Introducere Acest raport a fost efectuat cu ajutorul cunotinelor i materialelor acumulate n urma efecturii practicii de producie i de licen la BC MOLDINDCONBANK

S.A., filiala Ciocana din municipiul Chiinu, bd. Mircea cel Btrn 30. Scopurile primordiale ale practicii de producie i de licen fiind: consolidarea i aprofundarea cunostinelor teoretice obinute n procesul de studierea i implicarea n procesul de activitate a BC MOLDINDCONBANK S.A.; obinerea aptitudinilor de aplicare n practic a legislaiei i a actelor normative; dezvoltarea capacitilor analitice i de cercetare stiinific; acumularea materialelor necesare pentru efectuarea att a prezentului raport ct i a tezei de licen. n vederea ndeplinirii scopurilor propuse mai sus procesul practicii de producie i de licen a fost divizat n opt compartimente, scopul i dezvluirea succint a fiecrui compartiment fiind prezentate mai jos. Primul compartiment - Scurt istoric cu prezentarea general a bncii i studierea structurii funcionale i organigramei BC MOLDINDCONBANK S.A.- include prezentarea general a bncii comerciale, istoria formrii acesteia, organigrama, principiile eseniale ce stau la baza activitii sale precum i spectrul serviciilor oferite. Compartimentul doi - Studierea legislaiei cu privire la activitatea bncilor comerciale pe Piaa Valorilor Mobiliare - cuprinde prezentarea succint a punctelor eseniale a bazei legislative cu privire la activitatea bncilor comerciale pe piaa valorilor mobiliare din Republica Moldova. n compartimentul trei - Studierea procedurii de emisiune a valorilor mobiliare este prezentat n linii generale legislaia privind emisiunea i plasarea aciunilor i obligaiunilor de ctre bncile comerciale, precum i structura capitalului acionar al BC MOLDINDCONBANK S.A..
3

Compartimentul patru - Familiarizarea cu activitatea de underwriter pe Piaa Valorilor Mobiliare a BC MOLDINDCONBANK S.A. cuprinde informaii generale cu privire la esena activitii de underwriter pe piaa valorilor mobiliare, serviciile acordate de ctre banc n calitate de underwriter i avantajele obinute de crte banc n urma serviciilor acordate. Compartimentul cinci Familiarizarea cu activitatea BC MOLDINDCONBANK S.A. ca dealer primar pe Piaa Valorilor Mobiliare descrie informaii cu privire la organizarea activitii de dealer, documentele necesare pentru desfurarea acestei activiti, serviciile acordate de ctre banc n calitate de dealer pe PVM, operaiunile cu valorile mobiliare corporative efectuate de banc precum i activitatea bncii n calitate de dealer primar pe piaa Hrtiilor de Valoare de Stat. n compartimentul ase - Familiarizarea cu alte genuri de activitate a BC MOLDINDCONBANK S.A. pe Piaa Valorilor Mobiliare este descris activitatea bncii n domeniul consulting-lui investiional, serviciile oferite precum i etapele procesului de prestare a acestor servicii. Compartimentul apte Studierea activitii investiionale a BC MOLDINDCONBANK S.A. - rezum esena activitii investiionale, prevederile legislaiei i strategii de administrare a portofoliului investiional. Compartimentul opt - Familiarizarea cu alte activiti ale BC MOLDINDCONBANK S.A. include descrierea succint a activitilor bncii, precum : operaiunile de creditare, de decontare, de cas, valutare, documentare i de factoring.

Compartimentul I. Scurt istoric cu prezentarea general a bncii i studierea structurii funcionale i organigramei BC MOLDINDCONBANK S.A. Banca comercial pentru industrie i construcii - BC MOLDINDCONBANK S.A. este una din cele mai vechi i mai mari bnci din Moldova. Banca i-a nceput activitatea la 1 iulie 1959 n calitate de filial a Stroibank-ului din URSS, sarcinile de baza ale careia erau finanarea construciilor obiectelor industriale, a ntreprinderilor complexului energetic, magistralelor de transport. Banca a fost reorganizat ulterior n Banc republican moldoveneasc a Promstroibank-ului din URSS cu atribuirea funciilor complexe adaugtoare de deservire de casa i de creditare a ntreprinderilor industriale, de transport, de telecomunicaii, a organizatiilor tehnico-tiinifice i de furnizare. Pe parcursul activitii sale, banca a participat la realizarea celor mai mari proiecte de stat, ce au contribuit la formarea i dezvoltarea economiei republicii. Dup destramarea URSS, prin decizia Adunrii de Constituire din 25 octombrie 1991, banca a fost transformat ntr-o banc comercial pe aciuni pentru industrie i construcii - BC MOLDINDCONBANK S.A. Fondatorii bncii au fost Calea Ferat din Moldova, Aeroportul din Chiinu, Moldagrotehnica, Moldavhidroma i alii. n decurs anilor de activitate n calitate de banc comerciala, BC "MOLDINDCONBANK" S.A. a ocupat o poziie solid pe piaa bancar, optimiznd structura activelor i pasivelor, dezvoltnd baza de clieni, moderniznd i mbuntind spectrul serviciilor prestate clienilor. n prezent Banca este o instituie financiar universala, care are posibilitatea de a presta toate tipurile de servicii bancare moderne pentru persoane juridice i fizice. Banca se gseste printre cele mai mari 5 bnci din republic, are o reea de filiale ramificate pe tot teritoriul rii care se extinde n continuu, precum i relaii corespondente cu bnci din Europa, America i Asia. Reformele economice i necesitatea crescnd a economiei naionale n resurse financiare au devenit unii din principalii factori pentru diversificarea spectrului serviciilor bancare i a metodelor de satisfacere a necesitilor agenilor economici.
5

Creterea considerabil a rolului sitemului bancar a impus noi cerine bncilor de prim rang din care face parte i 1. universalitatea; 2. loialitatea; 3. responsabilitatea social; 4. nivelul internaional de dezvoltare; 5. deservirea complex n orice oficiu al bncii; 6. implementarea continu a tehnologiilor performante; 7. susinerea sistemului adecvat de monitorizare a riscurilor; 8. rentabilitatea nalt a activitii. ntr-o perspectiv pe termen mediu se va implementa politica dezvoltrii consecvente a bncii cu o reea larga de filiale, care desfoar o activitate profitabil i presteaz toate tipurile de servicii financiare, bazate pe tehnologii bancare performante. Cel mai preios capital al bncii sunt clienii. La momentul de fa BC "MOLDINDCONBANK" S.A. deservete organizaii de construcie din republic, organizaii de transport, ntreprinderi de stat, ntreprinderi din industria agricol, ntreprinderi din industria prelucrtoare, firme de comer i industrie private, persoane fizice. BC MOLDINDCONBANK S.A. presteaz clienilor si un spectru larg de servicii, inclusiv: deschiderea i deservirea conturilor bancare multivalutare; transferuri bneti rapide n orice punct al lumii n cadrul sistemelor de plat internaionale Western Union, RUS-Express, VMT, STRADA ITALIA, ct i prin intermediul reelei conturilor corespondente cu utilizarea sistemei S.W.I.F.T.; emiterea i deservirea cardurilor MasterCard i American Express; operaii documentare privind operaiile de export-import; emiterea cecurilor nominative i a cecurilor de cltorie American Express;
6

BC "MOLDINDCONBANK" S.A.

Principiile eseniale, care stau la baza activitii curente a bncii sunt:

 servicii de consultan n sfera investiiilor; servicii de brokeraj pe piaa hrtiilor de valoare i pe piaa Forex; servicii bancare electronice: Internet-banking, Telebanking, Client Bank i extrase electronice din conturile clienilor; emiterea cambiilor bancare; servicii n domeniul activitii investiionale; creditarea n moned naional i valut strin, inclusiv din liniile de credite ale organismelor financiare internaionale; finanarea i asigurarea operaiilor de export-import; acceptarea unui larg spectru de depozite; pstrarea valorilor n safeuri individuale. BC "MOLDINDCONBANK" S.A. i intensific colaborarea cu partenerii strini n diverse domenii ale activitii financiare. Civa ani la rnd, au fost valorificate mijloacele financiare pentru finanarea operaiunilor comerciale din liniile de credite oferite de ctre Citibank, N.. i Commerzbank, Frankfurt. Din anul 1999 s-a nceput utilizarea liniei de credit de la Banca Mondial n cadrul proiectului de dezvoltare a sectorului privat. n anul 2000 banca a aderat la sistemul Europay, ceea ce i-a permis s emit cardurile bancare Cirrus/Maestro i Mastercard. n 2001 a fost deschis linia de credit de la Corporaia Financiar Internaional, mijloacele creia sunt valorificate cu succes. Extinderea relaiilor externe i-a gsit expresia n cooperarea BC MOLDINDCONBANK S.A. cu bncile strine Citibank, Commerzbank, Drezdnerbank, Rabobank, Interbanka, Eximbank (Washington). De asemenea se duc tratative de cooperare cu alte instituii financiare internaionale. Echipa de specialiti a BC MOLDINDCONBANK S.A. este format din profesioniti, i este capabil s rezolve n mod eficient obiectivele bncii. Muli specialiti ai bncii i-au fcut stagiul n instituiile bancare i financiare din Europa i America. Eficiena echipei de specialiti a BC MOLDINDCONBANK
7

S.A. se datoreaz i repartizrii eficace a funciilor i formrii reuite a organigramei bncii (anexa 1). n vedrea documentrii cu informaia cu privire la membrii consiliului, organului executiv, vicepreedinii bncii i contabilul ef a BC MOLDINDCONBANK S.A. vezi anexa 2. Reeaua de filiale s-a dezvoltat continuu pn la 71 de filiale i reprezentane care sunt situate pe tot teritoriul republicii, acestora atribuindu-se anumite funcii. Serviciile prestate de filialele BC MOLDINDCONBANK S.A.(extras din Regulamentul filialei BC MOLDINDCONBANK S.A.): Organizarea i asigurarea deservirii operaionale i de decontare a persoanelor fizice i juridice; Deschiderea i evidena conturilor curente n valut naional, a celor n valut strin, de depozit i altor conturi ale persoanelor fizice i juridice; Efectuarea creditrii persoanelor juridice i fizice din contul mujloacelor atrase de filial n limitele stabilite de regulamentele corespunztoare ale Bncii; Cumprarea i vnzarea valutei strine; Emiterea i administrarea instrumentelor de plat; Efectuarea operaiunilor n valut strin; Primirea plilor pentru serviiile comunale, a impozitelor, taxelor de stat etc.; Darea n arend a safeurilor i asigurarea pstrrii individuale a documentelor i altor obiecte de pre ale persoanelor fizice i juridice; Acordarea consultaiilor i altor servicii, privind activitatea bancar care-s permise de ctre autorizaia Bncii Naionale a Moldovei. Serviciile prestate de reprezentanele BC MOLDINDCONBANK S.A.(extras din Regulamentul privind reprezentana BC MOLDINDCONBANK S.A.): ncasarea plilor prin numerar pentru servicii comunale i a altor pli de la persoane fizice;

 inerea evidenei ncasrilor n conturile bancare ale agenilor economici, indifirente de forma organizatorico-juridic i tipul de proprietate al acestora; Acceptarea depozitelor (contractele de depozit sunt semnate de Banc); Comercializarea valutei strine n conformitate cu politica valutar a Bncii i actele normative ale BNM ce reglementeaz acest gen de activitate; Efectuarea operaiunilor de cas, ncasarea numerarului la sfritul zilei operaionale cu dreptul casei de sear; Efectuarea transferurilor bneti prin diferite sisteme de pli internaionale; Efectuarea operaiunilor de consulting bancar din numele Bncii; Eliberarea numerarului prin intermediul cardurilor bancare.

Compartimentul II. Studierea legislaiei cu privire comerciale pe Piaa Valorilor Mobiliare

la activitatea bncilor

Legea instituilor financiare are ca obiect protejarea intereselor deponenilor, pstrarea secretului depozitelor, neadmiterea riscului excesiv n sistemul financiar, promovarea unui sector financiar puternic i competitiv i facilitarea aciunii forelor de pia n prestarea serviciilor financiare. Prezenta lege se aplic pentru instituiile financiare, cu excepia celor pe care, datorit specificului, volumului mic al cifrei de afaceri sau provenienei resurselor lor, Banca Naional le scutete parial sau total de prevederile prezentei legi. Dreptul de a autoriza activitatea bancar i aparine n totalitate Bncii Naionale deasemenea dreptul exclusiv de a stabili i de a schimba capitalul minim pentru bnci i cota maxim a fiecrui acionar. Pentru eliberarea autorizaiei de a desfura activiti financiare anexeaz: a) date despre calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare, activitatea lor profesional din ultimii 10 ani; b) date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede s fie pltit; c) business-planul viitoarei bnci cuprinznd structura organizatoric, tipurile de activiti financiare preconizate, prognosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 3 ani etc.; d) informaii privitoare la numele , domiciliul , activitatea comercial sau profesional din ultimii 10 ani i cota de participare a fiecrei persoane care intenioneaz s dein 10 la sut sau mai mult din aciunile cu drept de vot ale se depune, la Banca Naional, n modul stabilit de ea, o cerere scris, la care se

10

bncii. n scopul aplicrii acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de participare a acestora se stabilete prin agregarea cotelor lor; e) orice alte informaii prevzute de regulamentele Bncii Naionale. Decizia privind eliberarea autorizaiei Banca Naional o aprob preliminar sau o respinge, n termen de 3 luni de la data primirii cererii aducnd n scris la cunotina solicitantului decizia sa. Dup aprobarea preliminar a cererii, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine pentru primirea autorizaiei: a) depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul minim necesar; b) angajarea de specialiti; c) ncheierea de contract cu o firm de audit; d) nchirierea sau cumprarea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare i de edificii bancare. Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a cererii se anuleaz. Dac cerinele enumerate sunt satisfcute, Banca Naional elibereaz autorizaia n termen de o lun. Bncii strine se acord autorizaii pentru filiale i sucursale dac: a) n ara de origine banca strin este autorizat pentru activiti de atragere a depozitelor sau a altor fonduri rambursabile; b) autoritile competente din ara de origine care supravegheaz activitatea financiar a bncii strine la sediul ei central au aprobat n scris eliberarea unei astfel de autorizaii; c) Banca Naional constat c banca strin este supravegheat adecvat, n mod consolidat, de autoritile competente din ara de origine. Autorizaiile se acord pentru un termen nedeterminat i snt netransferabile. Banca Naional poate retrage autorizaia bncii n cazul n care: a) retragerea autorizaiei este solicitat de banc; b) au fost comise nclcrile enumerate ;

