UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS (ECO03025) TEORIA DA CONTABILIDADE

DIEGO JOS KRUMMENAUER FELIPE BRUM SEGANFREDO JONATAN FRITZEN

PATRIMNIO LQUIDO E TEORIAS DA CONSOLIDAO

Porto Alegre - RS 2013

SUMRIO
SUMRIO.................................................................................................................................2 1.INTRODUO......................................................................................................................3 2.TEORIAS DO PATRIMNIO LQUIDO..........................................................................4 2.1.TEORIAS DO DIREITO DE PROPRIEDADE.........................................................4 2.1.1.Teoria do proprietrio.......................................................................................4 2.1.2.Teoria da entidade.............................................................................................4 2.2.TEORIA DO ACIONISTA ORDINRIO..................................................................5 2.3.TEORIA DO FUNDO.................................................................................................5 2.4.TEORIA DO COMANDO..........................................................................................6 2.5.TEORIA DO EMPREENDIMENTO.........................................................................6 2.6.TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS....................................................................6 3.ESTRUTURA DO PATRIMNIO LQUIDO...................................................................7 3.1.CAPITAL SOCIAL.....................................................................................................7 3.2.RESERVAS DE CAPITAL........................................................................................7 3.3.AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL.........................................................8 3.4.RESERVAS DE LUCRO............................................................................................8 3.5.AES EM TESOURARIA.......................................................................................8 3.6.PREJUZOS ACUMULADOS...................................................................................8 4.TEORIAS DA CONSOLIDAO.......................................................................................9 4.1.TEORIA DA MATRIZ...............................................................................................9 4.2.TEORIA DA ENTIDADE..........................................................................................9 4.3.TEORIA CONTEMPORNEA..................................................................................9 5.DISTINO ENTRE PROVISO E RESERVA............................................................10 6.CONCLUSO......................................................................................................................10 7.REFERNCIAS...................................................................................................................10

PATRIMNIO LQUIDO E TEORIAS DA CONSOLIDAO

Diego Krummenauer da Silva Felipe Brum Seganfredo Jonatan Francisco Fritzen

1. INTRODUO
O presente artigo estudar o Patrimnio Lquido, as Teorias que envolvem tanto o Patrimnio Lquido quanto a Consolidao, bem como a distino entre Provises e Reservas e o efeito destas sobre o Patrimnio Lquido. Quando comeamos qualquer curso de contabilidade [pelo menos nos ltimos 10 anos], tanto em nvel tcnico quanto em nvel de graduao, somos apresentados ao Balano Patrimonial que, geralmente, apresentam valores apenas no Ativo e no Passivo, sendo iguais em ambos. medida que se avana o estudo, comeam a aparecer balanos com valores de Ativo diferentes do Passivo, sendo desta forma introduzida a ideia de Situao Lquida Patrimonial, entendida como o resultado da diferena entre Ativo e Passivo. Com o aprofundamento do estudo, surgem os primeiros elementos sobre o Patrimnio Lquido e os alunos descobrem que o Balano Patrimonial no se divide apenas em Ativo e Passivo, mas sim em Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido. Tendo como base que o princpio do patrimnio lquido a diferena entre o ativo e o passivo, tem-se um entendimento que se aproxima ao do IASB (2001) onde patrimnio lquido definido como a parcela residual dos recursos que remanesce aps ter deduzido suas responsabilidades (IASB apud SANTOS, SCHMIDT e MACHADO; 2005). Partindo do pressuposto da teoria da contabilidade sero apresentadas as teorias do patrimnio lquido e, algumas teorias que fazem parte desse tpico. Teorias que se desenvolveram ao longo do tempo como as teorias de direito de propriedade, a teoria do acionista majoritrio, a teoria do fundo, a teoria do comando, a teoria do empreendimento e, por fim, a teoria dos direitos residuais, onde ser apresentada tambm a estrutura do

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patrimnio lquido. Na sequncia, outro ponto que merece destaque so as teorias da consolidao divididas em: teoria da matriz; teoria da entidade; e teoria contempornea. Por fim, ser apresentada uma breve distino entre proviso e reserva, salientando aspectos que diferenciam essas contas dentro do balano patrimonial.

