Modalitile i schema de plat ntr -un contract comercial Dintre toate instrumentele de plat i credit, cambia are cea

mai larg utilizare n relaiile de pli internaionale, determinate n special de tranzaciile comerciale. Sintetic, cambia este un nscris prin care o persoan, denumit trgtor, d ordin unei alte persoane, denumit tras, de a plti, la vedere sau la termen unei a treia persoane, denumit beneficiar. Este necesar, ca cambia s cuprind urmtoarele elemente: 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. 4. denumirea de cambie nscris n textul acesteia i exprimat n limba folosit pentru a redacta titlul; ordinul necondiionat de plat unei sume determinate; numele trasului; scadena: locul unde trebuie fcut plata; beneficiarul; data i locul emiterii; semntura trgtorului.

Totodat snt posibile urmtoarele trei excepii: 1. 2. 3. cambie care nu are menionat scadena se subnelege c este pltit la vedere; dac nu este menionat locul plii, acesta este considerat domiciliul trasului; dac nu este menionat locul emiterii acesta este considerat domiciliul trgtorului.

Setul de cambii cuprinde de regul trei exemplare : un original, singurul valabil n materie cambial, este transmis beneficiarului i dou sau mai multe copii, care snt utilizate ca instrument de eviden a plilor. n relaia cambial snt angajate trei pri: trgtorul, trasul i beneficiarul. n relaia de comer exterior trgtorul, emitentul cambiei este exportatorul, care l crediteaz pe importator (tras) pn la momentul scadenei. Trasul este importatorul, respectiv cel ce urmeaz s achite contravaloarea cambiei la scaden. Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea cambiei la scaden. Beneficiarul poate fi nsui trgtorul, o ter persoan sau o banc. n acest caz banca poate fi beneficiar de-sine- stttor, n sensul c trgatorul i este dator o sum de bani, sau n calitate de prestatoare de servicii n numele trgtorului. Ca urmare a gradului de implicare a bncilor n activitatea de comer exterior, cel mai adesea beneficiarul menionat pe cambie este o banc. Ciclul de via al unei cambii cuprinde: Acceptarea cambiei. Dei trasul are ordin din partea trgtorului s plteasc, acest ordin nu -l oblig la nimic. El devine obligat cambial n momentul n care accept cambia. Prezentarea cambiei spre acceptare se face la domiciliul trasul ui n orice moment pn la data scadenei.

Acceptarea nu poate fi condiionat. Orice modificare a celor cuprinse n cambie se consider refuz de acceptare. Este permis acceptarea parial a sumei. Acceptarea se scrie direct pa cambie, ntr- un spaiu special afectat prin formula acceptat i semntura trasului. Avalul reprezint un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei, el constituind astfel o garanie. Deoarece n relaia cambial pot exista nai muli debitori (trasul acceptant ca debitor pri ncipal, giranii, trgtorul ca debitor principal, giranii, trgtorul ca debitori prin regres), avalul poate fi dat pentru fiecare dintre debitori n parte. Cel ce d avalul se numete avalist, iar cel pentru care se d avalizat. Prin aval avalistul i asum obligaia pur i necondiionat de a plti n locul celui avalizat. Girul (andosarea) constituie modalitatea tipic de circulaie a cambiei din mn n mn. Transmiterea cambiei prin gir presupune menionarea, scris de regul pe spatele nscri sului pltii lui... sau pltii la ordinul lui... i isclitura celui ce transmite mai departe cambia. Cel ce transmite cambia prin gir se numete girant, iar noul posesor giratar. Girul poate fi n alb cnd numele noului beneficiar nu este trecut. Noul titular al cambiei transmise prin gir devine beneficiarul drepturilor rezultate din titlu, iar girantul devine i el un obligat cambial solidar cu trgtorul, trasul i ceilali girani. Girul trebuie s fie ntotdeauna urmat de predarea efectiv a cambiei ctre noul titular. Plata este momentul final al vieii unei cambii, stingndu - se astfel obligaiile tuturor prilor angajate n relaia cambial. n momentul plii, contra sumei indicate, trasul poate solicita predarea cambiei cu meniunea achitat. Este permis achitarea parial. n acest caz titlul nu se pred trasului, ci pe cambie se menioneaz suma primit, urmnd s fie predat la plata integral. Protestul constituie un act prin care se face dovada c n urma prezentrii cambiei spre acce ptare sau spre plat aceasta a fost refuzat. Refuzul de acceptare se constat printr -un act autentic, numit protest de neacceptare, i se ntocmete n interval de o zi din momentul refuzului de acceptare. Refuzul de plat se constat printr -un document numit protest de neplat i se ntocmete n interval de dou zile din momentul refuzului de plat. Protestul se nregistreaz la notariat sau judectorie. Scontarea. n cazul n care posesorul cambiei dorete obinerea sumei nscrise pe titlu nainte de sc aden, el o poate sconta (vinde) la o banc comercial. Prin scontare posesorul cambiei obine valoarea nominal a cambiei minus dobnda (scontul) pentru suma pltit, calculat din momentul scontrii pn la data efecturii plii. Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan, denumit emitent, se oblig s plteasc unei alte persoane, denumit beneficiar sau la ordinul acesteia o sum de bani, la scaden. Deci, n cazul biletului la ordin intervin dou persoane: emitentul care este debitorul, importatorul i beneficiarul, care este creditorul, exportatorul. Elementele eseniale ale biletului la ordin: Denumirea titlului bilet la ordin nscris n text i exprimat n limba n care a fost redactat. Promisiunea de plat, simpl, necondiionat , a unei sume de bani prin formularea voi plti cu trecerea sumei de bani n litere i cifre i indicarea monedei n care se va face plata. Scadena sau momentul plii trebuie s fie cert, unic i posibil. Ca i n cazul cambiei, scadena poate fi de patru feluri: la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anumit