11

c) autorizaia a fost obinut n baza unor informaii eronate, oferite de solicitant sau referitoare la el; d) banca nu a nceput activitatea ntr-un termen de un an de la data eliberrii autorizaiei sau a fost incapabil timp de peste 6 luni de a efectua operaiuni de atragere a depozitelor sau a altor fonduri rambursabile; e) a fost retras autorizaia unei alte bnci care deine o cot substanial n banca respectiv; f) a avut loc reorganizarea bncilor sau vinderea unei pri substaniale din activele bncii; g) deintorul unei cote substaniale n banc a transferat sau a pierdut n alt mod aceast cot fr permisiunea scris a Bncii Naionale; h) banca este lichidat conform hotrrii luate de proprietarii ei sau nceteaz s existe ca unitate juridic independent; i) activitile financiare ale bncii din primii 3 ani de funcionare se deosebesc considerabil de cele preconizate n cererea de eliberare a autorizaiei, iar n opinia Bncii Naionale o astfel de deviere nu este justificat de noile circumstane economice; j) proprietarii bncii nu respect condiiile prevzute de lege pentru asigurarea unei gestiuni prudente a bncii ori nu permit efectuarea unei supravegheri eficiente. Decizia de retragere a autorizaiei se public, n cel mult 7 zile de la adoptare, n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, n ziarele de circulaie general, precum i n ziarele din localitile n care banca are uniti teritoriale. Activiti financiare permise bncilor: a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen etc.) cu sau fr dobnd; b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.); c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu excepia subscrierii valorilor mobiliare), de:
12

- instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit etc.); - futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii; - instrumente privind rata dobnzii; - titluri de valoare; d) acordarea de servicii de decontri i ncasri; e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de voiaj, cambii bancare etc.); f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine); g) leasing financiar; h) acordarea de servicii aferente la credit; i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, j) operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei strine; k) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare), pstrarea i administrarea valorilor mobiliare i altor valori etc.; l) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile; m) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni; n) orice alt activitate financiar permis de Banca Naional. Instituia financiar trebuie s ntocmeasc i s in la sediul su central urmtoarele documente: a) statutul i regulamentele, modificrile la ele; b) registrul acionarilor si, inclusiv numrul de aciuni nregistrate pe numele fiecrui acionar , conform Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare; c) procesele-verbale ale edinelor i deciziile consiliului su; d) procesele-verbale i deciziile adunrilor generale ale acionarilor; e) registrele contabile care reflect clar i corect activitatea instituiei respective, operaiunile efectuate, situaia sa financiar;

13

f) evidena zilnic detaliat a operaiunilor efectuate pentru fiecare client, soldurile conturilor lui; n urma studierii i analizei Regulamentului cu privire la operaiunile de pia deschisa ale Bncii Naionale a Moldovei nr.57 din 11.09.1997 am evideniat puncte eseniale dup prerea mea. Operaiunea de pia deschis este orice operaiune pe piaa secundar, desfurat ntre BNM i banc n conformitate cu condiiile i procedurile prezentului Regulament. Operaiunile de pia deschis includ cumprri de VMS, vnzri de VMS i acorduri de rscumprare de VMS (REPO), efectuate din iniiativa BNM cu bncile. La operaiunile de pia deschis ale BNM particip bncile, care au ncheiat cu BNM Contractul pentru desfurarea operaiunilor de pia deschis i care, pe durata a 30 de zile calendaristice precedente, s-au conformat urmtoarelor condiii: - nu au admis datorii restante n tranzaciile efectuate cu BNM (credite, depozite, plata dobnzilor, operaiuni de pia deschis); - au meninut rezervele obligatorii n conturile respective la BNM la nivelul stabilit i nu au nregistrat n perioada indicat nclcri ale cerinelor privind rezervele obligatorii. Operaiunile de pia deschis se efectueaz prin intermediul licitaiilor, desfurate la BNM, n baza hotrrii Comitetului Monetar al BNM sau la decizia prim-viceguvernatorului (viceguvernatorului) BNM. Obiect al operaiunilor pot fi valorile mobiliare de stat, emise de ctre Ministerul Finanelor n form de nscrieri n conturi. BNM va efectua operaiuni de cumprare i REPO de cumprare a VMS cu termenul de la data tranzaciei pn la data scadenei nu mai mare de 180 zile. Conform regulamentului urmtoarele proceduri: Organizarea licitaiilor: Banca Naional va anuna elementele tehnice ale licitaiei cel trziu n ziua licitaiei cu o or pn la desfurarea licitaiei printr-un comunicat (anexele nr. 3,4,5).
14

privind operaiunile pe piaa dechis au loc

Comunicatul BNM va specifica: - volumul valorilor mobiliare propuse spre vnzare/cumprare, n cazul operaiunilor de vnzare/cumprare definitiv a valorilor mobiliare; - rata REPO, n cazul licitaiei REPO de cumprare la rat fix. n cazul licitaiilor REPO de vnzare/cumprare la rat variabil, Comunicatul BNM poate fi de trei tipuri specificnd, dup caz, urmtoarele: - volumul maxim al tranzaciei REPO; sau - rata REPO minim/maxim i volumul maxim al tranzaciei REPO; sau - rata REPO minim/maxim. Licitaiile se efectueaz n baza cererilor depuse de bnci la Departamentul operaiuni de pia (DOP), perfectate conform anexelor nr.6 i nr.7. Cererile i confirmrile privind VMS propuse BNM pentru tranzacia REPO de cumprare (anexa nr. 8) se recepioneaz la DOP al Bncii Naionale a Moldovei n ziua desfurrii licitaiei, pn la ora indicat n Comunicatul privind desfurarea licitaiei respective. Cererile pentru tranzacii REPO (cu excepia tranzaciilor REPO de cumprare la rat fix) se selecteaz n baza ratei dobnzii din cereri (rata REPO), ncepnd cu cea mai mare rat (pentru REPO de cumprare) sau cu cea mai joas rat (pentru REPO de vnzare) pn la rata stabilit de Comisia de licitaie. Cererile acceptate se satisfac la rata REPO propus de ctre bnci. n cazul n care dou sau mai multe cereri snt atractive n aceiai msur i volumul propus de BNM nu este suficient pentru satisfacerea acestor cereri, cererile se vor satisface n mod proporional. Dup determinarea rezultatelor licitaiilor din cadrul DOP de ctre Comisia de licitaie, n aceeai zi DOP expediaz participanilor Avizele de cumprare/vnzare a VMS (anexa nr. 9) sau Avizele de ncheiere a tranzaciei REPO (anexa nr. 10 ), prin intermediul componentei de transport a SAPI sau, n cazuri excepionale, prin fax. n baza rezultatelor licitaiei, determinate de Comisia de licitaie, DOP ntocmete Programul de determinare a preurilor de cumprare/vnzare i de
15

rscumprare a VMS n cadrul tranzaciilor REPO de cumprare/vnzare (anexa nr.11) i Darea de seam despre totalurile licitaiei (anexele nr.12, nr.13), care se transmite n ziua licitaiei Departamentului buget, finane i contabilitate pentru creditarea sau debitarea contului LORO al bncii la BNM (contului de decontare n SAPI) n ziua plii indicat n Comunicatul de anun a licitaiei i reflectarea respectiv n bilanul BNM. Desfurarea operaiunilor de pia deschis prin negocieri directe: n scopul efecturii operaiunilor prin negocieri directe, BNM va negocia cu persoana mputernicit a bncii n prealabil prin telefon parametrii principali, inclusiv rata dobnzii (preul de vnzare/cumprare) a valorilor mobiliare/rata REPO, scadena valorilor mobiliare /scadena tranzaciei REPO, precum i volumul tranzaciei la preul de cumprare/vnzare. La efectuarea operaiunilor REPO de cumprare/vnzare prin negocieri directe Banca Naional stabilete preul valorilor mobiliare, aplic marja de protejare i calculeaz preul de rscumprare a valorilor mobiliare. n cazul n care Confirmarea bncii corespunde condiiilor stabilite, BNM informeaz banca printr-un Aviz de accept al tranzaciei (anexa nr.14), iar dac se constat o discordan ntre Confirmarea bncii i condiiile indicate n Confirmarea BNM, banca este informat despre respingerea Confirmrii printr-un Aviz, perfectat n conformitate cu anexa nr.15. Decontarea i, respectiv, nregistrarea, n sistemul de nscrieri n conturi la BNM, a dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare tranzacionate se efectueaz n conformitate cu prevederile Contractului pentru desfurarea operaiunilor de pia deschis n baza Drii de seam despre totalurile negocierilor directe. Conform Regulamentul cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor economice nr.81 din 09.04.1998 nici o banc, singur sau n acord cu una sau mai multe persoane cu care acioneaz mpreun, fr permisiunea scris a Bncii Naionale a Moldovei, direct sau indirect, nu poate: 1. s dein n capitalul unei uniti economice (cu excepia deinerii cotelor n capitalul altor bnci de pe teritoriul Republicii Moldova):
16

a) o cot care este substanial fa de capitalul unitii economice; b) o cot care, conform valorii ei curente, depete 15 la sut din capitalul normativ total al bncii; c) s dein valoarea curent total a unor astfel de cote ce depete 50 la sut din capitalul normativ total al bncii. 2. n cazul n care banca deine o cot substanial n capitalul unitii economice, pentru majorarea acestei cote de asemenea este necesar permisiunea scris a Bncii Naionale a Moldovei. 3. Nu este necesar autorizarea Bncii Naionale a Moldovei pentru cotele de participare la capitalul unitilor economice, achiziionate de banc n schimbul rambursrii creditului acordat de ea . 4. Permisiunea scris a Bncii Naionale a Moldovei privind deinerea de ctre banc a cotei n capitalul unitii economice trebuie s fie obinut pn la efectuarea tranzaciei de vnzare cumprare sau transmitere a cotei n capitalul unitii economice. 5. Bncile vor aviza Banca Naional despre orice investiie n capitalul unitii economice, cu prezentarea deciziei organului abilitat, n termen de 10 zile de la data efecturii investiiei. Pentru a primi permisiunea scris a Bncii Naionale a Moldovei, consiliul bncii prezint urmtoarea informaie cu privire la deinerea cotei n capitalul unitii economice: 1) o cerere scris; 2) procesul-verbal la care s-a luat decizia de ctre organul mputernicit privind deinerea cotei n capitalul unitii economice; 3) denumirea i adresa unitii economice; 4) mrimea capitalului unitii economice; 5) cota de participare (n lei i n %) preconizat spre procurare; 6) n caz de procurare a aciunilor: a) numrul total de aciuni emise de ctre unitatea economic; b) numrul aciunilor cu drept de vot emise de ctre unitatea economic;
17

c) valoarea nominal (fixat) a unei aciuni; d) numrul aciunilor preconizate spre procurare; e) preul de procurare a aciunilor; f) caracteristica aciunilor procurate (ordinare sau prefereniale, cu sau fr drept de vot, etc.). 7) raportul cotei de participare (conform valorii nominale (fixate)) la capitalul unitii economice; 8) raportul cotei de participare n capitalul unitii economice (conform valorii de procurare) la capitalul normativ total al bncii; 9) raportul valorii totale a cotelor n capitalul unitilor economice deinute de banc la capitalul normativ total al bncii; 10) scopul (pentru vnzare sau pentru investiii) i argumentarea privind efectuarea investiiei; 11) copia analizei financiare (operaiunile unitii economice, rentabilitatea, profitabilitatea, solvabilitatea, etc.) efectuate de ctre banc care a servit drept motiv pentru a procura cota de participare n capitalul unitii economice. n decurs de 15 (cincisprezece) zile lucrtoare din ziua primirii setului de documente complet, Banca Naional aprob sau respinge cererea i ntiineaz n scris consiliul bncii despre decizia sa. Procurarea cotei n capitalul unitii economice trebuie s fie efectuat n termen de cel mult 6 luni din data eliberrii permisiunii scrise de ctre Banca Naional a Moldovei. Bncile pot achiziiona cote din contul achitrii creditelor numai n capitalul unitilor economice cu forma organizatorico-juridic de societi pe aciuni. Conversiunea creditelor i a dobnzilor aferente n aciuni ale societilor pe aciuni poate fi efectuat n cazul n care: 1) suma obinut dup executarea modalitilor de asigurare a rambursrii creditului este insuficient pentru achitarea datoriei fa de banc; 2) n asigurarea rambursrii creditului au fost puse n gaj aciuni ale societii pe aciuni.
18

Banca este n drept s dein aciunile n decurs de 12 (dousprezece) luni de la data procurrii lor. Consiliul bncii care deine sau planific s dein cote de participare n capitalul unitilor economice, trebuie s adopte politica i procedurile interne, ce ar stabili reguli i exigene asupra deinerii cotelor de participare n capitalul unitilor economice cu scopul respectrii prevederilor prezentului Regulament, securitii unor astfel de investiii, precum i dirijrii eficiente a acestora. Politica i procedurile vor prevedea: 1) formarea unei comisii responsabile pentru revizuirea i aprobarea cotelor de participare n capitalul unitilor economice; 2) exigene fa de funcionarii responsabili de efectuarea analizei, elaborarea recomandrilor i luarea deciziilor referitoare la aceste investiii. Bncile prezint Bncii Naionale a Moldovei raportul privind cotele de participare n capitalul unitilor economice, ntocmit n conformitate cu Instruciunea Bncii Naionale a Moldovei cu privire la modul de ntocmire i prezentare a rapoartelor financiare. Conform Regulamentului cu privire la folosirea facilitilor de lombard ntre Banca Naional a Moldovei i bncile comerciale nr.28 din 18.10.95 ca puncte de reper servesc urmtoarele noiuni: 1) Facilitatea de lombard: O cumprare de ctre BNM a activelor eligibile vndute de o banca comerciala la un pre determinat care este urmat de recumprarea acelorai active de ctre banca comercial de la BNM la un pre determinat de recumprare timp de cinci zile (5) maximum. 2) Data depunerii cererii: Data la care este depus cererea de folosire a facilitii de lombard. 3) Data cumprrii : data la care BNM trebuie s cumpere valorile mobiliare propuse la cumprarea de banca comercial. 4) Valorile mobiliare cumprate: Valorile mobiliare vndute si transferate de banca comerciala Bncii Naionale ntr-o tranzacie.

