Instituto de Economia UFRJ

Disciplina

Dinmica Tecnolgica das Indstrias Energticas

Apostila Didtica

Autor: Prof. Edmar Luiz Fagundes de Almeida

Apresentao

Esta apostila foi preparada para subsidiar a disciplina Dinmica Tecnolgica das Indstrias Energticas. O objetivo do curso fornecer um conjunto de elementos conceituais, tericos e empricos que permita analisar as transformaes das estruturas de mercado associadas energia a partir das evolues tecnolgicas observadas nessas estruturas. Tendo como base uma abordagem, essencialmente, neo-schumpeteriana, o curso examina o papel da evoluo das tecnologias de produo e uso da energia na evoluo das estruturas de mercado petrleo, gs e eletricidade. Desse modo, a operao de conceitos essenciais da economia da tecnologia em um contexto de transformaes estruturais profundas gera as condies favorveis apreenso, por um lado, da dimenso analtica estruturante desses conceitos e, por outro, da fundao tecnolgica dessas transformaes.

1- A indstria do petrleo
Existem vrias razes que fazem da indstria do petrleo uma rea de interesse importante na formao de um economista. 9 O petrleo a principal fonte de energia mundial atendendo cerca de 40% das necessidades energticas globais; 9 Importantes setores das economias industrializadas dependem diretamente da indstria do petrleo. Como exemplo, podemos citar as indstrias automobilstica, aeronutica, qumica, fertilizantes etc; 9 O petrleo a principal commodity comercializada no mercado internacional; 9 O preo do petrleo uma varivel essencial para a evoluo das variveis macro-econmicas, em especial dos pases exportadores e importadores de petrleo; 9 As empresas de petrleo so as maiores e mais internacionalizadas da economia mundial; 9 O petrleo representa um fator essencial na geopoltica mundial, estando na origem de vrios conflitos internacionais. Estas so apenas algumas das caractersticas que fazem da indstria do petrleo um setor de atividade econmica especial. Produzir petrleo no o mesmo que produzir tijolos, canetas ou carros. Uma diferena essencial entre o petrleo e estas mercadorias est no fato do petrleo ser um recurso mineral no renovvel. Ou seja, a rigor no se produz petrleo, encontra-se e extrai-se o petrleo de reservas pr-existentes. Estas reservas esto distribudas de forma desigual entre os pases. Em algumas regies do mundo existe uma grande quantidade de petrleo no subsolo que pode ser extrada com relativa facilidade. Em outras regies, a quantidade de petrleo possvel de ser extrada do subsolo reduzida. Em geral, nos pases onde se consome muito petrleo, no existem reservas abundades (ex. Japo e Europa Ocidental). A importncia e as especificidades da indstria do petrleo torna importante uma anlise econmica especfica da cincia econmica. Este curso pretende apresentar esta anlise do ponto de vista tecnolgico. Grande parte das

particularidades econmicas da indstria do petrleo advm de suas caractersticas tecnolgicas.

1.1 - O que o petrleo ?

A palavra petrleo vem da juno de duas outras palavras latinas: petro (pedra) e oleum (leo). Esta denominao se deveu ocorrncia do leo junto pedras. Desta forma denominou-se leo da pedra, o que conhecemos hoje como petrleo. Apesar dos grandes avanos do conhecimento sobre a origem do petrleo, ainda persiste alguma polmica sobre esta questo. A principal controvrsia se o petrleo tem uma origem orgnica ou inorgnica. Ou seja, se o resultado de reaes qumicas entre minerais ou se criado por organismos vivos. O que se sabe com certeza que a formao das reservas de petrleo atuais data de milhes de anos atrs. Portanto, trata-se de um recurso no renovvel. A possibilidade mais provvel que o petrleo tenha sua orgem a partir de microorganismos como algas e plancton que habitam a superfcie dos mares. Estes so os nicos organismos vivos que existem num volume suficiente para justificar as enormes reservas de petrleo existentes na terra. Uma condio necessria para que as algas e planctons se transformem em petrleo que sejam rapidamente enterrados para evitar que sejam consumidos por bactrias. Estes microorganismos tm que sofrer uma decomposio anaerbica para se transformar em petrleo.

1.2 - A qumica do petrleo

O petrleo uma mistura de hidrocarbonetos, molculas compostas de carbono e hidrognio e compostos volteis (enxofre, oxignio e azoto). As molculas so os componentes bsicos da natureza e so compostos de milhares de tomos. A gua, por exemplo, composta de dois tomos de hidrognio e um de oxignio. Os tomos so formados numa matriz tridimencional de acordo com sua valncia, que a importncia da atrao eltrica. No caso da menor molcula de hidrocarboneto, o carbono tem uma valncia 4 e o hidrognio 1 (CH4). Este o caso de uma molcula de metano conhecido tambm como gs natural. A prxima molcula de hidrocarboneto na sequncia de tamanho o etano, onde se combinam 2 tomos de carbono com 6 de hidrognio (C2H6). O etano quase to voltil quanto o metano e quase sempre encontrado junto com o este na formao do gs natural. O 4

etano muitas vezes vendido como matria-prima para a indstria petroqumica depois de separado do metano. As molculas de hidrocarbonetos conhecidas como paranficas so compostas por mais de um tomo de carbono. O etano tem 2 tomos de carbono, o propano tem 3 e o butano tem 4. O nmero de hidrognio numa molcula paranfica pode ser deduzido pela frmula: H=2n + 2, onde n igual ao nmero de tomos de carbono na molcula. O propano e o butano so gasosos em condies atmosfricas. Mas podem ser liqueficados se submetidos a uma presso no muito elevada. Por esta razo podem ser vendidos em butijes. Existem tambm molculas com 5 ou mais tomos de carbono. O petrleo formado por uma combinao de molculas que vo desde molculas paranficas, molculas em forma de anis (ciclopentanos, beneno etc). Quanto menor o tamanho das molculas, mais volteis so. Molculas com mais de cinco carbonos so conhecidas como lquidos de petrleo, uma vez que esto no estado lquido em condies atmosfricas. No caso do petrleo, quanto maior a quantidade de molculas grandes na sua composio maior ser sua viscosidade e mais escura sua cor. Uma vez que o petrleo composto de uma mistura de molculas de hidrocarbonetos de diferentes tamanhos, o tipo de leo encontrado na natureza varia enormemente. Existe uma grande gama de tipos de leo entre os menos viscosos e mais claros at os mais viscosos e escuros. Atualmente, existem mais de 200 tipos de petrleo sendo comercializados no mundo1. O petrleo classificado basicamente por trs caractersticas: a) em funo dos tipos de hidrocarbonetos predominantes. Nos leos de bases paranficas predominam os hidrocarbonetos saturados, cuja frmula CnH2n, tais como o metano e o butano. Este tipo de leo produz uma substncia cercea. O leo de base naftnica tem hidrocarbonetos cclicos saturados e produzem um resduo asfltico. Nos leos com base aromtica h hidrocarbonetos cclicos no saturados, como o benzeno e o tolueno e so propcios para a produo de derivados para a indstria petroqumica. Portanto, de acordo com o tipo de hidrocarboneto predominante no leo cr, diferentes tipos de derivados podem ser produzidos a partir deste.

importante destacar que a quantidade de tipos leos produzidos no mundo muito maior que isto. Praticamente, cada campo de petrleo produz um tipo de leo. Entre estes 200 tipos comercializados existem muitos tipos brent, que so formados a partir da mistura de leos de vrias origens.

b) em funo da densidade do leo, medido pelo grau API (American Petroleum Institute). De acordo com o grau API, os leos podem ser classificados em leves, mdios ou pesados. Os leos leves possuem um grau API acima de 300. Os leos mdios so classificados entre 21 e 300. Finalmente, os leos pesados so classificados abaixo de 210 API. Os leos mais leves so mais valorizados porque podem produzir uma maior quantidade de derivados de mair valor de mercado (GLP e gasolina), com tecnologias de refino relativamente simples e baratas.

c) Em funo do teor de enxofre. Os leos so classificados como doces (sweet) quando apresentam um baixo contedo de enxofre (menos do que 0,5% de sua massa) ou cidos (sour). Os leos com menor teor de enxofre so mais valorizados pois o enxofre um elemento poluidor (produz chuva cida). leos cidos possuem um custo de refino mais elevado porque devem passar por processos de eliminao do enxofre, para produzir derivados de acordo com as especificaes ambientais. Tabela 1 Classificao de alguns tipos de petrleo (grau API)
Tipo de petrleo Mistura Siburina West Texas Intermediate (WTI) Brent Benny Lager Arabian Light Minas Isthma Fateh Corvina Ta Juana Leve Cabinas/Marlin Pas de origem Grau API Arglia 44 Estados Unidos 40 Reino Unido 38 Nigria 37 Arbia Saudita 34 Leves Indonsia 34 Mxico 34 Pesados Dubai 32 Brasil (Bacia de Campos) 29 Venezuela 26 Brasil (Bacia de Campos) 19