termen de la data emiterii, la o dat fix. n cazul n care scadena nu este menionat, biletul la ordin se consider pltibil la vedere. Locul unde urmeaz s se fac plata; cnd nu este indicat, se consider a fi locul emiterii. Numele (i adresa) beneficiarului, deci a celui n favoarea crui urmeaz s se fac plata. Data i locul emiterii. Locul emiterii dac nu este trecut expres se consider a fi adresa, locul indicat lng numele emitentului. Semntura emitentului, autograf.

Biletului la ordin i snt aplicabile, n msura n care nu snt incompatibile, dat fiind c nu apare a treia persoan, trasul, ca n cazul cambiei, toate prevederile referitoare la cambie: avalul, girul, plata .a. Emitentul biletului la ordin este obliga t la plat n acelai mod ca i trasul acceptant n cazul cambiei. n cazul ns al unui bilet la ordin pltibil la un anumit termen de la vedere, nscrisul trebuie prezentat la viza emitentului n termenul legal sau convenional fixat de emitent sau de gi rani. Refuzul de a viza al emitentului se constat prin protest, al crui dat servete ca moment de referin pentru stabilirea termenului de plat. Avalul n cazul biletului la ordin, dac nu se specific pentru cine a fost dat, se consider dat n favoarea emitentului. Biletul la ordin este utilizat n mod deosebit n rile cu drept anglo -saxon. Cecul este un nscris prin care o persoan (trgtor, emitent) d ordin unei bnci (tras) s plteasc n favoarea unui ter (beneficiar), o sum de bani, de c are trgtorul dispune. n timp ce cambia i biletul la ordin snt n primul rnd instrumente de credit, cecul este prin excelen un instrument de plat. Dei apar trei persoane implicate ca i n cazul cambiei, cecul se deosebete esenial de aceasta, pr in urmtoarele particulariti: Trasul nu poate fi dect o banc la care trgtorul are un disponibil, iar banca nu pltete din acest cont dect dac a primit ordin s elibereze o sum; Emiterea cecului de ctre trgtor (clientul bncii) presupune exis tena unei convenii, nelegeri, ntre trgtor i banc privind disponibilul din care aceasta s fac plata, Este necesar existena unui disponibil (provizion), respectiv o sum de bani suficient de nare ca s poat acoperi valoarea cecului emis. Aceste fonduri por proveni din depozitul bancar al clientului sau pot fi rezultatul unui credit acordat de banc clientului ei. Elementele eseniale ale cecului: Denumirea de cec, nscris n text i exprimat n limba n care a fost redactat nscrisul Ordinul necondiionat de a plti o sum de bani determinat, scris n cifre i n litere, specificndu- se i moneda; Numele trasului, respectiv al bncii care trebuie s efectueze plata; Locul plii, deci banca, localitatea unde trebuie s se fac plata Locul i data emiterii cecului (ziua, luna, anul), cecul fr dat considerndu -se emis anterior termenului de prezentate;

Semntura trgtorului, autograf.

