Universidade Anhanguera Uniderp Centro de Educao a Distncia

ATPS Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Matemtica Financeira Prof. EAD: Data 00/00/2012 Acadmicos Ana Claudia de Almeida RA 302108 Jonatas Pereira Watanabe - RA 303072 Rodrigo de Carvalho Figueiredo - RA 303246 Viviani Cristina Denadai - RA 303413 Plo: Cordeirpolis/SP Turma: N/40

INTRODUO A Matemtica Financeira possui diversas aplicaes no atual sistema econmico. Algumas situaes esto presentes no cotidiano das pessoas, como financiamentos de casa e carros, realizaes de emprstimos, compras a credirio ou com carto de crdito, aplicaes financeiras, investimentos em bolsas de valores, entre outras situaes. Todas as movimentaes financeiras so baseadas na estipulao prvia de taxas de juros. Ao realizarmos um emprstimo a forma de pagamento feita atravs de parcelas mensais acrescidas de juros, isto , o valor de quitao do emprstimo superior ao valor inicial do emprstimo. A essa diferena damos o nome de juros.

EATAPA 1 PASSO 1 Busque (leia e estude) em pelo menos trs fontes diferentes que podem ser o Livro-Texto da disciplina, os slides das teleaulas e material disponvel na internet, os seguintes conceitos de Matemtica Financeira: Noes de juros simples (lineares) e Noes de juros compostos (exponenciais). Juros Simples so acrscimos que so somados ao capital inicial no final da aplicao. Juros Compostos so acrscimos que so somados ao capital, ao fim de cada perodo de aplicao, formando com esta soma um novo capital. Capital o valor que financiado, seja na compra de produtos ou emprstimos em dinheiro. A grande diferena dos juros que no final das contas quem financia por juros simples obtm um montante inferior ao que financia por juros compostos. Passo 2 Prepare um resumo (no mnimo cinco e no mximo dez linhas de texto) onde voc deve destacar e justificar, com base na teoria assimilada no Passo 1, as diferenas entre os valores dos Juros (J) e do montante (M) encontrados nos dois regimes de capitalizao a partir de um mesmo capital, uma mesma taxa de juros e um mesmo prazo. Existe diferena entre os valores das parcelas devido capitalizao simples acontecer de forma linear e a capitalizao composta exponencialmente fazendo com que, a partir do valor presente P, o valor final em um instante Fn qualquer, seja maior nos juros compostos (desde que o n seja nmero inteiro e maior que 1). Sendo assim a principal diferena entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalizao inferior a 1. Neste caso os juros simples so maiores que os compostos. O montante tambm chamado de Valor Futuro, a quantia de resgate da operao financeira. o valor total resultante aps a remunerao do capital empregado. Corresponde ao saldo compreendido pela soma do principal e do juro total devido. Passo 3 Resolva o exerccio proposto em seguida e complete a tabela. Um capital de R$ 80.000,00 foi aplicado numa instituio financeira que remunera o capital a uma taxa de juros de 1,2% ao ms (livre de impostos). Calcule o valor dos juros e montante, nos sistemas de capitalizao simples e composta utilizando prazos de 6, 12 e 18 meses.

n(meses) Juros simples Juros Compostos Montante Simples 6 5.760,00 5.935,56 85.760,00 12 11.520,00 12.311,13 91.520,00 18 17.280,00 19.160,00 97.280,00 ETAPA 2 Passo 2

Montante Composto 85.935,56 92.311,13 99.160,00

Resolva os exerccios propostos em seguida (considerando sempre o sistema de capitalizao composta), utilizando a calculadora financeira: (1) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000,00 por um ano e meio a uma taxa de juros compostos de 1,5% ao ms. Na HP12C: STO EEX 15.000 CHS PV 1,5 (% am) i 18 (meses) n FV R$19.610,11 (2) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms para que se obtenha um montante de R$ 12.500,00 daqui a oito meses. Na HP12C: STO EEX 12.500 CHS FV 1,1 (% am) i 8 (meses) n PV R$11452,51 (3) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000,00 para que em 24 meses o montante seja de R$ 10.000,00. Na HP12C: f CLX 10.000 CHS FV 8000 PV 24 n i = 0,93 HP (4) Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500,00, a uma taxa de juros de 1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89.

