Banco de Chile - Def

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
CONTENIDO I. II. III. IV. V. VI. Informe de los Auditores Independientes Estados de Situacin Financiera Consolidados Estados de Resultados Integrales Consolidados Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados
MM$ MUS$ UF o CLF $ o CLP US$ o USD JPY EUR MXN HKD PEN
= = = = = = = = = =
Millones de pesos chilenos Miles de dlares estadounidenses Unidades de fomento Pesos chilenos Dlares estadounidenses Yen japons Euro Pesos mexicanos Dlares hong kong Nuevo sol peruano
NIIF IFRS NIC RAN CINIIF IFRIC SIC
= = = = =
Normas internacionales de informacin financiera (IFRS en ingls) Normas internacionales de contabilidad Recopilacin actualizada de normas de la SBIF Interpretaciones de la NIIF Comit de interpretaciones de la NIIF
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INDICE

Pgina Informe de los Auditores Independientes ........................................................................................................... 1 Estados de Situacin Financiera Consolidados................................................................................................... 3 Estados de Resultados Integrales Consolidados ................................................................................................. 4 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados .......................................................................................... 6 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados ...................................................................................................... 7 1. Antecedentes de la Institucin: .................................................................................................................. 8 2. Principales Criterios Contables Utilizados:................................................................................................ 9 3. Pronunciamientos Contables Recientes:................................................................................................... 45 4. Cambios Contables: ................................................................................................................................. 50 5. Hechos Relevantes: .................................................................................................................................. 51 6. Segmentos de Negocios: .......................................................................................................................... 55 7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:......................................................................................................... 59 8. Instrumentos para Negociacin:............................................................................................................... 60 9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores: ........................................................... 61 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: ................................................................. 64 11. Adeudado por Bancos:............................................................................................................................. 69 12. Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: ............................................................................................... 70 13. Instrumentos de Inversin: ....................................................................................................................... 76 14. Inversiones en Sociedades: ...................................................................................................................... 78 15. Intangibles:............................................................................................................................................... 80 16. Activo Fijo: .............................................................................................................................................. 83 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:........................................................................................... 85 18. Otros Activos: .......................................................................................................................................... 89 19. Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista: .............................................................................................. 90 20. Depsitos y Otras Captaciones a Plazo:................................................................................................... 90 21. Obligaciones con Bancos: ........................................................................................................................ 91 22. Instrumentos de Deuda Emitidos: ............................................................................................................ 93 23. Otras Obligaciones Financieras:............................................................................................................... 96 24. Provisiones:.............................................................................................................................................. 96 25. Otros Pasivos: ........................................................................................................................................ 100 26. Contingencias y Compromisos:.............................................................................................................. 101 27. Patrimonio:............................................................................................................................................. 105 28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:.......................................................................................... 111 29. Ingresos y Gastos por Comisiones: ........................................................................................................ 114 30. Resultados de Operaciones Financieras: ................................................................................................ 115 31. Utilidad (Prdida) de Cambio Neta:....................................................................................................... 115 32. Provisiones por Riesgo de Crdito:........................................................................................................ 116 33. Remuneraciones y Gastos del Personal:................................................................................................. 117 34. Gastos de Administracin: ..................................................................................................................... 118 35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: ...................................................................................... 119 36. Otros Ingresos Operacionales: ............................................................................................................... 120 37. Otros Gastos Operacionales: .................................................................................................................. 121 38. Operaciones con Partes Relacionadas:................................................................................................... 122 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: .............................................................................. 127 40. Vencimiento de Activos y Pasivos:........................................................................................................ 136 41. Administracin del Riesgo:.................................................................................................................... 138 42. Securitizacin de Activos Propios: ........................................................................................................ 165 43. Hechos Posteriores:................................................................................................................................ 166
Ernst & Young Chile Presidente Riesco 5435, piso 4 Las Condes Santiago
Informe de los Auditores Independientes
Tel: 56 2 676 1000 Fax: 56 2 676 1010 www.eychile.cl
Seores Accionistas y Directores Banco de Chile
Informe sobre los estados financieros consolidados Hemos efectuado una auditora a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco de Chile y afiliadas, que comprenden los estados de situacin financiera consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administracin por los estados financieros consolidados La Administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros consolidados que estn exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditoras. Efectuamos nuestras auditoras de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados estn exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye, tambin, evaluar lo apropiadas que son las polticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del Banco de Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Ernesto Guzmn V. Santiago, 24 de enero de 2013
ERNST & YOUNG LTDA.
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS por los ejercicios terminados al 31 de diciembre Estados de Situacin Financiera Consolidados
Notas ACTIVOS Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Instrumentos para negociacin Contratos de retrocompra y prstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Crditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO 27 1.629.078 177.574 18.935 16.379 465.850 (300.759) 2.007.057 2 2.007.059 23.261.066 1.436.083 119.482 (2.075) 16.379 428.805 (259.501) 1.739.173 2 1.739.175 21.740.947 7 7 8 9 10 11 12 13 13 14 15 16 17 17 18 2012 MM$ 684.925 396.611 192.724 35.100 329.497 1.343.322 18.334.330 1.264.440
2011 MM$ 881.146 373.639 301.771 47.981 385.688 648.425 16.993.303 1.468.898
13.933 34.290 205.189 2.684 127.143 296.878 23.261.066
15.418 35.517 207.888 1.407 116.282 263.584 21.740.947 4.895.426 155.424 223.202 9.282.324 429.913 1.690.939 2.388.341 184.785 4.502 23.213 457.938 265.765 20.001.772
19 7 9 20 10 21 22 23 17 17 24 25
5.470.971 159.218 226.396 9.612.950 380.322 1.108.681 3.273.933 162.123 25.880 27.630 504.837 301.066 21.254.007
De los propietarios del banco:

Capital Reservas Cuentas de valoracin Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Menos: Provisin para dividendos mnimos Subtotal Inters no controlador TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Las notas adjuntas nmeros 1 al 43 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 3
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre ______________ Estados de Resultados Integrales Consolidados
Notas A. ESTADO DE RESULTADOS 28 28 1.661.467 (708.629) 952.838 372.767 (65.510) 307.257 24.747 35.136 22.061 1.342.039 (188.190) 1.153.849 (312.065) (247.459) (30.957) (899) (42.439) (633.819) 520.030 14 17 (229) 519.801 (53.950) 465.851 1.495.529 (624.209) 871.320 367.966 (59.193) 308.773 26.927 (7.973) 24.735 1.223.782 (124.840) 1.098.942 (316.991) (229.919) (30.711) (631) (35.596) (613.848) 485.094 3.300 488.394 (59.588) 428.806 2012 MM$ 2011 MM$
Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras Utilidad (prdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crdito INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administracin Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO Atribuible a: Propietarios del banco Inters no controlador Utilidad por accin de los propietarios del banco: Utilidad bsica Utilidad diluida
29 29
30 31 36
32
33 34 35 35 37
465.850 1 $ 5,28 5,28
428.805 1 $ 5,01 5,01
27 27
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre ______________
Notas B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
2012 MM$ 465.851
2011 MM$ 428.806
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO OTROS RESULTADOS INTEGRALES Instrumentos de inversin disponibles para la venta: Utilidad (prdida) por valoracin Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja Ajuste acumulado por diferencia de conversin Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales Total otros resultados integrales RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO Atribuible a: Propietarios del banco Inters no controlador Utilidad por accin de los propietarios del banco: Utilidad bsica Utilidad diluida
13
24.510 1.777 (58) 26.229 (5.220) 21.009 486.860
(9.484) (485) 68 (9.901) 1.956 (7.945) 420.861
17
486.859 1 $ 5,52 5,52
420.860 1 $ 4,92 4,92
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011
_____________
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
Reservas Otras reservas no provenientes de utilidades MM$ 32.256 32.256 32.256 Ajuste de inversiones disponibles para la venta MM$ 5.974 (7.618) (1.644) 19.639 17.995
Cuentas de Valoracin Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja MM$ (395) (395) 1.429 Ajuste acumulado por diferencia de conversin MM$ (104) 68 (36) (58) (94)
Utilidades Retenidas Utilidades retenidas de ejercicios anteriores MM$ 16.091 288 16.379 16.379 Total patrimonio de los propietarios del Banco MM$ 1.404.125 (36.713) 210.114 68 (395) (7.618) 288 428.805 (259.501) 1.739.173 (37.301) (58) 1.429 19.639 119.084 465.850 (300.759) 2.007.057
Nota Saldos al 31.12.2010 Capitalizacin de utilidades - Emisin acciones cras Retencin (liberacin) de utilidades segn estatutos Dividendos distribuidos y pagados Suscripcin y pago de acciones Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversin Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la venta (neto) Ajuste patrimonial sociedad filial Utilidad del ejercicio 2011 Provisin para dividendos mnimos Saldos al 31.12.2011 Capitalizacin de utilidades - Emisin acciones cras Retencin (liberacin) de utilidades segn estatutos Dividendos distribuidos y pagados Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversin Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la venta (neto) Suscripcin y pago de acciones Utilidad del ejercicio 2012 Provisin para dividendos mnimos Saldos al 31.12.2012
Capital Pagado MM$ 1.158.752
Reservas provenientes de utilidades MM$ 55.130 32.096 87.226 58.092 145.318
Utilidad (Prdida) del ejercicio MM$ 378.529 (67.217) (32.096) (279.216) 428.805 428.805 (73.911) (58.092) (296.802) 465.850 465.850
Provisin dividendos mnimos MM$ (242.503) 242.503 (259.501) (259.501) 259.501 (300.759) (300.759)
Inters no controlador MM$ 2 (1) 1 2 (1) 1 2
Total patrimonio MM$ 1.404.127 (36.714) 210.114 68 (395) (7.618) 288 428.806 (259.501) 1.739.175 (37.302) (58) 1.429 19.639 119.084 465.851 (300.759) 2.007.059
27
67.217 210.114 1.436.083 73.911 119.084 1.629.078
27 27 27
27
27
27 27
27 27
1.034
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011
_____________
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados

Notas FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN: Utilidad consolidada del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Provisiones para crditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos Provisin de crditos contingentes Ajuste valor razonable de instrumentos para negociacin (Utilidad) prdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa (Utilidad) prdida neta en venta de activos recibidos en pago (Utilidad) prdida neta en venta de activos fijos (Aumento) disminucin de otros activos y pasivos Castigos de activos recibidos en pago Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variacin tipo de cambio de activos y pasivos Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: (Aumento) disminucin neta en adeudado por bancos (Aumento) disminucin en crditos y cuentas por cobrar a clientes (Aumento) disminucin neta de instrumentos de negociacin (Aumento) disminucin neta de impuestos diferidos Aumento (disminucin) de depsitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminucin) de contratos de retrocompra y prstamos de valores Aumento (disminucin) de depsitos y otras captaciones a plazo Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operacin FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN: (Aumento) disminucin neta de instrumentos de inversin disponibles para la venta Compras de activos fijos Ventas de activos fijos Adquisicin de intangibles Adquisicin de inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversin FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Emisin de letras de crdito Rescate de letras de crdito Emisin de bonos Rescate de bonos Suscripcin y pago de acciones Dividendos pagados Aumento (disminucin) de obligaciones con bancos Aumento (disminucin) de otras obligaciones financieras Aumento (disminucin) de otras obligaciones con Banco Central de Chile Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Prstamos obtenidos del exterior Pago de prstamos del exterior Otros prstamos obtenidos a largo plazo Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO Efecto de las variaciones del tipo de cambio Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo 7 (27.529) 1.233.985 (389.382) 119.084 (296.802) 142.573 (16.512) (22.793) 20 (56) 325.247 (1.013.911) 1.526 (7.363) 48.087 (161.864) (31.720) 1.429.908 1.236.324 2012 MM$ Flujo de Efectivo Operacional de Intereses: Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados 1.614.122 (657.235) (38.433) 749.586 (109.624) 210.114 (279.216) (7.916) 11.491 22.759 91 (106) 805.594 (446.448) 3.894 (9.811) 911.975 (25.199) 7.412 1.447.695 1.429.908 2011 MM$ 1.356.265 (545.534) 16 15 14 14 295.572 (17.981) 400 (9.116) (71) 943 269.747 (460.773) (22.073) 1.711 (9.597) 761 (489.971) 465.851 35 35 32 32 14 36 30.957 899 225.631 1.251 931 468 (5.674) (318) 34.555 2.600 1.721 37.133 4.049 (695.376) (1.529.338) 52.892 (6.444) 576.301 (15.277) 327.980 9.510 (479.698) 428.806 30.711 631 141.910 5.219 (1.242) (3.054) (5.918) (1.311) 131.430 3.495 (8.143) 17.296 (60.589) (298.023) (3.024.978) 9.203 (8.201) 447.990 196.821 1.540.523 10.221 (447.203) 2012 MM$ 2011 MM$
37
17
22 27 27
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
_____________
1.
Antecedentes de la Institucin: El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artculo 25 de la Ley 19.396, el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusin del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrcola y del Banco de Valparaso, que fuera constituido por escritura pblica de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Pblico de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle, autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893. El Banco es una sociedad annima organizada bajo las leyes de la Repblica de Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Desde el ao 2001 est sujeto a la supervisin de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamrica (SEC), en consideracin a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (NYSE)), a travs de un programa de American Depository Receipt (ADR), las que se encuentran tambin listadas en la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Madrid a travs del mercado de valores latinoamericanos LATIBEX. El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las reas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorera, adems de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administracin de fondos mutuos y de inversin, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesora financiera y securitizacin. El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su pgina Web es www.bancochile.cl. Los estados financieros consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por el Directorio el 24 de enero de 2013.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin
2.
Principales Criterios Contables Utilizados: (a) Bases de preparacin: Disposiciones legales La Ley General de Bancos en su Artculo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicacin general a las entidades sujetas a su fiscalizacin. Por su parte, la Ley sobre sociedades annimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptacin general. De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceirse a los criterios contables de general aceptacin, que corresponden a las normas tcnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de informacin financiera (NIIF o IFRS por su sigla en ingls) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de general aceptacin y los criterios contables emitidos por la SBIF primarn estos ltimos. (b) Bases de consolidacin: Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido consolidados con los de sus filiales chilenas y filial extranjera mediante el mtodo de integracin global (lnea a lnea). Comprenden la preparacin de los estados financieros individuales del Banco y de las sociedades que participan en la consolidacin, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homologar las polticas contables y criterios de valorizacin aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas. Los estados financieros han sido preparados usando polticas contables uniformes para transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes. Las transacciones y saldos significativos intercompaas originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas ltimas, han sido eliminadas en el proceso de consolidacin, como tambin se ha dado reconocimiento al inters no controlador que corresponde al porcentaje de participacin de terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueo y se muestra en forma separada en el patrimonio del Banco de Chile consolidado.
2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (b) Bases de consolidacin, continuacin: (i) Filiales Las filiales son entidades controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene el poder para gobernar las polticas financieras y operacionales de la entidad con el propsito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control, se toman en cuenta los potenciales derechos a voto que actualmente son ejecutables. Los estados financieros de filiales son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de trmino de ste. A continuacin se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidacin:
Rut
Entidad
Pas
Moneda Funcional
44.000.213-7 96.767.630-6 96.543.250-7 77.191.070-K 96.894.740-0 96.571.220-8 96.932.010-K 96.645.790-2 96.510.950-1
Banchile Trade Services Limited Banchile Administradora General de Fondos S.A. Banchile Asesora Financiera S.A. Banchile Corredores de Seguros Ltda. Banchile Factoring S.A. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banchile Securitizadora S.A. Socofin S.A. Promarket S.A.
Hong Kong Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
US$ $ $ $ $ $ $ $ $
Directa 2012 2011 % % 100,00 100,00 99,98 99,98 99,96 99,96 99,83 99,83 99,75 99,75 99,70 99,70 99,00 99,00 99,00 99,00 99,00 99,00
Participacin Indirecta 2012 2011 % % 0,02 0,02 0,17 0,17 0,25 0,25 0,30 0,30 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
Total 2012 2011 % % 100,00 100,00 100,00 100,00 99,96 99,96 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
(ii)
Sociedades con influencia significativa Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participacin entre el 20% y 50% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el mtodo de participacin. Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre una entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de transacciones materiales. La existencia de estos factores podra requerir de la aplicacin del mtodo de la participacin, no obstante poseer una participacin menor al 20% de las acciones con derecho a voto. De acuerdo al mtodo de participacin, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la participacin proporcional del Banco en la utilidad o prdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio de esta. El menor valor que surja de la adquisicin de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversin neto de cualquier prdida por deterioro acumulada.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (b) Bases de consolidacin, continuacin: (iii) Acciones o derechos en otras sociedades Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisicin (costo histrico). (iv) Entidades de cometido especial De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su permetro de consolidacin, teniendo presente que el criterio fundamental a considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada entidad y no su porcentaje de participacin en el patrimonio. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha securitizado ciertos crditos y los ha transferido a su filial Banchile Securitizadora, la cual ha formado el Patrimonio Separado N17, de acuerdo con lo establecido en la Ley 18.045 y lo normado por la Superintendencia de Valores y Seguros, sobre la cual no se mantiene control sobre el mismo (ver detalle en Nota N42). Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial. (v) Administracin de fondos El Banco gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversin y otros medios de inversin a nombre de los inversores. Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del permetro de consolidacin del Banco (Banchile Administradora General de Fondos S.A. y Banchile Securitizadora S.A.) y que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situacin Financiera Consolidado, excepto si existiera control. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no controla ni consolida ningn fondo. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro Ingresos por comisiones del Estado de Resultados Integral Consolidado.
(c)
Inters no controlador: El inters no controlador representa la porcin de las prdidas y ganancias, y de los activos netos que el Banco, directa o indirectamente, no controla. Es presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situacin Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los Accionistas.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (d) Uso de estimaciones y juicios: La preparacin de los estados financieros consolidados requiere que la administracin del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicacin de las polticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Valoracin del goodwill (Nota N 15); Vida til de los activos fijos e intangibles (Notas N 15 y N16); Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota N 17); Provisiones (Nota N 24); Compromisos y contingencias (Nota N 26); Provisin por riesgo de crdito (Nota N 32); Prdidas por deterioro de determinados activos (Nota N 35); Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N 39).
Durante el ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2012 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2011, distintas de las indicadas en estos Estados Financieros Consolidados. (e) Valorizacin de activos y pasivos: La medicin o valorizacin de activos y pasivos es el proceso de determinacin de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusin en el Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados Integral. Para realizarla, es necesaria la seleccin de una base o mtodo particular de medicin. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medicin, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o mtodos son los siguientes: (i) Reconocimiento Inicialmente, el Banco y sus filiales reconocen los crditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociacin y de inversin, depsitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociacin en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociacin en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (e) Valorizacin de activos y pasivos, continuacin: (ii) Clasificacin La clasificacin de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF. (iii) Baja de activos y pasivos financieros El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situacin Financiera un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transaccin en que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participacin en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado. El Banco elimina de su Estado de Situacin Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y slo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado. Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evala en qu medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso: (a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocer separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia. Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuar reconocindolo.
(b)
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (e) Valorizacin de activos y pasivos, continuacin: (iii) Baja de activos y pasivos financieros, continuacin:
(c)
Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinar si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso: (i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dar de baja el activo financiero y reconocer por separado, como activos o pasivos, cualquier derecho u obligacin creado o retenido por efecto de la transferencia. Si la entidad cedente ha retenido el control, continuar reconociendo el activo financiero en el Estado de Situacin Financiera por un importe igual a su exposicin a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
(ii)
(iv)
Compensacin Los activos y pasivos financieros son objeto de compensacin, de manera que se presente en el Estado de Situacin Financiera su monto neto, cuando y slo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intencin de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos slo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y prdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociacin y de cambio del Banco.
(v)
Valorizacin del costo amortizado Por costo amortizado se entiende el costo de adquisicin de un activo o de un pasivo financiero corregido en ms o en menos, segn sea el caso, por los reembolsos del capital, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con el mtodo de la tasa de inters efectivo) de cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (e) Valorizacin de activos y pasivos, continuacin: (vi) Medicin de valor razonable Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, en una fecha dada, el importe por el que podra ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, en condiciones de independencia mutua e informada en la materia, que actuasen libre y prudentemente. La referencia ms objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagara por l en un mercado activo, transparente y profundo (precio de cotizacin o precio de mercado). Cuando este valor est disponible, el Banco determina el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fcil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. Entre las tcnicas de valoracin se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, as como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precios de opciones. La tcnica de valoracin escogida hace uso, en el mximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco, incorpora todos los factores que consideraran los participantes en el mercado para establecer el precio, y ser coherente con las metodologas econmicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la tcnica de valoracin representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Peridicamente, el Banco revisa la tcnica de valoracin y comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier transaccin reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estn basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda valorizar de mejor forma, mediante la comparacin con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una tcnica de valoracin cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (e) Valorizacin de activos y pasivos, continuacin: (vi) Medicin de valor razonable, continuacin: Cuando el precio de la transaccin entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transaccin y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuacin es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transaccin, pero no despus de que la valuacin est completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transaccin sea terminada. Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre s, en estos casos se usan precios medios de mercado como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas el Banco aplica el precio corriente de oferta o comprador para la posicin abierta neta, segn resulte adecuado. Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transaccin. El proceso para valorizar a mercado los instrumentos disponibles para la venta. Consiste en modificar la tasa de valorizacin desde una tasa promedio de compraventa (mid-rate) a la tasa de venta de estos instrumentos (offer-rate). Cuando el precio de transaccin es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado en una tcnica de valuacin la cual incluya variables slo de datos de mercado activo, el Banco inmediatamente reconoce la diferencia entre el precio de transaccin y el valor razonable (prdida o ganancia del da 1) en Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras. En casos donde el valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transaccin y valor de modelo slo se reconoce en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja. Las revelaciones de valor razonable del Banco, estn incluidas en la Nota N 39. (f) Moneda funcional: Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Banco de Chile y sus Filiales se valoran utilizando la moneda del entorno econmico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de presentacin de los estados financieros consolidados del Banco de Chile es el peso chileno, que es la moneda del entorno econmico primario en el cual opera el Banco, adems obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (g) Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situacin Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco y sus filiales aplicaron el tipo de cambio de representacin contable segn instrucciones de la SBIF, por lo que los activos en dlares se muestran a su valor equivalente en pesos calculados al tipo de cambio de mercado $479,47 por US$1 ($519,80 por US$1 en 2011). El saldo de $35.136 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta (prdida de cambio neta de $7.973 millones en 2011) que se muestra en el Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variacin del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales. (h) Segmentos de negocios: Los segmentos de operacin del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente: (i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad). Cuyos resultados de operacin son revisados de forma regular por la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y En relacin con el cual se dispone de informacin financiera diferenciada.
(ii)
(iii)
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:
(i)
Estado de flujo de efectivo: El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operacin, actividades de inversin y de las actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboracin de este estado se ha utilizado el mtodo indirecto. Para la elaboracin del estado de flujos de efectivo se toman en consideracin los siguientes conceptos:
(i)
El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro Efectivo y depsitos en bancos, ms (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidacin en curso que se muestran en el Estado de Situacin Financiera Consolidado, ms los instrumentos de negociacin y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisicin, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situacin. Incluye tambin las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que se presentan en el rubro Instrumentos de negociacin. Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin o de financiamiento. Actividades de inversin: corresponden a la adquisicin, enajenacin o disposicin por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversin.
(ii)
(iii)
(iv)
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (j) Instrumentos para negociacin: Los instrumentos para negociacin corresponden a valores adquiridos con la intencin de generar ganancias por la fluctuacin de precios en el corto plazo o a travs de mrgenes en su intermediacin, o que estn incluidos en un portafolio en el que existe un patrn de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociacin se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o prdidas provenientes de los ajustes para su valoracin a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociacin, se incluyen en el rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras del Estado de Resultado Integral Consolidado. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociacin que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociacin, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidacin. (k) Operaciones con pacto de retrocompra y prstamos de valores: Se efectan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversin. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro Contratos de retrocompra y prstamos de valores, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de inters del pacto. Tambin se efectan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligacin de retrocompra y que sirven como garanta para el prstamo, forman parte de sus respectivos rubros Instrumentos para negociacin o Instrumentos de inversin disponibles para la venta. La obligacin de recompra de la inversin es clasificada en el pasivo como Contratos de retrocompra y prstamos de valores, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de inters del pacto. (l) Contratos de derivados financieros: Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de inters, swaps de monedas y tasa de inters, opciones de monedas y tasa de inters y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situacin Financiera a su costo (incluidos los costos de transaccin) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando ste es negativo, en los rubros Contratos de derivados financieros.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (l) Contratos de derivados financieros, continuacin: Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociacin se incluyen en el rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras, en el Estado de Resultado Integral Consolidado. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y caractersticas no estn estrechamente relacionados con las del contrato principal y ste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y prdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de suscripcin de un contrato de derivado, ste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociacin o para fines de cobertura contable. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, ste puede ser: (1) (2) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relacin de cobertura para propsitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relacin de cobertura, se ha documentado formalmente la relacin de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relacin con el riesgo cubierto, en forma contnua a lo largo de toda la relacin de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociacin, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestin de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta ltima se registra a su valor razonable en relacin con el riesgo especfico cubierto. Las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (l) Contratos derivados financieros, continuacin: Si el tem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorizacin a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situacin Financiera. Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porcin efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porcin inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos perodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de inters para una cartera, y el tem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medicin a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado de Situacin Financiera bajo Otros activos u Otros pasivos, segn cul sea la posicin de la cartera cubierta en un momento del tiempo. (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes: Los crditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intencin de vender inmediatamente o en el corto plazo. (i) Mtodo de valorizacin
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo, ms los costos de transaccin incrementales y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectivo, excepto cuando el Banco define ciertos prstamos como objetos de cobertura, los cuales son valorizados al valor razonable con cambios en resultados segn lo descrito en la letra (l) de esta nota.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro Crditos y cuentas por cobrar a clientes se incluyen $1.113.272 millones al 31 de diciembre de 2012 ($996.566 millones en 2011), corresponden a las cuotas peridicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio. (iii) Operaciones de factoring
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crdito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. En el rubro Crditos y cuentas por cobrar a clientes se incluyen $606.137 millones al 31 de diciembre de 2012 ($589.098 millones en 2011), correspondiente al monto anticipado al cedente ms intereses devengados netos de los pagos recibidos. (iv) Cartera deteriorada
La cartera deteriorada comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas. Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no cumplirn con sus obligaciones de acuerdo con lo pactado y que sus crditos se han deteriorado: Evidentes dificultades financieras del deudor o empeoramiento significativo de su calidad crediticia. Indicios notorios de que el deudor entrar en quiebra o en una reestructuracin forzada de sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado su quiebra o una medida similar en relacin con sus obligaciones de pago, incluyendo la postergacin o el no pago de sus obligaciones. Reestructuracin forzosa de algn crdito por factores econmicos o legales vinculados al deudor, sea con disminucin de la obligacin de pago o con la postergacin del principal, los intereses o las comisiones. Las obligaciones del deudor se transan con una importante prdida debido a la vulnerabilidad de su capacidad de pago. Cambios adversos que se hayan producido en el mbito tecnolgico, de mercado, econmico o legal en que opera el deudor, que potencialmente comprometan su capacidad de pago.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (iv) Cartera deteriorada, continuacin:
En todo caso, cuando se trate de deudores sujetos a evaluacin individual, se consideran en la cartera deteriorada todos los crditos de los deudores clasificados en alguna de las categoras de la Cartera en Incumplimiento, as como en las categoras B3 y B4 de la Cartera Subestndar. Asimismo, al tratarse de deudores sujetos a evaluacin grupal, la cartera deteriorada comprende todos los crditos de la cartera en incumplimiento. El Banco incorpora los crditos a la cartera deteriorada y los mantiene en esa cartera en tanto no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago. (v) Provisiones por riesgo de crdito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de prdida de los crditos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la SBIF. Los crditos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja en el caso de los crditos y, en el caso de los crditos contingentes se muestran en el pasivo bajo el rubro Provisiones. De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o mtodos, basados en el anlisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones por riesgo de crdito. (v.i) Provisiones por Evaluacin Individual. La evaluacin individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamao, complejidad o nivel de exposicin con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle. Como es natural, el anlisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposicin para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante informacin suficiente y confiable, debiendo analizarse tambin sus crditos en lo que se refiere a garantas, plazos, tasas de inters, moneda, reajustabilidad, etc. Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones y crditos contingentes, en las categoras que le corresponden, previa asignacin a uno de los siguientes tres estados de cartera: Normal, Subestndar y en Incumplimiento.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (v) Provisiones por riesgo de crdito, continuacin:
(v.i) Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin: v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestndar La Cartera en cumplimiento Normal comprende a aquellos deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza, de acuerdo a la evaluacin de su situacin econmico-financiera, que esta condicin cambie. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categoras A1 hasta A6. La Cartera Subestndar incluir a los deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los trminos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. Formarn parte de la Cartera Subestndar, adems, aquellos deudores que en el ltimo tiempo han presentado morosidades superiores a 30 das. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categoras B1 hasta B4 de la escala de clasificacin. Como resultado de un anlisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los mismos en las siguientes categoras; asignndoles, subsecuentemente, los porcentajes de probabilidades de incumplimiento y de prdida dado el incumplimiento que dan como resultado el consiguiente porcentaje de prdida esperada: Tipo de Cartera Categora del Deudor A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 Probabilidades de Incumplimiento (%) 0,04 0,10 0,25 2,00 4,75 10,00 15,00 22,00 33,00 45,00 Prdida dado el Incumplimiento (%) 90,0 82,5 87,5 87,5 90,0 90,0 92,5 92,5 97,5 97,5 Prdida Esperada (%) 0,03600 0,08250 0,21875 1,75000 4,27500 9,00000 13,87500 20,35000 32,17500 43,87500
Cartera Normal
Cartera Subestndar
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2.
(v.i) Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin: v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestndar, continuacin: Provisiones sobre cartera en Cumplimiento Normal y Subestndar: Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las Carteras en cumplimiento Normal y Subestndar, previamente se debe estimar la exposicin afecta a provisiones, a la que se le aplicar los porcentajes de prdida respectivos (expresados en decimales), que se componen de la probabilidad de incumplimiento (PI) y de prdida dado el incumplimiento (PDI) establecidas para la categora en que se encasille al deudor y/o a su aval calificado, segn corresponda. La exposicin afecta a provisiones corresponde a las colocaciones ms los crditos contingentes, menos los importes que se recuperaran por la va de la ejecucin de las garantas. Asimismo, se entiende por colocacin el valor contable de los crditos y cuentas por cobrar del respectivo deudor, mientras que por crditos contingentes, el valor que resulte de aplicar lo indicado en el N 3 del Captulo B-3 del Compendio. Para efectos de clculo debe considerarse lo siguiente: Provisin deudor = (EAP-EA)x(PIdeudor /100)x(PDIdeudor/100)+EA x (PI aval /100)x(PDI aval /100) En que: EAP = Exposicin afecta a provisiones EA = Exposicin avalada EAP = (Colocaciones + Crditos Contingentes) Garantas financieras o reales Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisin mnimo de 0,50% sobre las colocaciones y crditos contingentes de la Cartera Normal. v.i.2 Cartera en Incumplimiento. La Cartera en incumplimiento incluye a los deudores y sus crditos para los cuales se considera remota su recuperacin, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, as como tambin aquellos en que es necesaria una reestructuracin forzada de deudas para evitar su incumplimiento y, adems, cualquier deudor que presente atraso igual o superior a 90 das en el pago de intereses o capital de algn crdito. Esta cartera se encuentra conformada por los deudores pertenecientes a las categoras C1 hasta C6 de la escala de clasificacin y todos los crditos, inclusive el 100% del monto de crditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.
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2.
(v.i) Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin: v.i.2 Cartera en Incumplimiento, continuacin: Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, se dispone el uso de porcentajes de provisin que deben aplicarse sobre el monto de la exposicin, que corresponde a la suma de colocaciones y crditos contingentes que mantenga el mismo deudor. Para aplicar ese porcentaje, previamente, debe estimarse una tasa de prdida esperada, deduciendo del monto de la exposicin los montos recuperables por la va de la ejecucin de las garantas y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que as lo justifiquen, deduciendo tambin el valor presente de las recuperaciones que se pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a stas. Esa tasa de prdida debe encasillarse en una de las seis categoras definidas segn el rango de las prdidas efectivamente esperadas por el Banco para todas las operaciones de un mismo deudor. Esas categoras, su rango de prdida segn lo estimado por el Banco y los porcentajes de provisin que en definitiva deben aplicarse sobre los montos de las exposiciones, son los que se indican en la siguiente tabla: Tipo de Cartera Escala de Riesgo C1 C2 C3 C4 C5 C6 Rango de Prdida Esperada Ms de 0 hasta 3 % Ms de 3% hasta 20% Ms de 20% hasta 30% Ms de 30 % hasta 50% Ms de 50% hasta 80% Ms de 80% Provisin (%) 2 10 25 40 65 90
Cartera en Incumplimiento
Para efectos de su clculo, debe considerarse lo siguiente: Tasa de Prdida Esperada = (ER)/E Provisin = E (PP/100) En que: E = Monto de la Exposicin R = Monto Recuperable PP = Porcentaje de Provisin (segn categora en que deba encasillarse la Tasa de Prdida Esperada).
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2.
(v.ii) Provisiones por Evaluacin Grupal. Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto nmero de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamao pequeo. Dichas evaluaciones, as como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de crditos. Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformacin de grupos de crditos con caractersticas homogneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer mediante estimaciones tcnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus crditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera. Las prdidas estimadas deben guardar relacin con el tipo de cartera y el plazo de las operaciones. Cuando se trate de crditos de consumo no se consideran las garantas para efectos de estimar la prdida esperada. Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicacin de los mtodos que utiliza el Banco, distinguindose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los crditos contingentes asociados a esas carteras. La cartera en incumplimiento comprende las colocaciones y crditos contingentes asociados a los deudores que presenten un atraso igual o superior a 90 das en el pago de intereses o capital incluyendo todos sus crditos, inclusive el 100% del monto de crditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (vi) Castigo de colocaciones
Por regla general, los castigos se efectan cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, an cuando no ocurriera lo anterior, se proceder a castigar los respectivos saldos del activo. Los castigos se refieren a las bajas del Estado de Situacin Financiera del activo correspondiente a la respectiva operacin, incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se trata de un crdito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operacin de leasing. Los castigos deben efectuarse siempre utilizando las provisiones de riesgo de crditos constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. (vi.i) Castigo de crditos y cuentas por cobrar Los castigos de los crditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de leasing, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, segn la que ocurra primero: a) El Banco, basado en toda la informacin disponible, concluye que no obtendr ningn flujo de la colocacin registrada en el activo. b) Cuando una acreencia sin ttulo ejecutivo cumpla 90 das desde que fue registrada en el activo. c) Al cumplirse el plazo de prescripcin de las acciones para demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de la ejecucin del ttulo por resolucin judicial ejecutoriada. d) Cuando el tiempo de mora de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone a continuacin: Tipo de Colocacin Crditos de consumo con o sin garantas reales Otras operaciones sin garantas reales Crditos comerciales con garantas reales Crditos hipotecarios para vivienda Plazo 6 meses 24 meses 36 meses 48 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (vi) Castigo de colocaciones, continuacin:
(vi.ii) Castigo de las operaciones de leasing Los activos correspondientes a operaciones de leasing debern castigarse frente a las siguientes circunstancias, segn la que ocurra primero: a) El banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperacin de las rentas de arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado para los efectos de recuperacin del contrato, ya sea porque no est en poder del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por los gastos que involucrara su recuperacin, traslado y mantencin, por obsolescencia tecnolgica o por no existir antecedentes sobre su ubicacin y estado actual. b) Al cumplirse el plazo de prescripcin de las acciones de cobro o al momento del rechazo o abandono de la ejecucin del contrato por resolucin judicial ejecutoriada. c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situacin de mora alcance el plazo que se indica a continuacin: Tipo de Contrato Leasing de consumo Otras operaciones de leasing no inmobiliario Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) Plazo 6 meses 12 meses 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora. (vii) Recuperacin de crditos castigados Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas son reconocidos directamente como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro Provisiones por riesgo de crdito En el evento de que existan recuperaciones en bienes, se reconocer en resultados el ingreso por el monto en que ellos se incorporan al activo. El mismo criterio se seguir si se recuperaran los bienes arrendados con posterioridad al castigo de una operacin de leasing, al incorporarse dichos bienes al activo.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin: (viii) Renegociaciones de operaciones castigadas Cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de crditos castigados, segn lo indicado precedentemente. Por consiguiente, el crdito renegociado slo se podr reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin como recuperacin de crditos castigados. El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un crdito castigado.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (n) Instrumentos de inversin: Los instrumentos de inversin son clasificados en dos categoras: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categora de Inversiones hasta el vencimiento incluye slo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intencin de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los dems instrumentos de inversin se consideran como disponibles para la venta. El Banco evala en forma peridica la capacidad e intencin de vender estos instrumentos financieros disponibles para la venta. Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a su valor de adquisicin ms costos de transaccin que son directamente atribuibles a la adquisicin del activo financiero. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable segn los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o prdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas de valoracin en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultado y se informa bajo el rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras. Los instrumentos de inversin hasta el vencimiento se registran a su valor de costo ms intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperacin. Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversin hasta el vencimiento y disponibles para la venta se incluyen en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. Los instrumentos de inversin que son objeto de coberturas contables son ajustados segn las reglas de contabilizacin de coberturas de acuerdo a lo descrito en la Nota N2 letra (l). Las compras y ventas de instrumentos de inversin que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociacin, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las dems compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidacin. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de instrumentos de inversin hasta el vencimiento.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (o) Instrumentos de deuda emitidos: Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado de Situacin Financiera Consolidado en el rubro Instrumentos de Deuda Emitidos a travs de los cuales el Banco tiene obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero al portador, o satisfacer la obligacin mediante un intercambio del monto del efectivo fijado. Despus de la medicin inicial, la obligacin es valorizada al costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters efectivo. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisin. (p) Intangibles: Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia fsica que surgen como resultado de una transaccin legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente, y por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios econmicos futuros. Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisicin y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortizacin acumulada o menos cualquier prdida por deterioro acumulada.
(i)
Goodwill (menor valor de inversiones) El Goodwill representa el exceso del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de la Sociedad en los activos netos identificables de la filial o coligada en la fecha de adquisicin. Para el propsito de calcular el goodwill, el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia a valor de mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando tasas de inters libres de riesgo, y flujos futuros de caja con riesgo ajustado. El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es presentado a su valor de costo, menos la amortizacin acumulada de acuerdo a la vida til remanente del mismo.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (p) Intangibles, continuacin: (ii) Software o programas computacionales Los programas informticos adquiridos por el Banco y sus filiales son contabilizados al costo menos la amortizacin acumulada y el monto acumulado de las prdidas por deterioro de valor. El gasto posterior en activos de programas es capitalizado slo cuando aumentan los beneficios econmicos futuros integrados en el activo especfico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren. La amortizacin es reconocida en resultados en base al mtodo de amortizacin lineal segn la vida til estimada de los programas informticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida til estimada de los programas informticos es de un mximo de 6 aos. (iii) Otros intangibles identificables Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios econmicos futuros. (q) Activo fijo: El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehculos, equipos de informtica y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas, y son utilizados en el giro de la entidad. Estos activos estn valorados segn su costo histrico o al valor razonable como costo atribuido menos la correspondiente depreciacin acumulada y deterioros en su valor, con la correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisicin del activo. La depreciacin es reconocida en el Estado de Resultados Integral en base al mtodo de depreciacin lineal sobre las vidas tiles estimadas de cada parte de un tem del activo fijo. Las vidas tiles promedios estimadas para los ejercicios 2012 y 2011 son las siguientes: Edificios Instalaciones Equipos Muebles 50 aos 10 aos 3 aos 5 aos
Los gastos de conservacin y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (r) Impuestos corrientes e impuestos diferidos: La provisin para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes. El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimacin futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medicin de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efecta en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislacin tributaria vigente, se deba aplicar en el ao en que los activos o pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislacin tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. La valorizacin de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilizacin, se determina a su valor libro a la fecha de medicin de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen nicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas SBIF. (s) Bienes recibidos en pago: Los bienes recibidos o adjudicados en pago de crditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro Otros activos, se registran al menor valor entre su costo de adjudicacin y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisin. Los castigos normativos son requeridos por la SBIF si el activo no es vendido en el plazo de un ao desde su recepcin. (t) Propiedades de inversin: Las propiedades de inversin son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvala en la inversin o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propsitos administrativos. Las propiedades de inversin son valorizadas al valor razonable como costo atribuido calculado al 1 de enero de 2008, menos la correspondiente depreciacin acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro Otros activos.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (u) Provisiones y pasivos contingentes: Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situacin Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: (i) es una obligacin actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligacin y la cuanta de estos recursos pueda medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligacin surgida de hechos pasados, cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir uno o ms sucesos futuros inciertos y que no estn bajo el control del Banco. Se califican como contingentes en informacin fuera de balance lo siguiente: i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crdito stand by. Adems, comprende las garantas de pago de los compradores en operaciones de factoraje, segn lo indicado en el Captulo 8-38 de dicha Recopilacin. Cartas de crdito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crdito confirmadas por el Banco. Cartas de crdito documentarias: Incluye las cartas de crditos documentarias emitidas por el Banco, que an no han sido negociadas. Boletas de garanta: Corresponde a las boletas de garanta enteradas con pagar. Cartas de garanta interbancarias: Corresponde a las cartas de garanta emitidas segn lo previsto en el ttulo II del Captulo 8-12 de la Recopilacin Actualizada de Normas. Lneas de crdito de libre disposicin: Considera los montos no utilizados de lneas de crdito que permiten a los clientes hacer uso del crdito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crdito o sobregiros pactados en cuentas corrientes). Otros compromisos de crdito: Comprende los montos no colocados de crditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de lneas de crdito vinculadas al estado de avance de proyectos de construccin o similares.
ii.
iii.
iv. v.
vi.
vii.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (u) Provisiones y pasivos contingentes, continuacin: viii. Otros crditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crdito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones no frecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crdito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar una obligacin de pago y no se encuentran cubiertos con depsitos. Exposicin al riesgo de crdito sobre crditos contingentes: Para calcular las provisiones sobre crditos contingentes, segn lo indicado en el Captulo B1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposicin que debe considerarse ser equivalente al porcentaje de los montos de los crditos contingentes que se indica a continuacin: Tipo de crdito contingente Avales y fianzas Cartas de crdito del exterior confirmadas Cartas de crdito documentarias emitidas Boletas de garanta Cartas de garanta interbancarias Lneas de crdito de libre disposicin Otros compromisos de crdito: - Crditos para estudios superiores Ley N 20.027 - Otros h) Otros crditos contingentes a) b) c) d) e) f) g) Exposicin 100% 20% 20% 50% 100% 50% 15% 100% 100%
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan crditos en incumplimiento segn lo indicado en el Captulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF Crditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposicin ser siempre equivalente al 100% de sus crditos contingentes.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (u) Provisiones y pasivos contingentes, continuacin: Provisiones adicionales: De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrn constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicacin de sus modelos de evaluacin de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones econmicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconmico o la situacin de un sector econmico especfico. Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconmicas debieran anticipar situaciones de reversin de ciclos econmicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno econmico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anticclico de acumulacin de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberacin o de asignacin a provisiones especficas cuando las condiciones del entorno se deterioren. De acuerdo con lo anterior, las provisiones adicionales debern corresponder siempre a provisiones generales sobre colocaciones comerciales, para vivienda o de consumo, o bien de segmentos identificados de ellas, y en ningn caso podrn ser utilizadas para compensar deficiencias de los modelos utilizados por el banco. El Banco y sus filiales han constituido durante el presente ejercicio provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones con cargo neto a resultados por un monto de $2.271 millones (cargo neto de $24.052 millones en 2011). Al 31de diciembre de 2012 el saldo de provisiones adicionales asciende a $97.757 millones ($95.486 millones), las que se presentan en el rubro Provisiones del pasivo en el Estado de Situacin Financiera.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (v) Provisin para dividendos mnimos: De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el Banco refleja en el pasivo la parte de las utilidades del perodo que corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Annimas, de sus estatutos o de acuerdo con sus polticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisin con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas. Para efectos de clculo de la provisin de dividendos mnimos, se considera la utilidad distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se define como aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad lquida, el valor de la correccin monetaria por concepto de revalorizacin o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. (w) Beneficios del personal: (i) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. (ii) Beneficios a corto plazo La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportacin individual a los resultados, que eventualmente se entregan, consistente en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a repartir. (iii) Indemnizacin por aos de servicio El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnizacin a aquel que ha cumplido 30 35 aos de antigedad, en el caso que se retiren de la Institucin. Se ha incorporado a esta obligacin la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrn acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio an no lo han adquirido. Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al mtodo de la unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el crecimiento salarial esperado y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo (5,50% al 31 de diciembre de 2012 y 6,04% al 31 de diciembre de 2011). La tasa de descuento utilizada, corresponde a la tasa de financiamiento otorgada por la Tesorera del Banco a los diferentes segmentos. Esta se construye tomando como referencia los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a 10 aos. Las prdidas y ganancias actuariales son reconocidas como ingresos o gastos al final de cada perodo. No hay otros costos adicionales que debieran ser reconocidos por el Banco.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (x) Ganancias por accin: La utilidad bsica por accin se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un perodo y el nmero medio ponderado de las acciones en circulacin durante ese perodo. La utilidad diluida por accin se determina de forma similar a la utilidad bsica, pero el nmero medio ponderado de acciones en circulacin se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existen conceptos que ajustar. (y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes: Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el mtodo de inters efectivo. La tasa de inters efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un perodo ms corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de inters efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin considerar las prdidas crediticias futuras. El clculo de la tasa de inters efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de inters efectivo. Los costos de transaccin incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisicin o emisin de un activo o pasivo financiero.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes, continuacin: En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad de los crditos y cuentas por cobrar a clientes se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, stos se reconocen contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo sealado, la suspensin ocurre en los siguientes casos: Crditos con evaluacin Individual: Crditos clasificados en categoras C5 y C6: Se suspende el devengo por el solo hecho de estar en cartera deteriorada. Crditos clasificados en categoras C3 y C4: Se suspende el devengo por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Crditos con evaluacin Grupal: Crditos con garantas inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamiento de proyectos. La suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada implica que, mientras los crditos se mantienen en cartera deteriorada, los respectivos activos que se incluyen en el Estado de Situacin Financiera Consolidado no sern incrementados con los intereses, reajustes o comisiones y en el Estado de Resultados Integral Consolidado no se reconocern ingresos por esos conceptos, salvo que sean efectivamente percibidos.
(z)
Ingresos y gastos por comisiones: Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos segn sea su naturaleza. Los ms significativos son: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. - Las comisiones sobre compromisos de prstamos y otras comisiones relacionadas a operaciones de crdito, son diferidas (junto a los costos incrementales relacionados directamente a la colocacin) y reconocidas como un ajuste a la tasa de inters efectivo de la colocacin. En el caso de los compromisos de prstamos, cuando no exista certeza de la fecha de colocacin efectiva, las comisiones son reconocidas en el perodo del compromiso que la origina sobre una base lineal.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (aa) Identificacin y medicin de deterioro: Activos financieros Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la prdida haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad. Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de inters efectivo. Una prdida por deterioro en relacin con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja significativa y prolongada, bajo el costo de inversin original en el valor razonable de la inversin. En el caso de inversiones de deuda clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, el Banco evala si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo criterio usado para la evaluacin de las colocaciones. Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio, ganancias (prdidas) netas no reconocidas en el estado de resultados, son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del perodo, presentndose como ganancias (prdidas) netas relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisicin (neto de cualquier reembolso y amortizacin) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier prdida por deterioro sobre esa inversin que haya sido previamente reconocida en el estado de resultados. Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan al menos hasta su costo amortizado, ste ya no es considerado como un instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio. Los activos financieros significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten caractersticas de riesgo crediticio similares. Todas las prdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier prdida acumulada en relacin con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido a resultado.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (aa) Identificacin y medicin de deterioro, continuacin: Activos financieros, continuacin: El reverso de una prdida por deterioro ocurre slo si ste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido despus de que ste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son ttulos de venta, el reverso es reconocido en resultado. En el caso de los activos financieros que son ttulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Una prdida por deterioro es revertida si, en el siguiente perodo, el valor razonable del instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta, y este aumento puede ser objetivamente relacionado a un evento que ocurre despus que la prdida del deterioro fue reconocida en el estado de resultados. El monto del reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente reconocido como deterioro. Las prdidas reconocidas en el estado de resultados para una inversin en acciones clasificada como disponible para la venta, no son revertidas en el estado de resultados. Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo propiedades de inversin y activos por impuestos diferidos, es revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. Las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentacin en bsqueda de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una prdida por deterioro es revertida slo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habra sido determinado, neto de depreciacin o amortizacin, si no ha sido reconocida ninguna prdida por deterioro. El Banco evala a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen indicios, el Banco estima el monto a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre el valor razonable, menos los costos de venta del bien en uso. Cuando el valor libro del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la diferencia entre ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleje las condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluacin apropiado. Estos clculos son corroborados por valoraciones mltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (aa) Identificacin y medicin de deterioro, continuacin: Activos no financieros, continuacin: Para los activos, excluyendo goodwill, las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentacin de los estados financieros, en bsqueda de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o desaparecido. Una prdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una prdida por deterioro es revertida slo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habra sido determinado, neto de depreciacin o amortizacin, si no ha sido reconocida ninguna prdida por deterioro. Dicho reverso es reconocido en el estado de resultados. Las prdidas por deterioro relacionadas a goodwill, no pueden ser revertidas en perodos futuros. (ab) Arrendamientos financieros y operativos: (i) El Banco acta como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren substancialmente todos los riesgos y reconocimientos de propiedad, con o sin un ttulo legal, son clasificados como un leasing financiero. Cuando los activos retenidos estn sujetos a un leasing financiero, los activos en arrendamiento se dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta por cobrar, la cual es igual al valor mnimo del pago de arriendo, descontado a la tasa de inters del arriendo. Los gastos iniciales de negociacin en un arrendamiento financiero son incorporados a la cuenta por cobrar a travs de la tasa de descuento aplicada al arriendo. El ingreso de arrendamiento es reconocido sobre trminos de arriendo basados en un modelo que constantemente refleja una tasa peridica de retorno de la inversin neta del arrendamiento. Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son clasificados como un leasing operativo.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (ab) Arrendamientos financieros y operativos, continuacin: (i) El Banco acta como un arrendador, continuacin:
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro otros activos dentro del estado de situacin y la depreciacin es determinada sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporcin del valor en forma sistemtica sobre el uso econmico de la vida til estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el perodo del arriendo. (ii) El Banco acta como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el estado de situacin a un valor igual al valor razonable del bien arrendado o, si es menor, al valor presente de los pagos mnimos. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no han suscrito contratos de esta naturaleza. Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el arrendatario controla el uso fsico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reduccin de gastos de arriendo y tambin son reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos son reconocidos como un gasto en los perodos en los cuales se incurren. (ac) Actividades fiduciarias: El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la participacin o inversin de activos de parte de los clientes. Los activos mantenidos en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos del Banco. Las contingencias y compromisos derivadas de esta actividad se revelan en Nota N26 (a). (ad) Programa de fidelizacin de clientes: El Banco mantiene un programa de fidelizacin para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base al canje de puntos de premiacin denominados dlares premio, los cuales son otorgados en funcin de las compras efectuadas con tarjetas de crdito del Banco y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestacin por los dlares premios es efectuada por un tercero. De acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa se reconocen a valor actual sobre base devengada considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dlares premio acumulado y tambin la probabilidad de canje de los mismos.
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2.
Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin: (ae) Reclasificacin: Se han efectuado ciertas reclasificaciones sobre algunos tems del estado de situacin financiera y de resultados integrales al 31 de diciembre de 2011, con el objeto de mantener una adecuada comparabilidad de dichos estados.
3.
Pronunciamientos Contables Recientes: A continuacin se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estndares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2012, segn el siguiente detalle: NIC 1 Presentacin de Estados Financieros Enmienda emitida en junio de 2011. La principal modificacin introducida por sta es el requerimiento de que los tems de los Otros Resultados Integrales sean clasificados y agrupados evaluando si potencialmente sern reclasificados a resultados en periodos posteriores. La enmienda es aplicable para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2012. En mayo de 2012 se incorporan modificaciones a la NIC 1, con el fin de aclarar los requerimientos de informacin comparativa para: a) Los requerimientos de comparacin del estado de situacin financiera de apertura cuando una entidad cambia las polticas contables, o realiza re expresiones retroactivas o reclasificaciones, de acuerdo a la NIC 8 Polticas Contables, cambios en las estimaciones contables y errores y , b) Los requerimientos para proporcionar informacin comparativa cuando una entidad proporciona estados financieros que exceden de los requerimientos de informacin comparativa mnima. La enmienda es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopcin anticipada est permitida. Este cambio es de aplicacin prospectiva, correspondiente a un cambio en las revelaciones en el eventual caso que se produzcan los eventos descritos en las letras a) y b). La Administracin estima que estas modificaciones no afectarn significativamente los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales. NIC 19 Beneficios a los Empleados Esta norma modificada en junio de 2011, reemplaza a la NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el reconocimiento y medicin de los gastos por planes de beneficios definidos y los beneficios por terminacin. Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopcin anticipada es permitida. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
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Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin: NIC 27 Estados Financieros Separados Esta norma modificada en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir de este cambio, slo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definicin de control y consolidacin fueron removidos e incluidos en la NIIF 10. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopcin anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificacin a la NIC 28. Banco de Chile no presenta estados financieros separados. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en los Estados Financieros de Banco Chile y sus filiales.
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures Esta norma modificada en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de negocios conjunto mediante la aplicacin del mtodo de la participacin. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopcin anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificacin a la NIC 27. Banco de Chile no presenta Joint Ventures. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en los Estados Financieros consolidados de Banco Chile y sus filiales.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 estn destinadas a clarificar aspectos relacionados a la diversidad de aplicacin de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos, clarificacin del criterio intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente y de esta manera reducir el nivel de diversidad en la prctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopcin anticipada es permitida. En mayo de 2012, se incorporan modificaciones con el objeto de eliminar incongruencias entre distintas normas, precisndose que el impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio y a costos de transacciones de una transaccin de patrimonio se contabiliza de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a las ganancias. Las presentes modificaciones se aplicarn de manera retroactiva para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. De acuerdo a la evaluacin efectuada y dadas las actuales normas legales sobre compensacin vigentes en Chile, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
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Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:
NIC 34 Informacin Financiera Intermedia En mayo de 2012, se incorporan modificaciones a la NIC 34, en la cuales se establece que se requiere revelar los activos y pasivos totales para un segmento en particular, si y solo si: a) Se proporciona de forma regular una medida de los activos totales o de los pasivos totales ( o de ambos) a la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin y, b) Si ha habido un cambio importante en las medidas reveladas en los ltimos estados financieros anuales para ese segmento sobre el que debe informarse. La presente modificacin se aplicara de manera retroactiva para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar En diciembre de 2011 se emiti la modificacin a la NIIF 7 que requiere que las entidades revelen en la informacin financiera los efectos o posibles efectos de los acuerdos de compensacin en los instrumentos financieros sobre la posicin financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros de Banco de Chile y sus filiales. Sin perjucio de lo anterior, se requerirn revelaciones adicionales a partir del prximo reporte trimestral, las que se encuentran en etapa de ser diseadas.
NIIF 9 Instrumentos financieros. Pasivos financieros Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorpor en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificacin y medicin existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepcin de aquellos en que la entidad haya utilizado la opcin de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opcin de valor razonable debern determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de crdito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetra contable. Las entidades estn obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2015.
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3.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin En noviembre de 2009, el IASB emiti la NIIF 9, "Instrumentos financieros", primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin". La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que estn en el mbito de aplicacin de la NIC 39. Esta nueva regulacin exige que todos los activos financieros se clasifiquen en funcin del modelo de negocio de la entidad para la gestin de los activos financieros y de las caractersticas de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medir por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes sealadas se medir a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opcin del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetra contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implcitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato hbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable. La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efecte reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio. Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administracin tiene la opcin de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro Cuentas de valoracin. Esta designacin se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en Cuentas de valoracin, provenientes de las variaciones de valor razonable no debern ser incluidos en el estado de resultados. La NIIF 9 es efectiva para perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2015, permitiendo su adopcin con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los perodos comparativos. El Banco de Chile y sus filiales estn evaluando el posible impacto de la adopcin de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto depender de los activos mantenidos por la institucin a la fecha de adopcin, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisin de estos estados financieros. A la fecha, ambas normativas an no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicacin.
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NIIF 10 Consolidacin de Estados Financieros En mayo del 2011 el IASB emiti la NIIF 10 estableciendo una nueva definicin de control que se aplica a todas las entidades, incluidas las entidades de propsito especial" o "entidades estructuradas como se les llama actualmente en la nueva norma. Los cambios introducidos por la NIIF 10 en la definicin de entidad controlada requieren del uso del juicio de la Administracin para determinar qu entidades estn controladas y cules deberan ser consolidadas. El Banco se encuentra evaluando el posible impacto de esta nueva normativa. Sin perjuicio de lo anterior, se requerirn revelaciones adicionales a partir del prximo reporte trimestral, las que se encuentran en etapa de ser diseadas.
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos En mayo de 2011, el IASB emiti la NIIF 11 sustituyendo la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la SIC-13 Entidades controladas conjuntamente Aportaciones no monetarias de los participes. La NIIF 11 elimina la opcin para registrar el valor de inversin en un negocio conjunto mediante el mtodo del valor proporcional o bien mediante la consolidacin proporcional de los activos y pasivos de la entidad, estableciendo como nica metodologa de reconocimiento el mtodo de la participacin. Esta nueva norma es efectiva para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
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3.
NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras sociedades La NIIF 12 emitida en mayo de 2011 incluye todas las revelaciones que anteriormente estaban en la NIC 27 en relacin con los estados financieros consolidados, as como todas las revelaciones que antes eran parte de la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas. Esta nueva regulacin est orientada a concentrar en un solo cuerpo normativo las revelaciones de las subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. Uno de los cambios ms importantes introducidos por la NIIF 12 es la obligacin para la entidad matriz de revelar los juicios que realiz para determinar el control sobre las diferentes entidades que han sido o no consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarn a los usuarios de los estados financieros a evaluar las repercusiones en los estados financieros si se adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y la consolidacin, proporcionando ms informacin sobre entidades no consolidadas. Esta nueva norma es efectiva para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros de Banco de Chile y sus filiales. Sin perjuicio de lo anterior, se requerirn revelaciones adicionales a partir del prximo reporte trimestral las que se encuentran en etapa de ser diseadas.
NIIF 13 Medicin a Valor Razonable En mayo de 2011, el IASB emiti la NIIF 13 Medicin a Valor Razonable. Este nuevo estndar establece una nueva definicin de valor razonable que converge con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (USGAAP). Esta nueva regulacin no modifica cuando una entidad debe o puede usar el valor razonable, pero cambia la manera de cmo medir el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Esta nueva norma es efectiva para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluacin efectuada, este cambio normativo no tiene impacto significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales, sin embargo se est trabajando en la adecuacin de sus revelaciones para dar cumplimiento a los mayores requerimientos de informacin contenidas en esta norma. Adicionalmente es necesario mencionar que esta norma ser aplicada en la medida que las autoridades locales permitan su adopcin.
4.
Cambios Contables: Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentacin de estos estados financieros consolidados.
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Hechos Relevantes: (a) Con fecha 26 de enero de 2012, en Sesin Ordinaria BCH N2.748, el Directorio del Banco de Chile acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 22 de marzo de 2012 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N200 de $2,984740, a cada una de las 86.942.514.973 acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, correspondiente al 70% de dichas utilidades. Asimismo, el directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2011, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $67,48 por accin, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,018956 acciones por cada accin y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N 19.396. En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria del Banco de Chile celebradas el da 22 de marzo de 2012 se acord dar cumplimiento a los acuerdos anteriormente sealados. (b) Con fecha 16 de febrero de 2012, de conformidad a lo dispuesto en el artculo 116 de la Ley N18.045 sobre Mercado de Valores, en su calidad de representante de los tenedores de bonos Serie A emitidos por Compaa Sud Americana de Vapores S.A. Banco de Chile inform como hecho esencial que con motivo de haberse configurado la causal de inhabilidad contemplada en el inciso primero del artculo 116 de la Ley 18.045, esto es, ser el representante de los tenedores de bonos un relacionado al emisor, se abstendr de seguir actuando como tal y renunciar a su calidad de representante de los tenedores de bonos de dicha emisin. La referida emisin consta de la escritura pblica de fecha 29 de agosto de 2001 otorgada en la notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, y sus modificaciones, y se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N274. (c) Con fecha 27 de marzo de 2012 el Banco Central de Chile comunic al Banco de Chile que en Sesin Extraordinaria N1666E, el Consejo del Banco Central de Chile acord optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, incluida la parte de la utilidad proporcional a la capitalizacin acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
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Hechos Relevantes, continuacin: (d) En Sesin Ordinaria celebrada el da 26 de abril de 2012, el Directorio acept la renuncia presentada por el Director Titular seor Fernando Quiroz Robles. Asimismo, el Directorio design hasta la prxima Junta Ordinaria de Accionistas al seor Francisco Aristeguieta Silva como Director Titular. Adicionalmente, en la misma sesin, se design al seor Aristeguieta como Vicepresidente del Directorio del Banco de Chile. (e) Con fecha 5 de junio de 2012 Banco de Chile informa en relacin con la capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible correspondiente al ejercicio 2011, mediante la emisin de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 22 de marzo de 2012, la cual informa como Hecho Esencial lo siguiente: (i) En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acord aumentar el capital del Banco en la suma de $73.910.745.344 mediante la emisin de 1.095.298.538 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio 2011 que no fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo da. La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprob la reforma de estatutos, mediante Resolucin N 118 de fecha 17 de mayo de 2012, la que se inscribi a fojas 33.050 N 23.246 del Registro de Comercio de Santiago, correspondiente al 18 de mayo, y public en el Diario Oficial N 40.267 de 22 de mayo, ambos de 2012. La emisin de las acciones liberadas de pago se inscribi en el Registro de Valores de la sealada Superintendencia con el N4/2012, de fecha 4 de junio de 2012. (ii) El Directorio del Banco de Chile, en Sesin N 2.754, de fecha 24 de mayo de 2012, acord fijar como fecha para la emisin y distribucin de las acciones liberadas de pago el da 28 de junio de 2012. (iii) Tendrn derecho a recibir las nuevas acciones, a razn de 0,018956 acciones liberadas de pago por cada accin del Banco de Chile, los accionistas que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad al da 22 de junio de 2012. (iv) Los ttulos respectivos quedarn debidamente asignados a cada accionista, y solo sern impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por escrito en el Departamento de Acciones del Banco de Chile. (v) Como consecuencia de la emisin de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se encuentra dividido en 88.037.813.511 acciones nominativas, sin valor nominal, ntegramente suscrito y pagado. (f) Con fecha 9 de julio de 2012 y conforme a las facultades que le confiere el artculo 19 de la Ley General de Bancos, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras impuso al Banco de Chile una multa ascendente a $40.000.000, en relacin con el servicio de envo y distribucin por correo electrnico de las cartolas de cuentas corrientes del mes de junio de 2012.
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Hechos Relevantes, continuacin: (g) Con fecha 13 de septiembre de 2012, Banco de Chile informa que en Sesin Ordinaria N2.761, el Directorio acord citar a Junta Extraordinaria de accionistas para el da 17 de octubre de 2012 con el objeto de proponer el aumento de capital social en la cantidad de $250.000.000.000, mediante la emisin de acciones de pago que debern suscribirse y pagarse al precio, plazo y dems condiciones que determine la Junta y modificar los estatutos del Banco adoptando los dems acuerdos necesarios para hacer efectiva la reforma de estatutos que se acuerde. Las acciones de pago de esta emisin sern acciones ordinarias, tendrn los mismos derechos que las dems acciones del Banco de Chile, con la excepcin que no permitirn a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago, segn fuere el caso, correspondientes a las utilidades del ejercicio del ao 2012. (h) Con fecha 17 de octubre de 2012, Banco de Chile informa que en Junta Extraordinaria de Accionistas se acord aumentar el capital social en la cantidad de $ 250.000.000.000, mediante la emisin de 3.939.489.442 acciones de pago Banco de Chile-T, que tendrn los mismos derechos que las dems acciones del Banco de Chile, con la excepcin que no permitirn a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago, segn fuere el caso, correspondientes a las utilidades lquidas distribuibles del ejercicio del ao 2012. Una vez distribuidos y pagados dichos dividendos y/o acciones liberadas, las acciones Banco de ChileT se convertirn automticamente en acciones Banco de Chile. El precio de colocacin de las acciones ser fijado por el Directorio, dentro del plazo de 180 das siguientes a la referida Junta de Accionistas, en los trminos y condiciones acordados en ella, teniendo en consideracin el valor de mercado de la accin del Banco y, en todo caso, no podr ser inferior o superior en un 8% al precio promedio ponderado de las cotizaciones al cierre de los ltimos 30 das en que haya habido transacciones burstiles, de acuerdo a lo que informe la Bolsa de Comercio de Santiago, menos la utilidad lquida distribuible por accin acumulada al ltimo da del mes anterior a la fecha de determinacin. Igualmente se acord que las acciones sern ofrecidas a los accionistas de acuerdo a la ley y los remanentes en el mercado de valores del pas, y eventualmente en el exterior, en la forma y oportunidades que determine el Directorio. Por otra parte, en la citada Junta se indic que el accionista principal, LQ Inversiones Financieras S.A., ha informado mediante carta de 16 de octubre, su intencin de suscribir y pagar la totalidad de las acciones que le correspondan en el Perodo de Oferta Preferente Ordinario, y de ceder y transferir su derecho a adquirir opciones de suscripcin que le corresponda en el Perodo de Oferta Preferente Especial en el mencionado aumento de capital.
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Hechos Relevantes, continuacin: (i) Con fecha 22 de noviembre de 2012, Banco de Chile informa que en Sesin Ordinaria N 2.766 el Directorio acord la emisin de 3.939.489.442 acciones de pago, sin valor nominal, serie Banco de Chile-T, conforme a lo determinado por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 17 de octubre de 2012. Asimismo, se acord que el precio al que sern ofrecidas estas acciones ser de $64. (j) Con fecha 20 de diciembre de 2012, Banco de Chile informa que por escritura pblica de fecha 19 de diciembre de 2012 otorgada en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, el Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada han suscrito con Banchile Seguros de Vida S.A. el Contrato Colectivo de Desgravamen para operaciones de crdito hipotecario. Dicho Contrato se ha suscrito de conformidad a lo establecido en el artculo 40 del DFL N251 de 1931, la Norma de Carcter General N330 de la Superintendencia de Valores y Seguros y la Circular N3.530 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, ambas de 21 de marzo de 2012, conforme a las cuales la licitacin pblica de la pliza colectiva de desgravamen para crditos hipotecarios del Banco de Chile se adjudic a la compaa Banchile Seguros de Vida S.A., quien ofert la menor tasa, ascendente a 0,0119800% mensual, la que incluye la comisin del corredor de seguros Banchile Corredores de Seguros Limitada de 14,00% quien actuar como intermediario de la pliza.
54
6.
Segmentos de Negocios: Para fines de gestin, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, segn se define a continuacin: Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y pequeas y medianas empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra principalmente en prstamos de consumo, prstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crdito, lneas de crdito y prstamos hipotecarios. Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturacin supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra principalmente en prstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administracin de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing. Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios. Los negocios con clientes gestionados por Tesorera se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros. Filiales: Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestin se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son: Entidad Banchile Trade Services Limited Banchile Administradora General de Fondos S.A. Banchile Asesora Financiera S.A. Banchile Corredores de Seguros Ltda. Banchile Factoring S.A. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banchile Securitizadora S.A. Socofin S.A. Promarket S.A.
Mayorista:
Tesorera:
55
6.
Segmentos de Negocios, continuacin: La informacin financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con informacin similar de otras instituciones financieras porque cada institucin se basa en sus propias polticas. Las polticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayora de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestin se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeo de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel total, no es as necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestin se mide y controla en forma individual, no sobre bases consolidadas y aplica adicionalmente los siguientes criterios: El margen de inters neto de colocaciones y depsitos se mide a nivel de transacciones individuales y este corresponde a la diferencia entre la tasa efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en funcin del plazo y moneda de cada operacin. El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea. Los gastos operacionales estn distribuidos a nivel de cada rea. La asignacin de gastos desde reas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando diferentes criterios de asignacin de gastos, para lo cual se definen drivers especficos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o ms de los ingresos totales del Banco en los ejercicios 2012 y 2011. Los precios de transferencias entre segmentos operativos estn a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes. Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio.
56
6.
Segmentos de Negocios, continuacin: Las siguientes tablas presentan los resultados del ao 2012 y 2011 por cada segmento definido anteriormente:
31 de diciembre de 2012 Minorista MM$ Ingreso Neto por Intereses y Reajustes Ingreso Neto por Comisiones Otros Ingresos Operacionales Total Ingresos Operacionales Provisiones por Riesgo de Crdito Depreciaciones y Amortizaciones Otros Gastos Operacionales Resultado por Inversin en Sociedades Resultado antes de Impuesto Impuesto a la Renta Resultado despus de Impuesto Activos Impuestos Corrientes y Diferidos Total Activos Pasivos Impuestos Corrientes y Diferidos Total Pasivos (*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidacin incorporados en los presentes estados financieros. 7.548.472 8.978.963 4.495.605 908.796 21.931.836 (731.339) 9.666.888 9.325.032 3.746.908 1.123.750 23.862.578 (731.339) 664.861 178.569 16.628 860.058 (179.524) (20.883) (405.154) (288) 254.209 Mayorista MM$ 252.009 36.130 32.865 321.004 (6.751) (7.284) (110.081) (228) 196.660 Tesorera MM$ 18.356 (512) 14.746 32.590 (21) (1.204) (8.960) (18) 22.387 Filiales MM$ 6.177 104.490 31.857 142.524 (1.894) (1.586) (92.804) 305 46.545 Subtotal MM$ 941.403 318.677 96.096 1.356.176 (188.190) (30.957) (616.999) (229) 519.801 Ajuste (*) MM$ 11.435 (11.420) (14.152) (14.137) 14.137 Total MM$ 952.838 307.257 81.944 1.342.039 (188.190) (30.957) (602.862) (229) 519.801 (53.950) 465.851 23.131.239 129.827 23.261.066 21.200.497 53.510 21.254.007
57
6.
Segmentos de Negocios, continuacin:

31 de diciembre de 2011 Minorista MM$ Mayorista MM$ 247.471 33.342 1.181 281.994 (10.541) (6.299) (123.355) 710 142.509 Tesorera MM$ 20.460 (536) 11.508 31.432 (964) (1.718) (8.486) 20.264 Filiales MM$ 4.204 116.955 27.511 148.670 (2.093) (1.520) (86.259) 338 59.136 Subtotal MM$ 861.175 319.057 55.678 1.235.910 (124.840) (30.711) (595.265) 3.300 488.394 Ajuste (*) MM$ 10.145 (10.284) (11.989) (12.128) 12.128 Total MM$ 871.320 308.773 43.689 1.223.782 (124.840) (30.711) (583.137) 3.300 488.394 (59.588) 428.806 8.416.826 9.268.380 3.415.922 1.069.135 22.170.263 (547.005) 21.623.258 117.689 21.740.947 6.468.025 8.983.599 4.214.432 855.006 20.521.062 (547.005) 19.974.057 27.715 20.001.772
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes Ingreso Neto por Comisiones Otros Ingresos Operacionales Total Ingresos Operacionales Provisiones por Riesgo de Crdito Depreciaciones y Amortizaciones Otros Gastos Operacionales Resultado por Inversin en Sociedades Resultado antes de Impuesto Impuesto a la Renta Resultado despus de Impuesto Activos Impuestos Corrientes y Diferidos Total Activos Pasivos Impuestos Corrientes y Diferidos Total Pasivos
589.040 169.296 15.478 773.814 (111.242) (21.174) (377.165) 2.252 266.485
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidacin incorporados en los presentes estados financieros.
58
7.
Efectivo y Equivalente de Efectivo: (a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:
2012 MM$ Efectivo y depsitos en bancos: Efectivo (*) Depsitos en el Banco Central de Chile (*) Depsitos en bancos nacionales Depsitos en el exterior Subtotal efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra Total efectivo y equivalente de efectivo 400.249 67.833 15.295 201.548 684.925 237.393 304.886 9.120 1.236.324
2011 MM$ 346.169 139.328 106.656 288.993 881.146 218.215 290.069 40.478 1.429.908
(*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en perodos mensuales. (b) Operaciones con liquidacin en curso: Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 24 horas hbiles, lo que se detalla como sigue: 2012 MM$ Activos Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal activos Pasivos Fondos por entregar Subtotal pasivos Operaciones con liquidacin en curso netas 249.019 147.592 396.611 2011 MM$ 185.342 188.297 373.639
(159.218) (159.218) 237.393
(155.424) (155.424) 218.215
59
8.
Instrumentos para Negociacin: El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin es el siguiente: 2012 MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagars del Banco Central de Chile Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas Letras hipotecarias de bancos del pas Bonos de bancos del pas Depsitos en bancos del pas Bonos de otras empresas del pas Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior Inversiones en Fondos Mutuos Fondos administrados por entidades relacionadas Fondos administrados por terceros Total 25.585 3.068 43.726 22 87.093 188 33.042 192.724 2011 MM$ 66.243 4.657 6.942 61 585 191.003 370 31.910 301.771
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras. Para el ejercicio diciembre de 2012 no existe saldo por este concepto ($29.811 millones en 2011). Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $86.863 millones al 31 de diciembre de 2012 ($152.431 millones en 2011). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 11 das al cierre del ejercicio (7 das en 2011). Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto ascendente a $51.154 millones al 31 de diciembre de 2012 ($64.929 millones en 2011), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo Instrumentos de Deuda Emitidos.
60
9.
Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores: (a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a travs de operaciones con pacto y prstamos de valores, donde obtiene como garanta instrumentos financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle es el siguiente:
Hasta 1 mes 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 1 y hasta 3 meses 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 3 y hasta 12 meses 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 1 y hasta 3 aos 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 3 y hasta 5 aos 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 5 aos 2012 MM$ 2011 MM$ 2012 MM$ Total 2011 MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagars del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas Letras hipotecarias de bancos del pas Bonos de bancos del pas Depsitos de bancos del pas Bonos de otras empresas del pas Otros instrumentos emitidos por el pas Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior Total

10.021

10.021

582
582
7.756
34.518
30.191
855
6.270
25.907
1.499
37.960
8.338
40.212
855
6.270
25.907
1.499
35.100
47.981
61
9.
Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores, continuacin: (b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometindose a comprarlos en fechas futuras, ms un inters a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los pactos de retrocompra son los siguientes:
Hasta 1 mes 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 1 y hasta 3 meses 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 3 y hasta 12 meses 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 1 y hasta 3 aos 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 3 y hasta 5 aos 2012 MM$ 2011 MM$ Ms de 5 aos 2012 MM$ 2011 MM$ 2012 MM$ Total 2011 MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagars del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas Letras hipotecarias de bancos del pas Bonos de bancos del pas Depsitos de bancos del pas Bonos de otras empresas del pas Otros instrumentos emitidos por el pas Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior Total 219.526 5.267 168.414 1.603 4.553 71 221.129 5.267 173.038 49.025 1.139 49.025 1.139
224.793
218.578
1.603
4.553
71
226.396
223.202
62
9.
Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores, continuacin: (c) Instrumentos comprados: En operaciones de compra con compromiso de retroventa y prstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden vender o dar en garanta en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesacin de pago o en situacin de quiebra. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $34.865 millones ($47.022 millones en 2011). El Banco y sus filiales tienen la obligacin de devolver las inversiones a su contraparte en caso de pago de la obligacin contrada. (d) Instrumentos vendidos: El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garanta por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra y prstamos de valores al 31 de diciembre de 2012 asciende $266.395 millones ($221.528 millones en 2011). En caso que el Banco y sus filiales entren en cesacin de pago o en situacin de quiebra, la contraparte est autorizada para vender o entregar en garanta estas inversiones.
63
10.
Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: (a) El Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Monto Nocional de contratos con vencimiento final Ms de 3 y hasta 12 meses Ms de 1 y hasta 3 aos 2012 2011 2012 2011 MM$ MM$ MM$ MM$ 31.388 27.570 58.958 13.376 15.750 29.126 Valor Razonable Ms de 3 y hasta 5 aos 2012 2011 MM$ MM$ 41.558 17.790 59.348 17.260 25.108 42.368 Ms de 5 aos 2012 2011 MM$ MM$ 74.626 116.387 191.013 125.952 184.784 310.736 Activo 2012 MM$ 2011 MM$ 2012 MM$ 10.332 21.311 31.643 Pasivo 2011 MM$ 11.148 27.273 38.421
Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable Swaps de monedas y tasas Swaps de tasas de inters Totales derivados coberturas de valor razonable Derivados de cobertura de flujo de efectivo Swaps de monedas y tasas Totales derivados de cobertura de flujo de efectivo Derivados de negociacin Forwards de monedas Swaps de monedas y tasas Swaps de tasas de inters Opciones Call moneda Opciones Put moneda Otros Total derivados de negociacin
Hasta 1 mes 2012 2011 MM$ MM$
Ms de 1 y hasta 3 meses 2012 2011 MM$ MM$
151.913 151.913
57.128 57.128
55.382 55.382
55.940 55.940
14.083 14.083
78.861 78.861
22 22
2.055 2.055
1.514 1.514
4.231.746 69.220 353.133 30.306 26.009 4.710.414
3.672.500 133.883 200.243 11.072 468 4.018.166
2.519.046 199.338 905.870 20.938 15.288 3.660.480
2.375.832 145.791 506.595 34.671 988 3.063.877
3.260.326 1.034.040 3.298.276 46.686 25.980 7.665.308
4.102.695 1.065.272 1.473.712 46.262 3.119 6.691.060
191.364 1.721.408 3.540.462 4.795 5.458.029
325.204 1.497.511 1.620.359 3.443.074
2.458 719.073 1.505.936 2.227.467
27.809 685.216 621.418 1.334.443
65 1.026.518 1.650.103 2.676.686
891.617 584.082 672.384 2.148.083
70.166 177.403 81.093 472 341 329.475
125.766 181.092 77.589 1.239 2 385.688
81.790 166.182 97.870 395 387 346.624
115.797 174.984 97.992 1.149 35 21 389.978
Total
4.862.327
4.075.294
3.660.480
3.063.877
7.665.308
6.691.060
5.572.369
3.528.140
2.300.898
1.376.811
2.946.560
2.458.819
329.497
385.688
380.322
429.913
64
10.
Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin: (b) Coberturas de valor razonable: El Banco utiliza cross currency swap e interest rate swap para cubrir su exposicin a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al tipo de inters. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de inters fijo a un tipo de inters variable disminuyendo la duracin y modificando la sensibilidad a los tramos ms cortos de la curva. A continuacin se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
2012 MM$ Elemento cubierto Crditos comerciales Bonos corporativos Total Instrumento de cobertura (Valor Nocional) Cross currency swap Interest rate swap Total (c) Coberturas de flujos de efectivo:
2011 MM$
147.572 161.747 309.319
156.588 225.642 382.230
147.572 161.747 309.319
156.588 225.642 382.230
(c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de inters y la variacin de la moneda extranjera de bonos emitidos en el exterior en pesos mexicanos a tasa TIIE (Tasa de Inters Interbancario de Equilibrio) ms 0,6 puntos porcentuales, dlares de Hong Kong y nuevos soles peruanos a tasa fija. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados son similares a los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos a un tipo de inters fijo. Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de variacin de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta diariamente el rubro Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de Resultados.
65
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuacin: (c.2) A continuacin se presentan los flujos de caja de los bonos emitidos en el exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa del instrumento derivado:
2012 Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ Ms de 3 y hasta 12 meses MM$ Ms de 1 y hasta 3 aos MM$ Ms de 3 y hasta 5 aos MM$
Hasta 1 mes MM$ Elemento cubierto Egresos de flujo: Bono Corporativo MXN Bono Corporativo HKD Bono Corporativo PEN Instrumento de cobertura Ingresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Cross Currency Swap HKD Cross Currency Swap PEN Flujos netos
Ms de 5 aos MM$
Total MM$
(235)
(470)
(2.348) (3.149) (1.138)
(58.199) (6.309) (2.276)
(6.332) (16.358)
(110.408)
(61.252) (126.198) (19.772)
235
470
2.348 3.149 1.138
58.199 6.309 2.276 2011
6.332 16.358
110.408
61.252 126.198 19.772
Hasta 1 mes MM$ Elemento cubierto Egresos de flujo: Bono Corporativo MXN Instrumento de cobertura Ingresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Flujos netos
Ms de 1 y hasta 3 meses MM$
Ms de 1 y hasta 3 aos MM$
Ms de 5 aos MM$
Total MM$
(239)
(477)
(2.385)
(62.461)
(65.562)
239
477
2.385
62.461
65.562
66
10.
Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuacin: (c.2) A continuacin se presentan los flujos de caja de la cartera de activos subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del instrumento derivado:
2012 Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ Ms de 3 y hasta 12 meses MM$ Ms de 1 y hasta 3 aos MM$ Ms de 3 y hasta 5 aos MM$
Hasta 1 mes MM$ Elemento cubierto Ingresos de flujo: Flujo de Caja en CLF Instrumento de cobertura Egresos de flujo: Cross Currency Swap CLF Cross Currency Swap CLF Cross Currency Swap CLF Flujos netos
Ms de 5 aos MM$
Total MM$
4.496
66.537
20.317
106.869
198.219
(1.644) (2.411) (441)
(60.173) (5.482) (882) 2011
(5.498) (14.819)
(106.869)
(61.817) (120.260) (16.142)
Hasta 1 mes MM$ Elemento cubierto Ingresos de flujo: Flujo de caja en CLF Instrumento de cobertura Egresos de flujo: Cross Currency Swap CLF Flujos netos
Ms de 5 aos MM$
Total MM$
235
470
2.349
62.048
65.102
(235)
(470)
(2.349)
(62.048)
(65.102)
67
10.
Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuacin:
Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalan mensualmente en funcin de la variacin de la UF lo que es equivalente realizar, la reinversin de los activos mensualmente hasta el vencimiento de la relacin de cobertura.
(c.3) El resultado no realizado generado durante el ao 2012 por aquellos contratos derivados que conforman los instrumentos de cobertura en esta estrategia de cobertura de flujos de efectivo, han sido registrados con abono a patrimonio por un monto ascendente a $1.777 millones (cargo a patrimonio de $485 millones en 2011). El efecto neto de impuestos diferidos asciende a un abono a patrimonio de $1.429 millones en ao 2012 (cargo neto a patrimonio de $395 millones en 2011). El saldo acumulado por este concepto neto de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2012 corresponde a un abono a patrimonio ascendente a $1.034 millones (cargo a patrimonio de $395 millones en 2011). (c.4) El efecto en el presente ejercicio de los derivados de cobertura de flujo de caja, que compensan el resultado de los instrumentos cubiertos corresponde a un cargo a resultados por $2.318 millones durante el ao 2012 (cargo a resultados por $1.029 millones en 2011).
68
11.
Adeudado por Bancos: (a) Al cierre de los estados financieros 2012 y 2011, los saldos presentados en el rubro Adeudado por Bancos, son los siguientes: 2012 MM$ Bancos del Pas Prstamos interbancarios comerciales Otras acreencias con bancos del pas Provisiones para crditos con bancos del pas Subtotal Bancos del Exterior Prstamos interbancarios comerciales Crditos comercio exterior exportaciones chilenas Crditos de comercio exterior entre terceros pases Provisiones para crditos con bancos del exterior Subtotal Banco Central de Chile Depsitos en el Banco Central no disponibles Otras acreencias con el Banco Central Subtotal Total 14.309 (5) 14.304 146.980 67.787 14.509 (954) 228.322 1.100.000 696 1.100.696 1.343.322 2011 MM$ 15.059
(5) 15.054 190.838 127.076 15.639 (1.001) 332.552 300.000 819 300.819 648.425
(b)
El movimiento de las provisiones de los crditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2012 y 2011, se resume como sigue: Bancos en el pas el exterior MM$ MM$ 5 5 5 610 391 1.001 (47) 954
Detalle
Total MM$ 610 396 1.006 (47) 959
Saldo al 1 de enero de 2011 Castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Saldo al 31 de diciembre de 2012
69
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 12. Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: (a) Crditos y cuentas por cobrar a clientes: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin de la cartera de colocaciones es la siguiente:
Activos Antes de Provisiones Cartera Cartera Normal Deteriorada MM$ MM$ Colocaciones comerciales Prstamos comerciales Crditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial (1) Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones para vivienda Prstamos con letras de crdito Prstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros crditos con mutuos para vivienda Crditos provenientes de la ANAP Operaciones de leasing vivienda Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones de consumo Crditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crdito Operaciones de leasing consumo Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Total 8.294.819 1.149.923 187.246 597.266 1.084.877 35.736 11.349.867 103.241 148.243 3.897.642 27 113 4.149.266 1.761.070 235.122 654.976 183 2.651.351 18.150.484 246.355 91.032 2.153 8.871 28.395 4.911 381.717 5.974 2.963 40.124 340 49.401 145.203 9.944 25.010 6 180.163 611.281 31 de diciembre de 2012 Provisiones Constituidas Provisiones Provisiones Total Individuales Grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ 8.541.174 1.240.955 189.399 606.137 1.113.272 40.647 11.731.584 109.215 151.206 3.937.766 27 453 4.198.667 1.906.273 245.066 679.986 189 2.831.514 18.761.765 (93.583) (55.216) (2.418) (9.535) (3.528) (621) (164.901) (164.901) (67.746) (491) (2.504) (556) (9.136) (1.974) (82.407) (724) (527) (14.829) (16.080) (124.886) (6.950) (31.996) (215) (164.047) (262.534) (161.329) (55.707) (4.922) (10.091) (12.664) (2.595) (247.308) (724) (527) (14.829) (16.080) (124.886) (6.950) (31.996) (215) (164.047) (427.435)
Activo Neto MM$ 8.379.845 1.185.248 184.477 596.046 1.100.608 38.052 11.484.276 108.491 150.679 3.922.937 27 453 4.182.587 1.781.387 238.116 647.990 (26) 2.667.467 18.334.330
70
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 12. Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin: (a) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
Activos Antes de Provisiones Cartera Cartera Normal Deteriorada MM$ MM$ Colocaciones comerciales Prstamos comerciales Crditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial (1) Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones para vivienda Prstamos con letras de crdito Prstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros crditos con mutuos para vivienda Crditos provenientes de la ANAP Operaciones de leasing vivienda Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones de consumo Crditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crdito Operaciones de leasing consumo Otros crditos y cuentas por cobrar Subtotal Total
(1)
31 de diciembre de 2011 Provisiones Constituidas Provisiones Provisiones Total Individuales Grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ 7.863.842 1.509.147 214.479 589.098 996.566 31.607 11.204.739 134.377 175.258 3.297.277 54 468 3.607.434 1.763.101 232.972 569.290 257 2.565.620 17.377.793 (82.266) (58.458) (2.178) (7.828) (9.275) (372) (160.377) (160.377) (57.420) (504) (2.074) (613) (7.105) (1.905) (69.621) (871) (881) (14.130) (21) (139.686) (58.962) (4.252) (8.441) (16.380) (2.277) (229.998) (871) (881) (14.130) (21)
Activo Neto MM$ 7.724.156 1.450.185 210.227 580.657 980.186 29.330 10.974.741 133.506 174.377 3.283.147 33
7.652.936 1.442.460 212.595 586.576 973.013 27.430 10.895.010 123.797 169.424 3.250.181 54 64 3.543.520 1.661.799 223.871 553.574 251 2.439.495 16.878.025
210.906 66.687 1.884 2.522 23.553 4.177 309.729 10.580 5.834 47.096 404 63.914 101.302 9.101 15.716 6 126.125 499.768
(1) (15.904) (110.190) (5.806) (22.570)
(1) (15.904) (110.190) (5.806) (22.570)
467 3.591.530 1.652.911 227.166 546.720
(22) (138.588) (224.113)
(22) (138.588) (384.490)
235 2.427.032 16.993.303
En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisicin de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2012 $451.647 millones ($395.600 millones en 2011), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $661.625 millones ($600.966 millones en 2011), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios.
71
12.
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin: (b) Provisiones por riesgo de crdito: El movimiento de las provisiones por riesgo de crdito, durante los ejercicios 2012 y 2011, se resume como sigue: Provisiones Individuales Grupales MM$ MM$ Saldo al 1 de enero de 2011 Castigos: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas (*) Saldo al 31 de diciembre de 2011 Saldo al 1 de enero de 2012 Castigos: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 31 de diciembre de 2012 182.440 (7.548) (7.548) (14.515) 160.377 160.377 (9.144) (9.144) 13.668 164.901 194.546 (30.588) (2.923) (92.951) (126.462) 156.029 224.113 224.113 (34.020) (4.253) (135.316) (173.589) 212.010 262.534
Total MM$ 376.986 (38.136) (2.923) (92.951) (134.010) 156.029 (14.515) 384.490 384.490 (43.164) (4.253) (135.316) (182.733) 225.678 427.435
(*) Ver Nota N12 letra (e) venta o cesin de la cartera de colocaciones. Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota N 24).
Revelaciones Complementarias: 1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos, segn se detalla en Nota N12 (e). 2. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida.
72
12.
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin: (c) Contratos de leasing financiero: Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero presentan los siguientes vencimientos:
Total por cobrar 2012 2011 MM$ MM$ Hasta 1 ao Desde 1 hasta 2 aos Desde 2 hasta 3 aos Desde 3 hasta 4 aos Desde 4 hasta 5 aos Ms de 5 aos Total 394.284 293.525 189.111 112.381 75.451 206.025 1.270.777 338.406 257.239 176.620 110.512 68.860 183.112 1.134.749
Intereses diferidos 2012 2011 MM$ MM$ (50.643) (36.615) (23.440) (15.766) (11.339) (25.733) (163.536) (42.362) (31.668) (20.847) (14.280) (10.089) (22.831) (142.077)
Saldo neto por cobrar (*) 2012 2011 MM$ MM$ 343.641 256.910 165.671 96.615 64.112 180.292 1.107.241 296.044 225.571 155.773 96.232 58.771 160.281 992.672
(*) El saldo neto por cobrar no incluye crditos morosos que alcanzan a $6.031 millones al 31 de diciembre de 2012 ($3.894 millones en 2011). El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados a maquinaria industrial, vehculos y equipamiento computacional. Estos arriendos tienen una vida til promedio entre 3 y 8 aos.
73
12.
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin: (d) Colocaciones por actividad econmica: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose segn la actividad econmica del cliente, de acuerdo a lo siguiente: Crditos en el Pas 2012 MM$ 2011 MM$
2.275.780 1.407.358 1.488.819 1.084.380 944.842 1.248.729 912.919 315.338 333.776 271.901 26.033 10.309.875 3.607.434 2.565.620 16.482.929
Exterior 2012 2011 MM$ MM$

