ESTIMACIÓN DE LAS

INVERSIONES DE CAPITAL

Taller de Ingeniería de Proyectos

Depto. Ing. Química-FCFM-UChile
Ricardo Badilla Ohlbaum
Semestre Otoño 2003

Los requerimientos de Capital

• Para evaluar los impactos económicos y sociales de
una nueva (o existente) planta productiva, se
requiere conocer los antecedentes económicos del
proyecto.
• Los antecedentes económicos de un proceso son los
costos (requerimientos) de capital, los costos de
operación y la ingeniería financiera para poner
marcha (o modificar) un planta.
• Los requerimientos de capital son los recursos que
se requieren por una vez - normalmente al inicio o
en sumas fijas en instancias definidas a lo largo del
proyecto.
2

1
 Tipos de Estimaciones de
Capital
• Estimación del Orden de Magnitud
• Estimación a nivel de Estudio
• Estudio Preliminar
• Estimación definitiva
• Estimación a nivel de los detalles

La dimensión del esfuerzo de

Costeo1
Precisión de la Estimación de Costos %

40

Orden
30 de
Magnitud
Estudio
De
Estimación
20 De Costos

Estimación
Preliminar
10
Estimación
definitiva
Estimación detallada
0
1 2 5 10 20 50 100 200 5 00 1000
Costo del Estudio de Costos (U$ 1,000) 4

2
 Efecto de la capacidad en el
Costo de Equipos o Plantas

n
Ca Aa
Cb Ab
A: atributo del equipo (volúmen, capacidad, tipo, etc.)
C: precio de compra
n: factor exponencial de escalamiento

Ejemplos de Exponentes de
escalamiento de costos
Tipo Equipo Rango Capacidad Exponente
Correlación
Compresores 220-3000 kW 0,70

Intercambiadores de 5-50 m2 0,44

calor
Estanque de acero 1-40 m3 0,52
vertical
Soplador una etapa 0,5-4 m2 /s 0,64

Hervidor con 3-10 m3 0,65

revestimiento vidrio
6

3
 Diagramas
para la
Estimación
de Costos
de Equipos

Otros factores a tomar en

cuenta al estimar costos
• Variaciones en el tiempo de compra

Ct2 = Ct1 It2/It1

C: precio compra I: indice de costos

t1: base de costeo a tiempo t1 t2: tiempo

INDICES Chemical Eng Plant Cost Index

Marshall & Swift Equipment
Cost Index 8

4
 Costo total de Construir una
Planta
COSTOS DIRECTOS

Factor de Costo Comentario

Equipos FOB Valor neto de los equipos puestos sobre el
medio de transporte (FOB: free on board)

Equipos CIF Valor neto de los equipos, incluyendo los

Materiales para la instalación
Mano de obra de instalación
costos de transporte y seguro durante el
transporte hasta puertos (CIF: cost,
insurance and freight)
Los costos de cañerías, aislaciones,
fundaciones, obras civiles, instrumentación y
electricidad y pinturas asociadas a los
equipos.
Los costos de la mano de obra asociada a la
instalación de los equipos y materiales de
instalación 9

Costo total de Construir una

Planta...cont
COSTOS INDIRECTOS

Factor de Costo Comentario

Transportes, Seguros e Costo de los transporte, seguros e impuestos
Impuestos (IVA, aduana u otros) que gravan los bienes
y servicios
Sobrecostos de la construcción Los beneficios sociales, vacaciones, días con
salario por enfermedades, etc., que gravan
los costos de la mano de obra.
Gastos de los contratistas Normalmente los contratistas cobran
honorarios y gastos generales sobre los
costos directos de sus contratos

