Fobaproael costo que todos pagamos

Resumen La creacin del FOBAPROA como garanta de la banca y la proteccin de los intereses de los ahorradores es una responsabilidad que el gobierno no poda eludir. Sin embargo, permitir que deudores -sobre todo grandes empresarios- transfirieran las consecuencias de un manejo indebido, no tienen nada que ver con el inters pblico, ms an si se considera que las prdidas sern asumidas por todos los contribuyentes.

JUSTIFICACION Este trabajo es parte de una investigacin histrico descriptiva fundamentada en la interrogante. En este sentido se hace mencin de beneficiarios y perjudicados, describiendo sectores y organizaciones que intervienen en ese proyecto y la funcin que desempea cada uno de stos, a la vez que compara su propsito original con los resultados obtenidos. Si el FABAPROA se cre como apoyo a la economa mexicana, debido a la crisis que enfrent el pas en 1994, entonces los resultados arrojados fueron positivos, en tanto la economa mexicana no se vio sumergida en una recesin permanente. Sin embargo, gran parte de la poblacin que generalmente desconoce de los aspectos que afectan a la economa mexicana, sus prcticas y consecuencias en el grueso de la sociedad mexicana, seguramente ha sido impactada y tenido que absorber sus efectos directos y derivados de la instrumentacin del fondo bancario. Esta investigacin refleja que naci como una gran idea con bases firmes y que no es un error, el error est en el manejo de los recursos monetarios de que dispona esta estrategia preventiva. Por est razn se mencionan los antecedentes directos, comenzando por los sexenios de Salinas y Zedillo, para comprender lo que origin la crisis econmica tan severa que desat una serie de factores que hasta la fecha no han podido ser controlados para fomentar un crecimiento estable. Posteriormente, se abordan los costos derivados de su instrumentacin, expresando lo oneroso que representa para los ciudadanos mexicanos. Se mencionan los bancos y personajes relacionados con este fenmeno de la economa del pas, tomando como base artculos periodsticos y textos que comprueban con documentos, varias de las irregularidades en que se incurri.

Antecedentes
Durante el sexenio de Carlos Salinas de Gortari, se mantuvo la poltica de liberalizacin que, por la crisis econmica que heredaba, necesitaba encaminarse hacia la estabilizacin de la economa, estancada principalmente por el pago de la deuda externa que obligaba a transferir recursos (divisas) al exterior. En 1992 se anunci la reprivatizacin de los bancos y la firma del Tratado de Libre Comercio, promoviendo con esto la entrada de inversiones extranjeras al pas y que Mxico fuera visto como un pas confiable que se adaptaba al modelo neoliberal, adems de que en este sexenio fue cuando se desincorpor la mayor cantidad de empresas paraestatales de una manera estratgica, buscando cuidar los recursos de la nacin.

