Informe de Resultados de Cartera

VERSION ORIGINAL: ESPAOL
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTION DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)
Oficina de Apoyo Regional de Operaciones (ROS) Oficina de Gestin de Cartera y Seguimiento de Proyectos (PMP)
Julio de 2004
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)
NDICE
Pgina
RESUMEN EJECUTIVO ....................................................................................................................................................i CAPTULO 1. CONTEXTO GENERAL DE LAS OPERACIONES DEL BANCO EN EL 2003 ....................................................... 1 CAPTULO 2. TAMAO, COMPOSICIN Y DESEMPEO DE LA CARTERA.......................................................................... 3
A. Tamao y composicin de la cartera ................................................................................................. 3 B. Desempeo de la cartera y gestin de proyectos .............................................................................. 7
CAPTULO 3. HACIA UN ANLISIS DE RESULTADOS DE DESARROLLO DE LA CARTERA ................................................ 16

A. Resultados reportados...................................................................................................................... 16 B. La encuesta a las agencias ejecutoras ............................................................................................. 24
CAPTULO 4. CALIDAD DE LOS INSTRUMENTOS DE SUPERVISIN .............................................................................. 27

A. La supervisin de la cartera ............................................................................................................. 27 B. Sinopsis de resultados de la revisin de calidad de los instrumentos de supervisin...................... 29
CAPTULO 5. HALLAZGOS Y RECOMENDACIONES ....................................................................................................... 33

A. Hallazgos .......................................................................................................................................... 33 B. Recomendaciones............................................................................................................................. 37
CUADROS
Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro Cuadro 1.1: 1.2: 2.1: 2.2: 2.3: 3.1: 3.2: 3.3: 3.4: 4.1: 4.2: Amrica Latina y el Caribe: evolucin de indicadores econmicos Amrica Latina y el Caribe: indicadores sociales y de gobernabilidad Composicin de proyectos problema en el 2003 Composicin de proyectos en alerta en el 2003 Objetivos de medio trmino para el desempeo del manejo de cartera y marco de referencia Nmero de respuestas a CUANTOS Nmero de personas atendidas segn CUANTOS Los 5 indicadores ms mencionados en CUANTOS Nmero de personas atendidas por rea de estrategia Resultado global revisin de calidad ISDP Calidad de los PCR
NDICE
DIAGRAMAS
Diagrama 2.1: Evolucin de la cartera 1999-2003 Diagrama 2.2: Distribucin por edades de la cartera Diagrama 2.3: Evolucin de los montos desembolsados
GRFICOS
Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico Grfico 2.1: 2.2: 2.3: 2.4: 2.5: 2.6: 2.7: 2.8: 4.1: 4.2 Montos promedio por proyecto por agrupaciones de pases Evolucin de la composicin por sector Evolucin de la composicin por modalidad de crdito Evolucin de la composicin por grupos de pases Evolucin histrica de las calificaciones del ISDP Factores crticos en el ISDP del 2003 Evolucin de los factores crticos 1998-2003 Evolucin de proyectos en alerta ISDP readecuados con calificacin satisfactoria o excelente ISDP no readecuados con calificacin satisfactoria o excelente
RECUADROS
Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro Recuadro 2.1: 2.2: 2.3: 2.4: 3.1: 3.2: 3.3: 4.1: 4.2: La cartera del Banco con el Sector Privado Aspectos crticos de gestin de las operaciones Desempeo de la cartera del Sector Privado Algunas lecciones aprendidas Un proyecto de educacin ambiental favorece la generacin de ingresos y la nutricin en Nicaragua Los proyectos de turismo estimulan la creacin de empleos y la generacin de ingresos La cartera del Sector Privado tambin habla en trminos de CUANTOS Algunas buenas prcticas de PCR Algunas buenas prcticas de supervisin de resultados
SIGLAS Y ABREVIATURAS
ALCA ARPRE BID CAFTA CEPAL CT EFA EMT EVP FOE IEI INT IP IRC ISDP PCR LMS OCDE/CAD OPS OVE PAIS PBL PIB PMAP PRI RE1 RE2 RE3 ROS ROS/DAU ROS/PMP ROS/PRM SAR SDS SECI SEQ
rea de Libre Comercio para las Amricas Informe Anual sobre Gestin de Cartera Desempeo y Resultados Banco Interamericano de Desarrollo Tratado de Libre Comercio de Centroamrica Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe Cooperacin Tcnica Estados Financieros Auditados Evaluacin de Medio Trmino Vicepresidencia Ejecutiva Fondo para Operaciones Especiales Informe de Evaluacin Intermedia Departamento de Integracin y Programas Regionales Informe de Proyecto Informe de Revisin de Cartera Informe de Seguimiento del Desempeo de Proyectos Informe de Terminacin de Proyecto Sistema de Administracin de Prstamos Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos/Comit de Asistencia para el Desarrollo Organizacin Panamericana de la Salud Oficina de Evaluacin y Supervisin Sistema de Informacin de Alerta para Proyectos Prstamo Basado en Polticas Producto Interno Bruto Plan de Accin para el Mejoramiento de la Cartera Departamento del Sector Privado Departamento Regional de Operaciones 1 Departamento Regional de Operaciones 2 Departamento Regional de Operaciones 3 Oficina de Apoyo Regional de Operaciones Unidad de Desembolsos y Auditoria Externa Oficina de Gestin de la Cartera y Seguimiento de Proyectos Oficina de Poltica y Coordinacin de Adquisiciones Revisin Semi Anual Departamento de Desarrollo Sostenible Sistema de Evaluacin de la Capacidad Institucional Reduccin de la Pobreza y Equidad Social
Resumen Ejecutivo
El propsito del Informe Anual sobre Gestin de la Cartera, Desempeo y Resultados (ARPRE) es presentar al Directorio y a la Administracin una visin panormica para el 2003 del estado y tendencias de la cartera de prstamos del Banco, sealar las fortalezas y debilidades crticas para su gestin, desempeo y resultados; y plantear una serie de recomendaciones para la accin futura del Banco en estas reas. Los anlisis del ARPRE se basan en un conjunto de fuentes y perspectivas diversas que van desde la autoevaluacin y calificaciones del desempeo de la cartera, la revisin de contenidos de los diferentes documentos para el seguimiento y la supervisin interna, la base de datos del Banco sobre las tendencias y composicin de aprobaciones y desembolsos, los resultados de una encuesta dirigida a los ejecutores, la observacin de los esfuerzos del Banco para un mejor monitoreo y supervisin del desempeo; incluyendo progreso logrado desde el informe sobre la cartera del ao pasado, hasta la revisin de una serie de indicadores de gestin de cartera, incluyendo el ejercicio de comparacin con el Banco Mundial. El anlisis de la cartera a partir de perspectivas tanto externas como internas, permite extraer algunos hallazgos significativos sobre las tendencias y composicin de la cartera, su desempeo en tiempo real, su supervisin y el monitoreo de resultados de los proyectos que nos facultan para plantear acciones especficamente dirigidas a fortalecer a los ejecutores y prestatarios, acompasadas con acciones internas de mejora y por una necesaria accin coordinada con otras agencias. Los principales hallazgos que se derivan de los captulos del informe son los siguientes: La cartera del Banco en el 2003, muestra un comportamiento dinmico de los desembolsos alcanzando un mximo histrico cercano a la cifra de US$9 mil millones, principalmente debido a prstamos de desembolso rpido (emergencia financiera y reforma de poltica), dejando en posicin minoritaria por vez primera a los prstamos de inversin. Tanto los desembolsos como las nuevas aprobaciones en el ao 2003, perfilan un cambio significativo en la composicin de la cartera prospectiva en respuesta a las demandas de liquidez de los pases, lo que conduce a consideraciones de importancia sobre la evaluabilidad, gestin, desempeo e impacto potencial de este tipo de operaciones. Ms del 50% de los montos aprobados acumulados se concentran en Mxico, Argentina y Brasil por lo que el comportamiento de estas tres carteras durante los prximos aos ser determinante para el comportamiento de la cartera general del Banco. En el rea de gestin operacional, el ARPRE refleja los esfuerzos particulares realizados durante el 2003 por la Administracin para una mejor gestin por resultados, en respuesta a las recomendaciones del ARPE 2002 y otras iniciativas. Ejercicios como el de calidad a la entrada, el de readecuacin de los informes de desempeo (ISDP), el nuevo sistema del informe de terminacin de proyecto (PCR), y programas de entrenamiento para el personal relevante, el de los ejecutores y el de los prestatarios favorecen una cultura de resultados y sealan una direccin correcta. La ampliacin de la cobertura del informe de seguimiento del desempeo a cooperaciones tcnicas seleccionadas y a las operaciones del sector privado ha completado la incorporacin de los principales aspectos de la cartera reembolsable y no reembolsable a un marco de seguimiento por resultados. El ARPRE pone tambin de manifiesto que, a pesar de los esfuerzos realizados, persisten todava algunas debilidades tanto en el desempeo de la cartera, como en el diseo y la supervisin de las operaciones. El desempeo de la cartera de acuerdo con las calificaciones de los proyectos al cierre del 2003, muestra que se han mantenido relativamente estables los proyectos calificados como problema, con un 12% del volumen de la cartera. Sin embargo, las calificaciones referidas tanto al progreso satisfactorio en la ejecucin como a la vigencia de los supuestos para la viabilidad de las operaciones, han tenido una tendencia general al deterioro durante los ltimos seis aos a pesar de una mejora experimentada en el ao 2001. De acuerdo con el sistema de alerta temprana (PAIS), el 31% de los montos aprobados est en la categora de proyectos en riesgo o alerta, con el tema adicional de que el perodo promedio de permanencia en estado de alerta es de 23 meses, lo que seala la necesidad de actuar frente a las llamadas de alerta de manera ms oportuna.
i
Los subconjuntos especficos de la cartera que presentan una incidencia alta en su volumen de montos aprobados tanto de proyectos problema como de proyectos en estado de alerta, son las carteras de determinados subsectores como transporte y desarrollo urbano y las correspondientes a pases como Argentina y Venezuela. Para estas carteras y para las operaciones en las que se identifican problemas de desempeo o riesgos emergentes, el Banco debe adoptar una posicin ms proactiva, fomentando medidas oportunas y eficaces, acometidas en conjunto con las agencias de ejecucin y los prestatarios. Como el ARPRE seala las calificaciones de proyectos problema y proyectos en estado de alerta por departamentos regionales estn reflejadas en el siguiente cuadro resumen:
Cuadro resumen de proyectos problema y en estado de alerta por departamentos regionales Compromisos por Regin (en US$ millones) Proyectos Proyectos en Proyectos Problema Proyectos en Estado de Estado de Alerta Plurianual Alerta Plurianual Problema $ % $ % $ % $ % 2,992.5 17% 6,220.2 35% 1,604.05 9% 3,986 23% 242.3 2% 2,834.2 27% 48.00 0% 907 9% 893.6 16% 1,390.8 24% 782.80 14% 1,081 19% 4,128.4 12% 10,445.2 31% 2,434.85 7% 5,974 18%
Regin Regin 1 Regin 2 Regin 3 Total
Al nivel de las operaciones, algunos factores crticos para el desempeo de los proyectos reflejados en el ARPRE, como la calidad del anlisis institucional y financiero de partida, la sencillez del diseo y la participacin y apropiacin de los ejecutores, tienen origen en la preparacin de las operaciones y requieren ser sealados y previstos desde un principio para su gestin apropiada durante la ejecucin. Otros problemas del desempeo de las operaciones sealados en el ARPRE, como son la escasez de fondos de contrapartida o de autorizaciones para los desembolsos por los ejecutores, una alta rotacin de personal y la ausencia de un servicio civil de carrera, la coordinacin entre las agencias y el grado de compromiso nacional, la falta de sistemas de monitoreo y evaluacin; y particularmente la sostenibilidad de las operaciones, no siempre estn bajo la influencia directa del Banco, aunque no dejan de ser susceptibles de una supervisin ms proactiva. La persistencia de deficiencias relacionadas con la capacidad institucional y organizacional para la ejecucin, hace necesario un enfoque que trascienda en mbito de proyecto o de las unidades ejecutoras y permita la adopcin de medidas estructurales en el mbito de pas y de inversin de largo plazo en la mejora de sus capacidades, en el contexto de los procesos de dilogo para la programacin y polticas. Los progresos en la calidad de los instrumentos de supervisin, de acuerdo con la revisin de una muestra de informes de seguimiento (ISDP) y de terminacin de proyectos (PCR) y con la revisin documental realizada para la preparacin del ARPRE, reflejan que el Banco est transitando hacia un enfoque de resultados aunque existe la necesidad de mejorar particularmente los indicadores de efecto, y la articulacin con metas estratgicas al nivel de pas desde el diseo en adelante, dentro del marco de una arquitectura de resultados cada vez ms robusta. En particular, el ejercicio de readecuacin de los ISDP realizado en el 2003 ha tenido, por lo general, una contribucin diferencial en la mejora de calidad de estos informes. De acuerdo con las observaciones del ARPRE, la objetividad de las calificaciones de desempeo y la identificacin oportuna y precisa de los riesgos emergentes de los proyectos son aspectos cruciales de la supervisin que deben dar lugar a acciones de gestin y de supervisin oportunas, en asociacin con los ejecutores. La revisin del ARPRE seala todava reas de debilidad en el cumplimiento a tiempo y la calidad de los informes de terminacin de los proyectos (PCR) y de los estados financieros auditados (EFA), siendo ambos elementos crticos para la gestin por resultados y para la gestin financiera de los proyectos particularmente bajo una perspectiva de administracin de riesgos.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Los resultados reportados que aparecen en el ARPRE reflejan las dificultades de producir informacin consistente para la cartera en su conjunto. Reconociendo el problema de agregacin por estrategias de pas y estrategias sectoriales, se ha hecho, para la preparacin del captulo de resultados de la cartera, un intento de encontrar informacin en el mbito de los proyectos individuales activos o recientemente terminados, lo que ha permitido presentar una muestra reducida no verificada de resultados, reflejados tal y como estn reportados en la supervisin realizada durante el 2003. Los resultados de la encuesta dirigida a las agencias de ejecucin (CUANTOS) permite dar un paso adelante hacia la cuantificacin de resultados y la evaluabilidad de las operaciones activas. En efecto, las respuestas de los ejecutores indican patrones de indicadores por estrategias y muestran la necesidad de perfeccionar los vnculos para la obtencin de informacin ms all del permetro de supervisin interna del Banco. De acuerdo con esta encuesta, es posible presentar un estimado del nmero de personas directamente atendidas por proyectos en ejecucin, para una muestra seleccionada del 25.3% del total de la cartera. Sobre la base de estas observaciones, el informe plantea las siguientes lneas de accin de corto, medio y largo plazo, cuya implementacin formar parte integral del plan de accin de mediano plazo en materia de efectividad de desarrollo, coordinado por EVP/DEV: Recomendacin 1: Potenciar la calidad de la administracin pblica, gestin por resultados y evaluacin por el lado de los ejecutores, mediante el desarrollo de productos financieros y no financieros especficos para la mejora de la gestin por resultados en el mbito de pas y a travs de la inversin en las capacidades de gestin al nivel de las agencias ejecutoras. Recomendacin 2: Operacionalizar las estrategias como condicin necesaria para una gestin por resultados de la cartera, mediante la configuracin por parte del Banco de una cadena de indicadores de efectos de desarrollo verificable de las estrategias corporativas y de pas, como referencia de partida para un reenfoque progresivo (mainstreaming) de los indicadores de resultados de los proyectos individuales. Recomendacin 3: Afianzar la mejora de la calidad del diseo de las operaciones, adaptndola a las necesidades de su gestin por resultados, asegurando el aprovechamiento sistemtico de las lecciones aprendidas y prestando una atencin particular a los aspectos de administracin de riesgos. Recomendacin 4: Avanzar la calidad de la supervisin de las operaciones por parte del Banco, mediante la racionalizacin y estandarizacin de los procesos de supervisin, potenciando las capacidades y la responsabilidad del personal asignado y a travs del desarrollo e implantacin de un sistema integrado de supervisin de las operaciones basado en la administracin de los riesgos y en una gestin por resultados. Recomendacin 5: Continuar apuntalando la mejora del desempeo general de la cartera por el Banco fomentando los esfuerzos de coordinacin con otras agencias multilaterales de desarrollo, a travs de medidas directas, oportunas y proactivas en los pases, subsectores y operaciones que requieren atencin prioritaria; el desarrollo de esquemas de calificacin del desempeo ms consistentes; y un sistema de gestin de calidad de la supervisin de la cartera. En la medida en que el Banco avanza en el camino de alcanzar la efectividad de su apoyo en consonancia con las necesidades de los pases prestatarios, debe afrontar el desafo y la oportunidad de readecuar su conjunto de herramientas de trabajo, para reforzar su agilidad, flexibilidad y capacidad de respuesta frente a un entorno de cambio constante en la regin y frente al desarrollo de maneras nuevas de disear, supervisar y administrar la cartera, al servicio de los pases de la regin.
iii
Captulo
Contexto General de las Operaciones del Banco en el 2003

La economa latinoamericana mostr en el 2003 cierta recuperacin. Un conjunto de indicadores claves como la tasa de crecimiento de la economa, la balanza de cuenta corriente, la balanza fiscal no financiera y el flujo neto de capitales transitaron simultneamente en el 2003 desde valores de signo negativo a valores positivos. El moderado crecimiento econmico resultante contrasta con un ligero empeoramiento en el ltimo sexenio de los indicadores de pobreza que, hoy por hoy, afecta a un 44% de la poblacin total de la regin, unos 221 millones de personas. Los desembolsos del Banco alcanzaron en el 2003 su valor mximo histrico, contribuyendo a fortalecer la liquidez y los nuevos prstamos aprobados alcanzaron una cifra un 50% superior a la del ao 2002. 1.1 Las condiciones de entorno econmico de la cartera del Banco tuvieron una evolucin favorable en el 2003 tras seis aos de estancamiento. Las economas latinoamericanas registraron en su conjunto un crecimiento del 1.5% en el 2003, repuntando de la contraccin del 0.4% experimentada el ao anterior. Esta leve recuperacin econmica fue insuficiente para revertir el estancamiento y el producto por habitante es por consiguiente todava un 2% inferior al registrado en 1998. El crecimiento del conjunto esconde considerables variaciones en el desempeo econmico de los pases, habiendo mantenido algunos de ellos crecimientos moderados en los ltimos tres aos, y otros mostrando repuntes en el 2003 despus de aos de estancamiento1. La mejora en el desempeo de las exportaciones de la regin ha sido un factor dinamizador para este moderado crecimiento econmico. Por primera vez en cinco dcadas, la balanza de cuenta corriente registr un supervit de US$6 mil millones2. El supervit comercial de US$41 mil millones no tiene precedentes histricos3.
1
1.2
En relacin con este factor clave para la recuperacin econmica en el 2003, el Banco ha mantenido un papel activo respaldando los esfuerzos de los pases de la regin en la negociacin y aplicacin de acuerdos comerciales y lanzando un mecanismo especial para el sector comercio y un nuevo programa de prstamos en apoyo del comercio, la integracin y la competitividad4. 1.4 Las polticas fiscales han estado, por lo general, dirigidas al control del gasto, lo que se ha traducido en un supervit primario del 0.6% del PIB frente al dficit del 0.3% el ao anterior, no favoreciendo con ello la recuperacin de la actividad econmica. Como veremos ms adelante, el Banco ha desempeado un papel mitigador en el contexto de recortes presupuestarios generalizados habiendo alcanzado su cifra mxima histrica de desembolsos totales. La falta de recuperacin de la inversin y el ahorro han sido factores inhibidores de un mayor crecimiento econmico. La formacin bruta de capital fijo se mantuvo estancada en el 18% por segundo ao consecutivo y sigue siendo un 12.5% inferior al valor registrado cinco aos atrs con un ahorro nacional bruto de slo el 18.6%. La participacin de los desembolsos del Banco en el financiamiento de la inversin, tras sufrir una recada en el ao 2000, ha venido creciendo los ltimos tres aos
1.3
1.5
2 3
La contraccin econmica del 2002 se debi fundamentalmente a la crisis en Argentina, Uruguay y Venezuela. El crecimiento del resto de Amrica Latina fue del 1.6% en el 2002, que es equiparable al crecimiento experimentado este ltimo ao. Mientras que la contraccin en Venezuela se profundiz en el 2003, Uruguay creci menos de 1% y Argentina registr el crecimiento ms alto de la regin, ligeramente por encima del 7% (World Bank: Global Economic Prospects 2004). CEPAL, Balance Preliminar de las Economas de Amrica Latina y el Caribe, 2003, pg. 10. El crecimiento de las exportaciones fue generalizado, ya que las cifras se ubicaron en el orden del 5% para Centroamrica, la Comunidad Andina y Chile y en un 15% en el caso de MERCOSUR. Contrasta con este desempeo el estancamiento de las exportaciones no petroleras de Mxico.
VIII Reunin Ministerial del rea de Libre Comercio para las Amricas (ALCA), Intervencin del Presidente del BID, 20 de noviembre del 2003.
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Captulo
1
1.6
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) alcanzando un porcentaje mximo del 2.98% en el ao 20035. La deuda externa bruta en los pases de Amrica Latina y el Caribe (ALC) creci un 2.4% en el 2003, alcanzando los US$744 mil millones, la ms alta de los ltimos cinco aos. En estos aos de crecimiento de la deuda, la participacin del Banco en ella ha venido aumentando consistentemente, alcanzan-do una cifra del 7.78% en el 20036.
Cuadro 1.1 Amrica Latina y el Caribe: Evolucin de Indicadores Econmicos
2001 Actividad econmica PIB PIB per cpita Precios al consumidor Tasa de Variacin Anual 0.4 -0.4 -1.1 -1.9 6.0 12.1 Porcentajes -0.3 18.0 18.1 1.5 0.0 9.0 2002 2003
1.8
La situacin de la regin en el 2003 se ha visto afectada por cierta inestabilidad poltica en algunos pases. De acuerdo con encuestas de opinin entre la ciudadana, la efectividad, responsabilidad y transparencia de los gobiernos y la igualdad de los ciudadanos ante la ley, son motivos de preocupacin generalizada en la regin7.
Cuadro 1.2 Amrica Latina y el Caribe: Indicadores Sociales y de Gobernabilidad
2000 Desarrollo Social Poblacin en situacin de pobreza (%) a Poblacin en situacin de extrema pobreza (%) a Tasa de Desempleo urbano b Tasa de alfabetizacin promedio c Mortalidad en menores de 5 aos Tasa de inmunizacin para menores de 1 ao b Mortalidad materna Gobernabilidad d Estabilidad Poltica Efectividad del Gobierno Calidad de la Regulacin Gobierno de la Ley Control de la Corrupcin Voz y Responsabilidad
Fuentes: a. CEPAL, 2003 b. OPS, Regional Core Health Data System, 2003; Inmunizacin en difteria, ttanos y tosferina c. Banco Mundial, World Development Indicators d. Banco Mundial, Kaufmann et al., Policy Research Working Paper no. 3106
b a
2001 42.5 18.2 10.6 87.6 34.45 86.2 83.1 2000 0.04 -0.10 0.32 -0.14 -0.17 0.34
2002 43.4 18.8 10.7 87.9 33.99 85.9 72.1 2002 -0.07 -0.21 0.08 -0.24 -0.22 0.28
42.1 17.9 9.8 87.3 35.73 88.5 119 1998 -0.12 -0.09 0.56 -0.13 -0.23 0.33
Resultado Fiscal Primario (% PIB) Formacin Bruta de Capital Fijo (% PIB) Ahorro Nacional Bruto (% PIB) Sector Externo Exportaciones de Bienes y Servicios Saldo en Cuenta Corriente Saldo Comercial Deuda Externa Bruta Inversin Extranjera Directa Neta Trminos de Intercambio (1997=100) Tipo de Cambio (2000=100)
Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales
-0.9 19.0 17.0
0.6 17.9 18.6
Miles de millones de dlares 390.6 392.6 421.2 -53.4 -13.9 6.0 -22.9 9.2 27.6 726.7 726.5 744.3 70.0 39.2 29.0 Indices 97.6 96.7 97.9 99.2 108.4 114.7
1.9
1.7
A pesar de la evolucin positiva en algunos aspectos de la actividad econmica, el desempleo sigue siendo elevado, alcanzando en el 2003 la cifra mxima histrica del 10.7%. Las remuneraciones medias reales han venido perdiendo valor en los ltimos aos, colocndose en un 75.5% de su valor en 1995. En el 2003 se dio un aumento del nmero de personas en situacin de pobreza que alcanz los 221 millones, 44% de la poblacin total. Durante el 2003, el Banco continu las iniciativas de reduccin de la pobreza y mejoramiento en la igualdad social, destinando a estos temas ms del 50% del volumen total de prstamos.
El 2003 ha sido, por lo tanto, un ao en el que si bien se produce una evolucin favorable de los principales indicadores econmicos, persiste la influencia de condiciones de entorno para la cartera derivadas del periodo anterior de estancamiento prolongado; y un ao en el que el Banco realiza una inyeccin de liquidez sin precedentes a la economa de Amrica Latina y el Caribe. Por otra parte, los desafos de la regin de reduccin de la pobreza y otros indicadores relevantes mantienen niveles preocupantes, lo que reafirma la necesidad de poner atencin creciente a la efectividad de la cartera como mecanismo de conversin de recursos financieros en modificaciones perdurables en las condiciones de desarrollo de los pases prestatarios.
Datos de desembolsos totales de acuerdo con el LMS, calculados en relacin con datos de inversin total por aos de acuerdo con CEPAL, pg. 146. Datos de deuda con el Banco a partir de los estados financieros del Banco, en los rubros de capital ordinario y FOE; datos sobre deuda externa total bruta han sido tomados de CEPAL, pg. 158.
De acuerdo con Banco Mundial la desviacin tpica de las repuestas a la encuesta respecto al promedio de ms de 150 pases, ha resultado en valores negativos para los indicadores de estabilidad poltica, efectividad del gobierno, gobierno de la ley, y control de la corrupcin. (Kauffman et al., Governance Matters III, Policy Research Working Paper No. 3106, 2003).
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Captulo
Tamao, Composicin y Desempeo de la Cartera