10

5
 Costo total de Construir una
Planta...cont
CONTINGENCIAS Y HONORARIOS
Factor de Costo
Imprevistos
Honorarios del contratista
Costo total de Construir una Planta...cont
INSTALACIONES AUXILIARES
Factor de Costo
Desarrollo del terreno
Edificios auxiliares
Instalaciones de servicio y
Offsites
Comentario
Factor que cubre las incertidumbres sobre
los presupuestos y las contingencias no
previstas, tales como demoras por
temporales, huelgas, etc.).
Estos honorarios dependen del proyecto, y
normalmente tienen asociado un premio por
cumplimientos o anticipos en la fecha de
puesta en marcha.
11
Comentario
Incluye el valor de compra, las mejoras, los
cierres, instalaciones de faenas, sistemas de
drenaje, agua y alcantarillado, etc.
Corresponde al valor de las obras civiles y
de arquitectura que no es del proceso, tales
como la administración, mantención,
casino, guardias, enfermería, laboratorios,
etc.
Incluye las bodegas de materias primas y
productos, los sistemas de carga y descarga,
los equipos necesarios para los suministros
de vapor, aire comprimido, gases inertes,
combustibles, los sistemas de control de
emisiones, aguas de proceso, etc.
12
6
 Capital de Trabajo
Factor de Costo
Materias primas en bodega
Productos terminados en
bodega
Dinero en caja, cuentas por
pagar y cuentas por cobrar
Comentario
Incluye el valor al precio de compra, de las
materias primas que se mantendrán en
bodega para asegurar la continuidad del
proceso productivo.
Corresponde al valor de los productos
terminados necesarios de mantener en
bodegas para asegurar los suministros a los
clientes.
Son los recursos financieros necesarios para
la operación normal del negocio. Los
montos dependen de las condiciones del
mercado, y pueden variar a lo largo de la
vida del negocio ya sea por incrementos al
aumentar los niveles de venta, o
disminuciones, si las ventas disminuyen

13

Resumen de los
Requerimientos (Costos) de
Capital
• Costos (Inversiones) directos
• Costos (Inversiones) Indirectos
• Costos (Inversiones) Instalaciones
• Contingencias y Honorarios
• Capital de Trabajo

14

7
Un Ejemplo: producción de vinos finos
(67.000 botellas año)

15

uva

Mesa de
selección

Despalilladora
m oledora
Levadura

Fermentación Bomba
Orujos alcohólica

Prensa

Fermentación
maloláctica

Estabilización y
filtrado

Embotellado Guarda en
cuba

Guarda en Etiquetado y
botella encapsulado

Embalaje y
bodega

Venta y 16
despacho

8
 Un Ejemplo: producción de vinos finos (67.000 botellas año)
Tabla Nº X “Requerimientos de Capital Viña”
Costo Número de
Unitario Hectáreas Costo Total
UF UF
Terreno Plantación 185,1 120 22.213,8
Limpieza y preparación 8,6 100 857,0
Riego 82,3 100 8.227,3
Plantación 31,2 100 3.116,0
Maquinaria 1.714,0
Construcciones e
instalaciones 411,4
Otros costos directos 822,7
Costos de Capital (Inversion) 37.362,3

Tabla Nº X2 “Requerimientos de Capital Bodega”

Costo Número de
Hectárea Hectáreas Costo Total
UF UF
Terreno 305,0 1 305,0
Equipos 26.725,6
Presupuesto Suma
Alzada 22.666,1
Costos de Capital 49.696,7
17

Tabla Nº X3 “Costo Equipos”

EQUIPO COSTO COSTO
CANTIDAD UNITARIO TOTAL
[unidades] [UF] [UF]
Cubas de Fermentación 40 [m3] R-201/10 10 366,8 3.668,0
Cubas de Fermentación 25 [m3] R 2 10 /19 9 290,9 2.617,7
Cubas de Fermentación 20 [m3] R-220 /28 8 259,0 2.071,9
Cubas de Fermentación 10 [m3] R-229 /35 6 222,0 1.332,2
Tolva Receptora [Ton/hr] E-101/2 1 87,2 87,2
Mesa seleccionadora [Ton/hr] M-10 3/4 2 77,7 155,3
Moledora y Despalilladora [Ton/hr] MD-10 5/6 2 568,1 1.136,2
Bomba PM20, 20 ton/hr P -107 /15 6 401,0 2.406,0
Prensa neumática, 30 ton PR-116 1 3.261,5 3.261,5
Barricas Roble Americano 225 [l] V-3 001/180 180 11,4 2.057,1
Barrica Encina Francesa 225 [l] V3 181-3300 120 19,0 2.285,7
Filtro de placas [40*40 cm] F-117 1 203,3 203,3
Embotelladora Monoblock EB -401
[botellas/hr] 1 3.040,9 3.040,9
Etiquetadora [botellas/hr] EB -402 1 929,0 929,0
Encorchadora [botellas/hr] EC-403 1 802,0 802,0
Encapsuladora [botellas/hr] EC-404 1 758,6 758,6
Total Costos de Equipos 26.812,8

