FEMSA Acelera Resultado de Operacin de Doble Dgito en el 3T12

Monterrey, Mxico, 25 de Octubre del 2012 Fomento Econmico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) anuncia el da de hoy sus resultados operativos y financieros para el tercer trimestre del 2012 bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

Datos Relevantes del Tercer Trimestre 2012:

Crecimiento de 18.1% en los ingresos totales consolidados y 24.4% en la utilidad de operacin, con respecto al tercer trimestre del 2011, reflejando crecimientos en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 11.7% y 18.1% respectivamente. Coca-Cola FEMSA tuvo un incremento en ingresos totales y utilidad de operacin de 20.3% y 26.6% respectivamente, comparado al tercer trimestre del 2011. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 9.6% y 18.0% respectivamente. FEMSA Comercio logr un crecimiento en ingresos totales de 16.0% y la utilidad de operacin tuvo un crecimiento de 24.3%, comparado con el tercer trimestre del 2011, impulsado por el total de aperturas de tiendas y el crecimiento de 7.6% en ventas-mismas-tiendas.

Jos Antonio Fernndez Carbajal, Presidente del Consejo y Director General de FEMSA, coment: Durante el tercer trimestre, el desempeo de nuestros dos principales negocios mostr convergencia de la mejor manera posible. Mientras Coca-Cola FEMSA mostr algunas presiones en mrgenes al inicio del ao, en el tercer trimestre lograron aprovechar volmenes estables, precios slidos, y mejoras en costos de materias primas y en las dinmicas del tipo de cambio que los llevaron a alcanzar crecimientos de doble dgito en la utilidad de operacin. Por su parte, FEMSA Comercio mantuvo su buen desempeo y la utilidad de operacin aument ms de 24% impulsada por el crecimiento balanceado de ventas-mismas-tiendas y un nivel cada vez mejor en la ejecucin de las tiendas. En cuanto a la evolucin de temas estratgicos, hemos logrado buenos avances en nuestro anlisis de la oportunidad en las Filipinas, y el proceso sigue caminando en la direccin correcta. De esta manera, nos encontramos una vez ms en la recta final de un ao que nos ha trado una combinacin de oportunidades y retos, y nos entusiasma el enfrentar estos dos ltimos meses del 2012 con buenas tendencias en la operacin de nuestros negocios y en los mercados en los que participamos.

FEMSA Consolidado
Los ingresos totales aumentaron 18.1% con respecto al 3T11 alcanzando 59,675 millones de pesos en el 3T12 impulsado por Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. En trminos orgnicos los ingresos totales aumentaron 11.7% comparado con el 3T11. Para los primeros nueve meses del 2012, los ingresos totales incrementaron 20.7%, alcanzando 173,178 millones de pesos, comparado con el mismo periodo del 2011. En trminos orgnicos los ingresos totales para los primeros nueve meses del 2012 aumentaron 14.7%, comparado con el mismo periodo del 2011. La utilidad bruta increment 20.5% en relacin al 3T11, alcanzando 25,417 millones de pesos en el 3T12. El margen bruto se expandi 90 puntos base, a 42.6% de los ingresos totales, comparado con el mismo periodo de 2011, impulsado por la expansin de margen en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. Para los primeros nueve meses del 2012, la utilidad bruta increment 22.2%, ascendiendo a 72,437 millones de pesos. El margen bruto se expandi 50 puntos base en comparacin al mismo periodo del 2011, a 41.8% de los ingresos totales, impulsado por la expansin de margen en FEMSA Comercio y Coca-Cola FEMSA. La utilidad de operacin creci 24.4% con respecto al 3T11, alcanzando 7,383 millones de pesos en el 3T12. En trminos orgnicos la utilidad de operacin creci 18.1%, comparada con el mismo periodo del 2011. El margen de operacin consolidado se expandi 70 puntos base en comparacin al 3T11, alcanzando 12.4% de los ingresos totales en el 3T12, debido a la expansin de margen en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. Para los primeros nueve meses del 2012, la utilidad de operacin increment 16.5% a 19,313 millones de pesos comparada con el mismo periodo de 2011. En trminos orgnicos la utilidad de operacin creci 11.0%. El margen de operacin consolidado para los primeros nueve meses fue 11.2% de los ingresos totales, una disminucin de 30 puntos base en comparacin a los niveles del 2011. La utilidad neta consolidada increment 11.5% en relacin al 3T11, alcanzando 6,654 millones de pesos en el 3T12, debido principalmente al incremento en la utilidad de operacin de FEMSA, e incorporando la variacin en nuestra participacin del 20% en la utilidad neta de Heineken del 3T12, relativa al dato reportado en el 3T11. Estos factores ms que compensaron el cambio de una ganancia considerable en fluctuacin cambiaria en el 3T11, comparado con una prdida en fluctuacin cambiaria en el 3T12, debido principalmente al efecto de la devaluacin del Peso Mexicano con respecto a nuestra posicin en caja denominada en Dlares Americanos en el 3T11. La tasa efectiva de impuestos fue 30.4% en el 3T12, comparada con 32.1% en el 3T11. Para los primeros nueve meses del 2012, la utilidad neta consolidada increment 16.5% a 15,869 millones de pesos comparada con el mismo periodo del 2011, principalmente por el crecimiento en la utilidad de operacin.
1 La utilidad neta mayoritaria fue de 1.32 pesos por Unidad FEMSA en el 3T12. La utilidad neta mayoritaria por cada ADS de FEMSA, fue de US$ 1.03 en el tercer trimestre del 2012. Para los primeros nueve meses del 2012, la utilidad neta mayoritaria fue de 3.07 pesos por Unidad1 FEMSA, equivalente a US$ 2.38 por cada ADS de FEMSA.

La inversin en activo fijo alcanz 3,965 millones de pesos en el 3T12, reflejando inversiones incrementales en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. El balance consolidado al 30 de Septiembre del 2012, registr un saldo de efectivo de 30,031 millones de pesos (US$ 2,335 millones), un incremento de 2,861 millones de pesos (US$ 222.4 millones) comparado con el 31 de Diciembre 2011. La deuda de corto plazo fue de 1,663 millones de pesos (US$ 129.3 millones), mientras que la deuda de largo plazo fue de 25,242 millones de pesos (US$ 1,962 millones). Nuestra posicin de caja neta fue de 3,126 millones de pesos (US$ 243.0 millones).

1 Las Unidades de FEMSA consisten en Unidades FEMSA BD y Unidades FEMSA B. Cada Unidad FEMSA BD est compuesta por una Accin Serie B, dos Acciones Serie D-B y dos Acciones Serie D-L. Cada Unidad FEMSA B est compuesta por cinco Acciones Serie B. El nmero de Unidades FEMSA en circulacin al 30 de septiembre del 2012 fue 3,578,226,270 equivalente al nmero total de acciones en circulacin a la misma fecha, dividido entre 5.

25 de Octubre de 2012

Coca-Cola FEMSA
Los resultados financieros de Coca-Cola FEMSA y el anlisis de stos son incorporados por referencia al reporte trimestral de Coca-Cola FEMSA, el cual forma parte de los anexos de este comunicado o visite www.coca-colafemsa.com.