Dac nu este indicat locul plii, se consider loc al plii locul indicat lng numele trasului (bncii). Dac nu se indic locul emiterii, acesta se consider localitatea indicat lng numele emitentului. Deoarece cecul este un instrument de plat, n textul su nu se stabilete scadena, fiind pltibil la vedere. Orice scaden trecut n text se socotete nescris. Cu toate acestea, cecurile trebuie prezentate la plat ntr - un interval de la data emiterii, de regul, foarte scurt. Intervalul maxim de prezentare a cecului la plat difer de la ar la ar . Din punct de vedere al modului n care e ste indicat beneficiarul, cecurile pot fi: nominative, atunci cnd n text este menionat numele beneficiarului, iar cecul este achitat numai acestuia. la ordin, atunci cnd n text este menionat numele beneficiarului, i clauza la ordin. Aceast meniune permite primului beneficiar s - l transmit prin gir altei persoane. Cecurile la ordin au cea mai larg utilizare n practic. la purttor, atunci cnd n textul nscrisului este meniunea la purttor sau cnd la rubrica pltii lui... nu se completeaz nimic. Acest cec este pltibil persoanei care l prezint, de aici pericolul n cazul furtului. Dup modul de ncasare cecurile cunosc mai multe forme: Cecul nebarat se poate plti n numerar sau n cont fr nici o restricie, potrivit solicitrii beneficiarului. Cecul barat are un semn de demarcare specific: dou linii paralele ntr - un col al nscrisului. Cecurile barate snt utilizate numai pentru plata dintr -un cont bancar n altul, neputnd fi pltite n numerar. Bararea se poate face att de trgt or, ct i de beneficiar. Cecul certificat este un cec obinuit (barat sau nebarat), achitat la prezentare, dar pe care banca la care se afl contul certific n prealabil existena unui disponibil suficient pentru efectuarea plii. Mecanismul plilor prin cec prezint particulariti n funcie de tipul de cec i de prile angajate. Din acest punct de vedere se disting trei grupe mari de cecuri: personale, bancare, de cltorie. Cecul personal este cecul tras de o persoan fizic sau juridic (trgtor) asupra unei bnci(tras) n favoarea unei alte persoane fizice sau juridice (beneficiar) n acest caz ntotdeauna trgtorul este titularul unui cont personal, iar trasul este banca la care acesta are deschis contul. Cecul bancar este cecul tras de o banc, din ordinul unui ter asupra altei bnci, n favoarea unei persoane fizice sau juridice indicate de ordonator. Cecul de cltorie se particularizeaz prin faptul, c beneficiarul lor le achit bncii sau instituiei de la care le cumpr i poate cere pl ata lor la prezentare oricrei bnci din lume ce cumpr astfel de cecuri. Aceste bnci le achit imediat, iar suma pltit o recupereaz remind cecurile bncii de la care le - a cumprat beneficiarul iniial.

O variant modern a plii prin cec care per mite depirea impedimentelor cecului clasic este cardul o cartel din material plastic avnd imprimat emblema bncii emitente i o serie de date pentru identificarea titularului, clientului bncii respective. Cardul permite, prin intermediul unor dispo zitive electronice accesul titularului la contul su bancar, efectuarea rapid de pli (carte de plat/debit) sau obinerea unor mprumuturi pe termen scurt (carte de credit). n operaiunile de plat prin carduri intervin trei participani: 1. 2. 3. deintorul (beneficiarul) cardului, titular al unui cont la banca emitent; banca emitent, care opereaz plile n conturile bancare curente ale beneficiarilor; comercianii care accept plata prin carduri i care pot fi hoteluri, restaurante, agenii de turism, de transporturi aeriene etc.

2.Decontarea, indiferent de metoda folosit, reprezint transferul fondurilor dintr -un loc n altul ntr-un anumit moment. Transferul fondurilor poate fi rezultatul unui schimb de mrfuri sau dispunerea unei pli n contul clientului, prin intermediul sistemului bancar. n relaiile internaionale de pli, se utilizeaz patru modaliti de decontare a contravalorii mrfurilor care au fcut obiectul tranzaciilor .Acestea sunt: - plata direct din cont; - ordinul de plat; - incasoul documentar; - acreditivul documentar; Fiecare tehnic de decontare poate fi utilizat pentru stingerea datoriilor pe plan internaional, selectarea uneia sau alteia dintre acestea realizndu - se n funcie de situaii care privesc: ncrederea dintre p arteneri i bonitatea acestora, valoarea tranzaciilor, caracteristicile mrfii, durata relaiilor dintre parteneri etc. Indiferent de metoda utilizat, exportatorul trebuie s dein controlul asupra mrfii pn cnd ncaseaz de la importator contravaloa rea acesteia. PLATA DIRECT DIN CONT Plata direct din cont se particularizeaz prin faptul c ncasarea banilor are loc dup livrarea mrfurilor. Tranzaciile comerciale cu plata direct din cont sunt cele mai simple dar implic i cele mai multe riscuri. Cu toate acestea , numeroase afaceri se deruleaz utiliznd aceast metod, n special atunci cnd exportatorul i importatorul doresc s fac afaceri pe o perioad mai ndelungat. Aceast metod este una dintre cele mai utilizate n rile Uniunii Europene i America de Nord, iar din punctul de vedere al comisioanelor bancare este cea mai ieftin. Exportatorul pregtete mrfurile spre a fi expediate direct importatorului, nsoite de toate documentele. Importatorul trimite banii la datele prestabilite, pe canal bancar( spre ex. la 30,

