Mestrado em Gesto

Contabilidade Avanada

Captulo 5 Activos e Passivos Financeiros

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Estrutura
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Normas contabilsticas aplicveis; Definio de activo e passivo financeiro e de instrumento de capital prprio; Reconhecimento de activos e passivos financeiros; Mensurao de AF e PF; Mensurao ao custo amortizado e ao justo valor; Definio e medio do justo valor; Imparidade; Reclassificaes; Desreconhecimento de AF e PF.
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Normas aplicveis
NCRF 27: Instrumentos financeiros (2009); IAS 32: Instrumentos financeiros: apresentao (2005); IAS 39: Instrumentos financeiros: reconhecimento e valorizao (2005); IFRS 7: Instrumentos financeiros: divulgaes (2007); IFRS 9: Instrumentos financeiros (2009).

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Instrumento financeiro
IF um contrato que d origem a um activo financeiro numa entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de capital prprio noutra entidade

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Instrumento financeiro

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Instrumento financeiro

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Activo financeiro
qualquer activo que seja: Dinheiro; Instrumento de capital prprio de uma outra entidade (aces ordinrias ou preferenciais); Direito contratual (emprstimos, dividas a receber): - De receber dinheiro ou outro activo financeiro de outra entidade; ou - De trocar activos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade em condies que sejam potencialmente favorveis para a entidade; ou
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Activo financeiro
Um contrato que seja ou possa ser liquidado em instrumentos de capital prprio da prpria entidade e que seja:
- Um no derivado para o qual a entidade esteja, ou possa estar,

obrigada a receber um nmero varivel dos instrumentos de capital prprio da prpria entidade; ou diferente da troca de uma quantia fixa em dinheiro ou outro activo financeiro por um nmero fixo de instrumentos de capital prprio da prpria entidade.

- Um derivado que seja ou possa ser liquidado de forma

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Passivo financeiro
qualquer passivo que seja: Um obrigao contratual:
- De entregar dinheiro ou outro activo financeiro a uma outra

entidade; ou - De trocar activos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade em condies que sejam potencialmente desfavorveis para a entidade; ou

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Passivo financeiro
Um contrato que seja ou possa ser liquidado em instrumentos de capital prprio da prpria entidade e que seja:
Um no derivado para o qual a entidade esteja, ou possa estar, obrigada a entregar um nmero varivel dos instrumentos de capital prprio da prpria entidade; ou Um derivado que seja ou possa ser liquidado de forma diferente da troca de uma quantia fixa em dinheiro ou outro activo financeiro por um nmero fixo de instrumentos de capital prprio da prpria entidade.

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Instrumento de capital prprio

qualquer contrato que evidencie um interesse residual nos activos de uma entidade aps deduo de todos os seus passivos.

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Reconhecimento
Um activo financeiro, passivo financeiro ou instrumento de capital prprio deve ser reconhecido apenas quando a entidade se torna uma parte das disposies contratuais do instrumento.

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Mensurao
Activos financeiros
Em termos gerais os activos financeiros so valorizados:
Ao custo ou custo amortizado menos perdas por imparidade; ou Ao justo valor com as alteraes de justo valor a ser reconhecidas na Demonstrao de Resultados.

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Mensurao
Passivos financeiros
Em termos gerais os passivos financeiros so valorizados:
Ao custo amortizado menos perdas por imparidade

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Mensurao dos activos financeiros

A determinao do mtodo de mensurao dos activos financeiros depende dos seguintes critrios:
1. O modelo definido pela gesto da empresa para os activos (activo detido para negociao, activo detido para manter at maturidade) As caractersticas dos fluxos de caixa do contrato do activo financeiro

2.

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Mensurao dos activos financeiros

Tipo de activo
Instrumentos de dvida

Critrio de mensurao

Mtodo
Custo amortizado

Objectivo da gesto deter o activo at maturidade e receber os fluxos (investimento em de caixa obrigaes e ttulos de O contracto define, em datas divida, dvidas a receber, especificas, os fluxos de caixa a emprstimos a receber relativos a juros e reembolso subsidirias) de capital No segue o modelo de gesto deter o activo para receber fluxos Instrumentos de Contrato no define fluxos de caixa e reembolso de capital capital prprio
(aces, derivados, dvida perpetua)
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Justo valor Justo valor

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Mensurao dos activos financeiros