Fonte: Gazeta Mercantil (1999)

1.3 - Os reservatrios de petrleo

A idia geral dos leigos em geologia do petrleo que as reservas de petrleo existem na forma de grandes lagos subterrneos de petrleo. Esta idia no corresponde realidade. Se assim fosse, a explorao do petrleo seria uma atividade muito mais simples do que na realidade. Na verdade, o petrleo est armazenado em rochas slidas e ocupa pequenos poros ou fissuras na rocha. Para produzir petrleo, uma rocha reservatrio (ou rocha me) deve ter uma porosidade suficiente para armazenar as molculas de petrleo. Alm de uma porosidade adequada, importante que a rocha reservatrio tenha uma permeabilidade suficiente para permitir o escoamento do leo. Ou seja, importante que os poros da rocha estajam interconectados. A permeabilidade 6

vai influenciar o ritmo de produo de petrleo de uma reserva. Se a rocha for muito permevel, o petrleo contido na mesma pode ser extrado com facilidade. Caso contrrio, a produtividade ser menor. As rochas reservatrios so formadas atravs da migrao do petrleo a partir das rochas fontes. Se no houvesse esta migrao, o leo estaria disperso numa forma de lama nas bacias sedimentares, sendo economicamente invivel sua recuperao. Entretanto, uma vez formado em rochas fontes, as gotculas de petrleo tendem a migrar para a superfcie, dado que mais leve que a gua. O caminho da migrao determinado pelo tipo de solo e rochas que tem que atravessar. Existem evidncias de que os tipos de petrleo menos viscosos podem migrar lateralmente por centenas de quilmetros. O leo se concentra em rochas reservatrio em funo da existncia de uma armadilha que impede a migrao do leo para outras reas. Trata-se de uma rocha impermevel num formato de concha, conhecida como rocha de cobertura, que impede a migrao do petrleo para a superfcie. Em funo desta armadilha o leo fica concentrado na rocha reservatrio que fica abaixo da rocha de cobertura. A concentrao de petrleo numa rocha reservatrio no ocorre isoladamente. O leo em geral encontrado junto com gs e gua. Como o leo, gs e gua so capturados pela rocha de cobertura pelo efeito da gravidade, em geral existe gs na parte superior da rocha reservatrio, seguido de leo na parte intermediria e gua na parte inferior. Estes fluidos esto armazenados sob presso. Quando um poo perfurado at a rocha reservatrio, estes fluidos tendem subir para a superfcie dada a diferena de presso entre o reservatrio e a superfcie. A presso do reservatrio o que determina a produo do petrleo ou gs. A presso conhecida tambm como energia do reservatrio. Uma vez que o petrleo e gs so retirados do reservatrio, a energia se reduz com a queda da presso.

1.4 - Principais caractersticas do sistema tecnolgico do petrleo

As caractersticas da manifestao do petrleo na natureza fazem da explorao e produo do petrleo uma atividade de grande complexidade tecnolgica. Do poo ao consumidor o petrleo deve seguir um longo trajeto. Antes de consumirmos a gasolina no nosso automvel, os reservatrios de

petrleo devem ser localizados, o leo contido neste reservatrio deve ser extrado, transportado at uma refinaria que ir produzir a gasolina que encontramos nos postos de distribuio. Para tanto, necessrio todo um sistema tecnolgico formado por um grande nmero de tecnologias que se articulam em diferentes atividades da cadeia do petrleo : Explorao: conjunto de operaes ou atividades destinadas a avaliar reas, objetivando a descoberta e a identificao de jazidas de petrleo ou gs natural; Desenvolvimento: conjunto de operaes e investimentos destinados a viabilizar as atividades de produo de um campo de petrleo ou gs; Produo: conjunto de operaes coordenadas de extrao de petrleo ou gs natural de uma jazida e de preparo para sua movimentao; Transporte: movimentao de petrleo e seus derivados ou gs natural em meio ou percurso considerado de interesse geral; Refino: conjunto de processos destinados a transformar o petrleo em derivados de petrleo; Distribuio: atividade de comercializao por atacado com a rede varejista ou com grandes consumidores de combustveis, lubrificantes, asfaltos e gs liqefeito envasado, exercida por empresas especializadas, na forma das leis e regulamentos aplicveis;

A cadeia do petrleo divide-se em dois tipos de atividades. As atividades upstream (explorao, desenvolvimento e produo2) e as atividades downstream (transporte, refino, distribuio e comercializao). As principais caractersticas destes sistema tecnolgico so : i) uma grande complexidade, uma vez que inclui um grande nmero de tecnologias interdependentes e emprega uma base de conhecimento muito extensa; ii) rpida evoluo das tecnologias de explorao e produo e refino que se adaptam s condies de produo mais difceis e evoluo das caractersticas de derivados; iii) intensidade de capital dos investimentos em empreendimentos de alto risco e rentabilidade.

1.5 - A explorao de petrleo

muito comum encontrar na literatura a denominao E&P (explorao e produo) para a o upstream da cadeia do petrleo.

A atividade de explorao de petrleo pode ser caracterizada como uma atividade essencialmente arriscada e de custo elevado. Isto faz do negcio do petrleo um jogo onde apenas empresas que podem se expor a um nvel de risco elevado podem participar. A explorao se divide em duas fases: primeira constituda de estudos geolgicos e geofsicos, e segunda da perfurao de um ou mais poos de prospeco. Um programa de explorao tpico leva em mdia 8 anos para realizao de todas suas etapas. O trabalho de um gelogo do petrleo consiste em colocar um pequeno x num mapa de grande extenso indicando o local exato para perfurao de um poo de petrleo. Cada poo de petrleo perfurado custa milhes de dlares, em mdia 1 a 5 milhes de dlares, e pode levar at meses para ser realizado. Desta forma, essencial que se saiba com algum grau de preciso onde se encontram os reservatrios de petrleo e gs. Por mais que os estudos geolgicos e geofsicos sejam sofisticados, a certeza da existncia ou no de leo num reservatrio s possvel aps a perfurao do primeiro poo. Ainda hoje, a maioria das perfuraes resultam em poos secos. O papel da geologia na prospeco do petrleo consiste basicamente ao levantamento de informaes sobre as caractersticas do solo e anlise da probabilidade de presena de leo e volume estimado de reservas. A explorao geolgica comea pelo mapeamento das reas onde possvel a ocorrncia de reservas de petrleo. Estas reas so as bacias sedimentares onde existe a presena de rochas sedimentares acima de rochas de base. Uma vez delimitadas as bacias sedimentares, as atividades geolgicas podem melhorar a informao sobre o potencial de uma bacia analisando a caracterstica do solo da mesma. Uma das anlises realizadas se existe a ocorrncia de argila negra marinha ou outros tipos de rochas que indiquem a presena de leo. No passado, quando a geologia do petrleo ainda estava na sua fase inicial, a perfurao de poos na busca do petrleo se orientava principalmente pela ocorrncia de leo na superfcie (oil seeps). Acreditava-se que estas manifestaes poderiam indicar a presena de reservatrios de petrleo. Desta forma, por muito tempo o trabalho dos gelogos consistia em percorrer grandes extenses na busca destas manifestaes naturais do petrleo. Este foi o perodo da geologia de superfcie.

Dada a importncia dos estudos geolgicos, as empresas de petrleo mantm grandes equipes de gelogos do petrleo. Este conjunto de profissionais a base de uma empresa de petrleo. a partir das habilidades desta equipe em adquirir e interpretar dados geolgicos que a empresa vai colocar em jogo milhes de dlares na explorao do petrleo. Dada sua importncia estratgica, as empresas esto dispostas a contratar a peso de ouro as equipes de gelogos de maior reputao no mercado. A geofsica A geofsica (fsica da terra) pode ser definida como o estudo das caractersticas das rochas e identificao das estruturas geolgicas. Os primeiros tipos de estudos geofsicos basearam-se no desenvolvimento do gravmetro e magnetmetro. Estes aparelhos medem a intensidade gravitacional e o campo magntico da terra, respectivamente, e podem ser empregados para o estudo das caractersticas do solo na busca de acidentes geogrficos que possam ser armadilhas para o petrleo (rochas capa). As rochas de cobertura so em geral mais densas que as rochas sedimentares. O estudo dos campos magnticos e de gravidade das rochas pode indicar presena deste tipo de rochas. Atualmente, j existem sondas de campos magnticos e de gravidade aerotransportveis. Desta forma, j possvel o levantamento de dados geofsicos preliminares de grandes extenses com custos relativamente baixos. A prospeco ssmica A sismologia pode ser definida como o estudo dos terremotos. Os estudos ssmicos consistem na mensurao e interpetrao da ondas sonoras produzidas pelos terromotos. Na aplicao desta cincia na explorao do petrleo, miniterremotos so produzidos atravs de explosivos. Estes miniterremotos produzem ondas sonoras que so interpretadas na busca deformaes geolgicas tpicas de armadilhas para o petrleo. O princpio tcnico da prospeco ssmica baseado na observao dos tempos de chegada das ondas refletidas em contrastes de impedncia acsticas. Ou seja, uma vez criado um impulso acstico na superfcie por exploso, ocorrer uma radiao sonora no subsolo. Quando as ondas sonoras 10