60 sau 90 de zile de la primirea mrfurilor).Exportatorul stabilete cu importatorul o amintit perioad limit de creditare a contului lui. Exportatorul i asum riscul de neplat dar i pe cel al pierderii mrfurilor. Pentr u exportator este important ca nainte s accepte aceast modalitate de plat, s se informeze cu privire la situaia financiar a importatorului. Ca la orice modalitate de plat, exist anumite avantaje i dezavantaje att pentru exportator ct i pentru importator. Avantaje pentru exportator 1. Nivelul comisioanelor bancare este mai mic dect n cazul celorlalte modaliti de plat. 2. Este foarte flexibil, deoarece nu exist cerine expres de ndeplinit referitoare la documente, locul livrrii etc. 3. Permite dezvoltarea comerului ntre parteneri de ncredere, pe perioade mari de timp. Dezvantaje pentru exportator 1. Nu prezint nici o garanie de plat pentru exportatori. 2. Exportatorul nu are control asupra mrfurilor dup ce le -a expediat. 3. Transferul fondurilor este dificil de urmrit. Avantaje pentru importator 1. Importatorul are control asupra decontrii tranzaciei i remiterii banilor. 2. Importatorul poate inspecta marfa nainte de efectuarea plii i dac exist probleme plata poa te fi amnat sau refuzat. Modaliti de plat Dezavantaje pentru importator 1. Nu are controlul asupra datei de expediere a mrfii i a sosirii la destinaie. 2. Nu are controlul asupra calitii produselor. ORDINUL DE PLAT Ordinul de plat este dispoziia dat n scris de o persoan (ordonator) unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea unei alte persoane(beneficiar),n vederea stingerii unei obligaii bneti provenit dintr - o relaie existent ntre ordonator i beneficiar. Ordinul de plat constituie modalitatea cea mai simpl de realizare a unei pli. Decontarea prin ordin de plat se caracterizeaz prin: - relaia de plat are loc ca urmare a unei obligaii de plat sau a unei datorii preexistente; - operaiuni de plat este iniiat de debitor(importator);

- revocabilitatea este trstura fundamental a ordinului de plat. Ea const n faptul c importatorul i poate retrage sau modifica oricnd instruciunile de plat date,cu condiiaca ordinul iniial s nu fi fost executat; - depozit ul bancar este absolut obligatoriu n cazul ordinului de plat. Importatorul este obligat odat cu emiterea ordinului de plat, s creeze bncii un disponibil n valut din care aceasta s efectueze plata; Din punct de vedere al modalitii de ncasare ord inele de plat pot fi: - simple, ncasarea sumei de exportator nefiind condiionat de prezentarea unor documente privind plata; - documentare, ncasarea fiind determinat de obligaia exportatorului de a prezenta documentele specificate n ordinul de plat . Ca orice modalitate de decontare, ordinul de plat are avantaje i dezavantaje att pentru exportator ct i pentru importator. Avantaje pentru exportator 1. Nivelul comisioanelor bancare este mai mic comparativ cu celelalte modaliti de decontare. 2. Nu implic respectarea strict a unor cerine i termene ca n cazul altor modaliti de decontare. Dezavantaje pentru exportator 1. Caracterul revocabil al plii. Importatorul poate oricnd s amne,revoce sau s modifice ordinul de plat. 2. Beneficiarul ordinului de plat este cel care are controlul asupra mrfurilor dup ce le -a expediat.Deci,trebuie s le urmreasc n trafic internaional pn realizeaz ncasarea. 3. Data i circuitul transferului fondurilor in favoarea sa nu pot fi contr olate. Avantaje pentru importator 1. Utiliznd ordinul de plat documentar, importatorul are sigurana privind expedierea mrfii. 2. Importatorul este cel care iniiaz i are controlul asupra plii. INCASO DOCUMENTAR Prin Incaso documentar ca modalitate de plat, se nelege tratarea de ctre bnci, potrivit instruciunilor primite de la exportator, a documentelor comerciale i/sau financiare, cu scopul de a le remite i de a obine acceptarea i/sau plata lor. n acelai timp, termenul incaso documentar reprezint i documentul depus de exportator la banc i care cuprinde instruciuni complete i exacte privind ncasarea sau acceptarea documentelor prezentate de acesta bncilor implicate n relaia de incaso. Incasoului i snt specifice urmtoarele trs turi eseniale: Operaiunea este o simpl vehiculare de documente, obligaia bncilor ce intervin se rezum la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la exportator.