2. TEORIAS DO PATRIMNIO LQUIDO

Embora, o patrimnio lquido, possa ser mensurado pela diferena entre ativo e passivo, existem elementos que caracterizam interesses residuais em casos de liquidao, interesse em participar da distribuio de dividendos e, direitos de participao no patrimnio lquido de uma entidade em continuidade (IUDICIBUS; 2009). E neste sentido, busca-se amplificar as diversas teorias que englobam o universo das teorias do patrimnio lquido. 2.1. TEORIAS DO DIREITO DE PROPRIEDADE Os direitos de proprietrios, tambm conhecidos como direitos de participao ou direitos dos acionistas so simplesmente a diferena entre os ativos e passivos da empresa. So s vezes chamados de ativos lquidos da empresa (HENDRIKSEN E VAN BREDA; 1999). As duas teorias que se desenvolveram ao longo do tempo com relao s teorias do direito de propriedade so a teoria do proprietrio e a teoria da entidade, ambas sero apresentados nos tpicos seguintes.

2.1.1. Teoria do proprietrio Na teoria do proprietrio, parte-se da premissa de que os ativos pertencem ao proprietrio e os passivos constituem obrigaes desse mesmo proprietrio e, a diferena residual representa a sua riqueza lquida. Esta teoria se identifica com empresas familiares, pois o foco principal da contabilidade da empresa o proprietrio, considerando-se que as receitas e despesas representam um aumento ou reduo da riqueza do dono da empresa, que podem constituir em lucro ou prejuzo do proprietrio. Neste sentido, a influncia dessa teoria se apresenta na demonstrao do resultado, em que a principal informao a existncia ou no de lucro, que representa o saldo a disposio do proprietrio. A equao nesta teoria pode se expressa da seguinte forma: Ativo Passivo = Proprietrio

2.1.2. Teoria da entidade

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Os principais fatores que influenciaram a evoluo de novas teorias, inclusive a teoria da entidade foram, a separao entre a propriedade e a gerencia da empresa e, a definio de um limite da responsabilidade dos proprietrios, fatores esses que marcaram a elevao da sociedade annima como forma preferencial de organizao empresarial, resultando em uma definio legal da empresa como pessoa jurdica separada. Na teoria da entidade, a figura do scio no se confunde com a empresa, ou seja, a Cia. no vincula aos seus dirigentes e fundadores. Nesta teoria, credores e acionistas contribuem com recursos para a empresa, porem os ativos e passivos pertencem empresa, bem como as receitas recebidas se tornam propriedade da entidade e, as despesas suas obrigaes. O lucro pertencente entidade apropriado aos acionistas apenas quando um dividendo declarado. Na teoria da entidade a equao a seguinte: Ativo = Obrigaes + PL, ou; Ativo = Direitos (dos proprietrios e dos credores) 2.2. TEORIA DO ACIONISTA ORDINRIO A teoria do acionista ordinrio se encontra entre a teoria do proprietrio e a teoria da entidade, pois, luz de seu entendimento, todos os investidores de uma sociedade por aes tem acesso somente informao pblica (outsiders), exceto os acionistas ordinrios, que tem algumas informaes privilegiadas (insiders). O objetivo desta teoria fornecer informaes aos acionistas ordinrios para melhorar o gerenciamento de seus investimentos e, estas informaes devem ser uteis para a predio de possveis dividendos futuros. Desta forma, os direitos dos acionistas ordinrios devem aparecer separadamente no balano patrimonial aos direitos dos acionistas preferenciais e de outros titulares de direito. Esta teoria baseia-se na seguinte equao: Ativo Passivo Especfico = Interesse Residual (dos acionistas Ordinrios) Entende-se por passivo especfico, as aes preferenciais e as expectativas dos credores.

