Universidad de Guanajuato

Qu es la Econometra?
Daniel Ventosa Santaulria*

RESUMEN
Los estudios empricos en economa suelen ser realizados mediante el uso de tcnicas economtricas. Estas se componen de diversos elementos entre los que destacan la economa matemtica, la probabilidad y la estadstica as como el anlisis de bases de datos econmicas. El anlisis economtrico apareci por primera vez a nales del siglo XIX. No obstante, no fue sino hasta la dcada de los 30 que su origen suele establecerse ocialmente. Desde entonces a la fecha, esta disciplina ha sufrido un sinfn de revoluciones, algunas de ellas muy dramticas. Los objetivos, empero, siguen siendo los mismos: proveer del herramental adecuado al economista para que ste pueda llevar a cabo estudios econmicos con base en datos estadsticos. El presente artculo propone una breve sntesis de la historia de la econometra as como una explicacin de su utilidad en estudios sociales.

ABSTRACT
Empirical Economics research is usually carried out using econometric techniques. The origins of econometrics are quite diverse. Roughly speaking the ingredients of this melting pot are mathematical economics, probability and statistics and economic data. Econometrics studies appeared at the end of the XIX century although its ofcial start can be placed in the 30s. Over these years, the discipline has undergone a number of silent and not so silentrevolutions. Its main purpose remains unchanged: provide economists with tools so they can study economic phenomena thru statistical data. This paper makes a brief review of the history of econometrics and provides an explanation of its usefulness in social studies.

Recibido: 20 de Enero de 2006 Aceptado: 1 de Septiembre de 2006

INTRODUCCIN Qu es la econometra? Literalmente, se podra pensar que trata sobre la medicin de la economa. Siendo ms precisos, la econometra es una rama de la economa que utiliza mtodos estadsticos para estudiar y cuanticar mediante datos reales los fenmenos econmicos, brindando as indicios sobre la pertinencia de las teoras cientcas elaboradas por los economistas; facilita tambin la aplicacin de preceptos econmicos por parte de los hacedores de poltica. La econometra consiste en una combinacin de economa matemtica, teora de probabilidad y estadstica, datos econmicos y, claro est, teora econmica. Esta disciplina fortalece el carcter cientco de la economa (o cuando menos lo intenta): compara los modelos econmicos con lo que se observa en la realidad y, por lo mismo, da indicios respecto a cuales teoras resultan demasiado alejadas de lo observado. El que la econometra diera de la estadstica se debe esencialmente a que resulta virtualmente imposible, en cuestiones econmicas, realizar experimentos bajo condiciones controladas. Lo anterior obliga a los econometristas a tomar los datos crudamente recolectados, sin conocer exactamente bajo que condiciones ocurrieron las cosas. Es necesario Palabras clave: entonces crear mtodos que puedan ltrar correctamente la informacin Econometra; Series de Tiempo; Microecoy tomar en cuenta esta carencia. Otro problema persistente en la discinometra; Estudios empricos; Pronsticos. plina estriba en la incertidumbre imperante en lo que reere a las verdaderas relaciones entre variables econmicas. Cuando los modelos omiten Keywords: (por desconocimiento) relaciones importantes, la estimacin de las restantes Econometrics; Time Series; Microeconorelaciones puede verse sumamente deteriorada. Tambin destaca el hecho metrics; Empirical studies; Forecasts. de que muchas series econmicas presentan un componente de tendencia
* Escuela de Economa de la Universidad de Guanajuato. UCEA Campus Marl, Fracc. I, El Establo, Guanajuato, Gto, C.P. 36250. Correo electrnico: dventosa@quijote.ugto.mx