La seccin A de este captulo presenta el tamao y composicin de la cartera desde su perspectiva financiera en un ao en el que los desembolsos muestran cierto dinamismo alcanzando su mximo histrico y los nuevos prstamos privilegian a los prstamos de emergencia financiera y de apoyo a reformas de poltica frente a los prstamos de inversin. La seccin B del captulo recoge las valoraciones sobre el desempeo de la cartera que se deriva de los informes de seguimiento del desempeo de los proyectos (ISDP), las calificaciones del sistema de alerta para proyectos (PAIS), de los informes de terminacin de proyecto (PCR) e informes de revisin de cartera (IRC), adems de un resumen del progreso realizado en relacin con las metas para el 2003 y los objetivos de mediano plazo del plan de accin para el mejoramiento de la cartera (PMAP). A. 2.1 Tamao y composicin de la cartera Tamao de la cartera. Al 31 de diciembre del ao 2003 la cartera del Banco constaba de 521 proyectos que corresponden a un valor total de US$36,234 millones. Esta cifra confirma una tendencia a la disminucin del tamao de la cartera por quinto ao consecutivo, despus del mximo atpico alcanzado en el ao 1999 por la presencia en la cartera al cierre del ao, de prstamos de emergencia de gran tamao.
Diagrama 2.1: Evolucin de la cartera 1999-2003 (En miles de millones de US$)
aprobados de emergencia financiera1. El valor de los nuevos prstamos de apoyo a reformas de poltica, US$1.7 miles de millones, super el peso financiero de los nuevos prstamos de inversin, US$1.6 miles de millones, que en el 2003 representa menos de la mitad que en el promedio de los cuatro aos anteriores. Las aprobaciones de instrumentos flexibles han venido creciendo desde que fueron instituidos en el 2000 y representan el 6% del monto de los nuevos prstamos en el 2003. 2.3 Los pases en la Regin 1 tuvieron el 44% de los montos de nuevos prstamos aprobados frente a un 39% en Regin 3 y un 17% en Regin 2. El sector ms beneficiado con los nuevos prstamos aprobados fue el social que recibi el 69% del monto total, seguido por modernizacin del estado con un 19%. En proyectos de reduccin de la pobreza y mejoramiento de la igualdad social (SEQ), se aprobaron proyectos por valor de US$1.9 miles de millones, que representan el 53% del volumen de prstamos, proporcin que supera la meta indicativa establecida en ocasin del Octavo Aumento2.
46.6 9.4
44.7 5.2
40.9 7.8
40.1 4.5
36.2 6.8
3.2 1999
5.9 2000
9.3 2001 Ao
5.4 2002
10.0 2003
Aprobaciones Salidas Total monto aprobado
2.2
Aprobaciones. A lo largo del ao 2003, se aprobaron 72 nuevos prstamos, por un valor total de US$6.8 mil millones. De manera similar con lo ocurrido en 1999, una proporcin alta, o en este caso el 47% de esta cifra, US$3.2 mil millones, corresponde a nuevos prstamos
Estos montos incluyen tres prstamos de emergencia financiera que fueron aprobados y completados en el mismo ao, dos para Argentina por US$1,900 millones y otro para Colombia por US$1,250 millones. La meta indicativa del Octavo Aumento General de Recursos para iniciativas de reduccin de la pobreza y mejoramiento de la igualdad social, es alcanzar un 40% del volumen monetario durante su periodo de vigencia. Los prstamos aqu considerados corresponden a la cartera regular, es decir, no incluyen aquellos para emergencia financiera.
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Captulo
2
2.4
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Salidas y cancelaciones. Durante el ao, salieron de la cartera un total de 72 proyectos que fueron terminados o cancelados. Los montos comprometidos equivalentes, sumaron US$10 mil millones, de los que las cancelaciones totales y parciales fueron de US$670 millones. Se recupera as un nivel significativamente ms bajo que el registrado en los ltimos tres aos durante los que el Banco liber montos aprobados por montos importantes, especialmente con Argentina, Venezuela, Brasil y Colombia. En el 2003, Per fue objeto del 23% del total de las cancelaciones, debido a polticas de austeridad fiscal; Brasil del 17%, por la depreciacin de su moneda y Colombia del 16%, debido a una reestructuracin de la cartera de inversin en favor de prstamos sectoriales y de emergencia financiera. Tamao de los proyectos. El tamao promedio de los proyectos en la cartera es de US$69.5 millones. Los montos promedio son casi cuatro veces ms grandes para los pases del grupo I de alto ingreso frente a los pases del grupo II de bajo ingreso. Por pases, Mxico, con un promedio de US$342 millones, casi cinco veces el tamao medio de la cartera, es el ms alto siguindole Brasil y Argentina, con US$158 millones y US$156 millones respectivamente. Estas diferencias se explican por una mayor capacidad de absorcin de estos pases tanto de prstamos de inversin, como de emergencia financiera3.
Grfico 2.1 Montos promedio por proyecto por agrupaciones de pases (US$ millones)
150 100 50 0
I II R1 R2 R3 AC/Reg
2.6
Edad de la cartera. Si bien los proyectos con menos de cinco aos en ejecucin predominan en la cartera, representando un 63% del total de proyectos y un 56.2% del volumen de montos aprobados, esta proporcin ha ido disminuyendo durante los ltimos aos. La distribucin por edades de los proyectos en cartera activa tiene como promedio cuatro aos. La distribucin de las fechas esperadas de estos proyectos de acuerdo con los contratos de prstamo, tiene un promedio muy similar, de cuatro aos y ocho meses, lo que indica que la cartera en su conjunto tiene una edad prxima a la de su expiracin prevista4. Para los proyectos en cartera que ya han excedido su fecha original de expiracin, el retraso promedio es de dos aos y dos meses.
Diagrama 2.2 Distribucin por edades de la cartera
2.5
20 Antiguedad
40
60
80 Esperado Media esperado
100
120 5 AOS
140
Media antiguedad
2.7
Ingreso Relativo
Regiones
Tasa promedio del grupo Tasa promedio de la cartera total
Comportamiento de los desembolsos. Los desembolsos en el ao 2003 establecieron un mximo de los ltimos aos alcanzando la cifra de US$8,893 millones. Este comportamiento dinmico se explica por el predominio en los gastos de prstamos de desembolso rpido (reforma de poltica y emergencia) que representan un 56% del total. Los saldos sin desembolsar han tenido una tendencia decreciente, llegando a la cifra de US$17,323 millones que constituye el 48% del total de los montos aprobados. La contribucin de los desembolsos a la cobertura de los saldos pendientes tambin haba tenido una tendencia decreciente pero en el 2003 muestra su comportamiento ms dinmico alcanzando un 51% de los saldos pendientes, siendo sta la cifra ms alta registrada en los ltimos aos.
Argentina dos prstamos de emergencia por un total de US$1.9 miles de millones. La fecha esperada para la cartera est definida por las fechas originales de expiracin de desembolsos segn los datos registrados en el LMS.
Estos pases cuentan en su cartera con prstamos de gran tamao. Mxico tiene un prstamo de inversin social por US$ mil millones (21% de su cartera con el Banco), Brasil un prstamo de crdito industrial por US$900 millones (10% de su cartera) y
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Captulo
Diagrama 2.3 Evolucin de los montos desembolsados (En miles de millones de US$)
25 20 15 10 5 0 1997 1998 1999 Aos 2000 2001 2002 2003
2.9
51%
En cuanto a la composicin de los desembolsos, el sector social manifiesta un comportamiento particularmente dinmico alcanzando un peso mximo del 65% de los desembolsos totales, confirmando una tendencia creciente en los ltimos tres aos. Los sectores de infraestructura y modernizacin del Estado pierden peso relativo hasta porcentajes mnimos del 8% y del 15% respectivamente, mientras que el sector productivo tiende a mantenerse en torno al 10% del 2003.
Saldo no desembolsado Monto desembolsado
2.8
Composicin por sector. El 52% de los montos aprobados de la cartera activa al 31 de diciembre del 2003 corresponde a proyectos del sector social que ha mantenido una participacin mayoritaria en la composicin de la cartera en los ltimos aos. Ms del 62% de los montos aprobados del sector social se concentran en el grupo de pases de mayor grado relativo de desarrollo (grupo A)5. Los sectores de infraestructura, con un 20%, de modernizacin del Estado con un 16% y productivo con un 12%, se mantienen estables en cuanto a su importancia relativa en los ltimos siete aos. El monto total aprobado en proyectos que promueven la reduccin de la pobreza y la equidad social (SEQ) es del 56%, significativamente superior a la meta indicativa durante el periodo de vigencia de Octavo Aumento.
Grfico 2.2 Evolucin de la composicin (por sector)
Monto aprobado 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 52% 49% 49% 43% 45% 43% 43%
Social
2.10 Composicin por modalidad de crdito. El 87% de los montos aprobados de la cartera activa al 31 de diciembre del 2003 corresponde a proyectos de inversin cuyo peso ha sido el ms alto consistentemente a lo largo de los ltimos aos. Dentro de los montos aprobados en proyectos de inversin, el 10% est constituido por instrumentos flexibles de crdito. El peso relativo de los montos aprobados en proyectos de emergencia financiera, que haba sido significativo en aos anteriores, no aparece reflejado en los montos aprobados de la cartera activa al cierre debido a que dos proyectos salieron en el 2003. La cartera privada alcanza en el 2003 una participacin de 4%.
Grfico 2.3 Evolucin de la composicin (por modalidad de crdito)
Monto aprobado 2003 2002 2001 2000 87% 87% 86% 81% 77% 82% 87%
Inversin
Monto desembolsado 8% 4 9% 3 10% 4 41% 67% 54% 54% 52% 68% 72%
Emergencia Financiera
19%
37% 23% 6 5 28% 12% 6 30% 39% 14% 16% 25%

Sector Privado
6% 10% 3 6% 14% 3 8% 7% 12%
13% 5
Monto desembolsado 65% 49% 31% 43% 38% 35% 37%

Productivo
16% 20% 12% 16% 20% 14% 16% 20% 13% 21% 23% 12%
15% 8%10 19% 13% 18% 39% 22% 26% 29% 26% 17% 12% 16% 17% 17% 16% 25% 8%
1999 1998 1997
Apoyo Reforma Poltica
19% 22% 10%4 19% 15%

MOS
25% 11% 27% 10%4

Infraestructura
22% 11% 5
Otros y Preinversin
La clasificacin de pases por su desarrollo relativo comprende los siguientes grupos: Grupo A: Argentina, Brasil, Mxico y Venezuela. Grupo B: Colombia, Chile y Per. Grupo C: Bahamas, Barbados, Costa Rica, Jamaica, Panam, Suriname, Trinidad y Tobago y Uruguay. Grupo D: Bolivia, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Hait, Honduras, Nicaragua, Paraguay, Repblica Dominicana y Belice.
2.11 La composicin de los desembolsos refleja la velocidad de ejecucin de los prstamos de emergencia financiera que constituyen el 37% del total, y confirma un comportamiento estable en los ltimos siete aos de los desembolsos de los prstamos sectoriales, con un 19%6. Como consecuencia del dinamismo de estas dos
6
Un comportamiento tan dinmico de los prstamos de emergencia financiera se explica por el desembolso integro en el 2003 de dos prstamos para Argentina por US$1.9 mil millones y otro para Colombia por US$1.25 miles de millones (62.5% de los desembolsos totales para el pas).
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) modalidades, los prstamos de inversin han tenido una contribucin a los desembolsos significativamente menor que la de aos anteriores, y por primera vez est por debajo del 50% de los desembolsos totales. Por el mismo motivo, la participacin de la cartera del sector privado en los desembolsos pierde tambin peso respecto a los dos aos anteriores con aproximadamente un 1%.
Grfico 2.4 Evolucin de la composicin (por grupos de pases)
Monto aprobado 2003 2002 2001 2000 1999 1998 58% 58% 59% 58% 60% 56% 54% Grupo A 11% 10% 20% 11%11% 19% 11%10% 19% 13%9% 18% 11%9% 19% 12%11% 19% 11% 12% 21% Grupo B Monto desembolsado 64% 61% 59% 59% 58% 51% 49% Grupo C 9%9% 17% 10%12% 16% 12%10% 18% 14% 8% 18% 13% 8% 20% 13%11% 23% 12%12% Grupo D 25%
2.12 Composicin por pases. La composicin de la cartera por grupos de pases segn su desarrollo relativo se ha venido manteniendo estable en los ltimos aos. Los pases del Grupo A, al 31 de diciembre del 2003 representaban un 58% de la cartera, seguidos por los del grupo D, que se han venido manteniendo en torno al 20% de la cartera. En particular, el peso financiero de las carteras de Brasil, Argentina y Mxico, con un 27%, un 15% y un 13% respectivamente, supera con un 55% el valor de los montos aprobados de las carteras del conjunto de los otros pases prestatarios, por lo que se precisa una atencin especial a su desempeo.
1997
2.13 En cuanto a la composicin de los desembolsos, la participacin de los pases del grupo A ha venido creciendo consistentemente en los ltimos aos, alcanzando as un mximo del 64% del total. Los grupos B, C y D han venido perdiendo participacin. Los tres pases con desembolsos ms significativos en el 2003 fueron Argentina, con un 30%, Colombia con un 23% y Brasil con el 12% de los desembolsos totales de la cartera.
Recuadro 2.1: La Cartera del Banco con el Sector Privado

Al 31 de diciembre de 2003 haba 56 proyectos activos en la cartera del sector privado, que representaban montos aprobados totales de US$1,883 millones en prstamos A y US$590.5 millones en garantas. El Banco moviliz adems US$2,804 millones por conducto de prstamos B en consorcio y cogarantes. El nmero de proyectos activos en 2003 aument en cinco en comparacin con 2002.
Cartera total con el sector privado en 2003 (en US$ millones)
Proyectos con prstamos A*
N Compromiso 277.60 440.40 1,164.80 Pendiente 0,0 321.70 897.10 7 440.50 342.30
Garantas (prstamos subyacentes)

N 1 Compromiso 150.00 Pendiente 0.00
Componentes de prstamos B (no desembolsados por el Banco)

