ndice

Resumen Ejecutivo........................................................................................................................ 6 Introduccin .................................................................................................................................. 7 Antecedentes .................................................................................................................................. 8 Justificacin ................................................................................................................................... 9 Preguntas de Investigacin......................................................................................................... 10

Estudio de Mercado
I. 1.1 II. Objetivos del estudio de mercado ................................................................................... 12 Objetivo General ............................................................................................................ 12 Metodologa de Investigacin.......................................................................................... 13

2.1 Mtodo de Investigacin ..................................................................................................... 13 2.2 Fuentes de Informacin ...................................................................................................... 13 III. Marco Muestral ................................................................................................................ 14

3.1 Definicin del mercado objetivo ......................................................................................... 14 3.2 Poblacin Meta.................................................................................................................... 14 3.3 Calculo de Muestra.............................................................................................................. 14 3.4 Tcnica de Muestreo ........................................................................................................... 15 IV. Encuesta ............................................................................................................................ 16

V. Tabulacin y anlisis de la Encuesta .................................................................................... 19 Grfico 5.1 ................................................................................................................................. 19 Grfico 5.2 ................................................................................................................................. 19 Grfico 5.3 ................................................................................................................................. 20 Grfico 5.4 ................................................................................................................................. 20 Grfico 5.5 ................................................................................................................................. 21 Grfico 5.6 ................................................................................................................................. 21

Grfico 5.7 ................................................................................................................................. 22 Grfico 5.8 ................................................................................................................................. 22 Grfico 5.9 ................................................................................................................................. 22 Grfico 5.10 ............................................................................................................................... 23 Grfico 5.11 ............................................................................................................................... 23 Grfico 5.12 ............................................................................................................................... 24 Grfico 5.13 ............................................................................................................................... 24 Grfico 5.14 ............................................................................................................................... 24 Grfico 5.15 ............................................................................................................................... 24 VI. Anlisis de la demanda......................................................................................................... 24 6.1 Demanda Histrica .............................................................................................................. 24 6.2 Demanda Actual .................................................................................................................. 24 6.3 Demanda Futura .................................................................................................................. 25 VII. Anlisis de la Oferta......................................................................................................... 25 7.1 Oferta Histrica ................................................................................................................... 25 7.2 7.3 Oferta Actual .................................................................................................................. 25 Oferta Futura .................................................................................................................. 25

VIII Demanda potencial Insatisfecha ..................................................................................... 25 IX X. XI. Participacin de Mercado ............................................................................................... 26 Anlisis del Producto ....................................................................................................... 26 Anlisis de Precios............................................................................................................ 26

XII. Comercializacin ................................................................................................................. 27 XIII. Promocin .......................................................................................................................... 27 XIV. Publicidad ........................................................................................................................... 27 Tabla 14.1 Descripcin del Cronograma de Actividades de Promocin y Publicidad ............ 29 XV. Mercado Proveedor ............................................................................................................. 29 XVI. Mercado Competidor ........................................................................................................ 29 XVII Mercado Distribuidor ....................................................................................................... 30 XVIII Mercado Consumidor ..................................................................................................... 30 XIX. Conclusiones de Estudio de Mercado .............................................................................. 31 XX.Bibliografa ........................................................................................................................... 32
2

XXI Anexos .................................................................................................................................. 33

Estudio Tcnico
I. II. 2.1 2.2 III. IV. V. VI. Objetivos del Estudio Tcnico ........................................................................................ 35 Macro y Micro localizacin Proyecto ............................................................................. 36 Macro Localizacin ........................................................................................................ 36 Micro Localizacin ........................................................................................................ 36 Proceso de Produccin ..................................................................................................... 39 Diagrama de Flujo de Proceso ........................................................................................ 45 Requerimiento de Materiales .......................................................................................... 46 Mano de Obra .................................................................................................................. 46

VII. Maquinaria y Equipo....................................................................................................... 46 VIII. Mobiliario y Equipo de Oficina ...................................................................................... 47 IX. X. XI. Terrenos y Obras Civiles ................................................................................................. 47 Distribucin de la planta ................................................................................................. 49 Aspectos legales ................................................................................................................ 49

XII. Estructura Organizativa y Funciones ............................................................................ 50 XIII. Conclusiones del Estudio Tcnico................................................................................... 52 XIV. Bibliografa ....................................................................................................................... 53 XV. Anexos ............................................................................................................................... 54

Estudio Financiero
I. II. Objetivos del Estudio Financiero ................................................................................... 69 Plan de Inversin.............................................................................................................. 69

Tabla 2.1 Inversin Incial.......................................................................................................... 69 Tabla 2.2 Depreciacin ............................................................................................................. 70 III. Financiamiento ................................................................................................................. 70

Tabla 3.1 Presupuesto de Gastos Financieros ........................................................................... 70

3

IV.

Ingresos: Ventas Estimadas ............................................................................................ 72

Tabla 4.1 Presupuesto de Venta ................................................................................................ 72 V. Gastos Generales .............................................................................................................. 72

Tabla 5.1 Presupuestos de Costos de Fabricacin..................................................................... 72 Tabla 5.2 Presupuesto de Gastos ............................................................................................... 73 VI. Estados Financieros ......................................................................................................... 73

Tabla 6.1 Presupuesto de Costo de Venta ................................................................................. 73 Tabla 6.2 Presupuesto de Balance General ............................................................................... 75 Tabla 6.3 Costo de Capital ........................................................................................................ 75 VII. Punto de Equilibrio .......................................................................................................... 76 Tabla 7.1 Punto de Equilibrio ................................................................................................... 76 VIII. Evaluacin Financiera ..................................................................................................... 76 IX. X. Conclusiones Estudio Financiero.................................................................................... 77 Bibliografa ....................................................................................................................... 77

Resumen Ejecutivo
En el presente informe, se describe la propuesta de negocio que consiste en la creacin de un vivero de palma africana, AGRO PALMA. Para la toma de decisin en cuanto si se debe o no realizar dicho proyecto, fue necesario el desarrollo de diferentes estudios, como ser, de mercado, tcnico y financiero. Se comenz con la realizacin de un estudio de mercado para ratificar la existencia de la necesidad insatisfecha de un vivero de palma africana en las fincas localizadas entre El Progreso y Tela, en Honduras. Seguidamente, se llev a cabo el estudio tcnico. Con este se pretenda resolver las preguntas referentes a dnde, cunto, cundo, cmo y con qu producir lo que se desea. El aspecto tcnicooperativo comprendi todo aquello que tena relacin con el funcionamiento y la operatividad del vivero de palma africana AGRO PALMA. Finalmente, tuvo lugar un estudio financiero. En l se pretendi determinar el monto de los recursos econmicos necesarios para la realizacin del proyecto, el costo total de la operacin del vivero incluyendo las funciones de produccin, administracin y ventas. Todo lo anterior fue necesario para demostrar la factibilidad econmica del vivero de palma africana AGRO PALMA.

Introduccin
Vivero AGRO PALMA es una empresa 100% hondurea dedicada a la produccin y comercializacin de plantas de palma africana de alta calidad. El fin principal de sus operaciones es satisfacer las necesidades de plantas de palma africana a todas las fincas que no posean su propio vivero y cuya localizacin se encuentre entre las ciudades de El Progreso y Tela. AGRO PALMA se identifica con el medio ambiente a travs de la utilizacin mxima posible de tierras y abonos orgnicos. Su producto consiste en la cosecha de plantas de palma africana que posteriormente son vendidas al cumplir un ao de vida, que es cuando estn listas para ser replantadas en otro vivero. La necesidad de venta de este producto se vio con los incrementos de la plantacin de la misma en los ltimos aos y que la demanda crece aun ms cada da.

Antecedentes
Las primeras plantaciones comerciales fueron establecidas por la United Brand en San Alejo, Tela, Atlntida, en la dcada de los 40. A partir de 1971 es fuertemente impulsado, como parte del proceso de reforma agraria organizando cooperativas campesinas dedicadas a su cultivo, en el Bajo Aguan, departamento de Colon y ms tarde en el sector de Guaymas, en el departamento de Yoro. Estas cooperativas formaron dos organizaciones que actualmente son COAPALMA en el Aguan (14 cooperativas) y HONDUPALMA en Guaymas (30 cooperativas y otras organizaciones de base). A inicios de los noventa se inicia el desarrollo industrial de la palma africana, con el surgimiento de Empresas como Grupo Jaremar, Corporacin Dinant, Aceydesa, Palcasa, etc. Para el anlisis de entorno, Johnson1 plantea una herramienta til para considerar que influencias del entorno han sido especialmente importantes en el pasado y saber hasta qu punto ocurren cambios que las pueden hacer ms o menos significativas en el futuro. Esta herramienta es el anlisis PEST, el cual indica la importancia de las influencias polticas, econmicas, sociales y tecnolgicas que influyen en las organizaciones.