encontram grandes contrastes nas caractersticas das rochas, uma parte de sua energia reflete de volta na superfcie. O retorno da energia refletida gravada e sua anlise permite determinar a distncia aproximada das rochas que causaram o reflexos. Nos anos recentes uma inovao radical foi introduzida na tecnologia ssmica. Trata-se da ssmica tridimencional que permitiu um aumento da velocidade e preciso da explorao ssmica. A ssmica tridimensional viabiliza a construo de modelos matemticos em computador que permite a obteno de mapas das estruturas geolgicas, com um nvel de informao muito superior ssmica tradicional. Alm disto, o analista pode realizar cortes eletrnicos destes mapas, permitindo uma visualizao do mesmo de qualquer ngulo. Atualmente esto sendo desenvolvidos modelos de anlise ssmica que incluem o tempo como uma quarta dimenso. Desta forma, a anlise ssmica peridica dos reservatrios de petrleo permite determinar o progresso da recuperao do petrleo. A prospeco ssmica pode ser dividida em diferentes fases. A primeira fase consiste no levantamento de dados atravs de campanhas ssmicas. As empresas de petrleo em geral contratam empresas especializadas para este tipo de levantamento, ou compram os dados de empresas que j realizaram este trabalho. Existe portanto, um mercado bem desenvolvido de dados ssmicos. O custo da prospeco ssmica depende muito do tipo de regio estudada. O custo da ssmica em mar (off-shore) chega a ser entre 5 a 10 vezes menor que o custo em terra. Atualmente, existem navios ssmicos equipados de equipamentos automatizados capazes de fazer um levantamento de dados ssmicos de grandes extenses com baixo custo e num curto perodo de tempo. J a prospeco em terra tem seu custo muito afetado pela disponibilidade de transporte de equipamentos regio de explorao3. Uma segunda fase da atividade de pesquisa ssmica trata-se do processamento dos dados levantados para transforma-los em modelos teis anlise da estrutura geolgica do subsolo. Este processamento realizado por geofsicos atravs do uso de supercomputadores capazes de manipular um grande volume de informaes. A anlise de dados ssmicos, a principal
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Os Custos anuais de uma equipe de geofsicos podem atingir de 6 a 12 milhes de dlares. Uma campanha de exploratria com estudos geolgicos e geofsicos pode custar por volta de 20 milhes de dlares, por rea analisada.

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atividade realizada pelas empresas de petrleo na fase de prospeco. Esta atividade crucial para o sucesso econmico de uma empresa de petrleo. na fase do processamento dos dados que grandes campos de petrleo podem ser identificados. Por esta razo, as empresas de petrleo em geral no terceirizam esta atividade. Pelo contrrio, tenta desenvolver rotinas de processamento e anlise dos dados que a diferencie na capacidade de identificar reservas. Apenas as pequenas empresas de petrleo que no tm capacidade de manter um grande departamento de anlise geofsica, recorrem terceirizao desta atividade. A terceira fase da ssmica a interpretao do perfil geolgico das reas analisadas para determinar se deve haver ou no a perfurao. Esta interpretao realizada por gelogos e geofsicos especialistas na explorao do petrleo. Esta interpretao crucial para minimizar o risco geolgico de grandes investimentos para perfurao de poos na busca do leo ou gs. Perfurao de poos de prospeco Uma vez realizados estudos geolgicos e geofsicos de uma determinada rea, e encontrando-se sinais posivos quanto presena de leo, as empresas de petrleo podem optar por avanar no trabalho de explorao atravs de perfurao e um ou mais poos exploratrios. A perfurao uma tecnologiachave na explorao e produo de petrleo. Os custos de perfurao podem representar entre 40 a 80% dos custos de explorao e desenvolvimento de um campo de petrleo. Tendo em vista seu custo elevado, as empresas de petrleo s decidem perfurar, aps terem realizados estudos geolgicos e geofsicos detalhados. A perfurao de um poo de 3000 metros leva de 2 a 3 meses de trabalhos initerruptos. Na maioria das vezes, a perfurao resulta em um poo seco. Isto no significa necessariamente o fracasso numa campanha exploratria. Cada poo perfurado pode melhorar o conhecimento geolgico da rea em explorao. Atualmente, existem empresas especializadas em levantar e analisar as informaes geolgicas de um poo perfurado. A forma mais bsica de realizao deste trabalho a anlise dos detritos das rochas perfuradas. A indstria parapetrolfera desenvolveu equipamentos muito sofisticados, capazes analisar a estrutura geolgica de um campo, a partir de sua introduo em um poo seco. Estes equimentos possuem instrumentos de medio

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eltricos, eletrnicos, por raio lazer ou via ultrasom capazes de reconhecer as caractersticas fsicas e qumicas das rochas analisadas. A maioria das imagens que vemos de um campo de petrleo em explorao mostra uma torre de perfurao. Esta torre na verdade apenas a parte mais bvia de um equipamento complexo necessrio para se perfurar um poo de petrleo. Esta torre serve como uma grua para baixar e iar as tubulaes de ao contendo na ponta uma broca de perfurao. Alm da torre, das tubulaes de ao e da broca, a sonda composta de uma casa de mquinas, onde ficam os motores que acionam a grua e a broca, e da fbrica e bomba de lama. Todo este conjunto de equipamentos conhecido como sonda de perfurao. As sondas de perfurao em terra podem ser transportadas por partes, atravs de caminhes ou helicpteros. J as sondas martimas (offshore) so em geral montadas em embarcaes. As primeiras sondas de perfurao utilizavam a tcnica de perfurao por percusso, atravs das brocas de sondagem conhecidas por Trpano (figura 1). Estas sondas eram puxadas por cabos realizavam o trabalho de perfurao pela ao de seu prprio peso, ao ser lanada ao solo. Entretanto, no incio deste sculo foram desenvolvidas as sondas com brocas rotativas. Atualmente existem vrias tipos de brocas, sendo a broca de roletes a mais comum entre elas. A broca de roletes (ou Tricone) constituda por 3 roletes dentados devidamente implantados em que os dentes de um trabalham nas reentrncias dos outros. Outros tipos de brocas so: brocas de diamantes, onde a matriz incrustada de pequenos diamantes, capazes de perfurar as rochas mais duras; e a broca de lmina na qual montado um certo nmero de lminas que partem a rocha por corte e arranque. Cada tipo de broca tem uma utilizao em condies especficas de perfurao.

Figura 1

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Sondagem por percusso

O trabalho de perfurao de um poo um trabalho que exige muita coordenao entre as atividades e deve ser conduzido de forma initerrupta. A paralizao dos trabalhos incorre em custos elevados para se recolocar a sonda em operao. A perfurao no uma atividade automatizada e exige muita mo-de-obra para operao da sonda. Sua operao se d atravs de uma tubulao que vai da superfcie at a broca de perfurao. Esta tubulao formada pela juno de vrios tubos de ao de cerca de dez metros cada, que servem para transmitir a energia de rotao da superfcie broca, para conduzir a lama de perfurao at a broca e colocar um peso sobre a broca para maximizar o ritmo de perfurao. Estes tubos possuem emendas, e podem ser encaixados um no outro medida em que a broca avana no trabalho de perfurao. Desta forma, os operadores da broca tm que estar constantemente adicionando e conectando os tubos de perfurao. Uma atividade importante e custosa do trabalho de perfurao a troca da broca, quando esta se danifica ou perde o seu corte com o desgaste. Isto exige uma operao de iamento de toda a tubulao e desmonte de todas as emendas (juntas), que devem ser reconectadas uma vez trocada a broca. Estre trabalho feito de forma manual, com ajuda de gruas, e fonte frequente de acidentes de trabalho. Em geral, as brocas devem ser trocadas em intervalos que variam de 1 a 5 dias de trabalho. Uma grande preocupao dos operadores durante o trabalho de perfurao evitar as erupes de gs ou leo. Uma erupo descontrolada de leo de alta presso pode danificar os equipamentos de perfurao, alm de trazer um perigo de exploso. Uma erupo de gs e leo pode ser seguida de um incndio capaz que queimar tudo e todos que estiverem num raio de 100 metros. Alm do problema de acidentes, o custo de controle do incndio elevado. Para evitar este tipo de acidente foram desenvolvidas vlvulas especiais que so parafusadas na boca do poo, conhecidas como BOPs ou blow-out preventers Figura 2 Sonda de Perfurao em Terra

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Lama de sondagem A fabricao e injeo da lama de sondagem uma atividade crucial para perfurao de poos de petrleo e gs. O trabalho de perfurao exige injeo de uma mistura de argila, gua e produtos qumicos, atravs de uma bomba de lama, na tubulao de perfurao. A funo da lama de perfurao remover os detritos da rocha perfurada, lubrificar e arrefecer a broca, manter a parede do poo, alm de evitar a erupo de gs, leo ou gua. A lama de perfurao em geral preparada por firmas especializadas e sua composio varia de acordo com o tipo de solo perfurado. Durante a perfurao de um poo, existe a injeo e a sada de lama do mesmo, juntamente com detritos. Os engenheiros de lama avaliam constantemente as caractersticas dos detritos que saem do poo para decidir sobre a composio da lama a ser injetada. Ademais, atravs da anlise da lama, que os engenheiros podem verificar a existncia dos primeiros sinais de petrleo. A verificao destes sinais essencial para evitar a erupo de leo.