N 9 6 25 Compromiso 326.00 515.80 1,962.40 Pendiente 0.00 391.60 1,704.70
Aprobado (antes de la firma) Firmados y en desembolso Integramente desembolsados Proyectos activos
9 9 30
48
1,882.80
1,218.90
590.50
342.30
40
2,804,2
2,096,3
A diferencia de los proyectos con el sector pblico, la cartera con el sector privado comprende todos los proyectos aprobados que no han sido cancelados o plenamente reembolsados. De las 56 operaciones en actividad, 46 llegaron al cierre financiero, incluidos 37 prstamos A y garantas ntegramente desembolsados. El nmero de proyectos ntegramente desembolsados creci un 12% con respecto a 2002. Nueve proyectos fueron firmados y se estaban desembolsando a fines de 2003 y diez se encontraban an en espera de la firma. Prstamos y garantas en actividad
aprobados por PRI entre 1995 y 2002 por sector de actividad(US$ millones) Sector Energa Transporte Agua y saneamiento Comunicaciones Mercados de capital Fondo de inversin Proyectos No. % Prstamos y garantas US$ %
Total
29 13 6 4 3 1 56
51.79% 23.21% 10.71% 7.14% 5.36% 1.79% 100.00%
1,476.30 59.69% 557.70 22.55% 163.10 6.59% 167.00 6.75% 65.20 2.64% 44.00 1.78% 2,473.30 100.00%
A fines de 2003 ms de la mitad (55%, 31 proyectos) de los 56 proyectos activos correspondan a pases de la Regin 1 y representaban un total de US$1,325 millones (54%) en montos aprobados de prstamos A y garantas, y US$1,477 millones (53%) en montos aprobados de prstamos B.
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Captulo
B. 1.
Desempeo de la cartera y gestin de proyectos Desempeo de la cartera de acuerdo con el Informe de Seguimiento del Desempeo de Proyecto (ISDP) 84% de los montos aprobados de la cartera reportada los supuestos o condiciones habilitadoras para la gestin de las operaciones continan siendo vigentes, mientras que en el 14% restante de los proyectos, con un valor del 16% de los montos aprobados de la cartera reportada no se dan estas condiciones. Evolucin histrica de las calificaciones 2.18 El volumen monetario de proyectos en la categora de problema ha registrado este ao valores similares a los del ao 2000 y ligeramente superiores a los de los otros aos trascurridos desde la implantacin del ISDP hace seis aos. Tanto el peso financiero de las operaciones con progreso insatisfactorio como de vigencia de los supuestos han presentado una tendencia ascendente los ltimos aos, a pesar de una mejora significativa en ambos casos en el ao 2001. El grfico 2.5 presenta estas tendencias as como las intersecciones existentes a lo largo del tiempo entre estas tres categoras. De acuerdo con este anlisis, los proyectos problema que adems experimentan dificultades en su ejecucin, representan en el 2003 un 10% del volumen de la cartera frente al mximo del 11% registrado en los aos 2000 y 2002.
Grfico 2.5 Evolucin histrica de las calificaciones del ISDP (% monto de la cartera reportada)
2003 30% 16% 12% 2002 27% 11% 2001 19% 7% 2000 24% 12% 1999 11% 24% 10% 1998 18% 7% 9% 5% 9% 11% 11% 9% 6% 13% 11% 10%
2.14 Al 31 de diciembre del 2003, se requirieron ISDP para un total de 480 proyectos que representan casi US$33.9 miles de millones, un 93.5% del total de la cartera activa7. Este conjunto de operaciones conforma la cartera reportada sobre la que se basan las valoraciones contenidas en esta seccin. Como parte del proceso de supervisin de las operaciones, el Banco califica la probabilidad de que las operaciones alcancen sus objetivos de desarrollo, el progreso en la ejecucin y la validez de los supuestos crticos o condiciones habilitadoras. Los siguientes prrafos presentan primero una sinopsis de las calificaciones obtenidas en el 2003, para luego analizar su evolucin histrica, su comporta-miento y las causas principales del mismo de acuerdo con los ISDP. 2.15 Probabilidad de lograr los objetivos de desarrollo. De acuerdo con las calificaciones a diciembre del 2003, de las 480 operaciones con ISDP, es probable que el 89.6% logre sus objetivos de desarrollo. El 10.4% restante, 50 operaciones con un valor del 12% de la cartera reportada, han sido consideradas con una probabilidad baja de lograr sus objetivos de desarrollo, quedando calificadas como proyectos problema. 2.16 Progreso en la ejecucin. De acuerdo tambin con los ISDP, el progreso en la ejecucin es satisfactorio o muy satisfactorio en el 74% de las operaciones. El 26% restante 125 operaciones, con un valor del 30% de la cartera reportada, experimentan dificultades en su ejecucin. 2.17 Vigencia de los supuestos. Los ISDP sealan que en el 86% de los proyectos, con un valor del
7
No estuvieron sujetas en el 2003 al ISDP las operaciones de la cartera del sector privado, las operaciones que ya tenan PCR preparado y dos proyectos que no estuvieron sujetos a ISDP debido a cambios en la base de datos del Banco.
Supuestos bajos PE insatisfactorio Proyectos problema
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Situacin y comportamiento de la cartera de proyectos problema sus montos aprobados, transportes con un 20%, y desarrollo urbano, con un 17% para los que, de acuerdo con sus ISDP, temas como los cambios de poltica nacional, coordinacin interagencial, y la capacidad de los organismos de ejecucin tienen particular influencia.
Cuadro 2.1 Composicin de proyectos problema en el 2003 (US$ millones)
Nmero de Distribucin % Valor Peso % en los Regin / Sector proyectos regiones/ Comprometido compromisos Problema sectores Regiones Regin 1 Regin 2 Regin 3 Sectores Social Reforma Productivo Infraestructura Preinversin Otros Total 33 5 5 6 1 0 50 3,019.8 114.5 96.9 872.2 25.0 0.0 4,128.4 73.% 3% 2% 21% 1% 0% 100% 17% 2% 2% 16% 34% 0% 12% 23 10 17 2,992.5 242.3 893.6 72% 6% 22% 17% 2% 16%
2.19 Aprobaciones, plurianualidad y salidas. De los 50 proyectos problema en el 2003, 27 entraron a esta calificacin en este ao. Atencin especial merecen los otros 23 que permanecen calificados como problema por dos aos consecutivos, pasando a la categora de proyectos problema plurianuales, cuyo monto de US$2.4 miles de millones constituye el 6.2% de la cartera reportada. En el 2003 el 100% de los proyectos problema plurianuales lo constituyen proyectos de inversin, de los cuales el 69% de los montos comprometidos se concentran en Argentina y Venezuela, pases en los que se produjeron crisis financieras durante el ao 2003. De las 22 operaciones que salieron de la condicin de proyecto problema en el 2003, 16 mejoraron su calificacin y seis fueron canceladas o salieron de la cartera. De acuerdo con los ISDP de los 16 proyectos que mejoraron su calificacin 9 fueron reformulados reafirmndose el compromiso de las autoridades nacionales con dichas operaciones. 2.20 Composicin. La cartera de proyectos problema representa en total un 12% de los montos de la cartera reportada. Los pases de la Regin 1 tuvieron un 17% de sus montos aprobados ligados a proyectos problema, los de la Regin 3 un 16% y la Regin 2 un 2%. En trminos de agrupaciones por nivel de desarrollo, los pases del grupo A presentan un 16% de sus montos ligados a proyectos problema frente a un 7% en promedio en los grupos B, C y D. Las Representaciones que no reportan proyectos problema al final del 2003 fueron Barbados, Belice, Chile, Costa Rica, El Salvador, Hait, Mxico, Panam y Suriname. 2.21 Al igual que en los aos anteriores, la incidencia del sector social, con un 17% de sus montos aprobados, es superior al 12% de la cartera total reportada, reflejando una mayor complejidad en este sector. De acuerdo con los ISDP, esto se debe principalmente a aspectos relacionados con la capacidad de las agencias ejecutoras, con el diseo, o con la coordinacin interagencial. La presencia de proyectos problema es particularmente significativa para determinados subsectores como son educacin con un 36% de
2.22 En el 2003, las 50 operaciones con escasa probabilidad de lograr sus objetivos de desarrollo son todas operaciones de inversin. Esta modalidad de proyecto ha mantenido desde 1997 una participacin mayoritaria en el total de proyectos problema, con una tendencia creciente desde el ao 2000. 2.23 Los siguientes prrafos plantean las principales causas por las que los proyectos enfrentan problemas en su desempeo en el 2003, de acuerdo con la informacin en los ISDP. Factores crticos para el desempeo de los proyectos segn el ISDP 2.24 El ISDP contiene informacin sobre los principales factores de naturaleza interna o externa que afectan la gestin de los proyectos. Los factores crticos que los ISDP identifican con mayor frecuencia son, en este orden, la capacidad institucional de la agencia ejecutora, la coordinacin inter agencial, la escasez de
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) fondos de contrapartida o falta de autorizacin del gasto pblico, el compromiso del prestatario o agencia ejecutora, las dificultades en adquisiciones, y la falta de sistemas de seguimiento y evaluacin. El principal factor externo al proyecto mencionado es el relacionado con cambios en las polticas nacionales. Factores como la eficiencia del Banco o los cambios de sus polticas aparecen en los ISDP con escasa frecuencia, mientras que el diseo del proyecto y sus componentes aparece en el octavo lugar por su nmero de menciones.
Grfico 2.6 Factores crticos en el ISDP del 2003
(frecuencia de menciones)
140 120 100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Capacidad institucional AE Coordinacion inter-agencias Dificultades en adquisiciones Escasez fondos de contrapartida Compromiso Prestatario/AE Falta de un sistema de M&E
2.26 Un anlisis de la evolucin durante el periodo de seis aos de utilizacin del ISDP de los factores ms mencionados, confirma que la capacidad institucional de la agencia ejecutora es la ms recurrente, mientras que tanto la escasez de fondos de contrapartida como la coordinacin interagencial han incrementado su frecuencia durante el periodo por ms de tres veces su tamao.
Grfico 2.7: Evolucin de los factores crticos 1998-2003
(frecuencia de menciones)
140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Razones
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Capacidad institucional de AE Escasez fondos de contrapartida Coordinacin inter-agencias Compromiso Prestatario/AE Falta de un sistema de M&E Dificultades en adquisiciones Cumplimiento claus. contrato Diseo proyecto/componentes Cambios de poltica nacional Cambios de poltica de la Agencia 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Aprobacin Legislativa Desempeo proveedor/Contr. Desempeo de consultores Oposicin poltica/comunidad Sobre-costos Problemas ambientales Auditora externa calificada Eficiencia del Banco Cambios de poltica Banco
2.25 De acuerdo con la informacin del ISDP, existe un sistema en funcionamiento para recoleccin de datos y con informacin de lnea de base en 76% de las operaciones, lo que significa una mejora en relacin con aos anteriores. Sin embargo, segn los ISDP, las agencias ejecutoras mantienen informacin sobre indicadores de desempeo en slo el 32% de los proyectos, lo que dificulta la supervisin del desempeo de los mismos.
2.27 Los ISDP contienen tambin informacin relativa a la eficacia que las medidas que se han adoptado durante el ao han tenido en trminos de la mejora del desempeo de los proyectos para los 16 proyectos que salieron de la situacin de problema. De acuerdo con una revisin de sus ISDP, siete de ellos mencionan haber adoptado medidas exitosas relacionadas con la reestructuracin o la reprogramacin de los proyectos, ocho se refieren a medidas de potenciacin del compromiso de los prestatarios a travs de intervenciones de negociacin especficas por parte de las Representaciones, con el apoyo de la sede. En seis de los casos se reporta que los resultados obtenidos fueron consecuencia de una intervencin especfica acordada con las agencias ejecutoras, principalmente en el marco de misiones de administracin y/o misiones de administracin de cartera.
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Captulo

Recuadro 2.2 Aspectos crticos de gestin de las operaciones
La revisin de los informes de revisin de cartera (IRC) y de los informes de terminacin de proyecto (PCR) permite identificar cinco aspectos crticos para la gestin de los proyectos que se mencionan de manera recurrente y que precisan y complementan las categoras de factores crticos mencionados en los ISDP. Alta rotacin de personal. En la medida en que ocasiona paralizaciones en la ejecucin e impide la acumulacin de conocimiento, la rotacin del personal limita la capacidad institucional para la ejecucin de las operaciones. La ausencia de una ley de funcin pblica combinada con procesos internos no estandarizados y de proyectos cada vez ms dependientes de la coordinacin de mltiples actores, hacen de la rotacin un problema identificado en 14 IRC y 18 PCR durante el 2003, y al menos 14 ISDP. Problemas del Diseo. El nivel de complejidad del diseo y la definicin en l de indicadores de resultado y lnea de base como factores crticos del desempeo por resultados. Este aspecto crtico ha sido identificado en 11 IRC, 9 PCR y al menos 54 ISDP durante el 2003. Coordinacin de Agencias. De forma cada vez ms frecuente, en los proyectos participan diferentes agencias ejecutoras o subejecutores, a menudo descentralizados, y diversas instituciones financieras. La necesidad de mecanismos de coordinacin y de seguimiento de decisiones tomadas y de un esfuerzo real por Sostenibilidad del proyecto y cabos sueltos. La sostenibilidad de los beneficios producidos por el proyecto es una condicin para su efectividad de largo plazo. Las necesidades de planificacin ordenada del traspaso institucional, la continuidad del financiamiento y ausencia de amparo legal para las actuaciones de los proyectos son temas con un alta incidencia mencionados en 5 IRC, 11 PCR y 158 ISDP. Apropiacin de los ejecutores y la participacin de comunidades atendidas. El sentido de pertenencia de los ejecutores y de las comunidades, tanto durante el diseo como durante la ejecucin o evaluacin de un proyecto es otro de los aspectos crticos ms comnmente identificados. De acuerdo con los ISDP este es un factor clave tanto para entrar como para salir de la categora de proyectos problema. Este aspecto aparece en 8 IRC y 11 PCR en el 2003 y en 78 ISDP. uniformar los procedimientos administrativos y de monitoreo de ejecucin, hace de este tema un aspecto recurrente para 8 IRC, 6 PCR y 103 ISDP durante el 2003.
2.
La cartera en estado de alerta de acuerdo con el sistema PAIS 2.29 De acuerdo con las calificaciones del sistema PAIS, el nmero de operaciones en estado de alerta al cierre del 2003, era de 142, lo que representa un 30% del nmero de proyectos de la cartera reportada. El valor total de montos aprobados ligados a proyectos en estado de alerta corresponde a un 31% del volumen de la cartera reportada9. Evolucin histrica de los proyectos en alerta 2.30 En trminos de su peso en los montos aprobados de la cartera reportada, la cartera de proyectos
9
2.28 El sistema PAIS, cuyo objetivo es anticipar problemas de desempeo de las operaciones para que se puedan tomar medidas preventivas, basa sus valoraciones en las calificaciones de progreso en la ejecucin (PE) y vigencia de los supuestos del ISDP y adems una serie de parmetros complementarios relacionados con ritmos de arranque y comportamiento de los desembolsos, o retrasos en la presentacin de los estados financieros auditados8.
8
Adems de las calificaciones de PE insatisfactoria y supuestos bajos del ISDP, los proyectos entran en estado de alerta cuando se dan 2 o ms de los 8 parmetros complementarios del sistema PAIS que son: la proporcin de desembolsos menor del 25% en tres aos o del 75% en cinco aos; desembolsos en el ltimo ao menores del 10%; plazos de validez a la elegibilidad mayor a 12 meses; plazos de aprobacin a validez mayores de 11 17 meses segn sean pases que requieren ratificacin legislativa o no; extensiones a la fecha de ltimo desembolso superiores a los 24 meses y retrasos en la presentacin de estados financieros auditados mayores a 6 meses.
Para una comparacin con las calificaciones de riesgo del Banco Mundial, que agregan proyectos con baja probabilidad de alcanzar sus objetivos de desarrollo, a aquellos con dificultades en su ejecucin y proyectos problema potenciales de acuerdo con los 12 parmetros de su sistema de alerta, favor referirse a la Base Estadstica 15C.
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) en estado de alerta ha reducido su presencia en el ao 2003 en dos puntos porcentuales despus de una tendencia creciente hasta el ao 2002.
Grfico 2.8: Evolucin de proyectos en alerta (% monto de la cartera reportada)
35% 25% 15% 5% -5% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2 o + indicadores PE insatisfactoria Supuestos bajos
que, teniendo en cuenta su participacin mayoritaria en los montos aprobados, tiene una influencia alta en la cartera. Los pases de la Regin 1 presentan una incidencia de montos ligados a proyectos en estado de alerta de un 35%. De hecho, poco menos de la mitad de los montos aprobados en proyectos en estado de alerta se concentran en dos pases: Brasil, con el 27% y Argentina con el 20%. Los pases de la Regin 2, presentan un 27% de los montos en proyectos en alerta mientras que los pases de la Regin 3, un 13%. 2.33 Los montos aprobados de proyectos en estado de alerta se concentraron mayoritariamente en el sector social, con US$5,386 millones el 52% del total que, de acuerdo con sus ISDP presentan problemas de ejecucin principalmente relacionados con la capacidad de las agencias ejecutoras, la disponibilidad de los fondos de contrapartida y problemas de coordinacin interagencial. Le sigui en importancia el sector de infraestructura con el 48% de sus compromisos en estado de alerta, US$2,601.5 millones. Los subsectores con mayor volumen de recursos en proyectos en estado de alerta son el de transportes con un 41%, agua y saneamiento con un 40%, y desarrollo urbano con un 37% que, de acuerdo con sus ISDP, enfrentaron problemas relacionados con la capacidad de las agencias ejecutoras, los procesos de licitacin y el cumplimiento de las clusulas contractuales.
Cuadro 2.2
Situacin y comportamiento de la cartera de proyectos en alerta 2.31 Aprobaciones, plurianualidad y salidas. De los 142 proyectos en estado de alerta, 59 entraron en esta situacin durante el 2003. Los otros 83 proyectos ya se encontraban previamente en esta situacin, ubicndose en la categora de proyectos en alerta plurianual, los que han permanecido por trmino medio en esta calificacin por un periodo de 23 meses. El 56% de los montos de los proyectos en alerta plurianual se concentran en Brasil y Argentina que, de acuerdo con sus ISDP, presentan problemas de ejecucin relacionados con sus fondos de contrapartida, la capacidad de las agencias ejecutoras y los procesos de licitacin. De los 74 proyectos que dejaron de estar en alerta durante el 2003, 45 mejoraron su calificacin, 14 la empeoraron convirtindose en problema, cuatro no requirieron ISDP pues presentaron informes de terminacin aunque se mantuvieran activos y 11 salieron de la cartera10. 2.32 Composicin. La cartera de proyectos en alerta representa un 31% de los montos de la cartera reportada. Los pases del grupo A presentan una incidencia de proyectos en alerta del 31% lo
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Composicin de proyectos en alerta en el 2003

