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a) Calcular la rentabilidad esperada de una cartera equiponderada compuesta por los activos A, B, C Rendimiento esperado 41% 59% 51%
Activo A B C Total
Rentabilidad de la cartera
14.33%
b) Calcular el riesgo, medido en trminos de volatilidad de la cartera equiponderada compuesta por los activos A, B, C.
Activo A B C Varianza 17% 35% 26% proporcin Coeficiente de correlacin Activo A Activo B 1/3 1 1/3 0.2 1/3 0.4 Activo C 1 -0.3
Caso 2
Tenemos un activo que tiene un rendimiento medio anual del 19,75% y una volatilidad del 25,60%. a) Considere un inversor que est dispuesto a comprar este activo, condicionado a la probabilidad de que el rendimiento del activo sea menor al 15% debe ser mayor al 40% Debera comprar este activo? Justificar respuesta
b) Enumerar las caractersticas de la distribucin normal estndar Rentabilidad bajo la media hasta un -5.85% Rentabilidad sobre la media hasta un 45.35%
Caso 3
a) Rentabilidad y riesgo de la cartera
R Activo Inversin Rentabilidad Proporcin Fondo ABXZ 40,000.00 15% 40% Fondo BZ25 60,000.00 10% 60% 100,000.00 100% Rentabilidad de la cartera 12.00%
b) Calcular las proporciones que maximizan la rentabilidad de la cartera R Activo Inversin Rentabilidad Proporcin Fondo ABXZ 41,200.00 15% 41.20% Fondo BZ25 58,800.00 10% 58.80% 100,000.00 100.00% Volatilidad 0.0618 0.0588 12.06% 20% 13%
12.06% Maximizada Rentabilidad de la cartera c) Calcular las proporciones que minimizan el riesgo de la cartera -0.012 activo A 1.012 activo B R Activo Inversin Rentabilidad Proporcin Fondo ABXZ 38,800.00 15% 38.80% Fondo BZ25 61,200.00 10% 61.20% 100,000.00 100.00% Volatilidad 0.0582 0.0612 11.94% 20% 13%
0.020501044 14.32% Minimizado Riesgo de la cartera d) Cul es la rentabilidad y el riesgo de la cartera que maximiza la rentabilidad?
Caso 4
Un cliente desea invertir en varios fondos de inversin, los cuales presentan las siguientes caractersticas: a) Calcular la rentabilidad y el riesgo de esta cartera Rendimiento esperado
Activo
Proporcin
Varianza
Volatilidad
Rentabilidad
A B C Total
4% 6% 20%
5% 7% 13%
Rentabilidad de la cartera
8.70%
Activo A B C
Coeficiente de correlacin Varianza proporcin Activo A Activo B 0.16% 20.00% 1 0.36% 45.00% 0.6 4.00% 35.00% 0.3 Riesgo de la cartera 29.53%
Activo C 1 -0.2
b) Cul es la proporcin a invertir en una cartera compuesta por los activos B y C, cuya rentabilidad sea del 9%? Activo B C Proporcin Volatilidad redimiento 0.06 0.07 0.2 0.13
ntabilidad de la cartera
iguientes caractersticas:
Activo A
Activo B
Activo C
1 0.6 0.3
1 -0.2