19

5) Preul de cumprare: Preul la care la data cumprrii valorile mobiliare snt procurate de Banca Naional. 6) Data recumprrii: Data la care banca comercial trebuie s recumpere valorile mobiliare de la Banca Naional. 7) Preul recumprrii: Preul la care valorile mobiliare cumprate trebuie sa fie recumprate de la Banca Naional de ctre banca comercial la data recumprrii. 8) Rata lombardului: Rata anual a donzii, folosit n determinarea preului de recumprare. 9) Lipsa de plata: Oricare din urmtoarele cazuri vor fi considerate drept lips de plat: neputina bncii comerciale de a recumpra valorile mobiliare la data recumprrii ori la preul de recumprare; iniierea de ctre ori mpotriva unei bnci comerciale a unei proceduri de lichidare, insolvabilitate, faliment ori de numire a unui receptor pentru banca comercial. 10) Persoan autorizat: Persoana (ele) autorizat (e) de banca comercial s execute contractul facilitii de lombard i s depun cerere (ri), pe msura necesitii, conform contractului, respectiv. Banca Naional a Moldovei acord faciliti de lombard bncilor care: a) au ncheiat cu Banca Naional a Moldovei: - Contract pentru facilitatea de lombard; - Contract privind participarea la SIC al Bncii Naionale a Moldovei i acordurile adiionale respective; b) nu au admis nclcri n tranzaciile cu BNM (credite, operaiuni de pia deschis, faciliti de lombard, depozite) n ultimele 30 de zile; c) menin rezervele obligatorii n lei moldoveneti n contul Loro la BNM i au respectat cerinele privind rezervele obligatorii n ultimele 30 de zile. Contractul pentru facilitatea de lombard se va ncheia pe o perioad nelimitat de timp i va prevedea toate condiiile i termenele de cumprare i recumprare ale valorilor mobiliare eligibile conform facilitilor de lombard. Contractul pentru facilitatea de lombard poate fi anulat n orice timp la iniiativa uneia din pri, cu condiia anunrii celeilalte pri cu 30 de zile nainte. Bncii comerciale i se va
20

permite s foloseasc facilitatea de lombard dup acest anun cu condiia, c data recumprrii cade naintea datei anulrii contractului. Pentru obinerea facilitii de lombard, banca expediaz la BNM o cerere pentru facilitatea de lombard i lista valorilor mobiliare propuse pentru vnzare BNM n cadrul facilitii de lombard, utiliznd Sistemul Mesaje interbancare, componenta de transport a Sistemului Automatizat de Pli Interbancare (SAPI), care vor fi recepionate de BNM pn la ora 12.00 n ziua, n care se solicit facilitatea de lombard. BNM, pe msura recepionrii i verificrii corectitudinii ntocmirii cererii, expediaz bncii Avizul privind recepionarea Cererii i a Listei VM propuse pentru vnzare BNM n cadrul facilitii de lombard sau Avizul de respingere al Cererii, indicnd motivul respingerii, utiliznd Sistemul Mesaje interbancare, componenta de transport a SAPI. De administrarea facilitii de lombard se ocup Departamentul Operaiuni de Piaa al BNM. Analiznd n amnunt Regulament cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor bancare de depozit i a cambiilor bancare am selectat cele mai importante puncte dup prera mea. n sensul prezentului Regulament se utilizeaz urmtoarele noiuni: Certificat bancar de depozit este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti ntr-o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a sumei depunerii i a dobnzii aferente. Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu este stipulat condiia de calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal. Certificat bancar de depozit cu dobnd este un certificat bancar de depozit n care este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal. Cambie bancar este o valoare mobiliar emis de banc, coninnd obligaia bncii de a plti o sum anumit prezentatorului cambiei, persoanei indicate n cambie, ori aceluia pe care ea l va indica, dup o perioad stabilit sau la cerere. Cambie bancar cu dobnd este o cambie bancar n care este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal.
21

Cambie bancar cu scont este o cambie bancar n care nu este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal, care se vinde iniial la un pre mai mic dect valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal. Termen de circulaie este termenul de la data emisiunii certificatului bancar de depozit/cambiei bancare pn la data scadenei. Data emisiunii este data nscrierii n contul bncii a mijloacelor bneti pentru procurarea certificatului bancar de depozit/cambiei bancare. Certificatele bancare de depozit i cambiile bancare pot fi nominative i la purttor. Emisiunea certificatelor de depozit/cambiilor se face numai n moneda naional a Republicii Moldova. Valoarea nominal minim a unui certificat bancar de depozit/cambie bancar se stabilete n mrime de 100 lei. Valoarea nominal a unui certificat de depozit/cambie bancar trebuie s fie divizibil la 100 lei. Certificatele de depozit nominative se emit n form materializat sau dematerializat, iar cele la purttor se emit n forma materializat. Cambiile bancare se emit numai n forma materializat cu meniunea cambie bancar. Certificatele de depozit se emit numai la termen. Termenul de circulaie a certificatelor de depozit poate fi maximum 5 ani. Caracteristic pentru certificatele de depozit este emiterea cu dobnd i cu scont. Cambiile cu dobnd se emit cu urmtoarele scadene: - la vedere; - la un anumit termen de la vedere. Cambiile bancare cu scont se emit pe un termen de pn la un an, cu urmtoarele scadene: - la un anumit termen de la data emisiunii; - la o zi fix. Certificatele de depozit cu dobnd pot fi emise cu rat fix sau flotant, iar cambiile cu dobnd numai cu rat fix. Banca este n drept s emit i s plaseze certificate de depozit/cambii numai dup nregistrarea Condiiilor privind
22

emisiunea i circulaia certificatelor bancare de depozit/cambiilor bancare la Banca Naional a Moldovei. Respectiv banca in termen de 15 zile calendaristice aprob sau respinge cerera bncii . Banca emitent va prezenta lunar Bncii Naionale pe suport de hrtie i pe suport magnetic, cel mai trziu la data de 15 a lunii urmtoare dup perioada gestionar, rapoartele privind emisiunea certificatelor de depozit/cambiilor bancare . n cazul emisiunii n forma materializat formularul certificatului de depozit va conine urmtoarele prevederi obligatorii (anexa nr.16): a)denumirea Certificat bancar de depozit; b)datele de identificare ale bncii emitente (denumirea, adresa juridic, numrul de identificare de stat - codul fiscal, contul LORO al bncii deschis la Banca Naional); c)seria i numrul acordat de banca emitent; d)date privind deintorul n cazul emisiunii certificatelor de depozit nominative. Pentru persoana juridic se indic denumirea deplin, numrul de identificare de stat -codul fiscal, adresa juridic, datele bancare. Pentru persoana fizic se indic numele, prenumele, datele din actul de identitate, domiciliul; e)data emisiunii certificatului de depozit. Data se indic n cifre, luna n litere, anul complet n cifre. f)valoarea nominal n cifre i n litere; g)obligaiunea necondiionat a bncii de a achita valoarea nominal i dobnda aferent - n cazul emisiunii certificatelor de depozit cu dobnd sau valoarea nominal n cazul emisiunii certificatelor de depozit cu scont (n cifre i n litere); h)scadena; i)rata dobnzii (pentru certificatele de depozit cu dobnd); n cazul ratei flotante a dobnzii se indic clauza c banca are dreptul s modifice rata dobnzii; j)semnturile persoanelor autorizate ale bncii; k)tampila bncii/subdiviziunii bncii;

23

l)spaiu

pentru

reflectarea

achitrii

dobnzii,

semnturile

persoanelor

mputernicitei locul tampilei. n caz de necesitate bncile emitente pot include n certificatul de depozit condiii i date suplimentare, care nu contravin legislaiei n vigoare i prezentului Regulament. Cambia bancar cuprinde urmtoarele prevederi obligatorii: a) denumirea Cambie bancar; b) datele de identificare ale bncii emitente (denumirea, adresa juridic, numrul de identificare de stat - codul fiscal, contul LORO al bncii deschis la Banca Naional); c) numrul formularului cambiei acordat de banca emitent; d) promisiunea simpl i necondiionat de a plti valoarea nominal i dobnda aferent - n cazul emisiunii cambiilor cu dobnd sau valoarea nominal - n cazul emisiunii cambiilor cu scont. Valoarea nominal trebuie s fie indicat cert n cifre i n litere. n cazul divergenelor la indicarea sumei n litere i n cifre, valabil se consider suma scris n litere; e) rata dobnzii n cazul cambiilor cu dobnd; f) scadena; g) locul plii; se indic denumirea bncii emitente. De asemenea, pot fi indicate numerele de telefon la care posesorii cambiilor pot obine informaia necesar privind modul de circulaie i achitare a cambiilor; h) numele acelui cruia sau la ordinul cruia va fi efectuat plata - pentru cambiile nominative. Pentru persoana juridic se indic denumirea deplin, numrul de identificare de stat - codul fiscal, adresa juridic, datele bancare. Pentru persoana fizic se indic numele, prenumele, datele din actul de identitate, domiciliul; i) data emisiunii. Data se indic n cifre, luna n litere, anul complet n cifre; j) locul emisiunii; k) semnturile persoanelor autorizate ale bncii autentificate prin tampila bncii.
24

Certificatele de depozit i cambiile se tranzacioneaz pe piaa secundar. n scopul meninerii la zi a unei evidene stricte i exacte a drepturilor de proprietate asupra certificatelor de depozit nominative, banca emitent este obligat s in registrul deintorilor certificatelor de depozit. Dreptul de proprietate asupra certificatelor de depozit nominative trece de la o persoan la alta prin intermediul dispoziiei de transfer . Cambia cu scadena la vedere este pltibil la prezentare. Ea trebuie s fie prezentat spre plat n termen de un an de la data emisiunii sau n alt termen mai mic sau mai mare stabilit de banc. Cambiile cu scadenele la un anumit termen de la vedere sau la un anumit termen de la data emisiunii sau la o zi fix trebuie s fie prezentate spre plat fie n ziua scadenei, fie n urmtoarele dou zile lucrtoare. La scadena certificatului de depozit cu dobnd, banca achit valoarea nominal i dobnda aferent persoanei indicate n registru (n cazul certificatelor de depozit nominative) sau deintorului acestuia (n cazul certificatelor de depozit la purttor). La scadena cambiei cu dobnd, banca achit valoarea nominal i dobnda aferent la prezentarea cambiei de ctre deintorul acesteia. Certificatele de depozit/cambiile cu scont se achit la scaden de ctre banc la valoarea nominal. Dup expirarea termenului de circulaie a certificatului de depozit/cambiei dobnda nu se calculeaz, iar banca este obligat s achite valoarea nominal i dobnzile aferente la prima cerere a deintorului. Banca este n drept s rscumpere certificatele de depozit/cambiile nainte de data scadenei, la valoarea cotaiei din ziua respectiv. Regulamentul privind modul de efectuare de ctre bnci a operaiunilor cu cambii nr. 156, din 02.06.2000. Operaiunile cu cambii 1.ncasso cambiei este procedura de prezentare a cambiei de ctre banc spre plat i primirea sumei cambiale la data scadenei. Incasso-ul cambiei se aplic n baza prevederilor contractului privind incasso-ul cambiei, prin care posesorul cambiei ncredineaz bncii primirea sumei cambiale la termenul scadenei i, n
25

caz de necesitate, naintarea cambiei pentru ntocmirea protestului de neplat. La ndeplinirea prevederilor contractului privind incasso-ul cambiei, banca este persoana mputernicit a posesorului cambiei. Contractul privind incasso-ul cambiei prevede urmtoarele: suma care trebuie primit de la pltitorul cambiei, naintarea cambiei pentru ntocmirea protestului de neplat. Banca i asum responsabilitatea pentru prezentarea cambiei ctre plat la data scadenei i primirea sumei cambiale cuvenite, precum i pentru consecinele neglijrii protestului. 2. Domicilierea cambiilor Din ordinul trgtorului sau trasului (persoanelor obligate prin cambie) banca efectueaz plata cambiei n termenul stabilit. n acest caz banca nu exercit funcia de beneficiar, ci de pltitor. Desemnarea oricrei tere persoane n calitate de pltitor al cambiei se numete domiciliere, iar aceast cambie se numete cambie domiciliat, pe care sub semntura pltitorului se aplic meniunea plata la indicnd denumirea bncii care va efectua plata cambiei. Domicilierii se supun cambiile, n care locul plii este indicat altul, dect sediul posesorului cambiei. 3. Cauiunea cambial bancar Avalul cambiilor de ctre bnci este o garanie sigur a plilor. Avalul este o cauiune cambial n privina creia se aplic dreptul cambial. El poate fi oferit la toat sau la o parte din suma cambial. Aceast cauiune nseamn garantarea de ctre banc a plii pe cambie, dac debitorul nu a executat la scaden obligaiunile cambiale, i se ntocmete dup formularul stabilit. Avalistul poart rspundere la fel ca i persoanele obligate prin cambie. Pltind cambia avalistul dobndete drepturile reieind din cambie fa de acel pentru care el a dat avalul, precum i fa de acei care n temeiul dreptului cambial snt obligai fa de acesta de la urm. 4. Scontarea cambiilor este cumprarea de ctre banc a cambiei de la posesor pn la expirarea termenului de plat. La scontarea cambiilor banca pltete posesorului cambiei pn la scaden suma la care a fost eliberat cambia cu reinerea dobnzii (scontului). Scontul este plata perceput de ctre bnci pentru acordarea mijloacelor bneti prin cumprarea (scontarea) cambiilor pn la
26