Documentele vehiculate de bnci pot fi de dou f eluri 1. comerciale (factura, documente de transport, de proprietate etc.) 2. financiare (cambii, bilet la ordin, cec etc) n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de incaso; simplu este un incaso de documente financiare, nensoite de docum ente comerciale; documentar este un incaso de documente comerciale nsoite sau nu de documente financiare. Scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii. Prile implicate: Ordonatorul (exportatorul) clientul care ncredineaz operaiunea de incaso bncii sale; Banca remitent banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de incaso; Banca prezentatoare banca nsrcinat cu ncasarea efectund prezentarea documentelor trasului; Trasul (importatorul) acela la care prezentarea documentelor trebuie s fie fcut potrivit ordinului de ncasare. Derularea operaiunii de incaso Livrarea mrfii de ctre exportator Remiterea docume ntelor la banc Transmiterea documentelor la banca prezentatoare Remiterea documentelor contra plat sau acceptare Importatorul ridic marfa Transmiterea plii sau cambiei acceptate Transmiterea plii sau cambiei acceptate.

Cel puin teoretic incasoul confer o anumit certitudine partenerilor privind ndeplinirea obligaiilor asumate prin contractul internaional. Cumprtorul, vznd documentele nainte de a le onora, are sigurana c efectueaz plata numai dup ce exportatorul i -a ndeplinit obligaiile asumate i a exportat marfa. n acelai timp, vnztorul, la rndul su, are sigurana c importatorul nu va intra n posesia documentelor pentru a - i ridica marfa dect dup ce le va achita. Avantaje pentru exportator 1. Exportatorul are un anumit grad de protecie, datorit faptului c documentele sunt transmise pe canal bancar. 2. Uneori bncile pot acorda reduceri pentru comisioanele i dobnzile aplicate valorii facturate.

3. Decontarea prin incaso este mai sigur dect plata direct d in cont deschis sau prin ordin de plat. Dezavantaje pentru exportator 1. Dac documentele sunt transmise contra acceptare(D/A), exportatorul pierde controlul asupra mrfii odat cu acceptarea cambiei.D/A este o promisiune de plat la o dat viitoare. Se p oate ntmpla ca importatorul s nu poat sau s nu doreasc s plteasc. 2. Pot aprea ntrzieri la plat datorit erorilor sau alte neclaritii din documente. 3. Dac importatorul refuz s accepte marfa,depozitarea acesteia poate fi costisitoare. Avantaje pentru importator 1. Este mai puin costisitor dect un acreditiv documentar i mai convenabil. 2. Importatorul poate s amne plata sau acceptarea cambiei pn la sosirea mrfii. 3. Dac incasoul este Documents against acceptanceimportatorul poate obine marfa nainte ca plata s fie fcut. 4. Exportatorul suport comisioanele bancare. Dezavantaje pentru importator 1. Importatorul nu are posibilitatea s inspecteze marfa n avns,ntruct la prezentarea ordinului de incaso se solicit plata mrfii sau acceptarea cambie. 2. Din punct de vedere egal,odat cu acceptarea cambiei,importatorul rspunde de marf i de plata acesteia la scaden. 3. Nu exist nici o garanie ca marfa s fie primit la timp de importator. ACREDITIVUL DOCUMENTAR AD este un angajament ferm asumat de o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator n condiiile i termenele stabilite de ordonatorul acreditivului documentar. Larga utilizare a acreditivului documentar pe plan internaional este determinat, pe de o parte, de avantajele pe care le prezint, att pentru exportator, ct i pentru importator, iar pe de alt parte, de supleea acestei tehnici care permite adap tarea sa la diferite forme pe care le pot mbrca schimburile internaionale. n derularea unui acreditiv apar trei pri de baz implicate, ntre care exist relaii obligaionale directe: Ordonatorul (importatorul) este cel care iniiaz relaia de AD pr in instruciunile pe care le d bncii sale de a efectua plata numai contra documentelor ntocmite de beneficiar n stricta concordan cu clauzele acreditivului; Banca emitent (banca importatorului) care la solicitarea ordonatorului i asum angajamentu l de plat contra documente n favoarea unei tere persoane exportatorul beneficiarul acreditivului;