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a travs del tiempo; ello implica que las variables no se mantienen alrededor de un mismo nivel sino que, van creciendo - o disminuyendo conforme se hacen nuevas mediciones: se dice entonces que las series no son estacionarias. La no-estacionariedad resulta muy grave, ya que muchas tcnicas estadsticas dejan de servir cuando est presente en los datos. Surge de hecho un fenmeno bien conocido entre economistas, la correlacin sin sentido, o espuria. Esto consiste bsicamente en encontrar relaciones estadsticas entre variables que de hecho no tienen ninguna conexin entre ellas. Ejemplos de lo anterior los hay en grandes cantidades1: Yule(1926), descubri una relacin positiva muy estrecha (correlacin de 0,95) entre la tasa de matrimonios realizados por la iglesia de Inglaterra y la tasa de mortalidad de ese mismo pas; de igual forma, usando datos de Inglaterra del siglo XIX, es posible calcular una alta correlacin entre el nmero de ministros religiosos ordenados y la tasa de alcoholismo de ese pas; Hendry(1980) propuso a manera de broma una nueva teora de la inacin en la que la pluviometra de Inglaterra explica el comportamiento de los precios de la economa. Un ltimo ejemplo de problemas especialmente recurrente en econometra lo constituye la dicultad intrnseca en la medicin de lo que acontece en la economa. Una cosa es el ingreso, concepto terico utilizado por los economistas y otra muy cercana, hasta eso, el Producto Interno Bruto estimado por los institutos de estadstica como el INEGI en Mxico. Este ltimo es resultado de una medicin estadstica y slo por eso est sujeto a imprecisiones en su clculo. Son estas condiciones, inherentes a la investigacin de campo de los economistas, las que propician el estudio particular de las tcnicas de estimacin de los fenmenos econmicos y lo particularizan con respecto a la ciencia estadstica en general. MANCHAS SOLARES Y CICLOS VENUSINOS Ya en el siglo XIX los desarrollos de la teora estadstica hechos por Galton, Edgeworth y Pearson permitieron las primeras utilizaciones de dicha teora a fenmenos econmicos. Yule(1895,1896) fue probablemente el primero en hacerlo al presentar un trabajo en el que se estudiaba la relacin entre pauperismo y el sistema de asistencia social; Hooker(1901) por otro lado, analiz la forma en la que se relacionaba la tasa de matrimonios con el nivel de prosperidad de la gente (algunos consideramos que dicha relacin debera ser negativa).

La econometra cobr forma a principios del siglo pasado, cuando el economista William Stanley Jevons (1910), se propuso demostrar con base en las tcnicas estadsticas de la poca, la existencia de una relacin estrecha entre los ciclos solares (el nmero de manchas solares que pueden observarse en el sol aumenta y decrece de forma regular cada 11,1 aos) y los precios de los granos: La idea subyacente es que estas manchas solares afectan los rendimientos de las cosechas agrcolas y consecuentemente los precios del sector. En ltima instancia, esa variacin de precios tendra efectos en el desempeo de la economa en general (cabe destacar que hace 100 aos, el sector agrcola inclua a gran parte de la poblacin adulta, contrariamente a lo que sucede hoy en da en los pases desarrollados y en muchos de los que estn en vas de desarrollo, como Mxico). Sobra decir que sus esfuerzos fueron en vano, ya que hasta la fecha nadie ha logrado demostrar relacin alguna entre la actividad solar y el sector agrcola o la economa en su conjunto. No obstante, el simple hecho de plantearse la pregunta forz el destino y exigi una creatividad cientca que coadyuv a desarrollar el marco terico que ms tarde habra de llamarse econometra. La utilidad de esta disciplina, hoy en da, ya no queda en duda (al menos eso dicen muchos economistas). Prcticamente todos los bancos centrales del mundo (es decir, los que emiten moneda), la utilizan para decidir con antelacin cual ser la poltica monetaria de su pas y saber as cuanto dinero hay que emitir, cules seran los efectos de un cierto nivel de tasas de inters, etc. Retomando nuestra historia sobre la hipottica relacin entre los ciclos solares y la agricultura, pues sta result ser falsa pero logr un cierto impacto en el medio e inclusive hubo quien siguiera sus pasos de forma demasiado literal. Algunos aos despus Moore (1914), se plante la siguiente pregunta: Es acaso la trayectoria del planeta Venus la que regula y condiciona el tiempo meteorolgico y por ende el ciclo econmico? Conviene destacar que el planeta en cuestin tiene una trayectoria tal que, cada 8 aos pasa entre la tierra y el sol. Hoy en da resulta un poco descabellado pensar que la posicin de un planeta o del sol tienen inuencia en el comportamiento de las sociedades humanas. Los resultados negativos de estos estudios constituyen involuntaria e indirectamente una prueba ms de las falacias vendidas por los astrlogos. Podra parecer irrisorio, pero para atreverse a refutar las propuestas de la astrologa es necesario tener pruebas, cientcamente obtenidas.

Ejemplos extrados del Phillips(1998) quien hace una breve resea de ellos en la introduccin.