FEMSA Comercio
Los ingresos totales incrementaron 16.0% comparados con el 3T11 ascendiendo a 22,521 millones de pesos en el 3T12, debido principalmente a la apertura neta de 178 tiendas durante el trimestre, para alcanzar 1,019 aperturas netas de tiendas en los ltimos doce meses. Al 30 de septiembre de 2012, el nmero total de tiendas fue de 10,167. Las ventas-mismas-tiendas incrementaron en promedio 7.6% en el 3T12 comparadas con el 3T11, debido a un incremento de 4.2% en el ticket promedio y un crecimiento en el trfico de 3.2%. Para los primeros nueve meses del 2012, los ingresos totales incrementaron 17.0% alcanzando 63,763 millones de pesos. Las ventas-mismas-tiendas en promedio incrementaron 7.8% comparado con el mismo periodo del 2011, debido a un incremento de 4.2% en el trfico y un crecimiento en el ticket promedio de 3.4% La utilidad bruta increment 18.4% en el 3T12 comparada con el 3T11, resultando en una expansin de 70 puntos base en el margen bruto, alcanzando 34.9% como porcentaje de los ingresos totales. Esta mejora refleja (i) un cambio positivo en la mezcla debido al crecimiento de categoras con mayores mrgenes, (ii) una colaboracin y ejecucin ms efectiva con nuestros proveedores clave, incluyendo beneficios por lograr ciertos objetivos de ventas con algunos de ellos (iii) una mayor efectividad en el uso de recursos de mercadotecnia relacionados a promocin, y (iv) una mejor ejecucin en las estrategias de segmentacin de precios en el mercado. Para los primeros nueve meses del 2012, el margen bruto se expandi 70 puntos base a 34.0% de los ingresos totales, comparado con el mismo periodo del 2011. La utilidad de operacin increment 24.3% comparada con el 3T11, alcanzando 1,758 millones de pesos en el 3T12. Los gastos operativos en el 3T12 fueron 6,104 millones de pesos mostrando un incremento de 16.7%, debido principalmente al crecimiento en el nmero de tiendas, as como a gastos incrementales relacionados con, entre otros, el fortalecimiento continuo de la estructura organizacional de FEMSA Comercio y al desarrollo de rutas de distribucin especializadas con el objetivo de mejorar nuestras iniciativas de comida preparada. El margen operativo se expandi 50 puntos base comparado con el 3T11, a 7.8% de los ingresos totales del 3T12. Para los primeros nueve meses del 2012, la utilidad de operacin increment 26.1% ascendiendo a 4,388 millones de pesos, resultando en un margen operativo de 6.9% de los ingresos totales, un incremento de 50 puntos base comparado con el mismo periodo de 2011.

Eventos Recientes
El 24 de Septiembre de 2012, FEMSA firm acuerdos definitivos para la venta de su subsidiaria Quimiproductos a Ecolab Inc. (NYSE: ECL). Quimiproductos produce y provee productos y servicios relacionados con la limpieza y sanitizacin de procesos productivos de alimentos y bebidas, as como con el tratamiento de aguas. La transaccin es consistente con la estrategia de FEMSA de desinvertir activos noestratgicos. La operacin est sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones, incluyendo la aprobacin de las autoridades regulatorias correspondientes. Se espera que la transaccin cierre durante el cuarto trimestre del 2012.

25 de Octubre de 2012

INFORMACIN PARA LA CONFERENCIA TELEFNICA: Nuestra Conferencia Telefnica del Tercer Trimestre del 2012 se llevara a cabo el jueves 25 de Octubre del 2012 a las 10:00 A.M. Tiempo de Mxico (11:00 A.M. Tiempo de Nueva York). Para participar en la conferencia, por favor marque (719) 457-2661 o desde Estados Unidos (888) 510-1765, Id de la Conferencia 6149810. Adicionalmente, el audio de la conferencia ser transmitido en vivo por Internet, para tener acceso visite www.femsa.com/inversionista En caso de no poder participar en las opciones anteriores, la grabacin de la conferencia estar disponible en http://ir.FEMSA.com/results.cfm. FEMSA es una empresa lder que participa en la industria de bebidas, a travs de Coca-Cola FEMSA, el embotellador ms grande de productos Coca-Cola en el mundo; en comercio al detalle a travs de FEMSA Comercio, operando OXXO, la cadena de tiendas ms grande y de mayor crecimiento en Amrica Latina; y en cerveza, siendo el segundo accionista ms importante de Heineken, una de las cerveceras lderes en el mundo con presencia en ms de 70 pases. La conversin de Pesos Mexicanos a Dlares Americanos se incluye slo para conveniencia del lector, usando el tipo de cambio de medioda a la compra publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, el cual al 30 de septiembre de 2012 fue de 12.8630 Pesos por Dlar Americano. DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS Este reporte puede contener ciertas declaraciones sobre expectativas con respecto al futuro desempeo de FEMSA y deben ser consideradas como estimaciones de buena fe hechas por la Compaa. Estas declaraciones sobre expectativas, reflejan opiniones de la administracin basadas en informacin actualmente disponible. Los resultados reales estn sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podran tener un impacto material sobre el desempeo real de la Compaa.

Como anexos presentamos cinco pginas de tablas y Comunicado de Prensa de Coca-Cola FEMSA

25 de Octubre de 2012

FEMSA Estado de Resultados Consolidado Millones de Pesos

Por el tercer trimestre de: 2011 % Integral 50,544 100.0 29,446 58.3 21,098 41.7 1,990 3.9 13,008 25.8 166 0.3 5,934 11.7 198 631 317 (1,158) 272 (572) 6,308 2,022 1,682 5,968 4,639 1,329 Por los primeros nueve meses de:
% Inc. % Org.(B)

Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto (1) Utilidad de operacin (2) Otros gastos (productos) no operativos Gasto financiero Producto financiero (Ganancia) Prdida por fluctuacin cambiaria Otros gastos (productos) financieros, neto Gastos de Financiamiento, neto Utilidad neta antes de impuesto a la utilidad y de Mtodo Participacin HKN ISR Participacin en los resultados de Heineken (3) Utilidad neta consolidada Participacin controladora Participacin no controladora

2012 (A) 59,675 34,258 25,417 2,258 15,846 (70) 7,383 (76) 556 166 54 22 466 6,993 2,127 1,788 6,654 4,725 1,929

% Integral

100.0 57.4 42.6 3.8 26.5 (0.1) 12.4

18.1 16.3 20.5 13.5 21.8 N.A. 24.4 N.A. (11.9) (47.6) N.A. (91.9) N.A. 10.9 5.2 6.3 11.5 1.9 45.1

11.7

18.1

2012 (A) 173,178 100,741 72,437 7,253 45,917 (46) 19,313 187 1,743 530 108 1,321 17,805 5,042 3,106 15,869 10,970 4,899

% Integral

2011

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 58.2 41.8 4.2 26.4 11.2

143,536 84,261 59,275 5,883 36,601 217 16,574 347 1,648 779 (871) 186 184 16,043 5,198 2,780 13,625 9,782 3,843

100.0 58.7 41.3 4.1 25.5 0.2 11.5

20.7 19.6 22.2 23.3 25.5 N.A. 16.5 (46.1) 5.8 (32.0) N.A. N.A. N.A. 11.0 (3.0) 11.7 16.5 12.1 27.5

14.7

11.0

2012 (A) Flujo Bruto de Operacin y CAPEX Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Razones Financieras Liquidez
(4) (5)

% Integral

2011 5,934 1,385 309 7,628 2,944 2011 1.54 24.29 0.36 13.35%

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

2012 (A) 19,313 5,306 980 25,599 9,273

% Integral

2011 16,574 4,045 630 21,249 7,257

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

7,383 1,845 300 9,528 3,965 2012 (A) 1.54 24.43 0.37 12.06%

12.4 3.1 0.5 16.0

11.7 2.7 0.7 15.1

24.4 33.2 (2.9) 24.9 34.7 Var. p.p. (0.00) 0.14 0.01 (1.29)

18.1

17.8

11.2 3.1 0.5 14.8

11.5 2.8 0.5 14.8

16.5 31.2 55.6 20.5 27.8

11.0

13.9

Cobertura de intereses Apalancamiento Capitalizacin

(A) (B)

(6)

(7)

Se incorporan las divisiones de bebidas de Grupo Tampico, CIMSA y FOQUE a las operaciones de Coca-Cola FEMSA a partir de Octubre 2011, Diciembre 2011 y Mayo 2012, respectivamente.