La crisis de 1994-1995 Al comenzar el ltimo ao de gobierno de Carlos Salinas de Gortari, aunque haba indicadores positivos en la economa como la reduccin de la inflacin y el crecimiento del PIB, algunos mostraban signos preocupantes, como los siguientes: Aumentos significativos en el dficit en cuenta corriente Sobre valuacin del peso con relacin al dlar Aumento en la emisin de los tesobonos "(instrumentos de deuda pblica interna denominados en dlares) Insuficiencia del ahorro interno Aumento de la cartera vencida de los bancos, debido bsicamente al aumento en las tasas de inters de la banca comercial Lo anterior, aunado a una serie de disturbios en la seguridad del pas, como producto de los asesinatos polticos y la rebelin de Chiapas, lo que provoc que las inversiones en el pas sufrieran un drstico decremento. El tan nombrado error de diciembre, se resume en que las autoridades tomaron la decisin de liberar la proteccin que tena el peso y que se dejara llevar por el mercado, lo que elev el nivel del dlar, estallando la crisis que impact todos los mbitos de la economa mexicana. METODOLOGIA Rescate financiero internacional El apoyo financiero internacional otorgado a Mxico fue promovido por el gobierno Estadounidense a travs del presidente William Clinton, quin impuls la conformacin de un paquete de rescate por 51,159 millones de dlares, ayuda que se vio truncada temporalmente por el Congreso Estadounidense, pero que finalmente logr formalizarse mediante un paquete llamado Acuerdo Marco entre Mxico y Estados Unidos para la Estabilizacin Econmica de Mxico, firmado el 21 de febrero de 1995, para lo cual fue necesario cumplir una serie de requisitos que fueron duramente criticados porque se ponan en juego puntos clave de la economa y que fueron avalados por el Gobierno Mexicano. "Para 1996, como resultado de las severas medidas aplicadas en poltica econmica, la situacin de emergencia haba sido superada; en enero de 1997, el gobierno de Zedillo pudo realizar un pago de 3,500 millones de dlares al gobierno de Estados Unidos, tres aos antes del plazo pactado". Medidas del gobierno mexicano para frenar la crisis. El 3 de enero de 1995 el presidente Ernesto Zedillo anunci el Acuerdo de Unidad para Superar la Emergencia Econmica (AUSEE) suscrito por los sectores firmantes del PABEC. Consecuentemente el 9 de marzo del mismo ao, el gobierno dio a conocer el Programa de Accin para Reforzar el Acuerdo de Unidad para la Emergencia Econmica (PARAUSEE). Rescate bancario: ADE, UDI's y FOBAPROA-IPAB "Entre los primeros programas instrumentados (entre enero y marzo de 1995), los ms destacados fueron: la ventanilla de liquidez en dlares, dirigida a resolver el problema de liquidez proveniente de la necesidad de renovar pasivos de corto plazo denominados en dlares, y el Programa de Capitalizacin Temporal (PROCAPTE), que inyect liquidez a los bancos por medio de la adquisicin de cartera crediticia por parte del Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA)" [2] Fue necesario crear un acuerdo de emergencia entre la banca y los deudores a fin de establecer un marco adecuado para reestructurar los dbitos y disminuir los riesgos de la cartera vencida, repartiendo los costos entre la banca, el gobierno y los deudores, razn por la cual se cre el Acuerdo de Apoyo Inmediato para Deudores de la Banca (ADE). Programa de Reestructuracin para los Dbitos en Unidades de Inversin (UDI). A fines de marzo de 1995, fue aprobada la creacin de una nueva unidad Monetaria de valor real constante, que podra usarse como referencia para toda clase de transacciones financieras.

En el momento de su creacin, la UDI tuvo un valor de $1.00, que evolucionara luego. Con esta medida, los ahorros de las personas que invirtieran en UDI quedaban protegidos contra la erosin del valor real de la moneda, derivada de la inflacin y, en virtud de que los pagos de intereses se definan en trminos de una tasa real positiva, tambin estaran protegidos contra el riesgo inflacionario. Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA). Fue creado en 1990, como un seguro de depsitos financiado por los propios bancos, an en manos del gobierno, para cubrir en el futuro los recursos faltantes por prstamos incobrables, y para garantizar los depsitos de los ahorradores sin afectar las finanzas pblicas. Se trataba de un instrumento preventivo, "una combinacin razonable de proteccin al ahorro y al erario pblico e incentivos a los inversionistas, para supervisar el desempeo de las instituciones financieras; sin embargo, tras la crisis iniciada en diciembre de 1994, el FOBAPROA se utiliz como un instrumento correctivo formando parte de los programas para sanear a los bancos cuya cartera era incobrable" [3] Las cifras positivas de la economa mexicana se mantuvieron durante los aos siguientes de la administracin zedillista, auque el PIB no mantuvo el ritmo de crecimiento logrado para 1997. En el ao 2000, cuando una de las grandes preocupaciones del presidente Zedillo era la de evitar una nueva crisis de fin de sexenio, los principales indicadores econmicos mostraron comportamiento favorable y pudo entregar el poder con el logro de una economa estable.