Entorno Poltico: En cuanto a leyes referentes a la economa y el comercio internacional del pas, se estn efectuando varios cambios a la legislacin hondurea en apoyo al Tratado de Libre Comercio entre Centro Amrica, Estados Unidos y Republica Dominicana (DR-CAFTA) el cual promueve los mercados libres otorgando incentivos a productores locales mediante la implementacin de leyes que atraigan y favorezcan la produccin domstica de palma africana. La ley de inversin de Honduras asegura un trato igual sin hacer distincin entre capital nacional y/o extranjero. Segn la regulaciones temporales de importacin las empresas calificadas, cuyas operaciones se encuentran fuera de las zonas francas de exportacin pueden importar libres de impuestos la maquinaria y el equipo necesario en la fabricacin de bienes de exportacin

Johnson, Gerry y Scholes, Kevan, Direccin estratgica, Prentice Hall, Espaa: 1997. p.75

Entorno Econmico: Su contribucin al PIB agropecuario durante 2008 fue 5%, que equivale a 1,030 millones de lempiras, sin considerar todo el proceso de encadenamiento productivo. En apoyo a los productores de palma africana, la SAG impuls el subsector palmero, logrando incrementar la superficie total de 82,100 hectreas en 2005 a 120 mil hectreas en 2009, que implica un incremento del 46% en la superficie. Se increment la produccin de fruta fresca de 980 toneladas mtricas en el 2005 a 1,800 en el 2008, consecuentemente los rendimientos crecieron en 28.6% durante el mismo perodo. La palma africana que se cultiva en Honduras es utilizada para la produccin de aceites y grasas a nivel industrial pero a partir del primer trimestre del 2006 se empieza a utilizar para la produccin de biodiesel. Las exportaciones del aceite crudo segn las autoridades del Banco Central de Honduras (BCH), reportaron a febrero un ascenso a 20.6 millones de dlares, superior en tres por ciento a las registradas para el mismo perodo de 2010. Honduras se encuentra en la tercera posicin de exportacin de palma africana en Amrica Latina segn informe de la Secretaria de Agricultura y Ganadera (SAG). Actualmente Bloomberg establece un precio de referencia en el mercado internacional para el aceite de palma de 987.5 USD/ Tonelada mtrica al 14 de febrero de 2012 y un costo de 1 $ por semilla para plantacin. El cultivo fue favorecido por el alza de 30.9 por ciento en el precio de exportacin, pese a la cada en 21.3 por ciento del volumen.

Entorno Social: Con su siembra se generan unos 57 mil empleos directos y 63 mil indirectos, sin embargo, si se incluyen el proceso productivo de la cadena, los empleos se incrementaran a 120 mil. El impacto ambiental de la siembra de palma africana es positivo porque estabiliza los suelos y mejora la cobertura forestal, socialmente beneficia a alrededor de 200 mil familias que viven en el sector rural y cerca de 15 mil en la zona urbana, estn siendo beneficiadas con los cultivos actuales segn la Secretaria de Agricultura y Ganadera (SAG).

Entorno Tecnolgico: Uso de la tecnologa satelital que consiste en realizar la vigilancia y mapeo de las fincas de forma digital para identificar las reas ms y menos productivas y de esa manera atender las necesidades que se tienen para lograr una mayor produccin y una distribucin apropiada de los fertilizantes. En las plantaciones de palma africana se est impulsando una innovadora agro-tecnologa denominada produccin de compost humificado. Con este proceso se logra reducir en alto grado los impactos ambientales de los residuos de la produccin de aceite de palma, al mismo tiempo que mejora la calidad de los suelos para elevar la calidad y cantidad de este cultivo para la agro-exportacin. El gobierno a travs de La Direccin de Ciencia y Tecnologa Agropecuaria (Dicta), puso a disposicin de los productores de palma fabrica la suma de 100 millones de lempiras segn la secretara de Agricultura y Ganadera (SAG).

Justificacin
El presente proyecto se realiza con el objetivo de conocer la factibilidad de la Empresa Agro Palma en el rubro de la costa Norte de Honduras, especficamente en la carretera que conduce de Tela a Progreso, para poder cubrir la necesidad insatisfecha de las plantas de palma africana de alta calidad. Aplicndole los diferentes estudios de mercado, tcnico y financiero que explica el posible xito de la empresa, as como anlisis detallados de inversiones y materiales necesarios para la fabricacin de dicho producto y xito de la empresa.

Preguntas de Investigacin
1. Cuntas fincas poseen su propio vivero? 2. Cuntas fincas cuentan con un proveedor especfico y permanente? 3. Cul es el nivel de satisfaccin de los productores respecto al servicio prestado por sus proveedores de plantas? 4. Cul es el medio ms comn por el cual los productores se enteran de los proveedores de plantas? 5. Cul es la cantidad de plantas requeridas anualmente por las fincas de Tela y El Progreso? 6. Qu atributos busca el productor en una planta de palma africana? 7. Cul es la mejor macro y micro localizacin del Proyecto? 8. Cmo se compondr el flujo de procesos de la produccin de la planta? 9. Qu aspectos legales son necesarios para poder constituir la empresa como una asociacin annima de capital variable? 10. Es la creacin de la empresa factible econmicamente? 11. Existe un punto de equilibrio viable para Agro Palma? 12. Cuntos periodos son necesarios para la recuperacin de la inversin total de la empresa?

10

ESTUDIO DE MERCADO

11

I.

Objetivos del estudio de mercado

1.1 Objetivo General Identificar si existe un Mercado potencial para el producto que la empresa de Agro Palma ofrece, especficamente, entre El Progreso y Tela en Honduras, que es donde se encuentran las fincas que ms producen aceite de palma africana. 1.2 Objetivos Especficos 1.2.1 Identificar lo beneficios percibidos y razones por las cuales los productores trabajan con un proveedor especifico, as como los aspectos relevantes de la compra de su producto. 1.2.2 Identificar los diferentes tipos de mercados en el que se desarrolla el producto, ya sea competidores, proveedores o consumidores. 1.2.3 Conocer los medios de publicidad o promocin por los cuales es adecuado captar posibles clientes. 1.2.4 Identificar el tipo de comercializacin que se utilizar para la empresa.

1.2.5 Analizar si la demanda y la oferta son factibles para Agro Palma.

12

II.

Metodologa de Investigacin

5.1 Mtodo de Investigacin Investigacin Exploratoria: Es exploratoria porque trata de recoger e identificar antecedentes generales, nmeros y cuantificaciones as como temas y tpicos respecto a la Empresa Agro Palma. Tambin se analizan los mercados en los cuales puede participar, incluyendo los aspectos de precio, factibilidad de la empresa, aceptacin por parte del mercado, medios de difusin, entre otras cosas. 5.2 Fuentes de Informacin 5.2.1 Fuentes Primarias Se realizaron 269 encuestas a los dueos de fincas de palma africana, ubicados en la carretera que se dirige desde Tela hasta Progreso, con el fin de obtener la informacin requerida para el desarrollo especfico de este proyecto. Se realiz una entrevista va telfono con el Ing. Mario Figueroa, quien es director de proyectos de Impor/Export en la empresa Extractora PALCASA, para obtener datos especficos del producto y conocimientos en general del cuido de estos, incluyendo el nmero de fincas existentes en este rubro. 5.2.2 Fuentes Secundarias Se obtuvieron datos estadsticos del Instituto Nacional de Estadsticas 2, donde detalla el nmero de crecimiento y las plantaciones de la Palma Africana y las hectreas existentes de dicha planta. Otra fuente utilizada fue la prensa en lnea3, que es uno de los peridicos de Honduras de mayor circulacin. En donde se encuentra las noticias ms actualizadas acerca de la Palma Africana. Manual de Gua Tcnica de Cultivo de la Palma Africana4, una gua que sirvi para enriquecer conocimientos acerca de los cuidados de la plantacin del producto que la empresa pretende vender.

2 3

Consultado el 17 de febrero del 2012 Url: http://www.ine.gob.hn/drupal/ La produccin de palma africana ha crecido 40%, La Prensa (2011, 24 de Octubre) Consultado el 28 de febrero del 2012 url: http://www.laprensa.hn/Secciones-Principales/Economia/Economia/La-produccion-de-palma-africanaha-crecido-40 4 Consultado el 2 de Marzo del 2012 url: http://www.galeon.com/subproductospalma/guiapalma.pdf

13

III.

Marco Muestral

6.1 Definicin del mercado objetivo

Todos los productores de palma africana de El Progreso y Tela que no posean su propio vivero o no cuenten con un proveedor especfico. El nmero de fincas existentes son 900, segn los datos obtenidos en PALCASA5, por lo que el mercado estar orientado a esta cantidad de posibles clientes. Segn los resultados de la encuesta un 47% no posee vivero propio (ver grfico 5.1) 6.2 Poblacin Meta

Elemento: Todos los dueos de fincas de palma africana de El Progreso y Tela. 900 Fincas

Unidad de Muestreo: El Progreso y Tela, 269 Fincas Extensin: Zona Norte de Honduras. Tiempo: Febrero del 2012

6.3 Calculo de Muestra

A continuacin se detalla cmo se realiz la frmula para la determinacin de la muestra de la poblacin meta. Segn la frmula para la determinacin del tamao de la muestra:

Figueroa Mario, director de proyectos import/export PALCASA, entrevista va telefnica.