% Org. representa la variacin en una medicin dada excluyendo los efectos de fusiones, adquisiciones y desinversiones. Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad .
(1) (2) (3)

Otros gastos (productos) operativos, neto = Otros gastos (Productos) operativos +(-) Metodo de participacin operativo. Utilidad de operacin = Utilidad bruta - Gastos de administracin y venta - Otros gastos (Productos) operativos, neto. Representa el mtodo de participacin en los resultados de Heineken, neto. (4) T otal activo circulante / total pasivo circulante. (5) Ut operacin + depreciacin + amortizacin y otras partidas virtuales/ gastos financieros, neto. (6) T otal pasivos / total capital contable. (7) Deuda total / prstamos bancarios L.P. + capital contable. Deuda total = prstamos bancarios C.P. + vencimientos del pasivo L.P. a C.P. + prstamos bancarios L.P.

25 de Octubre de 2012

FEMSA Balance General Consolidado Millones de pesos

ACTIVOS Efectivo y valores de realizacin inmediata Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos circulantes Total activo circulante Inversin en Acciones Propiedad, planta y equipo, neto Activos intangibles Otros activos TOTAL ACTIVOS
(1)

Sep-12 30,031 9,693 14,795 7,788 62,307 76,943 57,063 67,888 7,831 272,032

Dic-11 27,170 10,498 14,360 6,913 58,941 78,643 54,282 62,962 7,054 261,882

% Inc. 10.5 (7.7) 3.0 12.7 5.7 (2.2) 5.1 7.8 11.0 3.9

(131) (25) (1,792) (1,948) (32) (32) (1) (1,805) (1,838) (110) (1,948)

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Prstamos bancarios C.P. Vencimientos del pasivo L.P. a C.P. Intereses por pagar Pasivo de operacin Total pasivo circulante Prstamos Bancarios Obligaciones laborales Otros pasivos Total pasivos Total capital contable PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
(2)

334 1,329 222 38,657 40,542 25,242 2,760 5,594 74,138 197,894 272,032

638 4,935 216 32,494 38,283 23,137 2,584 5,885 69,889 191,993 261,882

(47.7) (73.1) 2.8 19.0 5.9 9.1 6.8 (4.9) 6.1 3.1 3.9

Al 30 de Septiembre del 2012 Mezcla de monedas y tasas (2) Contratado en: Pesos mexicanos Dlares Pesos Colombianos Pesos Argentinos Reales Deuda total Tasa fija (2) Tasa variable (2)
% del Total Tasa Promedio

57.8% 34.0% 3.3% 3.6% 1.3% 100.0% 59.8% 40.2%

6.8% 3.6% 6.8% 19.4% 9.0% 6.2%

% de la Deuda total Vencimientos de la deuda

(1) (2)

2012 2.5%

2013 17.8%

2014 17.1%

2015 10.8%

2016 9.4%

2017 9.3%

2018+ 33.1%

Incluye los activos intangibles generados por las adquisiciones. Incluye efecto de derivados de tipo de cambio y tasa de inters relacionados con los pasivos bancarios.

25 de Octubre de 2012

Coca-Cola FEMSA Resultados de Operacin Millones de pesos

Por el tercer trimestre de: Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Volumen de ventas (Millones de cajas unidad) Mxico y Centro Amrica Sudamrica Total
(A)

Por los primeros nueve meses de:

% Inc. % Org.(B)

2012 (A) 36,193 19,207 16,986 1,481 10,102 (84) 5,487 1,353 150 6,990 2,578

% Integral

2011

% Integral

100.0 53.1 46.9 4.1 27.8 (0.2) 15.2 3.7 0.4 19.3

30,077 16,162 13,915 1,273 8,136 172 4,334 920 244 5,498 1,787

100.0 53.7 46.3 4.2 27.1 0.6 14.4 3.1 0.8 18.3

20.3 18.8 22.1 16.3 24.2 N.A. 26.6 47.1 (38.5) 27.1 44.3

9.6%

18.0%

17.2%

2012 (A) 106,202 57,219 48,983 4,802 29,733 (97) 14,545 3,788 679 19,012 5,804

% Integral

2011

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 53.9 46.1 4.5 28.0 (0.1) 13.7 3.6 0.6 17.9

85,894 46,397 39,497 3,748 22,848 211 12,690 2,716 433 15,839 4,299

100.0 54.0 46.0 4.4 26.6 0.2 14.8 3.2 0.4 18.4

23.6 23.3 24.0 28.1 30.1 N.A. 14.6 39.5 56.8 20.0 35.0

13.6%

7.4%

11.2%

478.1 281.3 759.4

63.0 37.0 100.0

366.7 279.2 645.9

56.8 43.2 100.0

30.4 0.8 17.6

1.5% 0.8% 1.2%

1,395.0 837.7 2,232.7

62.5 37.5 100.0

1,100.5 815.9 1,916.4

57.4 42.6 100.0

26.8 2.7 16.5

1.2% 2.7% 1.8%

Se incorporan las divisiones de bebidas de Grupo Tampico, CIMSA y FOQUE a las operaciones de Coca-Cola FEMSA a partir de Octubre 2011, Diciembre 2011 y Mayo 2012, respectivamente.

(B)

% Org. representa la variacin en una medicin dada excluyendo los efectos de fusiones, adquisiciones y desinversiones. Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad.

25 de Octubre de 2012

FEMSA Comercio Resultados de Operacin Millones de pesos

Por el tercer trimestre de: 2011 % Integral 100.0 19,410 100.0 65.1 12,767 65.8 34.9 6,643 34.2 1.9 368 1.9 25.2 4,821 24.8 40 0.2 7.8 1,414 7.3 2.0 437 2.3 0.4 79 0.3 10.2 1,930 9.9 1,133 Por los primeros nueve meses de: 2011 % Integral % Integral 100.0 54,493 100.0 66.0 36,355 66.7 34.0 18,138 33.3 1.9 1,053 1.9 25.2 13,559 24.9 45 0.1 6.9 3,481 6.4 2.2 1,239 2.3 0.3 157 0.2 9.4 4,877 8.9 2,774

Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Informacin de Tiendas OXXO Tiendas totales Tiendas nuevas Mismas tiendas: Ventas (miles de pesos) Trfico (miles de transacciones) Ticket (pesos)
(1) (2)

2012 22,521 14,659 7,862 436 5,661 7 1,758 448 90 2,296 1,296

% Integral

% Inc.

16.0 14.8 18.4 18.5 17.4 (82.5) 24.3 2.5 13.9 19.0 14.4

2012 63,763 42,093 21,670 1,243 16,012 27 4,388 1,381 207 5,976 3,143

% Inc.

17.0 15.8 19.5 18.0 18.1 (40.0) 26.1 11.5 31.8 22.5 13.3

10,167 178 185 (3.8) 1,019

(2)

9,148 1,137
(2)

11.1 (10.4)

(1)

708.4 26.3 26.9

658.5 25.5 25.8

7.6 3.2 4.2

688.3 25.9 26.6

638.7 24.8 25.7

7.8 4.2 3.4

Informacin promedio mensual por tienda, considerando las mismas tiendas con ms de doce meses de operacin. Para los ltimos doce meses de cada periodo.

25 de Octubre de 2012

FEMSA Informacin Macroeconmica

Tipo de Cambio Inflacin 3T 2012 1.31% 0.31% 3.71% 1.42% 2.59% 0.59% 12M Septiembre 12 4.77% 3.08% 18.02% 5.28% 10.01% 2.61%
(1)

Sep-12 Por USD 12.85 1,800.52 4.30 2.03 4.70 0.77 Por Peso 1.0000 0.0071 2.9889 6.3292 2.7362 16.6300

Sep-11 Por USD 13.42 1,915.10 4.30 1.85 4.21 0.73 Por Peso 1.0000 0.0070 3.1213 7.2378 3.1918 18.3200

Mxico Colombia Venezuela Brasil Argentina Zona Euro

(1)

12M = ltimos doce meses.