scaden. La scontarea cambiei banca poate cere de la posesorul cambiei avalarea cambiei sau acceptul cambiei scontate de ctre banca pltitorului. La calcularea discontului se afl la nceput numerele procentuale prin nmulirea numrului de zile de pn la scadena cambiei cu suma ei i se mparte la 100. 5. Credite cambial-gajate Creditarea prin gajarea cambiilor se efectueaz n modul stabilit n baza contractului de credit i/sau contractului de gaj. n contract poate fi prevzut deosebit modul de obinere de ctre banc a dreptului de proprietate asupra cambiilor gajate n cazul nclcrii depline sau pariale a condiiilor lui din partea trgtorului. Cambiile pot garanta un credit, dac snt asigurate cu dou sau mai multe semnturi cunoscute bncii i dac corespund cerinelor naintate ctre cambiile primite la scontare. Cambiile se primesc, de regul, ca o garanie a sumei creditului i a dobnzii aferente, cu un discont n funcie de solvabilitatea clientului i de calitatea cambiilor prezentate de el. Trecerea dreptului de proprietate prin cambii gajate nu implic bncii nici un fel de obligaiuni patrimoniale, cu excepia celor prevzute n contractul de credit sau n contractul de gaj. 6. Analiza posibilitii de scontare i gajare a cambiilor Banca decide de sine stttor, n fiecare caz concret, referitor la posibilitatea scontrii sau gajrii cambiei, innd cont de politica i procedurile de creditare promovate de banc. 7. ntocmirea registrelor cambiilor i ale documentelor prezentate n banc la scontarea cambiilor, calcularea ratei scontului i sumei creditului Cambiile se prezint pentru scontare la banc cu anexarea registrului, care se ntocmete n 3 exemplare, conform modelului stabilit. Pe versoul cambiei prezentatorul face giruri n alb (girantul nu se indic, se aplic numai semnturile prezentatorului legalizate cu tampila, indicnd data). Pn la verificarea cambiilor prezentate pentru scontare, colaboratorul bncii, n baza crii conturilor personale ale clienilor, verific soldul datoriei neachitate la scaden, cambiile prezentate de curnd pot s nu fie acceptate scontrii. 8. Plata cambiei este exigibil la scaden. n conformitate cu prevederile consemnate n cambie referitor la data scadenei posesorul cambiei sau banca care
27

efectueaz incasso-ul cambiei la o zi fix sau la un anumit termen de la data emiterii sau la vedere trebuie s cear debitorului sa-i onoreze obligaiile cambiale, prezentnd cambia spre plat, fie n ziua scadenei, fie pe parcursul celor dou zile lucrtoare care urmeaz dup ziua scadenei. Posesorul cambiei sau banca care exercit procedura de incasso a cambiei prezint pentru plat cambia la data scadenei la locul cu adresa indicat n cambie. Dac n cambie nu este indicat adresa, posesorul ei trebuie s o prezinte trasului sau persoanei indicate n cambie s plteasc pentru tras. Evidena operaiunilor cu cambii n bnci Se in urmtoarele registre de eviden a cambiilor: catalogul registrelor, cartea conturilor personale ale clienilor care primesc credite prin scontarea cambiilor i cartea cambiilor scadent. nregistrarea datelor din cambiile prezentate la scontare se face simultan n toate registrele menionate mai sus. Catalogul registrelor se folosete pentru evidena cronologic a registrelor depuse de clieni n cursul anului. Acest catalog ofer informaie despre numrul total al cambiilor primite pentru scontare de la nceputul anului, volumul operaiunilor bancare ce in de acordarea creditelor prin scontarea cambiilor, precum i suma dobnzii la scontare. Cu o zi pn la sosirea termenului de plat, n baza crii cambiilor scadente, lucrtorul bncii informeaz n scris contabilitatea despre cambiile scadente pentru a-i prezenta trgtorului cambiei n ziua urmtoare (altei persoane delegate prin cambie) cererea-dispoziie de plat. Informaia conine urmtoarele date: numrul cambiei i data perfectrii ei; denumirea complet a trgtorului cambiei (altor persoane delegate prin cambie), sediul acestuia cu indicarea denumirii bncii care l deservete i a numrului contului; suma plii . INSTRUCIUNEA cu privire la plasarea, circulaia i rscumprarea valorilor mobiliare de stat n form de nscrieri n conturi conine urmtoarele noiuni generale: Activitate de creator al pieei (market-maker) - gen de activitate comercial, care se desfoar prin anunul simultan al preurilor de cumprare i vnzare

28

pentru o anumit cantitate de valori mobiliare cu obligaiunea de a cumpra i vinde aceste valori mobiliare la preurile anunate. Bonuri de trezorerie - valori mobiliare de stat emise cu scont i rscumprate la valoarea lor nominal la scaden, avnd termenul de circulaie pn la un an (termen scurt). Dealer primar - banca care deine cont curent la Banca Naional a Moldovei i a ncheiat cu aceasta Acordul cu privire la ndeplinirea funciilor de dealer primar pe piaa valorilor mobiliare de stat dematerializate i desfoar activitate de creator al pieei. Obligaiuni de stat valori mobiliare de stat emise cu scont, la valoarea nominal sau cu prim, pe termen mediu i lung, cu o rat fix sau flotant a dobnzii, dobnda (cupoanele) fiind pltit periodic i rscumprate la valoarea lor nominal la scaden. Prim diferena dintre preul valorii mobiliare de stat la momentul plasrii i valoarea ei nominal, dac preul este mai mare dect valoarea nominal. Scont diferena dintre preul valorii mobiliare de stat la momentul plasrii i valoarea ei nominal, dac preul este mai mic dect valoarea nominal. Valoare mobiliar de stat instrument al datoriei de stat emis n form de titlu financiar negociabil. Plasarea VMS n circulaie se efectueaz de ctre Ministerul Finanelor sub form de bonuri de trezorerie i obligaiuni de stat. Valoarea nominal a unei VMS este 100 lei. Pe piaa primar plasarea se efectueaz prin intermediul licitaiilor desfurate de ctre Banca Naional a Moldovei n baza Dispoziiei Ministerului Finanelor. Ministerul Finanelor, n coordonare cu BNM, trimestrial, va elabora i aproba graficul desfurrii licitaiilor de vnzare a VMS. Ministerul Finanelor poate preciza volumele oferite i termenul de circulaie a VMS, informnd BNM i publicul cu 5 (cinci) zile calendaristice pn la data desfurrii licitaiilor. La licitaii particip dealerii primari i participanii. Dealerii primari pot participa la licitaie n numele i din cont propriu, precum i din contul mijloacelor investitorilor, la cererea acestora. Participanii pot depune cereri la licitaii numai
29

n numele i din cont propriu. Banca Naional a Moldovei n conformitate cu Criteriile de selectare a bncilor n calitate de dealeri primari i de evaluare a activitii lor determin i modific lista dealerilor primari. Analizeaz activitatea dealerilor primari i, n caz de nerespectare a Criteriilor, poate face notificri i avertismente n scris sau, la discreia sa, poate suspenda pe o perioad sau rezilia Acordul cu privire la ndeplinirea funciilor de dealer primar. n cazul suspendrii Acordului de dealer primar, banca va putea redobndi calitatea de dealer primar numai dup expirarea a trei luni de la rezilierea acordului, fcnd o adresare ctre BNM, cu expunerea inteniilor i posibilitilor bncii, inclusiv celor financiare i tehnice, de a activa pe viitor n calitate de dealer primar pe piaa valorilor mobiliare de stat. Totodat banca va demonstra o activitate bun pe piaa VMS ntr-o perioad de 3 luni, procurnd VMS n portofoliul propriu. n scopul desfurrii licitaiilor de vnzare a VMS, se creeaz Comisia de licitaie, care include trei reprezentani ai Bncii Naionale i doi reprezentani mputernicii ai Ministerului Finanelor. Membrii Comisiei de licitaie din partea Ministerului Finanelor sunt delegai cu dreptul de a determina condiiile de satisfacere a cererilor depuse la licitaie. Cererile de participare la licitaiile de vnzare a VMS, perfectate separat pe fiecare numr de nregistrare (ISIN) al VMS, se expediaz n ziua desfurrii licitaiei de ctre dealerii primari i participani Departamentului operaiuni de pia al Bncii Naionale a Moldovei, utiliznd sistemul "Mesaje interbancare", prin componenta de transport a SAPI. Dealerul primar este n drept s indice n cerere pn la 5 variante de preuri/marj n nume propriu i un numr nelimitat de variante de preuri/marj - la cererea investitorilor. Participantul este n drept s indice n cerere pn la 5 variante de preuri/marj n numele propriu i din cont propriu. Cererile primite i acceptate se nregistreaz n Lista general preliminar a nregistrrii cererilor n ordinea descrescnd a preurilor propuse sau n ordinea crescnd a marjei solicitate. n baza deciziei luate de ctre Comisia de licitaie se perfecteaz rezultatele licitaiei de vnzare a valorilor mobiliare de stat, n cazul licitaiilor dup metoda preurilor multiple ,se indic preul minim limit al
30

cererilor competitive, iar n cazul licitaiilor dup metoda preului unic se indic marja maxim. Rscumprarea VMS, plata dobnzilor (cupoanelor) la obligaiunile de stat se efectueaz de ctre Ministerul Finanelor prin intermediul Bncii Naionale n conformitate cu condiiile emisiunii VMS. Banca Naional a Moldovei n ziua scadenei i/sau data plii dobnzilor, dar numai dup primirea de la Ministerul Finanelor a mijloacelor bneti aferente, va trece n conturile deschise la Banca Naional a Moldovei ale dealerilor primari i participanilor suma transferat de ctre Ministerul Finanelor pentru rscumprarea VMS i/sau achitarea dobnzilor (cupoanelor) aferente obligaiunilor de stat. Modul de activitate a dealerilor primari cu clienii este stipulat n lege conform creia : dealerul primar va aduce la cunotina investitorilor poteniali informaia despre piaa VMS prin afiarea Comunicatelor oficiale de plasare a VMS i despre rezultatele licitaiilor recente. Deasemenea primete cererile investitorilor de cumprare a VMS din momentul comunicrii condiiilor de desfurare a licitaiei ordinare. Primirea cererilor se ncheie n ajunul zilei desfurrii licitaiei. Dealerii primari generalizeaz cererile primite de la investitori i n ziua desfurrii licitaiei prezint cererea cumulativ la Banca Naional a Moldovei.

31

Compartimentul III. Studierea procedurii de emisiune a valorilor mobiliare. Instruciunea privind particularitile emisiunilor de aciuni i obligaiuni ale bncilor i modul de autorizare a lor de ctre Banca Naional a Moldovei nr.181 din 22.06.2000. Prezenta Instruciune determin particularitile emisiunilor de aciuni/obligaiuni ale bncilor i modul de autorizare a lor de ctre Banca Naional a Moldovei n corespundere cu Legile Cu privire la piaa valorilor mobiliare, Privind societile pe aciuni, Cu privire la Banca Naional a Moldovei, Instituiilor financiare, precum i alte acte legislative ale Republicii Moldova. Procedura de emisiune a aciunilor include urmtoarele etape: a) adoptarea de ctre fondatori (fondator) a deciziei privind numrul i clasele aciunilor autorizate spre plasare i a celor plasate ntre fondatori; b) aprobarea preliminar de ctre Banca Naional a cererii privind eliberarea autorizaiei de a desfura activiti financiare; c) deschiderea unui cont temporar la Banca Naional pentru acumularea mijloacelor bneti; d) ntocmirea listei primilor subscriitori, acumularea mijloacelor bneti pe contul temporar; e) nregistrarea de stat a bncii la Camera nregistrrii de stat; f) eliberarea de ctre Banca Naional a Moldovei a autorizaiei de desfurare a activitilor financiare g) autorizarea de ctre Banca Naional a Moldovei a emisiunii efectuate;
32

h) nregistrarea de stat a aciunilor la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (n continuare Comisia Naional) la prezentarea demersului Bncii Naionale a Moldovei; i) transferarea mijloacelor bneti, aflate la contul temporar deschis la Banca Naional a Moldovei, n contul LORO al bncii pentru trecerea lor la capitalul social. j) includerea subscriitorilor care au achitat integral aciunile n registrul deintorilor de valori mobiliare i eliberarea acestora a certificatelor de aciuni (n cazul n care emisiunea aciunilor a fost efectuat n form materializat) sau a extraselor din registru (n cazul emisiunii nematerializate). Pentru autorizarea emisiunii banca, n termen de 15 zile din ziua nregistrrii bncii, prezint la Banca Naional urmtoarele documente: a) cererea de nregistrare conform formularului stabilit de Comisia Naional; b) documentele de constituire, autentificate notarial; c) copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat; d) specimenele certificatelor de aciuni n trei exemplare pentru bncile care efectueaz emisiunea aciunilor n forma materializat; e) lista fondatorilor bncii, care include numele fondatorilor, numrul aciunilor achiziionate de ei, cu indicarea sumelor depuse n contul achitrii lor; f) copia contractului privind inerea registrului acionarilor ncheiat cu un registrator independent, care dispune de licena corespunztoare sau documentele pentru obinerea licenei pentru inerea de sine stttor a registrului; g) extrasul din contul temporar deschis la Banca Naional a Moldovei pentru acumularea mijloacelor bneti; h) copia dispoziiei de plat privind achitarea taxei unice pentru nregistrarea de stat a aciunilor n mrimea stabilit; nregistrarea aciunilor autorizate spre plasare se efectueaz n modul stabilit de Instruciunea Comisiei Naionale privind modul de emisiune i nregistrare de stat a valorilor mobiliare. Pentru nregistrarea aciunilor autorizate banca prezint Bancii Naionale:
33

a) cererea n 2 exemplare conform formularului stabilit de Comisia Naional; b) procesul-verbal al adunrii generale a acionarilor care a adoptat hotrrea privind numrul i clasele aciunilor autorizate spre plasare semnat de preedintele, secretarul adunrii generale a acionarilor si autentificat de comisia de cenzori sau de notar ; c) copia dispoziiei de plat privind achitarea taxei pentru nregistrarea aciunilor autorizate spre plasare. Pentru obinerea de la Banca Naional a autorizaiei ofertei publice a aciunilor banca emitent prezint Bncii Naionale urmtoarele documente: a) cererea conform formularului stabilit de Comisia Naional ; b) copiile documentelor de constituire a bncii autentificate notarial, cu toate modificrile i completrile la acestea; c) copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat; d) specimenele certificatelor de aciuni pentru emitenii care efectueaz prima emisiune a aciunilor materializate care aparin clasei respective; e) procesul-verbal al Adunrii generale a acionarilor care a adoptat hotrrea privind emisiunea aciunilor, semnat de preedintele, secretarul adunrii generale a acionarilor si autentificat de comisia de cenzori sau de notar, sau procesul-verbal al edinei Consiliului bncii autentificat n modul stabilit. f) hotrrea privind emisiunea aciunilor g) copia contractului ncheiat cu registratorul independent, care posed licena respectiv sau copia licenei privind inerea registrului deintorilor de valori mobiliare; h) copia dispoziiei de plat privind plata taxei unice de nregistrare a ofertei publice n mrimea stabilit; i) prospectul ofertei publice a aciunilor aprobat de ctre Consiliul bncii ; j) coninutul avizului despre oferta public a aciunilor, pe care banca intenioneaz s-l publice n organul de pres; Autorizarea de ctre Banca Naional a Moldovei a emisiunii efectuate include eliberarea unui aviz al BNM, prezentat Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare.
34