28.173 706.477 67.051 84.477 886.178 886.178 2.804 772.782 65.976 53.302 894.864 894.864
Total 2012 MM$

2.314.673 1.470.358 1.380.994 1.310.573 1.252.546 1.854.571 901.300 328.763 372.437 233.893 311.476 11.731.584 4.198.667 2.831.514 18.761.765
%
12,34 7,84 7,36 6,99 6,68 9,88 4,80 1,75 1,99 1,25 1,65 62,53 22,38 15,09 100,00
2011 MM$
2.278.584 1.407.358 1.488.819 1.084.380 944.842 2.021.511 912.919 315.338 399.752 271.901 79.335 11.204.739 3.607.434 2.565.620 17.377.793
%
13,11 8,10 8,57 6,24 5,44 11,63 5,25 1,81 2,30 1,56 0,47 64,48 20,76 14,76 100,00
Colocaciones comerciales:
Comercio Transporte y telecomunicaciones Manufacturas Servicios Construccin Servicios Financieros Agricultura y ganadera Electricidad, gas y agua Minera Pesca Otros Subtotal Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total 2.286.500 1.470.358 1.380.994 1.310.573 1.252.546 1.148.094 901.300 328.763 305.386 233.893 226.999 10.845.406 4.198.667 2.831.514 17.875.587
74
12.
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:
(e)
Venta o cesin de crditos de la cartera de colocaciones:
Durante el ao 2012 y 2011 Banco de Chile ha realizado operaciones de venta o cesin de crditos de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo siguiente:
Valor crditos MM$ 118.347
Al 31 de Diciembre 2012 Liberacin de provisin (*) Valor de venta MM$ MM$ (199) 118.347
Efecto en resultado (prdida) utilidad MM$ 199
Valor crditos MM$ 51.890
Al 31 de Diciembre 2011 Liberacin de provisin (*) Valor de venta MM$ MM$ (44.012) 9.373
Efecto en resultado (prdida) utilidad MM$ 1.495
(*) Este resultado est incluido en la liberacin de provisiones revelada en Nota N32.
Durante el ao 2012 el Banco efectu una securitizacin de activos (crditos y cuentas por cobrar a clientes), la cual se encuentra revelada en Nota N42 Securitizacin de Activos Propios.
75
13.
Instrumentos de Inversin: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los instrumentos de inversin designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente:
2012 Mantenidos hasta el vencimiento MM$ 2011 Mantenidos hasta el vencimiento MM$
Disponibles para la venta MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagars del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas Letras hipotecarias de bancos del pas Bonos de bancos del pas Depsitos en bancos del pas Bonos de otras empresas del pas Pagars de otras empresas del pas Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos Total 110.569 969 140.246 85.688 116.100 560.390 32.281 129.693 88.504 1.264.440
Total MM$ 110.569 969 140.246 85.688 116.100 560.390 32.281 129.693 88.504 1.264.440
Disponibles para la venta MM$ 158.865 58.564 194.965 87.966 124.203 521.881 48.790 5.659 139.602 128.403 1.468.898
Total MM$ 158.865 58.564 194.965 87.966 124.203 521.881 48.790 5.659 139.602 128.403 1.468.898
76
13.
Instrumentos de Inversin, continuacin:
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, para el ejercicio diciembre de 2012 no existe saldo por este concepto ($26.288 millones en 2011). Los pactos de retrocompra tuvieron un vencimiento promedio de 12 das en diciembre 2011. Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $5.266 millones (no existe saldo por este concepto en 2011). Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente Bonos Bancarios y acciones. Al 31 de diciembre de 2012 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada acumulada neta de impuestos de $17.995 millones (prdida no realizada neta de impuestos de $1.644 en 2011), registrada como ajuste de valoracin en el patrimonio. Al 31 de diciembre de 2012 existe deterioro de instrumentos de inversin disponible para la venta por un monto de $551 millones, en el ejercicio diciembre de 2011 no existe evidencia de deterioro. Las ganancias y prdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (mtodo de identificacin especfico) de las inversiones identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o prdida sin realizar, previamente contabilizada en valor lquido de estas inversiones, es revertida mediante las cuentas de resultados. Las ganancias y prdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan en el rubro Resultados de Operaciones Financieras (Nota N30). Las ganancias y prdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan a continuacin:
2012 MM$ (Prdida)/Ganancia no realizada durante el ejercicio Prdida/(Ganancia) realizada (reclasificada) Total resultado no realizado del ejercicio 26.259 (1.749) 24.510
2011 MM$ (10.416) 932 (9.484)
77
14.
Inversiones en Sociedades: (a) En el rubro Inversiones en sociedades se presentan inversiones en sociedades por $13.933 millones en 2012 ($15.418 millones en 2011), segn el siguiente detalle:
Participacin de la Institucin 2012 2011 % % 50,00 25,81 26,16 38,13 20,00 15,00 50,00 33,33 26,81 50,00 25,81 26,16 38,13 20,00 14,17 50,00 33,33 26,81 Patrimonio de la Sociedad 2012 2011 MM$ MM$ 6.756 6.412 6.306 4.109 6.076 4.337 1.129 1.609 1.711 38.445 7.397 6.412 6.274 5.480 8.714 3.795 1.984 1.252 1.573 42.881 Inversin Valor de la Inversin Resultados 2012 2011 2012 2011 MM$ MM$ MM$ MM$ 3.378 1.655 1.649 1.567 1.215 651 564 536 459 11.674 3.698 1.655 1.641 2.090 1.743 538 992 417 422 13.196 (321) 556 322 (376) (527) 112 (428) 115 79 (468) 611 300 313 492 967 102 72 105 92 3.054
Sociedad Inversiones valorizadas por el mtodo de la participacin: Servipag Ltda. Soc. Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A. Transbank S.A. Redbanc S.A. Administrador Financiero del Transantiago S.A. Soc. Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. (*) Artikos Chile S.A. Centro de Compensacin Automatizado S.A. Sociedad Interbancaria de Depsitos de Valores S.A. Subtotal Inversiones valorizadas a costo: (1) Bolsa de Comercio de Santiago S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (Bladex) Bolsa Electrnica de Chile S.A. Cmara de Compensacin Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (Swift) (**) Subtotal Total
Accionista Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile
1.646 309 257 8 39 2.259 13.933
1.646 309 257 8 2 2.222 15.418
239 239 (229)
246 246 3.300
(*) Con fecha 13 de septiembre de 2012 se efectu compra de 80 acciones por un monto ascendente a $34 millones de la Sociedad Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. (**) Con fecha 27 de agosto de 2012 se efectu compra 18 acciones por un monto ascendente a $37 millones de Inversin Swift. (1) Los ingresos correspondientes a inversiones valorizadas a costo, corresponden a ingresos reconocidos sobre base percibida (dividendos).
78
14.
Inversiones en Sociedades, continuacin: (b) A continuacin se muestra un resumen de la informacin financiera de las sociedades valorizadas bajo el mtodo de la participacin:
2012 MM$ Situacin financiera de las sociedades Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Total Pasivos Patrimonio Total Pasivos y Patrimonio Resultados de las sociedades Resultado operacional Utilidad (prdida) neta Valor libro de la inversin 421.013 71.580 492.593 441.916 12.232 454.148 38.445 492.593 1.339 1 11.674
2011 MM$ 479.842 62.753 542.595 493.287 6.427 499.714 42.881 542.595 21.043 10.901 13.196
(c)
El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidacin en los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente: 2012 MM$ Valor libro inicial Venta de inversiones Adquisicin de inversiones Participacin sobre resultados en sociedades con influencia significativa Dividendos por cobrar Dividendos percibidos Pago dividendos provisionados Total 15.418 71 (468) (653) (943) 508 13.933 2011 MM$ 13.294 3.054 (508) (761) 339 15.418
(d)
Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han producido deterioros en estas inversiones.
79
15.
Intangibles: (a) La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Aos Amortizacin Promedio Remanente 2012 2011 Amortizacin y Deterioro Acumulado 2012 2011 MM$ MM$
Vida til 2012 2011 Tipo Intangible: Menor Valor de Inversiones en Sociedades: Menor valor de inversiones en sociedades Otros Activos Intangibles: Software o programas computacionales Intangibles originados en combinacin de negocios Otros intangibles Total
Saldo Bruto 2012 2011 MM$ MM$
Saldo Neto 2012 2011 MM$ MM$
7 6 7
7 6 7
2 3 2
3 4 3
4.138 82.736 1.740 612 89.226
4.138 74.525 1.740 102 80.505
(3.000) (50.641) (1.261) (34) (54.936)
(2.379) (41.538) (1.000) (71) (44.988)
1.138 32.095 479 578 34.290
1.759 32.987 740 31 35.517
80
15.
Intangibles, continuacin: (b) El movimiento del rubro intangibles durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
Menor valor de inversiones en sociedades MM$ Saldo Bruto Saldo al 1 de enero de 2011 Adquisiciones Retiros / bajas Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adquisiciones Retiros / bajas Saldo al 31 de diciembre de 2012 Amortizacin y Deterioro Acumulado Saldo al 1 de enero de 2011 Amortizacin del ao (*) Prdida por deterioro (*) Retiros / bajas Otros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Amortizacin del ao (*) Prdida por deterioro (*) Retiros / bajas Otros Saldo al 31 de diciembre de 2012 Saldo neto al 31 de diciembre de 2012 Software o programas computacionales MM$ Intangibles originados en combinacin de negocios MM$
Otros intangibles MM$
Total MM$
4.138 4.138 4.138
65.664 9.577 (716) 74.525 8.544 (333) 82.736
1.740 1.740 1.740
82 20 102 572 (62) 612
71.624 9.597 (716) 80.505 9.116 (395) 89.226
(1.759) (620) (2.379) (621) (3.000) 1.138
(32.688) (9.281) (296) 156 571 (41.538) (9.436) 333 (50.641) 32.095
(740) (260) (1.000) (261) (1.261) 479
(64) (7) (71) (25) 62 (34) 578
(35.251) (10.168) (296) 156 571 (44.988) (10.343) 395 (54.936) 34.290
(*) Ver Nota N35 sobre depreciacin, amortizacin y deterioro.
81
15.
Intangibles, continuacin: (c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha cerrado los siguientes compromisos para la adquisicin de activos intangibles, los que no han sido capitalizados de acuerdo al siguiente detalle: Detalle Monto del compromiso 2012 2011 MM$ MM$ 6.681 6.639
Software y licencias
82
16.
Activo Fijo: (a) La composicin y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Terrenos y Construcciones MM$ Saldo Bruto Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros/Bajas Traspasos Reclasificacin Total Depreciacin Acumulada Deterioro (*) Saldo al 31 de diciembre de 2011 Saldo al 1 de enero de 2012 Adiciones Retiros/Bajas Traspasos Reclasificacin Total Depreciacin Acumulada Deterioro (*) (***) Saldo al 31 de diciembre de 2012 Depreciacin Acumulada Saldo al 1 de enero de 2011 Depreciacin del ao (**) (*) Bajas y ventas del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2011 Reclasificacin Depreciacin del ao (**) (*) Bajas y ventas del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2012 (31.136) (2.960) 593 (33.503) (2.920) 451 (35.972) (98.466) (8.439) 3.890 (103.015) (8.429) 1.512 (109.932) (87.039) (8.763) 1.003 (94.799) (19) (8.884) 1.980 (101.722) (216.641) (20.162) 5.486 (231.317) (19) (20.233) 3.943 (247.626) 173.732 3.481 (947) 176.266 (33.503) 142.763 176.266 337 (451) 176.152 (35.972) 140.180 120.913 8.797 (3.893) 5 125.822 (103.015) (3) 22.804 125.819 7.750 (1.512) 132.057 (109.932) (31) 22.094 128.509 9.795 (847) (5) 137.452 (94.799) (332) 42.321 137.120 9.894 (2.232) 19 144.801 (101.722) (164) 42.915 423.154 22.073 (5.687) 439.540 (231.317) (335) 207.888 439.205 17.981 (4.195) 19 453.010 (247.626) (195) 205.189 Equipos MM$ Otros MM$ Total MM$
(*) Ver Nota N 35 sobre depreciacin, amortizacin y deterioro. (**) No incluye la depreciacin del ao de las Propiedades de Inversin que se encuentran en el rubro Otros Activos por $381 millones ($381 millones en 2011). (***) No incluye provisin de castigos de activo fijo por $153 millones.
83
16.
Activo Fijo, continuacin: (b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La informacin de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
Gasto ejercicio MM$ Contratos de Arriendo 28.036
Hasta 1 mes MM$ 2.274
Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ 4.561
2012 Ms de 3 Ms de 1 y Ms de 3 y hasta hasta 3 y hasta 5 12 meses aos aos MM$ MM$ MM$ 19.219 37.094 27.066
Ms de 5 aos MM$ 49.523
Total MM$ 139.737
Gasto ejercicio MM$ Contratos de Arriendo 25.924
Hasta 1 mes MM$ 2.054
Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ 4.017
2011 Ms de 3 Ms de 1 y Ms de 3 y hasta hasta 3 y hasta 5 12 meses aos aos MM$ MM$ MM$ 16.964 32.143 25.505
Ms de 5 aos MM$ 54.931
Total MM$ 135.614
Como estos contratos de arriendo son operativos, los activos en arriendo no son presentados en el estado de situacin financiera de conformidad a la NIC N 17. El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversin. Estos contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 aos. No existen restricciones para el arrendatario. (c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
84
17.
Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: (a) Impuestos Corrientes: El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios han constituido Provisin de Impuesto a la Renta de Primera Categora, la cual se determin en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situacin financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por pagar, segn corresponda, al 31 de diciembre de cada ao de acuerdo al siguiente detalle: 2012 MM$ Impuesto a la renta Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%) Menos: Pagos provisionales mensuales Crdito por gastos de capacitacin Otros Total Tasa de Impuesto a la Renta 61.876 3.860 (41.960) (1.545) 965 23.196 20% 2012 MM$ Impuesto corriente activo Impuesto corriente pasivo Total impuesto por pagar (b) Resultado por Impuesto: El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se compone de los siguientes conceptos: 2012 MM$ Gastos por impuesto a la renta: Impuesto ao corriente Impuesto ejercicios anteriores Subtotal Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originacin y reverso de diferencias temporarias Efecto cambio de tasas en impuestos diferidos Subtotal Impuestos por gastos rechazados artculo N 21 Ley de la renta Otros Cargo neto a resultados por impuestos a la renta 61.876 (1.147) 60.729 2.673 (14.206) (11.533) 3.860 894 53.950 2011 MM$ 64.590 (1.203) 63.387 (8.479) 2.234 (6.245) 1.701 745 59.588 2.684 (25.880) (23.196) 2011 MM$ 64.590 1.701 (62.225) (742) (229) 3.095 20% 2011 MM$ 1.407 (4.502) (3.095)
85
17.
Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin: (c) Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva: A continuacin se indica la conciliacin entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinacin del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2012 y 2011. 2012 Tasa de impuesto % MM$ 2011 Tasa de impuesto % MM$ 20,00 (7,56) 0,35 (0,25) 0,46 (0,80) 12,20 97.679 (36.929) 1.701 (1.203) 2.234 (3.894) 59.588
Impuesto sobre resultado financiero Agregados o deducciones Impuesto nico (gastos rechazados) Impuesto ejercicios anteriores Efecto cambio tasa en impuestos diferidos (*) Ajuste impuesto diferido leasing Otros Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta
20,00 (7,13) 0,74 (0,22) (2,73) 0,57 (0,85) 10,38
103.960 (37.056) 3.860 (1.147) (14.206) 2.942 (4.403) 53.950
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el ao 2012 es 10,38% (12,20% en 2011).
(*)
De acuerdo a la Ley N 20.630 de fecha 27 de septiembre de 2012 se modific permanentemente la tasa del impuesto de primera categora a 20%.
86
17.
Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin: (d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio: Durante el ao 2012, el Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo descrito en Nota N 2(r). A continuacin se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados:
Saldos al 31.12.2011 Diferencias Temporales no reconocidas MM$ 119 119 Reconocido en Resultados Patrimonio Saldos al 31.12.2012
MM$ Diferencias Deudoras: Provisin por riesgo de crdito Obligaciones con pacto de recompra Materiales leasing Provisin asociadas al personal Provisin de vacaciones Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada Indemnizacin aos de servicio Otros ajustes Total Activo Neto Diferencias Acreedoras: Inversiones con pacto recompra Depreciacin y correccin monetaria activo fijo Ajuste por valorizacin de inversiones disponibles para la venta Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja Activos transitorios Ajuste instrumentos derivados Otros ajustes Total Pasivo Neto Total Activo (Pasivo) neto 76.910 1.850 12.320 4.930 3.637 1.573 1.462 13.600 116.282
MM$ 22.203 (1.736) (16.038) 1.162 421 550 665 3.515 10.742
MM$
MM$ 99.113 114 (3.718) 6.092 4.058 2.123 2.127 17.234 127.143
2.111 11.609 (373) (90) 1.525 2.057 6.374 23.213 93.069
(5) (5) 124
(1.986) 1.318 924 (1.679) 632 (791) 11.533
4.872 348 (7) 5.213 (5.213)
125 12.927 4.499 258 2.449 378 6.994 27.630 99.513
87
17.
Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin: (e) Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N47 del Servicio de Impuestos Internos (S.I.I.) y N3.478 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuacin se detalla el movimiento y efectos generados por aplicacin del artculo 31, N4, de la Ley de Impuesto a la Renta. Tal como lo requiere la norma, la informacin corresponde slo a las operaciones de crdito del Banco y no considera las operaciones de entidades filiales que se consolidan en los presentes estados financieros consolidados.
Activos a valor tributario Cartera Cartera vencida con vencida sin Total cartera garanta garanta vencida MM$ MM$ MM$ 16.168 312 3.189 19.669 33.163 17.131 151 50.445 49.331 17.443 3.340 70.114
(e.1) Crditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2012
Activos a valor de estados financieros (*) MM$ 1.343.322 10.080.225 2.667.467 4.182.587 18.273.601
Activos a valor tributario MM$ 1.344.281 10.536.629 2.977.357 4.196.560 19.054.827
Adeudado por bancos Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarios para la vivienda Total
(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros, se presentan sobre bases individuales netos de provisiones por riesgo de crdito y no incluye las operaciones de leasing y factoring.
(e.2) Provisiones sobre cartera vencida
Saldo al 01.01.2012 MM$ 30.947 11.652 390 42.989
Castigos contra provisiones MM$ (22.135) (133.561) (3.151) (158.847)
Provisiones constituidas MM$ 44.898 156.933 3.310 205.141
Provisiones liberadas MM$ (20.547) (17.893) (398) (38.838)
Saldo al 31.12.2012 MM$ 33.163 17.131 151 50.445
Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarios para la vivienda Total
(e.3) Castigos directos y recuperaciones Castigos directos Art. 31 N 4 inciso segundo Condonaciones que originaron liberacin de provisiones Recuperaciones o renegociacin de crditos castigados (e.4) Aplicacin de Art. 31 N 4 Incisos primero y tercero de la Ley de Impuesto a la Renta Castigos conforme a inciso primero Condonaciones segn inciso tercero
MM$ 29.174 27 39.303
MM$ 834
88
18.
Otros Activos: (a) Composicin del rubro: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente: 2012 MM$ Activos para leasing (*) Bienes recibidos en pago o adjudicados (**) Bienes recibidos en pago Bienes adjudicados en remate judicial Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados Subtotal Otros Activos Intermediacin de documentos (***) Depsitos de dinero en garanta Otras cuentas y documentos por cobrar Propiedades de inversin (Nota N 2 letra t) Iva crdito fiscal Operaciones pendientes Comisiones por cobrar Impuesto por recuperar Gastos pagados por anticipado Garantas de arriendos Bienes recuperados de leasing para la venta Materiales y tiles Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos Saldos con sucursales Otros Subtotal Total
(*) (**) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningn momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,0032% (0,0737% en 2011) del patrimonio efectivo del Banco. Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta y se espera completar la venta en el plazo de un ao contado desde la fecha en que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un ao, ste debe ser castigado. La provisin sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra segn lo indicado en el Compendio de Normas Contables Captulo B5, Nmero 3, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor. (***) En este tem se incluyen principalmente operaciones de simultneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
2011 MM$ 74.185 1.863 2.745 (1.118) 3.490 77.613 35.051 9.851 17.079 9.557 1.340 4.193 5.373 5.445 1.344 203 654 530 3.532 14.144 185.909 263.584
74.986 81 2.475 (40) 2.516 89.800 25.984 20.001 16.698 9.292 8.676 6.392 6.280 4.156 1.386 777 610 423 114 28.787 219.376 296.878
89
18.
Otros Activos, continuacin: (b) El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente: MM$ Saldo al 1 de enero de 2011 Aplicacin de provisiones Provisiones constituidas Liberacin de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2011 Aplicacin de provisiones Provisiones constituidas Liberacin de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2012 15 (21) 1.138 (14) 1.118 (1.178) 100 40
19.
Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente: 2012 MM$ Cuentas corrientes Otras obligaciones a la vista Otros depsitos y cuentas a la vista Total 4.495.134 599.320 376.517 5.470.971 2011 MM$ 3.968.504 616.395 310.527 4.895.426
20.
Depsitos y Otras Captaciones a Plazo: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente:
2012 MM$ Depsitos a plazo Cuentas de ahorro a plazo Otros saldos acreedores a plazo Total 9.370.063 179.465 63.422 9.612.950
2011 MM$ 9.081.335 177.900 23.089 9.282.324
90
21.
Obligaciones con Bancos: (a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro obligaciones con bancos es la siguiente: 2012 MM$ Bancos del pas Bancos del exterior Financiamientos de comercio exterior Bank of America N.T. & S.A. Commerzbank A.G. Wells Fargo Bank Standard Chartered Bank Citibank N.A. The Bank of New York Mellon Toronto Dominion Bank JP Morgan Chase Bank Mercantil Commercebank N.A. Sumitomo Banking Zuercher Kantonalbank Deutsche Bank AG Bank of China Banco de Sabadell Bank of Montreal Banca Nazionale del Lavoro Royal Bank of Scotland ING Bank Branch Banking and Trust Company Bank of Nova Banco Espiritu Santo Otros Prstamos y otras obligaciones Wells Fargo Bank Standard Chartered Bank China Development Bank Citibank N.A. Otros Subtotal Banco Central de Chile Total 2011 MM$
189.501 182.926 131.763 117.218 107.249 57.161 38.402 24.003 19.184 16.828 14.401 12.003 828 337 22 96.370 36.084 35.996 27.571 816 1.108.663 18 1.108.681
169.482 156.138 197.067 124.412 193.049 36.412 67.682 122.699 36.456 41.038 1.206 125.053 78.198 64.584 39.108 10.413 3.119 2.605 74 104.175 39.591 52.032 1.010 2.481 1.668.084 22.855 1.690.939
91
21.
Obligaciones con Bancos, continuacin: (b) Obligaciones con el pas: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantiene obligaciones por prstamos de instituciones financieras del pas.
(c)
Obligaciones con el exterior: La madurez de estas obligaciones es la siguiente: 2012 MM$ Hasta 1 mes Ms de 1 y hasta 3 meses Ms de 3 y hasta 12 meses Ms de 1 y hasta 3 aos Ms de 3 y hasta 5 aos Ms de 5 aos Total 181.954 153.702 631.051 141.956 1.108.663 2011 MM$ 115.696 200.786 1.079.317 220.368 51.917 1.668.084
(d)
Obligaciones con el Banco Central de Chile: Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen lneas de crdito para la renegociacin de prstamos y otras deudas con el Banco Central de Chile.
Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes: 2012 MM$ Prstamos y otras obligaciones Lnea de crdito para renegociacin de obligaciones con el Banco Central Total 18 18 2011 MM$ 22.793 62 22.855
92
22.
Instrumentos de Deuda Emitidos: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente: 2012 MM$ Letras de crdito Bonos corrientes Bonos subordinados Total 115.196 2.412.233 746.504 3.273.933 2011 MM$ 152.098 1.488.369 747.874 2.388.341
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 Banco de Chile coloc Bonos por un monto de $1.233.985 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.207.808 millones y $26.177 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle: Bonos Corrientes
Serie BCHIUO0911 BCHIUD0510 BCHIUI0611 BCHIUI0611 BCHIUI0611 BCHIUP1211 BCHIUI0611 BCHIUQ1011 BCHIUQ1011 BCHIUQ1011 BCHIUS0212 BCHIUS0212 BCHIUT0112 BCHIUR1011 BCHIUR1011 BCHIUR1011 BCHIUR1011 BCHIUR1011 BCHIUJ0811 BCHIUJ0811 BCHIUV1211 BCHIUJ0811 BCHIUJ0811 BCHIAC1011 BONO HKD (*) BONO HKD (*) BONO PEN (**) Subtotal diciembre de 2012 Bono de corto plazo (***) Total diciembre de 2012 Monto MM$ 89.896 14.109 1.338 3.352 1.116 88.345 2.236 27.343 48.568 12.449 46.428 20.552 66.850 33.295 4.450 13.469 1.799 5.284 1.334 33.456 67.842 1.566 2.241 11.118 24.487 54.374 14.083 691.380 516.428 1.207.808 Plazo 10 aos 6 aos 7 aos 7 aos 7 aos 10 aos 7 aos 11 aos 11 aos 11 aos 11 aos 11 aos 12 aos 12 aos 12 aos 12 aos 12 aos 12 aos 8 aos 8 aos 13 aos 8 aos 8 aos 15 aos 15 aos 15 aos 5 aos Tasa anual de emisin 3,40 2,20 3,20 3,20 3,20 3,40 3,20 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,40 3,20 3,20 3,50 3,20 3,20 3,50 4,00 4,00 4,04 Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF HKD HKD PEN Fecha de emisin 15/02/2012 16/02/2012 05/03/2012 07/03/2012 23/03/2012 04/04/2012 17/04/2012 08/05/2012 11/05/2012 04/06/2012 04/06/2012 07/06/2012 12/06/2012 20/06/2012 30/07/2012 14/09/2012 24/09/2012 25/09/2012 05/10/2012 10/10/2012 10/10/2012 19/10/2012 22/10/2012 22/10/2012 05/09/2012 07/11/2012 30/10/2012 Fecha de vencimiento 15/02/2022 16/02/2018 05/03/2019 07/03/2019 23/03/2019 04/04/2022 17/04/2019 08/05/2023 11/05/2023 04/06/2023 04/06/2023 07/06/2023 12/06/2024 20/06/2024 30/07/2024 14/09/2024 24/09/2024 25/09/2024 05/10/2020 10/10/2020 10/10/2025 19/10/2020 22/10/2020 22/10/2027 05/09/2027 09/09/2027 30/10/2017
93
22.
Instrumentos de Deuda Emitidos, continuacin:
Bonos Corrientes, continuacin:

(*) Con fecha 9 de agosto de 2012 se aprob en Sesin de Directorio Nro 2.759 un programa de emisin de Bonos conforme a la Regulacin S de la SEC (Securities and Exchange Commission) por un monto equivalente a US$60.000.000 para ser colocado en los mercados internacionales, de los cuales con fecha 5 de septiembre de 2012 se emiti y coloc un monto de 400.000.000 de dlares de Hong Kong. Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012 se aprob en Sesin de Directorio Nro 2.764 un programa complementario de emisin de Bonos conforme a la Regulacin S de la SEC (Securities and Exchange Commission) por un monto equivalente a US$130.000.000 para ser colocado en los mercados internacionales, de los cuales con fecha 7 de noviembre de 2012 se emiti y coloc un monto de 875.000.000 de dlares de Hong Kong. (**) Con fecha 11 de octubre de 2012 se aprob en Sesin de Directorio Nro. 2.763 un programa de emisin de Bonos conforme a la Regulacin S de la SEC (Securities and Exchange Commission) por hasta un monto equivalente a US$100.000.000, de los cuales con fecha 30 de octubre de 2012 se emiti y coloc un monto de Nuevo Sol peruano por 75.000.000 equivalente a aproximadamente US$28.000.000.(***) Con fecha 4 de mayo de 2012 comenz la emisin paulatina de Bonos Corrientes denominados Commercial Papers los cuales tienen un plazo de vencimiento con fecha mxima el 15 de enero de 2013. El total de la emisin alcanz un total de US$1.077.080.-
Bonos Subordinados Serie UCHI-G1111 UCHI-G1111 UCHI-G1111 UCHI-G1111 Total Monto MM$ 13.191 1.099 1.782 10.105 26.177 Plazo 25 aos 25 aos 25 aos 25 aos Tasa anual de emisin 3,75 3,75 3,75 3,75 Moneda UF UF UF UF Fecha de emisin 30/07/2012 31/07/2012 31/08/2012 28/12/2012 Fecha de vencimiento 30/07/2037 31/07/2037 31/08/2037 28/12/2037
94
22.
Instrumentos de Deuda Emitidos, continuacin: Durante el ao 2011, Banco de Chile coloc Bonos por un monto de $749.586 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes.
Bonos Corrientes Serie BCHIUE0510 BCHIUG0610 BCHIUC0510 BCHIUF0610 BCHIUI0611 BCHIUI0611 BCHIUK0611 BCHIUD0510 BCHIUK0611 BCHIUI0611 BCHIUI0611 BCHIUJ0811 BCHI-B1208 BCHIUD0510 BCHIUH0611 BCHIUI0611 BCHIUD0510 BCHIUD0510 BNCHIL (*) Total Monto MM$ 82.639 81.802 37.866 36.608 42.944 34.096 52.866 46.014 33.451 432 756 48.045 84.912 12.790 21.668 65.014 10.675 1.068 55.940 749.586 Plazo 6 aos 11 aos 5 aos 10 aos 7 aos 7 aos 11 aos 6 aos 11 aos 7 aos 7 aos 8 aos 7 aos 6 aos 6 aos 7 aos 6 aos 6 aos 3 aos Tasa anual de emisin 2,20 2,70 2,20 2,70 3,20 3,20 3,50 2,20 3,50 3,20 3,20 3,20 2,20 2,20 3,00 3,20 2,20 2,20 5,41 Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF MXN Fecha de emisin 20/05/2011 27/05/2011 07/07/2011 07/07/2011 12/07/2011 20/07/2011 28/07/2011 28/07/2011 29/07/2011 02/08/2011 03/08/2011 12/09/2011 12/09/2011 22/09/2011 29/09/2011 30/09/2011 30/09/2011 13/10/2011 08/12/2011 Fecha de vencimiento 20/05/2017 27/05/2022 07/07/2016 07/07/2021 12/07/2018 20/07/2018 28/07/2022 28/07/2017 29/07/2022 02/08/2018 03/08/2018 12/09/2019 12/09/2018 22/09/2017 29/09/2017 30/09/2018 30/09/2017 13/10/2017 04/12/2014
(*) En Sesin de Directorio N2.738, celebrada con fecha 11 de agosto de 2011, cuya acta se redujo a escritura pblica de fecha 19 de agosto de 2011, se autoriz un programa de colocacin de Certificados Burstiles con carcter revolvente en Mxico por $10.000.000.000 (diez mil millones de Pesos Mexicanos), de los cuales con fecha 8 de diciembre se emiti y coloc un monto de $1.500.000.000 (mil quinientos millones de Pesos Mexicanos). El Banco no ha tenido incumplimientos de capital e intereses respecto de sus instrumentos de deuda emitidos durante el ao 2012 y 2011.
95
23.
Otras Obligaciones Financieras: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente:
2012 MM$ Otras obligaciones en el pas Obligaciones con el sector pblico Otras obligaciones con el exterior Total 106.537 55.586 162.123
2011 MM$ 123.051 61.734
184.785
24.
Provisiones: (a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del saldo de este rubro se indica a continuacin: 2012 MM$ Provisin para dividendos mnimos Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal Provisiones por riesgo de crditos contingentes Provisiones por contingencias: Provisiones adicionales para colocaciones comerciales (*) Provisiones por riesgo pas Otras provisiones por contingencias Total
(*)
2011 MM$ 259.501 60.634 35.334 95.486 4.281 2.702 457.938
300.759 64.546 36.585 97.757 3.107 2.083 504.837
En el presente ejercicio se constituy un monto neto de $2.271 millones ($24.052 millones en 2011) como provisin anticclica para crditos comerciales.
96
24.
Provisiones, continuacin: (b) A continuacin se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2012 y 2011:
Dividendo mnimo MM$ Saldo al 1 de enero de 2011 Provisiones constituidas Aplicacin de provisiones Liberacin de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2011 Saldo al 1 de enero de 2012 Provisiones constituidas Aplicacin de provisiones Liberacin de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2012
Beneficios y remuneraciones al personal MM$
Riesgo de crditos Provisiones contingentes adicionales MM$ MM$
Riesgo pas y otras contingencias MM$
Total MM$
242.503 259.501 (242.503) 259.501 259.501 300.759 (259.501) 300.759
55.434 47.933 (41.893) (840) 60.634 60.634 50.799 (46.813) (74) 64.546
30.115 5.368 (149) 35.334 35.334 1.251 36.585
71.434 24.052 95.486 95.486 2.271 97.757
4.617 2.751 (215) (170) 6.983 6.983 228 (223) (1.798) 5.190
404.103 339.605 (284.611) (1.159) 457.938 457.938 355.308 (306.537) (1.872) 504.837
(c)
Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal: 2012 MM$ Provisiones por bonos de cumplimiento Provisiones por vacaciones Provisiones indemnizaciones aos de servicio Provisiones por otros beneficios al personal Total 29.649 20.842 10.633 3.422 64.546 2011 MM$ 28.827 20.361 8.511 2.935 60.634
97
24.
Provisiones, continuacin:
(d)
Indemnizacin aos de servicio: (i) Movimiento de la provisin indemnizacin aos de servicio: 2012 MM$ Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio Incremento de la provisin Pagos efectuados Pagos anticipados Efecto por cambio en los factores Total 8.511 808 (864) (22) 2.200 10.633 2011 MM$ 7.981 886 (282) (20) (54) 8.511
(ii)
Gastos por beneficio neto: 2012 MM$ 2011 MM$ 886 482 (536) 832
Incremento de la provisin Costo de intereses de las obligaciones por beneficios (Ganancias) prdidas actuariales Gastos por beneficios neto
808 468 1.732 3.008
(iii)
Factores utilizados en el clculo de la provisin:
Las principales hiptesis utilizadas en la determinacin de las obligaciones por indemnizacin aos de servicio para el plan del Banco se muestran a continuacin: 31 de diciembre de 2012 % Tasa de descuento Tasa de incremento salarial Probabilidad de pago 5,50 5,08 99,99 31 de diciembre de 2011 % 6,04 2,00 93,00
La ms reciente valoracin actuarial de la provisin indemnizacin aos de servicio se realiz al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012.
98
24.
Provisiones, continuacin: (e) Movimiento de la provisin para bonos de cumplimiento: 2012 MM$ Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Aplicacin de provisiones Liberacin de provisiones Total (f) Movimiento de la provisin vacaciones del personal: 2012 MM$ Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Aplicacin de provisiones Liberacin de provisiones Total 20.361 5.655 (4.363) (811) 20.842 2011 MM$ 18.774 5.821 (4.187) (47) 20.361 28.827 28.406 (27.584) 29.649 2011 MM$ 25.920 30.655 (27.724) (24) 28.827
(g)
Provisin para beneficio al personal en acciones: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de compensacin en acciones.
(h)
Provisiones por crditos contingentes: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por crditos contingentes de $36.585 millones ($35.334 millones en 2011). Ver Nota N 26 (d).
99
25.
Otros Pasivos: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente: 2012 MM$ Cuentas y documentos por pagar (*) Ingresos percibidos por adelantado Dividendos acordados por pagar Otros pasivos Operaciones por intermediacin de documentos (**) Cobranding IVA dbito fiscal Utilidades diferidas leasing Operaciones pendientes Pagos compaas de seguros Otros Total
(*)
2011 MM$ 79.031 5.379 786
111.358 5.357 883
132.651 23.066 11.689 5.900 5.080 135 4.947 301.066
134.820 20.894 12.465 7.039 1.941 1.158 2.252 265.765
Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retencin, cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.
(**) En este tem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
100
26.
Contingencias y Compromisos: (a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de balance): Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquiri varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, estos contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo global del Banco. El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance), los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2012 MM$ Crditos contingentes Avales y fianzas Cartas de crdito del exterior confirmadas Cartas de crdito documentarias emitidas Boletas de garanta Lneas de crdito con disponibilidad inmediata Otros compromisos de crdito Operaciones por cuenta de terceros Documentos en cobranzas Recursos de terceros gestionados por el banco: Activos financieros gestionados a nombre de terceros Otros activos gestionados a nombre de terceros Activos financieros adquiridos a nombre propio Otros activos adquiridos a nombre propio Custodia de valores Valores custodiados en poder del banco Valores custodiados depositados en otra entidad Total 323.924 85.272 138.714 1.437.312 5.481.235 122.997 386.006 12.144 22.802 6.237.859 4.483.567 18.731.832
2011 MM$ 216.249 137.253 131.567 1.235.031 4.881.220 164.361 582.090 2.766
62.701
5.613.495 4.088.670 17.115.403
La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes.
101
26.
Contingencias y Compromisos, continuacin: (b) Juicios y procedimientos legales: (b.1) Contingencias judiciales normales de la industria: A la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relacin con operaciones propias del giro. En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar prdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $474 millones ($736 millones en 2011), las cuales forman parte del rubro Provisiones del estado de situacin financiera. A continuacin se presentan las fechas estimadas de trmino de los respectivos juicios: 31 de diciembre de 2012 2014 2015 2016 2017 MM$ MM$ MM$ MM$
2013 MM$ Contingencias judiciales
Total MM$
65
16
388
474
(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen demandas significativas en tribunales que afecten o puedan afectar los presentes estados financieros consolidados.
(c)
Garantas otorgadas por operaciones: i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.: En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF 2.442.000, con vencimiento el 4 de enero de 2013. Adems de estas boletas en garanta por la creacin de los fondos mutuos, existen otras boletas en garanta por concepto de rentabilidad de determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $118.734 millones al 31 de diciembre de 2012 ($104.302 millones en 2011).
102
26.
Contingencias y Compromisos, continuacin: (c) Garantas otorgadas por operaciones, continuacin: El detalle de las boletas en garanta es el siguiente: 2012 MM$ 11.878 6.302 17.795 30.381 730 11.270 5.051 14.958 2.069 3.541 2.207 12.552 118.734
Fondo Fondo Mutuo Banca Americana Voltarget Garantizado Fondo Mutuo Estrategia Commodities Garantizado Fondo Mutuo Muralla China Garantizado Fondo Mutuo Potencias Consolidadas Garantizado Fondo Mutuo Ahorro Plus I Garantizado Fondo Mutuo Ahorro Estable II Garantizado Fondo Mutuo Ahorro Estable III Garantizado Fondo Mutuo Depsito Plus Garantizado Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado Fondo Mutuo Twin Win Europa 103 Garantizado Fondo Mutuo Second Best Chile EEUU Garantizado Fondo Mutuo Depsito Plus II Garantizado Total
N Boleta 336723-1 336721-5 336716-8 336718-4 336720-7 336722-3 336717-6 004713-3 004716-7 004712-5 004820-2 005272-2
ii.
En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.: Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituy garanta en pliza de seguro por UF 20.000, tomada en Ca. de Seguros de Crdito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2014, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. 2012 MM$ 2011 MM$
Ttulos en garanta: Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en simultneas: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores Ttulos de renta fija para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. Ttulos de renta fija para garantizar prstamo de acciones, Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores. Total
69 33.693
15.980 21.731
3.068 47 36.877
2.987 40.698
103
26.
Contingencias y Compromisos, continuacin: (c) Garantas otorgadas por operaciones, continuacin: En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy prenda sobre una accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institucin, segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Ral Perry Pefaur, y sobre una accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa Institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990. Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Pliza de Seguro Integral con Chartis Chile - Compaa de Seguros Generales S.A. con vencimiento al 2 de enero de 2013, que considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$10.000.000. Este seguro fue renovado con fecha 2 de enero de 2013 con vencimiento el 2 de enero de 2014 por el mismo monto con la Compaa de Seguros AIG Chile Compaa de Seguros Generales S.A.
(d)
Provisiones por crditos contingentes: Las provisiones constituidas por el riesgo de crdito de operaciones contingentes son las siguientes: 2012 MM$ Lneas de crdito Provisin boletas de garanta Provisin avales y fianzas Provisiones cartas de crditos Otros compromisos de crdito Total 22.661 11.407 2.064 434 19 36.585 2011 MM$ 20.679 12.520 1.526 523 86 35.334
104
27.
Patrimonio: (a) Patrimonio contable: (i) Capital autorizado, suscrito y pagado: Al 31 de diciembre de 2012, el capital pagado del Banco de Chile est representado por 89.898.992.667 acciones nominativas (86.942.514.973 en 2011), sin valor nominal, ntegramente suscritas y pagadas.
Suscritas y Pagadas Chile 28.241.222.862 28.593.701.789 12.138.537.826 1.926.331.458 1.926.331.453 1.917.824.777 1.634.542.641 1.335.644.830 1.333.288.591 746.580.394 708.503.705 495.315.368 499.986.263 325.708.628 326.666.567 280.512.369 287.285.362 144.438.155 141.080.250 135.681.958 83.139.185.246 4.898.628.265 88.037.813.511 Suscritas y Pagadas Chile-T 1.519.715.819 55.731.549 11.527.535 30.675.913 13.917.749 12.306.250 4.433.433 12.782.432 7.563.024 3.916.384 6.080.951 1.678.651.039 182.528.117 1.861.179.156 31 de diciembre de 2012 Nmero de acciones % de Participacin 29.760.938.681 28.593.701.789 12.138.537.826 1.926.331.458 1.926.331.453 1.917.824.777 1.690.274.190 1.347.172.365 1.333.288.591 746.580.394 708.503.705 525.991.281 513.904.012 338.014.878 331.100.000 293.294.801 287.285.362 152.001.179 144.996.634 141.762.909 84.817.836.285 5.081.156.382 89.898.992.667 33,10 31,81 13,50 2,14 2,14 2,13 1,88 1,50 1,48 0,83 0,79 0,59 0,57 0,38 0,37 0,33 0,32 0,17 0,16 0,16 94,35 5,65 100,00
Razn Social o Nombre Accionista LQ Inversiones Financieras S.A. Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. Ever 1 BAE S. P. A. Ever Chile S. P. A. Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolucin 5412 y 43 Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros) Inversiones Aspen Ltda. J. P. Morgan Chase Bank Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros Inversiones Avenida Borgoo Limitada Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa Santander S.A. Corredores de Bolsa BCI Corredor de Bolsa S.A. A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. Valores Security S.A. Corredores de Bolsa Inversiones y Asesorias Fabiola S.A. Subtotal Otros accionistas Total
105
27.
Patrimonio, continuacin: (a) Patrimonio contable, continuacin: (i) Capital autorizado, suscrito y pagado, continuacin:
Razn Social o Nombre Accionista Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. LQ Inversiones Financieras S.A. Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. Ever 1 BAE S.A. Ever Chile S.A. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Inversiones Aspen Ltda. Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolucin 5412 y 43 J. P. Morgan Chase Bank Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros) A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones Inversiones Avenida Borgoo Limitada Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa Santander S.A. Corredores de Bolsa BCI Corredor de Bolsa S.A. A F P Habitat S. A. para el Fondo de Pensiones A F P Cuprum S.A. para el Fondo de Pensiones MBI Arbitrage Fondo de Inversin Subtotal Otros accionistas Total
31 de diciembre de 2011 Nmero de acciones % de Participacin 28.593.701.789 27.609.418.295 12.138.525.772 1.890.495.236 1.890.495.231 1.637.433.839 1.308.484.951 1.103.378.195 1.079.633.755 1.037.436.967 783.492.630 584.793.376 558.660.521 543.774.674 307.245.575 270.466.820 235.516.687 209.317.353 201.313.870 163.096.437 82.146.681.973 4.795.833.000 86.942.514.973 32,89 31,76 13,96 2,17 2,17 1,88 1,51 1,27 1,24 1,19 0,90 0,67 0,64 0,63 0,36 0,31 0,27 0,24 0,23 0,19 94,48 5,52 100,00
106
27.
Patrimonio, continuacin:
.
(a)
Patrimonio contable, continuacin: (ii) Acciones: (ii.1) Con fecha 5 de junio de 2012 Banco de Chile informa en relacin con la capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible correspondiente al ejercicio 2011, mediante la emisin de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 22 de marzo de 2012, la cual informa como Hecho Esencial lo siguiente: En Junta Extraordinaria de Accionistas, se acord aumentar el capital del Banco en la suma de $73.910.745.344 mediante la emisin de 1.095.298.538 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio 2011 que no fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo da. La emisin de las acciones liberadas de pago se inscribi en el Registro de Valores de la sealada Superintendencia con el N4/2012, de fecha 4 de junio en curso. El Directorio del Banco de Chile, en Sesin N 2.754, de fecha 24 de mayo de 2012, acord fijar como fecha para la emisin y distribucin de las acciones liberadas de pago el da 28 de junio de 2012. (ii.2) Conforme a lo sealado en nota N 5 Letra (h) de Hechos Relevantes, el Banco se encuentra en proceso de emisin, suscripcin y colocacin de acciones. La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2010 al 31 de diciembre de 2012:
Acciones Ordinarias Acciones Ordinarias Serie S 8.716.808.951 Acciones Ordinarias Serie T (***) Total Acciones 82.551.699.423
Al 31 de diciembre de 2010
73.834.890.472
Capitalizacin de utilidades Emisin de acciones cras 1.005.766.185 Transformacin de acciones Serie Banco de Chile-S en acciones Banco de Chile 8.716.808.951 Acciones pagadas del aumento de capital (*) 3.385.049.365 Al 31 de diciembre de 2011 86.942.514.973 Capitalizacin de utilidades - Emisin de acciones cras (**) 1.095.298.538 Acciones suscritas y pagadas Total acciones suscritas y pagadas al 31.12.2012 88.037.813.511 Acciones suscritas y no pagadas Acciones autorizadas y no suscritas Total acciones 88.037.813.511
(8.716.808.951)
1.861.179.156 1.861.179.156 76.940.138 2.001.370.148 3.939.489.442
1.005.766.185 3.385.049.365 86.942.514.973 1.095.298.538 1.861.179.156 89.898.992.667 76.940.138 2.001.370.148 91.977.302.953
(*) Durante julio de 2011 se concluy el proceso de aumento de capital por un monto ascendente a $210.114 millones, monto que se presenta neto de los costos directos asociados a la emisin. (**) Capitalizacin del 22 de marzo de 2012. Ver Nota N5 (a). (***) Ver Nota N5 (h).
107
27.
Patrimonio, continuacin: (b) Utilidad distribuible: Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artculos 24, 25 y 28 de la Ley N 19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., la utilidad distribuible del Banco de Chile, ser aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad lquida, el valor de la correccin monetaria por concepto de revalorizacin o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artculo transitorio, que fue aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 25 de marzo de 2011, estar vigente hasta que se haya extinguido la obligacin a que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a travs de su sociedad filial SAOS S.A. El monto de la utilidad distribuible correspondiente al ejercicio 2012 asciende a $429.656 millones ($370.715 millones en 2011). El acuerdo anterior fue sometido a la consideracin del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesin ordinaria celebrada el 3 de diciembre de 2009, determin resolver favorablemente respecto de la propuesta. Conforme a lo sealado, la retencin de la utilidad del ejercicio 2011 efectuada en marzo de 2012 ascendi a $58.092 millones ($32.096 millones de utilidad del ejercicio 2010 retenida en marzo de 2011). (c) Dividendos acordados y pagados: En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el da 22 de marzo de 2012, se aprob la distribucin y pago del dividendo N200 de $2,984740 por accin del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del ao 2011. En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el da 17 de marzo de 2011, se aprob la distribucin y pago del dividendo N199 de $2,937587 por accin del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del ao 2010. (d) Provisin para dividendos mnimos: El Directorio estableci como poltica de dividendo mnimo, provisionar un 70% sobre la utilidad distribuible del ejercicio segn lo descrito en Nota N2 (v). Dado lo anterior, el Banco registr en el pasivo bajo el rubro Provisiones un monto de $300.759 millones ($259.501 millones en 2011), reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de Utilidades retenidas. (e) Utilidad por accin: (i) Utilidad bsica por accin: La utilidad bsica por accin se determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios del Banco en un perodo entre el nmero medio ponderado de las acciones en circulacin durante ese perodo, excluido el nmero medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
108
27.
Patrimonio, continuacin:
(e)
Utilidad por accin, continuacin: (ii) Utilidad diluida por accin: Para proceder al clculo de la utilidad diluida por accin, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio ponderado de las acciones en circulacin, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible). De esta manera, la utilidad bsica y diluida por accin al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se ha determinado de la siguiente forma: Diciembre 2012 Diciembre 2011
Utilidad bsica por accin: Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos) Nmero medio ponderado de acciones "Banco de Chile -T" (*) Nmero medio ponderado de acciones ordinarias Utilidad por accin (en pesos) Utilidad diluida por accin: Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos) Nmero medio ponderado de acciones "Banco de Chile -T" (*) Nmero medio ponderado de acciones ordinarias Conversin asumida de deuda convertible Nmero ajustado de acciones Utilidad diluida por accin (en pesos) 465.850 48.987.689 88.100.830.689 88.149.818.378 5,28 428.805 85.590.444.728 85.590.444.728 5,01 465.850 48.987.689 88.100.830.689 5,28 428.805 85.590.444.728 5,01
(*)Segn lo descrito en Nota 5(h) de Hechos Relevantes las acciones Banco de Chile-T, tendrn los mismos derechos que las dems acciones del Banco de Chile, con la excepcin que no permitirn a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago respecto de los resultados del 2012. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.
109
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 27. Patrimonio, continuacin:
(f)
Cuentas de valoracin: Este rubro comprende los siguientes conceptos: El ajuste acumulado por diferencia de conversin se origina por la valorizacin que realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio. Durante el perodo 2012 se realiz un cargo a patrimonio de $58 millones (abono a patrimonio de $68 millones en 2011). El ajuste por valorizacin de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos. Durante el perodo 2012 se realiz un abono a patrimonio de $19.639 millones (cargo a patrimonio de $7.618 millones en 2011). El ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja se compone de la porcin del resultado registrado en patrimonio de instrumentos de cobertura en una cobertura de flujo de caja. Durante el perodo 2012 se realiz un abono a patrimonio por $1.429 millones (cargo a patrimonio de $395 millones en 2011).
110
28.
Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: (a) Al cierre de los estados financieros, la composicin de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente: 2012 Comisiones Reajustes Prepago MM$ MM$ 95.691 1.063 93.775 15.546 1.569 207.644 1.967 7.245 3.913 13.125 2011 Comisiones Reajustes Prepago MM$ MM$ 138.730 1.572 123.899 22.000 2.472 288.673 3.507 6.262 4.474 14.243
Intereses MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones para vivienda Instrumentos de inversin Contratos de retrocompra Crditos otorgados a bancos Otros ingresos por intereses y reajustes Total 691.745 514.599 168.937 60.791 2.786 12.993 143 1.451.994
Total MM$ 789.403 522.907 266.625 76.337 2.786 12.993 1.712 1.672.763
Intereses MM$ 573.171 428.144 138.541 49.423 5.234 10.322 189 1.205.024
Total MM$ 715.408 435.978 266.914 71.423 5.234 10.322 2.661 1.507.940
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2012 ascendi a $9.038 millones ($9.112 millones en 2011).
111
28.
Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes, continuacin: (b) Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes no reconocidos en los resultados es el siguiente: 2012 Intereses MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total 6.185 1.380 269 7.834 Reajustes MM$ 1.961 772 2.733 Total MM$ 8.146 2.152 269 10.567 Intereses MM$ 5.288 1.590 185 7.063 2011 Reajustes MM$ 1.988 932 2.920 Total MM$ 7.276 2.522 185 9.983
(c)
Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente: 2012 Reajustes MM$ 55.729 60.480 961 10 3.870 92 121.142 2011 Reajustes MM$ 84.126 72.342 1.554 5.877 140 164.039
Intereses MM$ Depsitos y captaciones a plazo Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Contratos de retrocompra Obligaciones con bancos Depsitos a la vista Otros gastos por intereses y reajustes Total 441.256 109.742 2.117 14.976 22.308 76 15 590.490
Total MM$ 496.985 170.222 3.078 14.986 22.308 3.946 107 711.632
Intereses MM$ 341.842 81.554 2.269 10.849 23.784 57 460.355
Total MM$ 425.968 153.896 3.823 10.849 23.784 5.934 140 624.394
112
28.
Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes, continuacin: (d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco utiliza swaps de tasa de inters para cubrir a travs de una microcobertura su posicin en el valor razonable de bonos corporativos y crditos comerciales. 2012 Gastos MM$ 3.003 3.003 2011 Ingresos Gastos MM$ MM$ 249 (30.521) 17.861 (12.411) 185 185
Ingresos MM$ Utilidad cobertura contable Prdida cobertura contable Resultado ajuste elemento cubierto Total 3.632 (12.637) (2.291) (11.296)
Total MM$ 6.635 (12.637) (2.291) (8.293)
Total MM$ 434 (30.521) 17.861 (12.226)
(e)
Al cierre del ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente: 2012 MM$ Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Subtotal ingresos por intereses y reajustes Resultado de coberturas contables (neto) Total intereses y reajustes netos 1.672.763 (711.632) 961.131 (8.293) 952.838 2011 MM$ 1.507.940 (624.394) 883.546 (12.226) 871.320
113
29.
Ingresos y Gastos por Comisiones: El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos:
2012 MM$ Ingresos por comisiones Servicios de tarjetas Cobranzas, recaudaciones y pagos Inversiones en fondos mutuos u otros Administracin de cuentas Lneas de crdito y sobregiros Remuneraciones por comercializacin de seguros Intermediacin y manejo de valores Uso canal de distribucin e internet Avales y cartas de crdito Convenio uso marca Banchile Asesoras financieras Otras comisiones ganadas Total ingresos por comisiones Gastos por comisiones Remuneraciones por operacin de tarjetas Comisiones por fuerza de venta Comisiones por recaudacin y pagos Comisiones por operacin con valores Venta cuotas de fondos mutuos Otras comisiones Total gastos por comisiones 102.407 60.341 56.043 27.317 22.892 17.404 16.892 15.942 14.454 12.356 3.955 22.764 372.767
2011 MM$ 90.758 49.764 63.809 28.523 22.771 20.480 27.779 18.430 12.888 11.264 3.186 18.314 367.966
(42.035) (10.098) (6.534) (2.994) (2.488) (1.361) (65.510)
(35.522) (8.312) (6.619) (4.246) (3.038) (1.456) (59.193)
114
30.
Resultados de Operaciones Financieras: El detalle de la utilidad (prdida) neta de operaciones financieras es el siguiente: 2012 MM$ Instrumentos financieros para negociacin Resultado de instrumentos disponibles para la venta Resultado neto de otras operaciones Derivados de negociacin Resultado en venta de cartera de crditos (*) Total 18.798 8.088 2.567 (4.852) 146 24.747 2011 MM$ 22.757 2.289 (353) 44.751 (42.517) 26.927
(*) Comprende la utilidad o prdida neta por venta de crditos, determinado por la diferencia entre el valor en efectivo y el valor registrado a la fecha de la venta, sin considerar las provisiones, an cuando se trate de cartera total o parcialmente castigada. Ver Nota N12 (e).
31.
Utilidad (Prdida) de Cambio Neta: El detalle de los resultados de cambio es el siguiente: 2012 MM$ Reajustables moneda extranjera Diferencia de cambio neta Resultado de coberturas contables Total 44.736 (9.404) (196) 35.136 2011 MM$ (18.495) 11.489 (967) (7.973)
115
32.
Provisiones por Riesgo de Crdito: El movimiento registrado durante los ejercicios 2012 y 2011 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:
Adeudado por Bancos 2012 2011 MM$ MM$ Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones Colocaciones para Colocaciones de Comerciales Vivienda Consumo 2012 2011 2012 2011 2012 2011 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ (13.668) (46.807) (60.475) (*) (42.132) (42.132) (4.428) (4.428) (3.553) (3.553) (160.775) (160.775) (110.344) (110.344) Crditos Contingentes 2012 2011 MM$ MM$ (1.029) (222) (1.251) (5.368) (5.368)
Subtotal 2012 MM$ (13.668) (212.010) (225.678) 2011 MM$ (156.029) (156.029)
Total 2012 MM$ (14.697) (212.232) (226.929) 2011 MM$ (5.764) (156.029) (161.793)
Constitucin de provisiones: - Provisiones individuales - Provisiones grupales Resultado por constitucin de provisiones Liberacin de provisiones: - Provisiones individuales - Provisiones grupales Resultado por liberacin de provisiones Resultado neto de provisiones Provisin adicional Recuperacin de activos castigados Resultado neto provisin por riesgo de crdito
(396) (396)
47 47 47
(396)
(60.475) (2.271)
14.515(*) 14.515 (27.617) (24.052)
(4.428)
(3.553)
(160.775)
(110.344)
(225.678) (2.271)
14.515 14.515 (141.514) (24.052)
(1.251)
149 149 (5.219)
47 47 (226.882) (2.271)
14.515 149 14.664 (147.129) (24.052)
14.893
16.790
1.971
1.106
24.099
28.445
40.963
46.341
40.963
46.341
47
(396)
(47.853)
(34.879)
(2.457)
(2.447)
(136.676)
(81.899)
(186.986)
(119.225)
(1.251)
(5.219)
(188.190)
(124.840)
(*) Ver Nota N30 y N 12 (e). A juicio de la Administracin, las provisiones constituidas por riesgo de crdito, cubren todas las eventuales prdidas que pueden derivarse de la no recuperacin de activos, segn los antecedentes examinados por el Banco.
116
33.
Remuneraciones y Gastos del Personal: La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2012 y 2011, es la siguiente:
2012 MM$ Remuneraciones del personal Bonos y gratificaciones Beneficios de colacin y salud Indemnizacin por aos de servicio Gastos de capacitacin Otros gastos de personal Total 185.479 71.674 21.954 12.608 1.671 18.679 312.065
2011 MM$ 169.114 100.494 20.272 6.167 1.493 19.451 316.991
117
34.
Gastos de Administracin: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del rubro es la siguiente:

2012 MM$ Gastos generales de administracin Gastos de informtica y comunicaciones Mantenimiento y reparacin de activo fijo Arriendo de oficinas Servicio de vigilancia y transporte de valores Asesoras externas Arriendo recinto cajeros automticos Materiales de oficina Alumbrado, calefaccin y otros servicios Gastos de representacin y desplazamiento del personal Gastos judiciales y notariales Primas de seguro Casilla, correos y franqueos Donaciones Entrega productos a domicilio Arriendo de equipos Servicio cobranza externa Honorarios por servicios profesionales Multas aplicadas por la SBIF Otros gastos generales de administracin Subtotal Servicios subcontratados Evaluacin de crditos Procesamientos de datos Gastos en desarrollos tecnolgicos externos Certificacin y testing tecnolgicos Otros Subtotal Gastos del directorio Remuneraciones del directorio Otros gastos del directorio Subtotal Gastos marketing Publicidad y propaganda Subtotal Impuestos, contribuciones, aportes Aporte a la Superintendencia de Bancos Contribuciones de bienes races Patentes Otros impuestos Subtotal Total 48.670 29.332 19.589 9.217 7.601 7.283 6.346 4.733 3.611 3.291 2.897 2.739 2.029 1.648 1.164 880 776 40 8.871 160.717 21.316 7.646 6.196 4.342 2.515 42.015 2.042 614 2.656 30.572 30.572 6.434 2.672 1.379 1.014 11.499 247.459 2011 MM$ 47.062 28.486 18.211 9.203 7.163 6.462 6.556 5.985 3.850 2.926 2.384 3.182 1.545 1.533 1.251 671 654 6.067 153.191 22.808 7.275 3.046 2.500 1.972 37.601 2.086 647 2.733 26.515 26.515 5.423 2.601 1.240 615 9.879 229.919
118
35.
Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: (a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2012 y 2011, se detallan a continuacin: 2012 MM$ Depreciaciones y amortizaciones Depreciacin del activo fijo (Nota N 16a) Amortizaciones de intangibles (Nota N 15b) Total (b) 2011 MM$
20.614 10.343 30.957
20.543 10.168 30.711
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composicin del gasto por deterioro, es como sigue: 2012 MM$ Deterioro Deterioro instrumentos de inversin Deterioro de activo fijo (Nota N 16a) Deterioro de intangibles (Nota N 15b) Total 2011 MM$
551 348 899
335 296 631
119
36.
Otros Ingresos Operacionales: Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2012 MM$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pago Otros ingresos Subtotal Liberaciones de provisiones por contingencias Provisiones por riesgo pas Provisiones especiales para crditos al exterior Otras provisiones por contingencias Subtotal Otros ingresos Arriendos percibidos Recuperacin de gastos Reintegros bancos corresponsales Custodia y comisin de confianza Utilidad por venta de activo fijo Reajuste por PPM Ingreso por gestin tributaria Ingresos por diferencia venta de bienes leasing Ingresos comercio exterior Reintegro de seguros Otros Subtotal Total 5.674 8 5.682 2011 MM$ 5.918 115 6.033
1.174 624 1.798
173 173
6.007 2.895 2.379 466 325 315 275 135 51 19 1.714 14.581 22.061
5.614 2.372 2.207 113 1.338 1.006 844 1.021 48 1.594 2.372 18.529 24.735
120
37.
Otros Gastos Operacionales: Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2012 MM$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago Castigos de bienes recibidos en pago Gastos por mantencin de bienes recibidos en pago Subtotal Provisiones por contingencias Provisiones por riesgo pas Provisiones especiales para crditos al exterior Otras provisiones por contingencias Subtotal Otros gastos Cobranding Castigos por riesgo operacional Provisiones otros activos Administracin de tarjetas Castigos y provisin por fraudes Gastos operacionales y castigos por leasing Seguro de desgravamen Provisin bienes recuperados leasing Aporte otros organismos Juicios civiles Prdidas por venta de activo fijo Otros Subtotal Total 100 2.600 622 3.322 2011 MM$ 1.124 3.495 561 5.180
1.109 1.109
785 2.495 3.280
18.935 9.526 3.765 2.163 1.195 780 309 227 225 224 7 652 38.008 42.439
17.360 3.002 2.602 754 792 232 50 208 388 25 1.723 27.136 35.596
121
38.
Operaciones con Partes Relacionadas: Tratndose de sociedades annimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; las personas jurdicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por s o en representacin de personas distintas de la sociedad, y sus respectivos cnyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, as como toda entidad controlada, directa o indirectamente, a travs de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recin indicadas sean dueos, directamente o a travs de otras personas naturales o jurdicas, de un 10% o ms de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de actuacin conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administracin de la sociedad o controle un 10% o ms del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comit de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente, administrador, ejecutivo principal o liquidador de la sociedad, dentro de los ltimos dieciocho meses. El artculo 147 de la Ley sobre Sociedades Annimas, dispone que una sociedad annima abierta slo podr celebrar operaciones con partes relacionadas cuando tengan por objeto contribuir al inters social, se ajusten en precio, trminos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo de su aprobacin y cumplan con los requisitos y el procedimiento que seala la misma norma. Por otra parte, el artculo 84 de la Ley General de Bancos establece lmites para los crditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibicin de otorgar crditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
122
38.
Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin: (a) Crditos con partes relacionadas: A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas:
Empresas Productivas (*) 2012 2011 MM$ MM$ Sociedades de Inversin (**) 2012 2011 MM$ MM$ 63.576 63.576 (136) 63.440 81.798 81.798 (295) 81.503 Personas Naturales (***) 2012 2011 MM$ MM$ 704 14.974 3.920 19.598 (68) 19.530 575 13.919 3.387 17.881 (68) 17.813
Total 2012 MM$ 315.263 14.974 3.920 334.157 (965) 333.192 2011 MM$ 292.137 13.919 3.387 309.443 (965) 308.478
Crditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Colocaciones brutas Provisin sobre colocaciones Colocaciones netas Crditos contingentes: Avales y Fianzas Cartas de crdito Boletas de garanta Lneas de crdito con disponibilidad inmediata Total crditos contingentes Provisin sobre crditos contingentes Colocaciones contingentes netas Monto cubierto por garantas Hipoteca Warrant Prenda Otras (****) Total garantas Instrumentos adquiridos Para negociacin Para inversin Total instrumentos adquiridos
250.983 250.983 (761) 250.222
209.764 209.764 (602) 209.162
1.864 280 24.361 46.179 72.684 (44) 72.640
18.670 158 21.313 32.406 72.547 (95) 72.452
2.374 4.532 6.906 (1) 6.905
2.038 1.451 3.489 (2) 3.487
9.320 9.320 9.320
9.393 9.393 9.393
1.864 280 26.735 60.031 88.910 (45) 88.865
18.670 158 23.351 43.250 85.429 (97) 85.332
31.034 13 2.842 33.889
27.958 2.855 30.813
55 17.300 17.355
55 17.300 17.355
15.325 7 10 15.342
15.431 7 10 15.448
46.414 20 20.152 66.586
43.444 7 20.165 63.616
2.154 2.154
2.154 2.154
123
38.
Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin: (a) Crditos con partes relacionadas, continuacin: (*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones: i) se comprometen en actividades de produccin y generan un flujo separado de ingresos, ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociacin o inversiones. Las sociedades de inversin incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y estn orientadas a las utilidades. Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administracin, corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificacin, administracin y control de las actividades de la organizacin, incluyendo directores. Esta categora tambin incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con la organizacin. Estas garantas corresponden principalmente a acciones y otras garantas financieras.
(**)
(***)
(****)
(b)
Otros activos y pasivos con partes relacionadas: 2012 MM$ Activos Efectivo y depsitos en bancos Contratos de derivados financieros Otros activos Total Pasivos Depsitos a la vista Depsitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Instrumentos de deuda emitidos Obligaciones con bancos Otros pasivos Total 11.174 107.487 2.931 121.592 2011 MM$ 97.390 116.010 2.665 216.065
87.480 378.965 83.582 79.821 134.820 9.044 773.712
69.287 531.448 100.238 194.059 7.969 903.001
124
38.
Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin: (c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*): 2012 Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Resultados de operaciones financieras Liberacin o constitucin de provisin por riesgo de crdito Gastos de apoyo operacional Otros ingresos y gastos Total
(*)
Ingresos MM$ 18.759 56.717 188.990 744 265.210
Gastos MM$ 21.501 33.337 152.819 677 64.213 40 272.587
2011 Ingresos Gastos MM$ MM$ 15.522 56.979 499.960 221 843 573.525 31.190 30.647 399.773 65.718 53 527.381
Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
(d)
Contratos con partes relacionadas: No existen contratos celebrados durante los ejercicios 2012 y 2011 que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.
(e)
Pagos al personal clave de la administracin: 2012 MM$ Remuneraciones Beneficios a corto plazo Indemnizaciones por cese de contrato Pagos basados en acciones Otros Total Conformacin del personal clave: Cargo Gerente General Subgerente General Gerentes Generales de Filiales Gerentes de Divisin Total N de ejecutivos 2012 2011 1 1 1 8 8 12 15 21 25 3.820 3.871 668 8.359 2011 MM$ 3.629 2.820 6.449
125
38.
Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin: (f) Gastos y Remuneraciones al Directorio:

Dietas por sesiones de Directorios 2012 2011 MM$ MM$ 45 8 23 21 23 23 17 17 18 4 199 48 14 27 25 26 26 22 16 23 7 4 7 245 Dietas por Sesiones de Comits y Directorio Filiales (1) 2012 2011 MM$ MM$ 294 110 112 92 49 50 47 37 9 165 965 306 107 111 87 48 46 42 34 17 12 166 976
Nombre del Director Pablo Granifo Lavn Andrnico Luksic Craig Jorge Awad Mehech Gonzalo Menndez Duque Jaime Estvez Valencia Rodrigo Manubens Moltedo Francisco Prez Mackenna Jorge Ergas Heyman Thomas Frst Freiwirth Guillermo Luksic Craig Jacob Ergas Ergas Felipe Joannon Vergara Otros directores de filiales Total
(1) (*)
Remuneraciones 2012 2011 MM$ MM$ 358 (*) 147 49 49 49 49 49 49 49 49 897 347 (*) 142 47 47 47 47 47 36 47 47 10 10 874
Asesoras 2012 2011 MM$ MM$ 86 86
Total 2012 MM$ 697 155 182 182 164 121 116 113 104 53 9 165 2.061 2011 MM$ 701 156 181 183 160 121 115 94 104 54 31 29 252 2.181
Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comit Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $19 millones ($9 millones en 2011). Incluye una provisin de $210 millones ($205 millones en 2011) por concepto de incentivo cuyo pago est sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesoras de Directorio ascienden a $266 millones ($248 millones en 2011). Los gastos correspondientes a viajes, viticos y otros ascienden a $329 millones ($304 millones en 2011).
126
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: El Banco y sus filiales han definido un marco de valorizacin y control relacionado con el proceso de medicin de valor razonable. Dentro del marco establecido se incluye la Funcin de Control de Producto, que es independiente de la administracin principal y que reporta al Gerente de Gestin y Control Financiero. El rea de control de producto posee la responsabilidad de verificacin independiente de los resultados de las operaciones de negociacin e inversin y de todas las mediciones de valor razonable. Para lograr mediciones y controles apropiados, el Banco y sus filiales toman en cuenta, al menos, los siguientes aspectos: (i) Valorizacin estndar de la industria. Para valorizar instrumentos financieros, se utiliza la modelacin estndar de la industria; valor cuota, precio de la accin, flujos de caja descontados y valorizacin de opciones mediante el modelo de valorizacin Black-Scholes-Merton, en el caso de las opciones. Los parmetros de entrada para la valorizacin corresponden a tasas, precios y niveles de volatilidad para distintos plazos y factores de mercado que se transan en el mercado nacional e internacional. (ii) Precios cotizados en mercados activos. El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina utilizando las cotizaciones diarias a travs de sistemas de informacin electrnica (Bolsa de Comercio de Santiago, Bloomberg) principalmente. Esto representa el valor al que se transan estos instrumentos regularmente en los mercados financieros. (iii) Tcnicas de Valorizacin. En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a valorizar, se utilizarn tcnicas para determinar su valor razonable. Debido a que, en general, los modelos de valorizacin requieren del ingreso de parmetros de mercado, se busca maximizar la informacin basada en cotizaciones observables o derivada de precios para instrumentos similares en mercados activos. En el caso que no exista informacin en mercados activos se utiliza informacin de proveedores externos de informacin de mercado (ICAP), precios de transacciones similares e informacin histrica para validar los parmetros de valoracin.
127
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (iv) Ajustes a la valorizacin. Como parte del proceso de valorizacin se consideran dos ajustes al valor de mercado de cada instrumento calculado a partir de los parmetros de mercado; un ajuste por liquidez y un ajuste por Bid/Offer. Este ltimo representa el impacto en la valorizacin de un instrumento dependiendo si la posicin corresponde a una larga o comprada o si la posicin corresponde a una posicin corta o vendida. Para calcular este ajuste se utilizan cotizaciones de mercados activos o precios indicativos segn sea el caso del instrumento, considerando el Bid, Mid y Offer, respectivo. En el clculo del ajuste por liquidez se considera el tamao de la posicin en cada factor, la liquidez particular de cada factor, el tamao relativo de Banco de Chile con respecto al mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente realizadas en el mercado. (v) Controles de valorizacin. Para controlar que los parmetros de mercado que el Banco utiliza en la valorizacin de los instrumentos financieros correspondan al estado actual del mercado y la mejor estimacin del valor razonable, en forma diaria se ejecuta un proceso de verificacin independiente de precios y tasas. Este proceso tiene por objetivo controlar que los parmetros de mercado oficiales provistos por el rea de negocios respectiva, antes de su ingreso en la valorizacin, se encuentren dentro de rangos aceptables de diferencias al compararlos con el mismo conjunto de parmetros preparados en forma independiente por el rea de Control de Producto. Como resultado se obtienen diferencias de valor a nivel de moneda, producto y portfolio, las cuales se cotejan contra rangos especficos por cada nivel de agrupacin. En el caso que existan diferencias relevantes, stas son escaladas de acuerdo al monto de materialidad individual de cada factor de mercado y agregado a nivel de portfolio, de acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos. Estos rangos son aprobados por el Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero. En forma paralela y complementaria, el rea de Control de Producto genera y reporta en forma diaria informes de Ganancias y Prdidas y Exposicin a Riesgos de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parmetros utilizados en la valorizacin.
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39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (vi) Anlisis razonado e informacin a la Gerencia. En casos particulares donde no existen cotizaciones de mercado para el instrumento a valorizar y no se cuenta con precios de transacciones similares o parmetros indicativos, se debe realizar un control especfico y un anlisis razonado para estimar de la mejor forma posible el valor razonable de la operacin. Dentro del marco para la valorizacin descrito en la Poltica de Valor Razonable aprobada por el Directorio de Banco de Chile, se establece el nivel de aprobacin necesario para realizar transacciones donde no se cuenta con informacin de mercado o no es posible inferir precios o tasas a partir de la misma. (a) Jerarqua de los instrumentos valorizados a Valor Razonable
Banco de Chile, en consideracin con los puntos anteriormente descritos, clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles: Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el mismo instrumento o transaccin especfica a ser valorizada. Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco Central de Chile y la Tesorera General de la Repblica, inversiones en fondos mutuos y acciones. Para los instrumentos del Banco Central de Chile y Tesorera General de la Repblica, se considerarn como Nivel 1 todos aquellos nemotcnicos que pertenezcan a un Benchmark, es decir, que correspondan a una de las siguientes categoras publicadas por la Bolsa de Comercio de Santiago: Pesos-02, Pesos-05, Pesos-07, Pesos-10, UF-02, UF-05, UF-07, UF-10, UF-20, UF-30. Un Benchmark corresponde a un grupo de nemotcnicos que son similares respecto a su Duration y que se transan de manera equivalente, es decir, el precio obtenido es el mismo para todos los instrumentos que componen un Benchmark. Esta caracterstica define una mayor profundidad de mercado, con cotizaciones diarias que permiten clasificar estos instrumentos como Nivel 1. Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias observables (tasas internas de retorno, valor cuota, precio, respectivamente) por lo que no se necesitan supuestos para valorizar. En el caso de deuda emitida por el Gobierno se utiliza la tasa interna de retorno de mercado para descontar todos los flujos a valor presente. En el caso de fondos mutuos y acciones se utiliza el precio vigente, que multiplicado por el nmero de instrumentos resulta en el valor razonable. La tcnica de valorizacin descrita anteriormente corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y corresponde a la metodologa estndar que se utiliza en el mercado.
129
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: Nivel 2: No existen cotizaciones de mercado para el instrumento especfico, o los precios observables son espordicos y por lo tanto el mercado no se considera profundo para ese instrumento. Para este nivel la valuacin se realiza en base a la inferencia a partir de factores observables; precios cotizados para instrumentos similares en mercados activos. En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida por bancos, letras hipotecarias, instrumentos de intermediacin financiera y algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorera General de la Repblica. Para valorizar derivados depender si stos se ven impactados por la volatilidad como un factor de mercado relevante en las metodologas estndar de valorizacin; para opciones se utiliza el modelo de Black-Scholes-Merton, para el resto de los derivados, forwards y swaps, se utiliza valor presente neto. Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones de deuda del nivel 1, la valorizacin se realiza a travs de la tasa interna de retorno. En caso que no exista un precio observable para el plazo especfico, este se infiere a partir de interpolar entre plazos que s cuenten con informacin observable en mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crdito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas de tasas de inters. Las tcnicas descritas corresponden a las utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Bloomberg o el mercado Over-the-Counter, y corresponden a la metodologa estndar que se utiliza en el mercado local e internacional. Nivel 3: Los parmetros de mercado utilizados en la valorizacin no son observables a travs de cotizaciones o no se pueden inferir directamente a partir de informacin en mercados activos. En esta categora tambin se incluyen instrumentos que estn valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos. Los instrumentos clasificados como nivel tres son principalmente emisiones de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en Chile como en el extranjero. Para este nivel la tcnica descrita corresponde a las utilizadas tanto por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile como por Bloomberg, y corresponden a la metodologa estndar que se utiliza en el mercado local e internacional.
130
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (b) Cuadro de niveles
La siguiente tabla muestra la clasificacin, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo.
Nivel 1 Activos Financieros Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Swaps Subtotal Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Total Pasivos Financieros Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Swaps Subtotal Total 2012 MM$ 65.548 188 33.042 98.778 136.554 30.538 167.092 265.870 2011 MM$ 72.971 371 31.910 105.252 105.252 2012 MM$ 6.831 87.115 93.946 70.166 258.496 472 341 329.475 22 22 115.230 646.079 761.309 1.184.752 Nivel 2 2011 MM$ 4.871 191.063 195.934 125.766 258.681 1.239 2 385.688 412.394 606.723 1.019.117 1.600.739 Nivel 3 2012 MM$ 278.073 57.966 336.039 336.039 2011 MM$ 585 585 321.378 128.403 449.781 450.366 2012 MM$ 72.379 87.303 33.042 192.724 70.166 258.496 472 341 329.475 22 22 251.784 924.152 88.504 1.264.440 1.786.661 Total 2011 MM$ 77.842 192.019 31.910 301.771 125.766 258.681 1.239 2 385.688 412.394 928.101 128.403 1.468.898 2.156.357
81.790 264.052 395 387 346.624 33.698 33.698 380.322
115.797 272.976 1.149 35 21 389.978 39.935 39.935 429.913
81.790 264.052 395 387 346.624 33.698 33.698 380.322
115.797 272.976 1.149 35 21 389.978 39.935 39.935 429.913
A partir del ltimo trimestre del presente ejercicio, se estableci con mayor precisin la clasificacin de niveles de los instrumentos financieros, en funcin de cuan observables son sus precios. La nueva definicin se describe al inicio de esta revelacin. Cabe sealar, que este cambio no tiene ningn impacto en la valorizacin de los activos y pasivos financieros valorizados a valor razonable.
131
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (c) Conciliacin Nivel 3
La siguiente tabla muestra la reconciliacin entre los saldos de inicio y fin de perodo para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor razonable es reflejado en los estados financieros:
Ganancia (Prdida) Reconocida en Resultados MM$ Al 31 de diciembre de 2012 Ganancia (Prdida) Neto de Reconocida en Compras, ventas Patrimonio y acuerdos MM$ MM$
Activos Financieros Instrumentos para Negociacin: Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta: Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Total
Saldo al 01-Ene-12 MM$
Transferencias a niveles 1y2 MM$
Saldo al 31-Dic-12 MM$
585 585
183 183
(768) (768)
321.378 128.403 449.781 450.366
1.511 (5.713) (4.202) (4.019)
(1.410) 19.666 18.256 18.256
(43.406) (59.432) (102.838) (103.606)
(24.958) (24.958) (24.958)
278.073 57.966 336.039 336.039
Activos Financieros Instrumentos para Negociacin: Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta: Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Total
Saldo al 01-Ene-11 MM$
Ganancia (Prdida) Reconocida en Resultados MM$
Al 31 de diciembre de 2011 Ganancia (Prdida) Neto de Reconocida en Compras, ventas Patrimonio y acuerdos MM$ MM$
Transferencias a niveles 1y2 MM$
Saldo al 31-Dic-11 MM$
1.740 1.740
94 94
(1.249) (1.249)
585 585
230.480 84.072 314.552 316.292
11.992 16.115 28.107 28.201
(2.130) (3.897) (6.027) (6.027)
81.036 32.113 113.149 111.900
321.378 128.403 449.781 450.366
132
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:
(d)
Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de valorizacin:
Activos Financieros Instrumentos para Negociacin Otros instrumentos emitidos en el pas Total Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Total
Al 31 de diciembre 2012 Sensibilidad a cambios en los supuestos claves Nivel 3 del modelo MM$ MM$

Al 31 de diciembre 2011 Sensibilidad a cambios en los supuestos claves Nivel 3 del modelo MM$ MM$ 585 585 321.378 128.403 449.781

278.073 57.966 336.039
(802) (762) (1.564)
(421) (249) (670)
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco que ha llevado a cabo clculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parmetros claves para la valoracin y que no son directamente observables en pantallas. La razonabilidad de estos cambios ha sido garantizada mediante el uso de datos de mercado provistos por proveedores especializados externos.
133
39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (e) Otros activos y pasivos
A continuacin se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situacin Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:
Valor Libro 2012 2011 MM$ MM$ Activos Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Subtotal Adeudado por bancos Bancos del pas Banco Central de Chile Bancos del exterior Subtotal Crditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Total Pasivos Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otras obligaciones financieras Subtotal Instrumentos de deuda emitidos Letras de crdito para vivienda Letras de crdito para fines generales Bonos corrientes Bonos subordinados Subtotal Total 684.925 396.611 35.100 1.116.636 14.304 1.100.696 228.322 1.343.322 11.484.276 4.182.587 2.667.467 18.334.330 20.794.288 881.146 373.639 47.981 1.302.766 15.054 300.819 332.552 648.425 10.974.741 3.591.530 2.427.032 16.993.303 18.944.494 Valor Razonable Estimado 2012 2011 MM$ MM$ 684.925 396.611 35.100 1.116.636 14.304 1.100.696 228.322 1.343.322 11.473.251 4.201.091 2.683.593 18.357.935 20.817.893 881.146 373.639 47.981 1.302.766 15.054 300.819 332.552 648.425 10.973.062 3.557.248 2.426.959 16.957.269 18.908.460
5.470.971 159.218 226.396 9.612.950 1.108.681 162.123 16.740.339 85.967 29.229 2.412.233 746.504 3.273.933 20.014.272
4.895.426 155.424 223.202 9.282.324 1.690.939 184.785 16.432.100 106.965 45.133 1.488.369 747.874 2.388.341 18.820.441
5.470.971 159.218 226.396 9.589.643 1.103.252 162.123 16.711.603 87.088 29.610 2.282.014 726.369 3.125.081 19.836.684
4.895.426 155.424 223.202 9.273.010 1.689.172 184.785 16.421.019 115.825 48.871 1.459.145 728.330 2.352.171 18.773.190
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39.
Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin: (e) Otros activos y pasivos, continuacin
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situacin Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja. Estos flujos de caja son obtenidos a partir de reportes normativos de flujos de caja, en particular el reporte de exposicin a riesgo de tasa de inters y reajustabilidad en el libro de negociacin (Accrual). A partir de l se determina, por plazo y moneda, lo que se espera recibir, y luego descontado a la tasa de inters de mercado relevante para cada tipo de operacin, se obtiene el valor presente neto de cada tipo. Las tasas de descuento utilizadas para el clculo del valor presente corresponden a las tasas marginales de cada producto, considerando tasas especficas por moneda y plazo para capturar tanto el riesgo inherente al plazo como el nivel de expectativas de futuras por moneda. En el caso de las colocaciones, se han descontado las provisiones por tipo de colocacin para tomar en cuenta el hecho que el Banco posee modelos para estimar la probabilidad que sus clientes no cumplan con sus obligaciones. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de inters para plazos similares de vencimiento. Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor justo. Este supuesto se aplica tambin a los depsitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento. El Banco no incurri en ganancias o prdidas de un da durante el perodo que se reporta (diferencia entre mark to market al cierre del da v/s la tasa efectiva de la transaccin).
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 40. Vencimiento de Activos y Pasivos: A continuacin se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados segn sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Al tratarse de instrumentos para negociacin o disponibles para la venta, stos se incluyen por su valor razonable:
Hasta 1 mes MM$
684.925 396.611 192.724 8.338 19.155 1.152.642 1.743.729 272.371 4.470.495
Activo Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Instrumentos para negociacin Contratos de retrocompra y prstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos (**) Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**) Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Total activos financieros