Un primer acercamiento al FOBAPROA

EL Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro fue creado en 1990 como parte de las medidas que antecedieron la reprivatizacin del Sistema Bancario Mexicano. Es heredero de otro fondo similar, constituido para los bancos nacionalizados: el FENAPRE. Se trataba de un instrumento preventivo, "una combinacin razonable de proteccin al ahorro y al erario pblico e incentivos a los inversionistas, para supervisar el desempeo de las instituciones financieras". Sin embargo, tras la crisis iniciada en noviembre de 1994, el FOBAPROA se utiliz como instrumento correctivo formando parte de los programas para sanear a los bancos cuya cartera era incobrable. Los principales programas de apoyo a los bancos por medio del FOBAPROA, fueron los de capitalizacin y compra de cartera de crditos de bancos, y los de intervencin y saneamiento. El FOBAPROA adquiri derechos sobre una cartera seleccionada por los bancos, aunque stos mantuvieron la responsabilidad de la cobranza y la administracin de los crditos. Los derechos fueron transferidos por los bancos a un fideicomiso administrado por ellos mismos, cuyo beneficiario era el FOBAPROA y, a cambio de estos derechos, los bancos recibieron pagares a diez aos respaldados por el gobierno federal, los cuales devengaban intereses (capitalizables trimestralmente) pero solo eran liquidables al vencimiento y no eran negociables. "Se decidi realizar trece intervenciones y no declarar una sola quiebra. El FOBAPROA tuvo que aceptar las prdidas de nueve instituciones intervenidas, que ascendieron a 69,833.6 millones de pesos (MDP) y, adicionalmente, aporto 11,348.1 MDP, como capital necesario para que, una vez saneadas las instituciones, pudieran seguir operando y se vendieran como negocio en marcha. As, "en vez de que las instituciones fueran deudoras de la nacin, la nacin se convirti en deudora de las instituciones bancarias" [4]. A mediados del ao 2001, los pasivos del FOBAPROA ascendan a 754,761 millones de pesos, que se sumaban a los 734,344.2 MDP de la deuda pblica interna, adems de los 82,696.9 millones de dlares de la deuda pblica externa [5]. Con la deuda suscrita en el curso del rescate bancario, el gobierno realiz erogaciones en efectivo equivalentes a 168,000 millones a junio de 1999. Los intereses anuales que debern pagarse por este adeudo heredado del FOBAPROA ascienden aproximadamente a 15,000 millones de pesos, equivalentes a una sexta parte de los ingresos del Gobierno Federal. La nula disposicin para rendir cuentas claras de las operaciones realizadas y los recursos pblicos comprometidos provoc que el rescate bancario se convirtiera en un problema poltico de grandes proporciones.

Por su parte, la opinin pblica sigue pensando que la operacin de rescate de otros bancos es una especie de "caja negra" que el gobierno se opone a abrir, porque al hacerlo quedaran al descubierto las concesiones otorgadas a los grupos empresariales que durante los ltimos aos han concentrado los privilegios del rgimen. Conviene precisar que hasta ahora, han resultado infructuosos todos los intentos de algunos legisladores de la oposicin, incluidos algunos diputados panistas, para que el gobierno rinda cuentas claras de las acciones realizadas y haga pblica la lista de los principales beneficiarios del rescate. Costo fiscal Aunque es muy difcil hacer los clculos con precisin debido a su complejidad, es indudable que el dispendio observado como consecuencia de la intervencin gubernamental, fue considerablemente menor al que hubiera representado el colapso del sistema bancario. "El drstico aumento de las tasas de inters que se registr en los mercados financieros durante esos meses de 1994 hizo que muchos deudores, incluyendo a muchos que hasta ese momento se encontraban al corriente de sus compromisos con los bancos, incurrieran en retrasos. El colapso del sistema bancario pudo evitarse gracias a la intervencin del gobierno, que impidi primero una crisis de liquidez y, ms tarde, permiti que los bancos eliminaran de sus balances una parte importante de sus carteras vencidas, a cambio de que sus accionistas incrementaran su capital. En algunos casos, no qued otra alternativa que proceder a la liquidacin de las instituciones mediante mecanismos diversos de venta y fusin. En otras, la transferencia se hizo de manera directa entre los viejos y los nuevos dueos, con la modalidad de que los viejos accionistas aportaran una pequea fraccin del nuevo capital y quedaran como parte minorista. Este es el caso sobre todo de los bancos Probursa y Mexicano, que pasaron a control de BBV y Santander". [6] Un componente del costo fiscal est representado por los impuestos diferidos que tiene los bancos a su favor, como consecuencia de las reservas creadas para riesgos crediticios. Como consecuencia, los bancos que tiene esos crditos podrn descontarlos de sus utilidades de los prximos aos, lo que significa que el gobierno no percibir los impuestos correspondientes. El costo fiscal, es el precio que tendr que pagarse con los recursos de todos los mexicanos. Este costo se calcula una vez que a los pasivos totales del saneamiento financiero se les resta el valor que se obtendr por la venta de los activos en poder del IPAB. El costo fiscal se convirti en una sombra para nuestra economa y una cifra prohibida para el poder Legislativo y para el pblico en general, porque cada uno de los mexicanos que contribuyen con impuestos, colaboran a sanear esta deuda y cada uno de los habitantes de este pas lleno de corrupcin, dejan de ver los beneficios de un gasto de gobierno bien aplicado.