Pentru obinerea avizului BNM privind rezultatele emisiunii de aciuni banca emitent prezint Bncii Naionale urmtoarele documente: a) darea de seam privind rezultatele emisiunii aciunilor , aprobat de ctre Consiliul bncii, semnat de ctre preedintele consiliului i contabilul-ef al bncii, cusut i legalizat cu tampila bncii. b) extrasul din contul temporar deschis la Banca Naional a Moldovei pentru acumularea mijloacelor bneti - n cazul emisiunii publice a aciunilor, extrasul din contul temporar deschis la banca emitent - n cazul emisiunii nchise de aciuni, bilanul contabil anual i bilanul la ultima dat gestionar - n cazul efecturii emisiunii prin distribuirea aciunilor ntre acionarii bncii; c) copia dispoziiei de plat privind achitarea taxei unice de nregistrare de stat a drii de seam privind rezultatele emisiunii aciunilor, n mrimea stabilit; d) procesul-verbal al organului mputernicit al bncii privind aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii, iar n cazul plasrii aciunilor n vederea plii cu acestea a dividendelor pentru aciunile altei clase i hotrrea aparte luat de proprietarii acelei clase de aciuni, crora li se vor plti dividende, adoptat cu votul a cel puin trei ptrimi din aceste aciuni; e) lista subscriitorilor de aciuni pentru bncile care efectueaz emisiunea nchis a aciunilor, iar n cazul plasrii aciunilor prin distribuire ntre acionarii bncii - lista acionarilor, numrul i cota aciunilor deinute de ei pn i dup efectuarea emisiunii; n lipsa ncalcrilor ce in de emisiunea de aciuni Banca Naional prezint Comisiei Naionale pentru nregistrarea rezultatelor emisiunii , precum i avizul respectiv al Bancii Naionale. Introducerea modificrilor i completrilor n Registrul de stat al valorilor mobiliare n legtur cu restructurarea emisiunilor. n cazul restructurrii emisiunilor, banca n termen de 15 zile de la data adoptrii hotrrii respective va prezenta Bancii Naionale pentru introducerea modificrilor n Registrul de stat al valorilor mobiliare urmtoarele documente:

35

a) cererea privind inteniile emitentului de restructurare a emisiunii aciunilor conform formularului stabilit de Comisia Naional ; b) procesul-verbal al Adunrii generale a acionarilor care a adoptat hotrrea privind restructurarea emisiunii, semnat de preedintele, secretarul adunrii generale a acionarilor si autentificat de comisia de cenzori sau de notar; n cazul adoptrii de ctre Adunarea general a acionarilor a hotrrii cu privire la reducerea capitalului social, hotrrea va conine motivele, modul i volumul modificrii capitalului social, precum i datele despre aciunile care urmeaz a fi anulate; n cazul majorrii capitalului social al bncii prin mrirea valorii nominale (fixate) a aciunilor plasate n hotrre vor fi indicate sursele din contul crora se efectueaz majorarea capitalului social. c) copia hotrrii acionarilor care dein aciunile care urmeaz a fi convertite, adoptat cu votul a cel puin trei ptrimi din aceste aciuni (se prezint n cazul convertirii aciunilor); d) datele necesare pentru introducerea n Registrul de stat al valorilor mobiliare conform formularului stabilit de Comisia Naional; e) originalele Certificatelor Comisiei Naionale de nregistrare de stat a aciunilor emisiunilor restructurate; f) copia dispoziiei de plat privind achitarea plii pentru introducerea modificrilor n Registrul de stat al valorilor mobiliare n mrimea stabilit; g) lista acionarilor, numrul i cota aciunilor deinute de ei pn i dup restructurarea emisiunii; h) copia anunului publicat n pres privind reducerea capitalului social - n cazul efecturii reducerii capitalului social; i) darea de seam privind rezultatele emisiunii restructurate . Pentru restructurarea emisiunilor n legtur cu majorarea capitalului social prin mrirea valorii nominale a aciunilor se prezint suplimentar extrasul din contul temporar deschis la banca emitent - n cazul majorrii capitalului social din contul aporturilor suplimentare primite de la acionari sau bilanul contabil anual i cel de la ultima dat gestionar - n cazul majorrii capitalului social din contul
36

capitalului propriu . Banca Naional examineaz documentele pezentate n decurs de 15 zile i n cazul n care n-au fost depistate nclcri ale legislaiei n vigoare va prezenta Comisiei Naionale un demers privind nregistrarea modificrilor respective. n scopul nregistrrii de stat a aciunilor plasate ca rezultat al fuziunii (asocierii) i anulrii aciunilor bncii lichidate n urma acestei reorganizri concomitent cu prezentarea documentelor pentru obinerea permisiunii i nregistrrii fuziunii (asocierii) banca nou fondat (la fuziune) sau banca succesoare (la asociere) va prezenta Bancii Naionale urmtoarele documente: a) cererea conform formularului stabilit de Comisia Naional; b) procesele-verbale (extrasele din procesele-verbale cu anexele respective) ale adunrilor generale ale acionarilor bancilor care au aprobat hotrrea privind reorganizarea semnate de preedintele, secretarul adunrii generale a acionarilor si autentificate de comisia de cenzori sau de notar; c) hotrrea privind emisiunea aciunilor conform modelului stabilit de Comisia Naional; d) darea de seam privind rezultatele emisiunii aciunilor; e) procesul-verbal al organului mputernicit al bncii privind aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii; f) copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat; g) copia statutului bncii sau copia modificrilor n statut autentificat notarial; h) copia actului de transfer aprobat de ctre adunrile generale ale acionarilor bancilor reorganizate; i) copia contractului de fuziune (asociere) aprobat de ctre adunrile generale ale acionarilor bancilor reorganizate care va include n mod obligatoriu calculul stabilirii proporiilor convertirii aciunilor bncilor antrenate n fuziune (asociere); j) copia dispoziiei de plat privind achitarea taxei de nregistrare de stat a drii de seam privind emisiunea aciunilor n mrimea stabilit; k) lista subscriitorilor la aciunile bncii;

37

l) copia contractului ncheiat cu registratorul independent, care posed licena respectiv sau copia licenei privind inerea registrului deintorilor de valori mobiliare; m) bilanurile anuale ale bncilor antrenate n reorganizare cu avizul companiei de audit i bilanurile acestor bnci la ultima dat gestionar, precum i bilanul consolidat al bncii nou fondate (la fuziune) sau al bncii succesoare (la asociere) ; n) copia anunului publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova privind reorganizarea bncii; o) confirmarea comisiei de reorganizare privind satisfacerea sau lipsa cererilor creditorilor bncilor antrenate n reorganizare; p) cererea bncii cedente privind radierea aciunilor din Registrul de stat al valorilor mobiliare; r) originalele certificatelor eliberate de Comisia Naional privind nregistrrile de stat ale emisiunulor anterioare de aciuni ale bncii (bncilor) cedente; Banca Naional examineaz documentele prezentate i n cazul corespunderii lor legislaiei n vigoare autorizeaz emisiunea aciunilor prin eliberarea unui aviz concomitent cu eliberarea permisiunii i nregistrarea fuziunii sau asocierii. Capitalul BC MOLDINDCONBANK S.A. este alctuit din capitalul acionar, capitalul suplimentar, capitalul de rezerv, precum i din alte fonduri provenite din surse constituite conform legii. Capitalul acionar al bncii se constituie din valoarea aporturilor primite n contul achitrii aciunilor i este egal cu suma valorii nominale a aciunilor plasate. Conform bilanului contabil pentru trimestrul I al anului curent BC MOLDINDCONBANK S.A. deine n total n circulaie aciuni n sum de 60 512 400 lei, din care: 58 495 700 lei revin aciunilor ordinare plasate; 4 334 800 lei - aciunilor prefereniale plasate i 2 318 100 lei aciunilor de tezaur.

38

Compartimentul IV. Familiarizarea cu activitatea de underwriter pe Piaa Valorilor Mobiliare a BC MOLDINDCONBANK S.A. Activitatea de underwriting activitate de mediere la emisiuni, desfurat n numele emitentului n vederea promovrii ofertei publice primare i plasamentului valorilor mobiliare ale emitentului. n cadrul activitii date underwriterul rscumpr valorile mobiliare ale emitentului i le revinde altor investitori. n acest caz, societatea-emitent i underwriterul ncheie contractul de underwriting. Conform acestui contract, banca underwriter poate activa sau n calitate de cumprtor, sau n calitate de agent. Contractul de underwriting, de regul, poate stipula asumarea de ctre underwriter a obligaiunii de rscumprare de la emitent a valorilor mobiliare neamplasate n procesul ofertei publice primare. De obicei, underwriterul cumpr de odat tot volumul emisiunii i garanteaz emitentului toate mijloacele bneti parvenite de la vnzarea aciunilor, adic el i asum toate obligaiunile financiare pentru orice valori nerealizate. n calitate de agent underwriterul poate aciona prin cteva metode: 1. El poate, n corespundere cu contractul de underwriting, s-i asume obligaiunea de a depune toate eforturile pentru vnzarea unui numr maximal posibil de valori de valoare ale emisiunii noi, dar prin aceasta underwriterul nu-i asum nici o obligaiune financiar. 2. El poate s-i asume obligaiunea de a depune toate eforturile pentru vnzarea unui numr maximal posibil de valori mobiliare ale emisiunii noi, ns, n limita unei perioade stabilite anterior (de obicei cteva zile sau sptmni). Dac n aceast perioada toat emisiunea nu a fost plasat, contractul se consider anulat.
39

3. Underwriterul poate servi ca un canal de rezerv a plasrii emisiunii noi (stand by). Aceasta se ntmpl n cazul cnd emitentul ncearc s efectueze plasarea direct a emisiunii noi, ns n cazul nereuirii plasrii totale a emisiunii ncheie contract cu underwriterul. Principalele servicii, pe care le poate acorda banca clienilor n cadrul activitii de underwriting sunt urmtoarele: a) contribuirea la elaborarea prospectului ofertei publice i a businessplanului; b) verificarea veridicitii tuturor documentelor necesare pentru nregistrarea ofertei publice la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; c) deschiderea contului cumulativ n banc pentru acumularea mijloacelor bneti n cadrul emisiunii respective; d) organizarea companiei de publicitate a emisiunii respective; e) efectuarea lucrului necesar privind plasarea emisiunii valorilor mobiliare, ce include perfectarea contractului de subscriere, ncasarea mijloacelor bneti, ntocmirea listei subscriitorilor, etc. f) perfectarea garaniei n vederea utilizrii de ctre client a mijloacelor bneti transferate pe contul cumulativ pn la nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare; g) perfectarea contractului de gaj sau acordului de garanie - n cazul plasrii publice a obligaiunilor; h) ntocmirea drii de seam privind rezultatele plasrii publice a valorilor mobiliare. Desfurarea acestei activiti prezint urmtoarele avantaje pentru banc: a) contribuie la atragerea noilor clieni; b) consolideaz poziia bncii pe pia; c) contribuie la mrirea lichiditii bncii, prin atragerea unor mijloace bneti libere fr plat.

40

Compartimentul V. Familiarizarea cu activitatea BC MOLDINDCONBANK S.A. ca dealer primar pe Piaa Valorilor Mobiliare Dealer participant profesionist pe piaa valorilor mobiliare, care efectueaz tranzacii de cumprare vnzare a valorilor mobiliare n numele i din contul propriu pentru vnzarea lor ulterioar cu scopul de a obine venit. Prin activitatea de dealer banca i formeaz portofoliul su investiional, cumpr i vinde valorile mobiliare. Totodat, activitatea de dealer se deosebete de procurarea simpl a valorilor mobiliare (activitatea investiional) prin faptul, ca aceast activitate se desfoar exclusiv n scopul obinerii profitului prin vnzarea-cumprarea titlurilor de valoare. De asemenea, activitatea de dealer nu trebuie s fie confundat cu activitatea de dealer primar pe piaa valorilor mobiliare de stat. Ultimul gen nu se liceniaz de ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i nu constituie activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare. Organizarea activitii de dealer trebuie s cuprind: 1) Managementul ce se constituie din: a) alocarea capitalului, adica se determin cte resurse financiare vor fi alocate pentru procurarea valorilor mobiliare; b) stabilirea riscurilor, adic se determin ct anume dintr-un produs de investiie poate fi deinut i tranzacionat; c) determinarea strategiilor de investiii n cadrul politicii generale a bncii; d) tranzacionarea aciunilor; e) asigurarea contabilitii investiiilor.
41

2)