855 26.190 14.409 1.863.499 171.017 2.075.970

25.907 85.576 177.230 3.512.461 343.665 4.144.839
2012 Ms de 1 y hasta 3 aos MM$

93.733 4.110.399 152.075 4.356.207

40.801 1.945.584 132.382 2.118.767
Ms de 5 aos MM$
64.042 4.653.379 192.930 4.910.351
Total MM$
684.925 396.611 192.724 35.100 329.497 1.344.281 17.829.051 1.264.440 22.076.629
Activo Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Instrumentos para negociacin Contratos de retrocompra y prstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos (**) Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**) Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Total activos financieros
Hasta 1 mes MM$ 881.146 373.639 301.771 40.212 28.741 300.819 2.130.411 136.620 4.193.359
Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ 6.270 32.789 2.190.492 231.810 2.461.361
Ms de 3 y hasta 12 meses MM$ 1.499 107.867 348.612 3.906.372 267.521 4.631.871
2011 Ms de 1 y hasta 3 aos MM$ 88.709 3.243.770 118.722 3.451.201
Ms de 3 y hasta 5 aos MM$ 59.061 1.477.637 222.782 1.759.480
Ms de 5 aos MM$ 68.521 3.536.944 491.443 4.096.908
Total MM$ 881.146 373.639 301.771 47.981 385.688 649.431 16.485.626 1.468.898 20.594.180
(*) Considera slo los crditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los crditos morosos que ascienden a $932.714 millones ($892.167 millones en 2011), de los cuales $524.552 millones ($500.603 millones en 2011) tenan una morosidad inferior a 30 das. (**) Estos saldos se representan sin deduccin de su respectiva provisin, que ascienden a $427.435 millones ($384.490 millones en 2011) para crditos y cuentas por cobrar a clientes; y $959 millones ($1.006 millones en 2011) para adeudado por bancos.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 40. Vencimiento de Activos y Pasivos, continuacin:
Hasta 1 mes Pasivos Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras obligaciones a plazo (***) Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crdito Bonos corrientes Bonos subordinados Otras obligaciones financieras Total pasivos financieros 5.351 47.119 1.164 106.972 10.058.080 5.853 133.570 2.276 1.005 2.684.864 Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ 4.553 1.937.012 34.976 200.786 15.859 56.633 34.731 5.140 3.650.307 Ms de 3 y hasta 12 meses MM$ 71 2.540.911 91.148 1.079.317 35.502 456.334 48.378 10.534 1.206.395 2011 Ms de 1 y hasta 3 aos MM$ 292.426 98.013 220.368 21.843 358.097 151.612 7.201 587.648 Ms de 3 y hasta 5 aos MM$ 355 58.077 51.917 30.788 1.360.480 508.343 31.271 2.027.836 115.196 2.412.233 746.504 162.123 20.215.130 MM$ 5.470.971 159.218 224.793 3.832.539 27.981 181.972 Ms de 1 y hasta 3 meses MM$ 1.603 2.356.386 30.469 153.702 Ms de 3 y hasta 12 meses MM$ 2.846.609 60.284 631.051 2012 Ms de 1 y hasta 3 aos MM$ 397.643 116.048 141.956 Ms de 3 y hasta 5 aos MM$ 279 48.616 Ms de 5 aos MM$ 30 96.924 Total MM$ 5.470.971 159.218 226.396 9.433.486 380.322 1.108.681
Hasta 1 mes Pasivos Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras obligaciones a plazo (***) Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crdito Bonos corrientes Bonos subordinados Otras obligaciones financieras Total pasivos financieros
(***)
Ms de 5 aos MM$ 30 110.960
Total MM$ 4.895.426 155.424 223.202 9.104.424 429.913 1.690.939
MM$ 4.895.426 155.424 218.578 4.333.690 36.739 138.551
6.190 3.149 2.639 123.512 9.913.898
7.063 351 2.068 1.009 2.187.818
19.699 7.656 42.599 5.371 3.786.772
44.374 261.719 45.082 12.355 974.337
30.581 370.152 162.619 8.191 681.892
44.191 845.342 492.867 34.347 1.527.737
152.098 1.488.369 747.874 184.785 19.072.454
Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $179.464 millones ($177.900 millones en 2011).
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41.
Administracin del Riesgo: (1) Introduccin:
La administracin de los riesgos del Banco, se apoya en la especializacin, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que permite disponer de profesionales dedicados especficamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra poltica es mantener una visin integrada de la gestin de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno econmico actual y proyectado, e inspirada en la medicin de la relacin riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus filiales. Nuestras polticas y procesos de crdito reconocen las singularidades que existen en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento especializado a cada uno de ellos. La informacin integrada que se genera para los anlisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificacin estratgica, cuyo objetivo especfico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada lnea de negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo establecido, comunicar a las reas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organizacin, desarrollar modelos, procesos y herramientas para efectuar la evaluacin, medicin y control del riesgo en las distintas lneas y reas de negocio, informar al directorio sobre las caractersticas y evolucin del riesgo, proponer planes de accin frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones. (a) Estructura de Administracin de Riesgo
La Administracin del Riesgo de Crdito y de Mercado, radica en todos los niveles de la Organizacin, con una estructura que reconoce la relevancia y los distintos mbitos de riesgo que existen. Los niveles actualmente vigentes son: (i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las polticas y establecer la estructura para la adecuada administracin de los diversos riesgos que enfrenta la organizacin, por lo anterior, est permanentemente informado de la evolucin de los distintos mbitos de riesgo, participando a travs de sus Comits de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero, de Crditos, de Riesgo de Cartera y de Auditora, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de crdito y mercado. Adems, participa activamente en cada uno de ellos, informndose del estado de la cartera y participando de las definiciones estratgicas que impactan la calidad del portfolio. Las polticas de administracin de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar lmites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los lmites. Se revisan regularmente las polticas y los sistemas de administracin de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Banco. El Banco, a travs de sus normas y procedimientos de administracin pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (1) (a) Introduccin, continuacin: Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin: (ii) Comits de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
La principal funcin del Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero es la revisin de la evolucin de las posiciones financieras y de los riesgos de mercado -de precio y liquidez- que stas han generado tanto en el pasado como los que podran potencialmente generar en el futuro, destacndose el control de los riesgos respecto de lmites y/o alertas tanto internas como de origen normativo. El conocimiento del estado actual de los riesgos de mercado permite estimar, con un cierto nivel de confianza definido, potenciales prdidas futuras en el caso de movimientos adversos en las principales variables de mercado (tipos de cambio, tasas de inters y volatilidad de opciones) o de una estrechez de liquidez (ya sea liquidez de negociacin de instrumentos financieros como liquidez de fondeo). Adicionalmente, el Comit revisa la estimacin de resultados que estas posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de medir la relacin riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones financieras de la Tesorera; la evolucin del uso de capital, y la estimacin del riesgo de crdito y de mercado que el Banco enfrentar en el futuro. Adems, el Comit analiza la exposicin financiera internacional de pasivos y las principales exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados. Es responsabilidad del Comit el diseo de las polticas y los procedimientos relacionados con el establecimiento de lmites y alertas de las posiciones financieras, as como tambin de medicin, control y reporte de las mismas. Posteriormente, las polticas y los procedimientos son sometidos a la aprobacin del Directorio del Banco. El Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero est integrado por el Presidente del Directorio, cuatro Directores, el Gerente General, el gerente de la Divisin Riesgo Corporativo, el gerente de la Divisin Banca Corporativa e Inversiones, el gerente de la Divisin Gestin y Control Financiero, el gerente de la Divisin Tesorera y el gerente del rea de Riesgo Financiero. El Comit se rene en sesiones ordinarias una vez al mes, pudiendo ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente General.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (1) (a) Introduccin, continuacin: Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin: (iii) Comits de Crdito La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla diferentes comits de crdito responsables de las decisiones crediticias, asociadas a los distintos segmentos comerciales y a la tipologa de riesgos involucrados. Estos comits tienen su expresin superior en el Comit de Crdito del Directorio, conformado por el gerente general, el gerente de Divisin Riesgo Corporativo, y al menos tres Directores que revisan semanalmente todas las operaciones que superan las UF 750.000. Cada comit de crdito tiene como misin definir los trminos y condiciones de aceptacin de los riesgos de contraparte considerados en la evaluacin y est conformado por personas con las atribuciones suficientes para la toma de decisiones. La Divisin Riesgo Corporativo participa en ellos en forma independiente y autnoma de las reas comerciales. (iv) Comit Riesgo de Cartera
La principal funcin del Comit de Riesgo Cartera es conocer, desde una perspectiva global, la evolucin de la composicin del portafolio de crditos del Banco. Esto es, segn sectores econmicos, segmentos de negocios, productos, plazos, y todo aquello que permita contar con una amplia visin del riesgo de contraparte que se asume. Este Comit revisa, en detalle, las principales exposiciones por grupos econmicos, deudores, y parmetros de comportamiento tales como indicadores de morosidad, cartera vencida, deterioro, castigos y provisiones de la cartera de colocaciones para cada segmento. Es misin de este Comit aprobar y proponer al Directorio estrategias de gestin de riesgo diferenciadas. Esto incluye las polticas de crdito, las metodologas de evaluacin de cartera y el clculo de provisiones para cubrir prdidas esperadas. Es el encargado adems, de conocer el anlisis de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera cuando se han agotado las instancias de recuperacin y controlar la gestin de liquidacin de bienes recibidos en pago. Tambin revisa los lineamientos metodolgicos para el desarrollo de modelos de riesgo de crdito, que se evalan en el Comit Tcnico para la Supervisin de Modelos Internos. El Comit de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y est integrado por el Presidente del Directorio, dos Directores, el Gerente General, el gerente de la Divisin Riesgo Corporativo, el gerente de la Divisin Riesgo Personas y la Gerente de rea Arquitectura de Riesgo. El Comit puede ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente General.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (1) (a) Introduccin, continuacin: Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin: (v) Tesorera
La Tesorera es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de inters, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de Negociacin y Banca dentro de los lmites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la nica responsable de asegurar que el Banco mantiene un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios. (vi) Divisin Riesgo Corporativo
Banco de Chile cuenta con un equipo de amplia experiencia y conocimiento en cada materia asociada a riesgos de crdito, de mercado, operacionales y tecnolgicos, el que vela por una gestin integral y consolidada de los mismos, incluyendo al Banco y sus filiales, identificando y evaluando los riesgos que se generan en sus clientes, en su propia operacin y en sus proveedores. El foco est puesto en el futuro, buscando determinar, con distintas tcnicas y herramientas, los potenciales cambios que pudieran afectar la solvencia, la liquidez, la correcta operacin o la reputacin del Banco de Chile. En cuanto a la administracin de los Riesgos de Crdito, la Divisin Riesgo Corporativo vela por la calidad de la cartera y la optimizacin de la relacin riesgo retorno para todos los segmentos de Personas y Empresas gestionando las fases de admisin, seguimiento y recuperacin de crditos otorgados. (vii) Comit de Riesgo Operacional El Comit Riesgo Operacional, tiene como misin identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales eventos de riesgo operacional, asegurar la implementacin del modelo de gestin, establecer niveles de tolerancia y apetito al riesgo, velar por el cumplimiento de los Programas, Polticas y Procedimientos relacionados con Privacidad y Seguridad de la Informacin, Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional del Banco de Chile. En el presente ao aument la frecuencia de ejecucin, pasando a ser un Comit mensual de la Alta Administracin, transformndose en el organismo rector para la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnolgico. Adems la gestin de Riesgo involucra a los Directores del Banco a travs de presentaciones trimestral al Comit de Directores y Auditora en dichas materias. El Comit Riesgo Operacional est integrado por el Gerente General, el Gerente de la Divisin Riesgo Corporativo, el Gerente de Divisin Gestin y Control Financiero, el Gerente de la Divisin Operaciones y Tecnologa el Gerente de la Divisin Banca Comercial y el Gerente rea Riesgo Operacional y Tecnolgico.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (1) (b) Introduccin, continuacin: Auditora Interna
Los procesos de administracin de riesgo de todo el Banco son auditados permanentemente por el rea de Auditora Interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de stos. Auditora Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administracin y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio a travs del Comit de Auditora. (c) Metodologa de Medicin
En lo referente al Riesgo de Crdito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas bsicas para la determinacin de la calidad crediticia de nuestro portfolio. El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a lmites establecidos por el Directorio. Estos lmites, reflejan la estrategia de negocio y de mercado del Banco, as como tambin, el nivel de riesgo que se est dispuesto a aceptar, con nfasis adicional en las industrias seleccionadas. El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolucin del estado de los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto segn mtricas internas como las impuestas por los reguladores. Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto para la cartera individual como grupal es suficiente, basado en las prdidas o deterioros histricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente debe pronunciarse sobre esta suficiencia.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) Riesgo de Crdito:
El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrenta el Banco si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de la cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversin. Este riesgo es administrado a travs de una estrategia global y unificada, orientada hacia el futuro que reconoce el entorno econmico actual y proyectado de los mercados y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando lmites de riesgo que est dispuesto a aceptar por contrapartes. Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestin, integrar a cada segmento en que acta la corporacin, con la finalidad de obtener un ptimo balance en la relacin entre los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada lnea de negocio asegurando siempre el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el Directorio, para as contar con una base de capital adecuada para eventuales prdidas que puedan derivar de la exposicin crediticia. Los lmites de las contrapartes se establecen mediante el anlisis de la informacin financiera, clasificacin de riesgo, naturaleza de la exposicin, grado de documentacin, garantas, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente corresponde al proceso de seguimiento de la calidad crediticia, proveer una temprana identificacin de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al Banco evaluar la prdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas. (a) Proceso de Admisin
El anlisis y la aprobacin de crditos operan bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado, distinguiendo tres modelos de riesgo: El foco de este tipo de modelos de evaluacin se orienta a los mercados masivos de personas naturales sin giro comercial. Estos modelos velan por el cumplimiento de tres mbitos relevantes para los procesos de admisin: Perfil crediticio mnimo (scoring). Lmites de endeudamiento (exposicin). Mercado objetivo. El perfil crediticio se califica mediante modelos estadsticos de Credit Scoring segmentados para los distintos tipos de clientes de las reas comerciales del segmento personas. La capacidad predictiva de los modelos ha sido fundamental para poder enfrentar de manera exitosa la gestin del riesgo de la cartera durante escenarios de crisis. La Gerencia de Riesgo de Personas centraliza los procesos de ingreso de informacin con el objeto de asegurar altos estndares en la calidad de los datos. Respecto del mercado objetivo y los lmites de endeudamiento, el Banco identifica los subsegmentos de mercado en base a sus objetivos, estrategias de negocio y oportunidades, estableciendo definiciones que permiten identificar el perfil crediticio aceptable de los clientes, los productos que se le ofrecern, lmites de exposicin individual y retornos esperados.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) (a) Riesgo de Crdito, continuacin: Proceso de Admisin, continuacin:
El Banco adicionalmente ha desarrollado un amplio nivel de inteligencia en la seleccin de clientes, con una significativa capacidad de discriminar entre sujetos de diferentes fundamentos crediticios. Es as como existen modelos especficos, segmentados y diferentes para la Banca de Personas y para CrediChile. En el caso de nuestra Divisin de Crditos de Consumo CrediChile existen distinciones para clientes dependientes, separado en 5 sub segmentos: jubilados; empleados pblicos, empleados del sector privado con ms de 40 aos, empleados del sector privado menores a 40 aos y personas independiente. En Banca de Personas existen segmentos por actividad y antigedad de la relacin con el Banco. Modelo Paramtrico: El segmento PyME, es un segmento en que se han ido desarrollando esquemas de evaluacin y admisin ad hoc a sus caractersticas. En este segmento se ha definido un modelo paramtrico que se hace cargo de las caractersticas de segmento masivo como tambin de un segmento de anlisis caso a caso. Para ello el modelo considera la evaluacin de los clientes de acuerdo a tres pilares fundamentales. Estos son, el comportamiento de pago tanto interno como externo, el anlisis de informacin financiera y la evaluacin del negocio del cliente. Este proceso de evaluacin paramtrico arroja una categora que resume la calidad crediticia del cliente a travs de un Rating, el cual se encuentra vinculado directamente a las atribuciones de crdito requeridas para cada operacin. Cabe sealar que se realizan auditoras internas de manera permanente a fin de asegurar la calidad de la informacin utilizada. Adicionalmente, la Divisin de Riesgo Corporativo apoya significativamente la gestin comercial a travs del proceso de pre-aprobacin de crditos a clientes, buscando optimizar la relacin riesgo-retorno de estos segmentos. As, tanto en el mercado de personas como en el de pequeas y medianas empresas se cuenta con unidades especializadas que generan ofertas de crditos, conforme a estrategias definidas previamente para los distintos segmentos. Modelo caso a caso: Este tipo de anlisis se aplica a todos los clientes del mercado de grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la evaluacin individual experta, la cual contempla el nivel de riesgo, monto de la operacin y complejidad del negocio, entre otras variables. Este proceso de aprobacin tambin es apoyado por un modelo de Rating el cual da una mayor homogeneidad en la evaluacin y determina el nivel de atribuciones de crdito requeridas. En este sentido se cuenta con un proceso y equipo consolidado y con alto nivel de experiencia y especializacin en la aprobacin de crditos para los diversos segmentos y sectores en los cuales el Banco est presente. Adicionalmente, para hacer ms efectivo el proceso de admisin, los procesos de recopilacin de la informacin, anlisis y discusin de la propuesta crediticia son apoyados por las reas de riesgo de crdito, con el objeto de dar mayor calidad a la evaluacin y lograr mejores tiempos de respuesta frente a los requerimientos de los clientes.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) (b) Riesgo de Crdito, continuacin: Control y Seguimiento, continuacin:
El control y seguimiento permanente del riesgo de crdito es la base de una gestin proactiva de la cartera y permite reconocer oportunamente el riesgo, identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente eventuales deterioros. En el mercado empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de revisiones y entre las ms relevantes se encuentran las siguientes: Esquemas estructurados de revisin rpida de portafolio, segn el impacto de las fluctuaciones macroeconmicas en sectores de actividad especficos, definiendo planes de accin caso a caso. Sistema de vigilancia permanente para detectar anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales, acordando con las reas comerciales planes de accin especficos para ellos. Gestin de morosidad, enriquecida con la informacin de indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de accin en el caso de clientes ms relevantes, adems de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana. Seguimiento a las condiciones, restricciones y covenants impuestas por el comit de crdito a todas las operaciones que por su relevancia o complejidad lo ameritan. Control sobre la exposicin y cobertura en garantas accionarias monitoreando sus fluctuaciones y generando planes de accin ante prdidas de coberturas mnimas. Esquemas de seguimiento a variables de comportamiento de crdito y cifras financieras de las empresas. Estrategias de segmentacin de riesgo en los procesos y polticas de cobranza, logrando avanzar en la mejor integracin de los procesos de otorgamiento y de seguimiento, alineados por una misma visin de los fundamentos crediticios de los clientes. (c) Instrumentos Derivados
El valor de los instrumentos financieros derivados est en todo momento reflejado en los sistemas utilizados para la administracin y valorizacin de estas carteras. Adicionalmente, el riesgo generado por estos, determinado segn los modelos de la SBIF, es controlado contra lneas de crdito al inicio de cada transaccin. (d) Concentracin de Portfolio
La exposicin mxima al riesgo de crdito sin tomar en cuenta garantas u otras mejoras crediticias por cliente o contraparte al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no supera el 10% del patrimonio efectivo del Banco.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin 41. Administracin del Riesgo, continuacin: (2) Riesgo de Crdito, continuacin:
Las siguientes tablas muestran la exposicin al riesgo de crdito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por regin geogrfica como por sector industrial al 31 de diciembre de 2012:
Chile MM$ Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en fondos mutuos Subtotal Contratos de Recompra y Prstamos de Valores Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento 499.473 167.186 18.266 684.925 Estados Unidos MM$ Brasil MM$ Otros MM$ Total MM$
72.379 87.303 33.042 192.724 35.100
72.379 87.303 33.042 192.724 35.100
57.852 99.245 439 341 157.877
2.652 123.676 126.328
9.662 35.575 33 45.270
70.166 258.496 472 341 329.475
22 22
22 22
1.100.696 14.309 80.458 1.195.463
109.505 109.505
39.313 39.313
1.100.696 14.309 229.276 1.344.281
11.570.499 4.090.683 2.792.539 18.453.721
17.534 4.277 1.922 23.733
15.507 4.107 1.522 21.136
128.044 99.600 35.531 263.175
11.731.584 4.198.667 2.831.514 18.761.765
251.784 924.152 1.175.936
83.759 83.759
4.745 4.745
251.784 924.152 88.504 1.264.440
146
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) Riesgo de Crdito, continuacin:

Servicios Financieros MM$ Gobierno MM$ Personas MM$ Comercio MM$ Manufactura MM$ Minera MM$ Electricidad, Gas y Agua MM$ Agricultura y Ganadera MM$ Forestal MM$ Pesca MM$ Transportes y Telecomunicacin Construccin MM$ MM$ Servicios MM$ Otros MM$ Total MM$
Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en fondos mutuos Subtotal Contratos de Recompra y Prstamos de Valores Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales (*) Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento 216.843 468.082 684.925
87.115 33.042 120.157 25.979
2.280
3.212
160
1.854
1.615
72.379 188 72.567
72.379 87.303 33.042 192.724 35.100
65.113 232.459 354 85 298.011
1 1
3.092 6.039 92 215 9.438
1.084 5.447 26 27 6.584
53 725 778
75 4.986 5.061
321 1.819 2.140
9 9
114 279 5 398
207 5.569 5.776
13 963 976
93 210 303
70.166 258.496 472 341 329.475
22 22
22 22
14.309 229.276 243.585
1.100.696 1.100.696
1.100.696 14.309 229.276 1.344.281
6.609 3.131
3.503.474 2.557.411
80.676 40.109
15.970 9.400
2.702 1.532
27.697 33.664
1.840 840
23.934 16.280
17.322 9.870
105.181 38.440
413.262 120.832
4.198.667 2.831.514
801.159 88.504 889.663
18.262 18.262
5.024 5.024
41.309 41.309
44.303 44.303
7.640 7.640
2.164 2.164
251.784 4.291 256.075
251.784 924.152 88.504 1.264.440
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Econmica en Nota N 12 letra (d).
147
41.
Las siguientes tablas muestran la exposicin al riesgo de crdito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por regin geogrfica como por sector industrial al 31 de diciembre de 2011:
Chile MM$ Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Contratos de Recompra y Prstamos de Valores Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento 622.082 228.796 30.268 881.146 Estados Unidos MM$ Brasil MM$ Otros MM$ Total MM$
77.842 191.857 31.910 301.609 47.945
162 162 36
77.842 192.019 31.910 301.771 47.981
101.356 110.203 1.239 2 212.800
10.490 117.592 128.082
13.920 30.886 44.806
125.766 258.681 1.239 2 385.688
300.819 15.059 182.429 498.307
91.530 91.530
59.594 59.594
300.819 15.059 333.553 649.431
11.011.933 3.508.169 2.528.655 17.048.757
8.952 3.984 1.960 14.896
18.400 3.135 1.243 22.778
165.454 92.146 33.762 291.362
11.204.739 3.607.434 2.565.620 17.377.793
412.394 928.101 21.870 1.362.365
71.740 71.740
4.712 4.712
30.081 30.081
412.394 928.101 128.403 1.468.898
148
41.

Servicios Financieros MM$ Gobierno MM$ Personas MM$ Comercio MM$ Manufactura MM$ Minera MM$ Electricidad, Gas y Agua MM$ Agricultura y Ganadera MM$ Forestal MM$ Pesca MM$ Transportes y Telecomunicacin MM$ Construccin MM$ Servicios MM$ Otros MM$ Total MM$
Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Contratos de Recompra y Prstamos de Valores Contratos de Derivados de Negociacin Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Subtotal Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales (*) Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento 328.933 72.759 479.454 881.146
191.999 30.626 222.625 13.619
2.780
92
512
21.045
57
118
5.959
76
156
77.842 20 1.284 79.146 3.567
77.842 192.019 31.910 301.771 47.981
60.037 185.892 1.167 247.096
672 672
9 9
2.006 3.933 68 2 6.009
5.787 4.333 10.120
1.457 59 1.516
160 8.394 8.554
5.337 18.241 23.578
151 34 185
326 906 1.232
148 2.136 2.284
313 909 1.222
101 230 331
49.934 32.942 4 82.880
125.766 258.681 1.239 2 385.688
15.059 333.404 348.463
300.819 149 300.968
300.819 15.059 333.553 649.431
5.175 3.250
3.101.327 1.957.143
71.639 40.137
14.687 8.599
2.506 1.573
21.524 28.208
2.819 1.557
1.442 728
22.073 16.433
15.208 8.022
95.712 40.244
253.322 459.717
3.607.434 2.565.620
217.429 892.287 113.497 1.223.213
2.393 2.393
67 67
6.097 6.097
14.906 14.906
3.247 3.247
15.009 15.009
2.307 2.307
194.965 6.694 201.659
412.394 928.101 128.403 1.468.898
(*)
Ver colocaciones comerciales por Actividad Econmica en Nota 12 letra (d).
149
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) (e) Riesgo de Crdito, continuacin: Garantas y otras mejoras crediticias
La cantidad y tipo de garantas requeridas depende de la evaluacin del riesgo crediticio de la contraparte. El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantas y parmetros de valuacin. Los principales tipos de garantas obtenidas son los siguientes: Para prstamos comerciales: bienes inmuebles residenciales y no residenciales, prendas, y existencias. Para prstamos retail: hipotecas sobre propiedades residenciales.
El Banco tambin obtiene garantas de empresas matrices por crditos otorgados a sus filiales. La administracin se preocupa de tener garantas aceptables segn normativa externa, y segn pautas y parmetros de poltica interna. El Banco tiene alrededor de 182.387 garantas constituidas y la mayor concentracin segn su valorizacin est dada por bienes inmuebles. El Banco tambin utiliza mitigantes de uso de riesgo de crdito para transacciones de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los siguientes: (f) Aceleracin de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default de una de las partes. Opcin de ambas partes del trmino anticipado de todas las transacciones con una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los valores de mercado de stas a la respectiva fecha. Mrgenes constituidos con depsitos a plazo por parte de clientes que cierran FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A. Calidad crediticia por clase de activos
El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando clasificaciones crediticias internas. El proceso de clasificacin est ligado a los procesos de aprobacin y seguimiento, se realiza de acuerdo a las categoras de riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualizacin permanente de acuerdo a la evolucin favorable o desfavorable que presenten los clientes y su entorno, considerando aspectos de comportamiento comercial y de pago, as como de informacin financiera. El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores econmicos especficos, que se encuentran afectados ya sea por variables macroeconmicas o variables propias del sector. De esa forma ser factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias y suficientes para cubrir las prdidas por la eventual no recuperabilidad de los crditos concedidos.
150
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (2) (f) Riesgo de Crdito, continuacin: Calidad crediticia por clase de activos, continuacin:
Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para lneas del Estado de Situacin Financiera, en base al sistema de clasificacin de crdito del Banco. Al 31 de diciembre de 2012:
Normal MM$ Activos Financieros Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (no incluye provisin por riesgo de crdito) Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Cartera Individual Subestandar Incumplimiento MM$ MM$ Cartera Grupal Normal Incumplimiento MM$ MM$ Total MM$
1.100.696 14.309 229.276 1.344.281
1.100.696 14.309 229.276 1.344.281
9.331.407 9.331.407
204.369 204.369
145.022 145.022
1.864.798 4.148.374 2.649.995 8.663.167
185.988 50.293 181.519 417.800
11.731.584 4.198.667 2.831.514 18.761.765
Al 31 de diciembre de 2011:
Normal MM$ Activos Financieros (*) Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del pas Bancos del exterior Subtotal Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (no incluye provisin por riesgo de crdito) Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Cartera Individual Subestandar Incumplimiento MM$ MM$ Cartera Grupal Normal Incumplimiento MM$ MM$ Total MM$
300.819 15.059 333.553 649.431
300.819 15.059 333.553 649.431
9.401.508 9.401.508
56.405 56.405
163.859 163.859
1.443.208 3.543.520 2.439.495 7.426.223
137.812 63.914 126.125 327.851
11.202.792 3.607.434 2.565.620 17.375.846
(*) Existen colocaciones que son objtedo de cobertura contable equivalente a $1.947 millones.
151
41.
Anlisis de antigedades de las colocaciones morosas por clase de activo financiero: Plazos: Mora 1: 1 a 29 das Mora 2: 30 a 59 das Mora 3: 60 a 89 das
Al 31 de diciembre de 2012: Mora 1 MM$ Adeudado por bancos Prstamos comerciales Crditos de comercio exterior Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial Otros crditos y cuentas por cobrar Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total 52 23.049 22.717 38.976 2.551 1.269 1.111 16.010 105.735 Mora 2 MM$ 20.677 102 6.289 750 1.050 647 6.775 36.290 Mora 3 MM$ 3.774 193 1.061 366 920 457 6.873 13.644 Total MM$ 52 47.500 23.012 46.326 3.667 3.239 2.215 29.658 155.669
Al 31 de diciembre del 2011: Mora 1 MM$ Adeudado por bancos Prstamos comerciales Crditos de comercio exterior Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial Otros crditos y cuentas por cobrar Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total 19.694 16.797 15.802 32.623 2.201 1.213 205 13.732 102.267 Mora 2 MM$ 6.206 962 4.701 594 1.115 400 6.815 20.793 Mora 3 MM$ 6.718 406 532 292 929 379 5.575 14.831 Total MM$ 19.694 29.721 17.170 37.856 3.087 3.257 984 26.122 137.891
152
41.
El valor de las garantas que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de $29.952 millones y $35.186 millones respectivamente. El valor de las garantas que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no deterioradas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es de $214.093 millones y $104.543 millones respectivamente. (g) Bienes Recibidos en Pago
El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $2.556 millones y $4.608 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, que en su mayora son propiedades. Todos estos bienes son administrados para su venta. (h) Renegociados
Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance, corresponden a aquellas en que los compromisos financieros correspondientes han sido reestructurados y donde el Banco evalu la probabilidad de recuperacin de estos prstamos como suficientemente alta. La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos trminos han sido renegociados:
Activos Financieros Adeudado por Bancos Banco Central de Chile Bancos del Pas Bancos del Exterior Subtotal Crditos y cuentas por cobrar a clientes, neto Colocaciones comerciales Colocaciones para viviendas Colocaciones de consumo Subtotal Total activos financieros renegociados
2012 MM$
2011 MM$
96.445 23.132 220.451 340.028 340.028
119.637 26.286 192.802 338.725 338.725
El Banco aborda la evaluacin de provisiones en dos reas: provisiones individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales estn ampliamente descritas en Nota N 2 (m).
153
41.
Administracin del Riesgo, continuacin:
(3)
Riesgo de Mercado:
El Riesgo de Mercado se refiere a la prdida que el Banco pudiera enfrentar debido a movimientos adversos en los niveles de las variables de mercado (Riesgo de Precio) o por escasez de liquidez (Riesgo de Liquidez).
(a)
Riesgo de Liquidez:
Medicin y Lmites del Riesgo de Liquidez El Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transaccin de los instrumentos derivados y de deuda del Libro de Negociacin mediante lmites de DV01 a ciertos plazos especficos para cada curva transada en el mercado. La Liquidez de Transaccin de los instrumentos de deuda del Libro de Banca no se limita en forma explcita, entendiendo que en este caso se busca obtener el rendimiento hasta el vencimiento de los instrumentos o al menos hasta un mediano plazo. La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del ndice C08. La SBIF establece los siguientes lmites para el ndice C08:
Moneda Extranjera 1-30 das ndice C08 < 1 Todas las monedas 1-30 das ndice C08 < 1 Todas las monedas 1-90 das ndice C08 < 2
La SBIF autoriz al Banco de Chile para utilizar el reporte del ndice Ajustado C08, que incluye estimaciones de comportamiento de vencimientos para algunos tems especficos del balance, tales como una presuncin de la renovacin de una proporcin de la cartera de prstamos; una porcin de las cuentas corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no son giradas, etc. Al 31 de diciembre de 2012, el ndice Ajustado C08 hasta 30 das para activos y pasivos en moneda extranjera era algo inferior a 0,13 y el ndice Ajustado hasta 30 das para activos y pasivos que incluye todas las monedas es levemente inferior a -0,31. El ndice Ajustado hasta 90 das para activos y pasivos que incluye todas las monedas es 0,39 a la fecha mencionada.
154
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (3) (a) Riesgo de Mercado, continuacin: Riesgo de Liquidez, continuacin:
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se muestra a continuacin:
Hasta 1 mes MM$ Pasivos al 31 de diciembre de 2012 Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros (E. Fsica) Obligaciones con bancos Otras obligaciones Total no descontado de pasivos financieros (excluidos los derivados con acuerdo de compensacin) Derivados con acuerdos de compensacin
5.470.971 159.218 226.396 4.271.345 231.117 135.353 876.101
Entre 1 y 3 meses MM$