14

Donde: N= 900 nmero de fincas en El Progreso y Tela Z= 95% (1.96) P= 0.50 Q=0.50 e= 5 %

N=

(1.96)* 0.5 * 0.5 * 900 _____________________________________ (0.05) * (900-1) + (1.96) * 0.5 * 0.5

N=

864.36 / 3.2079

N = 269

Por lo tanto el tamao de la muestra es de 269 Fincas. 6.4 Tcnica de Muestreo Muestreo Probabilstico Aleatorio, se adapta perfectamente para obtener datos confiables ya que las fincas se encuentren dispersas en toda la zona, adems esta tcnica se caracteriza por que otorga la misma probabilidad de ser elegidos a todos los elementos de la poblacin y para no tener informacin sesgada se toman muestras aleatorias de los distintos sectores San Alejo, Hondupalma, Palcasa, Finca la 40.

15

IV.

Encuesta

Buen da somos estudiantes de la Universidad Tecnolgica Centroamericana (UNITEC) de la clase de Generacin de Empresas II y queremos solicitarle su colaboracin para el llenado de la encuesta a continuacin, referente a la creacin de un vivero de plantas de Palma Africana. 1. Posee usted su propio vivero de plantas de palma africana? Si __ No__

En caso que su respuesta sea no, por favor pasar a la pregunta #4 2. Cuntas manzanas de tierra cultivada con palma africana posee? 1 ____ de 20 a 50 manzanas 2 ____ de 51 a 80 manzanas 3 ____ de 81 a 100 manzanas 4 ____ ms de 100 manzanas 3. Qu edad tiene su plantacin de palma africana? 1 ____ de 5 a 10 aos 2 ____ de 11 a 15 aos 3 ____ de 16 a 20 aos 4 ____ de 21 a 25 aos 5 ____ ms de 25 aos 4. Posee usted un proveedor especfico de plantas de palma africana? 1 Si __ Nombre_______________________ 2 No__ * * Si su respuesta es negativa, por favor pasar a la pregunta 6. 5. Por qu medio se enter de la existencia de este proveedor? 1____ Televisin 2 ____ Radio 3 ____ Otros productores 4 ____ Amigos 5 ____ Otros. Especifique _________________________ 6. Cul es su nivel de satisfaccin respecto a los servicios que le brinda su actual proveedor? Siendo 1 muy insatisfecho y 5 insatisfecho 1 Calidad de la planta 2 Variedad disponible de plantas de palma 3 Eficiencia en la entrega 4 Precio 5 Servicio al Cliente
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(1) (1) (1) (1) (1)

(2) (2) (2) (2) (2)

(3) (3) (3) (3) (3)

(4) (4) (4) (4) (4)

(5) (5) (5) (5) (5)

7. Le gustara cambiar su proveedor actual? 1 Si ____ 2 No____ 8. Indquenos los aspectos ms relevantes que usted considera al momento de comprar una planta. Puede marcar ms de una opcin. 1. ____ Calidad 2. ____ Precio 3. ____ Variedad de plantas de palma africana. 4. ____ Otros. Especifique____________________________ 9. Qu especie de planta de palma africana requiere generalmente? 1 _________ Elais Guineensis 2 _________ Elais Oleifera 3 _________ Otro. Especifique _________________________________

10. Con qu frecuencia requiere nuevas plantas? 1 _____ Cada seis meses 2 _____ Una vez al ao 3 _____ Otros. Especifique____________________________________ 11. Qu cantidad de nuevas plantas requiere al momento de comprar? 1 _____ menos de 100 2 _____ 101 - 500 3 _____ 501 - 1000 4 _____ ms de 1000

Muchas gracias por su ayuda!

17

V. Tabulacin y anlisis de la Encuesta Se aplic una encuesta a 269 dueos de finca en el sector norte del pas en las que se pudieron obtener informacin relevante en cuanto a la realizacin de la empresa 1. Personas que poseen su propio vivero de plantas de palma africana

S No

142 127 269

Grfico 5.1 Como se puede observar la mayora de los dueos de fincas poseen su propio vivero de plantas de palma africana pero existe un nmero significativo que las obtiene mediante proveedores.

2. A las personas que poseen su propio vivero se les pregunto qu cantidad de manzanas poseen y que edades tiene sus plantas Manzanas de Tierra cultivada 20 a 50 51 a 80 81 a 100 ms de 100 41 86 12 3 142

Grfico 5.2

18

Edades de las plantas 5 a 10 11 a 15 16 a 20 21 a 25 ms de 25 68 47 22 4 1 142

Grafico 5.3

En su mayora los dueos de finca poseen de 51 a 80 manzanas de tierra y tienen plantas que oscilan entre los 5 y 10 aos de edad. La grfica nos muestra que apenas el 4% poseen plantas mayores de 20 aos de edad y el 10% tienen ms de 80 manzanas de tierra.

Los --- que no poseen vivero propio dieron a conocer sus proveedores.

San Antonio La Reyna El Rey Mcaller Batn Otros

23 23 18 13 12 38 127

Grfico 5.4 Esta grfica nos da a conocer los posibles competidores que en porcentajes San Antonio y La Reyna son los que ms se destacan.

19

Los medios por lo que se enteraron de sus actuales proveedores

Televisin Radio Otros productores Amigos Otros

1 38 54 34 0 127

Grfico 5.5 En su mayora su fuente de informacin son otros productores y amigos. El radio con 38% es uno de los medios que eficientes para promocionarse.

Niveles de Satisfaccin. Siendo 5 muy satisfecho 1 no satisfecho Calidad de la planta

1 2 3 4 5

1 23 29 55 19 127

Grfico 5.6

20

Variedad disponible de plantas de palma 1 2 3 4 5 2 8 23 68 26 127

Grfico 5.7

Eficiencia de entrega

1 2 3 4 5

0 2 31 73 21 127

Grfico 5.8 Precio

1 2 3 4 5

0 7 37 58 25 127

Grfico 5.9

21

Servicio al Cliente

1 2 3 4 5

2 19 22 47 37 127 Grfico 5.10

Entre los niveles de satisfaccin en lo que los proveedores fallan en su mayora son en el precio, servicio al cliente y calidad de la planta.

Quieren cambiar proveedor actual

Si No

76 51 127

Grfico 5.11

Muchos de los actuales dueos de fincas desearan poder contar con otro proveedor por lo que le da una ventaja a la empresa.

22

Palma africana ms utilizada y aspectos relevantes a la hora de la compra

Grfico 5.12

Grfico 5.13

La planta que ms demanda tiene es la Elais Oleifera y el aspecto ms importante para los compradores es tanto el precio como la calidad. Por lo que el precio ser un factor clave para la venta del producto. Frecuencia de compras y cantidad

Grfico 5.14

Grfico 5.15

La frecuencia como la cantidad de palmas demandada es de una vez al ao con el requerimiento entre 500 y 1000 unidades.

23

VI. Anlisis de la demanda

6.1 Demanda Histrica Segn investigaciones acerca de los inicios de las fincas de palma africana, estas han existido desde hace mucho tiempo, un ejemplo es San Alejo. Dichas fincas han tenido grandes plantaciones de palma africana y han contado con sus propios viveros. As que la demanda por productos de un vivero de palma africana ha sido muy baja. Segn la Institucin Nacional de Estadsticas, en Honduras la palma africana es uno de los de
mayor crecimiento en el pas. Las explotaciones que cultivan palma se encuentran principalmente en la zona norte del pas, existen 2,097 explotaciones, las que cuentan con un rea de 106,670 hectreas, las cuales produjeron en el perodo 2007 - 2008 la cantidad de 1.43 millones de toneladas mtricas de fruta.6

A finales de los 90 y principios del nuevo siglo, han aumentado considerablemente las fincas de palma africana y por lo tanto la demanda de esta planta ha comenzado a subir a travs del tiempo. Es en este momento donde surge la necesidad por un vivero de palma africana, que ofrezca una planta de un ao de edad lista para trasplantar a tierra definitiva de una semilla de alta calidad. 6.2 Demanda Actual Para calcular la demanda se ha utilizado los resultados de las encuestas como base y la frmula Q = n * q, siendo Q la demanda, n es el nmero de compradores potenciales, y q es la cantidad promedio de plantas que compra cada cliente por ao. Segn los resultados, se descubri que existen 47% de los dueos de finca que no tienen su propio vivero. Este porcentaje de 47% de 900 fincas donde poblacin total es equivalente a 423 fincas. (Ver grfico 5.1) Tambin las encuestas muestran en que cantidades se compran las plantas los dueos de fincas (ver grfico 5.14 y 5.15), sacando un promedio de aproximadamente 550 plantitas al ao por cliente. Si n=423 y q=550 Entonces la Demanda Q = 423*550 = 232,650 plantas

Instituto Nacional de Estadsticas, Encuesta Agrcola nacional 2007-2008, Cultivos Permanentes y Anuales. url: http://www.ine.gob.hn/drupal/node/91

24

6.3 Demanda Futura Segn investigaciones se ha descubierto que el nmero de plantaciones de Palma Africana van en ascenso. Hay sectores del pas que han tenido un incremento de hasta el 25% en hectreas de Palma Africana en los ltimos 4 aos. En el sector norte ha habido un incremento de 40% desde el ao 2005, es casi un porcentaje de 5%-6% por ao. Si las plantaciones continan con este ascenso la demanda futura se puede estimar de un aumento de: 232,650 * 5% = 11,632 plantitas por ao. La demanda en un ao sera de 244,282 plantitas. VII. Anlisis de la Oferta

7.1 Oferta Histrica Para analizar la oferta histrica se debe primero clasificar la oferta de las semillas de la palma africana. Los viveros de semillas certificadas de palma africana son parte de una oferta competitiva o de mercado libre, existen grandes viveros para las fincas grandes ya establecidas, pero estos viveros no dominan el mercado. 7.2--Oferta Actual El tipo de oferta con el que se trabaja es la oferta oligoplica, ya que existen muy pocos productores de la palma africana. La oferta actual con el precio es de Lps.150.00 por planta africana. Ofreciendo hasta 15000 plantas de un ao de edad.