25 de Octubre de 2012

Informacin de la Accin
Bolsa Mexicana de Valores Clave de Cotizacin: KOFL NYSE (ADR) Clave de Cotizacin: KOF
Razn de KOF L a KOF = 10:1

2012 RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE Y LOS PRIMEROS NUEVE MESES

T ercer T rimestre 2012 Ingresos T otales Utilidad Bruta Utilidad de Operacin Participacin Controladora Flujo Operativo Deuda Neta (2) Deuda Neta / Flujo Operativo
(3) (3) (1)

Acumulado % Excluyendo % Reportado Efectos de M&A (5) 20.3% 22.1% 26.6% 53.5% 27.1% -8.7% 17.2% 18.0% 9.6% 2012 2011 % Reportado 23.6% 24.0% 14.6% 21.2% 20.0% 11.2% 7.4% % Excluyendo Efectos de M&A (5) 13.6%

2011 } 30,077 13,915 4,334 2,308 5,498 10,344 0.44 21.31 5.76 20.5%

36,193 16,986 5,487 3,543 6,990 9,449 0.36 18.46 6.12 17.5%

106,202 85,894 48,983 14,545 8,923 19,012 39,497 12,690 7,364 15,839

Flujo Operativo/ Gasto Financiero, neto Utilidad Neta Mayoritaria por Accin (3) Capitalizacin
(1)

(4)

Exp res ad o en millo nes d e p es o s mexicano s Flujo Op erat ivo = Utilid ad d e o p eraci n + Dep reciaci n + Amo rt izaci n y o t ro s carg o s virt uales d e o p eraci n

Ver tab la d e reco nciliaci n en p g ina 8

(2) (3) (4) (5)

Deud a Neta = Deud a to tal - Caja ltimo s d o ce mes es Deud a t o t al / (Deud a larg o -p lazo + Cap it al s o cial) Excluyend o Efect o s d e M &A s ig nifica, co n res p ect o a co mp aracio nes ao -co n-ao , el increment o co mo una med ici n d ad a excluyend o lo s efecto s d e las fus io nes , ad q uis icio nes y d es invers io nes Creemo s q ue es ta med id a, no s p ermit e o frecer a lo s invers io nis t as y o t ro s p art icip ant es d el mercad o una mejo r rep res entaci n d el co mp o rt amient o d e nues t ro neg o cio . En la p rep araci n d e es ta med id a, la ad minis t raci n ha us ad o s u mejo r juicio , es t imad o s y s up ues to s p ara mant ener la co mp arab ilid ad

Para mayor informacin: Relaciones con Inversionistas

Jos Castro jose.castro@kof.com.mx (5255) 5081-5120 / 5121 Roland Karig roland.karig@kof.com.mx (5255) 5081-5186 Carlos Uribe carlos.uribe@kof.com.mx (5255) 5081-5148

Los ingresos totales reportados alcanzaron Ps. 36,193 millones en el tercer trimestre de 2012, un incremento de 20.3% comparado con el tercer trimestre del 2011, principalmente como resultado de crecimientos de ingresos de doble dgito en ambas divisiones, incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano a nuestros territorios en Mxico. Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales se incrementaron 9.6%. La utilidad de operacin reportada consolidada creci 26.6% alcanzando Ps. 5,487 millones durante el tercer trimestre de 2012, principalmente impulsada por un crecimiento de doble dgito en ambas divisiones y la integracin de los nuevos territorios en Mxico. Nuestro margen operativo reportado se expandi 80 puntos base a 15.2% en el tercer trimestre de 2012. Excluyendo los territorios recientemente fusionados, la utilidad de operacin creci 18.0%. La gil integracin de los territorios recientemente fusionados en Mxico y el mejoramiento de nuestra estructura operativa combinada, de acuerdo con el plan de integracin, nos han permitido incrementar el monto de sinergias netas de Ps. 800 millones a Ps. 900 millones, a ser capturados en la lnea de flujo operativo a partir del ao 2014. La utilidad neta consolidada reportada creci 53.5% a Ps. 3,543 millones en el tercer trimestre de 2012. Ciudad de Mxico (24 de octubre de 2012), Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (BMV: KOFL, NYSE: KOF) (Coca-Cola FEMSA o la Compaa), el embotellador pblico ms grande de productos Coca-Cola en el mundo, anunci hoy sus resultados consolidados para el tercer trimestre de 2012. Tras enfrentarnos a un muy difcil entorno de costos de materia prima y volatilidad de los mercados en los ltimos trimestres, esperamos un fuerte cierre del ao. Entre nuestras iniciativas, seguimos introduciendo productos y empaques innovadores, incluyendo la marca Fuze Tea, para construir un portafolio de bebidas nocarbonatadas an ms robusto. Hemos lanzado nuestro nuevo modelo comercial en todas nuestras franquicias. As mismo continuamos identificando sinergias adicionales en nuestros territorios recin fusionados, lo que muestra la capacidad probada de nuestros operadores para integrar nuevas franquicias eficiente y eficazmente. Nuestra compaa desarrolla continuamente nuevas habilidades y capacidades para hacerle frente al creciente nivel de sofisticacin de la industria, transformando los desafos en oportunidades. De hecho, acercndonos a la parte final del ao, estamos seguros de que nuestra compaa seguir trabajando para cumplir con el plan de negocios que establecimos al inicio del ao, creando valor para todos nuestros accionistas," coment Carlos Salazar Lomeln, Director General de la Compaa.

Website: www.coca-colafemsa.com

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RESULTADOS CONSOLIDADOS
Nuestros ingresos totales consolidados reportados crecieron 20.3% a Ps. 36,193 millones en el tercer trimestre de 2012, comparados con el tercer trimestre de 2011 como resultado de crecimientos de ingresos totales de doble dgito en ambas divisiones, incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en las operaciones de Mxico(1). Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 9.6%. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 13.1%, impulsados por crecimientos de precio promedio por caja unidad en cada territorio y crecimientos de volumen principalmente en Mxico, Venezuela, Brasil y Centroamrica. El volumen total de ventas reportado se increment en 17.6% a 759.4 millones de cajas unidad en el tercer trimestre de 2012, comparado con el mismo periodo en 2011. Excluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, el volumen creci 1.2% para alcanzar 653.6 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de bebidas no-carbonatadas creci 15.0%, principalmente impulsada por el lanzamiento de Jugos de Valle en Venezuela y crecimiento de doble digito en esta categora en Mxico y Centroamrica. Adicionalmente y excluyendo los territorios recin fusionados, la categora de refrescos present un ligero crecimiento y nuestro portafolio de agua embotellada creci 7.4%. Estos incrementos compensaron un decremento de 2.4% en el negocio de garrafn. Nuestra utilidad bruta reportada creci 22.1% a Ps. 16,986 millones en el tercer trimestre de 2012, comparada con el tercer trimestre de 2011. Menores costos de PET y azcar en la mayora de nuestros territorios fueron parcialmente compensados por la depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo(2), el Peso argentino(2) y el Peso mexicano(2) aplicadas a nuestro costo de materia prima denominada en US Dlares. El margen bruto reportado alcanz 46.9%, una expansin de 60 puntos base comparado con el tercer trimestre de 2011. Excluyendo los territorios recientemente fusionados, el margen bruto se expandi 90 puntos base en comparacin con el tercer trimestre de 2011. Nuestra utilidad de operacin reportada creci 26.6% a Ps. 5,487 millones en el tercer trimestre de 2012, impulsada por un crecimiento de utilidad de operacin de doble dgito en ambas divisiones, e incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico. Nuestro margen de operacin reportado alcanz el 15.2% en el tercer trimestre de 2012, en comparacin con 14.4% en el mismo periodo de 2011, una expansin de 80 puntos base. Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, la utilidad de operacin incremento 18.0%. Bajo la misma base, los gastos de operacin crecieron en el tercer trimestre de 2012, principalmente como resultado de (i) mayores costos laborales en Venezuela, (ii) mayores costos laborales y de fleteo en Argentina y Brasil, (iii) gastos adicionales relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales y (iv) ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de negocios y categoras. Excluyendo los territorios recientemente fusionados, el margen de operacin se expandi 110 puntos base en comparacin con el tercer trimestre de 2011. Nuestro resultado integral de financiamiento en el tercer trimestre de 2012 registr un gasto de Ps. 20 millones, en comparacin con un gasto de Ps. 355 millones en el mismo periodo de 2011. Esta diferencia se debe principalmente a una ganancia cambiaria como resultado de la apreciacin trimestral(3) del Peso mexicano aplicada a una mayor posicin de deuda neta denominada en dlares. Durante el tercer trimestre del 2012, la tasa efectiva de impuestos, como porcentaje de la utilidad antes de impuestos, fue de 31.8% en comparacin con 35.1% en el mismo periodo del 2011. Esta diferencia est principalmente relacionada con el registro de un impuesto al patrimonio en nuestra subsidiaria de Colombia en el tercer trimestre del 2011. Nuestra participacin controladora consolidada reportada creci 53.5% a Ps. 3,543 millones en el tercer trimestre de 2012. La participacin controladora por accin (PCPA) en el tercer trimestre de 2012 fue de Ps. 1.74 (Ps. 17.45 por ADS) calculada sobre una base de 2,030.5 millones de acciones. (Cada ADS representa 10 acciones locales).