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LA EVOLUCIN DE LA ECONOMETRA As pues, los ciclos venusinos tampoco fructicaron. No obstante, muchos otros trabajos estadsticoeconomtricos, ms apegados a los conocimientos clsicos (y neoclsicos) que provea la teora econmica s lo hicieron y poco a poco la econometra fue dotndose de una solidez comparable a la de otras ramas del saber ms tradicionales. Lo anterior qued cristalizado al fundarse, en 1930 la Econometric Society (Sociedad Economtrica), as como una publicacin peridica bautizada Econometrica (1933), que es hoy en da una de las revistas cientcas ms prestigiosas en el mundo. Econometrica (as como muchas otras ms, fundadas posteriormente) es un vehculo a travs del cual cientcos del mundo entero comparten sus descubrimientos y desarrollos entre ellos. Es justo decir que la evolucin de la econometra ha estado siempre supeditada a los avances en otras ramas del saber: la probabilidad, la estadstica, la matemtica en general y, no menos importante, la informtica. En efecto, resulta difcil imaginar un estudio de las actividades econmicas de la sociedad, especialmente complejas y vastas, sin hacer uso de las leyes que rigen a los fenmenos de probabilidad. La posibilidad de tomar decisiones atinadas nicamente con informacin incompleta se la debemos a grandes estudiosos de la estadstica como Fisher y Pearson entre muchos otros. El estudio sobre la relacin entre ciclos venusinos y precios de granos fue hecho, entre otros instrumentos con el ndice de correlacin, inventado por Galton(1888), un gran estadstico. Fueron estos desarrollos los que sentaron las bases para una cuanticacin estadstica de los fenmenos econmicos, uno de los objetivos primarios de la econometra. sta ltima fue cobrando su independencia en los aos 30. En esa poca aparecieron los que posteriormente se convertiran en impresionantes modelos de ecuaciones simultneas. Tinbergen, premio Nobel de Economa en 1969, fue un gran impulsor de stos. Es importante destacar la labor de Klein (Premio Nobel de Economa, 1980), quien extendi los trabajos de Tinbergen (1937) y fue, entre muchas otras cosas, unos de los creadores del hoy famoso modelo de ecuaciones simultneas de WARTHON (en la dcada de los 60), usado para hacer previsiones) que no eran otra cosa sino un conjunto de ecuaciones que relacionaban entre s a las principales variables de la economa (ingreso, consumo, inversin, exportaciones e importaciones, gasto pblico, tasa de inters, etc.) Ello gener una serie de tcnicas exclusivas de la econometra y aument el orgullo de los econometristas. Tales modelos pretendan reconciliar los complejos
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desarrollos matemtico-tericos de los economistas con lo observado en la vida real. Y tuvieron xito, hasta cierto punto. Afortunadamente, siendo la econometra una disciplina cientca, sta no se durmi en sus laureles. Nuevas propuestas vieron el da y su ecacia, medida conforme al mtodo cientco, fue comprobada. As, durante los aos 30, surgi en la Comisin Cowles (que realiza investigacin en economa), un grupo de cientcos encabezados en la siguiente dcada por Haavelmo2 que se propuso asentar los mtodos economtricos con base en la probabilidad, ello con objeto de aumentar el rigor de los resultados obtenidos (Haavelmo, 1944). Despus de la segunda guerra mundial, la economa global entr en una fase de expansin extraordinaria, especialmente en Europa y EUA, aunque tambin en muchos otros pases, como Mxico. Aquellos modelos de ecuaciones simultneas no slo explicaban la interdependencia entre las variables, sino que adems permitan evaluar la ecacia de las polticas econmicas emprendidas por los gobiernos as como construir predicciones. Pero tal y como se seal al principio del prrafo, todo esto ocurri durante los aos de bonanza econmica; mientras las variables macro-econmicas crecieran y evolucionaran favorablemente, la elaboracin de previsiones sobre su futuro resultaba ms fcil. Bien lo deca un connotado profesor de estadstica y econometra ingls, Andrew Harvey: hacer previsiones en economa es como querer conducir un automvil con el parabrisas perfectamente opaco, disponiendo slo de los espejos retrovisores3. As pues, para saber hacia donde mover el volante (es decir hacer la previsin) slo se cuenta con la visin de la ruta ya recorrida. Si en el retrovisor se observaba que la carretera estaba derecha, pues los economistas, en aquellos aos de puro crecimiento decidieron que as seguira, todo recto. Y durante muchos aos no se equivocaron. Pero lleg un tramo de curvas y se salieron a la cuneta (por no decir que se desbarrancaron) con sus modelos. Eso ocurri en los aos 70 (y para ese entonces, los modelos economtricos llegaban a tener ms de mil ecuaciones as como varios miles de variables), con el primer choque petrolero (cuando subi mucho el precio del petrleo, en 1973); los Estados Unidos comenzaron a tener grandes dcits scales (ingresos del gobierno menores a sus gastos) y comerciales (exportaciones menores a importaciones), apareci el espectro de la inacin (crecimiento generalizado de los precios de los bienes de un pas), se abandon el patrn dlar que durante 30 aos comprometi a los Estados Unidos a vender y comprar cualquier cantidad de oro a 35 dlares la

Premio Nobel de Economa en 1989. Analoga atribuda a Andrew Harvey; se dice que la usaba durante la imparticin de sus cursos en la London School of Economics as como en conferencias durante la dcada de los aos 80s, haciendo alusin a modelos de componentes no observables.