7.3--Oferta Futura La oferta futura est calculada de la siguiente manera: 2012 Unidades Precio de Venta L. 15,000 150.00 L. 2013 15,750 158.45 L. 2014 16,538 165.93 L. 2015 17,364 172.43 L. 2016 18,233 179.58

VIII. Demanda potencial Insatisfecha De 900 fincas en la Zona Norte el 47% de ellas no cuenta con su propio vivero, esto significa 423 fincas. Todas estas fincas son posibles clientes. De estas 423 fincas el 76% estn insatisfechas con su vivero actual. Este 76% es igual a 321 fincas. Esta es la demanda potencial insatisfecha. Considerando que estas fincas en promedio compran 550 plantitas resulta en una demanda insatisfecha de 550*321=176,550 plantitas de palma africana anuales.

25

IX.

Participacin de Mercado

La participacin del mercado consta de la produccin de 15,000 plantitas al ao, cantidad que cabe en 4 manzanas de tierra. La participacin del mercado sera de 15,000/176,550=8.4% X. Anlisis del Producto

El producto es una planta de palma africana de alta calidad denominada cientficamente Elais Oleifera y Elais Guineens. Las semillas de las cuales provienen las plantas son adquiridas en ASD Costa Rica. Las semillas de ASD tienen una alta pureza gentica (99.9% de tneras), lo que significa que el productor recibir, sin contaminacin, los genes de alta produccin para su explotacin comercial. El valor agregado del producto consiste en que los clientes prefieren tener una planta con un ao de vida, que realizar todo el proceso de cultivarla y tener los cuidados especiales en los primeros meses. Tambin al comprar la planta tienen garantizado que las plantaciones que tengan darn frutos, ya los primeros meses son los que definen si la planta crecer o no. Una de las innovaciones que se utilizaran ser que la tierra ser rica en nutrientes, se le llama tierra volcnica que viene del Lago de Yojoa. Y a la vez se mezclara esta tierra con la gallinaza, lo cual asegura una mejor planta. Las semillas que se utilizaran estn garantizadas y respaldadas por un programa de mejoramiento gentico avanzado, que utiliza recursos cientficos modernos, como marcadores moleculares y secuenciacin de genes. La planta ser vendida cuando tenga un ao de vida, despus de haber pasado por todos los cuidados necesarios, estar lista para ser resembrada en cualquier finca. XI. Anlisis de Precios

Segn los costos que se obtuvieron en el anlisis financiero se decidi tener un precio de 150 lempiras por unidad. Ya que de esta manera se puede tener una tasa de retorno viable, y el precio se adecua al mercado, al no ser un precio inalcanzable, ni demasiado alto para el mercado. El precio ser Nacional, ya que ser el precio establecido en todo el pas, Honduras, ya que es el mercado meta, especficamente en la costa norte.

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Tipo de Establecimiento: Mayorista Porque el Mercado as est determinado. (Ver grfica 5.15) Calidad del Producto: Excelente Porque cuenta con semillas especiales y tierra especial.

XII. Comercializacin El sistema de comercializacin que se utilizar ser un canal directo de distribucin. Segn William Stanton7 El productor o fabricante vende el producto o servicio directamente al consumidor sin intermediarios. De tal manera que se tendr una relacin directa con los clientes, se tendr control de la calidad en todo el proceso y por ende se brindar un servicio personalizado.
Vivero Agro Palma Productor de Palma Africana

XIII. Promocin Se harn promociones mediante hojas volantes que incluirn un 3% de descuento. Estas se entregaran cuando los productores tienen asambleas en las compaas extractoras. Generalmente una vez al mes. Esta promocin tendr una duracin de tres meses, a un costo total de 2,700 lempiras. XIV. Publicidad Vivero Agro Palma se dar a conocer inicialmente por medio de afiches que se ubicarn estratgicamente en las plantas extractoras y en agropecuarias, por ser lugares bastante visitados por el mercado objetivo de la empresa. Esta publicidad tendr una duracin de seis meses, a un costo total de 6,300 lempiras.
7

Investigacin de mercados, url: http://www.slideshare.net/Sunz42/investigacin-de-mercados-2669717

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Posteriormente, cuando el vivero se encuentre con un mayor poder econmico, se podr optar por la publicidad en radio ya que segn las encuestas (Ver grfico 5.5), el 30% de los posibles clientes se enteran de empresas por ese medio. Tabla 14.1 Descripcin del Cronograma de Actividades de Promocin y Publicidad

Publicidad/Promocin Publicidad a colocarse en PALCASA

Descripcin Afiches publicitarios

Duracin Seis Meses

Descripcin de Costo Lps. Costo 30 Afiches 11 6,300.00 x 17. mensuales L. 35 x 30 x 6

Hojas volantes a entregarse en las compaas extractoras Publicidad por Radio Radio el Patio
Total Costo

1000 hojas volantes al mes

Tres meses

1000 volantes x 3,000.00 3 meses.

6 repeticiones al da, de Lunes a Viernes

Un mes

Repeticin costo de 60 lempiras

7,200.00

16,500.00

XV. Mercado Proveedor

ASD Costa Rica es nuestro proveedor principal de semillas de palma africana.

ASD Costa Rica fue creada en 1986 como empresa independiente, especializada y dedicada al desarrollo de variedades de semilla y clones de palma aceitera de alta productividad. Actualmente ASD ofrece al mercado internacional varios materiales de siembra con caractersticas especiales para diferentes ambientes y densidades de siembra. Una de las mayores fortalezas de ASD es su coleccin de germoplasma, la cual cuenta con una amplia base gentica. Esta diversidad de orgenes y tipos de palma, le ha permitido a ASD desarrollar variedades de semillas y clones excepcionales y nicos. Los materiales de siembra de ASD son reconocidos mundialmente por su alta pureza gentica y capacidad productiva, y son particularmente populares entre los pequeos productores alrededor del mundo. Las semillas de ASD estn certificadas por la Oficina Nacional de Semillas del gobierno de Costa Rica, cuyo objetivo principal es garantizar al productor costarricense la calidad gentica de
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las semillas que usa, mediante inspecciones peridicas de los procesos de produccin y procesamiento. Esta certificacin local beneficia a todos los productores de palma del mundo, ya que una institucin independiente les garantiza que sus semillas son de alta calidad y pureza gentica. Otra fortaleza importante de ASD es su capacidad de respuesta; los clientes reciben su semilla germinada despus de un tiempo promedio de espera no mayor que 35 das a partir de la concrecin de la venta. As mismo, ASD garantiza la calidad fsica de sus semillas enviadas alrededor del mundo con un empaque de alta calidad; el cual permite, si fuera necesario, que las semillas puedan permanecer en trnsito hasta por 21 das sin que pierdan su calidad para la siembra. Hacienda la Cabaa

Nuestro segundo proveedor es Hacienda la Cabaa es una empresa dedicada desde el ao de 1960 al cultivo y explotacin industrial de la palma africana. El CIRAD coordina en frica, Latino Amrica y Asia un trabajo activo de redes de cientficos y productores que comparten una poltica de materiales y resultados haciendo posible la realizacin de los mejores programas de seleccin. As es como en 40 aos, el potencial de produccin de aceite de las semillas del CIRAD se ha incrementado en un 42%. Los Fertilizantes, pesticidas y dems qumicos requeridos se obtendrn obtendremos de CADELGA. El abono orgnico - Gallinaza se obtendr de un vendedor independiente que tiene su negocio en carretera a Ticamaya. Carlos Bourdeth Bolsas para vivero en Plasticentro. El mobiliario y equipo. as como el material de oficina se adquirir en Diunsa, ya que es mnimo por el rubro al cual nos dedicamos.

XVI. Mercado Competidor La competencia principal de Agro Palma sern todos aquellos viveros que proveen de plantas a los productores cuyas fincas de palma africana se encuentren en la zona norte, entre Tela y Progreso. Entre los competidores ms importantes para Agro Palma se pueden destacar cinco viveros, entre ellos, San Antonio, La Reyna, El Rey, Mcaller y Batn, informacin que se obtuvo de la encuesta realizada (ver grfico 5.4)

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XVII. Mercado Distribuidor El canal a usar en Agro Palma ser sin intermediarios, es decir, el producto ser vendido directamente al cliente. Por lo momentos las personas tendrn que avocarse al vivero para obtener sus plantas de palma africana XVIII. Mercado Consumidor

Agro Palma se encuentra enfocada a todos aquellos pequeos, medianos e independientes productores de palma africana de la zona norte que no poseen su propio vivero.