Instrumentos de capital prprio valorizados ao justo valor
1. Se detidos com o objectivo de negociao (adquiridos principalmente para a finalidade de venda ou de recompra num prazo muito prximo ou que faam parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que sejam geridos em conjunto e para os quais exista evidncia de terem recentemente proporcionado lucros reais) ganhos e perdas reconhecidos no resultado lquido

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Mensurao dos activos financeiros

Instrumentos de capital prprio valorizados ao justo valor
2. Se detidos com outro objectivo que no a negociao ganhos e perdas reconhecidos no resultado integral

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Mensurao dos activos financeiros

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Custos de transao
Uma entidade no deve incluir os custos de transaco na mensurao inicial do activo ou passivo financeiro que seja mensurado ao justo valor com ganhos e perdas reconhecidos nos resultados.

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Justo valor
Definio
Preo que a entidade receberia numa transao ordenada entre participantes do mercado numa certa data, pela venda de um activo ou pagaria na transferncia de um passivo

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Justo valor
Pressupostos
A transaco ocorre no mercado principal do activo, ou se este no existir no mercado que proporciona a transaco mais favorvel Os participantes do mercado so agentes econmicos racionais que pretendem maximizar os seus benefcios

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Justo valor
O justo valor uma medida baseada nas condies de mercado, no especifico de cada entidade Nos casos em que no possvel obter o justo valor com base nas informaes de mercado o justo valor pode ser estimado pela empresa. Mas o valor estimado deve representar o mesmo justo valor, isto o valor que se obteria no mercado

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Estimar o justo valor

Quando a empresa estima o justo valor deve ter em conta a seguinte hierarquia: Nvel 1: Usar o preo practicado num mercado activo para activos e passivos idnticos

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Estimar o justo valor

Nvel 2: Se o preo num mercado para activos e passivos idnticos no estiver disponvel usar outras informaes que sejam observveis tais como:
preo de activos/passivos semelhantes preo de activos/passivos em mercados no activos taxas de juro e curvas yield da taxa de juro Volatilidade Spreads de risco

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Estimar o justo valor

Nvel 3: Se no estiverem disponveis informaes observveis do nvel 2, usar inputs no observveis, i.e. estimativas obtidas atravs de tcnicas de avaliao Tcnicas de avaliao
Com base no mercado - mltiplos de activos/passivos comparveis Com base no custo custo necessrio para substituir um activo Com base no resultado valor actual de fluxos futuros, valor do lucro residual futuro, valor de opes

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Reclassificaes
Uma entidade no deve alterar a sua poltica contabilstica de mensurao subsequente, excepto:
Se deixar de estar disponvel uma mensurao fivel do justo valor para um instrumento de capital prprio mensurado ao justo valor.

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Imparidade
data de cada perodo de relato financeiro, uma entidade deve avaliar a imparidade de todos os activos financeiros que no sejam mensurados ao justo valor atravs de resultados; Se existir uma evidncia objectiva de imparidade, a entidade deve reconhecer uma perda por imparidade na Demonstrao de Resultados.

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Imparidade
Activos financeiros mensurados ao custo amortizado:
PI = Valor contabilstico Valor actual dos fluxos de caixa estimado (taxa de juro efectiva original)

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Imparidade
A entidade deve reverter uma perda de imparidade anteriormente reconhecida se: Num perodo subsequente, a quantia da perda de imparidade diminuir; e Se tal diminuio estiver objectivamente relacionada com um evento ocorrido aps o reconhecimento da imparidade.

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Desreconhecimento
Uma entidade deve desreconhecer um activo financeiro quando:
Os direitos contratuais aos fluxos de caixa resultantes do activo financeiro expiram; A entidade transfere para outra parte todos os riscos significativos e benefcios relacionados com o activo financeiro; ou A entidade, apesar de reter alguns riscos significativos e benefcios relacionados com o activo financeiro, tenha transferido o controlo do activo para uma outra parte e esta tenha a capacidade prtica de vender o activo na sua totalidade a terceiros no relacionados e a possibilidade de exerccio dessa capacidade unilateralmente sem necessidade de impor restries adicionais transferncia.
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Desreconhecimento
Uma entidade deve desreconhecer um passivo financeiro quando este se extinguir, isto , quando a obrigao estabelecida no contrato seja liquidada, cancelada ou expirada.

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