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O tipo de lama mais comum uma mistura de gua salgada, argila e vrios aditivos. Existem vrios tipos de lama com adio de leo ou de produtos qumicos extremamente caros utilizados na explorao offshore. No caso da explorao offshore, a utilizao de lamas com adio de leo no possvel devido ao risco ambiental. Figura 2 Injeo de lama de perfurao

Perfurao direcional A perfurao direcional foi desenvolvida quando a indstria do petrleo passou a explorar reas offshore a partir dos anos 1960. A principal motivao para o desenvolvimento desta tecnologia foi a dificuldade de se mover a sonda de perfurao para um novo local de perfurao, prximo de onde se comeou a perfurar. A perfurao offshore com o uso de plataformas fixas, torna praticamente invivel a construo de uma nova plataforma para cada poo perfurado. Desta forma surgiu a idia de se perfurar horizontalmente, explorando as reas ao redor da plataforma. Esta inovao permitiu perfurar vrios poos com a mesma plataforma. Para a perfurao horizontal, novos tipos de sondas de perfurao foram desenvolvidas, com direcionamento do trabalho de perfurao da broca. Este tipo de sonda, possui sensores eletromagnticos que permitem o controle da direo e profundidade da perfurao. Atualmente, a perfurao direcional se aplica principalmente para melhorar a produtividade de um poo de petrleo. O controle da direo da perfurao permite aumentar a exposio de um reservatrio de baixa permeabilidade ao poo , facilitando o escoamento do

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leo. Esta tecnologia permite fazer vrias reservatrio, conectando-as a um mesmo poo.
Figura 3 Broca para perfurao horizontal

perfuraes

laterais

num

Figura 4 Reservatrio com vrias perfuraes laterais

Em algumas situaes geolgicas, a perfurao direcional tem sido utilizada de forma extensiva. Este o caso do Mar do Norte, onde muitas plataformas fixas de custo elevados foram utilizadas para explorar campos gigantes. Nestes casos, medida em que o leo destes campos vai se esgotando, a perfurao direcional tem sido utilizada para se explorar campos marginais, a partir das plataformas j estabelecidas.
Figura 5 Perfurao horizontal

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As sondas para operao offshore Atualmente, existem vrios tipos de sondas, para atuar em diferentes condies de perfurao: Sondas tipo barcas so apropriadas atuao em guas rasas. Estas sondas so rebocadas at o local de perfurao, onde so assentadas no fundo do mar para a realizao dos trabalhos de perfurao. Figura 6 Sonda tipo barcas

Sondas plataforma auto-elevadora podem ser utilizadas para perfurao em guas de at 400 metros de profundidade. Esta sonda compreende um casco na forma de barcaa, que se apoia num certo nmero de pernas retrcteis (em geral trs). Estas pernas so recolhidas quando a plataforma rebocada, e

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quando chegam ao local de perfurao, as pernas so baixadas para o fundo do mar

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Figura 7 Sondas plataforma auto-elevadora

Sondas semi-submersveis so utilizadas em guas mais profundas (alm de 400 metros) e compreende uma plataforma que suportada por flutuadores que so submersos para dar estabilidade plataforma. Estas sondas so em geral mantidas no local atravs de sistemas de ancoras e, em alguns casos, possuem sistemas de posicionamento dinmico.

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Figura 8 Sondas Semi-submersveis

Navios sonda um navio convencional equipado com brocas de sondagem, podendo ser utilizados em guas muito profundas. Estes navios tm maior mobilidade que as plataformas, mas so menos estveis. Os navios sonda so mantidos em posio da mesma forma que as plataformas semi-submersveis. Figura 9 Navio Sonda

Custos e contratao da perfurao

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Os custos de perfurao de um poo de petrleo variam muito com a regio em explorao. Este custo pode ser de at 5 milhes de dlares em terra e 20 milhes no mar. Uma campanha de prospeco pode requerer at 10 poos. Ou seja, investimentos variando de 20 a 200 milhes de dlares. importante ressaltar que trata-se de investimentos totalmente de risco at esta fase. por esta razo que dificilmente as instituies financeiras financiam este tipo de operao, o que exige dos investidores um alto grau de auto-financimento. Praticamente todas as sondas de perfurao so de propriedade de empresas parapetrolferas, que so empresas fornecedoras das empresas do setor de petrleo. Isto ocorre porque estas empresas podem deslocar suas sondas entre as reas de explorao, e prestar servios para vrias operadoras. Assim, as empresas prestadoras de servio podem evitam a sub-utilizao de seus equipamentos. Os contratos de perfurao entre as operadoras e as prestadoras de servios estabelecem exatamente as caractersticas tcnicas do trabalho de perfurao e o preo estabelecido por metro perfurado ou por dia de operao da sonda.

1.6 - As reservas e recursos

As reservas de petrleo podem ser definidas como o volume de leo possvel de ser extrado de uma jazida com a tecnologia conhecida e de forma econmica. A parte do leo que pode ser extrado mas cuja produo no econmica denominada recurso. As reservas podem ser classificadas em vrios tipos, de acordo com o grau de certeza de sua existncia. As reservas provadas podem ser definidas como o volume leo que pode ser extrado de uma jazida com um alto grau de certeza. Trata-se de reservas j comprovadas via perfurao de poos. As reservas provveis so aquelas recuperveis, com um grau de certitude menor. As reservas possveis so aquelas que se estima poder produzir em campos onde os trabalhos de prospeco ainda no terminaram, portanto com um nvel de certeza muito pequeno. Tratam-se de campos onde foram feitos estudos ssmicos e de correlaes com campos prximos j estudados, mas onde no houve ainda perfurao de poos. As reservas totais incluem todos os tipos de reservas e os recursos (reservas no econmicas). No existe um critrio nico para delimitar as reservas. Este critrio varia muito de acordo com os interesses das empresas. Portanto, os nmeros relativos s reservas devem ser utilizados com muito critrio. Na verdade, nem mesmo a 22

empresa que estimou um montante de reservas de um campo pode ter certeza da quantidade de leo existente. Este um nmero que s pode ser obtido com certeza no final do ciclo de vida de um campo.

1.7 - O desenvolvimento de campos de petrleo e de gs natural

Com a avaliao dos dados obtidos na fase da explorao, o operador de um campo de petrleo ir decidir se desenvolve o campo de petrleo ou no. No desenvolvimento do campo, so realizadas as atividades necessrias preparao do mesmo para a produo comercial de petrleo. Esta fase, apesar de ter um risco menor que aquele incorridos pelas empresas na fase da explorao, tambm caracterizada por riscos no desprezveis. Os riscos esto associados possibilidade de se obter um volume de leo inferior ao estimado na fase de explorao. As principais atividades da fase do desenvolvimento do campo so a perfurao dos poos de desenvolvimento, pelos quais o leo ser extrado, e a instalao de equipamentos necessrios extrao, tratamento e estocagem do leo produzido. Nesta fase, uma vez tomada a deciso de ir alm da explorao de um campo, deve-se determinar o nmero de poos necessrios ao melhor aproveitamento do campo. Isto , deve-se determinar, atravs de um estudo geolgico detalhado, o fluxo timo de produo de maneira e melhor aproveitar a energia prpria do campo, e os locais ideais para se perfurar os poos. O nmero de poos perfurados vai variar de acordo com o tamanho do campo. Para produzir, deve-se instalar equipamentos de boca de poo (rvore de natal) e os equipamentos de controle e de separao. Em geral o leo produzido est misturado com gs, gua, areia, que devem ser devidamente separados. Cada poo deve ser preparado com a introduo de tubos de ao fixados com cimento, para evitar desmoronamento das paredes, evitar a entrada de materiais indesejveis e possibilitar a descida da coluna de produo. Uma vez realizado este trabalho, o poo passa pelo canhoneio. Ou seja, um instrumento parecido com um canho introduzido no tubo para realizar perfuraes no poo, por onde entrar o petrleo. Uma vez realizado o canhoneio, a presso do leo (que pode vir junto com gua e gs), dever ser suficiente para escoar-lo at a superfcie, onde esto instaladas vlvulas de

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controle da produo (rvore de natal). Quando o leo tem presso suficiente para escoar naturalmente, o poo conhecido com surgente. Em muitos casos, a produo do leo exige algum tipo de ao externa para produo (bombeio do leo, injeo de fluidos ou fonte de calor).