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XIX. Conclusiones de Estudio de Mercado

1. Se afirm que existe mercado potencial para el producto que ofrece Agro Palma, especficamente, entre El Progreso y Tela en Honduras, lugares donde se concentran la mayor parte de las fincas productoras de palma africana. 2. Las razones por las cuales los productores trabajan con un especfico proveedor tienen que ver bsicamente con el precio, calidad y variedad de la planta que estos oles ofrecen.
3.

Se identificaron Palma.

competidores, proveedores y consumidores que espera tener Agro

4.

Se reconocieron los medios ms aptos para publicitar el vivero y las promociones que se llevarn a cabo para la capacin de la atencin de los clientes.

5.

La comercializacin ser sin intermediarios, es decir, el producto ser entregado directamente al cliente.

6.

Se analizaron debidamente la demanda y la oferta dando como resultado su factibilidad a beneficio de Agro Palma.

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XX. Bibliografa

1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluacin de Proyectos, Mxico. Sexta Edicin, McGraw Hill, 2010. p. 11-72. 2. Crdoba Padilla, Marcial. Formulacin y evaluacin de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p 147. Recuperado el 17 de Febrero del 2012 http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=175 3. Instituto Nacional de Estadsticas, Encuesta Agrcola nacional 2007-2008, Cultivos Permanentes y Anuales. Url: http://www.ine.gob.hn/drupal/node/91 4. Johnson, Gerry y Scholes, Kevan, Direccin estratgica, Prentice Hall, Espaa: 1997. p.75

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XXI. Anexos

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ESTUDIO TCNICO

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I.

Objetivos del Estudio Tcnico

Objetivo General Determinar si la empresa Agro Palma es factible en el aspecto tcnico, en cuanto a procesos de produccin, localizacin, materiales, terreno, mobiliario, entre otras cosas, como contrato de personal, mano de obra.

Objetivos Especficos 1. Seleccionar la mejor alternativa en cuanto a localizacin del vivero tomando como criterios ms importantes, la cercana a fuentes de agua y una pendiente o drenaje para la evacuacin del excedente de la misma. 2. Definir el proceso de produccin ms adecuado para la produccin de las plantas en el vivero de Agro Palma. 3. Especificar los requerimientos de material, mano de obra, maquinaria, mobiliario y equipo de oficina para la realizacin del vivero. 4. Establecer los aspectos legales en los que incurrir la creacin del vivero. 5. Describir la estructura organizativa y las funciones respectivas para cada miembro.

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II.
2.1 Macro Localizacin

Macro y Micro localizacin Proyecto

La ubicacin ser en el departamento de Valle de Sula, Honduras en las afueras de Progreso, en la carretera que se dirige a Tela, debido a que los clientes estn ubicados desde Progreso hasta Tela. Esta zona consta de tierras frtiles y con fuentes de agua necesarias para la empresa as como consta de tierras que no estn saturadas de cultivos y huertas. 2.2 Micro Localizacin Conseguir una planta de palma africana de calidad depende mucho de la forma en la cual se desarrolla el proceso desde que se concibe la semilla, pasando por pre-vivero hasta llegar al vivero, y para ello el terreno donde se van a producir las plantas debe contar los siguientes requisitos: Estar ubicado, en lo posible, cerca de los clientes. Debe ubicarse cerca a una fuente de agua, capaz de abastecer 100 m3 de agua por da por hectrea. Debe estar ubicado en un lugar donde sus alrededores estn libres de cultivos, huertas y gramneas. El suelo del Vivero debe poseer un excelente drenaje, o una pendiente leve para facilitar la evacuacin de los excedentes de agua.

Mtodo Cualitativo por Puntos En la realizacin de criterios para establecer cul es la mejor opcin de micro localizacin, se tomaron en cuenta los requisitos anteriormente mencionados, as como el precio del alquiler del terreno en cuestin. Se van a tomar en cuenta tres lugares que se encuentran disponibles en la carretera a Tela, por lo que las opciones de instalacin de planta son: 1. En el km. 6, carretera a Tela. Este terreno es propiedad de Elizabeth Mealer quien se encuentra en la disposicin de rentar terreno. 2. En el Km. 40 en Finca "La Cuarenta" Propiedad de Elizabeth Mealer. 3. En la entrada de la Colonia Palermo, propiedad de Roberto Mealer.

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Tabla 1.1 Factores Relevantes F1: Cercana a Clientes. F2: Cercana a fuentes de agua. F3: Precio de alquiler de terreno o de venta. F4: Alrededores libre de cultivos, huertas y gramneas. F5: Pendiente o drenaje para evacuacin de excedentes de agua. Peso 0.15 0.35 0.15 0.10 0.25

Tabla 1.2 Km. 6 a Tela

Factor F1 F2 F3 F4 F5 Peso Calificacin Calificacin Ponderada

Km. 40 La Cuarenta
Calificacin Calificacin Ponderada

Col. Palermo
Calificacin Calificacin Ponderada

Total

0.15 0.35 0.15 0.10 0.25 1.00

9 10 8 7 9

1.35 3.50 1.20 0.70 2.25 9.00

8 9 7 8 5

1.20 3.15 1.05 0.80 1.25 7.45

3 5 9 6 7

0.45 1.75 1.35 0.60 1.75 5.90

Nota: La calificacin de 10 se asigna si la satisfaccin de un factor es total y disminuye proporcionalmente con base en este criterio

La tabla 1.1 representa los factores o criterios que se toman en cuenta al analizar el estudio de la micro localizacin de la empresa as como el nivel de importancia o peso que se lea signa a cada uno. Resultados Como se puede observar en la tabla 1.2 el lugar que cumple ms con los requisitos deseados de la micro-localizacin es el km 6 de la carretera hacia Tela. Ese terreno es propiedad de Elizabeth Mealer quien se encuentra en la disposicin de rentar terreno y con opcin futura a compra. Es por eso que se seleccion ese terreno, porque cuenta con todos los servicios necesarios que se consideran importantes as como tiene la opcin de venta, lo cual es conveniente si se est contemplando que la empresa crezca en el futuro.

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III.

Proceso de Produccin

El Proceso de produccin de las plantas de palma africana tiene un ao de duracin para que las plantas estn listas para la trasplantacin a campo definitivo, que es cuando ya estarn listas para la venta. El proceso comienza con la preparacin de las bolsas antes de la recepcin de la semilla, una vez que se dispone de esto se crea lo que es el pre-vivero y posteriormente se trasplantan a un vivero. Preparacin de bolsa Las bolsas deben tener las siguientes caractersticas: Deben ser de polietileno negro con fuelles. Calibre 5. Ancho 8.5cm Alto 20cm Base perforada, con al menos 15 huecos de 5mm de dimetro. Las bolsas deben ser llenadas con tierra cernida y arena en una proporcin de 3 a 1. Esta labor se realizara con un mximo de 15 das de anticipacin con mucho de la recepcin de las semillas puesto que de otra manera la tierra se podra compactar.

Siembra de las Semillas Se realiza un hueco de 2 o 3 cm de profundidad en cada bolsa, para sembrar all la semilla. Colocar las semillas en los huecos con la radcula haca abajo y se cubre con mximo 1cm de tierra. Realizar un pequeo riego posterior al trasplante de las semillas.

Imagen 2.1 pre-vivero

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El Pre-vivero El Pre-vivero corresponde al cultivo de la palma joven durante los 3 primeros meses. Durante este periodo, la plntula joven pasa por las siguientes etapas: La semilla germinada se siembra con plmula y radcula diferenciadas. Las dos primeras hojas y las races adventicias se desarrollan durante el primer mes. Al mes aparece la primera hoja lanceolada, as como la raz primaria. A los 3 meses, la plntula ya presenta 3 o 4 hojas con limbo lanceolado, el sistema radicular est bien desarrollado con races primarias, secundarias y terciarias. Al finalizar el pre-vivero, la plntula es totalmente auttrofa y est lista para ser trasplantada a vivero. (ver imagen 2.1) Se instala un sombro para favorecer el despegue y evitar la deshidratacin de las plntulas. Para soportar el sombro, se coloca estacas de madera o bamb (dimetro: 0.1 m y largo: 2.5 m) que se colocan a 3 metros. Sobre estas columnas, se monta una armadura ligera de bamb, sujetndola con alambre. El sombro puede hacerse con hojas de palmas frescas, con palmiche o con palma nativa, dispuesta sobre los travesaos, a razn de 3 o 4 por metro lineal. Tambin puede hacer el sombro con un material artificial, tipo poli sombra.