De rescate bancario a deuda pblica

Como se sabe, el escndalo estall cuando, a finales de marzo de 1998, el gobierno solicit al Congreso de la Unin la conversin de la deuda del FOBAPROA en deuda pblica. El argumento central para defender esta demanda fue la necesidad de evitar una crisis ms profunda. La controversia sobre el FOBAPROA se extendi a lo largo de los nueve meses que siguieron a la presentacin de la iniciativa. "Al cabo de ese largo periodo, el Partido Accin Nacional (PAN) cedi. El 12 de diciembre de ese mismo ao uni sus votos a los del PRI para aprobar dicha conversin y la sustitucin del FOBAPROA por el IPAB. "Las cifras oficiales indican que, a junio de 1999, el valor de las transferencias directas recibidas por los bancos sumaban 168,000 millones de pesos, el total de pasivos a cargo del IPAB era de poco ms de 760,000 millones de impuestos diferidos. El costo fiscal de la crisis bancaria a esa fecha era de 958,000 millones de pesos, a este monto habra que sumar los nuevos apoyos a Serfn y a Bancrecer, ms los costos adicionales a lo ya estimado para las transferencias de Banco de Atlntico y Banco Promex a Bital y Bancomer, respectivamente. A reserva de conocer los costos adicionales mencionados y las recuperaciones por venta de los activos, el costo neto del rescate bancario a finales de 1999 se acercara a los 900,000 millones de pesos aproximadamente". [7] "Los pagares estaban en manos de los banqueros y el gobierno deba pagarlos, por esta razn se convino aumentar la deuda pblica en 552,000 millones de pesos". [8]