Evidena

operaiunilor

efectuate,

ce

va

include

urmtoarele

compartimente: a) evidena contabil n conturi a operaiunilor cu mijloace bneti ce se refer la tranzaciile de cumprare vnzare; b) inerea registrelor conturilor de eviden analitic a valorilor mobiliare; c) nregistrrile prvind toate operaiunile de cumprare vnzare a valorilor mobiliare i decontrile privitor la ele. 3) Controlul intern ce trebuie s includ: a) asigurarea tuturor rapoartelor stabilite pentru evaluarea profiturilor i pierderilor; b) revizuirea oricror activiti legate de valorile mobiliare din punct de vedere al corespunderii legislaiei n vigoare i regulamentelor interne; c) controlul conturilor (nu mai rar dect o dat pe lun), n scopul determinrii respectrii modului de inere a lor, precum i respectrii corectitudinii datelor din conturi cu datele din alte documente; d) raportarea direct managementului bncii. Ca baz pentru desfurarea activitii de dealer a bncilor servesc urmtoarele documente: 1) Contractul de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare; 2) Dispoziia de transmitere; 3) Procura pentru ncheierea tranzaciei cu valori mobiliare; 4) Documentele ce confirm transferarea mijloacelor bneti pentru valori mobiliare. BC MOLDINDCONBANK S.A. este dealerul primar pe piaa valorilor mobiliare de stat, care ofera investitorilor: 1. accesul pe piaa valorilor mobiliare de stat; 2. deservirea de brokeraj pe piaa valorilor mobiliare de stat. Servicii acordate: 1. Gestionarea activelor; 2. Gestionarea operaiunilor de brokeraj; 3. Investiii directe.
42

Operaiuni cu valori mobiliare corporative: 1. deservirea de brokeraj; 2. cumprarea-vnzarea oricror pachete de aciuni ale ntreprinderilor din contul i la dispoziia clientului; 3. operaiuni REPO; 4. cumprarea-vnzarea instrumentelor financiare de plata (cambii); 5. underwriting; 6. desfurarea activitii de depozitare; Operaiuni cu cambii BC MOLDINDCONBANK S.A. propune toate tipurile de operaiuni cu cambii bancare (anexa 17) i corporative: 1. complexul integral de servicii cu cambiile ntreprinderilor avalizate de BC MOLDINDCONBANK S.A.(anexa 18,19,20,21); 2. creditarea pe termen lung cu gajarea cambiilor emitenilor de prim rang la o rat avantajoas; 3. rscumprarea cambiilor bncilor mari i ale agenilor economici; 4. stingerea i rscumpararea cambiilor la scaden; 5. verificarea autenticitii; 6. cumprarea/vnzarea cambiilor la cererea clienilor; 7. pstrarea, creditarea etc. Instrumentele financiare folosite: 1. valori mobiliare de stat; 2. cambiile i aciunile bncilor; 3. aciunile ale ntreprinderilor privatizate; 4. cambiile ntreprinderilor avalizate de bnci; 5. depozitele bancare. Folosind metode moderne de analiza tehnic i statistic financiar, Banca elaboreaz strategii eficiente de comercializare pe piaa hrtiilor de valoare corporative. Servicii suplimentare:
43

1. Organizarea vnzrii pachetelor mari de aciuni; 2. Banca efectueaza cercetari de marketing a pieei hrtiilor de valoare. Activitatea bncii comerciale ca dealer primar pe piaa Hrtiilor de Valoare de Stat. Banca primete cererile investitorilor de cumprare a HVS din momentul comunicrii condiiilor de desfurare a licitaiei primare. Primirea cererilor se termin n ajunul zilei desfurrii licitaiei. Banca are dreptul s resping cererea de cumprare a HVS, dac ea este perfectat cu abateri de la normele stabilite. Centrala generalizeaz cererile primite de la investitorii si i ai filialelor i n ziua desfurrii licitaiei prezint cererea cumulativ la Banca Naional. Pn n ziua desfurrii licitaiei banca incaseaz mijloacele bneti ale investitorilor ce au prezentat cereri de participare la licitaie. Conform contractului privind prestarea serviciilor de dealing dintre banc i investitori , banca are dreptul: S rezerveze mijloacele depuse de investitori n suma cererilor; S sustrag n mod incontestabil suma cererilor ctigtoare de pe conturile de decontare ale investitorilor conform rezultatelor licitaiei i contractelor ncheiate. Banca trece la conturile investitorilor sumele HVS rscumprate la valoarea nominal i dobnzile la Obligaiunile de Stat , cel mai trziu n termen de una zi dup scaden. Centrala i filialele nu vor accepta cereri de la investitori pe piaa primar i nu vor efectua tranzacii pe piaa secundar , n cazul n care ele vor dispune de informaia c operaiunea dat va duce la deinerea de ctre un investitor a unui volum ce depete limita stabilita de catre BNM. Pn n ziua organizrii licitaiei, agenii dealerului efectueaz lucrul de incasare a mijloacelor bneti a investitorilor, ce au naintat cererile de participare la licitaie. Agenii Dealerului primesc cererile investitorilor pentru procurarea HVS i ncheie cu acetea contracte privind prestarea serviciilor de dealing. Conform contractului privind prestarea serviciilor de dealing, clienii filialelor trebuie s asigure nu mai trziu de ziua n ajunul desfurrii licitaiei, pe conturile lor mijloacele necesare pentru procurarea HVS precum i comisionul bncii pentru
44

procurarea HVS. Dup desfurarea licitaiei, BNM anun dealerul despre rezultatele ei. Agenii dealerului in registrul clienilor si, care au procurat HVS, indicnd urmtorii parametri: Numele, prenumele (denumirea); Adresa, telefoanele de contact; Datele paaportului (persoane fizice), data i numrul certificatului de nregistrare, codul fiscal (persoane juridice); Cantitatea i descrierea HVS deinute, ISIN, preul i data procurrii, suma la nominal; Comisionul pltit agentului pentru procurarea HVS. Agenii dealerului elibereaz investitorilor, cererile crora au fost satisfcute la licitaia primar , avize de cumprare. Mijloacele investitorilor rezervate, la cererile nesatisfcute, se ntorc filialelor pe conturile de tranzit destinate rambursrii HVS.Clienii pltesc filialelor un comision pentru participare la licitaie. Comisionul se ncaseaz numai de la cererile ctigtoare 50% din marimea comisionului rmne la dispoziia filialei, restul se transfera la banca Central. Investitorii pot nainta cereri de vnzare/cumprare a HVS pe piaa secundar. n cazul dat agenii dealerului primesc cererea pentru tranzacia secundar i pn la sfritul zilei le transmit Centralei. Banca central controleaz i aprob parametrii tranzaciei, a doua zi ndeplinete cererea prin depozitarul BNM i informeaz agentul dealerului despre rezultatele efecturii tranzaciei. Dup primirea informaiei n cauz filiala urmeaz s efectueze tranzacia nemijlocit cu clientul care a depus cererea. Centrul de dealing Moldindconbank ofer posibilitatea de a ctiga bani pe cea mai profitabil pia financiar piaa valutar internaional FOREX, care este o soluie perfecta att pentru persoanele fizice, care doresc s participe pe piaa FOREX, ct i pentru instituiile financiare, care cumpar i vnd zilnic valut.
45

Centrul. Clienii au posibilitatea s ctige bani la Centrul de dealing Moldindconbank - aceasta-i cotare de piaa cu spread-uri minimale - independent de suma operaiunii.Banca propune autogestionarea mijloacelor bneti prin investirea lor n valutele mondiale: dolarul american (USD), EURO (EUR), lira sterlin (GBP), francul elveian (CHF), iena japoneza (JPY) pe piaa FOREX. n prezent piaa FOREX este cea mai mare (rulajul zilnic mediu 1-3 trln. USD), cea mai lichid, cea mai dinamic, cea mai util (program de lucru 24 de ore din 24) i cea mai accesibil pentru investitorul privat. Pe lnga aceasta piaa FOREX este informaional cea mai deschisa pentru invesitorul particular: n Internet putei afla practic toat informaia, care influenteaz piaa. Activitatea unui treider valutar se conine ntr-o analiz de informaie, construire pe baza ei a unor prognoze i alegerea momentului pentru afacere. Cheia succesului n acest domeniu este cunoaterea bazelor fundamentale de analiz, regulilor de dirijare a capitalului, aspectelor principale de psihologie bursier. Astzi numai la financiare se propune: 1. Acordarea liniilor acoperite i neacoperite; 2. Posibilitatea livrrii valutelor conform operaiunilor efectuate la orice dat pentru persoanele fizice; 3. Legalizarea deplin a comerului conform legislaiei Moldova; 4. Lipsa comisionului pentru operaiunile efectuate: operaiuni de comercializare se efectueaza zilnic pe principalele perechi valutare, posibilitatea ndeplinirii ordinilor n regim 24/24; 5. Politica principala este orientat spre crearea condiiilor favorabile pentru activitatea pe piaa FOREX datorit deschiderii mai multor conturi de clearing n bncile i instituiile financiare. Centrul de dealing Moldindconbank ofer posibilitatea tuturor clienilor si operativitatea n incheirea afacerii, precum i n confirmarea ei. i nectnd la faptul c clienii bncii sunt treideri cu stagiu, ea este bucuroas s ofere
46

BC "MOLDINDCONBANK" S.A. pentru instituii

Republicii

posibilitatea tuturor doritorilor, nu numai de a face cunostin cu piaa FOREX, dar i de a nelege mecanismul activitii ei. Colaboratorii bncii, dispunnd de experien bogat pe piaa FOREX, ofer gratis ajutor de consulting, desfoar analiza pieei, fac comentarii i prognoze referitor la evoluia situaiei pe pia. nainte de a lua decizia de participare la tranzacii, clientul va trebiue sa cunoasc urmtoarele: 1. Un nivel nalt de abateri, care este specific pieei FOREX; 2. Amplasarea dispoziiilor limitate: take-profit, "stop-loss" sau "stop-limit"; 3. BC MOLDINDCONBANK S.A. nu poart raspundere pentru deciziile clienilor, precum i pentru incomoditi, aparute direct sau indirect din limitrile impuse de Guvern, regulile de pia, ncetarea tranzaciilor, aciuni de razboi sau alte condiii necontrolate de banc, care sunt numite force major.

47

Compartimentul VI. Familiarizarea cu alte genuri de activitate a BC MOLDINDCONBANK S.A. pe Piaa Valorilor Mobiliare Consultingul investiional const n prestarea de ctre participantul profesionist la piaa valorilor mobiliare a cel puin unuia din urmtoarele servicii: a)analiza caracteristicilor valorilor mobiliare; b)analiza pieei valorilor mobiliare, segmentelor, instituiilor, activitii participanilor acesteia; c)analiza eficienei investiiilor n anumite valori mobiliare; d)consultana privind formarea i administrarea portofoliului de valori mobiliare; e)consultana privind evaluarea i gestionarea riscului investiiei n valori mobiliare; f)consultana privind tehnica negocierii pe piaa valorilor mobiliare; g)consultana privind constituirea, organizarea i desfurarea activitii participanilor i organizaiilor de autoreglementare. Procedura de prestare a serviciului de consulting investiional n bnci trebuie s includ urmtoarele etape: 1. Solicitarea de ctre client a serviciilor de consulting investiional trebuie s fie urmat de aranjarea ntlnirii cu clientul i familiarizarea acestuia cu coninutul serviciilor acordate i tarifele aplicate. Se va identifica cu precizie domeniul de activitate i interesul informaional al solicitantului. Dup necesitate se va propune o descriere mai ampl a circumstanelor, care au condus la apelarea la serviciile de consulting investiional ale bncii. n rezultat, se va ntocmi un contract pentru
48

serviciile de consulting investiional i se va formula un plan individualizat de consulting. 2. Rezultatul activitii de consulting investiional va fi prezentat clientului de ctre banc n scris sub forma unui raport sau aviz. n acest raport se vor aborda toate problemele solicitate de client. Comentariile trebuie s fie suficient argumentate att prin exprimare logic, ct i prin intermediul materialelor ilustrative, facilitndu-se absorbia ideilor de ctre client. Primordial, consultana investiional va fi efectuat utiliznd un lexic profesionist, adecvat tematicii discutate i structurii mesajului exprimat de ctre banc. Dup necesitate, se va trece la aplicarea unui vocabular apropiat de client, n vederea transmiterii eficiente a coninutului informaiei. Consultarea investiional a clientului poart un caracter de informare i recomandare. Banca trebuie s evite expuneri i aciuni ce ar reprezenta obligaiuni sau responsabiliti n obinerea garantat a rezultatelor scontate de ctre client. 3. Monitorizarea calitii consultaiei. Periodic, banca trebuie s precizeze la client, dac comentariile i sugestiile sunt destul de detaliate i nu necesit aprofundare sau reformulare. De asemenea, banca urmeaz s monitorizeze calitatea serviciilor acordate prin intervievarea ulterioar a clientului referitor la gradul de satisfacie informaional realizat n procesul de acordare a serviciilor de ctre banc. Ca rezultat, se vor propune msuri de perfecionare a deservirii clienilor.

49

Compartimentul

VII.

Studierea

activitii

investiionale

BC

MOLDINDCONBANK S.A. Activitatea investiional a bncii pe piaa valorilor mobiliare este definit ca activitatea de plasare a mijloacelor n valori mobiliare din numele su i din propria iniiativ n scopul obinerii unor venituri directe i indirecte. Veniturile directe de la investiii n valori mobiliare sunt obinute n forma de dividende, dobnzi sau n urm realizrii lor ulterioare la un pre mai mare. Veniturile indirecte se formeaz din contul extinderii cotei pieei, controlate de banca prin societile afiliate i dependente. Alte obiective atinse de banc, efectund investiii n valori mobiliare sunt: 1. Creterea portofoliului din contul majorrii preului de pia a valorilor mobiliare. 2. Crearea rezervei de lichiditate. Plasnd mijloacele n valorile mobiliare lichide banca poate rezolva oricnd problema lichiditii, realiznd repede i eficient aceste instrumente pe pia. 3. Folosirea valorilor mobiliare n calitate de gaj n cazul obinerii unui credit pe piaa interbancar i de la Banca Naional. 4. Atragerea clientelei noi din contul participrii n capitalul agenilor economici. 5. Asigurarea participrii la conducerea ntreprinderilor care prezint un interes pentru banc. n calitate de obiecte ale investiiilor bancare pot servi diferite valori mobiliare, ns, conform standardelor internaionale de contabilitate, toate valorile mobiliare se mpart n valori mobiliare investiionale i valori mobiliare procurate pentru vnzare. Bncile prefer s dein valorile mobiliare n portofoliu pn la scaden.
50

Ultima se explic prin aceea c acum pe piaa noastr circul puine valori mobiliare cotate bine pe pia, care pot fi vndute uor la preul convenabil. Exist i un alt motiv subiectiv participanii pieei din Moldova nc nu sunt nvai s fac bani pe tranzacii cu valori mobiliare i nu doresc nici s vnd i nici s cumpere instrumente financiare pe pia. Piaa valorilor mobiliare corporative este un segment foarte important de activitate a bncilor comerciale. Dei piaa de aciuni a Moldovei este destul de mic i fragmentat, ea totui marcheaz o evoluie ascendent a principalilor indicatori . Investiiile bncilor n valorile mobiliare corporative pot fi divizate n urmtoarele categorii: 1) Procurarea aciunilor n scopul controlului asupra proprietii; 2) Plasarea mijloacelor n scopul diversificrii fondurilor i obinerii unor venituri curente n form de dividend sau dobnd, precum i venitului speculativ n urma vnzrii ulterioare a valorilor mobiliare; Totodat, dup prerea noastr, deinerea controlului asupra unor societi comerciale nu intr n lista obiectivelor de baz ale bncii comerciale. Mai mult ca att, bncile trebuie s evite deinerea pachetelor de control ale societilor pe aciuni pe un timp ndelungat. Aceasta se explic prin urmtoarele motive: a) Investiiile respective atrag pe un timp ndelungat resursele creditare ale bncii; b) Aceast categorie de investiii poart un risc ridicat pentru banc. Situaia financiar a societii poate s se schimbe reieind din conjunctura nefavorabil a pieei, ceea ce va diminua costul aciunilor deinute de banc. De asemenea, exist riscul pierderii reputaiei bncii n urma eurii unor obligaiuni contractuale ale societii; c) Dirijarea societii necesit atragerea unor resurse materiale suplimentare. Este necesar de atras specialitii bancari de la lucrul lor de baz n banc. Totodat, nu exist o garanie c aceste cheltuieli vor fi acoperite.