Construir Camas Se deben construir camas delimitadas con varas de bamb o con madera torneada. Las camas deben medir 1.5m de ancho por 20m de largo. Entre cama y cama debe haber calles de 0.8m. (Dato: por cama deben haber unas 1.500 bolsas de pre-vivero). Manejo Para superficies reducidas, el mantenimiento de las calles y de las bolsas (malezas) se hace manualmente. Para superficies importantes es posible proceder por va qumica con Ametrina. Normalmente, en tratamiento pre-emergente y en las calles, la dosis normal es de 2.4 kg/ha para 300 L de agua. El tratamiento post-emergente se realiza solamente en las calles y las bolsitas deben ser limpiadas a mano. Para fertilizar, puede aplicar un suplemento semanal a partir del segundo mes de 25 g de urea en 10 L de agua para 1000 plntulas. Posterior a la fertilizada realice un ligero riego para evitar quemazones. Las principales enfermedades de pre-vivero que se producen son Antracnosis debido a una humedad excesiva en el ambiente. Una buena aeracin de pre-vivero las puede evitar. Sin embargo, unos tratamientos con fungicidas bimensuales pueden ser aplicados (2 g de Mancozeb o Clorotalonil por L de agua, a razn de 1 L de solucin por cama).
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El control de los insectos defoliadores, se puede hacer mediante pulverizacin de una solucin de 0.8 a 1.0 g de Carbaryl o de 0.024 g de Deltametrine por L de agua, a razn de 1 L por cama. Para la proteccin de las plntulas de las hormigas, termitas y grillos se debe utilizar un ligero cordn de Deltametrine en polvo alrededor del pre-vivero. Se utilizar el riego con micro-aspersores o en su defecto, con una regadera manual. As, las pequeas gotas de agua que se aplican no producen dao a las semillas y/o posteriormente a las plntulas. Retirada del Sombro Con el fin de aclimatar progresivamente las plntulas al sol, 3 semanas antes de la salida de previvero, se retira una hoja de palma seca del sombro de cada 3 y luego una semana ms tarde, 1 hoja de cada dos y una semana despus, se retira la totalidad del sombro. En el caso de la poli sombra, no se necesita retirada. Una plntula normal de pre-vivero posee de 3 a 4 hojas lanceoladas; cada hoja emitida, al final de su desarrollo, es ms larga que la anterior. La altura de la plntula es de 20 a 25 cm. La circunferencia en el cuello debe ser 4 cm.

Imagen 2.2 Seleccin en pre-vivero

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Vivero En el momento del trasplante al Vivero se realiza una seleccin para eliminar las plntulas anormales. (Ver imagen 2.2) La tasa mxima de prdidas tolerables en pre-vivero son las siguientes: Semillas sin desarrollo o muertas: 5%. Plntulas anormales: 10%. El Vivero corresponde a la etapa posterior al pre-vivero y anterior a la siembra definitiva, y tiene una duracin de 7 a 10 meses. Durante este periodo la palma pierde su aspecto juvenil y empieza a tener hojas palmeadas verdaderas. Las bolsas deben tener las siguientes caractersticas: Deben ser de polietileno negro. Con un espesor de 15 a 20/100 mm. 40 cm x 40 cm. Sin fuelles de un volumen de 15 L. Con una capacidad de 20 a 25 kg de tierra. Deben estar perforadas en su mitad inferior con 3 lneas paralelas de huecos de 3 a 4 mm de dimetro cada 5 cm. Las bolsas deben ser llenadas con un sustrato de textura arenosa tamizado en el lugar de extraccin. Se recomienda una mezcla 2 a 1 entre tierra y arena. Preparacin de las bolsas El sustrato puede ser enriquecido con materia orgnica (compost). Una desinfeccin se debe realizar con 0.1g de sulfato neutro de Oxiquinoleina y 0.02g de Deltametrina en un L de agua por bolsa. Las bolsas deben colocarse en un dispositivo de 70 cm en triangulo equiltero (distancia de 60 cm entre lneas). Se deben retirar algunas lneas de bolsas para crear calles de 5 m de ancho que permitan una fcil circulacin dentro del vivero. (ver imagen 2.3) Las bolsas deben estar colocadas perfectamente verticales. Trasplante de las plntulas Se perfora en el centro de las bolsas, un hueco vertical de dimensiones ligeramente superiores a la de la bolsa de pre-vivero. Se desgarra el fondo de la bolsa de pre-vivero y se desliza la plntula con el terrn hasta el hueco, quitando la bolsa haca arriba.
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Imagen 2.3

Mantenimiento El mantenimiento del vivero consiste en un deshierbe cuidadoso para eliminar las plantas adventicias y en especial las gramneas. El deshierbe a dentro de las bolsas se realiza siempre a mano. Entre las bolsas se puede limpiar manualmente con azadn o qumicamente. En este ltimo caso, se utilizan bombas con proteccin de boquillas, y deben estar identificadas como Herbicida. Se utiliza normalmente Ametrina a razn de 3 kg de ma/ha en 300 L de agua. El tratamiento con herbicida se realiza en ausencia de viento, sin aplicarse sobre las hojas o bolsas. Despus del tratamiento se suspende el riego por 48 horas. Este tratamiento tiene una eficacia de 3 meses. Riego Se debe vigilar la perfecta satisfaccin de necesidad de agua de las plntulas durante todo el proceso de Vivero. El riego se debe efectuar 3 veces por semana. La cantidad de agua en funcin de las edades es la siguiente (A menos que las lluvias sean suficientes): De 0 a 4 meses se aporta de 9 a 12 mm por vuela. De 4 a 10 meses se aporta de 16 a 24 mm por vuela. Un exceso de riego puede ser ms nefasto que una falta de agua.

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Fertilizacin La fertilizacin en Vivero se basa en una buena combinacin de elementos mayores (N, P, K, y Mg) con un complemento de Boro, que en el caso de la palma de aceite, es vital en el desarrollo de tejidos y rigidez de las paredes celulares. En el caso del Vivero, la fertilizacin por lo general es edfica y tiene la funcin de ampliar no solo el rea foliar sino adems impulsar un rpido desarrollo radicular que minimice al mximo el estrs causado por el traslado a sitio definitivo y llegue con buena capacidad para la toma de nutrimentos. Es importante recalcar que los fertilizantes no deben caer sobre el follaje, ya que pueden producir quemaduras. Se recomienda regar posterior a la fertilizacin para evitar posibles quemaduras.

Imagen 2.4

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Seleccin en el Vivero Una seleccin rigurosa al final del vivero es la garanta de una productividad satisfactoria de la plantacin futura. Por lo tanto, se deben hacer tres selecciones: una a los 3 meses, otra a los 6 y otra a los 9 meses. Bajo condiciones normales, el material de descarte puede alcanzar a totalizar un 10 al 15 % del material del vivero. A los tres meses, se deben descartar nicamente las plntulas que no presentan uniformidad en el crecimiento. (Ver imagen 2.4) A los 6 y 9 meses se eliminan las plntulas que son pequeas, las que tienen hojas demasiado angostas (parecidas a especies de gramneas), plntulas torcidas por causa de siembras defectuosas de las semillas, plntulas con hojas enrolladas, plntulas sin pigmentacin normal (por deficiencias), plntulas con hojas encartuchadas, plntulas con apariencia de corona plana, plntulas con hojas no diferenciadas y todava de tipo juvenil, plntulas pequeas con hojas apiadas y compactas, plntulas con hojas cuyos foliolos son demasiado delgados y cortos, plntulas con foliolos insertados en ngulo agudo (menos de 45 grados), y plntulas con entrenudos muy largos o muy cortos.

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IV.

Diagrama de Flujo de Proceso

En este diagrama se presentan los procesos que se realizan para obtener el producto que se vende en la empresa, descritos anteriormente, en orden y representados grficamente.

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V.
Descripcin Semillas Bolsas para pre-vivero Bolsas para vivero Vydate 20-20-20ME Cobrethane Mancozeb Cipermetring Urea DAP Tierra Gliffo1(control maleza) Ally (control maleza) Total

Requerimiento de Materiales
Precio unitario Lps. 19.20 1.00 3.00 937.5 120.00 104.93 75.00 250 5.78 7.36 9.90 130.00 2.91 Total en lempiras 288,000.00 15,000 45,000.00 56,250.00 10,800.00 10,493.00 12,375.00 18,750 1346.5 1,705.42 148,000.00 2,275.00 875.00 610,869.92

Cantidad 15,000 15,000 15000 60 Litros 90 Libras 100 libras 165 Libras 75 Litros 232.5 Libras 231.45 315 m3 17.5 Litros 300 gramos

VI.
1. 2. 3. 4. 5. 6.

Mano de Obra

Gerente General Ejecutivo de Ventas Contador (externo al iniciar operaciones) Gerente de Produccin Gerente de Mercadeo Personal de Produccin: Se requieren 15 personas mnimo para el trabajo directo de pre-vivero y vivero.