M = C.(1 + i)^n 10811,89 = 9500.(1+0,01)^n ==> 9500.1,01^n = 10811,89 1,01^n=10811,89/9500 ==> 1,01^n = 1,13809 log(1,01^n) = log1,13809 ==> n.log(1,01)=log(1,13809) ==> n = log(1,13809) / log(1,01) n = 0,0561766 / 0,004321 = 13,00083 Passo 3 Aponte trs facilitadores do clculo no sistema de capitalizao composta quando utilizamos a calculadora financeira para tal finalidade (faa na forma de itens; no utilize mais de 10 linhas de texto). ETAPA 3 Passo 2 (Individual/em grupo) Resolva os exerccios propostos em seguida (os mesmos resolvidos na Etapa 2, lembre-se de considerar o sistema de capitalizao composta), utilizando a Planilha Excel: (1) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000,00 por um ano e meio a uma taxa de juros compostos de 1,5% ao ms. (2) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms para que se obtenha um montante de R$ 12.500,00 daqui a oito meses. (3) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000,00 para que em 24 meses o montante seja de R$ 10.000,00. (4) Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500,00, a uma taxa de juros de 1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89.

ETAPA 4 Passo 2 Resolva o exerccio proposto em seguida de trs diferentes maneiras: Indicando a frmula, substituindo os valores indicados no problema e apontando a resposta final (soluo manual).

Utilizando a calculadora financeira, indicando as teclas indicadas para resolver o exerccio (assim como voc fez na Etapa 2). Utilizando a planilha eletrnica, copiando as telas utilizadas para resolver o exerccio (assim como voc fez na Etapa 3). Realizando alguns trabalhos do tipo free lancer, um acadmico do Curso de Gesto Contbil recebeu ao longo de um ano os pagamentos descritos em seguida, e depositou todos eles numa conta que remunera as aplicaes em 1,0% ao ms (sistema de capitalizao composta). Um ano e meio depois do primeiro depsito foi ao banco sacar o montante. Qual era o seu saldo final? Primeiro depsito: R$ 2.000,00; Segundo depsito: R$ 3.000,00 realizado trs meses depois do primeiro; Terceiro depsito: R$ 1.500,00, realizado quatro meses depois do segundo depsito; quarto e ltimo depsito, no valor de R$ 4.000,00, realizado cinco depois do terceiro depsito. O Primeiro depsito de R$ 2.000,00 ficou aplicado durante 03 meses, taxa de 1,0% a.m. Soluo Manual M=C*(1+i)n M=2.000*(1+0,01)3 M=2.060,60 Calculadora Financeira HP12C 2.000 CHS PV 1,0(%am)i 3(meses)n FV Visor=2.060,60 Planilha eletrnica Excel R: Segundo depsito: R$ 3.000,00, realizado trs meses depois do primeiro, Sendo assim ficando com um saldo de R$ 5.060,60, taxa de 1,0% a.m. Soluo Manual M = C * (1 + i)n M = 5.060,60 * (1+ 0,01)4

M= 5.266,08 Calculadora Financeira HP12C 5.060,60 CHS PV 1,0 (% am) i 4 (meses) n FV Visor = 5.266,08 Planilha eletrnica Excel Terceiro depsito: R$ 1.500,00, realizado quatro meses depois do segundo depsito; Sendo assim ficando com um saldo de R$ 6.766,08, taxa de 1,0% a.m. Soluo Manual M = C * (1 + i)n M = 6.766,08 * (1+ 0,01)5 M=7.111,22 Calculadora Financeira HP12C 6.766,08 CHS PV 1,0 (% am) i 5 (meses) n FV Visor = 7.111,22 Planilha eletrnica Excel R: Quarto e ltimo depsito, no valor de R$ 4.000,00, realizado cinco depois do terceiro depsito. Sendo assim ficando com saldo total de R$ 11.111,22, taxa de 1,0% a.m. Ficando aplicado por 5 meses at ser sido sacado. Soluo Manual M = C * (1 + i)n M = 11.111,22 * (1+ 0,01)5 M= 11.678,00 Calculadora Financeira HP12C 11.111,22 CHS PV

1,0 (% am) i 5 (meses) n FV Visor = 11.678,00 Planilha eletrnica Excel Passo 3 Com relao ao problema descrito no Passo 2: a) Quantas etapas foram necessrias para calcular o montante final? 4 etapas, sendo que foi calculado os 4 montantes parciais (depsitos e os 4 prazos depositados) b) Escreva, numa nica expresso matemtica, o clculo realizado.