Beneficiarul acreditivului este cel n favoarea cruia a fost deschis acreditivul i care prezentnd documentele la banc poate ncasa contravaloarea m rfii importate. Alturi de cele trei pri de baz apare i o a patra parte banca exportatorului. Sigurana pe care o confer utilizarea acreditivului documentar, att exportatorului, ct i importatorului, rezult din caracteristicile acestuia: Formali smul sau caracterul documentar const n faptul, c exportatorul nu poate pretinde plata contravalorii mrfii dect pe baza unor documente care fac dovada ndeplinirii stricte a anumitor condiii impuse de acreditiv. Bncile angajate nu iau n consideraie dect documentele i nu mrfurile sau serviciile la care se refer documentele; Independena fa de relaia contractual de baz. AD este considerat o tranzacie independent de orice contract comercial sau nelegere ntre prile care au iniiat relai a. Totodat concordana contractului comercial i acreditivului documentar este o obligaie contractual implicit a celor dou pri. Fermitatea angajamentului bancar. Indiferent de tipul acreditivului revocabil sau irevocabilbanca acioneaz n conformitate cu instruciunile ordonatorului, fa de care se angajeaz s efectueze o plat. Acest angajament rmne ferm pn primete alte instruciuni dect cele primite iniial. Adaptibilitatea reiese chiar din definiie care denumete acreditiv orice ang ajament indiferent de modul n care este definit sau descris. Astfel, n funcie de diferite meniuni fcute n textul acreditivului sau prin diferite moduri de utilizare acesta a cunoscut n practica internaional o permanent diversificare: transferabi l, clauz roie, rennoibil etc. n acelai timp acreditivul confer siguran tuturor prilor implicate n derularea lui. Exportatorul are sigurana ncasrii contravalorii mrfii, n condiiile respectrii ntocmai a obligaiilor sale. Importatorul are sigurana c plata mrfii nu se va face dect contra documente care atest expedierea mrfii i confruntarea acesteia cu instruciunile date bncii. Pentru banca emitent sigurana operaiunii provine din gajul asupra documentelor de expediie. n acelai timp, acreditivul comparativ cu alte modaliti de plat, presupune o derulare relativ mai complicat i costuri ridicate. Mecanismul derulrii acreditivului documentar domiciliat n ara exportatorului 1.Dispoziia de deschidere a acreditivului documentar pe baza disponibilului n cont sau pe baza unui credit.( Dat de ordonator ea cuprinde pe de o parte, condiiile de emitere, iar pe de alt parte, condiiile comerciale i de documente pe care banca trebuie s le s tipuleze n deschiderea acreditivului.) Primind ordin, banca emite acreditivul. 2.Transmiterea instruciunilor bncii exportatorului (prin acest document). 3.Notificarea exportatorului asupra angajamentului de a - i plti contravaloarea exportului pe baza do cumentelor ce atest expedierea mrfurilor i ndeplinirea anumitor condiii. 4.Livrarea mrfii de exportator, dup realizarea unei stricte concordane ntre condiiile inserate n AD i cele n care a pregtit marfa. 5.Prezentarea documentelor privind exp edierea mrfii i plata contavalorii acesteia. 6.Remiterea documentelor i solicitarea rambursrii sumei.

7.Remiterea documentelor ctre importator i achitarea acestora. 8.Importatorul intrnd n posesia documentelor i poate ridica marfa. Elementele specifice acreditivului documentar: 1.Domicilierea acreditivului documentar este locul (ara, oraul, banca) unde urmeaz s aib loc plata contravalorii mrfurilor. 2.Natura angajamentului bancar. AD poate fi revocabil, irevocabil, irevocabil confirmat. A D revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment fr nici un aviz prealabil ctre beneficiar, cu condiia c notificarea de anulare sau modificare s parvin bncii nainte ca operaiunea s se fi produs; AD irevocabil nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul tuturor prilor interesate; AD irevocabil confirmat este acela n care la angajamentul irevocabil al bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare i condiii al unei tere bnci, banca confirmtoare, sit uat de regul n ara exportatorului. 3.Durata valabilitii acreditivului. Se ntlnesc trei termeni: termenul de valabilitate a acreditivului documentar, termenul de livrare, termenul de prezentare a documentelor la banc. 4.Valoarea acreditivului. Mri mea sumei trebuie s corespund ansamblului obligaiilor asumate de exportator, fiind n strns corelaie cu condiia de livrare. 5.Modaliti de stingere a plii prin acreditiv documentar: 1. 2. 3. 4. acreditive cu plata la vedere; acreditive cu plata diferat (amnat) acreditive cu plata prin acceptare; acreditive cu plata prin negociere.

Enumerarea documentelor obligatorii de prezentat pentru efectuarea plii este n competena ordonatorului. n principiu, ele pot fi grupate n dou grupe. Prima grup cuprinde d ocumentele asupra coninutului crora este stabilit un cadru riguros: factura, documentul de transport, polia de asigurare etc. Grupa a doua include documente ale cror numr i coninut snt n msur s asigure ordonatorul, c beneficiarul a ndeplinit ntocmai condiiile convenite n contractul de baz. Avantajele i dezavantajele acreditivului documentar Avantaje pentru exportator 1. Efectuarea plii ctre exportator depinde de gradul de solvabilitate al bncii i nu de situaia financiar a importato rului, ceea ce este mai puin riscant. 2. Dac acreditivul este confirmat de o banc din ara exportatorului, atunci el nu mai este supus riscului de ar, iar ncasarea se poate realiza mai rapid. 3. Acreditivul documentar irevocabil nu poate fi anulat f r acordul exportatorului.