1.8 Produo de leo ou gs natural

Uma vez explorado e desenvolvido um campo de petrleo, inicia-se a produo comercial de leo. O leo produzido pode ser vendido como uma commodity no mercado internacional. O preo deste leo definido no mercado spot nas grandes praas mundiais. Basicamente, para um mesmo tipo de leo, o preo o mesmo a nvel internacional, descontando-se o custo de transporte. J o custo do leo, varia enormemente de acordo com a regio. Em algumas regies o custo pode ser at 10 vezes superior que em outras, dado o elevado custo de explorao e produo do leo. Nos EUA, por exemplo, o custo total mdio do leo produzido no mar de cerca de 17 dlares o barril. J no Oriente Mdio, o custo total no passa de 2 dlares. Esta diferena dada, basicamente pelas diferenas de condies geolgicas de cada pas. Esta grande diferena no custo do leo, traduz-se em grandes rendas (ou lucros extraordinrios) para as regies de menor custo de produo do leo. Por esta razo, os governos dos pases com grandes reservas de petrleo tentam estabelecer impostos elevados sobre o petrleo produzido, visando se apropriar de parte desta renda. O custo tcnico de extrao do leo compreende as despesas com a fase da explorao (entre 10 a 20% do custo total), do desenvolvimento (cerca de 50% do custo total) e a produo e transporte do leo (entre 30 a 40% do custo total). Portanto, os custos tcnicos da produo so importantes na cadeia do petrleo. Recuperao do petrleo A produo de petrleo se d inicialmente pela descompresso do poo de petrleo (diferencial de presso entre o campo e a atmosfera). Entretanto, em geral apenas uma pequena parte do leo pode ser extrado pela descompresso natural do campo. necessrio ento a utilizao de tecnologias de recuperao de petrleo, que podem ser divididas nas seguintes categorias:

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a) recuperao primria: utilizao da energia prpria do campo e estimulao atravs de fratura da rocha ou perfurao horizontal. b) recuperao secundria: injeo de gua e gs para manter a presso (aumento da energia do campo). Estas duas tcnicas so utilizadas de forma frequnte. c) recuperao terciria ou assistida : outros mtodos de recuperao utilizados aps a injeo de gua e gs: processos trmicos para diminuir a viscosidade (injeo de vapor ou combusto parcial do gs ou leo); injeo de solventes (gs carbnico, gs hidrocarbonado) e injeo de produtos qumicos dissolvidos em gua.

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1.9 - O downstream da cadeia do petrleo

Tendo em vista a alta densidade energtica do petrleo, seu transporte apresenta um custo reduzido, em comparao com as outras fontes energticas primrias. Este transporte pode ser feito por oleodutos ou navios tanqueiros. Os navios apresentam um custo menor nas distncias maiores, enquanto o transporte por oleodutos mais barato nas distncias menores. Atualmente, o custo do transporte entre o Oriente-mdio e a Europa, por exemplo, de 1 dlar o barril. Do total de 75 milhes de barris de petrleo consumidos no mundo a cada dia, cerca da metade comercializada no mercado internacional. Este volume representa cerca de 40% de todo o comrcio martimo mundial. Os navios petroleiros so a principal forma de transporte do petrleo comercializado no mercado internacional. Os primeiros navios petroleiros foram desenvolvidos no final do sculo passado e desde ento, o tamanho dos petroleiro vem aumentando de forma constante. Os primeiros petroleiros tinham capacidade para cerca de 3000 toneladas. Em 1938 a capacidade mdia tinha atingido 6500 toneladas, 20.000 em 1955, 100.000 em 1960 e at 500.000 na dcada de 1970 (superpetroleiros). Este aumento do tamanho dos petroleiros resultou da busca de economias de escala, para viabilizar o transporte em distncias cada vez maiores a custos menores. Alm dos navios petroleiros, os oleodutos tambm so utilizados para o transporte de petrleo em grande escala, desde os primrdios da indstria do petrleo. Atualmente, cerca de 100.000 kms de oleodutos esto em operao no mundo, sendo 40% deles localizados na sia e Europa Oriental, 15% na Amrica do Norte e 15% no Oriente Mdio. O custo de transporte via oleodutos depende da capacidade destes. Quanto maior o dimetro do oleoduto, menores so os custos de transporte do leo. Refino do petrleo O petrleo na sua forma natural tem pouco usos na economia moderna. Como j mencionamos, o leo cr tem caractersticas bastante variveis de acordo com sua origem. Praticamente cada campo de petrleo produz um produto com caractersticas nicas em termos de colorao, composio, densidade ou cheiro. Para ser utilizvel, os produtos derivados do petrleo devem ser

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padronizados para aplicaes especficas: gasolina ou leo diesel para os automveis, querosene de avio, leo combustvel para caldeiras, etc. Cada tipo de combustvel possui caractersticas especficas em termos de poder calorfico, tipo de queima, resduos. O gs butano, por exemplo, requer queimadores simples e sua queima no produz resduos significativos. J o leo combustvel pesado, precisa ser aquecido antes de sua queima, e produz muitos resduos. O papel das refinarias separar os produtos derivados do petrleo e produzir combustveis e matrias primas de acordo com especificaes tcnicas padronizadas. O refino do petrleo permite a produo de diversos produtos derivados para uso energtico e no energtico. Os principais derivados energticos so: gs combustvel, gs liquefeito de petrleo, gasolina de aviao, gasolina automotiva, querosene de aviao, querosene de iluminao, leos combustveis. Os principais produtos no energticos so: solventes, naftas, gasleo petroqumico, leo lubrificantes, leos isolantes, graxas, parafinas, resduo aromtico, resduo asfltico, asfaltos. O princpio de base do refino petrleo a separao dos diferentes tipos de hidrocarbonetos que compem o leo cr, atravs aquecimento progressivo do leo. Uma vez que os hidrocarbonetos possuem diferentes temperaturas de ebulio, o aquecimento do petrleo permite a separao dos componentes mais volteis aos mais pesados. A principal diferena entre os produtos derivados do petrleo o tamanho das suas molculas. Molculas maiores (com maior nmero de carbono) formam produtos mais viscosos e menos volteis (por exemplo: leo combustivel, leo lubrificante). Molculas menores compem produtos menos viscosos e mais volteis (GLP, gasolina, leo diesel). Os produtos do petrleo de maior preo so os produtos brancos (menos viscosos e mais volteis). Portanto, a produo destes produtos privilegiada. Muitas refinarias utilizam processos para converso de molculas pesadas em produtos brancos. Processos em uma refinaria Destilao atmosfrica o processo mais simples em uma refinaria de petrleo. Trata-se do fracionamento do petrleo pelo principio da destilao. Ou seja, o petrleo aquecido at o pondo de ebulio do produto de menor ponte de ebulio (mais voltil). Este produto transformado em vapor e em seguida passa por um tubo de resfriamento, voltando ao estado lquido. Uma vez que o

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produto de menor temperatura de ebulio totalmente recuperado, o petrleo aquecido at a temperatura de ebulio do produto com a segunda menor temperatura de ebulio. Este processo se repete at se separar os diferentes componentes do petrleo. Por exemplo, na temperatura entre 20 e 220 graus, recupera-se a nafta, a gasolina automotiva e de aviao. O corte 150 a 300 graus produz as querosenes de jato e de iluminao, alm de compostos para produo de detergentes. No caso da destilao atmosfrica, o processo realizado atravs de uma torre de fracionamento, a maior dentro de uma refinaria. Quando o leo aquecido, e na sua maioria vaporizado, injetado na base desta torre. Os cortes do petrleo so ento recolhidos a diferentes nveis da torre, os produtos mais volteis nas partes mais altas e os produtos menos volteis nas partes mais baixas. Cada localizao da torre de fracionamento concebida para recuperar um tipo de derivado. No processo de destilao atmosfrica, nem todo o leo devidamente recuperado na forma de derivados acima mencionados. O processo de destilao atmosfrica produz um resduo, em geral um leo muito pesado, que a matria prima de outros processos de uma refinaria. A maioria destes resduos se tornam matria prima para o processo de destilao vcuo. O objetivo deste processo extrair mais derivados leves, a partir deste resduo. Basicamente, a destilao vcuo permite o aquecimento deste resduo a temperaturas mais elevadas, sem que as molculas de hidrocarbonetos se rompam. Alm da destilao, existem outros processos de converso que permitem a transformao de um derivado de menor valor (leo combustvel) em um outro mais valorizado (GLP, Gasolina, Diesel, etc) mediante quebra ou juno de molculas. O craquemento um processo que quebra as molculas mais pesadas do leo, resultando na produo de molculas menores, ou seja, produtos mais leves. O processo de craqueamento pode ocorrer via dois processos bsicos: o craqueamento trmico e o cataltico. O craqueamento cataltico ocorre via extrao de carbono das molculas. A hidrocracagem produz derivados leves atravs da adio de hidrognio. Um outro processo importante em uma refinaria a reforma. Este processo utiliza catalizadores com conjunto com variaes trmicas nos reatores, com a