(En millones de US$)
Regin / Sector Regiones Regin 1 Regin 2 Regin 3 Sectores Social Reforma Productivo Infraestructura Preinversin Otros Total 75 23 19 22 3 0 142 5,386.3 1,270.7 1,150.9 2,601.5 35.7 0.0 10,445.2 52% 12% 11% 25% 0% 0% 30% 22% 26% 48% 49% 0% 31% 64 43 35 6,220.2 2,834.2 1,390.8 60% 27% 13% 35% 27% 24% Nmero de Distribucin % Peso % en Valor proyectos regiones/ los Comprometido en alerta sectores compromisos
De acuerdo con las fechas especificadas en el sistema PAIS, los 45 proyectos que dejaron de estar en alerta, estuvieron en esta categora por un perodo promedio de aproximadamente cinco meses.
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Captulo
Recuadro 2.3: Desempeo de la Cartera del Sector Privado
Desde 1998 todos los proyectos activos en la cartera del Banco con el sector privado se supervisan por medio de un examen semestral (SAR) el cual proporciona informacin acerca del estado financiero del proyecto. Tambin cada ao se asigna a cada proyecto una calificacin segn la calidad del crdito y el cumplimiento de las obligaciones relacionadas con el mismo; esto es, la probabilidad de que el prstamo se reembolse oportunamente en el futuro. Los proyectos son calificados de excelente (E), satisfactorio (S), en lista de vigilancia (WL) y deficientes o de dudoso cobro (I). Los proyectos con el sector privado siguen en actividad durante todo el perodo de amortizacin y, a diferencia de los proyectos con el sector pblico, no tienen garantas soberanas. Por este motivo, la calificacin de su desempeo es un elemento esencial del anlisis de riesgo crediticio. Al 31 de diciembre de
31 de diciembre de 2001 Calificacin No. 4 23 5 5 % 11% 63% 13% 13% Riesgo del BID (US$ millones) 275.9 690.5 224.1 185.0 1,375.5 % 20% 50% 16% 13% 99% No. 4 29 2 9
2003, de los 46 proyectos que tenan saldos pendientes (proyectos firmados), 72% (correspondientes al 71% de los montos comprometidos), recibieron calificaciones de excelente o satisfactorio mientras que el 28% restante (29% en montos), era calificado de en lista de vigilancia o deficientes o de dudosos cobro. A la misma fecha, dos proyectos ms que en el 2002 haban sido incluidos en la lista de vigilancia, mientras que las dems categoras se mantuvieron con el mismo nmero que el ao anterior. Los proyectos deficientes pasaron de cinco en el 2001 a nueve en el 2002 mantenindose igual en el 2003. En dlares, sin embargo han pasado de US$185 millones en el 2001, a US$316 millones en el 2002, bajando en 25% US$237 millones en el 2003.
31 de diciembre de 2002 % 9% 66% 5% 20% Riesgo del BID (US$ millones) 216.9 867.3 156.0 315.6 1,555.8 % 14% 56% 10% 20% 100% No.
31 de diciembre de 2003 % 4 4 8.7% 8.7% Riesgo del BID (US$ millones) 153.10 842.20 168.90 236.60 1,400.80 % 10.9% 60.1% 12.1% 16.9% 100.0%
E S WL I Total
29 63.0% 9 19.6% 46 100.0%
37 100%
44 100%
3.
Estado de avance del Plan de Accin para el Mejoramiento de Cartera (PMAP) buena administracin de los proyectos y la rendicin de sus resultados por medio de Estados Financieros Auditados (EFA) y de los Informes de Terminacin de Proyectos (PCR). Complementariamente los indicadores PMAP examinan el realismo y la proactividad con la que se supervisan las operaciones y por ltimo establecen parmetros de comparacin con el Banco Mundial 11.
2.34 En respuesta a las recomendaciones emitidas por el Directorio, la Administracin estableci a principios del 2003, una serie de indicadores y objetivos concretos para el 2003 y para el mediano plazo en el marco del plan de accin para el mejoramiento de la cartera (PMAP). Los indicadores del PMAP monitorean el grado de prolongacin de los procesos de arranque y la terminacin de los proyectos, el cumplimiento en la presentacin de informes crticos para la
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Los indicadores, la metodologa y las metas especficas fueron establecidas por un grupo de trabajo inter-departamental con base en informacin histrica y fueron aprobados por el Directorio en marzo del 2003.
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Captulo
Cuadro 2.3 Objetivos de Medio Trmino para el Desempeo del Manejo de Cartera y Marco de Referencia
(resultados al 2003)
Regin 1 Indicadores Sector Pblico Por el lado del Prestatario Elegibilidad pendiente ms de 12 meses Prrrogas ltimo desembolso EFAs Vencidos Entregados hasta 30 das despus hasta 60 das despus hasta 180 das despus Por el lado del Banco Aprobacin de PCRs 90 das despus de la fecha de entrega esperada 120 das despus 150 das despus 180 das despus ms de 180 das despus Indice de Convergencia Indice de Proactividad Indicadores Sector Privado Demoras para efectividad legal Demoras para primer desembolso -----
Regin 2 Regin 3 Resultado 2003
Objetivo 2003 Banco Mundial*
Objetivo 2005/06
6% 24% 69% 75% 89%
3% 17% 74% 83% 94%
4% 25% 52% 59% 79%
5% 21% 66% 73% 88%
7% 17% 60% 70% 90%
-----------
5% 15% 65% 75% 95%
47% 47% 65% 65% 94% 80% 64%
44% 44% 50% 50% 94% 53% 87%
29% 29% 32% 36% 71% 81% 89%
42% 42% 51% 55% 86% 73% 76%
65% 75% 85% 95% --70% 65%
91% --------81% 89%
82% 85% 100% 100% ----85%
-----
-----
4 0
1 1
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0 1
* Los indicadores del Banco Mundial son vlidos a junio del 2003 y slo consideran proyectos de esa institucin en Amrica Latina
Indicadores PMAP para operaciones del sector pblico 2.35 Plazos desde la aprobacin a la elegibilidad. En el marco del PMAP, se estableci como objetivo para el 2003 que no ms del 7% de proyectos de inversin tuvieran elegibilidad pendiente por ms de 12 meses. Dicho objetivo fue superado pues dichos proyectos slo llegaron al 5% en el mbito global. Por regiones, Regin 1 vio un retroceso en este indicador respecto al 2002 pasando de 4% a 6% mientras Regin 2 y Regin 3 mejoraron en este aspecto. 2.36 Si bien la prolongacin de los plazos de arranque puede repercutir en la pertinencia y efectividad de las intervenciones, la evolucin en los ltimos 5 aos del tiempo que este proceso toma para los proyectos de inversin se ha mantenido estable con una mediana de en torno a 12 meses y una media de alrededor de 14 meses12. Un anlisis de los ltimos 5 aos sobre los plazos de arranque de las operaciones indica que los pases que no requieren
ratificacin por el Legislativo no presentan mejoras al respecto como cabra esperar. En junio del 2002 el Banco estableci plazos mximos para que un prstamo pase de aprobacin a vigencia y de vigencia a elegibilidad, de acuerdo a los requerimientos legales de cada pas, pero esto no se ha visto todava reflejado en una mejora global13. 2.37 Prrrogas para el ltimo desembolso. El PMAP establece un objetivo de reduccin de proyectos en la cartera con prrrogas de ms de 24 meses, a un mximo de 17%. En el 2003, la proporcin de los mismos alcanz un 21%, superando el 20% registrado en el 2002, sin llegar a alcanzar el objetivo. Los 108 proyectos correspondientes acumulan un saldo sin desembolsar de US$ 2,150 millones, un 96% son proyectos de inversin y un 15% de ellos est constituido por proyectos calificados como problema. En cumplimiento a los nuevos procedimientos operativos sobre prrrogas al ltimo desembolso, la oficina del Vicepresidente Ejecutivo (EVP) aprob 13 solicitudes de prrrogas mayores de 36 meses: de ellos, cuatro proyectos estaban clasificados
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Dos medidas de tendencia central fueron evaluadas: la mediana y la media, ambas se mantuvieron estables en sus valores. La utilizacin de la mediana evita la distorsin que conllevan valores extremos a la alza o a la baja, producto de casos extraordinarios.
Memorando de junio 2002, Extensiones a los plazos para efectividad legal de nuevos prstamos, Extensiones a la fecha de ltimo desembolso y Cancelaciones. En la misma lnea, se inici en los ltimos tres aos un programa de dilogo con los parlamentarios, con el objetivo de acercar a los legisladores a la institucin, y crear conciencia sobre la importancia de agilizar el inicio de la ejecucin de los programas.
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) como proyectos problema y seis en estado de alerta. Amrica Latina y el Caribe para su ltimo perodo fiscal alcanz un 91% 15. 2.40 ndice de convergencia. El realismo con el que los especialistas diagnostican los problemas de los proyectos es un aspecto crtico de la calidad de su supervisin. Este indicador del PMAP evala el grado de la convergencia de las calificaciones de ejecucin insatisfactoria, de proyectos problema y de calificaciones bajas para supuestos en relacin con los datos objetivos de los indicadores complementarios en el sistema PAIS16. En comparacin con el 2002, tanto Regin 1 como Regin 3 mejoraron su realismo de acuerdo con este ndice. Frente al objetivo anual propuesto de 70%, el resultado global fue de 73%. Regin 2 experiment un retroceso en trminos de ste ndice, pasando de 66% a 53%. En relacin con el parmetro de equiparacin con el Banco Mundial, su ndice de convergencia para la regin de Amrica Latina y el Caribe en su ltimo perodo fiscal alcanz un 80.8% 17. 2.41 Proactividad. Una supervisin adecuada de las operaciones por parte del Banco requiere que se tomen decisiones oportunas y efectivas en funcin de la informacin de desempeo de la cartera. El ndice de proactividad basa sus valoraciones en el clculo de la proporcin de operaciones clasificadas como problema o de ejecucin insatisfactoria el ao anterior y que estuvieron sujetas a reformulacin, reestructuracin, cancelacin o retiro de la cartera en el ao subsiguiente. Este ndice se situ en el 2003 en un 76% (35 operaciones), superando el objetivo anual de 65%. Todas las regiones presentaron mejoras de proactividad, resaltando en particular el caso de la Regin 2, que pas de un 55% en el 2002 a un 87% en el 2003.
2.38 Cumplimiento en la entrega de los estados financieros auditados (EFAs). Las Agencias Ejecutoras tienen un plazo de 120 das despus del cierre del ao fiscal para remitir EFAs de proyectos en ejecucin al Banco14. Dado que la proporcin de EFAs entregados es elevada despus del plazo en el marco del PMAP, se establecieron una serie de objetivos para los EFAs recibidos a 30, 60 y 180 das ms all del plazo mximo establecido. Los objetivos definidos para 30 y 60 das fueron alcanzados por los tres departamentos regionales, siendo la proporcin de EFAs recibidos hasta 180 das despus del vencimiento de un 88%, cerca del objetivo anual de 90%. Los factores por los que los EFAs demoran en ser entregados son la administracin financiera de las Agencias Ejecutoras, los procesos de reclutamiento de firmas auditoras externas; la adjudicacin de contratos de auditora anuales en vez de plurianuales, o la capacidad de las instituciones supremas de auditora, entre otras. En el 2003, los auditores externos emitieron una evaluacin de calidad de los 527 EFAs recibidos en el 2003, la que arroj los siguientes resultados: un 72% con opinin limpia; 27% con salvedades; 0.2% con opinin adversa; y 1% con abstencin de opinin, lo que constituir la lnea de base para las futuras evaluaciones de calidad. 2.39 Aprobacin a tiempo de Informes de Terminacin de Proyecto (PCRs). Frente al objetivo establecido en el marco del PMAP de que el 65% de PCRs fueran aprobados dentro de los 90 das posteriores a la fecha lmite de entrega, se experiment un retroceso de 44% en el 2002 a un 42% en el 2003. En el 2003, de acuerdo con estos informes, los motivos principales de los retrasos en su entrega se relacionan con su tarda programacin, falta de respuesta de la agencia ejecutora a esta tarea y con la disolucin de la unidad de ejecucin del proyecto. En relacin con el parmetro de equiparacin con el Banco Mundial establecido en el PMAP, la tasa de cumplimiento de esta institucin correspondiente a la regin de
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Debido a esto, los EFAs que deban entregarse en el 2003 se refieren a operaciones y desembolsos del 2002.
Todos los indicadores del Banco Mundial aqu reportados son vlidos a junio del 2003, y slo se refieren a operaciones de dicha institucin con Amrica Latina y el Caribe. En el caso de la aprobacin a tiempo de los PCR, el Banco Mundial no requiere revisin por parte de un Comit de Revisin Gerencial. Este ndice va de 0% a 100%, considerndose mejor en trminos de realismo cuanto ms se aproxime al 100%. En el caso del BID los 8 indicadores complementarios comprendidos en el ndice son de carcter objetivo, mientras que en el caso del Banco Mundial algunos de sus indicadores responden al criterio de los especialistas.
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) 2.42 Un anlisis por tipo de accin tomada en el contexto de proactividad revela que de las 35 operaciones involucradas que estuvieron sujetas a modificaciones, un 31.4% tuvieron cancelaciones o salieron de la cartera, 42.9% se someti a reestructuracin pero no present todava mejoras en las perspectivas de alcanzar los objetivos de desarrollo, y un 25.7%, habindose sometido a algn tipo de reestructuracin o reformulacin, experiment mejoras. En relacin con el parmetro PMAP de equiparacin con el Banco Mundial, su ndice de proactividad correspondiente, para la regin de Amrica Latina y el Caribe fue superior al del BID alcanzando el 89%. Indicadores PMAP para el Sector Privado 2.43 Plazos para la efectividad y primer desembolso. De acuerdo con sus indicadores, cuatro proyectos presentaron un retraso de ms de nueve meses para su efectividad frente al objetivo trazado de slo uno. El objetivo de mximo un proyecto cuyo primer desembolso tome ms de 3 meses fue superado, pues este nmero pas de cuatro en el 2002 a cero en el 2003. Las principales causas identificadas por PRI para estos retrasos se relacionan con la negociacin de los aspectos ambientales, sociales y de negocio, los plazos de los acuerdos de concesin y contratos de materiales, adems de aspectos regulatorios y relacionados con el entorno macroeconmico.
Recuadro 2.4: Algunas Lecciones Aprendidas
La participacin comunitaria permite optimizar la gestin de proyectos descentralizados. La ejecucin de proyectos con entidades subnacionales presenta nuevos desafos para el Banco para la administracin de estas operaciones asimilables a su gestin descentralizada y por el enfoque social que dependen de la eficiente distribucin y focalizacin de sus beneficios. Algunos proyectos de la cartera del Banco muestran soluciones de gestin descentralizada de carcter participativo. De acuerdo con el informe de revisin de cartera, el Programa de Apoyo a la Reforma Social de Cear (PROARES) ha permitido la elaboracin de Planes Participativos Municipales de manera conjunta entre representantes del Estado, Municipio y la sociedad civil organizada, identificando las prioridades de cada localidad y asegurando la relacin de stas con los indicadores sociales. La ejecucin del plan es descentralizada, fortaleciendo a los gobiernos locales y promoviendo la inter-sectorialidad de las acciones que se realizan, dejando la gestin de servicios bajo responsabilidad de asociaciones comunitarias locales, lo que ha permitido que su operatividad no se haya visto afectada por las restricciones presupuestarias ms recientes. Dado que estos proyectos son ms complejos, y tienen un esquema de coordinacin de actores mltiples, hay que manejar sus riesgos de forma preactiva. La utilizacin de fondos de aplicacin flexible permite facilitar el arranque de las operaciones. La Facilidad para la Preparacin y Ejecucin de Proyectos (FAPEP) ha permitido anticipar recursos a la agencia de ejecucin para ayudar a cumplir las condiciones previas al primer desembolso, fortalecer instituciones antes del inicio de operaciones, llevar a cabo estudios previos a la ejecucin, o dar inicio a la operacin de proyectos mientras se aguarda la ratificacin de los mismos en el Congreso. Este es el caso de Paraguay, cuyo informe de revisin de cartera reporta que un FAPEP ha permitido evitar la prdida de conocimiento acumulado en la preparacin de la operacin por parte de la contraparte nacional y potencialmente puede reducir las extensiones en los plazos de ejecucin, particularmente para el programa de Mejoramiento de la Educacin Inicial y Preescolar, o el Desarrollo de la Pequea Finca Algodonera. Sistemas de administracin financiera facilitan un mayor control de los desembolsos. En los ltimos aos el Banco ha venido probando una serie de sistemas para mejorar la administracin financiera de los desembolsos. El sistema SAFO BID, creado aos atrs ha probado ser una herramienta importante para mantener un buen manejo de contratos y un control financiero eficaz, garantizando la validez de los datos correspondientes a los desembolsos. El informe de revisin de cartera de El Salvador informa que el sistema se ha extendido a todos los organismos de Ejecucin en ese pas y a algunos otros pases de la Regin 2, donde tambin ha funcionado con xito. El sistema se viene utilizando tambin en cooperaciones tcnicas de otros pases, como en el caso de Per tambin en Bolivia se ha introducido en base de un sistema similar, sobre la base de SAFO BID que se llama SIAP-BID, que se encuentra en fase de prueba y permite controlar gastos, emitir estados financieros bsicos del proyecto, efectuar conciliaciones del fondo rotatorio y administrar contratos de bienes y servicios.
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Captulo
Hacia un Anlisis de Resultados de Desarrollo de la Cartera