(1) (2) (3)

La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo Tampico a partir de octubre de 2011, de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el tercer trimestre y primeros nueve meses de 2012 Este clculo se determina utilizando el tipo de cambio de cierre de periodo de septiembre de 2012 comparado con el tipo de cambio de cierre de periodo de junio de 2012

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ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADO

Al 30 de septiembre de 2012, nuestro saldo en caja fue de Ps. 11,163 millones, incluyendo US$ 280 millones denominados en US Dlares, una disminucin de Ps. 1,010 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2011. Esta diferencia resulta principalmente como resultado del pago de uno de nuestros Certificados Burstiles por Ps. 3,000 millones en marzo de 2012 y del pago de nuestro dividendo por una cantidad de Ps. 5,625 millones durante mayo de 2012; netos del efectivo generado por nuestras operaciones y deuda asumida durante el segundo trimestre de 2012. Al 30 de septiembre de 2012, la deuda bancaria a corto plazo fue de Ps. 1,606 millones mientras que la deuda a largo plazo fue de Ps. 19,006 millones. La deuda total decreci Ps. 1,905 millones en comparacin con el cierre del ao 2011. La deuda neta disminuy Ps. 895 millones en comparacin con el cierre del ao 2011. El balance total de deuda de la compaa incluye deuda denominada en US Dlares por una cantidad de US$ 715 millones. El costo promedio ponderado de la deuda durante el trimestre fue de 6.1%. Las siguientes tablas muestran la composicin de la deuda de la Compaa por moneda, tipo de tasa de inters y ao de vencimiento, al 30 de septiembre de 2012. Moneda Pesos Mexicanos U.S. Dlares Pesos Colombianos Reales Brasileos Pesos Argentinos
(1) (2)

% Deuda Total 46.2% 44.5% 4.3% 0.4% 4.7%

% Tasa Inters Variable(1)(2) 29.9% 9.4% 100.0% 0.0% 14.8%

Despus de dar efecto a los swaps de tasa de inters Calculado sobre la ponderacin de la mezcla de deuda remanente para cada ao

Perfil de Vencimiento de Deuda

Vencimiento % de deuda Total 2012 3.0% 2013 6.1% 2014 21.6% 2015 13.8% 2016 12.1% 2017 + 43.4%

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado Comenzando el tercer trimestre del 2012, Coca-Cola FEMSA alienta al lector a consultar el flujo de efectivo contenido en nuestro reporte trimestral a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para informacin ms detallada. Este flujo de efectivo est disponible en la pgina web www.bmv.com.mx en la seccin de Informacin Financiera para Coca-Cola FEMSA (KOF). Nos gustara recordarle al lector que el Estado de Flujo de Efectivo Consolidado est conformado sobre una base histrica y el Estado de Situacin Financiera Consolidado se encuentra expresado en trminos nominales. Algunas diferencias resultantes de clculos hechos con la informacin contenida en el Estado de Situacin Financiera Consolidado pueden diferir de las cifras presentadas en el flujo de efectivo. Estas diferencias son presentadas por separado en el flujo de efectivo como parte de Efecto de Conversin, de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financieras.

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RESULTADOS DE LA DIVISIN MXICO Y CENTROAMRICA (Mxico, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica y Panam)
Coca-Cola Femsa est incluyendo los resultados de Grupo Tampico a partir de octubre de 2011, Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 en nuestros resultados operativos de la divisin Mxico y Centroamrica. Ingresos Los ingresos totales reportados en la divisin Mxico y Centroamrica crecieron 34.8% a Ps. 16,899 millones en el tercer trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo 2011, apoyados por la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en la operacin de Mxico(1). Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 9.0%. Bajo la misma base, el crecimiento de precio promedio por caja unidad, principalmente reflejando incrementos selectivos de precio en nuestro portafolio durante los ltimos meses, contribuy con cerca del 85% de los ingresos totales incrementales. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 8.0%. El volumen total de ventas reportado creci 30.4% a 478.1 millones de cajas unidad en el tercer trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo de 2011. Excluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico, el volumen creci 1.5% a 372.2 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de refrescos creci 1.7% impulsada por un crecimiento de 2% de la marca Coca-Cola y el desempeo de la marca Sidral Mundet en Mxico. La categora de bebidas no-carbonatadas creci 11.6%, principalmente impulsada por la lnea de productos de Jugos del Valle en Mxico, el desempeo de Powerade y Fuze Tea en la divisin y la incorporacin del portafolio de Estrella Azul en Centroamrica. Nuestro portafolio de agua embotellada creci 5.6%. Estos incrementos compensaron un decremento de 4.5% en el negocio de garrafn. Utilidad de Operacin Nuestra utilidad bruta reportada creci 34.3% a Ps. 8,058 millones en el tercer trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo en 2011. Menores costos de PET y azcar fueron parcialmente compensados por la depreciacin del tipo de cambio promedio del Peso mexicano(2) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dlares. El margen bruto reportado alcanz 47.7% en el tercer trimestre de 2012, comparado con 47.9% en el mismo periodo del ao anterior. Excluyendo la integracin de los territorios recientemente fusionados, el margen bruto se expandi 50 puntos base en comparacin con el tercer trimestre de 2011. La utilidad de operacin reportada creci 44.0% a Ps. 2,694 millones en el tercer trimestre del ao 2012, comparada con Ps. 1,871 millones en el mismo periodo del ao 2011. Nuestro margen operativo reportado fue de 15.9% en el tercer trimestre de 2012, comparado con 14.9% en el mismo periodo de 2011, una expansin de 100 puntos base. Excluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico, la utilidad de operacin creci 23.9%. Bajo la misma base, los gastos operativos se incrementaron principalmente como resultado de (i) gastos adicionales relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales y (ii) ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de negocios y categoras. Excluyendo la integracin de los territorios recientemente fusionados, el margen de operacin se expandi 210 puntos base en comparacin con el tercer trimestre de 2011.