51

Astfel, bncile nu pot deine fr permisiunea Bncii Naionale n capitalul unei uniti economice (cu excepia cotelor n capitalul altor bnci din Moldova): o cot care constituie 10 % i mai mult din capitalul unitii economice; o cot care, conform valorii ei curente, depete 15% din capitalul normativ total al bncii; cote totale n capitalul unitilor economice ce depesc 50 % din capitalul normativ total al bncii. (Regulamentul cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor economice din 09.04.1998) Valoarea total a investiiilor unei bnci n active materiale pe termen lung i a cotelor de participare n capitalul unitilor economice nu trebuie s depeasc 100 % din capitalul normative total al bncii (Regulamentul cu privire la investiiile bncilor n active materiale pe termen lung din 23.12.1999). Achiziionarea valorilor mobiliare n scopul obinerii unui venit regulat n form de dividend sau dobnd, precum i venitului speculativ n urma vnzrii ulterioare a valorilor mobiliare, presupune formarea i dirijarea unui portofoliu de valori mobiliare. Portofoliul investiional al bncii reprezint o totalitate de valori mobiliare, procurate pentru obinerea veniturilor i asigurarea lichiditii plasamentului. Dirijarea cu portofoliu const n meninerea optim a balanei ntre lichiditate i profitabilitate. Valorile mobiliare corporative sunt cele mai complicate instrumente din punct de vedere al evalurii lor. La formarea portofoluilui valorilor mobiliare se urmrete scopul maximizrii veniturilor i minimizrii riscurilor. Pentru banc sarcina se mai complic cu faptul, c ea trebuie s urmreasc nu numai structura cea mai eficient a portofoliului valorilor mobiliare, ci i structura activelor n general. Dirijarea portofoliului activelor, schimbarea structurii lui pentru maximizarea venitului se bazeaz pe analiza i prognoza dinamicii ratelor pe piaa financiar. Astfel, venitul limit de la aa active, ca diferite tipuri de valori mobiliare, trebuie s fie nu mai jos dect ratele dobnzilor la depozite. Totodat, n cazul creterii
52

profitabilitii valorilor mobiliare (nviorrii pieei de capital, creterii indicelor bursieri) partea semnificativ a activelor bncii se transfer n valori mobiliare, n cazul creterii profitabilitii operaiunilor pe piaa valutar pe piaa valutar, iar dac mai profitabil este piaa creditelor interbancare - pe piaa banilor scuri. Strategii ale administrrii portofoliului: 1) Strategii centrate ciclul de afaceri. Aceste strategii suun existenta unei piee de capital bine dezvoltate i glmntat, diversificate i sensibile la modificarea mediului nmi. Strategia se centreaza maximizar profitului net rint- stutu adecvat portofoliului. strategie pasiva urmrete stitui de rezeve rim (pentru asiguaea lihiditii) i de zrv secundae (n titluri termen lung generatoare de venit), structua zevlor urmind i reflectnd vlui mdiului financia. roblm plincipal rezid n neputina bncilor de planifica sistmti momentel de invstiie la nivelul mim l tei dobnzii. Strategia activ ncearc sa anticipeze mdifiril mj ale ratelor dobnzii, nfrm ciclului de afaceri, i s ajusteze esunzt scadenele titlurilor financiare. n acest sens, banca extinde sau respinge portofoliul de investiii i durata sdnelor n funcie de cerere de credite, determinat de evoluia ciclului de afaceri. n condiiile reducerii cererii de credite, bnil sunt obligate s caute investitori u venituri mari, pentru mnin nivelul profitului net obinut din dobnzile la credite. Tendina va fi de prelungire scadenelor, deoarece cifra veniturilor este descresctoare, i n cazul n care ratele dobnzilor cresc ban va vinde titlurile n pierdere sau le va conserva n portofoliu, obinnd un venit sub valoarea de pia. 2) Strategii centrate scadene. n condiiile unei piee de capital atractive, reglementate, diversificate decizia fundamentala se impune rezid n determina cnd sa fie reduse scadenele titlurilor deinute n portofoliu i dac s se realizeze ctiguri din vnzri de titluri nainte de scadent. Adaptarea strategiilor bancare n mod activ la evoluia ndiiilor economice trebuie s ia n considerare faptul strategiile investitorului joac un rol complex n
53

administrarea resurselor, poziiei fiscale bncii, n gestionarea capitalului i profitului bn; n acest sens, strategia portofoliilor investiionale impune: - adaptarea corespunztoare scadenelor; - modificarea raportului dintre titlurile impozabile i cele neimpozabile; - modificarea tipului titlurilor obinute. Strategiile pasive se concretizeaz n dou modele: a) Strategia scadenelor n trepte, presupune stipularea unor scadene maxime acceptabile, titlurile fiind distribuite de-a lungul perioadei de scaden, n acest fel asigurndu-se lichiditate i un venit reinvestibil. Aceast strategie asigur un profit mediu atta timp, t curba veniturilor titlurilor nu se modific, presupune stabilitatea ondiiilor nmice. b) Strategia scadenelor termen lung i termen scurt difereniaz titlurile achiziionate pentru lichiditate de cele achiziionate pentru venituri. Ambele strategii u caracter repetabil, prezentnd avantaju1 reducerii costurilor de tranzacie, probabilitatea pierderilor din vnzarea inainte de scaden fiind mic. Strategiile active presupun tarea de riscuri privind adaptarea scadenelor, modificarea tipului titlurilor deinute i lichidarea periodic titlurilor u discont. Aceste strategii grupeaz titlurile n trei categorii: - pstrate pentru tranzacionare; - pstrate n la scaden; - disponibile la vnzare. Gestiunea fiecrei categorii se face diferit, managementul activ l portofoliului rsuunnd deinerea unui volum semnificativ de titluri disponibile pentru vnzare, recunoscnd att cerinele de lichiditate, cit i cele de venit. Un element l strategiei active l reprezint ajustarea nivelului de profit mediu corespunztor previziunilor ratelor dobnzii, bncile putnd alege pentru reduce expunerea la riscul ratei dobnzii, achiziionarea titlurilor u scadene i durate lungi n condiiile previzionrii reducerii ratelor i invers, n ndiiile previzionrii unei creteri ratelor.

54

Compartimentul

VIII.

Familiarizarea

cu

alte

activiti

ale

BC

MOLDINDCONBANK S.A. Operaiunile de creditare a bncii Creditul bancar reprezint mprumutul bnesc acordat solicitanilor de ctre instituiile financiare (bancare) sub form bneasc pe un timp determinat contra unui comision numit dobnd. n conformitate cu actele normative bancare, fiecare banc comercial elaboreaz politica creditar ce trebuie s fie orientat spre protejare activelor, obinerea profitului, mbuntirea strii economice a creditorilor, concomitent lundu-se n vedere securitatea depozitelor clienilor. Majorarea cotei pe pia a portofoliului de credite acordat de ctre. Banca acord credite urmtoarelor categorii de beneficiari: 1. ntreprinderi, persoane juridice sau fizice rezidente ale Republicii Moldova (inclusiv filialele ntreprinderilor strine), care au capacitate juridic i sunt nregistrate n conformitate cu legislaia sub orice form organizatoricojuridic; 2. ceteni, persoane fizice care sunt rezideni ai Republicii Moldova i au capacitate juridic deplin. 3. persoane fizice i juridice nerezidente, se efectueaz n conformitate cu prevederile actelor normative n vigoare ale BNM, care reglementeaz acest domeniu. Etapele procesului de creditare Depunerea cererii de credit, analiza ei i interviul cu solicitantul de credit (anexa 22). Analiza situaiei financiare a solicitantului de credit (anexa 23). Analiza credibilitii solicitantului i aprecierea riscului de credit (anexa 24). Acordarea creditului . Monitoringul creditar.
55

 Achitarea creditului. Tipurile de credite n dependen de parametri diveri (destinaie, activitatea de baz a agentului economic, termen de acordare, statutul solicitantului) Banca acord urmtoarele tipuri de credite: 1) Pentru ntreprinderi: a) Credite investiionale; b) Credite pentru capital circulant; c) Credite pentru agricultur; d) Credite documentare; e) Finanarea bazat pe active; f) Faciliti overdraft; g) Operaiuni de leasing; h) Credite cambiale; i) Credite consoriale. 2) Pentru persoane fizice: a) Credite de consum; b) Credite pentru procurarea bunurilor n rate; c) Overdrafturi pe cardurile de debit; d) Credite lombard; La operaiunile de creditare se ncaseaz urmtoarele tarife i comisioane: 1. Dobnda - se calculeaz zilnic la soldul curent al creditului prin aplicarea ratei dobnzii; 2. Comision de acordare - se aplic o singur dat la acordarea creditului, procent din suma creditului conform contractului, difereniat pe lei i valut; 3. Comision de prolongare - se aplic o singur dat la prolongarea creditului, procent din suma creditului prolongat; 4. Comision de evaluarea a gajului - se aplic de fiecare dat de evaluare a gajului;
56

5. Comision de garantare - se aplic la emiterea garaniilor bancare pentru riscul de plat i resursele rezervate de Banc pe perioada valabilitii garaniei. Operaiunile de decontare efectuate de banc Plata interbancar reprezint o plat efectuat ntre dou bnci participante, iar plata intrabancar reprezint o plat efectuat ntre dou filiale care aparin aceleiai bnci comerciale, precum i ntre banc i filialele ei. Subieci ai plilor interbancare n Moldova sunt: Banca Naional, bncile comerciale i filialele bncilor strine, care au obinut autorizaii de a efectua operaiuni bancare pe teritoriul Moldovei. Pentru a fi ncadrate n sistemul de decontri bncile comerciale trebuie s ncheie Acordul privind prestarea serviciilor n cadrul sistemului de pli electronice". Acest acord reglementeaz drepturile i obligaiunile participanilor Ia Sistemul Plilor Interbancare Electronice. Banca Naional i bncile comerciale participante la decontrile interbancare sunt nregistrate n Indicatorul participanilor la plile interbancare i interstatale" ntreinut i actualizat de ctre Banca Naional. Efectuarea plilor interbancare se bazeaz pe deschiderea conturilor corespondente ale bncilor comerciale Ia Banca Naional a Moldovei. Bncile comerciale trebuie s asigure ncasarea n timp util a mijloacelor n contul Loro, n proporia necesar efecturii plii. Operaiunile de trecere Ia scderi a mijloacelor din conturile Loro ale bncilor rezidente se efectueaz numai n cazul suficienei de mijloace n aceste conturi. BC Moldindconbank S.A. dispune de o reea ampl de bnci corespondente i relaii dezvoltate cu bncile strine. Dup mecanismul utilizat n cadrul decontrilor exist urmtoarele forme: Viramentul - care poate fi de debit i de credit; Cardurile bancare instrument de debit iniiat de beneficiar. BC MOLDINDCONBANK S.A. emite urmtoarele produse de carduri: Cirrus/Maestro, MasterCardStandard, MasterCard Business, Visa Electron Visa Classic i Visa Gold. n anul 2005 BC Moldindconbank S.A. a emis nc un produs nou n domeniul cardurilor cardul de credit Acces Credit Card.