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finalidade de transformar a nafta com baixo ndice de octano em outro com ndice mais elevado e a produo de hidrocarbonetos aromticos para a petroqumica. Os processos que implicam no rearranjo molecula so conhecidos por reformao cataltica e isomerizao. Os processos que implicam na juno molecular so a alcoilao e polimerizao. Quanto maior o nvel de converso realizado em uma refinaria maior a proporo de derivados mais valorizados obtidos e maiores sero os custos do refino. Alm dos processo de converso, uma refinaria possui processos de acabamento de derivados. Estes so processos que visam a melhoria das caractersticas dos derivados. Um processo de tratamento importante a retirada do enxofre via hidrogenao. O processo de refino pode ser entendido como um fluxo complexo de produtos (ver figura 10). Ao chegar na refinaria, o leo cr bombeado para as unidades de destilao atmosfrica onde so obtidos os seguintes produtos: nafta leve e pesada, querosene, gas oil e um resduo de leo pesado, conhecido como fundo de barril. O resduo pesado repassado unidade de destilao vcuo, onde se obtm a carga para a unidade de craqueamento cataltico e mais resduos (fundo de barril). Este resduo utilizado como leo combustvel, asfalto ou como carga das unidades de processos de converso mais profundos. Nas unidades de craqueamento trmico, os resduos so transformados em produtos leves, carga para outros processos de converso e em coque (coqueamento).

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Figura 10 Principais fluxos numa refinaria de petrleo Produtos leves

Destilao atmosfrica

Converso via: - craqueamento cataltico - hidrocraqueamento

Destilao a vcuo

Converso profunda via: - coqueamento - reforma cataltica - isomerizao -alcoilao -polimerizao

Produtos pesados (leo combustvel)

Fonte: Elaborao prpria

1.10 - os Investimentos na cadeia do petrleo

A indstria do petrleo por natureza uma indstria de intensidade de capital elevada. Como foi mostrado nas sees anteriores, antes de se produzir o petrleo, um grande volume de capital necessrio para a identificao do leo e desenvolvimento dos campos. Entretanto, a fase de prospeco caracterizada por riscos elevados. Podemos apontar os riscos geolgicos implcitos atividade mineral e os riscos polticos, em funo de possveis mudanas desfavorveis e inesperadas nas condies institucionais nos pases hspedes. Apesar dos riscos associados, a busca de novas reservas uma questo de sobrevivncia para as empresas de petrleo. Uma empresa que no est constantemente renovando suas reservas corre o risco de inviabilizar seu negcio, por falta de produto para colocar no mercado. Para compensar estes riscos elevados, as firmas de petrleo devem reservar um volume importante de recursos para cobrir a possilidade de fracasso nas campanhas exploratrias. Tendo em vista estes riscos elevados, os investimentos na prospeco de petrleo exigem uma alta taxa de autofinanciamento (70%-80%). Isto se deve relutncia das instituies financeiras em se expor a este tipo de riscos. importante ressaltar tambm, que estes investimentos necessitam de um elevado prazo para sua maturao. Entre o incio da explorao de um campo e a venda do leo no mercado podem 30

decorrer facilmente 10 anos. As caractersticas de elevada intensidade de capital, riscos e prazo de maturao elevados e resultam numa barreira entrada importante no negcio de explorao e produo de petrleo. Apenas empresas que sejam suficientemente capitalizadas podem suportar as taxas de risco do setor. Alm dos riscos implcitos esta atividade mencionados acima, o negcio do petrleo exposto a um outro tipo de risco econmico fundamental. Trata-se do risco de mercado. O petrleo uma commodity comercializada no mercado internacional cujo preo determinado nas principais praas mundiais. Este preo varia constantemente ao sabor do mercado, que por sua vez muito sensvel a questes geopolticas. Desta forma, as empresas de petrleo tm que decidir sobre investimentos vultosos em projetos de longo prazo de maturao, cuja rentabilidade depende diretamente da evoluo dos preos do petrleo. Isto faz com que os investimentos na explorao e produo de petrleo sejam muito afetados pelo preo do petrleo. Nos perodos de preos elevados, o esforo exploratrio das empresas tende a ser maior que nos perodos de preos baixos. O resultado desta correlao uma instabilidade no mercado de petrleo. Perodos de preos elevados tendem aumentar rapidamente o esforo exploratrio implicando num aumento de reservas. Este aumento de reservas tende a pressionar negativamente os preos4. Uma outra caracterstica importante da indstria do petrleo a existncia de grandes economias de escala, principalmente nas etapas do transporte e refino. As empresas que transportam grandes volumes de petrleo via oleodutos tm um custo de transporte menor que aquelas que utilizam navios petroleiros. Da mesma forma, empresas que possuem produo e mercado suficiente para justificar investimentos em grandes refinarias, conseguem produzir derivados a um custo menor. A logstica de distribuio outra questo importante no negcio do transporte. Para explorar as economias tcnicas de escala e se sustentar uma boa imagem de marca, uma empresa de petrleo deve atender um mercado atravs de um grande nmero de pontos de venda. Para tanto, necessrio uma logstica importante em termos de bases de armazenamento e distribuio de derivados. Uma vez que uma empresa consegue estabelecer esta logstica
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No seu perodo inicial, a indstria do petrleo foi caracterizada por uma grande instabilidade de preos, em funo de alternncias de superprodues e esgotamentos de reservas.

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de distribuio, aparecem importantes economias de escopo. A mesma logstica existente para se vender gasolina pode ser utilizada para se vender outros tipos de derivados. As empresas de petrleo podem aproveitar diferentes tipos de rendas diferenciais. A mais importante so as rendas minerais, em funo dos diferenciais de custos de produo em diferentes regies de produo de petrleo no mundo (cf. tabela 2). Entretanto, existem tambm as rendas de qualidade. Como j mencionamos os leos mais leves tm um valor de mercado muito acima dos leos pesados. Existem tambm as rendas de posio geogrfica. O leo produzido no Rio de Janeiro, por exemplo, tm um valor de mercado maior que o leo produzido no estado do Amazonas ou o leo importado. O leo do Rio transportado para as refinarias via oleodutos com um custo muito menor. Finalmente, existem rendas tecnolgicas. Algumas empresas podem produzir petrleo no-convencional com custos muito menores em funo do seu patrimnio tecnolgico. A tabela 2 mostra a participao de diferentes atividades nos custos tcnicos e investimentos ao longo da cadeia do petrleo. Estes custos tcnicos no incluem servios financeiros, que tendem a ser importantes no caso de investimentos de longo prazo de maturao. Uma anlise dos investimentos por tipo de atividade deixa claro que a perfurao representa mais de 50% do total realizado. Na fase da explorao, a participao das perfuraes no investimento total ainda maior na explorao em mar. Na fase de desenvolvimento, o valor absoluto dos investimentos em perfurao tambm maior, embora em termos relativos seja menor que no caso do desenvolvimento de campos em terra. Isto ocorre porque, a instalao de equipamentos de boca de poo exige investimentos na plataforma submarina.

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Tabela 2
Custos tcnicos e participao de diferentes atividades nos investimentos na cadeia do petrleo (US$/barril) Terra Mar EUA Fcil Difcil Oriente-

Mdio
Explorao Geologia Geofsica Perfurao Diversos Desenvolvimento 0,1 5%-10% 2-3 0,5 10%15% 70%-80% 10%-15% 2-4 45%-55% 5%-10% 5-10 2

20%-25%
65%-75% -

0,5 5 Perfurao 50%-60% Completao 5%-10% Instalaes de boca de poo 25%-30% Produo 0,3 1-2 Transporte 0,1 Custos totais 1 8-10 No inclui custo de aquisio da concesso de explorao Fonte: Institut Franais du Ptrole, Departamento Econmico (1985).