(1) (2)

La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo Tampico a partir de octubre de 2011, de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el tercer trimestre y primeros nueve meses de 2012

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RESULTADOS DE LA DIVISIN SUDAMRICA (Colombia, Venezuela, Brasil y Argentina)

El volumen y el precio promedio por caja unidad excluyen resultados de cerveza. Ingresos Los ingresos totales reportados fueron de Ps. 19,294 millones en el tercer trimestre de 2012, un incremento de 10.0% en comparacin con el mismo periodo del ao anterior, principalmente como resultado de crecimientos de ingresos de doble dgito en Venezuela, Argentina y Colombia, y a pesar del efecto negativo de conversin como consecuencia de la devaluacin del Real brasileo(1). Excluyendo cerveza, que aport Ps. 963 millones durante el trimestre, los ingresos totales incrementaron 10.4% a Ps. 18,331 millones. Excluyendo cerveza, mayores precios promedio por caja unidad a lo largo de nuestras operaciones representaron cerca del 95% de los ingresos incrementales. Excluyendo los efectos de conversin de moneda, los ingresos totales crecieron 16.8%. El volumen total de ventas reportado de la divisin Sudamrica creci 0.8% a 281.3 millones de cajas unidad en el tercer trimestre del ao 2012, comparado con el mismo periodo del 2011, como resultado de crecimientos en Venezuela y Brasil, y volmenes estables en Argentina y Colombia. La categora de bebidas no-carbonatadas creci 21.1%, impulsada principalmente por la introduccin de la lnea de Jugos del Valle en Venezuela y su continuo xito en Brasil. Nuestro portafolio de agua embotellada, incluyendo agua en presentaciones mayores o iguales a 5 litros, creci 9.9%. Estos incrementos compensaron una ligera cada en nuestra categora de refrescos. Utilidad de Operacin La utilidad bruta reportada alcanz Ps. 8,928 millones, un incremento de 12.8% en el tercer trimestre de 2012, comparado con el mismo trimestre del ao 2011. Menores costos de PET y azcar en la divisin fueron parcialmente compensados por la depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo(1) y el Peso argentino(1) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dlares. El margen bruto reportado alcanz 46.3% en el tercer trimestre de 2012, una expansin de 120 puntos base en comparacin con el mismo periodo de 2011. Nuestra utilidad de operacin reportada creci 13.4% a Ps. 2,793 millones en el tercer trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo de 2011. Los gastos de operacin reportados crecieron 14.7% principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela, en combinacin con mayores costos laborales y de fleteo en Argentina y Brasil. Nuestro margen operativo reportado fue de 14.5% en el tercer trimestre de 2012, una expansin de 50 puntos base, comparado con el mismo periodo de 2011.

(1)

Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y fin del periodo para el tercer trimestre y primeros nueve meses de 2012

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RESUMEN DE RESULTADOS DE LOS PRIMEROS NUEVE MESES

Nuestros ingresos totales consolidados crecieron 23.6% a Ps. 106,202 millones en los primeros nueve meses del ao 2012, en comparacin con el mismo periodo del ao anterior, principalmente como resultado de crecimientos de ingresos de doble dgito en ambas divisiones, incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en las operaciones de Mxico.(1) Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 13.6%. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 14.3% en los primeros nueve meses de 2012. El volumen total de ventas reportado se increment en 16.5% a 2,232.7 millones de cajas unidad en los primeros nueve meses de 2012, comparado con el mismo periodo del ao 2011. Excluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico, el volumen creci 1.8% a 1,950.9 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de refrescos creci 1.7%, impulsada por el crecimiento de la marca Coca-Cola y un crecimiento de 4% en refrescos de sabores. Adicionalmente y excluyendo los territorios recientemente fusionados, la categora de bebidas no-carbonatadas creci 13.3%, principalmente impulsada por el desempeo de la lnea de Jugos del Valle en nuestros territorios, el continuo crecimiento de Powerade, y el exitoso lanzamiento de Fuze Tea. Nuestro portafolio de agua embotellada creci 3.2%. Estos incrementos compensaron un decremento de 4.3% en el negocio de garrafn. La utilidad bruta creci 24.0% a Ps. 48,983 millones en los primeros nueve meses del ao 2012, en comparacin con el mismo periodo del ao 2011. Menores costos de PET fueron parcialmente compensados por mayores costos de edulcorantes en la mayora de nuestros territorios en combinacin con la depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo,(2) el Peso mexicano(2) y el Peso argentino(2) aplicada a nuestro costo de materia prima denominada en US Dlares. El margen bruto fue de 46.1%, una expansin de 10 puntos base en comparacin con el mismo periodo del ao 2011. Nuestra utilidad de operacin consolidada creci 14.6% a Ps. 14,545 millones en los primeros nueve meses de 2012, en comparacin con el mismo periodo del ao 2011, impulsada principalmente por un crecimiento de utilidad de operacin de doble dgito en ambas divisiones, incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico. Nuestro margen de operacin reportado fue 13.7% para los primeros nueve meses de 2012, en comparacin con 14.8% en el mismo periodo de 2011. Excluyendo los territorios recientemente fusionados en Mxico, la utilidad de operacin creci 7.4%. Bajo la misma base, los gastos de operacin crecieron principalmente como resultado de (i) mayores costos laborales en Venezuela, en combinacin con mayores costos laborales y de fleteo en Argentina y Brasil, (ii) inversiones sostenidas en mercadotecnia para apoyar la ejecucin en el mercado, ampliar la cobertura de enfriadores y expandir la disponibilidad de nuestra base de envase retornable en nuestros territorios, (iii) gastos adicionales relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales y (iv) ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de negocios y categoras. Nuestra participacin controladora consolidada se increment 21.2% a Ps. 8,923 millones en los primeros nueve meses de 2012, comparada con el mismo periodo de 2011. La participacin controladora por accin (PCPA) en los primeros nueve meses de 2012 fue de Ps. 4.44 (Ps. 44.38 por ADS) calculada sobre una base de 2,010.5 millones de acciones en circulacin(3) (cada ADS representa 10 acciones locales).

(1) (2) (3)

La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo Tampico a partir de octubre de 2011, de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el tercer trimestre y primeros nueve meses de 2012 De acuerdo a las Normas internacionales de Informacin Financiera aplicables, la participacin controladora por accin se calcula en base al promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin durante el periodo. Dicho promedio ponderado se calcula en base al nmero de das dentro del periodo en que las acciones estuvieron en circulacin, dividido entre el tiempo total del periodo

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EVENTOS RECIENTES
El 3 de septiembre de 2012, como consecuencia del aumento de liquidez de las acciones serie L de KOF en el mercado mexicano, Coca-Cola FEMSA fue incluido en el ndice IPC de la Bolsa Mexicana de Valores ("BMV"). La BMV, con base en su nueva metodologa, clasific a KOF como nmero 11 de las 35 empresas incluidas en este ndice, con un peso de 2.84% de la nueva muestra. Durante el segundo trimestre de 2012, como consecuencia de un cambio en la ley laboral en Venezuela y su efecto, entre otras reas, sobre el tratamiento de la antigedad laboral, registramos una provisin no recurrente, que fue incluida en la lnea de otros gastos no operativos, neto. Todos los corporativos con operaciones en Venezuela y que estn sujetos a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) estn en proceso de calcular el pasivo potencial al 31 de diciembre de 2012 basados en una metodologa actuarial determinada por estas normas contables.

INFORMACIN PARA LA CONFERENCIA TELEFNICA

Nuestra conferencia telefnica del tercer trimestre de 2012 se llevar a cabo el da 24 de octubre de 2012 a las 12:00 P.M. ET (11:00 A.M. hora de la Ciudad de Mxico). Para participar en la conferencia telefnica, favor de marcar: desde Estados Unidos: 800-299-6183 e Internacional: 617-801-9713. Adicionalmente estar disponible la transmisin del audio en vivo a travs de nuestra pgina de Internet: www.coca-colafemsa.com. Si usted no puede participar en tiempo real, una repeticin de la misma estar disponible hasta el 30 de octubre de 2012. Para escuchar la repeticin, favor de marcar: desde Estados Unidos: 888-286-8010. Internacional: 617-801-6888. Contrasea: 27299261.

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. produce y distribuye Coca-Cola, Fanta, Sprite, Del Valle y otros productos de las marcas de The CocaCola Company en Mxico (una parte importante del centro de Mxico, incluyendo la ciudad de Mxico y el Sureste y Noreste de Mxico), Guatemala (la ciudad de Guatemala y sus alrededores), Nicaragua (todo el pas), Costa Rica (todo el pas), Panam (todo el pas), Colombia (la mayora del pas), Venezuela (todo el pas), Brasil (So Paulo, Campias, Santos el estado de Mato Grosso do Sul, parte del estado de Goias y parte del estado de Minas Gerais) y Argentina (capital federal de Buenos Aires y sus alrededores), adems de agua embotellada, jugos, ts, isotnicos, cerveza y otras bebidas en algunos de estos territorios. La Compaa cuenta con 37 plantas embotelladoras en los pases en Latinoamrica y atiende a cerca de 1800,000 detallistas en la regin.