VII. Maquinaria y Equipo

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Bomba de mochila para control de maleza Bomba mochila para control de plaga Picheles Sistema de riego de agua Machetes Palas Asadores Limas Pala Excavadora Guantes Desbrozadora Profesional Atomizadores
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VIII. Mobiliario y Equipo de Oficina

1. Mostrador 2. 4 sillas para clientes 3. Escritorio de Secretaria 4. Computadora PC 5. Silla giratoria pequea 6. Caja fuerte pequea 7. Archivos de 4 gavetas 8. Escritorio grande para gerente 9. Silla Ejecutiva 10. Computadora Porttil 11. Impresora 12. Mesa pequea para Impresora 13. Gabinete con llave para tiles de oficina 14. Modem para Internet 15. Fax 16. Telfonos

IX.
Aspectos agroecolgicos

Terrenos y Obras Civiles

Los principales aspectos agroecolgicos para la produccin de la Palma Africana son los siguientes:

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Drenajes y Caminos No se deben sembrar terrenos con menos de 3 m.s.n.m. y se requiere hacer un estudio de nivelacin (curvas a nivel), con el objetivo de: o fijar el curso de los drenajes principales y secundarios o definir el sistema de transporte para minimizar costos o El trazado estndar para la red de camino, se recomienda la llamada kilomtrica, es la que ofrece mayor facilidad para la realizacin y los controles de la explotacin: comprende caminos (norte-sur-este-oeste), consta: - cada kilmetro de carretera limitan bloques de 100 hectreas - tres carreteras de cosechas intermediarias este-oeste, cada 252 metros delimitan

X.

Distribucin de la planta

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XI.

Aspectos legales

Vivero AgroPalma se constituir como sociedad annima bajo el nombre de Vivero AgroPalma S.A. de C.V., decisin la cual ha sido tomada por parte de cada uno de los socios que la conforman, los cuales a su vez sern empleados de la misma y el resto de los empleados sern contratados segn las caractersticas del puesto. Esta decisin se consider como tal, ya que la empresa responde a una serie de requisitos y caractersticas que debe llevar una empresa para constituirse como una sociedad de este tipo. El tipo de sociedad annima que se tomar para esta empresa ser una sociedad annima de capital variable, ya que este tipo de sociedad representa una forma de organizacin estable y permanente; adems es ventajosa debido a que la responsabilidad que recae sobre los socios es limitada, puesto que no responden con sus bienes personales, sino que con los bienes de la sociedad y en cuanto al capital social este ser susceptible de aumento para aportaciones posteriores de los socios o por la admisin de nuevos socios y de disminucin de dicho capital por retiro parcial o total de las aportaciones. Porcentajes de Acciones entre socios Anexo 1 Requerimientos para la constitucin legal como Sociedad Annima de Capital Variable Anexo 2; Anexo 3; Anexo 4; Anexo 5; Anexo 6 Permisos y Requerimientos para funcionar como empresa Anexo 7; Anexo 8; Anexo 9

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XII. Estructura Organizativa y Funciones

Gerente General

Ejecutivo de Ventas

Servicio de un contador particular

Gerente de Produccin

Gerente de Mercadeo

Personal de Produccin

Funciones Gerente General 1. 2. 3. 4. 5. 6. Contratacin de Personal Trmites bancarios Trato directo con proveedores Trato final con clientes Compra de terrenos Compras en general

Ejecutivo de Ventas 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Contestar llamadas Facturacin a Clientes Elaboracin de cotizaciones Logstica de compras Logstica de entrega a clientes Informes de Ventas mensuales Informes de Compras mensuales Elaboracin de cotizaciones Depsitos de Ventas
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 Contador contratado para llevar Contabilidad 1. 2. 3. Servicio de pagos de Impuestos sobre Ventas Mensuales Servicio de pagos de Impuestos sobre la Renta Anual Trmites correspondientes a la DEI como ser permiso de operaciones, etc.

Gerente de Produccin 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Logstica de plantel de siembra Logstica de trasplantes de plantitas Reporte de requerimientos de materia prima Manejo de personal de produccin Investigacin sobre mejoras a la produccin Reportes mensuales de produccin Logstica de entrega a clientes Logstica de fertilizacin e irrigacin

Gerente de Mercadeo 1. 2. 3. 4. 5. Investigaciones de Mercado Visita a clientes potenciales para promover el Negocio Planeacin de Publicidad y Promociones Logstica de Publicidad y sus costos Trato con clientes actuales - ventas

Personal de Produccin 1. 2. 3. Proceso de siembra Proceso de fertilizacin e irrigacin Proceso de trasplante

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XIII. Conclusiones del Estudio Tcnico

1. Se lleg a la conclusin de que, es que la creacin del vivero es factible desde el punto de vista tcnico. 2. La eleccin del terreno donde se realizar el proyecto, se efectu con xito ya que cumpla a cabalidad con los criterios de seleccin predeterminados. 3. Se logr una apropiada definicin del proceso de produccin que se llevar a cabo en el vivero. 4. La especificacin de los requerimientos de material, mano de obra, maquinaria, mobiliario y equipo de oficina se realiz minuciosamente para no dejar a un lado ningn aspecto importante. 5. Se establecieron los aspectos legales en los que se ver envuelto el vivero una vez comenzado el proyecto. 6. Se desarroll la descripcin de la estructura organizativa con la que contar Agro Palma y por consiguiente, las funciones que cada miembro de la misma se desenvolver.

52

XIV. Bibliografa
1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluacin de Proyectos, Mxico. Sexta Edicin, McGraw Hill, 2010. p. 73-104. 2. Consejo Nacional de la Micro, Pequea y Mediana Empresa (CONAMIPYME). Requisitos para constituir y operar una empresa en Honduras, Tegucigalpa, Honduras. Primera Edicin, 2008. p. 13 40. Recuperado el 23 de febrero del 2012 de url: http://www.sic.gob.hn/difomipyme/leyes/Guia%20Requisitos%20para%20Operar %20una%20Empresa%20en%20Honduras%5B1%5D..pdf 3. Crdoba Padilla, Marcial. Formulacin y evaluacin de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p. 209-278. Recuperado el 20 de Febrero del 2012 de url: http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=237

53

XV. Anexos
Anexo 1 Porcentajes de acciones entre socios Los cinco integrantes de esta sociedad y sus respectivos porcentajes de acciones son:

Adriana Madrid Amrica Nicole Caballero Carla Mara Gmez Dennis Valle Iris Johana Ordoez Osorto

20% 20% 20% 20% 20%

Anexo 2 Requerimientos para constituirse legalmente como Sociedad Annima en Honduras

54

Anexo 3

Constitucin de la Empresa: Microempresa: Sociedad Annima de Capital Variable:

55

Anexo 4

56

Anexo 5

57

Anexo 6

58

Anexo 7 Requisitos para empezar a funcionar

59

Anexo 8

60

61

62

63

Anexo 9

64

65

66

ESTUDIO FINANCIERO

67

I.

Objetivos del Estudio Financiero

1.1 Objetivo General Comprobar la factibilidad financiera de la empresa Agro Palma, determinando si es adecuado invertir en dicho proyecto. 1.2 Objetivos Especficos 1.2.1 Mostrar si la inversin es aceptable y si se tendr un riesgo bajo invertir en Agro Palma. 1.2.2 Determinar si la empresa tiene un periodo de retorno de inversin aceptable en cuanto a tiempo se refiere. 1.2.3 Conocer la rentabilidad que obtendrn los accionistas con la inversin en la empresa y los beneficios que les puede generar la venta de la Palma Africana.

68

II.

Plan de Inversin

Costo de Produccin El costo de produccin para el ao cero son los siguientes: Tabla 2.1
Unidades Activo Fijo 1 1 INVERSION INICIAL Precio U. Maquinaria Pala Excavadora L. 34.787,00 Desbrozadora Profesional L. 20.000,00 Subtotal Equipo Carretillas L. 700,00 Higrmetro L. 600,00 Termmetros L. 300,00 Subtotal Instrumentos Desterronadora L. 200,00 Rastrillos L. 120,00 Horquillas L. 115,00 Horquilla tipo carbonera L. 160,00 Palas L. 115,00 Mangueras de riego L. 300,00 Aspersor manual L. 190,00 Cubetas L. 110,00 Semillas en unidades L. 19,20 Subtotal Equipo de Administracin Computadoras L. 10.494,00 Impresoras L. 3.500,00 Escritorio L. 3.000,00 Silla secretarial L. 1.200,00 Oasis L. 2.394,00 Microondas L. 1.494,00 Televisor L. 2.594,00 Muebles de Recepcin L. 9.494,00 Archivadores L. 2.500,00 Resma de Papel de 500 hojas L. 380,00 Suministros de Oficina L. 500,00 Percoladora L. 684,00 Suministros de Limpieza L. 323,00 Subtotal Activo Diferido Gastos Legales Supervisin y administracin Arrendamiento Costo Total L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 34.787,00 20.000,00 54.787,00 4.200,00 1.200,00 1.200,00 6.600,00 800,00 480,00 460,00 640,00 460,00 1.200,00 760,00 1.320,00 288.000,00 294.120,00 20.988,00 3.500,00 6.000,00 4.800,00 2.394,00 1.494,00 2.594,00 9.494,00 5.000,00 760,00 500,00 684,00 323,00 58.531,00 50.000,00 30.000,00 5.000,00

6 2 4

4 4 4 4 4 4 4 12 15000

2 1 2 4 1 1 1 1 2 2 1 1 1

69

Subtotal Otros Costo de Construccin Subtotal

L.