35%-40%
1-2 0,2-0,3 4-8 3-4 0,2-0,3 10-15

Em 1984, o setor de petrleo atraiu mais de 100 bilhes de dlares em investimentos nos pases no comunistas (cf. tabela 3). Deste total, cerca de 70% foi alocado na fase da explorao e produo. A participao da explorao e produo nos investimentos totais na cadeia de petrleo tem variado no tempo, principalmente em funo dos preos do petrleo. A participao da explorao e produo tende a se reduzir nos perodos de baixos preos do petrleo e a se aumentar nos perodos de preos elevados. Em 1984, os preos do petrleo encontravam-se elevados e as principais empresas multinacionais do petrleo buscavam recompor suas reservas, que haviam sido nacionalizadas pelos pases da OPEP nos anos 1960 e 1970. Tabela 3
Investimento na indstria de petrleo em 1984 Pases no Comunistas Bilhes de dlares explorao e produo: 81,1 oleodutos 4,8 transporte martimo 2,1 refinarias 12,6 petroqumica 7,3 distribuio 5,2 outros 2,1 Total 115,2 Fonte: Chase Manhatan Bank % 70,4 4,1 1,8 10,8 6,3 4,5 1,8 100

A indstria parapetrolfera Quase sempre as principais empresas de petrleo terceirizam as atividades necessrias explorao, desenvolvimento e manuteno. Esta terceirizao 33

realizada com trs tipos de empresas: empresas de servios (geologia, geofsica, perfurao, mergulho submarino, transporte areo, manuteno de refinarias, etc), empresas de engenharia (projetos de refinarias, plataformas, unidades de processamento de gs natural e petrleo, etc), fornecedores de equipamentos (construo de plataformas de perfurao e produo, fornecedores de tubulao, fornecedores de tanques de armazenamento etc). O conjunto de empresas especializadas que atuam como fornecedoras ou contratadas das empresas de petrleo constituem a indstria parapetrolfera. O mercado da indstria parapetrolfera corresponde s despesas de investimento e manuteno na indstria do petrleo, alm dos investimentos em equipamentos da prpria indstria parapetrolferas (sondas de perfurao, navios sonda e de levantamento de dados geofsicos, etc). A indstria parapetrolfera tem que conviver com um nvel de atividades extremamente cclico, tendo em vista a instabilidade dos preos do petrleo e dos investimentos na explorao e produo. Alm disto, os fornecedores da indstria do petrleo tm de lidar com grandes empresas petrolferas com elevado poder de mercado. Este poder de mercado permite s empresas de petrleo determinar padres de qualidade rgidos e estabelecer condies de fornecimento favorveis. As caractersticas do negcio do petrleo mencionadas acima, e o progressivo aumento da complexidade tecnolgica do setor implicou numa importante concentrao industrial. A concentrao industrial foi a forma utilizada pela indstria parapetrolfera para aumentar seu poder de mercado frente s empresas de petrleo. At 1980, a concentrao industrial se deu por segmento da indstria parapetrolfera (perfurao, servios geolgicos, servios geofsicos etc). Entretanto, a partir de 1980 a principais empresas do setor parapetrolfero adotaram uma estratgia de concentrao industrial atravs da diversificao correlata. Atualmente, trs grupos dominam 50% do mercado parapetrolfero (Schlumberger, Halliburton e Baker Hughes).

2 O processo de inovaes na indstria do petrleo

Inovaes no upstream Tendo em vista que o petrleo um produto no-renovvel, os custos tcnicos de explorao e produo de petrleo tendem a se elevar no longo-prazo. Isto

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ocorre porque, medida que as melhores reservas de leo vo se esgotando, regies com caractersticas geolgicas mais difceis tendem a ser exploradas. Esta tendncia se manifestou claramente nas ltimas dcadas, quando passou-se a procurar petrleo em condies muito mais difceis, tanto em terra (regies rticas e isoladas), quando no mar (em lminas dgua cada vez mais profundas) ao mesmo tempo em que tamanho mdio das reservas identificadas se reduziu. As inovaes tecnolgicas a nica arma que as empresas de petrleo podem mobilizar contra esta tendncia de aumento das dificuldades para produo de hidrocarbonetos. A nacionalizao das principais reservas do petrleo das empresas multinacionais de petrleo localizadas no Oriente-Mdio e na Amrica Latina (Mxico e Venezuela), exps as principais multinacionais do petrleo ao problema de ter que encontrar petrleo em regies com condies geolgica mais difceis. O choque do petrleo em 1973, quando os pases da Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo OPEP quintuplicaram os preos do petrleo, representou um incentivo importante para se procurar de fontes alternativas de petrleo. Com a nacionalizao de suas reservas e a crise do petrleo no incio dos anos 1980, as principais empresas multinacionais de petrleo buscaram reconstituir seu patrimnio mineral em regies politicamente seguras, no menor tempo possvel. A descoberta de novas provncias petroleiras no Mar do Norte, no Golfo do Mxico e no Alasca foi um alento estratgia das multinacionais. Entretanto, todas estas novas provncias colocavam grandes desafios tecnolgicos s empresas de petrleo e parapetrolferas. Estas empresas passaram a olhar a tecnologia como a principal arma para atuao no mercado mundial de petrleo. O oramento para pesquisa e desenvolvimento da Exxon, por exemplo, aumentou em 2,5 vezes entre 1973 e 1986. A Schumberger, uma das principais empresas parapetrolferas do mundo, multiplicou por quatro seus gastos em P&D, no mesmo perodo. A consequncia deste esforo foi um rpido desenvolvimento tecnolgico nas atividades de explorao e produo de petrleo e gs, contribuindo para compensar em parte o aumento do custo associado produo de petrleo em condies mais difceis. As principais direes do progresso tecnolgico foram : 9 Desenvolvimento de tcnicas mais avanadas de explorao como a ssmica 3D e 4D e a perfurao horizontal. Os avanos se deram no s 35

em termos de novas tecnologias ssmicas, mas tambm no custo destas tecnologias. O custo mdio de aquisio de dados ssmicos caiu de uma mdia de 900 dlares por Km em 1970 para cerca de 200 $ por Km 1990. 9 Diminuio do peso, flexibilizao e automao das plataformas submarinas. O desenvolvimento das plataformas semi-submersveis e dos navios sonda representaram um grande salto na explorao de petrleo em guas profundas. 9 Passagem da recuperao primria e secundria para a recuperao terciria, permitindo um aumento de cerca de 25 a 30% para 40% em mdia na taxa de recuperao das jazidas. 9 Novas tcnicas de perfurao, permitindo a perfurao em lminas dgua de alta profundidade e o aumendo da produtividade da atividade de perfurao, que passou de 42 metros/dia em 1985 para 100 metros/dia 1990, em mdia. A evoluo da ssmica A passagem da ssmica de 2 dimenses ssmica trs dimenses e, mais tarde ssmica repetitiva, conhecida como ssmica 4D, aportou informaes novas e mais precisas ao trabalho de prospeco de petrleo. O resultado foi uma melhor representao das camadas geolgicas subterrneas viabilizando um aumento progressivo da taxa de sucesso das perfuraes (cf. grfico 1), alm da identificao de jazidas antes indetectveis e de uma modelizao mais precisa dos reservatrios. Nos EUA, a taxa de sucesso das perfuraes de explorao em terra passou de 28% para 50% entre 1977 e 1996. E a taxa de sucesso das perfuraes em mar aumentou mais ainda, passando de 20% 59% no mesmo perodo (Bourgeois, 2000).

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Figura 10 Taxa de sucesso das perfuraes de explorao e de desenvolvimento nos EUA

90 80 70 taxa de sucesso (%) 60 50 40 30 20 10 0
19 65 19 69 19 73 19 77 19 49 19 53 19 57 19 61 19 81 19 85 19 89 19 93 19 97

perfuraes de desenvolviment o perfuraes de explorao

Fonte: Bourgeois (2000).

Os avanos no se restringiram no aumento do desempenho geofsica, mas tambm no seu custo. A produtividade das gravaes de dados ssmicos 3D foi multiplicada por um fator de 8 entre 1988 e 1998 (de 3 km por dia para 25 km por dia) enquanto os custos de aquisio foi dividido por trs (de $15.000 por km para $5.000 por km). A tecnologia da perfurao direcionada Depois do desenvolvimento da perfurao direcionada no incio dos anos 1980, vrias inovaes associadas foram introduzidas nos 20 anos seguintes. As principais inovaes foram: a extenso da distncia horizontal perfurada, a perfurao com tubo enrolado, a perfurao multilateral e as perfuraes com vrias entradas. Ademais, o sobrecusto deste tipo de perfurao em relao perfurao vertical tradicional reduziu-se de forma substancial, em funo de um processo de aprendizagem tecnolgica com a difuso desta tecnologia5. Isto permitiu o uso da perfurao direcional mesmo no caso de pequenas jazidas de petrleo. Uma vantagem importante do desenvolvimento da
A evoluo da perfurao direcionada em funo do processo de aprendizagem pode ser confirmado pela diminuio do tempo de perfurao. A empresa Schlumberger, por exemplo, diminuiu em trs vezes o tempo necessrio para perfurao de um poo desde 1991 (Bourgeois, 2000).
5

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perfurao direcionada foi a possibilidade de diminuio do tempo necessrio ao desenvolvimento de um campo de petrleo, dada a possibilidade de se perfurar vrios poos num mesmo local. Uma outra vantagem importante o aumento da produtividade dos poos em relao perfurao vertical ( 2 a 3 vezes maior). Quadro 1
Classificao das principais inovaes na explorao e produo de petrleo Tipo de tecnologia 1 ssmica Inovaes incrementais anlise das velocidades ssmicas resultante de exploses nos anos 1960, e introduo desta tecnologia na explorao off-shore Melhoramentos sucessivos atravs do desenvolvimento de cabeas de injeo e rotao e de sistemas automticos de manipulao de tubulao de perfurao Utilizao de brocas de diamante a partir de 1978. Aumento do tempo de vida das brocas Melhoramento dos instrumentos de medidade presso por ressonncia magntica nuclear e avano dos sistemas de produo de imagem de fundo de poo Desenvolvimento nos anos setenta e oitenta de sistemas de controle da perfurao vertical Transmisso de dados analgicos em bandas magnticas Melhoramentos sucessivos das plataformas fixas e semisubmersveis. Inovaes radicais Desenvolvimento e difuso nos anos oitenta da ssmica tridimencional

2 - Sondas de perfurao

Desenvolvimento da perfurao em tubos enrolados nos anos noventa

3 Brocas

4 Mtodos de avaliao da formao geolgica

Avano das tcnicas de medio e controle durante a perfurao

5 Mtodos de direcionamento

Sistemas de direcionamento em trs dimenses

6 Transmisso de dados dos locais de perfurao 7 Suporte na explorao e produo offshore

Introduo do fax desde os anos setenta. Transmisso de dados via telefone e satlite. Desenvolvimento dos primeiros navios de perfurao em grandes lminas dgua em 1973 com posicionamento dinmico6.