18

9
 Tabla Nº X4 “Presupuesto a Suma Alzada de la Construcción”
ITEM Descripción Unidad Cant. P.U Total

1.- Instalaciones de Faena gl 1 7.800.000 7.800.000

OBRA GRUESA
2.- Movimiento de Tierra
2.1 Escarpe y Limpieza de Terreno m2 4.000 650 2.600.000
2.2 Excavaciones m3 240 3.400 816.000
2.3 Rellenos Compactados m3 420 4.350 1.827.000
3.- Fundaciones
3.1 Hormigón H20 m3 160 44.800 7.168.000
3.2 Moldaje m2 420 6.600 2.772.000
3.3 Enfierradura kg 9.600 410 3.936.000
Hormigón Estructural Pilares Vigas y
4.- Losas
4.1 Hormigón H25 m3 370 48.300 17.871.000
4.2 Moldaje m2 1.400 6.600 9.240.000
4.3 Enfierradura kg 23.600 410 9.676.000
5.- Estructura de techumbre m2 1.900 9.750 18.525.000
6.- Cubierta m2 1.900 8.800 16.720.000
7.- Albañilería Reforzada m2 1.200 10.100 12.120.000
8.- Radier m2 1.750 7.500 13.125.000
TERMINACIONES
9.- Tabiques Divisorios Volcometal m2 780 9.800 7.644.000
10.- Cielo Falso tipo Americano m2 375 6.200 2.325.000
11.- Aislación Térmica m2 1.155 1.350 1.559.250
12.- Pavimento m2 1.750 8.440 14.770.000
13.- Cerámica en muros m2 320 7.980 2.553.600
14.- Puertas de Madera c/u 14 42.500 595.000
15.- Puertas Vidriadas Aluminio c/u 3 180.000 540.000
16.- Ventanas de Aluminio m2 260 34.500 8.970.000
17.- Artefactos Sanitarios gl 1 780.000 780.000
18.- Pintura Interior y Exterior m2 3.600 1.600 5.760.000
INSTALACIONES
19.- Instalaciones Eléctricas gl 1 24.000.000 24.000.000
20.- Instalaciones de Alcantarillado gl 1 7.600.000 7.600.000
21.- Instalaciones de Agua Potable gl 1 9.800.000 9.800.000
22.- Instalaciones de Gas gl 1 5.200.000 5.200.000
23.- Instalaciones de Equipos gl 1 16.850.000 16.850.000
24.- Instalaciones de Planta de Tratamiento gl 1 12.000.000 12.000.000
25.- Aseo Final gl 1 600.000 600.000
TOTAL COSTO DIRECTO 245.742.850
GASTOS GENERALES DE OBRA 46.600.000
UTILIDADES CONTRATISTA 9% 21.716.820
TOTAL PRESUPUESTO 314.059.670
IMPUESTO IVA 18 % 56.530.740
TOTAL GENERAL
19
$ 370.590.410

Tabla Nº X5 “Gastos Generales de Obra”

Cant. Mes Valor Total
Personal Indirecto
Administrador de obra 1 5 1.200.000 6.000.000
Supervisor de Obra 1 5 850.000 4.250.000
Administrativo de Obra 1 5 500.000 2.500.000
Topógrafo 1 1 800.000 800.000
Bodeguero 1 5 350.000 1.750.000
Junior 2 5 220.000 1.100.000
Chofer 1 5 320.000 1.600.000

Equipo Indirecto
Camión de 3.5 Toneladas 1 5 900.000 4.500.000
Camioneta 1 5 400.000 2.000.000
Grúa 22 Toneladas 1 1 1.200.000 1.200.000
Equipos Eléctricos 1 5 180.000 900.000

Seguros
Seguros Daños contra tercero 1 5 2.400.000 12.000.000
Seguro contra Incendio 1 5 1.600.000 8.000.000
Total Costos Indirectos $ 46.600.000
20

10