Este comunicado de prensa puede contener declaraciones a futuro referentes al desempeo futuro de Coca-Cola FEMSA, que deben ser tomadas como estimados de buena fe de Coca-Cola FEMSA. Estas declaraciones a futuro reflejan el punto de vista de las expectativas de la administracin y estn basadas en informacin actualmente disponible. Los resultados reales estn sujetos a eventos futuros e incertidumbres, muchas de las cuales estn fuera del control de Coca-Cola FEMSA, y que podran tener un impacto importante en el desempeo real de la compaa. Referencias a US$ son a dlares americanos. Este comunicado de prensa contiene conversiones de ciertas cifras en pesos a dlares estadounidenses nicamente para comodidad del lector. Estas conversiones no deben ser interpretadas como declaraciones de que las cifras en pesos realmente representan tales cifras en dlares americanos o que pueden ser convertidas segn las tasas indicadas.

(A continuacin 5 pgs. de tablas)

24 de octubre de 2012

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Estado de Resultados Consolidado

% Excluyendo Efectos de M&A 1.2% 8.5% 2,232.7 1,916.4 16.5%
(5)

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

24 de octubre de 2012
3T 12 759.4 645.9 17.6% % Ing 3T 11 % Ing % Reportado 2012 % Ing 2011 % Ing % Reportado % Excluyendo Efectos de M&A 1.8% 11.7%
(5)

Volumen (millones de cajas unidad)

(2)

(2)

Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto 9.6% 100% 53.1% 46.9% 32.0% -0.2% 15.2% 18.0% 100% 53.7% 46.3% 31.3% 0.6% 14.4% 100% 53.9% 46.1% 32.5% -0.1% 13.7% 100% 54.0% 46.0% 31.0% 0.2% 14.8%

13.6%

(3)

7.4%

Utilidad de operacin Otros gastos no operativos, neto Gastos financieros Productos financieros Gastos financieros, neto Utilidad cambiaria (Utilidad) prdida por posicin monetaria en subsidiarias inflacionarias Prdida en Valuacin de Instrumentos derivados de no cobertura Resultado integral de financiamiento Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta consolidada Participacin controladora Participacin no controladora 9.8% 15.2% 14.4% 7.7% 8.4% 13.7% 18.0%

8.6% 14.8%

Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales 19.3% 18.3%

(3)

7.4%

Flujo operativo

(3)(4)

46.18 36,033 160 36,193 19,207 16,986 11,583 (84) 5,487 87 425 68 357 (355) (4) 22 20 5,380 1,712 3,668 3,543 125 5,487 1,353 150 6,990 17.2% 17.9% 18.4%

44.89 29,936 141 30,077 16,162 13,915 9,409 172 4,334 99 460 201 259 (188) 3 281 355 3,880 1,362 2,518 2,308 210 4,334 920 244 5,498

2.9% 20.4% 13.5% 20.3% 18.8% 22.1% 23.1% -148.8% 26.6% -12.1% -7.6% -66.2% 37.8% 88.8% -233.3% -92.2% -94.4% 38.7% 25.7% 45.7% 53.5% -40.5% 26.6% 47.1% -38.5% 27.1%

46.01 105,621 581 106,202 57,219 48,983 34,535 (97) 14,545 576 1,344 269 1,075 (430) (20) 10 635 13,334 4,036 9,298 8,923 375 14,545 3,788 679 19,012

43.22 85,500 394 85,894 46,397 39,497 26,596 211 12,690 211 1,204 445 759 (107) (22) 234 864 11,615 3,823 7,792 7,364 428 12,690 2,716 433 15,839

6.4% 23.5% 47.5% 23.6% 23.3% 24.0% 29.9% -146.0% 14.6% 173.0% 11.6% -39.6% 41.6% 301.9% -9.1% -95.7% -26.5% 14.8% 5.6% 19.3% 21.2% -12.4% 14.6% 39.5% 56.8% 20.0%

11.2%

(1)

Excepto volumen y precio promedio por caja unidad

(2)

Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza

(3)

Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector

(4)

Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin

(5)

Excluyendo Efectos de M&A significa, con respecto a comparaciones ao-con-ao, el incremento como una medicin dada excluyendo los efectos de las fusiones, adquisiciones y desinversiones . Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes

del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad

A partir de octubre de 2011 se integr la operacin de Grupo T ampico en los resultados de Mxico

A partir de diciembre de 2011 se integr la operacin de Grupo CIMSA en los resultados de Mxico

A partir de mayo de 2012 se integr la operacin de Grupo Fomento Queretano en los resultados de Mxico

Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

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Estado de Situacin Financiera Consolidado

Expresado en millones de pesos mexicanos.

ACTIVO Activos circulantes Efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables Total cuentas por cobrar Inventarios Otros activos circulantes Total activos circulantes Propiedad, planta y equipo Propiedad, planta y equipo Depreciacin acumulada Total propiedad, planta y equipo, neto Otros activos no circulantes TOTAL ACTIVO

sep-12 Ps. 11,163 7,814 8,143 4,161 31,281 66,909 (27,868) 39,041 75,825 146,147 Ps.

dic-11 12,173 8,631 7,549 3,685 32,038 64,514 (26,703) 37,811 70,467 140,316

Ps.

Ps.

PASIVO Y CAPITAL Pasivo circulante Deuda a corto plazo y documentos Proveedores Otros pasivos corto plazo Pasivo circulante Prstamos bancarios y documentos por pagar a largo plazo Otros pasivos de largo plazo Total pasivo Capital Participacin no controladora Total participacin controladora Total capital TOTAL PASIVO

sep-12 Ps. 1,606 12,189 9,193 22,988 19,006 5,098 47,092 2,712 96,343 99,055 146,147 Ps.

dic-11 5,541 11,852 7,697 25,090 16,976 5,354 47,420 3,053 89,843 92,896 140,316

Ps.

Ps.

Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

24 de octubre de 2012

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Divisin Mxico y Centroamrica

% Excluyendo Efectos de M&A 1.5% 7.3% 1.2% 7.1%
(4)

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

24 de octubre de 2012
3T 12 Efectos de M&A % Ing 3T 11 % Ing % Reportado 2012 % Ing 2011 % Ing % Reportado % Excluyendo
(4)

Volumen (millones de cajas unidad) Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto 9.0% 23.9% 20.8%

8.6%

Utilidad de operacin Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales

(3)

3.9% 7.0%

Flujo Operativo

(2)(3)

478.1 35.18 16,822 77 16,899 8,841 8,058 5,385 (21) 2,694 841 3,535 100.0% 52.3% 47.7% 31.9% -0.1% 15.9% 5.0% 20.9%

366.7 34.05 12,486 46 12,532 100.0% 6,533 52.1% 5,999 47.9% 4,004 32.0% 124 1.0% 1,871 14.9% 606 4.8% 2,477 19.8%

30.4% 3.3% 34.7% 67.4% 34.8% 35.3% 34.3% 34.5% -116.9% 44.0% 38.8% 42.7%

1,395.0 34.91 48,695 290 48,985 100.0% 25,764 52.6% 23,221 47.4% 15,963 32.6% 15 0.0% 7,243 14.8% 2,327 4.8% 9,570 19.5%

1,100.5 33.69 37,077 108 37,185 100.0% 19,197 51.6% 17,988 48.4% 11,763 31.6% 138 0.4% 6,087 16.4% 1,547 4.2% 7,634 20.5%

26.8% 3.6% 31.3% 168.5% 31.7% 34.2% 29.1% 35.7% -89.1% 19.0% 50.4% 25.4%

(1)

Excepto volumen y precio promedio por caja unidad

(2)

Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector (3) Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin

(4)

Excluyendo Efectos de M&A significa, con respecto a comparaciones ao-con-ao, el incremento como una medicin dada excluyendo los efectos de las fusiones, adquisiciones y desinversiones . Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los

inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad

A partir de octubre de 2011 se integr la operacin de Grupo T ampico en los resultados de Mxico