85.000,00

L. 1.200.000,00 L. 1.200.000,00 Total Inversin L. 1.699.038,00

Tabla 2.2 DEPRECIACION

Concepto Valor Maquinaria prod. L. 54.787,00 Equipo e instrumentos prod. L. 300.720,00 Equipo de oficina L. 58.531,00 Obra civil L. 1.200.000,00 TOTAL 2012 2013 2014 2015 2016 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. L. L. L. 60.144,00 11.706,20 240.000,00 322.807,60 L. L. L. L. 60.144,00 11.706,20 240.000,00 322.807,60 L. L. L. L. 60.144,00 11.706,20 240.000,00 322.807,60 L. L. L. L. 60.144,00 11.706,20 240.000,00 322.807,60 L. L. L. L. 60.144,00 11.706,20 240.000,00 322.807,60

III.

Financiamiento

Se presupuest que el proyecto parte con una inversin inicial de L. 1.699.038,00 de los cuales el 60% es financiado mediante un prstamo bancario y el 40% es financiado por aportaciones de los accionistas. Los gastos realizados en los aos uno, dos y tres, en cambio son financiados netamente por las aportaciones de los accionistas, dado que en estos aos no obtenemos ingreso alguno por produccin y venta de plantas. Cada lote permanece un ao en vivero y al siguiente se realiza el establecimiento de la pequea planta en el lugar determinado de terreno, a partir de este momento se da a cabo el mantenimiento correspondiente, el cual durara hasta el final de la vida del proyecto. Tabla 3.1 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS
Fecha Saldo Inicial Pago Intereses Capital Saldo

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Octubre

2012 L. 1.019.422,80 2012 L. 1.004.849,38 2012 L. 2012 L. 2012 L. 2012 L. 2012 L. 2012 L. 2012 L. 989.887,33 974.526,30 958.755,64 942.564,42 925.941,45 908.875,19 891.353,83 873.365,24

L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 70

L. L. L. L. L. L. L. L. L. L.

27.184,61 26.795,98 26.397,00 25.987,37 25.566,82 25.135,05 24.691,77 24.236,67 23.769,44 23.289,74

L. L. L. L. L. L. L. L. L. L.

14.573,42 14.962,05 15.361,03 15.770,66 16.191,21 16.622,98 17.066,26 17.521,36 17.988,59 18.468,29

L. 1.004.849,38 L. L. L. L. L. L. L. L. L. 989.887,33 974.526,30 958.755,64 942.564,42 925.941,45 908.875,19 891.353,83 873.365,24 854.896,95

Septiembre 2012 L.

Noviembre 2012 L. Diciembre Total 2012 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Octubre Diciembre Total 2013 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Octubre Diciembre Total 2014 Enero Febrero Marzo Abril Final Total 2012 L. L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. 2013 L. L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. 2014 L. L. 2015 L. 2015 L. 2015 L. 2015 L. L.

854.896,95 835.936,17 835.936,17 816.469,77 796.484,27 775.965,82 754.900,21 733.272,86 711.068,77 688.272,57 664.868,48 640.840,28 616.171,32 590.844,53 564.842,35 564.842,35 538.146,78 510.739,33 482.601,02 453.712,35 424.053,32 393.603,38 362.341,44 330.245,85 297.294,37 263.464,19 228.731,88 193.073,36 193.073,36 156.463,96 118.878,30 80.290,36 40.673,41 40.673,41

L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03 L. 41.758,03

L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L.

22.797,25 22.291,63 298.143,33 21.772,53 21.239,58 20.692,42 20.130,67 19.553,94 18.961,83 18.353,94 17.729,83 17.089,07 16.431,24 15.755,85 15.062,46 222.773,37 14.350,58 13.619,72 12.869,36 12.099,00 11.308,09 10.496,09 9.662,44 8.806,56 7.927,85 7.025,71 6.099,52 5.148,62 119.413,53 4.172,37 3.170,09 2.141,08 1.084,62 10.568,16

L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L.

18.960,78 19.466,40 19.466,40 19.985,50 20.518,45 21.065,61 21.627,36 22.204,09 22.796,20 23.404,09 24.028,20 24.668,96 25.326,79 26.002,18 26.695,57 26.695,57 27.407,45 28.138,31 28.888,67 29.659,03 30.449,94 31.261,94 32.095,59 32.951,47 33.830,18 34.732,32 35.658,51 36.609,41 36.609,41 37.585,66 38.587,94 39.616,95 40.673,41 40.673,41

L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L.

835.936,17 816.469,77 816.469,77 796.484,27 775.965,82 754.900,21 733.272,86 711.068,77 688.272,57 664.868,48 640.840,28 616.171,32 590.844,53 564.842,35 538.146,78 538.146,78 510.739,33 482.601,02 453.712,35 424.053,32 393.603,38 362.341,44 330.245,85 297.294,37 263.464,19 228.731,88 193.073,36 156.463,96 156.463,96 118.878,30 80.290,36 40.673,41 -0,00 -0,00

Septiembre 2013 L. Noviembre 2013 L.

Septiembre 2014 L. Noviembre 2014 L.

71

IV.
Tabla 4.1

Ingresos: Ventas Estimadas

V.
Tabla 5.1

Gastos Generales

72

Tabla 5.2

VI.
Tabla 6.1

Estados Financieros

73

74

Tabla 6.2

Tabla 6.3

75

VII. Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio (cantidad de produccin necesaria para que los ingresos sean iguales a los gastos) es de L.5, 507.17 generando un ingreso de L.826,050 Tabla 7.1
Valor L. L. L. Punto de Equilibrio 720.338,10 150,00 19,20 5,507 Unidades

Costo Fijo Precio de Venta Costo Variable

VIII. Evaluacin Financiera

Los accionistas a partir del cuarto ao obtienen dividendos los cuales parten siendo de un 50% de las utilidades netas del ao correspondiente. Esta Poltica de dividendos va cambiando positivamente para los accionistas con el pasar de los aos dado que en los aos venideros se dispone de utilidades Netas mayores, llegando a obtener 80% de dividendos. Al analizar estos datos, se observ que el accionista llega a tener una rentabilidad del 13.58%. Para obtener la rentabilidad del proyecto, se hizo uso de los flujos de Efectivos netos. Mediante el mtodo de la de la TIR se pudo determinar que la Rentabilidad del proyecto es del 51%. Adicionalmente, tambin se obtuvo que el VAN (Valor Actual Neto) era de L.7084, 521.61 valor que fue encontrado mediante los flujos de efectivo esperados descontados a la tasa requerida de rendimiento del 9%. Como el VAN es Mayor a cero, entonces se acepta invertir en el proyecto. El periodo de recuperacin descontado (tiempo en el cual se recupera la inversin inicial tomando en consideracin el valor del dinero a travs del tiempo descontando cada flujo de efectivo a la tasa requerida de rendimiento) es del 2 aos 10 das. Con respecto a las razones financieras se puede destacar, que como la mayora de los gastos son pagados en efectivo, las cuentas por pagar son menores y en relacin al activo circulante, demuestra que el proyecto tiene excelente liquidez. Los das de venta pendientes de cobro son 36, en cambio los das pendientes de pago son 72, lo cual es bueno para el proyecto, porque se tiene ms das para recaudar dinero y cancelar las deudas. Se ha utilizado la tcnica del anlisis de sensibilidad y el anlisis de escenarios para la evaluacin del proyecto. En el anlisis de sensibilidad se cambian las variables bsicas y se notan los cambios en el VAN. Estas variables fueron el precio de venta y la tasa requerida de rendimiento. Del anlisis de sensibilidad podemos notar que el proyecto es ms sensible a las variaciones en el precio de venta, cuya pendiente es ms alta en el anlisis. Esto quiere decir que $1 de variacin en el precio de venta va a causar un mayor cambio en el Valor Actual Neto del proyecto.
76

IX.

Conclusiones Estudio Financiero

1. Como alternativa para la inversin a largo plazo, con riesgo considerablemente bajo para el entorno, la palma africana ofrece nuevos horizontes a lo agricultor tradicional no tecnificado, debido a su estabilidad de precios, constante creciente de la demanda, etc. 2. Es un proyecto capaz de duplicar los retornos de inversin, contando con la disponibilidad de financiamiento adecuado para iniciar el proceso de preparacin y mantenimiento de las plantas en el vivero. 3. Los accionistas tendrn una rentabilidad del 13.58% y aumentaran sus dividendos ao con ao, por lo que es una empresa muy rentable para ellos. 4. Se puede concluir que la empresa Agro Palma es factible en el aspecto financiero, ya que la inversin se recuperar totalmente en el cabo de 2 aos y 10 das, segn el anlisis financiero todas las cuentas son adecuadas y la empresa es operable.

77

X.
.

Bibliografa

1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluacin de Proyectos, Mxico. Sexta Edicin, McGraw Hill, 2010. p. 137-189 2. Crdoba Padilla, Marcial. Formulacin y evaluacin de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p 311. Recuperado el 13 de Marzo del 2012 en url: http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=339 3. Castro Tato, Manuel. El valor actual neto (VAN) como criterio fundamental de evaluacin de negocios. Economa y Desarrollo. V.128 n.1. 2001. Cuba: Editorial Universitaria, 2007. p 2.

78