El IPAB sigue siendo el instrumento de las prioridades y decisiones de la administracin. El IPAB est funcionando sin la presencia del gobernador del Banco de Mxico y el presidente de la CNBV, como resultado de la disposicin incluida en el Articulo segundo transitorio de la ley que lo cre, mismo que prohbe la participacin de funcionarios involucrados en el FOBAPROA". [9] Banqueros y gobierno Muchos banqueros fallaron a la confianza que se deposit en ellos al realizar operaciones cruzadas. No les import el prestigio ni el dao que estaban provocando en el sistema bancario, al que ingresaron con el objetivo de obtener ganancias en el corto plazo y no con el propsito de mantenerse como banqueros de largo plazo. "En el FOBAPROA el gobierno revolvi, en una sola gran canasta, los crditos cobrables con los incobrables, los regulares con los irregulares, los justos con los injustos, los buenos con los malos, tanto de la Banca Privada intervenida (Confa, Unin, Cremi, Banpas, Anhuac, Centro, Oriente, Obrero, Interestatal, Sureste, Capital, Industrial, Pronorte; Inverlat) como de la Banca no intervenida (Banamex, Bancomer, Bital, Serfn, Santander Mexicano. Probursa) y, junto con el rescate carretero (ICA, Bufete Industrial, Tribasa, G.M.D.), todo esto lleg a un monto conocido en ese entonces de 552,300 millones de pesos y en diciembre de 199 la suma ascenda a 900,000 millones de pesos". [10] "En el FOBAPROA revolvieron, adems, la cartera vencida, tanto la de origen fraudulento, ilegal, como de origen regular de la Banca de Desarrollo (Banca Nacional de Comercio Interior, Banpesca, Banobras, Nacional Financiera, Bancomex), actualmente como 100,000 millones de pesos. En esa misma canasta negra, incluyeron los pasivos por concepto del apoyo a cientos de miles de pequeos deudores y deudores familiares de buena voluntad (programadas ADE, FOPYME, FNAPE y VIVIENA) que no pudieron pagar sus crditos por los altos intereses. "En este movimiento haba 1,325 grandes deudores y medianos deudores, aproximadamente, cuyo crdito originalmente rebasaba los 20 millones de pesos entre los cuales se encontraban empresas como Aeromxico, Mexicana, Grupo Lomel, Estrella Blanca, el club de ftbol Monterrey, Taesa, Syncro, SIDEC, Hoteles Camino Real, entre muchas otras y, adems, miles de pequeos deudores y deudores familiares". [11] La bsqueda de la normalizacin de la actividad bancaria y la proteccin de los intereses de los ahorradores son responsabilidad que el gobierno no poda eludir, sin embargo, el permitir que muchos deudores, sobre todo grandes empresarios que actuaron sin profesionalismo permanezcan impunes, son cosas que no tienen nada que ver con el inters pblico, ms an si se considera que las prdidas que aquellos ocasionaron debern ser pagadas por el contribuyente.

FOBAPROA: expediente abierto

Segn el criterio del Lic. Andrs M. Lpez Obrador y a manera de denuncia, el antecedente primordial que propicia el surgimiento del FOBAPROA es el desplome bancario en Mxico y la decisin del Presidente Ernesto Zedillo Ponce De Len de convertir la deuda privada de un grupo de banqueros y grandes empresarios en deuda pblica, con base en la red de complicidades y componendas que existen entre el poder econmico y el poder poltico. Se muestra con claridad que la poltica econmica del gobierno tiene como principal lineamiento privilegiar los intereses financieros sobre las demandas sociales y an sobre el inters pblico. Es evidente que la poltica econmica busca la prosperidad de unos cuantos, sin inters alguno en el destino del pas y, mucho menos, en los reclamos de todo un pueblo que se ahoga en la injusticia y la pobreza. Algunos banqueros aprovecharon el FOBAPROA para sacar provecho y utilizarlo en su beneficio y -sin escrpulosdecidieron convertir deudas privadas en pblicas y de esta manera perjudicar a la sociedad y la gran mayora de la poblacin; quien ser la que finalmente asumir la deuda. Durante los ltimos cuatro aos, el gobierno destin recursos del presupuesto pblico por cerca de 100 mil millones de pesos para el programa de saneamiento financiero. Asimismo, mientras los banqueros tendrn todo un festn presupuestario, el gasto en salud para la mayora de los mexicanos ser verdaderamente raqutico. El enorme golpe que significa el manejo del FOBAPROA, tiene dimensiones nunca antes vistas en la historia de las finanzas pblicas del pas. En este ao, la deuda pblica, incluida el FOBAPROA, representa 45.8% del PIB, es decir, casi la mitad de toda la riqueza que Mxico producir.

Ante el impacto que tendr en el presupuesto nacional, slo hay cuatro opciones desafortunadas: recortar el gasto, incrementar los impuestos, aumentar el dficit fiscal o vender bienes de la nacin. Es decir, bajo cualquier escenario, el costo del FOBAPROA va a ser oneroso para la sociedad. La deuda del FOBAPROA no se contabilizar en el presupuesto federal, sino que quedar como deuda clandestina, flotando en el limbo. Pero, habr que pagar intereses reales de 11.5%, es decir, la tasa de inters de CETES ms dos puntos, menos la tasa de inflacin (12.5 %). Como quiera que se le vea, el futuro de la economa del pas es incierto. Las finanzas pblicas estn virtualmente en quiebra. Slo el milagro de precios del petrleo muy altos podra atemperarla. Hacia adelante tendr que buscarse una solucin de fondo. Lo primero debe ser dejar de ocultar el tamao de la deuda pblica derivada del FOBAPROA y hacer a un lado la doble contabilidad que se pretende manejar, la cual todava no sabemos en qu condiciones la est aceptando el Fondo Monetario Internacional. Luego tendrn que venir las alternativas: reforma fiscal, austeridad, combate a la corrupcin, eficiencia administrativa, buscando el menor costo social y sin continuar vulnerando la soberana. Pero en cualquier escenario, el pueblo exigir a los responsables de esta crisis la reparacin del dao y la rendicin de cuentas. Por eso, el caso del FOBAPROA no est cerrado, ni es cosa juzgada, sino un expediente abierto.