57

Decontrile prin transferul de credit reprezint o serie de operaiuni care ncepe prin emiterea de ctre emitent a ordinului de plat i executarea de ctre banca pltitoare a acestuia n scopul punerii la dispoziia beneficiarului a unei sume de mijloace bneti i se finalizeaz prin nregistrarea de ctre banca beneficiar a sumei respective n contul beneficiarului. n funcie de specificul utilizrii, transferul de credit se clasific n transfer ordinar i transfer bugetar. Transferul ordinar este utilizat n scopul efecturii tuturor plilor, care nu se refer la bugetul public naional i poate fi iniiat att de ctre clientul bncii (titular de cont bancar) ct i nemijlocit de banc n nume i pe cont propriu, precum i la transferarea sumelor ncasate n numerar de la persoanele fizice. Transferul bugetar este utilizat n scopul efecturii plilor care se refer numai la bugetul public naional i poate fi iniiat att de ctre clientul bncii (titular de cont bancar) ct i nemijlocit de banc n nume i pe cont propriu, precum i la transferarea sumelor ncasate n numerar de la persoanele fizice. Transferul de credit se efectueaz n baza ordinului de plat ntocmit de ctre emitentul acestuia. BC MOLDINDCONBANK S.A. a implementat i dezvolt activ produsele bancare electronice, printre care: 1. Sistemul Client-Banc - deservirea informaional, efectuarea decontrilor i plilor la distan prin linia special de comunicaii cu un nalt nivel de securitate. 2. Sistemul Internet-Client-deservirea informaional, efectuarea decontrilor i plilor la distan prin reeaua Internet cu un nalt nivel de securitate. 3. Sistemul Telefon-Client-deservirea informaional prin telefonul fix. Extras electronic din contul de card sau contul curent deservirea informaional a clientului cu privire la starea contului propriu. 4. Sistemul MICB Trader program complex de comercializare pe piaa Forex. Operaiunile valutare efectuate de banc Operaiunile n valut strin, inclusiv operaiunile de cumprare i vnzare a valutei strine; sunt acceptate 12 valute liber convertibile: Euro, lira sterlin,
58

francul elveian, coroana danez, coroana islandez, coroana norvegian, coroana suedez, dolarul SUA, dolarul canadian, australian, yenul japonez, dolarul neozeelandez. BC MOLDINDCONBANK S.A. dezvolt continuu serviciile de transferuri bneti rapide oferite persoanelor fizice. Prin intermediul Bncii clienii pot expedia sau primi bani practic din orice col al lumii. Gama serviciilor oferite persoanelor fizice cuprinde 7 sisteme de transferuri rapide bneti n toate locaiile bncii, printre care liderul mondial n transferuri bneti Western Union, precum i sisteme regionale i interbancare: Strada Italia, , VMT (VIP Money Transfer). n anul 2005 a fost implementat sistemul Turkiye Express, iar la nceputul anului 2006 sistemele Trabex i Unistream . Fiecare sistem de transfer de bani ofer clienilor avantajele sale: Western Union sistemul internaional cu o reea ramificat de transferuri n dolari SUA i Euro din toat lumea. Strada Italia sistemul unilateral Italia-Moldova dedicat plilor n Euro prin banca italian Antonveneta SpA, prezent pe tot teritoriul Italiei. sistemul regional de transferuri cu o reea care numr peste 1400 puncte n rile CSI cu efectuarea plilor n dolari SUA i Euro. VMT (VIP Money Transfer) sistemul de transferuri rapide ntre rile CSI, rile Baltice i Europa cu utilizarea tehnologiilor Internet. Turkiye Express -sistemul unidirecional Turcia-Moldova pentru pli n dolari SUA i Euro prin banca turceasc Turkiye Is Bankasi AS, care dispune de peste 860 de locaii pe tot teritoriul Turciei. Trabex -sistemul unilateral Spania-Moldova pentru pli n Euro. Unistream - sistem de transferuri dintre aproximativ 50 de ri din toat lumea.

59

Operaiuni documentare Pentru securizarea tranzaciilor internaionale, BC MOLDINDCONBANK S.A. ofer un spectru larg de servicii n domeniul operaiunilor documentare inclusiv: Acreditivul documentar reprezint cel mai sigur instrument de plat i garantare care ofer o protecie echilibrat exportatorilor i importatorilor. Acreditivul documentar este modalitatea de plat folosit n comerul internaional prin care importatorul (ordonatorul) d ordin bncii sale (banca emitent) s deschid acreditivul, n urma creia banca importatorului i ia angajamentul s plteasc ulterior exportatorului (beneficiarul) prin banca exportatorului (banca notificatoare) o anumit sum de bani contra prezentrii, ntr-o anumit perioad, a unor documente care confirm expedierea mrfurilor sau prestarea serviciilor n conformitate cu clauzele contractuale convenite ntre exportator i importator. Garania bancar este angajamentul scris asumat de o banc n favoarea unei persoane denumit beneficiar, de a plti acesteia o sum de bani n condiiile n care o alt persoan, ordonatorul, (n contul creia se emite garania) nu i-a ndeplinit obligaia asumat ntr-un contract fa de beneficiarul garaniei. Prin utilizarea garaniilor bancare pot fi reduse riscurile legate de tranzaciile internaionale, pot fi optimizate fluxurile de trezorerie (prin amnarea unei pli, obinerea unui avans nainte de livrare, deblocarea unor fonduri sau contractarea unui credit.) Pentru decontarea tranzaciilor internaionale BC Moldindconbank ofer incasoul documentar. Incasso-ul documentar este o modalitate de plat folosit n relaiile comerciale internaionale prin care exportatorul (ordonatorul), asumndu-i anumite riscuri, transmite bncii sale (banca remitent) documentele de expediie i/sau financiare, nsoite de anumite instruciuni de ncasare. Banca remitent expediaz documentele unei bnci prezentatoare din ara importatorului, care va elibera importatorului aceste documente doar contra plat sau contra acceptrii unei cambii, n conformitate cu instruciunile exportatorului. Acest instrument de plat urmeaz a fi utilizat atunci cnd ntre parteneri exist o relaie bun i de lung durat.
60

Operaiunile de factoring efectuate de banc Factoring-ul - un complex de servicii, prin care Furnizorul (client al MICB) se oblig s cesioneze Bncii creanele sale asupra Debitorilor si, iar Banca, n contul cesionrii, se angajeaz s ofere, integral sau parial furnizorului urmtoarele servicii de factoring: 1. Finanarea, sub form pli n avans i mprumuturi n mrime de pn la 90 % din valoarea creanei; 2. Administrarea i colectarea creanelor cesionate; 3. Asumarea riscului de insolvabilitate a Debitorilor, prin intermediul unei Bnci/Companii de factoring din ara Debitorilor. (n cazul factoringului la export) Derularea operaiunii de factoring 1. Furnizorul prezint bncii documentele necesare, iar dup analiza acestora se ncheie contractul de factoring ntre banc i furnizor 2. Furnizorul prezint bncii pachetul de documente pe fiecare debitor: Informaia cu privire la debitor, completat de ctre furnizor potrivit formularului standard (Chestionarul Debitorului); Copia contractului economic; Scrisoarea de notificare cu privire la schimbrile intervenite, semnat de ctre debitor. 3. Furnizorul indic rechizitele bancare coordonate cu Banca n totalitatea documentelor de livrare. 4. Dup efectuarea livrrii livrrii furnizorul prezint bncii originalul documentelor aferente cu confirmarea transmiterii mrfii ctre

debitor sau transportator i achit comisioanele. Operaiunile de cas efectuate de banc Casieria bancar are urmtoarele funcii principale: primirea, verificarea, pstrarea i eliberarea numerarului i a altor valori ale bncii sau ale clienilor ei. n cadrul fiecrei bnci sunt organizate casierii bancare. Casieriile bancare sunt gestionate de conductorul departamentului respectiv, contabilul-ef i eful de
61

casierie din banc, n funciile crora intr organizarea, asigurarea funcionarii i controlul activitilor de casierie n conformitate cu prevederile normelor bancare n vigoare. Totodat, ei sunt obligai s asigure efectuarea corect i la zi a evidenelor operativ-contabile i statistice, n scopul reflectrii n orice moment i cu exactitate a existenei i a micrii numerarului i a celorlalte valori gestionate de ctre personalul casieriei. De asemenea, asigur respectarea tuturor dispoziiilor cu privire la pstrarea i paza numerarului i a celorlalte valori, pentru asigurarea integritii acestora. n cadrul casieriei se pot organiza mai multe tipuri de case: case operative; case de ncasri serale; case pentru primirea diverselor valori depuse spre pstrare de deponeni (persoane juridice i fizice); case cu program prelungit; case de verificare a numerarului; case pentru schimbul valutar.

62

Concluzii: n decursul activitii n calitate de banc comercial, BC

"MOLDINDCONBANK" S.A. a ocupat o poziie solid pe piaa bancar, optimiznd structura activelor i pasivelor, dezvoltnd baza de clieni, moderniznd i mbuntind spectrul serviciilor prestate clienilor. n prezent Banca este o instituie financiara universal, care are posibilitatea de a presta toate tipurile de servicii bancare moderne pentru persoane juridice i fizice. BC MOLDINDCONBANK S.A. are o reea de filiale ramificate pe tot teritoriul rii care se extinde n continuu, precum i relaii corespondente cu bnci din Europa, America i Asia. ntr-o perspectiva pe termen mediu se va implementa politica dezvoltrii consecvente a bncii cu o reea larga de filiale, care desfoar o activitate profitabila i presteaz toate tipurile de servicii financiare, bazate pe tehnologii bancare performante. Cel mai preios capital al bncii sunt clienii. La momentul de fa BC "MOLDINDCONBANK" S.A. deservete organizaii de construcie din republic, organizaii de transport, ntreprinderi de stat, ntreprinderi din industria agricola, ntreprinderi din industria prelucrtoare, firme de comer i industrie private, persoane fizice. Pe viitor, business-planul strategic a prevede urmtoarele sarcini de baza: 1. extinderea spectrului de servicii: implementarea noilor forme de creditare, factoring internaional, produse de tezaur, implementarea noilor mijloace pentru atragerea resurselor clienilor ct i mbuntirea calitii serviciilor n scopul satisfacerii necesitailor clienilor, ndreptate n ultima instan spre maximizarea profitului bncii; 2. optimizarea structurii bncii; 3. ameliorarea calitii de deservire, care se bazeaz pe sistemul managementului relaiilor cu clienii; BC "MOLDINDCONBANK" S.A.

63

4. diversificarea structurii activelor bncii i ameliorarea sistemului de dirijare a activelor i pasivelor n scopul minimizrii riscurilor; 5. implementarea programelor complexe pentru creditarea comerului, agriculturii i activitii de import-export; 6. optimizarea cheltuielilor bncii i creterea eficienei operaiunilor n scopul majorrii randamentului mijloacelor investite de ctre acionari; 7. cooperarea continua cu instituiile financiare internaionale; 8. dezvoltarea continua a noilor servicii bancare electronice: Internet-Banking, Telebanking, operaiuni cu cardurile; 9. lrgirea i optimizarea reelei de filiale a bncii, inclusiv peste hotarele rii. Prosperitatea BC MOLDINDCONBANK S.A. se bazeaz pe trei factori decisivi: fidelitatea clienilor, susinerea acionarilor i profesionalismul angajailor. Ataamentul fa de cele mai bune tradiii bancare, profesionalismul nalt al echipei de angajai, preocuparea continua pentru dezvoltarea celor mai noi servicii i tehnologii bancare i permit bncii sa menin una dintre poziiile de vrf pe piaa financiara a Moldovei i reputaia unui partener de afaceri de ncredere. n 2008 banca a nregistrat o majorare a activelor cu 25,5% pn la 4,577 miliarde lei. Capitalul bncii a crescut cu 24,8% i a atins nivelul de 496,3 milioane lei. Profitul bncii pentru anul 2009 a constituit 87,2 milioane lei. n ciuda situaiei economice dificile, BC "Moldindconbank" S.A a meninut poziia unei bnci de frunte din Republica Moldova. n condiiile de criz banca a depit cu succes riscurile de pierdere a lichiditii, riscurile de diminuare a capitalului i cele valutare i a acumulat o rezerv considerabil de lichiditi. Acionarii au decis ca profitul bncii, obinut n anul 2009, peste 100 milioane lei s fie folosit la dezvoltarea bncii. n 2011 banca va continua direcia de dezvoltare n calitate de banc universal, oferind clienilor produse corporative (inclusiv creditarea businessului mic i mijlociu) i n direcia amnuntului. Strategia prioritar a bncii n condiiile anului curent va fi meninerea unui nivel satisfctor de lichiditii,

64

creterea prezenei sale pe piaa i promovarea produselor noi, destinate att businessului mic i mijlociu, ct i persoanelor fizice. La moment cota de pia deinut de BC "Moldindconbank" S.A. constituie 11,3%, portofoliul clienilor numr circa 15 mii ntreprinderi i mai mult de 200 mii persoane fizice, care si-au ncredinat mijloacele bncii. Reeaua de filiale s-a dezvoltat continuu pn la 71 de filiale i reprezentane care sunt situat pe tot teritoriul republicii.

65

Bibliografie : 1. Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare, nr.199-XIV, din 18.11.98; 2. Legea cu privire la societile pe aciuni, nr. 1134-XIII, din 02.04.97; 3. Legea instituiilor financiare, Nr.550-XIII, din 21.07.95; 4. Normele privind operaiunile de cas n bncile Republicii Moldova, hot. BNM nr. 47 din 25.02.2000; 5. Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj i de dealer pe PVM, nr.48/7, din 17.12.02; 6. Regulamentul cu privire la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei, nr.57, din 11.09.1997 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.62/03 din 13.09.97; 7. Regulamentul cu privire la folosirea facilitii de lombard ntre Banca Naional a Moldovei i bncile comerciale, nr.28, din 18.10.95 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.5-6 din 25.01.1996; 8. Regulamentul cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor bancare de depozit i a cambiilor bancare, nr.94, din 31.03. 2005 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.67-68 din 06.05. 2005; 9. Regulament cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor economice, nr.81, din 09.04.1998 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.49 din 28.05.1998; 10.Regulament privind modul de efectuare de ctre bnci a operaiunilor cu cambii, nr.156, din 02.06. 2000 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.78-80 din 08.07.2000; 11. Instruciunea cu privire la plasarea, circulaia i rscumprarea valorilor mobiliare de stat n forma de nscrieri n conturi, aprobat prin HCA al BNM, nr.201 din 09.08.2007 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.136140/553 din 31.08.2007; 12. Instruciunea privind efectuarea transferului de capital sub form de investiii, HCA nr.186 din 29.07.2004;

66

13. Regulamentul cu privire la investiiile bncilor n active materiale pe termen lung nr. 384 din 23.12.1999 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/4 din 06.01.2000; 14. 15. Regulamentul Condiiile cu privire la activitatea i cu HVS n cadrul BC BC MOLDINDCONBANK S.A.; privind emisiunea circulaia cambiilor MOLDINDCONBANK S.A.; 16. Regulamentul filialei BC MOLDINDCONBANK S.A.; 17. Regulamentul privind reprezentana BC MOLDINDCONBANK S.A.; 18. Politica de creditare a BC MOLDINDCONBANK S.A. pentru anul 2008; 19. Manualul de creditare al BC MOLDINDCONBANK S.A.; 20. Raportul anual al BC MOLDINDCONBANK S.A. pentru anul 2007; 21. Bilanul contabil al BC MOLDINDCONBANK S.A., trimesrul I anul 2009;
22. www.cnpf.md 23. www.bnm.md

24. www.moldindconbank.com

67