2.508.688 134.729 176.467 606.477

2.814.055 321.148 630.745 505.718
Entre 1 y 3 aos MM$

393.247 244.826 141.444 898.318
Entre 3 y 5 aos MM$

279 132.688 713.053
Ms de 5 aos MM$
30 236.071 2.377.962
Total MM$
5.470.971 159.218 226.396 9.987.644 1.300.579 1.084.009 5.977.629
11.370.501 154.600
3.426.361 79.406
4.271.666 256.717
1.677.835 425.612
846.020 229.070
2.614.063 434.677
24.206.446 1.580.082
Hasta 1 mes MM$ Pasivos al 31 de diciembre de 2011 Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros (E. Fsica) Obligaciones con bancos Otras obligaciones Total no descontado de pasivos financieros (excluidos los derivados con acuerdo de compensacin) Derivados con acuerdos de compensacin
4.895.426 155.424 222.756 4.441.786 515.787 483.190 89.141

446 1.951.047 439.237 800.101 13.738

2.607.906 244.021 407.648 149.234
Entre 1 y 3 aos MM$

290.481 48.804 423.070
Entre 3 y 5 aos MM$

355 603.744
Ms de 5 aos MM$
30 1.559.965
Total
MM$
4.895.426 155.424 223.202 9.291.605 1.247.849 1.690.939 2.838.892
10.803.510 671.072
3.204.569 1.066.890
3.408.809 3.637.260
762.355 4.068.859
604.099 2.616.022
1.559.995 944.230
20.343.337 13.004.333
Razn Prstamos sobre Depsitos para los aos 2012 y 2011 son los siguientes:
31 de diciembre de 2012 Mximo Mnimo Promedio 2,35 2,20 2,31
31 de diciembre de 2011 2,05 1,93 1,98
155
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (3) (a) Riesgo de Mercado, continuacin: Riesgo de Liquidez, continuacin:
El Banco de Chile establece ndices internos, adicionales a los requeridos por los organismos reguladores, como por ejemplo con el objeto de cautelar la concentracin de proveedores de fondos, otro para asegurar la diversificacin de fuentes de fondos, otro para evitar la concentracin de vencimientos en un solo da, etc. Adicionalmente, se observa mediante mtricas la evolucin a lo largo del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios estructurales de las caractersticas del balance del Banco como asimismo se sigue la evolucin de ciertas condiciones de los mercados financieros con el fin de detectar en forma temprana una estrechez de liquidez sistmica. (b) Riesgo de Precio:
Medicin y Lmites del Riesgo Precio La medicin del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes, tanto normativos como internos, y asimismo en forma separada para el Libro de Negociacin y el Libro de Banca. Para el Libro de Negociacin, el reporte normativo se obtiene mediante la metodologa estandarizada, que permite estimar la prdida potencial que el Banco podra enfrentar a partir de fluctuaciones estandarizadas que se encuentran en tablas provistas por el organismo contralor (corresponden a las del Acuerdo de Basilea para la medicin estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociacin). La SBIF no establece un lmite formal para este riesgo en particular sino que uno global que incluye este riesgo (llamado tambin Equivalente de Riesgo de Mercado o ERM) y el 10% de los Activos Ponderados por Riesgo; la suma de ambos en ningn caso puede ser superior a una vez el Patrimonio Efectivo del Banco. En el futuro, a la suma anterior se le adicionar el monto correspondiente al Riesgo Operacional. Adicionalmente, el Banco ha establecido para el Libro de Negociacin, lmites internos de posiciones netas en tipo de cambio (Delta FX), lmites de sensibilidad de las posiciones de tasa de inters (DV01 o tambin llamados Rho) y lmites de sensibilidad de volatilidad en opciones (Vega); stas, entre otras, son las denominadas Griegas en la literatura financiera. A partir de enero de 2011, el Banco mide y controla el Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR) para los portafolios del Libro de Negociacin, a travs del modelo paramtrico, incluyendo un 99% de confianza y derivando las volatilidades de las fluctuaciones de los valores de los factores de mercado y las correlaciones entre estas fluctuaciones a travs de mtodos estadsticos; se considera un ao de valores de mercado observados al cierre de cada da y un escalamiento de 22 das (un mes calendario). Durante noviembre de 2011 se agreg el VaR histrico obtenido mediante griegas impactadas por las fluctuaciones histricas de los valores de los factores de mercado observadas durante el ltimo ao, considerando un 99% de confianza y escalado a 22 das.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (3) Riesgo de Mercado, continuacin: (b) Riesgo de Precio, continuacin: El riesgo de tasa de inters del Libro de Banca se mide tanto a travs del reporte normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) como utilizando reportes internos de diferencias de activos y pasivos considerando las fechas de ajuste de tasas de inters. El reporte normativo del Libro de Banca permite estimar la prdida potencial que el Banco podra tener frente a movimientos adversos de tasas de inters estandarizados, los que se obtienen de tablas provistas por el organismo contralor. La SBIF requiere que los propios bancos establezcan lmites para el Riesgo de Precio del Libro de Banca de corto plazo como un porcentaje del ingreso operacional anual (ltimos doce meses mviles) y de largo plazo como un porcentaje del patrimonio efectivo del Banco. El Banco fij estos dos lmites como un 25%. El uso porcentual de estos lmites durante el ao 2012 es el siguiente:
Uso Mximo Uso Promedio Uso Mnimo
Riesgo Libro Banca Corto Plazo 10,9% 9,7% 7,7%
Riesgo Libro Banca Largo Plazo 19,4% 18,7% 18,1%
Adicionalmente, el Banco durante el ao 2011 formaliz las mediciones, limitaciones y reportes de posiciones (IRE) y de riesgos de tasa de inters (EaR) segn modelos internos para el Libro Accrual. El Libro Accrual incluye el balance completo del Banco (considerando partidas que no son incorporadas en el Libro de Banca, como son el Capital y el Activo Fijo, por ejemplo), desarrollndose un anlisis y estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de inters, de tipos de cambio y de inflacin ms detallado y real que el requerido por los reguladores para el Libro de Banca. Finalmente, las polticas internas establecen la realizacin diaria de ejercicios de tensin para las posiciones del Libro de Negociacin y con frecuencia mensual para el Libro Accrual. Las prdidas potenciales como resultado de estos ejercicios son comparadas con niveles de alerta definidos por la administracin del Banco. Adicionalmente, se realiza la comparacin de los resultados efectivos durante un mes calendario para las posiciones del Libro de Negociacin respecto a niveles de alertas definidos.
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41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (3) (b) Riesgo de Mercado, continuacin: Riesgo de Precio, continuacin:
El siguiente cuadro muestra la exposicin al riesgo de tasa de inters por vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Hasta 1 mes MM$ Activos al 31 de diciembre de 2012 Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Derivados de cobertura Adeudado por bancos Crditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Total activos 653.511 366.036 582 128.964 1.152.648 3.172.424 57.370 5.531.535
Entre 1 y 3 meses MM$ 81.085 14.731 2.390.933 178.055 2.664.804
Entre 3 y 12 meses MM$ 150.971 178.761 4.769.542 381.448 5.480.722
Entre 1 y 3 aos MM$ 7.463 4.329.131 235.786 4.572.380
Entre 3 y 5 aos MM$ 21.564 2.083.220 192.490 2.297.274
Ms de 5 aos MM$ 110.414 5.314.078 323.967 5.748.459
Total MM$ 653.511 366.036 582 500.461 1.346.140 22.059.328 1.369.116 26.295.174
Hasta 1 mes MM$ Activos al 31 de diciembre de 2011 Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Derivados de cobertura Adeudado por bancos Crditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Total activos 827.381 295.420 10.023 173.624 390.315 3.019.622 121.318 4.837.703
Entre 1 y 3 meses MM$ 64.468 58.436 2.342.355 235.860 2.701.119
Entre 3 y 12 meses MM$ 195.555 172.557 4.343.456 301.013 5.012.581
Entre 1 y 3 aos MM$ 31.678 4.091.996 194.846 4.318.520
Entre 3 y 5 aos MM$ 1.920.759 281.719 2.202.478
Ms de 5 aos MM$ 4.537.489 530.203 5.067.692
Total MM$ 827.381 295.420 10.023 433.647 652.986 20.255.677 1.664.959 24.140.093
Hasta 1 mes MM$ Pasivos al 31 de diciembre de 2012 Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Derivados de cobertura Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Total pasivos 5.531.827 127.611 5.268 4.223.812 3.903 304.070 119.449 96.108 10.412.048
Entre 1 y 3 meses MM$ 2.371.455 3.477 450.332 162.656 1.373 2.989.293
Entre 3 y 12 meses MM$ 2.908.748 26.924 348.390 253.617 7.246 3.544.925
Entre 1 y 3 aos MM$ 417.885 175.376 683.676 15.543 1.292.480
Entre 3 y 5 aos MM$ 279 83.186 689.980 11.432 784.877
Ms de 5 aos MM$ 30 260.272 2.337.558 34.754 2.632.614
Total MM$ 5.531.827 127.611 5.268 9.922.209 553.138 1.102.792 4.246.936 166.456 21.656.237
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41.
Hasta 1 mes MM$ Entre 1 y 3 meses MM$ 1.952.826 3.119 788.018 24.436 1.368 2.769.767 Entre 3 y 12 meses MM$ 2.639.046 20.276 401.493 142.005 7.457 3.210.277 Entre 1 y 3 aos MM$ 343.867 167.445 521.265 17.548 1.050.125 Entre 3 y 5 aos MM$ 82.220 78.059 700.642 12.650 873.571 Ms de 5 aos MM$ 30 246.035 1.759.365 39.466 2.044.896 Total MM$ 4.906.774 87.821 48.578 9.469.505 516.673 1.688.288 3.167.975 189.623 20.075.237
Pasivos al 31 de diciembre de 2011 Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Derivados de cobertura Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Total pasivos
4.906.774 87.821 48.578 4.451.516 1.739 498.777 20.262 111.134 10.126.601
Anlisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio El Banco utiliza ejercicios de tensin (stress test) como principal medida de anlisis de sensibilidad para el Riesgo de Precio. El anlisis se implementa para el Libro de Negociacin y del Libro de Banca en forma separada. Con posterioridad a la crisis financiera del ao 2008 y basndose en numerosos estudios y anlisis realizado sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es ms confiable y til que las evaluaciones normales de fluctuaciones de distribucin (como el VaR o el EaR), dado que: (a) La crisis financiera mencionada muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza. (b) Esta crisis muestra, adicionalmente a lo anterior, que las correlaciones entre estas fluctuaciones son materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante VaR, dado que justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la evolucin de las variables de mercado respecto a los normalmente observados. (c) La liquidez de negociacin disminuye dramticamente en mercados emergentes y en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento del VaR de fluctuacin diaria corresponde a una aproximacin muy gruesa de la prdida esperada. Para implementar pruebas de tensin, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolucin de las potenciales prdidas o ganancias del Libro de Negociacin y sus causas. Se mantiene una base de datos actualizada que incluye informacin histrica de los tipos de cambio, de las volatilidades de las opciones de tipo de cambio y de las tasas de inters de instrumentos de deuda y derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada registros de volatilidades histricas de los cambios de estos factores de mercado como tambin correlaciones entre dichos cambios o fluctuaciones. Las pruebas de tensin se realizan modelando fluctuaciones direccionales pero tambin conociendo la magnitud de las fluctuaciones modeladas relativas a informacin estadstica y tambin la frecuencia con la cual ocurri en el pasado.
159
41.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimacin del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de inters, tipos de cambio y volatilidades implcitas en los portafolios de Negociacin. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas en tasas de inters reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones de los cambios en los niveles de inflacin a diferentes plazos. El ejercicio se implementa, bajo los siguientes supuestos, de forma muy simple: los impactos en los portafolios del Libro de Negociacin son estimados multiplicando los montos de sensibilidad o griegas (FX Delta, DV01s, Vegas, etc.) por los cambios esperados en los tipos de cambio, tasas de inters o volatilidad, respectivamente; los impactos de los balances de devengo son estimados multiplicando los montos de los gaps acumulados por las fluctuaciones modeladas de tasas de inters forward. Esta metodologa presenta ciertas limitaciones, ya que la convexidad de las curvas de tasas de inters no es capturada para portafolios de trading; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad o prepagos son capturados en el anlisis del balance de devengo. En cualquier caso, dada la magnitud de estos cambios, la metodologa parece ser razonablemente precisa para los propsitos del anlisis. La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de inters de bonos, curva de derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflacin. Las fluctuaciones de los precios de acciones de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no estn incluidas dado que no son consideradas materiales. Es ms, estas posiciones son generalmente pequeas dado que esta compaa se enfoca mayoritariamente en toma de rdenes de compra y/o venta de acciones de clientes. Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios econmicos positivos y dos escenarios econmicos negativos) dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:
Fluctuaciones de los Factores de Mercado USD Spread USD CLF Offshore 3m On/Off Derivados CLF Bonos Derivados Derivados (bps) (bps) (bps) (bps) 410 395 -4 335 49 41 -5 258 -37 -34 -6 246 -30 -12 -7 224 -10 10 -24 163 -48 -31 -38 78 -67 -58 -45 76 -97 -99 -54 83 -98 -99 -62 83 -101 -101 -65 83 Cambio Inflacin Perodo n-1 a n Mensual (%) -0,47% 0,02% -0,08% -0,27% -0,06% -0,02% 0,00% 0,02% -0,02% -0,02%
3m 6m 9m 1 ao 2 aos 4 aos 6 aos 10 aos 16 aos 20 aos
CLP Derivados (bps) -110 -142 -157 -171 -166 -225 -205 -157 -147 -148
CLP Bonos (bps) -101 -114 -121 -123 -111 -128 -125 -131 -129 -131
Vol FX CLP/USD (%) 8,0% 6,6% 5,9% 5,4% 5,4% -
bps = puntos base
160
41.
El impacto en el libro de Negociacin del Banco al 31.12.2012 es el siguiente:

GANANCIA O PRDIDA POTENCIAL LIBRO DE NEGOCIACIN BCh (MM$) (3.169) (3.197) 27 (3.157) (1.867) (1.291) (175) (107) (6.609) 171 451 (5.986) 490.000 2.007.573 -0.2% -1.2%
Tasas en CLP Derivados Inversiones Tasas en CLF Derivados Inversiones USD, EUR, JPY offshore USD, EUR, JPY on/off spread Total Tasa de Inters Total FX Total Vega Opciones FX Resultado Stress: Tasas + FX + Vega Resultado Estimado BCh 12 meses Capital Tier1 de BCh Resultado Stress/(Capital Tier1 + Resultado Estimado BCh 12 meses) Resultado Stress/Resultado Estimado BCh 12 meses
El escenario modelado generara prdidas en el libro de Negociacin por alrededor de $6.000 millones o algo ms que US$12.000.000. En cualquier caso, dichas fluctuaciones no resultaran en prdidas materiales en comparacin con predicciones de ganancias para los prximos 12 meses o respecto al capital bsico (Tier1) del Banco. El impacto en el Libro de Devengo, el cual no significa necesariamente una prdida/ganancia pero si un mayor/menor ingreso neto de la generacin de fondos (ingresos netos de fondos, que son los intereses netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuacin:
RESULTADO INCREMENTAL POTENCIAL LIBRO DE DEVENGO 12 meses (MM$) (62.925) Mayor/(Menor Ingreso) Libro CLP TOTAL (61.007) Libro CLF TOTAL (3.289) Libro FCY TOTAL 1.371
161
41.
El principal impacto negativo ocurrira en el Libro de activos y pasivos denominados en CLP, como resultado de una cada severa de la inflacin. Los menores ingresos potenciales en los prximos 12 meses corresponderan a 1,5 meses de ganancias presupuestadas para el ao 2013. Finalmente, la prxima tabla muestra el impacto en capital producto del potencial cambio del valor de mercado de la cartera de disponibles para la venta debido a las fluctuaciones en la tasa de inters:
IMPACTO POTENCIAL EN CAPITAL PORTAFOLIO DISPONIBLE PARA LA VENTA Impacto por Moneda DV01 Cambio en Impacto por Cambio Instrumento (USD) Tasas de Inters en Tasas de Inters (MM USD) (MM$) CLP (86.798) (3.4) (1.645) CLF (362.128) (26.6) (12.732) USD (187.511) (16.0) (7.670) Impacto Total (46.0) (22.047)
El escenario modelado generara prdidas de capital (no de resultados) en el portafolio de instrumentos clasificados como disponibles para la venta, debido principalmente al alza de las tasas en plazos mayores a un ao.
(4)
Requerimientos y Administracin de Capital:
Los objetivos primarios de la administracin de capital del Banco son asegurar el cumplimiento de los requerimientos normativos, mantener una slida clasificacin crediticia y sanos ndices de capital. Durante el ao 2012, el Banco ha cumplido totalmente con los requerimientos de capital exigidos. Como parte de su Poltica de Administracin de Capital, el Banco ha establecido alertas de suficiencia de capital, valores ms estrictos que los requeridos por el regulador, los cuales son monitoreados en forma permanente. A la fecha no se ha activado ninguna de las alertas internas definidas en la Poltica de Administracin de Capital. El Banco administra el capital realizando ajustes a la luz de cambios en las condiciones econmicas y las caractersticas de riesgo de sus negocios. Para esto, el Banco puede ajustar el monto de pago de dividendos a sus accionistas o emitir instrumentos de capital. El Banco mantiene y maneja activamente el capital bsico para cubrir los riesgos inherentes en sus negocios. La suficiencia del capital del Banco es monitoreado empleando, entre otras medidas, los ndices y reglas establecidas por la SBIF.
162
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (4) Requerimientos de Capital y Administracin de Capital continuacin:
Capital Regulatorio De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razn mnima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razn mnima de Capital Bsico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Con motivo de la fusin del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en su resolucin N 209 del 26 de diciembre de 2007, estableci que la institucin queda obligada a mantener una relacin entre su patrimonio efectivo y sus activos ponderados por riesgo no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratific la vigencia del mnimo de 10% que haba fijado en diciembre de 2001 al autorizar la fusin por absorcin de Banco Edwards en Banco de Chile. El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Bsico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados emitidos con mximo equivalente a 50% del Capital Bsico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidacin, y (d) se suma el saldo del inters no controlador. Los activos son ponderados de acuerdo a las categoras de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categoras de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depsitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mnimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
163
41.
Administracin del Riesgo, continuacin: (4) Requerimientos de Capital y Administracin de Capital, continuacin:
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinacin de los activos de riesgo con un factor de conversin sobre los valores nocionales, obtenindose de esa forma el monto de la exposicin al riesgo de crdito (o equivalente de crdito). Tambin se consideran por un equivalente de crdito, para su ponderacin, los crditos contingentes fuera de balance.
Los niveles de Capital Bsico y Patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes:
Activos Consolidados
2012 MM$ Activos de balance (neto de provisiones) Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Instrumentos de negociacin Contratos de retrocompra y prstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Crditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversin disponibles para la venta Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Subtotal Activos fuera de balance Crditos contingentes Total activos ponderados por riesgo 684.925 396.611 192.724 35.100 329.497 1.343.322 18.334.330 1.264.440 13.933 34.290 205.189 2.684 127.143 296.878 2011 MM$ 881.146 373.639 301.771 47.981 385.688 648.425 16.993.303 1.468.898 15.418 35.517 207.888 1.407 116.282 263.584
Activos Ponderados por Riesgo

2012 MM$ 832 53.978 55.025 35.100 328.642 231.182 16.658.476 416.938 13.933 33.151 205.189 268 12.714 296.879 18.342.307 2011 MM$ 16.472 100.236 78.314 47.981 378.788 335.562 15.555.760 488.760 15.418 33.757 207.887 141 11.628 229.650 17.500.354
3.945.940
3.484.007
2.367.215 20.709.522
2.084.517 19.584.871
31 de diciembre de 2012 MM$ % Capital Bsico (*) Patrimonio Efectivo

(*)
31 de diciembre de 2011 MM$ % 1.739.173 2.529.135 6,85 12,91
2.007.057 2.738.311
7,33 13,22
El Capital Bsico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco en el Estado de Situacin Financiera Consolidado.
164
42.
Securitizacin de Activos Propios: Durante el ejercicio 2012, el Banco celebr un contrato de emisin de ttulos securitizados y un contrato de cesin de crditos sin responsabilidad con su filial Banchile Securitizadora S.A., mediante los cuales transfiri dos crditos comerciales a tasa fija. Con ello Banchile Securitizadora form el Patrimonio Separado N 17, de acuerdo las disposiciones del Ttulo XVIII de la ley 18.045. Los activos securitizados pasaron a formar parte del patrimonio separado para efectos de respaldar la emisin de los bonos securitizados serie A, los cuales fueron vendidos en su totalidad a terceros. El valor libro de los crditos a la fecha de la transaccin alcanz $30.276 millones y el monto en efectivo recibido por esta transferencia ascendi a $30.407 millones, con lo cual se gener una utilidad de $131 millones, y una liberacin de provisiones de riesgo de colocaciones por $24 millones. Adicionalmente, la filial Banchile Securitizadora S.A. obtuvo una comisin cobrada al Banco por $160 millones, por el servicio de estructuracin del bono securitizado. Como parte de la transaccin, el Banco adquiri el bono subordinado (serie C) emitido por el patrimonio separado por $22.845 equivalente a 1 UF, el cual representa menos del 0,001% del valor de la colocacin total de bonos efectuada por el patrimonio separado ascendente a $30.407 millones (su valor par ascendi a $30.196 millones). Este bono, que no devenga intereses, fue registrado en el rubro instrumentos de inversin disponibles para la venta y su valor razonable asciende a $22.841 al 31 de diciembre de 2012, siendo este saldo la mxima exposicin de la entidad que se deriva de esta transaccin. El Banco analiz todos los aspectos relevantes de la transaccin de acuerdo a las indicaciones de la NIC 39 y la SIC 12, para efectos de baja de activos y consolidacin. Al respecto, el Banco ha concluido que: (i) no mantiene ningn tipo de control sobre los activos transferidos ni sobre el patrimonio separado; (ii) ha transferido en forma sustancial todos los beneficios y riesgos del activo cedido al patrimonio separado; (iii) no dirige ni directa ni indirectamente las actividades del patrimonio separado; (iv) no mantiene poderes de decisin que le permitan obtener beneficios sustanciales de los activos cedidos. De acuerdo con lo establecido en la Ley 18045, los Tenedores de los Bonos del Patrimonio 17 son quienes tienen el poder para decidir en caso que de incumplimiento de los compromisos de acuerdo con lo contemplado en la Ley de Mercado de Valores, as como tambin por establecido en el reglamento del contrato de emisin. Como consecuencia de lo anterior, el Banco procedi a dar de baja los crditos involucrados de la mencionada transaccin de cesin de crditos y no ha consolidado el patrimonio separado. Informacin adicional de la transaccin Valor del activo securitizado al 31/12/2012 Valor del bono securitizado al 31/12/2012 Plazo remanente del activo securitizado Plazo remanente del bono securitizado Tasa del activo securitizado Tasa del bono securitizado $24.795 millones $24.644 millones 5 aos 5 aos UF + 4,83% UF + 4,54%
Durante los ejercicios 2012 y 2011, no se han efectuado otras transacciones de securitizacin de activos propios.
165
43.
Hechos Posteriores: a) Conforme a lo sealado en nota N 5 Letra (h) de Hechos Relevantes, el Banco se encuentra en proceso de emisin, suscripcin y colocacin de acciones. A la fecha de emisin de los presentes estados financieros (24 de enero de 2013) el estado de dicho proceso es el siguiente:
Nmero de acciones Acciones suscritas y pagadas Acciones suscritas y no pagadas Acciones autorizadas y no suscritas Total acciones b) 2.504.355.648 3.306.917 1.431.826.877 3.939.489.442
% 63,6 0,1 36,3 100,0
Con fecha 24 de enero de 2013 en Sesin Ordinaria N BCH 2.769, el Directorio del Banco de Chile acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 21 de marzo de 2013 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N201 de $ 3,41625263165, a cada una de las 88.037.813.511 acciones Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, correspondiente al 70% de dichas utilidades. Asimismo, el Directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2012, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $71,97 por accin Banco de Chile, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,02034331347 acciones por cada accin Banco de Chile y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N19.396.
A juicio de la Administracin, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del Banco y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados.
________________
Hctor Hernndez G. Gerente de Contabilidad

166
Arturo Tagle Q. Gerente General

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BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

NIIF IFRS NIC RAN CINIIF IFRIC SIC

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INDICE

Informe de los Auditores Independientes

Tel: 56 2 676 1000 Fax: 56 2 676 1010 www.eychile.cl

Seores Accionistas y Directores Banco de Chile

Ernesto Guzmn V. Santiago, 24 de enero de 2013

ERNST & YOUNG LTDA.

13.933 34.290 205.189 2.684 127.143 296.878 23.261.066

De los propietarios del banco:

465.850 1 $ 5,28 5,28

428.805 1 $ 5,01 5,01

Notas B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2012 MM$ 465.851

2011 MM$ 428.806

24.510 1.777 (58) 26.229 (5.220) 21.009 486.860

(9.484) (485) 68 (9.901) 1.956 (7.945) 420.861

486.859 1 $ 5,52 5,52

420.860 1 $ 4,92 4,92

Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados

Capital Pagado MM$ 1.158.752

Reservas provenientes de utilidades MM$ 55.130 32.096 87.226 58.092 145.318

Inters no controlador MM$ 2 (1) 1 2 (1) 1 2

67.217 210.114 1.436.083 73.911 119.084 1.629.078

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin

44.000.213-7 96.767.630-6 96.543.250-7 77.191.070-K 96.894.740-0 96.571.220-8 96.932.010-K 96.645.790-2 96.510.950-1

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin

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Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:

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