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onza con la consecuente inestabilidad monetaria internacional. Tanto relajo tantas curvas en la carretera acab con los aos de crecimiento y los modelos economtricos clsicos comenzaron a cavar su tumba al resultar incapaces de prever correctamente el futuro de la economa. Ante la imposibilidad de hacer previsiones tiles mediante las tcnicas clsicas, surgieron diversas alternativas. Una de ellas fue la modelizacin con tcnicas de series de tiempo. Esta vertiente no toma en cuenta la teora econmica sino que utiliza directamente la informacin contenida en los datos. Por medio de ltros puramente matemticos, extraen los patrones de evolucin estadstica, lo que permite hacer previsiones. No obstante esos avances, es importante hacer notar que la capacidad de previsin en economa ha padecido hasta ahora (y todo indica que lo seguir padeciendo durante mucho tiempo) de un lmite difcilmente franqueable; las tcnicas actuales nos permiten, en cierto grado, tener controlados los efectos de todo aquello que no sabemos, pero son perfectamente intiles frente a aquello que no sabemos que no sabemos. Usando como ejemplo cualquier economa europea de principios del siglo XX se ilustra bien lo dicho: prever el crecimiento en los siguientes 50 aos de Francia usando datos hasta 1900 podra resultar un ejercicio bastante exitoso si no ocurrieran acontecimientos totalmente imprevisibles y dramticamente trascendentales como fueron las dos guerras mundiales. El comportamiento a largo plazo de la produccin francesa puede entenderse y preverse siempre que no existan acontecimientos sin precedente. Quin hubiera podido predecir que la 1 Guerra mundial sera de trincheras, durara 5 aos y costara tantas vidas? Existen fenmenos que hoy en da no se pueden predecir con la ciencia actual y esos tienen la mala costumbre de acaecer espordicamente, diezmando seriamente las capacidades predictivas de los modelos. Por otra parte, se desarrollaron tambin tcnicas para entender mejor la naturaleza de las variables econmicas. Uno de los ganadores del premio Nobel de economa en el 2003, Clive Granger, propuso, entre muchas otras cosas, pruebas que permiten identicar las relaciones de largo plazo entre variables. Otros, ya en los aos 80, desarrollaron mtodos para estudiar mejor la volatilidad de algunos datos es decir, que tanto varan-, especialmente los nancieros (como la paridad cambiaria, por ejemplo, o inclusive la inacin en algunos pases). Al otro ganador del premio Nobel de ese ao, Robert Engle, justamente se lo dieron por haber inventado modelos capaces de interpretar esa volatilidad y predecirla adecuadamente. Ya en
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los 90, se busc combinar la modelizacin sustentada en la teora econmica y la puramente estadstica con resultados alentadores. Hasta aqu se han tratado bsicamente las expansiones de la econometra en el sentido del anlisis de series de tiempo y en sus aplicaciones macroeconmicas. No obstante, otra vertiente natural, tan exitosa como la antes mencionada, se reere a la econometra de datos de panel cuya implcita salida es constituida por los estudios microeconmicos. Si bien la distincin entre estudios macro y microeconmicos amerita una explicacin detallada, nos conformaremos con decir lo siguiente: lo macro hace alusin habitualmente a variables agregadas tales como la produccin entera de un pas o la suma de todas las inversiones hechas en un perodo determinado; lo micro, por otra parte, suele versar sobre variables desagregadas o individuales (personas, familias, empresas, etc). Con el advenimiento de la informtica, ha sido posible recabar grandes cantidades de informacin desagregada. Lo anterior implica tener informacin que se extiende en dos dimensiones: hay datos de un gran nmero de elementos4 (1 dimensin) para muchos perodos en el tiempo (2 dimensin). Son estas fantsticas bases de datos las que permiten elaborar detallados estudios microeconomtricos. La teora subyacente a estos ltimos ha sido desarrollada a lo largo de los ltimos 60 aos por notables econometristas, entre los que destaca Heckman, premio Nobel de Economa en el 2000. Y por qu es necesaria una teora economtrica especializada en este tipo de estudios? Simplemente debido a que los problemas estadsticos que los aquejan suelen ser de naturaleza distinta a los que hay en series de tiempo, como lo es la heterogeneidad de los agentes5. En el seno del objeto de estudio, como puede ser un segmento de la poblacin, aparecen caractersticas particulares no compartidas por todos los individuos. Esto per se no es grave, excepto cuando el investigador desconoce el fenmeno y trata a todos por igual. Se puede aadir que en estos estudios, el problema de errores de medicin en las variables tpicamente usadas resulta mucho ms pernicioso que en variables agregadas. No obstante la importancia de las limitaciones, sta rea se ha desarrollado mucho y ha permitido estudios sumamente interesantes y reveladores. Por citar un ejemplo asequible, baste mencionar las evaluaciones microeconomtricas hechas al programa Oportunidades que opera en Mxico; en ellos se ha analizado sus efectos distributivos as como su incidencia en el nivel de escolaridad de los nios beneciados.