Conclusiones
FOBAPROA tiene sus inicios en 1990 cuando sustituye al FONAPRE, surge con el fin de proteger el ahorro con cuotas o aportaciones de los bancos, mismas que disminuan el riesgo de utilizar recursos pblicos que afectaran la estabilidad econmica del pas. La crisis en 1994 cambiara por completo este panorama, al dispararse las tasas de inters a niveles inusitados, lo que propicio que la cartera vencida de los bancos creciera a esos mismos niveles, dejando a la banca en una posicin inoperante. El Fondo resultaba insuficiente para la magnitud del problema, as que el Gobierno actu, comprando sus deudas. Las sospechas de que un gran fraude se fraguaba en las ms altas cpulas del pas (polticas y empresariales) comenzaban a hacer eco cuando se descubri que exista un mal manejo de los recursos; ya que existan autoprstamos, prstamos a empresas fantasmas y familiares sin aval, ni garanta. Esto se acrecent durante el sexenio del presidente Ernesto Zedillo Ponce de Len. Los Mexicanos debemos de tener siempre presente que la deuda que el gobierno adquiri con los pagares aument nuestra deuda interna tres veces mas y que se gast ms en el rescate bancario que en educacin y salud los ltimos aos, adems este rescate est sustentado en un optimismo ilgico en un pas tan inestable como Mxico, si las condiciones planteadas en los prximos aos no seden como el gobierno supuso, el rescate podra multiplicar sus costos para los contribuyentes, o es que as lo disearon?... No ha habido un resultado favorable para la economa mexicana por parte del FOBAPROA, toda vez que se ha visto envuelto en una red de corrupcin, en la que tanto empresarios como polticos tienen sus propios intereses apostados en este fondo y han obtenido -mediante movimientos fraudulentos- recursos monetarios que no les pertenecen, ni se pueden comprobar. Mientras, los que asumen cada uno de esos fraudes y ese dinero no comprobado son los contribuyentes, ya que este costo es fiscal, porque al no tener los recursos necesarios el fondo se recurre a reservas fiscales creando una descompensacin en este instrumento de captacin de recursos que deriva en la restriccin del gasto del gobierno, e impactando a su vez la retribucin en beneficio de la sociedad mexicana. Tanto sector privado como sector publico, poder legislativo y ejecutivo, no revelarn informacin ni aplicarn sanciones a los responsables, debido a intereses propios mezclados en este Fondo, ya que las sumas de dinero son

estrepitosas y no dejarn conocer por completo a la sociedad mexicana las dimensiones del costo que tiene que pagar por su ignorancia con respecto al impacto de las polticas econmicas adoptadas en el pas.

Referencias bibliogrficas
Delgado de Cant, Gloria M (2003). Historia de Mxico. Ed. Prentice. Cuarta Edicin. Mxico.
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Bibliografa
Ebrard Casaubn, Delgado Carrillo, Auping Birch, Sols Rosales (2000). Del Fobaproa al IPAB. Testimonios, Anlisis y propuestas. Mxico. Primera edicin. Casa Abierta al Tiempo y Plaza y Valdez Editores. Delgado de Cant, Gloria M (2003). Historia de Mxico. Ed. Prentice. Cuarta Edicin. Mxico.

http://www.uvmnet.edu/investigacion/episteme/numero3-05/jovenes/a_fobaproa.asp