A partir de diciembre de 2011 se integr la operacin de Grupo CIMSA en los resultados de Mxico

A partir de mayo de 2012 se integr la operacin de Grupo Fomento Queretano en los resultados de Mxico

Divisin Sudamrica

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

3T 12
(2)

% Ing 279.2 0.8%

3T 11

% Ing

2012 837.7

% Ing

2011 815.9

% Ing

% 2.7%

Volumen (millones de cajas unidad)

(2)

281.3

Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto

Utilidad de operacin Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales

(3)

Flujo Operativo

(3)(4)

64.87 19,211 83 19,294 10,366 8,928 6,198 (63) 2,793 662 3,455 100.0% 53.7% 46.3% 32.1% -0.3% 14.5% 3.4% 17.9%

59.14 17,450 95 17,545 100.0% 9,629 54.9% 7,916 45.1% 5,405 30.8% 48 0.3% 2,463 14.0% 558 3.2% 3,021 17.2%

9.7% 10.1% -12.6% 10.0% 7.7% 12.8% 14.7% -231.3% 13.4% 18.6% 14.4%

64.49 56,926 291 57,217 31,455 25,762 18,572 (112) 7,302 2,140 9,442

100.0% 55.0% 45.0% 32.5% -0.2% 12.8% 3.7% 16.5%

56.08 48,423 286 48,709 100.0% 27,200 55.8% 21,509 44.2% 14,833 30.5% 73 0.1% 6,603 13.6% 1,602 3.3% 8,205 16.8%

15.0% 17.6% 1.7% 17.5% 15.6% 19.8% 25.2% -253.4% 10.6% 33.6% 15.1%

(1)

Excepto volumen y precio promedio por caja unidad

(2)

Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza

(3)

Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector

(4)

Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin

Pgina 19

Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento dado fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

INFORMACION RELEVANTE
Por los tres meses terminados al 30 de septiembre de 2012 y 2011
Expresado en millones de pesos mexicanos. 3T 12 Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin 2,578.0 1,353.0 150.0 Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin 3T 11 1,786.7 920.0 244.0

VOLUMEN Expresado en millones de cajas unidad 3T 12 Mxico Centroamrica Mxico y Centroamrica Colombia Venezuela Brasil Argentina Sudamrica Total
(1) (2)

3T 11
(2)

Refrescos 318.8 30.8 349.6 46.8 45.8 103.0 44.7 240.3 589.9

Agua 20.6 1.8 22.4 5.4 2.4 6.2 2.5 16.5 38.9

(1)

Garrafn 79.7 0.1 79.8 7.5 0.7 0.7 0.2 9.1 88.9

Otros 22.7 3.6 26.3 4.2 3.4 5.7 2.1 15.4 41.7

Total 441.8 36.3 478.1 63.9 52.3 115.6 49.5 281.3 759.4

Refrescos 248.0 30.5 278.5 48.3 47.2 103.3 44.3 243.1 521.6

Agua 15.1 1.6 16.7 4.7 2.2 5.5 2.7 15.1 31.8

(1)

Garrafn 52.0 0.1 52.1 7.1 0.5 0.4 0.2 8.2 60.3

(2)

Otros 16.2 3.2 19.4 4.1 1.2 5.3 2.2 12.8 32.2

Total 331.3 35.4 366.7 64.2 51.1 114.5 49.4 279.2 645.9

Excluye presentaciones mayores a 5.0 lts; incluye agua saborizada Garrafn: Agua embotellada no carbonatada en presentaciones de 5.0, 19.0 y 20.0 litros; incluye agua saborizada.

El volumen de Mxico, la divisin de Mxico y Centroamrica y el consolidado del tercer trimestre de 2012, incluye los resultados de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, contabilizando 105.8 millones de cajas unidad, del cual 62.7% es Refrescos, 4.5% es Agua, 28.4% es Garrafn y 4.4% Otros.

INFORMACION RELEVANTE
Por los nueve meses terminados al 30 de septiembre de 2012 y 2011
Expresado en millones de pesos mexicanos. 2012 Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin 5,803.7 3,788.0 679.0 Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin 2011 4,299.2 2,716.0 433.0

VOLUMEN Expresado en millones de cajas unidad 2012 Mxico Centroamrica Mxico y Centroamrica Colombia Venezuela Brasil Argentina Sudamrica Total
(1) (2)

2011
(2)

Refrescos 918.5 94.5 1,013.0 136.3 132.8 308.8 139.6 717.5 1,730.5

Agua 65.3 5.7 71.0 15.7 6.4 18.4 9.1 49.6 120.6

(1)

Garrafn 233.4 0.3 233.7 20.8 1.6 2.2 0.5 25.1 258.8

Otros 66.7 10.6 77.3 12.2 9.5 17.3 6.5 45.5 122.8

Total 1,283.9 111.1 1,395.0 185.0 150.3 346.7 155.7 837.7 2,232.7

Refrescos 730.3 90.9 821.2 139.5 125.4 309.7 133.3 707.9 1,529.1

Agua 50.5 5.5 56.0 15.0 5.7 17.3 8.3 46.3 102.3

(1)

Garrafn 162.9 0.2 163.1 20.9 1.5 1.7 0.6 24.7 187.8

(2)

Otros 50.6 9.6 60.2 12.2 3.1 15.7 6.0 37.0 97.2

Total 994.3 106.2 1,100.5 187.6 135.7 344.4 148.2 815.9 1,916.4

Excluye presentaciones mayores a 5.0 lts; incluye agua saborizada Garrafn: Agua embotellada no carbonatada en presentaciones de 5.0, 19.0 y 20.0 litros; incluye agua saborizada.

El volumen de Mxico, la divisin de Mxico y Centroamrica y el consolidado para los primeros nueve meses de 2012, incluye los resultados de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, contabilizando 281.6 millones de cajas unidad, del cual 62.1% es Refrescos, 5.3% es Agua, 28.1% es Garrafn y 4.5% Otros.

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Septiembre 2012 Informacin Macroeconmica

U12M Mxico Colombia Venezuela Brasil Argentina
(1)

Inflacin 3T 2012 1.31% 0.31% 3.71% 1.42% 2.59%

(1)

ACUM 2012 2.12% 2.31% 11.48% 3.77% 7.78%

4.77% 3.08% 18.02% 5.28% 10.01%

Fuente: inflacin publicada por el Banco Central de cada pas.

Tipo de Cambio Promedio de cada Periodo

Tipo de Cambio Trimestral (moneda local por USD) 3T 12 3T 11 % Mxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panam Colombia Venezuela Brasil Argentina 13.1932 7.8913 23.6885 504.6911 1.0000 1,797.9857 4.3000 2.0287 4.6110 12.2647 7.8159 22.5593 512.5221 1.0000 1,794.2610 4.3000 1.6369 4.1666 7.6% 1.0% 5.0% -1.5% 0.0% 0.2% 0.0% 23.9% 10.7% Tipo de Cambio Acumulado (moneda local por USD) ACUM 12 ACUM 11 % 13.2410 7.8190 23.4023 509.6392 1.0000 1,795.2168 4.3000 1.9200 4.4669 12.0281 7.7785 22.2865 509.7301 1.0000 1,823.0609 4.3000 1.6333 4.0873 10.1% 0.5% 5.0% 0.0% 0.0% -1.5% 0.0% 17.6% 9.3%

Tipo de Cambio de Cierre de Periodo

Tipo de Cambio de Cierre (moneda local por USD) Sep 12 Sep 11 % Mxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panam Colombia Venezuela Brasil Argentina 12.8521 7.9572 23.8314 503.3100 1.0000 1,800.5200 4.3000 2.0306 4.6970 13.4217 7.8686 22.6958 519.8700 1.0000 1,915.1000 4.3000 1.8544 4.2050 -4.2% 1.1% 5.0% -3.2% 0.0% -6.0% 0.0% 9.5% 11.7%

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