Dezavantaje pentru exportator 1. Documentele trebuie s fie strict conforme cu prevederile din acreditiv, deoarece discrepanele pot cauza ntrzieri. 2. Dac acreditivul documentar este revocabil, el poate fi anulat ntre momentul expedierii mrfii i plata ei. 3. Nu este la fel de sigur ca plata n avans. Avantaje pentru importator 1. Poate negocia mai bine condiiile acreditivului, ntruct plata exportatorului este garantat de o banc. 2. Poate corela momentul expedierii cu data sosirii la destinaie a mrfii. 3. Importatorul are sigurana c exportatorul nu va fi pltit dac acesta nu prezint la banc, n termenul stabilit, documentele solicitate de el n cererea de deschidere a acreditivului documentar. Dezavantaje pentru importator 1. Acreditivul documentar irevocabil nu poate fi modificat fr consimmntul exportatorului. 2. Importatorul are responsabilitatea deschiderii acreditivului documentar. 3. Acreditiv ele sunt scumpe din punctul de vedere al comisioanelor, iar importatorul suport att cheltuielile privitoare la marf, transport i asigurare, precum i costul deschiderii acreditivului documentar. 4. Banca lucreaz cu documente nu cu mrfuri, deci import atorul nu are nici o siguran privind calitatea mrfurilor. Tipuri de acreditive documentare n funcie de clauzele menionate: AD transferabil este definit ca un AD n virtutea cruia beneficiarul su are dreptul s solicita bncii s fac AD utilizabil total sau parial pentru unul sau mai muli teri. AD rennoibil (revolving) se utilizeaz, de regul, n cazul contractelor de valori mari i care presupun n timp mai multe livrri de realizat, El se caracterizeaz prin faptul, c valoarea sa se rentr egete automat pe msura efecturii plilor pn la un anumit plafon, n funcie de fiecare livrare. Astfel, pentru o valoare integral a unui AD de 400000 u.m. suma ca va fi revolvat lunar, trimestrial etc poate fi 10%, deci 40000 n fiecare perioad, s au stabilit direct: 50000 u.m. n fiecare perioad pn la plafonul de 400000 u.m. AD cu clauz roie permite ca plata n favoarea exportatorului s se fac naintea prezentrii documentelor care atest exportul mrfii. Elementele caracteristice: meniune a red clause, precizarea de ordonator a sumei (%) din valoarea total a AD care va fi dat sub form de avans exportatorului, documentele ce se solicit exportatorului la acordarea avansului, termenul limit pn la care trebuie s prezinte la banc setu l de documente, dovedind expedierea mrfii. Acreditivele documentare reciproce reprezint o adaptare a modalitilor de plat specificului operaiunilor de compensaie, care n principiu, presupun schimbul direct de mrfuri, diminundu-se rolul banilor ca mijloc de plat, uneori eliminndu -se total. Pentru a putea fi

folosite AD reciproce e necesar: partenerii s fi convenit expres n contractul de baz compensaia i modalitatea de plat utilizat pentru a facilita acoperirea livrrilor reciproce; ntotdeauna fiecare partener are dubla calitate exportator -importator: valorile mrfurilor s fie egale sau sensibil egale: termenele de livrare a mrfurilor apropiate. 3.Prin schem de plat se nelege modul n care a fost plasat n timp momentul plii n rapo rt cu momentul livrrii mrfurilor sau efecturii prestaiei. Plata mrfurilor se poate face: - n avans, respectiv nainte de livrarea mrfurilor; - la livrare, plata are loc de ndat ce mrfurile au fost livrate; - pe credit, plata are loc la un anumit interval de timp de la data livrrii mrfurilor; Dac plata mrfii are loc ntr -un loc ntr- un singur moment, se discut despre schem de plat simpl. Momentele de plat pot fi combinate: de exemplu, 15% plat n avans, 20% plat la livrare i 65% pe cred it pe un an. n acest caz, este o schem de plat complex. Plata n avans este cea mai sigur metod de plat din punct de vedere al exportatorului. Importatorul pltete n avans marfa pe care o primete de la exportator. n acest fel, sunt eliminate ris curile incapacitii de plat a importatorului, dar pentru importator ea reprezint metoda cea mai puin atractiv. n unele cazuri, importatorul poate fi de acord cu aceast metod, dar n general, este reticent la efectuarea plii n avans. Toate riscurile sunt ale importatorului, cnd i dac va primi marfa i, de asemenea, privind calitatea ei. Este prudent din partea acestuia ca, nainte s dispun orice plat n avans, s fac anumite investigaii referitoare la exportator, sau s ncheie un acord cu privire le condiiile de plat. Metoda plii n avans prezint anumite dezavantaje i avantaje: Avantaje pentru exportator - Nu exist nici un risc pentru exportator, deoarece el primete banii nainte de expedierea mrfurilor. Dezavantaje pentru exportator - Singurul dezavantaj l constituie lipsa clienilor dispui s fac pli n avans. Avantaje pentru importator - Utilizarea acestei metode nu prezint nici un avantaj pentru importator. Dezavantaje pentru importator - Importatorul i asum toate riscurile, fr s aib nici o garanie c va primi mrfurile cerute. Stipulat n contract ca atare, plata n avans presupune precizarea anumitor elemente: - procentul plii n avans se stabilete n contract sub forma unei cote procentuale din valoar ea ntregii mrfi ce urmeaz a fi livrat. De regul, nivelul acesteia se determin n funcie de