El Banco est trabajando en mejorar sus sistemas de monitoreo de desempeo pero la informacin de sus operaciones no permite an hacer un anlisis exhaustivo de resultados de desarrollo de la cartera. La seccin A de este captulo refleja los resultados reportados para un nmero reducido de proyectos individuales cuyos documentos de supervisin del 2003 incluyen indicadores adecuados. Dada la escasez de informacin, la heterogeneidad de los indicadores de efecto utilizados y la falta de articulacin con metas estratgicas en la mayora de los documentos de monitoreo, el anlisis realizado tiene un enfoque proyecto por proyecto y un alcance limitado que no permite llegar a una perspectiva de cartera, aunque se ha hecho un esfuerzo por establecer algunas agrupaciones. Como contrapunto, la seccin B del captulo presenta los resultados agregados de una encuesta realizada entre las agencias de ejecucin de los proyectos en cartera, que ha permitido extraer informacin de carcter estimativo sobre el indicador de nmero de personas atendidas. A. 3.1 Resultados reportados Como se mencionaba consistentemente en los informes anteriores, la frecuente falta de datos de resultados obtenidos e indicadores de lnea de base, la ausencia de informacin sistemtica, consistente y articulada con las estrategias, no hacen todava posible un anlisis exhaustivo de los resultados de la cartera. No obstante, una revisin de los diferentes informes de supervisin, permite captar una serie de resultados reportados para una muestra de operaciones del Banco, de acuerdo con la supervisin de resultados realizada durante el ao 2003 para proyectos activos o recientemente concluidos1. El desafo para futuros informes es sin duda reflejar informacin de resultados validable y representativa de la cartera en su conjunto. En general, los indicadores de resultados incluidos en los documentos de supervisin reflejan productos obtenidos por las operaciones y slo en algunos casos especficos se han podido recoger indicadores de efecto. En los casos en que el diseo as lo ha permitido, se ha realizado una comparacin con los resultados programados y para algunos indicadores ha sido
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posible establecer un orden de magnitud de los resultados reportados recurriendo a las estadsticas nacionales. 3.3 Los objetivos fundamentales de Reduccin de la Pobreza y de Promocin de la Equidad Social y Crecimiento Econmico Sustentable reflejados en las reas prioritarias de Desarrollo Social, Competitividad, Modernizacin del Estado, Integracin Regional y, con carcter trasversal, Medio Ambiente, recientemente endosados por el Directorio, conforman el marco para una presentacin ordenada de los resultados reportados en el 2003. Desarrollo Social Educacin 3.4 La mayora de resultados reportados en los instrumentos de supervisin para el sector educacin tiene que ver con acceso y calidad de enseanza primaria y secundaria, seguidos por el nivel preescolar. Esta distribucin es consistente con la poltica del Banco en materia de educacin, que enfatiza el apoyo a los pases prestatarios hacia el logro del objetivo de cobertura universal en educacin primaria, as como el objetivo establecido en la Cumbre de las Amricas de expandir la cobertura de la enseanza secundaria. En general, los principales resultados que enfocan los informes de supervisin estn relacionados directamente con un incremento de la matrcula, con el fortalecimiento de las capacidades del profesorado y con el desarrollo de los recursos de aprendizaje e infraestructura de las escuelas y en algunos casos se refieren a
3.2
La informacin contenida en esta seccin se basa y refleja en una revisin de escritorio de la informacin contenida en un conjunto de instrumentos de supervisin del Banco, para los que ROS no ha realizado validacin alguna. Para la preparacin de esta seccin se revisaron los 22 informes de revisin de cartera (IRC) aprobados durante el 2003, los 85 informes de terminacin de proyecto (PCR) aprobados durante el 2003, los 480 informes de seguimiento del desempeo (ISDP) presentados a 31 de diciembre del 2003, 5 evaluaciones intermedias (EI) y 81 informes de progreso de los ejecutores (IP) preparados en el 2003 y puestos a nuestra disposicin por las Representaciones. Del universo de proyectos activos o terminados reflejado por estos informes, esta seccin recoge los resultados expresados en trminos adecuados presentes en un total de 59 operaciones.
3.5
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) efectos de mejora en trminos de continuidad en los estudios, o en el rendimiento de los alumnos. 3.6 Proyectos activos: La documentacin de los proyectos reconoce como resultado crtico de las intervenciones del Banco una mejora de las tasas de matrcula y de asistencia a la escuela. A este respecto, el informe de revisin de cartera de Costa Rica, seala que el Programa de Educacin Preescolar y de Tercer Ciclo contribuy al aumento en el nmero de estudiantes matriculados en colegios pblicos de enseanza preescolar a ms de 70,000 nios, superando la meta proyectada de 68,400 representando un 18% del total de la poblacin menor de cinco aos. En el marco de la estrategia de mejoramiento de la calidad y cobertura de educacin rural en Ecuador, el Programa de Atencin Integrada a Menores de seis aos y el Programa de Mejoramiento de la Calidad de la Educacin, han resultado hasta el momento en el cuidado o escolarizacin de 238,000 nios en reas rurales, lo que representa un 4% de la poblacin ecuatoriana menor de 18 aos de edad. A pesar de estos resultados, que superaron en el 2003 las metas de cobertura de 110,000 nios para el primero y de un incremento del 10% de la matricula para el segundo, los informes de seguimiento de desempeo sealan en ambos casos que la inestabilidad jurdica de la unidad coordinadora central ha puesto en riesgo la continuidad en la obtencin de resultados. En la misma lnea, la evaluacin de medio trmino del Programa de Asignacin Familiar, Fase II, en Honduras informa que, si bien el programa an no ha alcanzado la meta planeada de incrementar en un 20% la matrcula de primaria, ha superado ya la meta de reducir la desercin escolar en un 20%, habiendo obtenido una reduccin del 60%. Algunos proyectos de reciente aprobacin estn incorporando tcnicas innovadoras de enseanza y nuevos sistemas de aprendizaje. El proyecto Impacto Social de la Msica en Venezuela est dirigido a prevenir la violencia juvenil a travs de instruccin musical. Actualmente ste es considerado uno de los proyectos sociales con un mejor desempeo en Venezuela. El proyecto que apoya a la
Fundacin de Orquestas Jvenes e Infantiles informa haber beneficiado hasta el momento a ms de 120,000 jvenes, un logro considerable aunque todava modesto si se tiene en cuenta que el total de la poblacin infantil y juvenil venezolana asciende a 10 millones de personas. La evaluacin intermedia del proyecto resalta que, de acuerdo con una encuesta realizada tanto a padres como a otros miembros de las comunidades participantes, la disciplina asimilada por los nios y jvenes a travs del estudio y aprendizaje de la msica se ha traducido en un mejor comportamiento social de los estudiantes involucrados. 3.10 Proyectos terminados: Segn el informe de revisin de cartera para Brasil, el programa sectorial de Promocin de Capital Humano benefici a 4,092,585 nios de 2,206 municipios con bajo desarrollo humano, lo que representa un 6% de los 60 millones de brasileos menores de 18 aos, superando adems la meta establecida de 2,400,000 nios en 2,100 municipios. Otros informes de terminacin de proyectos del sector educacin informan adems que en los ltimos cinco aos un total de 950,000 estudiantes de Ecuador, Panam, Argentina, Costa Rica y Guyana han sido beneficiarios directos de proyectos financiados por el Banco. Al analizar estos resultados, el tamao de la poblacin del pas importa. Un nmero pequeo de beneficiarios puede tener efectos significativos en la poblacin objetivo. En este sentido, los informes de proyecto mantienen que el programa de Mejora de la Educacin Primaria en Guyana benefici, mediante la construccin y rehabilitacin de escuelas a unos 63,000 estudiantes, lo que representa un 72% de la cohorte en educacin primaria, inferior sin embargo al objetivo planteado en el diseo de 80%. 3.11 El informe de terminacin del proyecto Modernizacin de la Educacin Bsica en El Salvador indica haber permitido la incorporacin de 136,000 nios a la educacin primaria, en comparacin a los 96,000 establecidos como objetivo en la fase de diseo, a pesar de las dificultades encontradas con la disponibilidad de personal calificado para el seguimiento de campo a la ejecucin. Este logro representa un 28% del total de 492,000 matriculados en zonas rurales en el pas en el ao 2000.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) 3.12 Evaluaciones de los proyectos terminados sealan tambin resultados en trminos de mejora del rendimiento y aprendizaje de los estudiantes. La evaluacin ex post del proyecto PIARE en Mxico que estuvo dirigido a reducir el nmero de estudiantes que abandonaban sus estudios, incorpor 582 municipios en torno a una estrategia de anclaje de las intervenciones en las comunidades y de participacin de organizaciones no gubernamentales, concluy que la tasa de desercin y los resultados escolares mejoraron a un ritmo superior en las reas participantes. La tasa de repeticin de curso, por ejemplo, disminuy un 2.4% entre los aos 1998 y 2001 en las escuelas con Programa PIARE, en comparacin con un descenso nacional promedio del 1.7%. Salud 3.13 La informacin de seguimiento de los proyectos ligados al sector Salud indica que la contribucin principal del Banco ha estado dirigida principalmente a la ampliacin de la cobertura de los servicios de salud, lo que resulta consistente con los objetivos estratgicos relacionados con la reduccin de las diferencias de acceso y el establecimiento de un mejor balance entre medidas de prevencin y control. nicamente en algunos informes de proyectos ya terminados aparece informacin de resultados enfocada a los efectos de reduccin de la incidencia de enfermedades en grupos poblacionales especficos. 3.14 Proyectos activos: De acuerdo con el informe de revisin de cartera de Per, el proyecto Desarrollo del Sector Salud- Seguro Materno Infantil, facilit la afiliacin a un seguro integral de salud a unos cinco millones de personas, uno de cada cinco peruanos. El ISDP correspondiente seala que no obstante los resultados obtenidos an queda trabajo por hacer para mejorar la focalizacin y reducir las barreras econmicas y culturales al acceso a los servicios de salud. 3.15 La Reforma de la Atencin Primaria de Salud en Argentina reporta un nivel alto de focalizacin, con un 90% de las personas atendidas encontrndose bajo la lnea de pobreza, o en condicin de indigencia. De acuerdo a los informes de seguimiento del desempeo del programa, ste ha desarrollado hasta el momento 4,880 centros de salud
prestadores de primeros auxilios con capacidad de asistencia para el 90% de las enfermedades tratadas en el mbito ambulatorio. Al final del 2003, el ISDP del proyecto estima que estos centros habran atendido alrededor de 10 millones de consultas, incluyendo el suministro de medicamentos gratuitos, alcanzando los indicadores de producto establecidos en el diseo del programa. 3.16 El informe de revisin de cartera de Costa Rica destaca que el Programa para la Adecuacin de Servicios Primarios de Salud en Zonas Marginales, tambin ha dado como resultado un incremento en el nmero de personas con acceso a servicios de salud adecuados. De la poblacin total de 4.1 millones, el nmero de personas con acceso a servicios de salud se ha triplicado en los diez aos de operacin del programa, pasando de 843,000 personas en 1993 a 2,800,000 personas en el ao 2003, de las que 1,775,000 habitan en reas urbanomarginales y rurales. 3.17 Proyectos terminados: Los resultados finales consolidados de las operaciones del Banco pueden ser significativos frente a la magnitud de las necesidades reales de los pases de la regin. Segn estimaciones de la Organizacin Panamericana de la Salud (OPS/OMS), cerca de 100 millones de personas en Amrica Latina y el Caribe no estn cubiertas por ningn esquema de atencin a la salud2. Frente a dicho desafo y de acuerdo con los informes de revisin de la cartera para el 2003 en Per, Panam, Mxico, Argentina y El Salvador, los proyectos de salud financiados por el Banco, han obtenido como producto proporcionar acceso a servicios mdicos a ms de 14 millones de personas. 3.18 Ms all de los datos de ampliacin de cobertura de los servicios mdicos, se seala la experiencia de proyectos terminados que informan sobre efectos en trminos de reduccin de la incidencia de enfermedades. El PCR del programa Fondo Nacional de Compensacin y Desarrollo Social de Per reporta que durante los aos de ejecucin se observ una reduccin en la mortalidad infantil del 2.4% en las comunidades atendidas, as como una reduccin de la incidencia de diarrea en un 2.8%.
Organizacin Panamericana de la Salud, enero 2003.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Inversin Social 3.19 Si bien el Banco tiene una experiencia reconocida en la focalizacin de sus operaciones de inversin social, los resultados reportados en el 2003 enfocan comnmente al nmero de proyectos terminados, en algunos casos presentan un estimado del nmero de beneficiarios y, en raras ocasiones, referencias a la orientacin de las intervenciones de acuerdo con criterios de necesidad o su grado de adaptacin frente a las demandas de los ciudadanos. Un tema recurrente en los informes de monitoreo de los programas de inversin social es la preocupacin por la sostenibilidad de los beneficios producidos, la priorizacin de proyectos a financiar y particularmente por la continuidad del financiamiento de los proyectos. 3.20 Proyectos activos: El informe de revisin de cartera para Paraguay destaca el alcance del Programa de Inversiones Sociales, dirigido a proporcionar infraestructura y servicios sociales a comunidades desfavorecidas a travs de organizaciones no gubernamentales y que se encuentra en estos momentos en una segunda fase de financiamiento. Durante su primera etapa, el programa y sus cooperaciones tcnicas asimiladas realizaron 397 proyectos de inversin social destinados a la mejora de las escuelas locales, la provisin de agua potable, la provisin de servicios bsicos de salud, y la asistencia comunitaria. De acuerdo con sus informes, estos proyectos han alcanzado a ms de 300,000 beneficiarios de las poblaciones ms pobres de Paraguay, lo que representa un 15.8% de la poblacin que vive bajo la lnea de pobreza, pero constituye una cifra inferior a los 776,000 beneficiarios planteados en la etapa de diseo. 3.21 Proyectos terminados: El Programa de Inversin Social en Panam informa haber beneficiado a 887,000 personas, cerca de la mitad de la poblacin urbana del pas, mediante el financiamiento de 663 proyectos de inversin social. De acuerdo con una evaluacin del programa, si bien el 90% de estos proyectos estuvo dirigido a poblaciones sumidas en la pobreza, o en la extrema pobreza de acuerdo con el esquema de focalizacin definido en su diseo, este porcentaje se reduce a un 55% utilizando sistemas de medicin de pobreza con datos ms recientes. El informe de terminacin del Programa Nacional de Agua Potable y
Alcantarillado en Uruguay seala que ste permiti una ampliacin de la cobertura de abastecimiento de agua en 10.7% y de saneamiento en 9.4%, alcanzando a 250,000 personas en el interior del pas o 12.8% del total de esa poblacin especfica3. 3.22 El informe de terminacin del programa Fondo de Inversin Social de Guatemala seala haber favorecido la cobertura de las necesidades bsicas y mejora de acceso para un total de 3,500,000 personas bajo la lnea de pobreza, el 65% del total de ese grupo poblacional en el pas, aunque la evaluacin de sus efectos resulta compleja debido a la ausencia de indicadores clave de desempeo desde su diseo. Por otro lado, el informe de terminacin del Programa de Asignacin Familiar- Fase I en Honduras destaca, entre otros resultados, la distribucin de bonos escolares a 473,000 nios, un 158% de la meta prevista en el diseo, y la provisin de capacitacin vocacional a ms de 22,000 madres, ms del doble de lo previsto. De acuerdo con los datos de desembolsos del proyecto, el costo aproximado del programa fue de US$41 por persona atendida. 3.23 La satisfaccin de los beneficiarios empieza a aparecer como aspecto crtico de evaluacin en los informes de algunos proyectos finalizados. De acuerdo con su informe de terminacin, el Programa de Mejora del Impacto Social en Guyana, SIMAP II, mediante la realizacin de 610 proyectos de inversin social, suministr capacitacin tcnica para el empleo y asistencia alimentaria, permiti el desarrollo de 389 mecanismos de alerta temprana de desastres y ejecut 111 proyectos de rehabilitacin de infraestructura. No obstante, en una encuesta de opinin la mayora de los beneficiarios revelaron que los proyectos no estaban dirigidos a necesidades de la ms alta prioridad. Este no es el caso del Fondo de Inversin Social de Jamaica en el que desde su diseo, qued establecido como indicador de desempeo el nivel de satisfaccin de los beneficiarios del programa, que acab superando el 80%. A pesar de ello, y si bien se estima que el proyecto alcanz a ms de 260,000 beneficiarios en 55 comunidades, 59% de la poblacin bajo la lnea de pobreza en el pas, el informe de terminacin refleja preocupacin por la
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La meta de ampliacin de la cobertura de agua potable del 8% fue superada, lo que no sucedi con la meta de cobertura de servicios de saneamiento, que era del 11%.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) disponibilidad de financiamiento para el mantenimiento preventivo de las infraestructuras creadas. Medio Ambiente 3.24 Los resultados ms comunes en proyectos de este tipo reflejados por los instrumentos de supervisin se concentran en la mejora y fortalecimiento de la gestin ambiental en el mbito normativo a escala nacional, datos de superficie bajo manejo sostenible en intervenciones localizadas y, en algunos casos, datos relacionados con la adopcin de prcticas de conservacin o aprovechamiento sustentable, o la generacin de ingresos relacionados. Estos resultados vienen a corroborar algunos de los vnculos crticos establecidos en el marco estratgico del Banco entre la dimensin ambiental, el desarrollo social, la modernizacin del estado, la competitividad y la integracin regional. 3.25 Proyectos activos: De acuerdo con los informes de seguimiento de algunos proyectos en el 2003, el Banco ha contribuido a una mejor gestin ambiental, con resultados tangibles en trminos de generacin de ingresos asociados al aprovechamiento sostenible de los recursos. 3.26 Con el apoyo del Banco, se han aprobado recientemente legislaciones en materia ambiental en Ecuador y Panam. En Panam, los ingresos generados por actividades de manejo ambiental en la totalidad del pas se han incrementado un 39% en el ao 2000 y un 36% en el ao 2001. Los informes de seguimiento de los proyectos recientes resaltan beneficios directos para la poblacin derivados de los proyectos ambientales como son un mayor nmero de empleos creados, una mejora de la capacidad de respuesta de la poblacin ante desastres naturales y la adopcin de prcticas de conservacin de los recursos naturales.
Recuadro 3.1: Un proyecto de educacin ambiental favorece la generacin de ingresos y la nutricin en Nicaragua
El Programa de Conservacin y Manejo de los Recursos Forestales en Nicaragua, tena como objetivo la mejora de la calidad de vida de familias en reas rurales seleccionadas, a travs de una gestin ms eficiente de los recursos primarios como agua y el suelo, la consolidacin de las reas protegidas, y el fortalecimiento de la capacidad de gestin de instituciones pblicas y privadas. El programa realiz 20 proyectos de educacin ambiental. Una evaluacin econmica del proyecto encontr que sus beneficiarios incrementaron sus ingresos en 35 dlares/hectrea en promedio. El ingreso anual de lnea de base era de 412 dlares que equivala a un 50% de la canasta bsica rural. Con el ingreso incremental atribuido al proyecto, la ganancia promedio de los beneficiarios se increment hasta los US$447 dlares, pasando a cubrir el 64% de la canasta bsica. Fuente: PCR 2003
3.27 Un ejemplo interesante de gestin adaptable en proyectos ambientales es el del todava en curso Programa Ambiental de El Salvador. A pesar que los componentes de esta operacin han sido reestructurados en dos ocasiones para atender las emergencias producidas por el huracn Mitch y dos terremotos, el programa informa haber logrado establecer, durante sus cinco aos de vigencia, tcnicas de conservacin de suelos, y prcticas de diversificacin en la agricultura y la agrosilvicultura, adems de permitir la retencin de 460,000 toneladas mtricas de suelo cultivable, beneficiando directamente a 23,450 familias. Cerca de 165 asociaciones comunitarias han sido constituidas para gestionar tanto la distribucin de insumos para la agricultura, como la realizacin de actividades de conservacin de suelos. A partir de estas asociaciones, se han constituido 49 bancos comunitarios que actualmente manejan una cartera de US$263,000. 3.28 El programa de Emergencia Huracn George en la Repblica Dominicana, reporta resultados en el rea de la atencin a desastres naturales, habiendo contribuido a movilizar a los ciudadanos para hacer frente al huracn. El programa ha permitido ya cubrir 1,000 escuelas y formar a 47,000 profesores en cmo actuar ante situaciones de desastres naturales. Encuestas de beneficiarios sealan que en el ao 2003, el 41.6% de la poblacin beneficiaria recibi entrenamiento en sistemas de alerta temprana a travs de grupos vecinales, en comparacin con un 4% que recibi este tipo de capacitacin en el ao 2002. 3.29 Proyectos terminados: Los anlisis de algunos proyectos concluidos destacan los efectos positivos de la educacin ambiental y las consecuencias duraderas de la aplicacin de las tcnicas de uso sustentable de los recursos naturales. Por ejemplo, un anlisis del proyecto de Gestin y Conservacin de los Recursos Naturales del Rio Chixoy en Guatemala, encontr que la tasa de adopcin de tcnicas de conservacin de suelo y manejo ganadero entre los participantes en el proyecto fue de entre un 25% y un 60% frente a una de 0% 18% entre los no participantes. Sin embargo, segn los ltimos informes de monitoreo, los resultados de este proyecto pueden perder efectividad en el largo plazo debido a cambios institucionales que se han producido en el organismo a cargo del mantenimiento de la infraestructura de conservacin de suelos, o por el efecto sobre la
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) erosin y sedimentacin de la cuenca de proyectos viales cercanos. 3.30 De acuerdo con su PCR, el programa de Proteccin de Laderas del Pichincha en Ecuador redujo el impacto negativo de inundaciones y deslizamiento de lodo en poblaciones de bajos recursos beneficiando a un total de 42,000 personas en un rea de 260 hectreas, con un costo aproximado de US$476 por persona atendida. Si bien estos indicadores estaban referidos como lnea de base en los anlisis tcnico econmicos del proyecto, su ISDP y marco lgico no los recogen ni sealan cuantificacin alguna. Competitividad 3.31 La mayora de los resultados referidos en proyectos en el rea de competitividad tienen que ver con la mejora del clima de negocios a travs del desarrollo del sector financiero y productivo, el fortalecimiento de las infraestructuras, de manera consistente con la estrategia de competitividad del BID. Sector Financiero 3.32 Los resultados reportados se concentran en las contribuciones de los proyectos a la inversin privada y a la formacin de capital fijo a escala nacional y al nmero de micro, pequeas y medianas empresas con acceso al crdito. El uso de otros indicadores, tales como el nmero de empleos o los ingresos generados por programas de este tipo o aspectos relacionados con la sostenibilidad, son todava poco frecuentes. 3.33 Proyectos activos: De acuerdo con los informes de revisin de cartera para el 2003, la ayuda financiera del Banco ha contribuido a sostener o impulsar los niveles de inversin en capital fijo en varios de los pases prestatarios. El informe de Per seala que su programa de Crdito Multisectorial, ha generado crdito por US$284.4 millones entre los aos 1999 y 2003, cifra equivalente a un 2.2% del crdito total del sector privado en el pas. Aproximadamente un 43% de los recursos movilizados se invirti en capital fijo, superando ya la meta planteada de 40%, lo que el informe seala como un factor que contribuy a mitigar las insuficiencias en la formacin de capital fijo en dicho perodo. 3.34 Otro ejemplo es el programa de Apoyo al Sector Financiero en Panam, que est apoyando el fortalecimiento del marco legal del sector y
Recuadro 3.2: Los Proyectos de turismo estimulan la creacin de empleos y la generacin de ingresos
Los informes de revisin de cartera para Belice, Brasil y Panam destacan resultados econmicos, sociales y ambientales de los proyectos de desarrollo del sector turismo. Los informes del proyecto Desarrollo de Sector Turismo en Belice, que se enfoca a mejorar las instalaciones y su accesibilidad en diferentes zonas arqueolgicas, sealan que se ha duplicado el nmero de visitantes desde 70,000 en el ao 1999 hasta 150,000 en el 2003. De manera similar el programa de Desarrollo Turstico del Noreste en Brasil est promoviendo la transformacin de las infraestructuras tursticas del noreste. De acuerdo con los informes del proyecto, el nmero de visitantes de estas zonas se ha duplicado desde el ao 1994, desde 6 millones de visitantes anuales hasta un total de 12 millones en el ao 2002 y se le acredita al programa la creacin de 1,200,000 de nuevos empleos, frente a una meta planteada de 1,600,000 empleos en el 2003. En Panam, al Programa de Apoyo al Sector Turismo se le atribuye un incremento en flujo turstico, con ms de 800,000 turistas en el 2002, siendo la meta para el 2005 alcanzar el milln de turistas. Adems se registr un incremento del 33% en el empleo generado por dicho sector.
contribuyendo a un incremento en la capitalizacin, de un 3.1% del PIB en el ao 1992 26.3% en el ao 2002, segn cifras de los informes de seguimiento de los proyectos. 3.35 Proyectos terminados: De acuerdo con el informe de revisin de cartera para Mxico, el programa Global para el Desarrollo de la Pequea y Microempresa de Mxico contribuy a la creacin de 300,000 nuevos empleos a travs de la financiacin de 8,686 pequeas y microempresas, a un promedio de US$57,000 de crdito por empresa. Sin embargo, de acuerdo con su informe de terminacin, la calidad de la cartera de crditos manejada por intermediarios financieros no bancarios, se tradujo en prdidas netas en los estados financieros consolidados. Despus de esta experiencia, durante la ejecucin del Programa de Crdito Multisectorial, tambin en Mxico, se puso nfasis en la calidad y fortalecimiento de los proveedores de crdito, generando utilidades operativas y financiando entre el 2000 y el 2003 a ms de 7,000 micro, pequeas y medianas empresas, cuando el objetivo planteado en el diseo era de 3,900 empresas.
3.36 Un objetivo fundamental del Programa de Crdito Multisectorial en Brasil, concluido en marzo del 2003, fue apoyar al sector productivo. El proyecto informa desembolsos por US$500 millones para 13,000 microempresas, US$200 millones para 680 empresas, cumpliendo exactamente con la meta original y US$1,500 millones para 11,451 pequeas y medianas empresas, un 50% de la meta original.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Infraestructura 3.37 Los resultados ms comunes reportados para los programas de infraestructura comprenden indicadores de producto relacionados con la finalizacin de obras de construccin y de rehabilitacin de carreteras o de instalaciones para el suministro de energa, con slo algunas menciones a mejoras en la calidad de los servicios prestados desde la perspectiva del usuario final. 3.38 Proyectos activos: El informe de revisin de cartera de Per mantiene que el programa de Infraestructura de Transporte Rural II, que se encuentra en su tercer ao de operacin, tiene bajo mantenimiento un 24% de la red de carreteras del pas, resultando en una disminucin del 40% en los tiempos de viaje, frente a un 30% planteado como meta en el diseo original, adems de promover una reduccin del 15% en las tarifas de los servicios de transporte de pasajeros. De acuerdo con este informe, el proyecto ha favorecido la formacin de 470 nuevas microempresas en las reas rurales beneficiadas, alcanzando la meta establecida en el diseo. 3.39 Los informes de seguimiento del proyecto de Rehabilitacin de la Autopista del Sur en Belice, que est dirigido a mejorar las conexiones del rea del sur con el resto del pas, denotan que se ha reducido el tiempo total de viaje en las 108 millas de autopista en aproximadamente dos horas. El informe mantiene que la utilizacin de la carretera ha superado en un 10% las estimaciones iniciales de acuerdo con el conteo de trnsito. Asimismo, como resultado en el rea de desarrollo institucional, el informe seala mejoras en la capacidad del Ministerio de Obras Pblicas en el mantenimiento de carreteras a partir de las lecciones aprendidas de los sub-contratistas privados del proyecto. 3.40 Asimismo, el informe de revisin de cartera de Bolivia seala importantes contribuciones a la red vial mediante construcciones concluidas en los ltimos aos, reduciendo drsticamente los tiempos de viaje y transporte en rutas troncales y hacia la frontera chilena. Sin embargo, estos programas carecen de indicadores de resultados
cuantitativos que reflejen dichos beneficios generados, a pesar que en su diseo original se incluyen conceptos de mejora de la competitividad y el acceso a mercados. 3.41 Proyectos terminados: Las evaluaciones de los proyectos ya concluidos sealan resultados relacionados con la mejora en la calidad de la infraestructura y la eficiencia de la gestin pblica. De acuerdo con los informes del proyecto Rehabilitacin de Caminos Vecinales y Puentes en Panam se han reducido notablemente los tiempos de procesamiento de las concesiones, desde nueve meses en el ao 2000 a tres meses en el ao 2003, alcanzando el objetivo planteado. Al proyecto se le acredita la instalacin de un sistema de alerta temprana con participacin comunitaria, que engloba siete reas crticas en cuanto a desastres naturales, dotando de cobertura a miles de personas. 3.42 Otros informes sealan resultados en el suministro de energa, tanto mediante la ampliacin de la red elctrica, o a travs de una mejora de la calidad del suministro. De acuerdo con el informe de revisin de cartera de Costa Rica, el proyecto Desarrollo Elctrico II permiti la ampliacin de cobertura de electricidad para atender a 240,000 usuarios, 75,000 ms que la meta proyectada. Mientras tanto, una evaluacin del Programa Hbrido del Sector Energa en Honduras encontr que el proyecto haba ayudado a reducir los cortes de energa desde un 29% hasta un 22% en las siete principales ciudades del pas, frente a la meta definida en el diseo de reducir dichos cortes en un 16%. Modernizacin del Estado 3.43 Los resultados ms comunes reportados en el 2003 se relacionan con el fortalecimiento de la administracin pblica a travs de un mayor acceso y manejo de la informacin por parte de la ciudadana, el desarrollo de una mejor base tecnolgica y la mejora de la gestin de los recursos pblicos que son consistentes con la estrategia corporativa de modernizacin de la gestin pblica y el establecimiento de una relacin balanceada entre el mercado, el estado y la sociedad.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) 3.44 Proyectos Activos: El informe de revisin de cartera para Ecuador resalta importantes resultados en trminos de mejora de la administracin tributaria cuyos ingresos por recaudacin de impuestos en el ao 2002 se incrementaron en un 18% en relacin con el ao 2001. De manera similar, el informe de revisin de cartera de Panam resalta que el apoyo del Banco ha contribuido a un incremento del 25% en la recuperacin de los impuestos a la importacin en los ltimos diez aos. 3.45 Con la aplicacin de nuevas tecnologas, el proyecto de Apoyo a la Institucionalizacin de la Administracin de los Ingresos Pblicos en Argentina, reporta haber propiciado una mejora en la gestin de informacin y la administracin de los recursos humanos, que se tradujo en una reduccin del 50% en el costo asimilado a la recaudacin de impuestos durante los aos 1998 y 2000. 3.46 La estrategia del BID tambin enfatiza el apoyo al proceso de descentralizacin poltica y administrativa hacia niveles subnacionales de gobierno. La evaluacin intermedia del prstamo de innovacin Fortalecimiento de Alianzas Sociedad Civil - Estado en Chile atribuye al proyecto la incorporacin de planes de participacin ciudadana en el desarrollo regional en seis de las trece regiones del pas. Esta evaluacin tambin destaca que el proyecto ha apoyado el establecimiento de cuatro centros de voluntariado a travs de consorcios entre organizaciones de la sociedad civil. El IRC de Chile reporta que 6,781 voluntarios se encuentran inscritos en el programa, de los cuales 5,028 han sido ya capacitados. Este programa no especfica en su ISDP su lnea de base, o una meta en trminos de participacin de voluntarios. 3.47 Proyectos terminados: El programa de Modernizacin del Sector Pblico de El Salvador permiti una reduccin de gastos de un 48% en un ministerio con una reinversin del 35% en mejoras de carcter estructural. De acuerdo con su informe de terminacin, el proyecto de Modernizacin de la Asamblea Legislativa en Panam, finalizado en el 2002, permiti la obtencin de productos tales como la institucionalizacin de un sistema de asesora permanente para las 21 comisiones constituidas y ocho secretaras tcnicas. Adems, el proyecto financi la creacin de un centro abierto al
pblico en general para consulta y obtencin de informacin en materia de legislacin. 3.48 De acuerdo con los informes de revisin de cartera, otros proyectos contribuyeron a mejorar la eficacia de la gestin electoral. Segn el informe para Bolivia, el programa de Apoyo a la Gobernabilidad apoy el fortalecimiento de la Corte Nacional Electoral, a travs de la automatizacin de un 90% de sus sistemas de informacin. Integracin Regional 3.49 Los informes del Banco sealan que los principales resultados obtenidos para esta rea estn relacionados con el apoyo a las negociaciones regionales, con la ejecucin de los acuerdos y con la realizacin de los ajustes necesarios vinculados con el comercio y el desarrollo de infraestructura y otros bienes pblicos regionales, de manera consistente con la estrategia del Banco. 3.50 Proyectos activos: Los proyectos adscritos al mecanismo especial para el sector comercio en Guatemala, Bolivia, Nicaragua, Per y Trinidad y Tobago contribuyeron a fortalecer la capacidad institucional de los pases en las negociaciones de acuerdos comerciales y en la aplicacin de las disciplinas surgidas de dichos acuerdos4. Durante el 2003, el Banco proporcion asistencia tcnica a los comits y grupos de negociacin del rea de Libre Comercio de las Amricas (ALCA), y apoy mediante estudios de estrategia otros procesos de integracin comercial en la regin, como el Tratado de Libre Comercio de Centroamrica (CAFTA)5. 3.51 Proyectos terminados: El informe de terminacin del proyecto Gaseoducto BoliviaBrasil indica que se finaliz la construccin del tramo brasileo y que el gaseoducto tiene capacidad de transportar hacia el sur de Brasil hasta 30 millones de metros cbicos de gas al da, lo que tendr repercusiones favorables para
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El IDB y el fortalecimiento de la capacidad institucional relacionada con el comercio en Amrica Latina y El Caribe, 2003. Tambin en el 2003 se aprob financiamiento para tres proyectos adicionales bajo la facilidad de comercio en Repblica Dominicana, Ecuador, y Trinidad y Tobago. Tambin promoviendo la integracin, y en el marco del Plan Puebla Panam, en el 2003 se aprob el programa de Mejoramiento del Corredor del Pacfico, entre otros. Por ser de reciente aprobacin, no se reportan resultados de los mismos.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) la industria regional y abre un mercado de exportacin para el gas de procedencia boliviana. B. La encuesta a las agencias ejecutoras La respuesta obtenida
3.52 Como hemos visto en la seccin anterior, los documentos de supervisin del Banco recogen informacin de resultados obtenidos, nicamente para un nmero limitado de proyectos, que cuentan con indicadores de naturaleza heterognea relacionados con metas estratgicas sectoriales. Un anlisis exhaustivo de los resultados de la cartera en ejecucin, requerira que los instrumentos de supervisin capturaran informacin sistemtica con estas caractersticas. 3.53 Como experiencia piloto de anlisis agregado para la cartera de proyectos en ejecucin y de validacin prctica de algunos indicadores estratgicos fuera del mbito de la supervisin interna del Banco, ROS/PMP ha desarrollado una encuesta dirigida al conjunto de ejecutores de los proyectos de la cartera activa. Con el objetivo de que la experiencia sirviera para establecer agregaciones a lo largo de la cartera, la encuesta busc recolectar informacin que estuviera disponible y basada en datos homogneos. Un indicador que rene estas caractersticas con frecuencia suficiente, es el nmero de personas atendidas, por lo que fue seleccionado como focalizador de la encuesta. 3.54 Adems de anteponer a los clientes finales como primer paso para un anlisis enfocado de la cartera, esta encuesta establece un comn denominador utilizable para estudiar el conjunto de operaciones del Banco. Sin embargo, una limitacin de partida de la metodologa utilizada para el estudio reside en el carcter at face value de sus datos, que no distingue entre diferentes calidades de la atencin recibida y no diagnostica las condiciones que se dan para su sostenibilidad6.
3.55 La encuesta, administrada en colaboracin con las Representaciones, obtuvo una considerable participacin por parte de los Organismos Ejecutores. En total, cerca de la mitad de las operaciones de la cartera activa para el sector pblico (44.2% 219 proyectos), respondieron a la encuesta.
Cuadro 3.1: Nmero de Respuestas a CUANTOS Total Regin 1 Regin 2 Regin 3 Respuestas 219 71 81 67 Cartera Activa 495 176 193 126 Tasa de Respuesta 44.2% 40.3% 42.0% 53.2%
3.56 De estos 219 proyectos, nicamente una muestra de 125 un 25.3% del total de la cartera activa, ha sido utilizada para los anlisis agregados realizados. La depuracin tuvo por objeto seleccionar nicamente las respuestas conformes y directamente vinculables con las actividades realizadas por el proyecto, extradas mediante una metodologa de clculo clara y con base en fuentes de informacin establecidas7. Un primer hallazgo de la encuesta CUANTOS ha sido la evidencia de utilizacin, por parte de un buen nmero de Organismos Ejecutores, de instrumentos establecidos para la contabilizacin de personas atendidas8. Sinopsis de resultados del estudio 3.57 Teniendo en cuenta las consideraciones anteriores, y de acuerdo con los datos suministrados por los ejecutores en la encuesta CUANTOS, el nmero total de personas atendidas de manera directa para una cuarta parte de la cartera de proyectos en ejecucin, es de aproximadamente 34.6 millones de personas.
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Un anlisis centrado en el nmero de personas atendidas que permita valorar caractersticas como: el uso, la satisfaccin, y el impacto en las condiciones de vida, requiere la realizacin de encuestas dirigidas directamente a los beneficiarios y suele realizarse nicamente para operaciones concluidas (Evaluaciones ex post o evaluaciones de impacto). Es preciso adems mencionar que los datos agregados que se presentan en esta seccin tienen carcter estrictamente ilustrativo, en la medida que se basan en informacin disponible a travs de herramientas desarrolladas por los ejecutores y no necesariamente validadas por los sistemas de supervisin interna del Banco.
El cuestionario utilizado incluye dos preguntas de verificacin sobre las actividades realizadas y las metodologas de clculo. La conformidad de las actividades realizadas se ha validado mediante la revisin de la totalidad de ISDP correspondientes al 31 de diciembre del 2003. La claridad de la metodologa de clculo ha sido validada mediante rplica. Algunos ejemplos de las fuentes de informacin utilizadas por los ejecutores para responder CUANTOS son: vouchers para la entrega de alimentos, datos de vehculos diarios y ocupacin promedio en carreteras de peaje, recibos de entrega de medicamentos, registros de transferencias condicionadas, sistemas de encuestas o censos para la identificacin de beneficiarios, registros de instalaciones domsticas, registros de conexiones a servicios de saneamiento, ttulos de propiedad procesados y registros de pacientes mdicos, entre otros.
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) 3.58 Los datos suministrados han puesto a disposicin informacin sobre el nmero de personas atendidas por los proyectos en ejecucin incluidos en la muestra que podra ser de utilidad para calibrar las intervenciones del Banco en los diferentes pases y regiones. De conformidad con las respuestas a la encuesta, un aspecto estratgico revelador es que las intervenciones del Banco tienden a estar enfocadas en un nmero reducido de tipos de servicio que van desde la facilitacin del acceso a activos, pasando por la provisin de servicios de salud, educativos o de transporte hasta el otorgamiento de subsidios econmicos o de empleo.
Cuadro 3.2: Nmero de personas atendidas segn CUANTOS (por tipo de intervencin a nivel regional) # Regin 1 (26.7%)* Acceso a activos productivos o a vivienda Acceso a proteccin social Asistencia tcnica, capacitacin e informacin Servicios de energa transporte y comunicaciones Servicios de agua y saneamiento Servicios de educacin Servicios de salud Servicios pblicos mltiples Subsidios econmicos o empleo Regin 2 (20.7%) Acceso a activos productivos o a vivienda Asistencia tcnica capacitacin e informacin Servicios de energa transporte y comunicaciones Servicios de agua y saneamiento Servicios de educacin Servicios de salud Servicios pblicos mltiples Subsidios econmicos o empleo Regin 3 (30.2%) Acceso a activos productivos o a vivienda Acceso a proteccin social Asistencia tcnica capacitacin e informacin Servicios de energa transporte y comunicaciones Servicios de agua y saneamiento Servicios de educacin Servicios de salud Servicios pblicos mltiples 17,574,416 132,263 2,694,964 299,950 1,592,317 3,580,573 2,462,623 4,247,567 1,552,634 1,011,525 7,136,227 134,870 449,697 113,822 2,636,076 672,358 322,000 2,795,804 11,600 9,864,449 497,993 198,828 502,199 560,000 4,434,437 609,886 2,552,493 508,613 % 100% 0.8 % 15.3 % 1.7 % 9.1 % 20.4 % 14.0 % 24.2 % 8.8 % 5.8 % 100 % 1.9 % 6.3 % 1.6 % 36.9 % 9.4 % 4.5 % 39.2 % 0.2% 100 % 5.0 % 2.0 % 5.1 % 5.7 % 45.0 % 6.2 % 25.9 % 5.2 %
provisin de servicios de salud y servicios de agua y saneamiento son las ms significativas. En la Regin 2, para un 20.7% de la cartera activa, el nmero total de personas atendidas es de algo menos de siete millones de personas, siendo los servicios pblicos mltiples el tipo de intervencin de mayor cobertura. En la Regin 3, con un coeficiente de proyectos representados del 30.2%, y ms de siete millones de personas atendidas, son con diferencia los servicios de salud los que alcanzan una cobertura ms amplia.
Cuadro 3.3: Los 5 indicadores ms mencionados en CUANTOS Indicador Acceso a mejores vas de transporte, carreteras, viaductos, puentes, etc. Acceso a infraestructuras bsicas o atendidas por programas de inversin social Mejora en productividad individual por la
# Menciones 8
introduccin de nuevas tecnologas Acceso a servicios de sanidad bsica Acceso a programas de vivienda social
7 6 5
3.60 Dentro de cada tipo de servicio, la encuesta ha permitido establecer una primera seleccin prototipo de indicadores de personas atendidas, todos ellos vinculados con las reas estratgicas del Banco9. Los ejecutores participantes han utilizado un total de 60 indicadores diferentes para identificar el nmero de personas atendidas por sus proyectos. Los indicadores utilizados con mayor frecuencia han sido los relacionados con el acceso a mejores vas de transporte y con el acceso a infraestructuras bsicas.
* Entre parntesis se presenta el porcentaje de la cartera regional
3.59 Teniendo en cuenta un coeficiente de respuesta del 26.7% de la cartera de proyectos en la Regin 1, el nmero total de personas ya atendidas por proyectos activos de esta regin es de aproximadamente de 17 millones de personas. Entre ellas, las intervenciones de
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Para la preparacin de la encuesta se desarroll una plataforma de 130 indicadores prototipo en nmero de personas atendidas seleccionados por su vinculacin directa con las estrategias sectoriales.
Captulo
3.61 La informacin suministrada por los ejecutores ha permitido la creacin de una base de informacin de personas atendidas organizada por reas de estrategia para los proyectos en ejecucin. Esta informacin generalmente no est disponible en las herramientas de seguimiento del desempeo de las operaciones del Banco. El siguiente cuadro presenta un resumen de los resultados de CUANTOS , sobre el nmero de personas atendidas en proyectos en ejecucin para cada rea de estrategia.
Cuadro 3.4: Nmero de personas atendidas Por rea de estrategia rea de estrategia Competitividad Desarrollo social Integracin regional Medio ambiente Modernizacin del estado Total Muestra/ Cartera 23.7% 30.9% 28.6% 19.4% 18.4% 25.3% Personas atendidas 2,850,883 28,012,730 174,636 1,228,067 2,308,776 34,575,092
Recuadro 3.3: La Cartera del Sector Privado Tambin habla en Trminos de CUANTOS La encuesta CUANTOS fue administrada tambin a proyectos del sector privado. Se recibieron respuestas de 19 ejecutores de proyectos PRI, para una tasa de respuesta de 73.1% de los 26 proyectos en fase comercial dentro de la cartera activa de PRI. Tras una depuracin con criterios, 12 respuestas (46.1% de los proyectos activos y en fase comercial) fueron utilizadas en el anlisis. El grueso de las personas atendidas registradas, fue provisto de servicios de energa a travs de la preservacin del servicio o un suministro ms eficiente. Si bien los indicadores utilizados para el sector privado tienen diferente naturaleza, puesto que apuntan principalmente al nmero de usuarios de las infraestructuras de acuerdo con los datos de mercado de las empresas, los resultados demuestran que, de acuerdo con los datos suministrados por los ejecutores, la cartera de PRI es precisa en cuanto a sus alcances en trminos del nmero de personas atendidas
CUANTOS PRI: Indicadores mencionados para describir las acciones del Proyecto Indicador Usuarios con suministro ms eficiente de energa Usuarios cuya fuente de energa fue preservada gracias al proyecto Usuarios adicionales con acceso a agua potable y alcantarillado Usuarios regulares de la carretera durante un ao Usuarios con acceso a Fuentes alternas de energa Total Reportado Nmero 5,276,777 4,500,000 752,641 609,974 106,600 11,245,992
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Captulo
Calidad de los Instrumentos de Supervisin