Entendidos stos como agentes, familias, empresas, etc. Si cada unidad es una empresa, el hecho de que algunas de ellas tengan menos de 10 empleados mientras que otras cuentan con ms de 1,000 es un problema tpico de heterogeneidad en la muestra.

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QU NOS DEPARA EL FUTURO? Es muy temprano para decir que va, es la buena en lo que concierne al futuro de la econometra. Los caminos emprendidos por la ciencia son demasiado intricados y contingentes como para poder trazarlos de antemano. No obstante, siguiendo la analoga del coche con el parabrisas opaco, resulta inverosmil pensar que alguien logre algn da devolverle completamente su transparencia al vidrio y pueda hacer previsiones exactas en esta ciencia social que es la economa. Pese a ello, y adoptando un precepto positivista, se puede armar que la ciencia consiste esencialmente en la medicin, y la econometra ha aportado mucho en ese sentido; nos permite denir con cierta conanza diversos aspectos de los fenmenos econmicos a la vez que aporta evidencia favorable o contraria a las teoras de los economistas. Si persistimos en la analoga del coche, podramos armar que los economistas son capaces de disear mecanismos que lo hagan funcionar mejor (como puede ser la adecuacin del marco jurdico que incentive la competencia, favorezca el libre intercambio de mercancas inclusive regularice el trnsito de personas entre distintos estados), encontrar por ende piezas defectuosas del vehculo (identicar cuellos de botella que impidan el desarrollo de algunos sectores productivos), conocer mejor el estado del camino por el que se est transitando (estudiando la situacin del comercio internacional y los mercados mundiales); saber si hay muchos baches atrs; inclusive se pueden prever algunos topes (como por ejemplo el colapso a mediano plazo del sistema de retiro y sus consecuencias) y hasta frenar, o pasarlos de ladito. Finalmente, es posible armar que los economistas pueden mejorar la suspensin (suavizando as el impacto de las crisis, reduciendo los efectos perniciosos e inclusive estimulando el crecimiento). Sin mtodos adecuados para cuanticar lo que ocurre, sera difcil proponer medidas concretas que mejoren la coyuntura econmica. He ah la importancia de la econometra. No obstante, vale la pena aclarar que no es plausible pensar que en un futuro cercano ni lejano, de hecho la econometra juegue el papel de pitonisa infalible. Mientras as lo esperemos, la economa emprica no dejar de ser un cmulo de decepciones. Hay quien considera que la economa es puro rollo, o, para usar un eufemismo menos doloroso, resulta un instrumento inecaz para mejorar la situacin de un pas. Esa mala fama nos la debemos en parte a nosotros mismos. Nunca faltan colegas a los que, en peridicos u otros medios de comunicacin les da el sndrome del orculo de Delfos y vaticinan el comportamiento de la economa en horizontes demasiado

largos dnde la incertidumbre es, de hecho la que impera; Qu pronstico referente a la economa norteamericana hubiera podido prever los acontecimientos del 11 de septiembre de 2001 y, ms importante, el impacto en la economa? Hacer previsiones de ese tipo de eventos (y de muchos otros ms, como los conictos armados en medio oriente y los consecuentes ajustes en el precio del petrleo), dados los conocimientos actuales simplemente no se puede hacer. Es plausible diagnosticar a la economa, estudiarla y comprenderla con modelos cada vez ms realistas y descubrir muchos sntomas con mtodos economtricos. Se puede entonces construir escenarios probables a corto y mediano plazo e inclusive sugerir remedios a problemas puntuales. Y dada la complejidad del objeto de estudio, tiene mucho mrito. Para ser capaces de hacer esto, se ha requerido el esfuerzo de muchos investigadores durante los ltimos siglos. REFERENCIAS
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