valoarea importurilor de completare i a altor cheltuieli n valut efectuete de exportator cum ar fi transportul mrfurilor. - momentul plaii avansului. Exportatorul va cuta s lege acest moment de perioada n care va face anumite cheltuieli n valut, pentru plata importului de completare, pentru plata transportului internaional, etc. - modalitatea de plat. Dat fiind existena unui ir de obligaii recipr oce ce urmeaz acestui moment, modalitatea de plat a avansului se face, de regul, prin ordin de plat sau incaso simplu. - modalitatea de acoperire a avansului. n practic se folosesc dou metode: proporional cu fiecare livrare, pn la acoperirea lui integral. avansul se socotete acoperit cu valoarea primelor livrri, dup care celelalte loturi se pltesc integral de import - restituirea avansului este obligatorie indiferent din vina cui se reziliaz contractul. - garantarea restituirii avansului. Dat fiind eventualitatea rezilierii contractului, importatorul, pentru a fi sigur de restituirea avansului, poate solicita exportatorului o garanie bancar de restituire a avansului. Plata la livrare const n stingerea obligaiei de plat a importatorului fa de exportator n momentul livrrii mrfurilor sau prestrii serviciului. Plata la livrare poate fi fcut singular i definitiv sau poate constitui un moment ntr - o schem de plat complex. Obligaia de plat a cumprtorului nu se stinge n totalita te ci numai parial, proporional cu cota stabilit a fi pltit n acel moment. Dac partenerii de contract au convenit ca plata mrfurilor s se fac la livrare ei trebuie s stabileasc clar: - momentul plii. Plata poate fi fcut contra documente sau contra marf. Cel mai adesea, plata are loc prin prezentarea documentelor la banc de ctre exportator, care atest astfel ndeplinirea obligaiilor i expedierea mrfii. - modalitatea de plat. n cazul plilor la livrare fiecare partener va opta pentru modalitatea care l avantajeaz cel mai mult. Date fiind garaniile pe care le prezint, att pentru vnztor, ct i pentru cumprtor cel mai frecvent este utilizat acreditivul documentar. - modalitatea de garantare. n cazul n care exporta torul nu are sigurana ncasrii contravalorii mrfurilor exportate, poate solicita importatorului o scrisoare de garanie bancar pentru plat sau poate folosi cambii acceptate de importator i avalizate de o banc corespondent de prim rang. Plata pe credit reprezint o nlesnire dat de exportator importatorului al crei substrat poate fi diferit. Prin credit, vnztorul poate asigura cumprtorului timpul necesar acumulrii fondurilor pentru plata mrfii sau poate constitui a arm concurenial cu scopu l ptrunderii sau meninerii pe o pia.

Plata pe credit presupune precizarea n contract a unor elemente cum sunt: - procentul plii pe credit sau plata integral a contravalorii mrfii pe credit. n cadrul unei scheme de plat complexe, procentul plii pe credit stabilit va fi completat cu procentele aferente celorlalte pli(x% n avans, y% la livrare, z% pe credit); - durata creditului se trateaz distinct i presupune stabilirea celor trei intervale de timp care o compun: durata total a creditului, sau perioada de creditare care cuprinde intervalul dintre momentul n care ncepe s curg creditul pn la ultima rat; perioa da de graie ce cuprinde intervalul dintre momentul acordrii creditului pn la prima rat, i perioada de rambursare a creditului ce cuprinde intervalul de la prima pn la ultima rat. - momentul acordrii creditului presupune stabilirea evenimentului e conomic n funcie de care se nate obligaia debitorului de a rambursa creditul. Evenimentul ales poate fi: data semnrii contractului; data ntrunirii unor condiii legale de exemplu obinerea licenei de import respectiv export; data plii avansului. Cel mai adesea, se alege ca moment al acordrii creditului momentul livrrii. - dobnda este remunerarea creditului i se stabilete n contract ca procent anual ce se va aplica asupra valorii mrfii livrate pe credit.