Como marco para el anlisis de calidad de los instrumentos de supervisin, en la seccin A de este captulo se recoge el avance que se produjo en el 2003, de acuerdo con la informacin suministrada por los departamentos involucrados, en los procesos de mejora de la aplicacin de los instrumentos a partir de las recomendaciones incluidas en el ARPE 2002. En la seccin B del captulo se presentan los principales resultados de un examen de calidad realizado por ROS de informes de seguimiento de desempeo (ISDP) y de los informes de terminacin de proyectos (PCR), adems de la revisin de contenidos de los informes de revisin de cartera (IRC) y de evaluaciones intermedias (EI), lo que permite tomar el pulso y destilar informacin orientadora como prembulo de los hallazgos y recomendaciones del ARPRE 2003. A. 4.1 La supervisin de la cartera Calidad del diseo a la entrada y gestin del conocimiento. El ARPE del 2002 seal la importancia que tiene para la efectividad de los proyectos la calidad de su diseo y propuso mejoras relacionadas con su enfoque de resultados, la evaluabilidad de su desempeo y una mejor gestin del conocimiento para la incorporacin de lecciones aprendidas1. Siguiendo estas recomendaciones, en el 2003 se continuaron esfuerzos encaminados a fortalecer la evaluabilidad de resultados desde la etapa de diseo, mediante la revisin de calidad a la entrada de los proyectos (Q@E) aprobados en el segundo semestre del 2002, el refinamiento de sus estndares y una campaa de difusin encaminada a producir efectos de adaptacin a la norma. Para continuar ese esfuerzo, actualmente se encuentra en preparacin una revisin de calidad inicial de prstamos de reforma de poltica aprobados en el 2003. Complementariamente, en el ao 2003 se desarrollaron mecanismos ms precisos de diagnstico de capacidades de las agencias ejecutoras a travs de intervenciones tcnicas directas para algunos ejecutores o el desarrollo y aplicacin a escala piloto de sistemas como el Sistema de Evaluacin de la Capacidad Institucional (SECI), dentro de un marco de evaluacin de riesgos.
1
4.4
4.2
La administracin continu sus iniciativas de mejora de la arquitectura de resultados con respecto a indicadores de producto y efecto, fomentando una mayor atencin hacia estos aspectos por parte de los equipos de proyecto. Para estos fines, se desarrollaron talleres de arranque para las nuevas operaciones, adems de una serie de actividades de capacitacin y asistencia tcnica destinadas al personal del Banco y de agencias ejecutoras. Durante el 2003, los departamentos regionales prepararon instructivos para mejorar la relacin existente entre el diseo y el monitoreo mediante la elaboracin del ISDP inicial del proyecto de manera previa a la aprobacin del mismo por el Directorio. Entre los temas en fase de preparacin, est el escalamiento del sistema de recopilacin de lecciones aprendidas (LERN) para adaptarlo a las necesidades de sistematizacin y transferencia adaptada al usuario de lecciones aprendidas con un enfoque de resultados. Administracin de proyectos y desempeo de la cartera. El ARPE del 2002 seal tambin la necesidad de fortalecer el desempeo de la cartera, reducir los tiempos de arranque de los proyectos, desarrollar cronogramas de ejecucin ms realistas y establecer una lnea de base de calidad de supervisin. Para tomar el pulso al desempeo de la cartera en su conjunto, en el ao 2003 se lanz el plan de accin de mediano plazo para la gestin de la cartera y sus indicadores de desempeo (PMAP), que ha permitido el seguimiento por
4.5
4.3
4.6
Las referencias a las recomendaciones del ARPE 2002 contenidas en esta seccin constituyen una sinopsis de las que aparecen en ese informe y de las incluidas en la Matriz de Recomendaciones circulada al Directorio en marzo del 2004. Esta seccin refleja el progreso realizado al respecto. Para informacin adicional detallada, ver Informacin de Soporte III.
4.7
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) parte de la Administracin, de una serie de indicadores crticos para el desempeo de la cartera, en funcin de una serie de objetivos anuales y de medio trmino analizados en el Captulo 2 de este informe. Esta iniciativa ha permitido identificar necesidades de ajuste de los indicadores y se ha traducido tambin en una serie de iniciativas de capacitacin y asistencia tcnica para las representaciones y ejecutores. Como un indicador adicional, en el 2003 se estableci una lnea de base para dar seguimiento a la calidad de los estados financieros auditados. Los nuevos sistemas de informacin para el cumplimiento de clusulas contractuales y de licitaciones, en preparacin en este momento, estn dirigidos tambin a mejorar la gestin de aspectos crticos para el desempeo de las operaciones. enfoque a resultados. Para ello se han llevado a cabo una serie de talleres adems de misiones especficas. 4.11 Con el propsito de mejorar la calidad de los ISDP, los Departamentos Regionales, con el apoyo tcnico de ROS, condujeron en el ao 2003 la primera fase del ejercicio de readecuacin de los ISDP, el cual fue aplicado a 81 de estos informes2. Los Departamentos Regionales ya han identificado un grupo de aproximadamente 200 ISDP que sern readecuados en la segunda fase de este ejercicio en el perodo 2004-2005. Adems, un sistema de seguimiento para operaciones del sector privado entr en fase de implantacin para lo que se realizaron sesiones de capacitacin sobre conceptos bsicos del marco lgico, el ISDP e indicadores de producto y efecto y se aplicar a todos las operaciones de PRI aprobadas a partir del 2004 y en adelante. 4.12 Como una pieza estructural de la gestin por resultados del Banco, en el 2003 se desarroll y se puso en funcionamiento un nuevo sistema del Informe de Terminacin de Proyecto (PCR) con el cual el Banco adopta los estndares del OECD/DAC en materia de informacin sobre resultados de proyectos. El enfoque del nuevo PCR robustece la informacin sobre resultados/efectos del proyecto al final de su ejecucin, y propicia la sostenibilidad de los beneficios del proyecto y el aprovechamiento de las lecciones aprendidas. El sistema, que implica la realizacin de talleres de terminacin para todas las operaciones, se encuentra en estos momentos en fase de implantacin a travs de los especialistas con operaciones concluidas con fechas de presentacin a partir del 31 de enero del 2004. 4.13 Entre los temas en proceso de preparacin, estn el diseo de un sistema en lnea y un repositorio de informacin para las evaluaciones
2
4.8
Entre los temas en proceso iniciado de aplicacin o recientemente preparados, se encuentran las iniciativas relacionadas con la necesidad de enfrentar algunas carencias identificadas en el ARPE 2002 respecto al desempeo de la cartera para algunos sectores y subsectores. Para ello, los Departamentos Regionales realizaron una revisin integral de la cartera del sector social del Banco y un plan de mejora que esta iniciando su proceso de aplicacin bajo monitoreo de las Divisiones Sociales del Banco. Asimismo, se est preparando un anlisis de la cartera del Banco en el sector financiero a solicitud del Comit de Prstamos. Mejora de la supervisin y promocin de una cultura de resultados. El ARPE del 2002 seal la importancia de mejorar la calidad de los instrumentos y la racionalidad de los procesos de seguimiento y evaluacin, proponiendo modificaciones y mejoras en los procesos y el contenido de las Estrategias de pas, los informes de revisin de cartera IRC, los ISDP, los PCR, las EI y los informes de progreso.
4.9
4.10 Para mejorar la programacin estratgica y la supervisin de resultados desde la perspectiva de cartera, tanto las Estrategias de pas como los IRC han modificado sus contenidos bsicos durante el 2003, incorporando un mayor
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Los criterios usados por los Departamentos Regionales en la seleccin de ISDP fueron: (i) proyectos con menos del 60% desembolsado, (ii) clasificaciones de marginalmente satisfactorio y cuestionable en la revisin realizada por ROS/PMP a diciembre del 2002; (iii) proyectos reformulados en el 2002 que no formaron parte del grupo anterior y (iv) proyectos que a juicio de la Representacin lo requeran.
Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) intermedias (EI), y la confeccin de un formato estndar mejorado para los informes de progreso y la optimizacin de la secuencia de estos informes con el proceso de seguimiento semestral del ISDP, que forman parte del proceso en curso de revisin integral y mejora de los sistemas de informacin de resultados. 4.14 En resumen, en el ao 2003 la administracin en su conjunto ha emprendido una serie de actividades que preparan el camino hacia una mejora de calidad de la supervisin de resultados de la cartera. El establecimiento en el B. 1. ao 2003 de dos grupos de trabajo interdepartamentales para el fortalecimiento de las Representaciones y para la reingeniera de las herramientas operacionales y procesos, y la evaluacin de OVE sobre las herramientas de supervisin, resultan propicios para conducir los desarrollos futuros de la mejora de la supervisin y la gestin de la presentacin. Asimismo, la institucionalizacin en el 2003 de la Oficina de Efectividad para el Desarrollo ha dotado al Banco con el factor de coordinacin necesario para hacer realidad estos esfuerzos corporativos.
Sinopsis de resultados de la revisin de calidad de los instrumentos de supervisin Calidad de los informes de seguimiento del desempeo de los proyectos (ISDP) 4.17 Un anlisis del contenido de las secciones que definen los resultados previstos de las operaciones, muestra una calidad de nivel satisfactorio o excelente para el 44% de los informes en lo que se refiere a los indicadores de efecto (indicadores OD) y del 49% para indicadores de producto (indicadores PE). El anlisis de supuestos para el logro de los efectos y productos fue satisfactorio o excelente en el 52% y 49% de los casos respectivamente. nicamente un 23% de los ISDP evaluados contiene indicadores de resultados formulados con informacin de lnea de base, sealando todava debilidades en este aspecto. 4.18 En su calidad de informes de seguimiento de resultados y como reflejo del proceso de transicin de la calidad de aplicacin del mismo, un 57% de la muestra reporta adecuadamente el progreso experimentado por la operacin en trminos de productos (PE). En relacin con aquellos proyectos que han estado en operacin por un tiempo suficiente pero que, en su mayora, no contaron con un marco de resultados establecido, esta revisin confirma que nicamente un nmero reducido de proyectos incluye informacin relacionada con el progreso experimentado hacia el logro de los efectos directos (9%). El ejercicio de readecuacin y los nuevos cursos de orientacin estn dirigidos a enfrentar el correspondiente desafo.
4.15 Como en aos anteriores, ROS/PMP ha revisado una muestra de ISDP con el propsito de evaluar sus contenidos de acuerdo con una norma de calidad3. Para este informe se analiz una muestra de 113 ISDP lo que representa un 24% del universo de proyectos que presentaron ISDP al 31 de diciembre del 2003. 4.16 De acuerdo con esta revisin en trminos generales la calidad de los ISDP ha sido satisfactoria o excelente en un 46% de los informes revisados, e insatisfactoria o marginalmente insatisfactoria en el 54% complementario, lo que confirmara una mejora frente a las calificaciones otorgadas para los ISDP del 2002, pero a la vez indica que todava hay mucho por hacer para mejorar la calidad y consistencia en la aplicacin del instrumento.
Cuadro 4.1: Resultado Global Revisin de Calidad ISDP
Ao
Regin 1 Regin 2 Regin 3
MI
2002 38% 48% 15% 0% 2003 6% 59% 34% 0% 2002 34% 49% 15% 2% 2003 4% 44% 49% 4% 2002 14% 46% 40% 0% 2003 8% 46% 38% 8% 2002 30% 48% 22% 1% Total 2003 5% 49% 42% 4% Calificaciones empleadas: I (insatisfactorio), MI (Marginalmente Insatisfactorio), S (Satisfactorio), E (Excelente)
3
Para la determinacin de la calificacin de calidad global para cada ISDP, este ao se revis, la ficha de revisin de calidad ajustando sus estndares e introduciendo una metodologa de ponderacin de las diferentes secciones, de comn acuerdo con los Departamentos Regionales.
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) en el 2002 pero que no se beneficiaron del ejercicio formal de readecuacin durante el 2003 (47% del total de proyectos revisados pero no readecuados) presenta una evolucin opuesta entre el 2002 y el 2003.
Grfico 4.2: ISDP no readecuados con calificacin satisfactoria o excelente
(Sobre la base de muestra de 14 ISDP)
4.19 De los 113 ISDP revisados, ROS/PMP realiz un anlisis de cuatro sub grupos, a fin de determinar si existe una tendencia hacia la mejora como resultado del ejercicio de readecuacin y otras iniciativas en marcha. Estos sub grupos representan el 100% de los ISDP readecuados en el 2003, un 47% de los revisados en el 2002 pero no readecuados en 2003, un 37% de los proyectos del ejercicio piloto de calidad a la entrada durante 2003, y un 25% de los proyectos aprobados en el 2003. Calificaciones de calidad para los ISDP readecuados durante el 2003 4.20 Como parte de esta revisin, se examinaron el 100% o los 81 ISDP que fueron objeto de readecuacin durante el ao 2003, con el propsito de evaluar la efectividad sobre la calidad del ejercicio. La comparacin de la calidad antes y despus de la readecuacin para los 47 de ellos (58% de los 81 ISDP), que tambin haban sido revisados por ROS en el 2002, revela que el 53.2% mejoraron su calificacin, un 6.4% la empeoraron y un 40.4% mantuvieron la misma calificacin. Los contenidos para cada una de las secciones crticas (grfico 4.1), tanto de indicadores de resultados como de supuestos, mostraron mejoras entre la calidad antes y despus del ejercicio de readecuacin.
Grfico 4.1: ISDP readecuados con calificacin satisfactoria o excelente
(sobre la base de una muestra de 47 ISDP)
Supuestos OD Indicadores OD
Supuestos PE Supuestos ME Indicadores PE Indicadores ME
0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 2003 2002
Calidad de ISDP seleccionados para el piloto de calidad a la entrada 4.22 ROS/PMP incluy una muestra de ISDP de proyectos que formaron parte de la primera generacin de revisin de su calidad a la entrada en el 2003, con el objeto de evaluar la eficacia con la que la informacin de seguimiento y de sus marcos lgicos se transfiere al ISDP y con la que se mantiene y actualiza a lo largo de su ciclo de vida su informacin de resultados. Para estos proyectos que partieron de marcos lgicos de calidad generalmente baja, las secciones de indicadores de efecto (OD) tuvieron una calidad satisfactoria o excelente para el 38% de los informes y las secciones de indicadores de producto (PE) para nicamente el 18% de ellas, porcentajes netamente inferiores en ambos casos a los del total de la muestra sujeta a revisin. Las secciones de supuestos para el logro de los efectos (OD) y de los productos (PE) tuvieron calificaciones positivas en un 45% y en un 27% respectivamente, porcentajes inferiores tambin a los del total de la muestra. Este anlisis muestra que no existe todava una clara conexin entre los resultados del ejercicio de calidad a la entrada y sus correspondientes ISDP, sealando la necesidad de trabajar anticipadamente en la preparacin del primer ISDP antes de la aprobacin del proyecto o durante los talleres de arranque, para aprovechar la informacin derivada de estas revisiones.
Supuestos OD Indicadores OD Supuestos ME Supuestos PE Indicadores ME Indicadores PE