Fonte: Bourgeois (2000)

Impacto das inovaes sobre o mercado do petrleo Estas novas tecnologias permitiram um rpido aumento das reservas de petrleo no-OPEP ao longo da dcada de 1970 e 1980. Na dcada de 1980, descobriu-se trs vezes mais petrleo do que se consumiu. Novas reas de
6

A profundidade mxima de lmina dgua da perfurao de poos de petrleo em offshore passou de 10 metros

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produo com grandes reservas foram desenvolvidas. As principais novas reas foram as reservas offshore do Mar do Norte, do Golfo do Mxico, da frica Ocidental e do Brasil. Com o desenvolvimento destas novas reas, a participao da OPEP na produo mundial de petrleo reduziu-se de cerca de 40% em 1980 para 30% em 1990. O aumento da produo de petrleo de fora da regio da OPEP, levou esta organizao a buscar um aumerto de sua participao no mercado, via reduo dos preos do petrleo. No ano de 1986, ocorreu o Contra-Choque do petrleo, onde os preos caram pela metade (de cerca de 30 para 15 dlares do barril). O preo do petrleo permaneceria em patamares reduzidos ao longo da dcada de 1990. Figura 11 Evoluo dos preos do petrleo (US$ correntes)

40 35 30 25 20 15 10 5 0
19 72 19 74 19 76 19 78 19 80 19 82 19 84 19 86 19 88 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98

Fonte: Infopetro

No perodo de preos baixos, a tecnologia voltou a ser um fator essencial de lucratividade das empresas de petrleo. Neste contexto, passou a ser essencial reduzir os custos de produo para evitar perdas com os investimentos realizados no perodo de preos elevados do petrleo. A partir da dcada de 1980, a tecnologia passou a ser um fator de diferenciao importante entre as empresas de petrleo. As empresas que obtiveram maior sucesso no processo de inovao tecnolgica, puderam gozar de uma maior rentabilidade econmica. A Petrobrs um exemplo ilustrativo da busca de competitividade

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via desenvolvimento tecnolgico. O programa de desenvolvimento tecnolgico da Petrobrs na rea de produo de petrleo em guas profundas, resultou na sua liderana mundial na produo de petrleo em condies difceis do offshore profundo. Este desempenho tecnolgico aumentou a capacidade da Petrobrs para encontrar parceiros para desenvolvimento de novos campos de Petrleo no Brasil e no exterior. A figura 11 mostra claramente que o progresso tecnolgico teve um grande papel na renovao da competitividade das multinacionais do petrleo ocidentais. As 25 maiores empresas conseguiram reduzir em cerca de trs vezes o custo de renovao de suas reservas nos EUA, entre 1982 e 1996. Esta reduo foi ainda maior nas provncias de fora dos EUA. Neste contexto, fica claro o papel da tecnologia enquanto instrumento de diferenciao e competitividade na indstria do petrleo atualmente.

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Figura 11 Custo real mdio do aumento das reservas da 25 maiores empresas de petrleo americanas nos EUA e no resto do mundo

25
$ de 1996 por barril equivalente

20

15
EUA Resto do mundo

10

0
7 9 1 3 5 7 9 1 3 19 7 19 7 19 8 19 8 19 8 19 8 19 8 19 9 19 9 19 9 5

Fonte: EIA (Annual Energy Review: FRS 25 Major Energy Producers 1997, july 1998, p. 101)

Evoluo da tecnologia do refino A tecnologia do refino sempre teve um carter estratgico para a indstria do petrleo. O refino visto como uma forma de acesso aos mercados. As principais empresas de petrleo buscam refinar o petrleo perto dos centros de consumo, de forma a reduzir os custos de transporte e garantir a disponibilidade do produto nos principais centros de consumo. Por este motivo, as principais empresas de petrleo desenvolveram estratgias de verticalizao, buscando garantir sua presena em todas as fases da cadeia do petrleo. Dentro da lgica da integrao vertical, o negcio do refino era visto como parte de um nico negcio. Produo e venda de derivados. As empresas de petrleo no buscavam uma margem de retorno especfica por segmento da cadeia, mas sim no conjunto da cadeia do petrleo. Neste sentido, a margem do refino poderia ser inclusive negativa. Esta lgica prevalesceu at a nacionalizao das reservas da OPEP. Com a nacionalizao as principais empresas multinacionais do petrleo perderam grande parte de suas reservas. Com isto, ocorreu uma desverticalizao parcial destas empresas. Ou seja, o negcio das multinacionais ocidentais de petrleo

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ficou focalizado no downstream. Desta forma, o negcio do refino passou a cumprir um novo papel na indstria mundial do petrleo. A transparncia de custos e a lucratividade do refino passaram a serem perseguidas pelas principais empresas de petrleo7. O segundo choque do petrleo no incio dos anos 1980, foi acompanhado por uma forte queda na demanda de petrleo nos pases industrializados. Esta queda provocou um excesso de capacidade de refino nestes pases, afetando negativamente a margem do segmento do refino8. Como consequncia ocorreu a amortizao prematura de um grande nmero de refinarias, em particular na Europa Ocidental, onde cerca de 30% das refinarias fecharam ao longo dos anos 1980. Para enfrentar este ambiente econmico mais difcil e buscar aumentar a rentabilidade das refinarias, as principais empresas de petrleo centraram seus esforos no desenvolvimento tecnolgico. O esforo de inovao ao longo dos anos 1970 e 1980 se deu na direo do desenvolvimento e adoo de novos processos de converso de profunda (craqueamento cataltico, hidrocraqueamento e reforma), buscando adaptar o perfil do refino de petrleo evoluo da demanda. Esta evoluo se deu no sentido do aumento da demanda de produtos brancos em relao aos produtos escuros. Como pode ser verificado na figura 14, a participao da demanda de leo combustvel residual em relao demanda total de derivados est se reduzindo em todas as principais regies consumidoras do mundo. A adoo das tecnologias de converso profunda permitiu aumentar de 55% para 80% a participao dos derivados leves na produo de uma refinaria. Uma outra direo importante do processo de inovao foi a internalizao da tecnologia da informao na automao e gerenciamento dos processos de produo, permitindo uma reduo dos custos operacionais.

Figura 14

Uma outra caracterstica marcante da estratgia das multinacionais petrolferas aps a desverticalizao parcial de seus negcios foi aprofundar os investimentos realizados na petroqumica. Ou seja, uma vez que a verticalizao em direo ao upstream foi dificultada, adotou-se a estratgia de se verticalizar no downstream. Margem de refino varia entre 1 a 5 $/barril, de acordo com o mercado de petrleo.

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Fonte: Wisdom (1998)

A dcada de de 1990 foi marcada por uma evoluo radical no padro da demanda de derivados de petrleo. A conscientizao da opinio pblica em relao s externalidades ambientais do consumo do petrlo resultou no aumento das restries ao consumo de derivados pesados (leo combustvel) e em normas mais rgidas quanto qualidade dos combustveis produzidos. Estas normas implicaram em aumentos do custo de refino dos combustveis produzidos, impactando a rentabilidade do negcio do refino. Uma pesquisa realizada pelo Departamento da Energia dos EUA mostrou que a mdia da taxa de retorno sob capital para uma amostra de 25 refinarias americanas era de 2,5 % ao ano em entre 1990 e 1995. Bem abaixo da taxa mdia da indstria do petrleo como um todo que se situa acima dos 10%.

Figura 15 Participao das despesas com a reduo da poluio no total dos investimentos no setor de refino das 25 maiores empresas petrolferas americanas

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Fonte: Bourgeois (2000)

Uma vez que uma fase intermediria entre a explorao/produo e a distribuio, o negcio do refino passou a ser encarado como um mal necessrio pelas empresas de petrleo. A reduo de rentabilidade levou muitas empresas de petrleo a se desfazer de seus investimentos em refinarias, preservando apenas aqueles estratgicas para o acesso aos mercados. Desta forma, cerca de 45% da capacidade de refino americana mudou de dono entre 1994 e 1998.

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