RATIO / INDICADOR

FORMULA INDICADORES DE LIQUIDEZ

SIGNIFICADO E INTERPRETACION

Capital de Trabajo

Activos Circulantes - Pasivos Circulantes

Cuando el IL 1, el Capital de Trabajo es Positivo. Existe liquidez y por tanto hay capacidad operativa de la empresa en el corto plazo. Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con activos circulantes. Muestra como los activos circulantes cubren los pasivos a corto plazo. Este ndice se relaciona con el concepto de Capital de Trabajo.

Liquidez General Activos Circulantes / Pasivos Circulantes

Prueba Acida

(Caja y Bancos -Existencias) / Pasivos Circulantes

Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos ms lquidos. Refleja la proporcin de las inversiones totales que se mantiene en efectivo para atender necesidades operativas inmediatas.

Razn de Efectivo

Caja y Bancos / Activos Totales

INDICADORES DE APALANAMIENTO Y ENDEUDAMIENTO Indica el nmero de soles que los terceros colocan en la empresa por cada sol de patrimonio que sta posea. A mayor endeudamiento indica que los terceros han colocado ms recursos por cada sol patrimonial que se tiene. Mide la porcin de activos financiados por deuda. Indica la razn o porcentaje que representa el total de las deudas de la empresa con relacin a los recursos de que dispone para satisfacerlos.

Endeudamiento

Pasivo Total / Patrimonio

Pasivo Total / Activo Total De endeudamiento (general) o Solidez

Autonoma Financiera Rentabilidad de las Ventas Rentabilidad de la Inversin (de los Activos) Rentabilidad Patrimonial

Este ratio nos dice el grado de autonoma que tiene la empresa respecto a los recursos ajenos. (Debe ser mayor al 51%). Patrimonio / (Pasivo + Patrimonio) INDICADORES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD Seala la eficiencia de las ventas totales. Nos dice si la empresa Utilidad Neta / Ventas Totales est realizando ventas rentables. Es un indicador de resultado en cuanto al uso eficiente de los activos que posee la empresa. Nos dice tambin que tan rentables Utilidad Neta / Activos Totales son las inversiones realizadas. Se refiere al resultado (eficiente o no) de los recursos propios de la Utilidad Neta / Patrimonio empresa. Es un indicador de eficiencia patrimonial. Ingreso Neto / Capital Contable Mide el retorno obtenido por cada sol que los inversionistas han invertido en la empresa

Rentabilidad o rendimiento sobre el capital contable

INDICADORES DE ROTACION Rotacin de cuentas por cobrar y perodo promedio de cobranza o perodo de cobro Rotacin del capital de trabajo Ventas al Crdito / Perodo Promedio de Cobranza (o Perodo de Cobro) Perodo Promedio de Cobranza = 360 / Rotacin (veces) Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotacin o las ventas Capital de Trabajo / (Ventas Netas / 360) Mide la eficacia general en el uso de los activos. Se expresa en nmero de veces. Das en que una empresa se tarda en recaudar las cuentas por cobrar

Indica el nmero de veces que el saldo promedio de las cuentas y efectos por cobrar pasa a travs de las ventas durante el ao.

Rotacin del activo Total

Ventas Totales / Activos Totales

Perodo promedio de cobranza

Cuentas por Cobrar / Ventas a Crdito Diarias

(Inventarios * 365) / Costo de los Bienes Vendidos Rotacin de inventarios Ventas / Activo Fijo Total

Tiempo promedio que el inventario permanece en la empresa antes de venderse. Cuanto mayor sea la rotacin de inventarios menor ser la razn de das de ventas de inventarios

Rotacin del Activo Fijo

Muestra el volumen de ventas generado por cada nuevo sol de valor en libros de activos fijos.

Gastos de operacin incurridos

INDICADORES DE GESTION Mide en que proporcin los gastos de operacin incurridos representan con relacin a las ventas del perodo que se analiza. Gastos de Operacin / Ventas Netas

Costo Ventas - Ventas

Costo de Ventas / Ventas Totales

Indica la parte de los ingresos por ventas que son absorbidos por el costo de ventas.