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
2003 2002
Calidad de ISDP revisados en el 2002 pero no sometidos a readecuacin durante el 2003 4.21 La revisin de las mismas cuatro secciones crticas para una muestra de 14 ISDP revisados
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) Calificaciones de calidad de ISDP para proyectos aprobados durante el 2003 4.23 Con el propsito de evaluar especficamente la calidad de las primeras cohortes de nuevos ISDP en el ao de los primeros ejercicios de readecuacin, de calidad a la entrada y una mayor orientacin hacia resultados, se revis una muestra de 15 ISDP de los proyectos aprobados en el 2003 (25% de los proyectos aprobados en el 2003). Para ellos, las secciones que reportan tanto indicadores de efecto (OD) como de producto (PE) fueron ambas calificadas como positivas en un 47% de los informes revisados, porcentajes semejantes a los del total de la muestra. Las secciones de supuestos para el logro de los efectos y para los productos tuvieron calificaciones positivas nicamente en un 27% y un 34% de los informes, respectivamente, denotando dificultades particulares de los nuevos proyectos en esta seccin. De acuerdo con esta revisin, la calidad de los ISDP de los nuevos proyectos no refleja por lo tanto todava una mejora significativa frente al total, a pesar de las iniciativas emprendidas durante el 2003, reafirmando la importancia de enfatizar estos esfuerzos. 2. Calidad de los informes de terminacin de proyecto (PCR)
Excelente Satisfactorio Marginalmente Insatisfactorio Insatisfactorio
4
%
Cuadro 4.2: Calidad de los PCR

# Calificacin Global 85 25 46 11 3 100.0% 29.4% 54.1% 12.9% 3.5%
4.25 En la evaluacin de calidad de los PCR en el 2003 se prest especial atencin a la claridad en la identificacin y el uso de indicadores de efecto pero no necesariamente a su sustento adecuado como plantean las nuevas guas. De acuerdo con estos estndares, el porcentaje de PCRs cuya claridad a este respecto fue positiva fue del 69.5%, mientras que el uso de indicadores fue calificado de esta manera en el 60% de los casos.
Recuadro 4.1: Algunas Buenas Prcticas de PCRs URUGUAY Programa Nacional de Agua Potable y Alcantarillado Este es el caso de una operacin iniciada antes de la introduccin del marco lgico, por lo que no cont en un inicio con metas cuantitativas. El PCR denota el esfuerzo de los especialistas responsables en incorporar indicadores de desempeo que fueran ms all del dato de ampliacin de redes de abastecimiento de agua o construccin de sistemas de alcantarillado. Se identifica el nmero de beneficiarios sobre la base del nmero de conexiones instaladas. Se explica detalladamente cmo se estableci la viabilidad de las obras incluyendo una tasa de retorno positiva. El PCR presenta adems un anlisis de cmo las demoras en la ejecucin impidieron que el proyecto fuera ms exitoso. Finalmente, las recomendaciones son puntuales y relevantes, y van de lo global (transformacin institucional) hasta lo especfico (consideraciones al trabajar con el mismo ejecutor en el futuro). ECUADOR Programa de Apoyo al Sector Vivienda El PCR elaborado para esta operacin explica y adems distingue los productos obtenidos, los efectos producidos y los impactos ya observados o esperados en el mercado de crdito de vivienda del Ecuador. Existe un abundante uso de indicadores cualitativos pero particularmente cuantitativos, todos seleccionados para reflejar la evolucin hacia los objetivos de desarrollo del programa.
4.24 ROS/PMP tambin revis la calidad de los 85 informes de terminacin de proyecto que fueron aprobados durante el 2003 y preparados con el formato anteriormente vigente, con el propsito de evaluar sus contenidos de acuerdo con los estndares exigidos hasta ese momento4. De acuerdo con estos estndares, el 83.5% de los PCR aprobados durante el 2003 tuvieron una calificacin de calidad positiva.
Para la determinacin de la calificacin de calidad global para cada PCR, este ao se aplic una ficha de revisin de calidad todava ajustada en sus estndares al formato vigente para su preparacin caracterizado por un enfoque limitado a resultados en trminos de efectos y a la validacin de la informacin. En el futuro, los estndares de revisin deben ser ms rigurosos de acuerdo con el contenido del nuevo PCR. De acuerdo con el universo de 85 PCR se realiz para el ARPRE una comparacin entre la calificacin ltima del ISDP y la del PCR, indicando que generalmente se han mantenido las calificaciones (un 5% empeor la calificacin de OD y un 6% el conjunto de calificaciones; un 1% mejor la calificacin de OD, un 4% mejor el conjunto de calificaciones).
4.26 En cuanto a la calidad del anlisis de la sostenibilidad, la revisin indica que para los proyectos en los que aplica el anlisis de sostenibilidad, un 61.9% analizan de manera adecuada la sostenibilidad de las operaciones5. Sobre la calidad de las lecciones aprendidas y recomendaciones, la revisin concluy que en el 84.7% de los PCRs la relevancia de la informacin contenida es satisfactoria o excelente.
5
Para el proceso de revisin se consider que el anlisis de sostenibilidad no aplica para programas de emergencia y proyectos cancelados.
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) terminados. El anlisis de la sostenibilidad de los beneficios derivados de los proyectos empieza a ser considerado en los informes an cuando falta consistencia y precisin en trminos de medidas adoptadas. Si bien se observan esfuerzos importantes por incorporar informacin sobre contribuciones concretas de las operaciones del Banco a los resultados de las estrategias de pas, queda aun mucho por hacer a este respecto. 4.29 ROS/PMP realiz tambin un proceso de recopilacin y revisin de informes de evaluacin intermedia programados para el ao 2003. Una primera constatacin de este proceso ha sido la ausencia de un mecanismo de documentacin sistemtica de los procesos de elaboracin de este informe, y la presencia de un alto nmero de postergaciones en la realizacin de este informe en el perodo 20022003. Los trminos de referencia para las evaluaciones intermedias son heterogneos y pareceran responder a diferentes objetivos al tiempo (justificacin de reformulacin, continuacin de un nuevo proyecto, etc.) lo que no siempre permite que el anlisis se concentre en aquellos temas crticos para la supervisin de resultados de desarrollo.
4.27 La revisin de calidad por tipo de proyecto muestra que los PCR de los 12 programas sectoriales revisados, presentan un 66.7% de calificaciones positivas, porcentaje considerablemente ms bajo que el 83.5% para el total de informes. Los seis programas de emergencia financiera o por desastres naturales obtuvieron calificaciones positivas. 3. Revisin de contenidos de los informes de revisin de cartera de pas (IRC) y evaluaciones intermedias (EI)
4.28 Como en aos anteriores, ROS/PMP ha realizado para la preparacin de este informe una revisin de los 22 IRC que fueron aprobados durante el 2003. Esta revisin ha permitido constatar que estos informes se encuentran en una etapa de transicin hacia una estructura homognea y que empiezan a asimilar el nuevo nfasis del Banco en materia de efectividad para el desarrollo. Por lo general, la informacin de resultados en trminos de efecto est presente de manera casustica y se refiere principalmente a los proyectos
Recuadro 4.2: Algunas buenas prcticas de supervisin de resultados

La revisin de documentacin realizada para la preparacin de este informe, permite identificar una serie de buenas prcticas de supervisin y gestin de resultados para aprovechar la experiencia tanto de otras instituciones con una gestin por resultados, como las soluciones desarrolladas por operaciones del propio Banco. Una experiencia externa de gestin por resultados de desarrollo con enfoque de pas. A partir del ao 2003 y para su actual periodo de programacin, la Asociacin Internacional para el Desarrollo (IDA), del grupo del Banco Mundial, ha puesto en prctica un sistema de gestin por resultados consistente en la definicin de indicadores claves de efecto agregables que permiten medir el progreso de los pases apoyados por IDA hacia sus metas de desarrollo. Para ello, ha establecido un conjunto inicial de 17 indicadores, de los que 10 corresponden a metas del milenio y 7 reflejan reas de ventaja comparativa de IDA en relacin con la promocin del crecimiento econmico, infraestructura y desarrollo del sector privado, y mejora de la gestin publica para el combate a la pobreza. Estos indicadores estn siendo objeto de seguimiento regular en trminos de la contribucin de IDA a los efectos de desarrollo definidos. ***** Una experiencia conjunta de los dos Bancos de gestin participativa por resultados. El Monitor Social en Argentina aplicado a proyectos cofinanciados por el BID y el Banco Mundial est conformado por una red de organizaciones de la sociedad civil que verifica que la informacin, los beneficiarios, los beneficios y las contraprestaciones correspondan a los objetivos de los programas. Esta herramienta es un aporte al seguimiento y medicin de resultados fomentando la participacin de la ciudadana en un continuo proceso de control de calidad de gestin de las operaciones. El objetivo de largo plazo es crear capacidades en la sociedad civil para verificar el uso de recursos pblicos en los programas de emergencia social. Una experiencia del Banco de diseo e implementacin de un sistema de administracin estratgica por resultados. La contratacin de una firma consultora especializada en organizacin y mtodos en Argentina permiti el diseo, implementacin y mejora de sistemas de supervisin, aumentando la eficacia de proyectos de emergencia social. La firma consultora colabor con las unidades ejecutoras en identificar reas criticas y de riesgo para as implementar los proyectos, as como a formular una matriz de fortalecimiento institucional para dar seguimiento a acciones tomadas para superar los problemas identificados. Implantacin de un sistema de gestin por resultados a la medida de los lineamientos de monitoreo del Banco. El Sistema de Seguimiento Gerencial (SISEG) en la Repblica Dominicana es un instrumento que facilita el monitoreo en toda la cadena: Insumos-Productos- Efectos-Impactos. Al comparar la informacin del Marco Lgico con datos reales de ejecucin, ofrece al gerente de campo reportes concisos sobre desempeo, con nfasis en resultados. Tras ser implementado con xito por nueve unidades ejecutoras en Repblica Dominicana, hoy por hoy se contemplan experiencias piloto en Ecuador y Bolivia.
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Captulo
Hallazgos y Recomendaciones
A. 5.1 Hallazgos Los captulos y anlisis precedentes han presentado un panorama de la situacin y tendencias de la cartera del Banco y su informacin de resultados, de acuerdo con informacin de una gama de fuentes diversas. La cartera del Banco ha sido analizada desde la perspectiva de la auto-evaluacin del desempeo de la cartera basada en las calificaciones de los informes de seguimiento del desempeo de los proyectos, la base de datos del Banco sobre las tendencias de las aprobaciones y desembolsos y su composicin, los resultados de la encuesta a los ejecutores realizada por ROS en conjuncin con las Representaciones, una revisin de los esfuerzos de Banco para el monitoreo y la supervisin del desempeo de la cartera; y el estudio de una serie de indicadores de gestin de la cartera, incluyendo el ejercicio de comparacin con el Banco Mundial. Adicionalmente, este ARPRE ha tomado en consideracin la evaluacin independiente realizada por OVE sobre la supervisin de los proyectos. Tal diversidad de informacin y perspectivas tanto internas como externas, permiten al ARPRE extraer conclusiones vlidas sobre los desafos y tendencias de la cartera, su desempeo en tiempo real, su supervisin y el monitoreo de los resultados de sus proyectos. Esta seccin pretende ahora reunir los resultados del inventario realizado y presentar una sntesis de los hechos ms significativos para la cartera, un compendio de los esfuerzos realizados por la administracin durante el 2003 para mejorar el enfoque hacia resultados de la gestin de los proyectos y de la cartera, y sus lecciones aprendidas crticas para concluir apuntando reas de oportunidad y una serie de recomendaciones dirigidas a mejorar la supervisin y la calidad de la cartera. Las recomendaciones, contenidas en la parte B de este captulo, permiten enfocar las acciones que, a la luz del anlisis realizado, el BID debe emprender tanto en su apoyo a los prestatarios y ejecutores, como en su accin interna para fortalecer su enfoque hacia resultados en las estrategias, operaciones, monitoreo, supervisin e informacin gerencial; y en su coordinacin y desarrollo de asociaciones estratgicas con otras agencias multilaterales que apoyan a los pases prestatarios. 5.3 En trminos generales, el ao 2003 present una moderada recuperacin de las condiciones del entorno econmico para Amrica y el Caribe, despus de aos de estancamiento que continan representando un teln de fondo significativo para el desempeo de la cartera. Esta recuperacin no fue generalizada para todos los pases y todava prevalecen desafos considerables en materia de pobreza y equidad social en la regin, reafirmando la pertinencia del mandato y de la funcin capital del Banco en estos dos frentes. Las nuevas aprobaciones y desembolsos en el 2003 apuntan a un crecimiento de la importancia relativa de los prstamos de reforma de poltica y, con una incidencia cclica, de los prstamos de emergencia financiera, frente a los prstamos de inversin. En trminos prospectivos, este comportamiento delinea un cambio sustancial en la composicin de la cartera, que llama a consideraciones relacionadas con la evaluabilidad, la gestin, y el desempeo de este tipo de operaciones. En relacin con la composicin de la cartera por pases, un 55% de los montos aprobados estn concentrados en Brasil, Argentina y Mxico, por lo que el desempeo de estas tres carteras durante los prximos aos ser determinante para el desempeo de la cartera general del Banco. En trminos de los desembolsos, el 2003 fue un ao dinmico para el Banco en el que se alcanz un mximo histrico, debido principalmente a prstamos de emergencia financiera de gran tamao para Argentina y Colombia ntegramente desembolsados en ese ao. Para la cartera en su conjunto, los perodos de desembolso han tendido a dilatarse en el tiempo con ms del 50% del volumen de prstamos superando los cinco aos de edad y una cartera generalmente prxima a su fecha de expiracin prevista originalmente. Esta tendencia es consistente con la invariabilidad en torno a los
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Captulo
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2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) 12 meses en los ltimos cinco aos de los perodos de aprobacin a vigencia, y una todava alta incidencia de prrrogas de ms de 24 meses para la cartera activa. En el rea de gestin operacional, el ARPRE reconoce los avances realizados teniendo en cuenta particularmente las recomendaciones realizadas en el ARPE 2002. Especficamente, en el 2003 se materializ un esfuerzo importante de la Administracin para mejorar los estndares de calidad a la entrada y una campaa de readecuacin de los marcos de seguimiento de desempeo de una serie de prstamos en ejecucin. Adicionalmente, en el ao 2003 se lanzaron planes de accin para mejorar el desempeo de la cartera del sector social y se comenzaron trabajos para evaluar a detalle el desempeo de la cartera del sector financiero. En el dilogo con los prestatarios y las agencias de ejecucin durante el 2003, se ha prestado atencin creciente a una discusin activa de aspectos relacionados con los efectos e indicadores de desempeo no slo para las operaciones individuales sino tambin para las estrategias de pas o sectoriales, haciendo ms rigurosos los estndares y subiendo su perfil. Estos esfuerzos se han visto reafirmados por el nfasis de la Administracin en el entrenamiento del personal relevante y en realizacin de seminarios y actividades diversas destinados a mejorar los marcos de gestin de resultados de los prestatarios y las agencias de ejecucin. Adicionalmente, en el 2003 la Administracin puso en marcha un nuevo sistema para el informe de terminacin de proyecto (PCR), incorporando plenamente los estndares de OECD/DAC e introduciendo un enfoque mayor a informacin de resultados, desarrollo institucional, sostenibilidad, lecciones aprendidas y desempeo del banco y del prestatario en la supervisin y ejecucin del proyecto. Asimismo, se habilit un sistema en lnea de monitoreo de proyectos para cooperaciones tcnicas seleccionadas y un sistema de seguimiento para proyectos del sector privado, de tal forma que el conjunto de aspectos principales de la cartera reembolsable y no reembolsable han quedado incorporados en su conjunto al marco general de seguimiento por resultados. 5.7 No obstante los procesos de mejora sealados, el ARPRE pone de manifiesto una serie de debilidades que requieren atencin mayor tanto en el desempeo de la cartera como tambin en el mbito del diseo y la supervisin por parte de la Administracin. El desempeo de la cartera de acuerdo con las calificaciones de los proyectos al cierre del 2003, muestra un 12% de los montos totales aprobados bajo la categora de proyectos problema. Sin embargo, el ARPRE ha sealado una tendencia general al deterioro de las calificaciones referidas a los supuestos para la viabilidad de los proyectos y su progreso en la ejecucin a lo largo de los ltimos seis aos, a pesar de una mejora experimentada en el ao 2001. Los proyectos en alerta continan siendo un alto porcentaje de la cartera activa con el problema adicional de que permanecen en estado de alerta por un periodo de 23 meses en promedio, sealando la necesidad de actuar frente a las llamadas a la prevencin de manera ms oportuna. El ARPRE ha permitido identificar una serie de subconjuntos especficos de la cartera que de acuerdo con su desempeo, ameritan atencin prioritaria. Segn las calificaciones del ISDP, los proyectos problema son todos de inversin, con una mayor participacin relativa en el sector social, sealando que el desempeo efectivo en reas crticas para el Banco y los pases prestatarios, requiere de un diseo, y una supervisin particularmente atentas. Los tres subsectores con una mayor incidencia especfica de proyectos problema son los de educacin, transportes y desarrollo urbano, y en estos dos ltimos se da adems una alta incidencia de operaciones en la categora de proyectos en estado de alerta. Frente al 12% de incidencia total de montos aprobados ligados a proyectos problema, los departamentos regionales presentan una alta variabilidad con un 17% para la Regin 1, un 2% para Regin 2 y un 16% para la Regin 3. Los montos comprometidos en operaciones en situacin de alerta muestran un 34% en la Regin 1, un 28% en la Regin 2 y un 25% en la Regin 3. De las tres grandes carteras de pas mencionadas anteriormente, Argentina presenta una incidencia alta de proyectos problema, con un 36% de sus montos aprobados, particularmente en el subsector de educacin. Otras carteras
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) como la de Venezuela presentan una incidencia relativamente alta de proyectos problema, con un 42% de su cartera. Las carteras de Argentina y Venezuela, muestran coincidentemente una alta incidencia relativa de operaciones en alerta, para las que requeriran medidas de carcter anticipatorio. A partir del anlisis anterior de los principales focos de los problemas de la cartera, resulta evidente que el Banco requiere enfocar su atencin en la identificacin y respuesta a tiempo para los problemas y riesgos emergentes y a trabajar con el prestatario o agencia ejecutora correspondientes para enfrentar los problemas de manera oportuna. 5.10 Para resolver los problemas de la ejecucin, es necesario empezar con un buen diseo y la identificacin clara de las deficiencias de capacidad y los riesgos, de tal forma que los problemas potenciales queden claramente sealados y previstos desde un principio. Como el ARPRE ha mostrado, una serie de consideraciones relacionadas con la preparacin de las operaciones, como la calidad del anlisis institucional y financiero de partida, la sencillez del diseo y la participacin y apropiacin de los prestatarios y agencias de ejecucin en el diseo, afectan recurrentemente la buena gestin de los proyectos. 5.11 La invariabilidad de estos factores de riesgo identificados a lo largo de los aos indica trabajo por hacer para el aprovechamiento real de las lecciones aprendidas para la mejora del diseo y de la supervisin de las operaciones. La sostenibilidad de las operaciones continua siendo uno de los condicionantes ms importantes para la efectividad a largo plazo de las operaciones, tanto en sus aspectos institucionales, como organizacionales y financieros. Los sistemas de informacin de seguimiento del desempeo y el nuevo sistema de terminacin de los proyectos enfatizan estos aspectos en sus contenidos y sern eventualmente complementados por indicadores de calidad de la supervisin como corolario del ejercicio de calidad a la entrada. En este contexto es importante enfatizar la adaptabilidad, flexibilidad y agilidad como elementos clave del proceso de supervisin, adems del mantenimiento de su consistencia con estndares de calidad.
5.12 El anlisis de contenidos de los diferentes informes de monitoreo del desempeo y terminacin de proyectos permiten apuntar una serie de factores persistentes que afectan la gestin de los proyectos que si bien son susceptibles de supervisin proactiva por parte del Banco, no estn siempre bajo la influencia directa del mismo, a saber: restricciones fiscales o la falta de autorizacin de los desembolsos, escasa capacidad institucional, dificultades de coordinacin interagencial, la falta de un servicio civil de carrera, la alta rotacin de personal, las debilidades en adquisiciones, los marcos de gestin de resultados y de gestin financiera, la variabilidad del compromiso de los prestatarios y agencias de ejecucin en el contexto de cambios polticos o fiscales. La presencia persistente de deficiencias relacionadas con la capacidad institucional y organizacional para la ejecucin, hace necesario un enfoque que trascienda el nivel de proyecto o de las unidades ejecutoras y enfrente los problemas estructurales de capacidad, como parte integral del proceso de dilogo de programacin y polticas. En particular, el valor agregado del Banco reside en su capacidad de apoyar directamente a los prestatarios para asegurar que se den los pasos necesarios para establecer marcos apropiados para la gestin financiera, de adquisiciones, de monitoreo y evaluacin, legales, regulatorios e institucionales; y se preparen planes de accin para acompaar la ejecucin de los proyectos. 5.13 Otras reas de debilidad identificadas en esta revisin son la necesidad de mejorar el cumplimiento y la calidad de los informes de terminacin de proyectos (PCR) y mejorar el cumplimiento y la calidad de los estados financieros auditados (EFA) y de la gestin financiera en su conjunto. Un reto particular consiste en recuperar el volumen de PCR y EFA atrasados y mejorar su calidad a travs de una supervisin ms estrecha y mediante la revisin de los procesos (nuevos procedimientos de supervisin de la gestin financiera estn actualmente en preparacin). El comportamiento variable de los ndices de convergencia y proactividad, sealan que si bien se han producido progresos, el Banco debe mejorar consistentemente en el realismo para sus funciones de supervisin y en su capacidad
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) de anticipacin y reaccin ante los problemas de ejecucin de las operaciones. de los instrumentos de supervisin de los proyectos, permite nicamente apuntar una serie de resultados reportados para una muestra de proyectos individuales, particularmente enfocada a los productos de las operaciones, sin llegar a proveer informacin consistente y verificable desde una perspectiva de cartera. La operatividad de los sistemas de monitoreo y evaluacin son un condicionante de partida. Segn los ISDP, el 76% de las operaciones cuenta con algn sistema de recoleccin de datos e informacin de lnea de base, pero nicamente el 32% de las agencias ejecutoras mantienen informacin sobre indicadores de desempeo de las operaciones. 5.16 La experiencia piloto de realizar la encuesta a las agencias de ejecucin ilustra el camino a seguir para la destilacin de informacin gerencial consistente con las estrategias sobre la cartera de proyectos durante su operacin, y muestra que las agencias de ejecucin pueden desempear un papel importante para una apreciacin ms plena de la informacin de gestin por resultados. Si bien la informacin obtenida respecto al nmero de personas atendidas por las operaciones, es slo un componente para la cuantificacin de sus resultados y su evaluabilidad, la encuesta ha permitido constatar que esta informacin est frecuentemente a disposicin de las agencias de ejecucin, lo que revela una oportunidad de reforzar este punto de enlace, ms all del permetro de supervisin interna del Banco.
5.14 La calidad de los instrumentos de supervisin, de acuerdo con la evaluacin de la calidad de los informes de seguimiento del desempeo de los proyectos, y de los informes de terminacin de proyecto, han permitido constatar que el Banco est transitando hacia un enfoque de resultados, aunque persiste la necesidad de mejorar particularmente los indicadores de efecto y su articulacin con las metas estratgicas al nivel de pas desde el diseo hacia delante. Este hecho se relaciona a su vez con la precisin y confiabilidad de la informacin de desempeo durante la ejecucin y la necesidad de mejorar la consistencia y la objetividad de la aplicacin de calificaciones de desempeo, particularmente aquellas relacionadas con la probabilidad de alcanzar de los objetivos de desarrollo. En este contexto, una identificacin precisa y oportuna de los problemas de los proyectos es crucial para dar lugar a acciones de gestin y de supervisin oportunas. Es crtico continuar promoviendo la cultura de resultados que se viene desarrollando, a travs del apoyo continuado al fortalecimiento de las capacidades del personal operacional, el refuerzo de mensajes clave y un marco de incentivos adecuados que acompaen los procesos de mejora actualmente en marcha. 5.15 Los resultados reportados que aparecen en el ARPRE reflejan que la informacin procedente
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Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) B. Recomendaciones los pases prestatarios, se deberan seleccionar y apoyar consistentemente a agencias de ejecucin socias estratgicas para una administracin de riesgos de las operaciones a largo plazo. Para ello, se recomienda estudiar la manera ms eficaz para financiar procesos de reingeniera, incluyendo la revisin estructural de los flujos y procedimientos internos, el desarrollo organizacional y el fortalecimiento de las capacidades de los recursos humanos de las agencias ejecutoras. 5.20 De manera complementaria, para fortalecer el punto de enlace de la informacin gerencial de los ejecutores con las especificidades de los sistemas del Banco, se recomienda potenciar o adaptar mecanismos especficos para apoyar el fortalecimiento de capacidades de los organismos ejecutores. Como parte de ello ser necesario incentivar la adopcin e implementacin de los sistemas de gestin por resultados y sistemas de informacin necesarios, incluyendo su posible conectividad con los sistemas del Banco. Recomendacin 2: Operacionalizar las estrategias como condicin necesaria para una gestin por resultados de la cartera, mediante la configuracin de una cadena de indicadores de efectos de desarrollo verificable de las estrategias corporativas y de pas, como referencia de partida para un reenfoque progresivo (mainstreaming) de los indicadores de resultados de las operaciones individuales. 5.21 Para la necesaria definicin de un set de indicadores de efecto de desarrollo verificable para el Banco, se requiere materializar el trabajo de definicin comn dentro de los departamentos regionales, operativos y otros relevantes, aprovechando el camino ya recorrido por otros organismos multilaterales. Las mejoras planteadas por el grupo de trabajo para la preparacin de las nuevas guas para las estrategias de pas, propician la definicin de metas especficas de desarrollo verificable en las economas y los sectores en sus marcos de resultados, definidos en consonancia con las prioridades de los pases prestatarios. A este marco programtico, deben vincularse progresivamente y contribuir especficamente
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5.17 Los siguientes prrafos plantean los pasos crticos que sugiere el anlisis realizado en este informe, para la mejora consistente del desempeo y efectividad de la cartera en el medio y largo plazo, tanto por el lado de la gestin por resultados de las agencias de ejecucin, como por el lado de la supervisin interna del Banco. Para asegurar una gestin coordinada, la implementacin de estas recomendaciones formar parte integral del plan de accin de mediano plazo en materia de efectividad de desarrollo1. Recomendacin 1: Potenciar la calidad de la administracin pblica, gestin por resultados y evaluacin por el lado de los ejecutores, mediante el desarrollo de productos financieros y no financieros especficos para la mejora de la gestin por resultados en el mbito de pas, y a travs de la inversin en las capacidades de gestin de los ejecutores. 5.18 En el mbito de pas, se recomienda que el Banco apoye con recursos y de manera consistente el desarrollo de capacidades de gestin pblica por resultados de los pases como un factor crtico para hacer efectivos los marcos de resultados definidos junto con ellos en el contexto de los dilogos y las estrategias de pas. Sobre la base de diagnsticos de los sistemas de informacin estadstica y de administracin pblica, el anlisis de la gestin de presupuesto pblico, la revisin de los procesos de control interno y de las capacidades de gestin por resultados, se recomienda destinar recursos al financiamiento de estrategias y programas paraguas de desarrollo estructural de capacidades con enfoque de pas. 5.19 En lo que se refiere a las entidades ejecutoras, se recomienda que el Banco plantee el fortalecimiento de sus capacidades con un enfoque de inversin y sostenibilidad. Sobre la base de criterios relacionados con sus efectos potenciales en el desarrollo y las demandas de
1
Estas recomendaciones tienen en cuenta a su vez, el informe de la Oficina de Evaluacin (OVE) sobre El sistema de supervisin de proyectos: Una evaluacin de la utilizacin de sus instrumentos (RE- 293)
Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) las operaciones de la cartera, mediante la mejora progresiva de las capacidades de agregacin y atribucin de sus efectos. Recomendacin 3: Afianzar la mejora de la calidad del diseo de las operaciones, adaptndola a las necesidades de su gestin por resultados, asegurando el aprovechamiento sistemtico de las lecciones aprendidas y prestando una atencin particular a los aspectos de administracin de riesgos. del desarrollo e implantacin de un sistema integrado de supervisin de las operaciones basado en la administracin de los riesgos y en una gestin por resultados. 5.24 Sobre la base de los avances realizados en la aplicacin de estndares para la revisin de la calidad de la supervisin y sus herramientas, se recomienda que el Banco racionalice, alinee y estandarice sus herramientas de supervisin. El desarrollo y aplicacin de un sistema integrado de supervisin basado en este enfoque, requiere la definicin de un marco esencial de riesgos y resultados como hilo conductor a lo largo de la cadena de supervisin y debe basarse en la aplicacin de normas de calidad claras y compartidas y mtricas de tiempos de respuesta que permitan gestionar su proceso de implantacin. 5.25 El desarrollo de un sistema de supervisin as definido, requiere de un proceso intenso de acompaamiento con asistencia tcnica y capacitacin en el marco de una mejora progresiva de los sistemas de informacin y herramientas tecnolgicas utilizadas, cuyos requerimientos de inversin merecern ser considerados por la administracin para su programacin a partir de este ao. 5.26 Paralelamente, algunos pasos que se recomiendan para hacerlo operativo son la actualizacin de las polticas de adquisiciones, uniformizacin de los contenidos de los marcos lgicos y el primer ISDP, sus reenfoques bajo una lgica de administracin de riesgos, la incorporacin en el ISDP de una seccin para planificar y dar seguimiento al progreso de las operaciones en trminos de efectos, la integracin con un mdulo en lnea de informes de resultados de los ejecutores, la agregacin de los aspectos de sostenibilidad al seguimiento de las operaciones y la adecuacin de las evaluaciones de medio trmino a las necesidades de gestin adaptable por resultados de las operaciones. Recomendacin 5: Continuar apuntalando la mejora del desempeo general de la cartera por el Banco, y fomentando los esfuerzos de coordinacin con otras agencias multilaterales de desarrollo, a travs de medidas directas, oportunas y proactivas en los pases, subsectores y operaciones que requieren atencin prioritaria;
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5.22 Como marco inicial para la gestin por resultados de las operaciones, se recomienda que se materialicen los esfuerzos para que la preparacin de las operaciones defina indicadores precisos a ser obtenidos durante su ejecucin, con una articulacin explcita con las metas estratgicas. Los aspectos de anlisis de capacidad institucional desde una perspectiva de gestin de riesgos y de fortalecimiento y armonizacin de las capacidades de monitoreo y evaluacin de resultados con los sistemas del Banco, debern ser elementos esenciales del diseo de las operaciones. Las respuestas necesarias y el marco de seguimiento para la gestin de los riesgos de las operaciones debern quedar definidas desde el diseo, lo que comprende, a grandes rasgos, aspectos de riesgo de pas, los relacionados con las entidades ejecutoras y los riesgos especficos de los proyectos. 5.23 Como paso natural sucesivo a la aplicacin de estndares de calidad a la entrada, se recomienda que el Banco siga trabajando en la aplicacin durante la etapa de diseo de las operaciones, de una norma de calidad del diseo en trminos especficos de administracin de riesgos y gestin por resultados. Bajo esta perspectiva, la participacin y responsabilizacin por parte de los ejecutores, junto con la incorporacin sistemtica de lecciones aprendidas de probada eficacia, debern pasar a ser condiciones crticas para el diseo de las nuevas operaciones. Recomendacin 4: Avanzar la calidad de la supervisin de las operaciones por parte del Banco, mediante la racionalizacin y estandarizacin de los procesos de supervisin (adquisiciones, finanzas y resultados), potenciando las capacidades y la responsabilidad del personal asignado y a travs
Captulo
2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE) el desarrollo de esquemas de calificacin del desempeo ms consistentes; y un sistema integrado de gestin de calidad de la supervisin del desempeo de la cartera. 5.27 La identificacin de proyectos en situacin de alerta o con problemas identificados en su ejecucin, deber dar lugar a acciones en las operaciones que permitan, en asociacin con los ejecutores, la incorporacin en sus programas operativos de planes de mejora de la gestin, adems de la eventual reestructuracin de los proyectos. Algunas soluciones especficas a los principales aspectos de gestin de acuerdo con el anlisis realizado, como la planificacin ordenada y gestin coordinada de los procesos de arranque de los proyectos, la implantacin de esquemas de coordinacin y seguimiento de acuerdos entre varias agencias coejecutoras o la implantacin de rutinas de monitoreo y evaluacin, deben constituir el men de posibles soluciones del Banco. 5.28 Como punto de origen de un anlisis ms preciso del desempeo de la cartera, se recomienda que las calificaciones de seguimiento del desempeo de los proyectos pasen progresivamente a quedar respaldadas por criterios ms objetivos de determinacin de su avance real en trminos de efectos, y por aspectos crticos de gestin de sus riesgos financieros, operacionales y estratgicos. Por otra parte, teniendo en cuenta la importancia creciente de la cartera de prstamos de reforma de poltica y de emergencia financiera y dado que los instrumentos actuales de anlisis del desempeo de la cartera fueron diseados principalmente para operaciones de inversin, se recomienda que se desarrollen instrumentos y criterios adaptados a las especificidades de este tipo de operaciones. 5.29 Para la gestin de la calidad de la supervisin en el mbito de la cartera, se recomienda continuar los esfuerzos para transitar desde el seguimiento de parmetros aislados a la adopcin de un enfoque integrador de los diferentes aspectos crticos de la supervisin del desempeo de la cartera. Bajo esta perspectiva, debern examinarse las acciones que el Banco tiene que realizar para mejorar el control financiero de las operaciones (incluyendo los estados financieros auditados), para un seguimiento basado en sistemas de informacin de seguimiento de los resultados de las misiones, visitas y acciones proactivas tomadas sobre la base de la identificacin de proyectos en situacin de alerta, y la vinculacin y seguimiento de las decisiones de administracin y extensin de los desembolsos en relacin con el riesgo y la efectividad de las operaciones. En lnea con los esfuerzos ya emprendidos armonizar esfuerzos con otras agencias multilaterales de desarrollo, se recomienda que se materialicen soluciones dirigidas a reducir los costos de transaccin y requerimientos mltiples a los prestatarios y ejecutores. 5.30 En la medida en que el Banco avanza en el camino de alcanzar la efectividad de su apoyo en consonancia con las necesidades de los pases prestatarios, debe afrontar el desafo y la oportunidad de readecuar su conjunto de herramientas de trabajo, para reforzar su agilidad, flexibilidad y capacidad de respuesta frente a un entorno de cambio constante en la regin y frente al desarrollo de maneras nuevas de disear, supervisar y administrar la cartera, al servicio de los pases de la regin.
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BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTION DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

CAPTULO 3. HACIA UN ANLISIS DE RESULTADOS DE DESARROLLO DE LA CARTERA ................................................ 16

CAPTULO 4. CALIDAD DE LOS INSTRUMENTOS DE SUPERVISIN .............................................................................. 27

CAPTULO 5. HALLAZGOS Y RECOMENDACIONES ....................................................................................................... 33

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Regin Regin 1 Regin 2 Regin 3 Total

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Contexto General de las Operaciones del Banco en el 2003

-0.9 19.0 17.0

0.6 17.9 18.6

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Tamao, Composicin y Desempeo de la Cartera

Aprobaciones Salidas Total monto aprobado

80 Esperado Media esperado

Tasa promedio del grupo Tasa promedio de la cartera total

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Saldo no desembolsado Monto desembolsado

37% 23% 6 5 28% 12% 6 30% 39% 14% 16% 25%

6% 10% 3 6% 14% 3 8% 7% 12%

Monto desembolsado 65% 49% 31% 43% 38% 35% 37%

1999 1998 1997

Apoyo Reforma Poltica

19% 22% 10%4 19% 15%

25% 11% 27% 10%4

Recuadro 2.1: La Cartera del Banco con el Sector Privado

Garantas (prstamos subyacentes)

Componentes de prstamos B (no desembolsados por el Banco)

Aprobado (antes de la firma) Firmados y en desembolso Integramente desembolsados Proyectos activos

51.79% 23.21% 10.71% 7.14% 5.36% 1.79% 100.00%

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Supuestos bajos PE insatisfactorio Proyectos problema

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Composicin de proyectos en alerta en el 2003

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Recuadro 2.3: Desempeo de la Cartera del Sector Privado

29 63.0% 9 19.6% 46 100.0%

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Regin 2 Regin 3 Resultado 2003

Objetivo 2003 Banco Mundial*

6% 24% 69% 75% 89%

3% 17% 74% 83% 94%

4% 25% 52% 59% 79%

5% 21% 66% 73% 88%

7% 17% 60% 70% 90%

5% 15% 65% 75% 95%

47% 47% 65% 65% 94% 80% 64%

44% 44% 50% 50% 94% 53% 87%

29% 29% 32% 36% 71% 81% 89%

42% 42% 51% 55% 86% 73% 76%

65% 75% 85% 95% --70% 65%

91% --------81% 89%

82% 85% 100% 100% ----85%

Recuadro 2.4: Algunas Lecciones Aprendidas

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)

Hacia un Anlisis de Resultados de Desarrollo de la Cartera

Organizacin Panamericana de la Salud, enero 2003.

* Entre parntesis se presenta el porcentaje de la cartera regional

2003 INFORME ANUAL SOBRE GESTIN DE CARTERA, DESEMPEO Y RESULTADOS (ARPRE)