2.3. TEORIA DO FUNDO De acordo Iudicibus (2009), a teoria do fundo abandona as relaes pessoais que consubstanciam a teoria da propriedade e a personalizao da firma como entidade legal e econmica artificial implcitas na teoria da entidade. O fundo o ncleo de interesse. A mensurao do lucro tem papel secundrio nessa teoria, ou seja, busca satisfazer os interesses especiais da administrao, fundaes controladoras ou governamentais e atender s restries de investimento determinadas por esses agentes. O conceito de fundo tem encontrado sua maior utilidade em instituies governamentais e sem fins lucrativos. Em uma universidade, por exemplo, os fundos mais comumente usados

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so os fundos especiais de investimento, emprstimos educacionais, operao, empreendimentos auxiliares e atividades educacionais correntes. A teoria do fundo no teve aceitao geral em contabilidade financeira, devido que sua aplicao implicaria em uma mudana radical em relao prtica corrente, pois exige um volume muito grande de lanamentos contbeis no dia a dia, o que tem inibido sua adoo. Nesta teoria, a equao patrimonial ficaria assim expressa: Ativo = Restries sobre os Ativos (Fundos) A teoria do fundo diz que ativos representam servios possveis unidade operacional; passivos representam restries a ativos especficos ou gerais do fundo. O capital investido representa restries legais ou financeiras ao uso de ativos, ou seja, o capital investido deve ser mantido intacto, a menos que tenha sido obtida autorizao especifica. 2.4. TEORIA DO COMANDO De acordo com a teoria do comando, a ateno principal da contabilidade deveria ser centralizada no controle econmico efetivo dos recursos pelos gerentes ou comandantes de uma empresa (GOLDBERG apud IUDICIBUS, 2009). De acordo com ela, as demonstraes financeiras so feitas sob forma de relatrio de progresso. O balano patrimonial representa um relatrio de desempenho sobre os recursos afianados aos gerentes. A demonstrao do resultado expressa os resultados das atividades do comandante e as formas utilizadas na mobilizao dos recursos para atingi-los. A teoria do comando tem extensa aplicabilidade, podendo abranger a pequena ou grande empresa, sociedade limitada ou annima, empresa pblica, etc. O problema dessa teoria que, se levada ao extremo, os administradores passam a exercer um controle exagerado dos rumos da empresa, exacerbando o conflito natural entre acionistas e administrao. 2.5. TEORIA DO EMPREENDIMENTO Segundo Henriksen e Van Breda (1999), a teoria empresarial um conjunto mais amplo do que o da entidade, mas menos definido em termos de escopo e aplicao. Para Iudicibus (2009), uma extenso do conceito da teoria da entidade, no sentido de que a sociedade uma instituio social mantida para benefcios de muitos grupos interessados. Esse conceito de empresa mais aplicvel moderna sociedade por aes, que tem sido forada a levar em conta o efeito de suas atividades sobre diversos grupos e sobre toda a sociedade. Do ponto de vista contbil, isso significa que a responsabilidade de divulgao apropriada se aplica no apenas a acionistas e credores, mas tambm a muitos outros grupos e ao pblico em geral. 2.6. TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS De acordo com essa teoria, o acionista possui direitos em relao empresa tal como outros titulares de direitos, mas o acionista no considerado como proprietrio. O ponto de

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vista residual um conceito intermedirio em relao teoria da propriedade e a teoria da entidade. Sua equao definida como: Ativos Direitos Especficos = Direitos residuais Os direitos especficos incluem os direitos de credores e acionistas preferenciais. O objetivo do enfoque dos direitos residuais proporcionar melhor informao aos acionistas ordinrios para tomada de decises de investimento. Numa sociedade por aes de continuidade indeterminada, o valor corrente de uma ao ordinria depende fundamentalmente das expectativas em relao aos dividendos futuros. J os dividendos futuros, dependem de expectativas quanto a recebimentos totais menos obrigaes contratuais especficas. Essa teoria consistente com modelos na teoria de finanas, com demonstraes financeiras atuais, evidenciao do lucro por ao e com nfase em projetar fluxos de caixa.

3. ESTRUTURA DO PATRIMNIO LQUIDO

A partir de 01/01/2008, por fora da Lei 11.638/2007, para as sociedades por aes, a diviso do patrimnio lquido ser realizada da seguinte maneira: Capital Social; Reservas de Capital; Ajustes de Avaliao Patrimonial; Reservas de Lucros; Aes em Tesouraria; Prejuzos Acumulados. 3.1. CAPITAL SOCIAL O capital social representa os valores recebidos pela empresa, em forma de subscrio ou por ela gerados. A integralizao do capital poder ser feita por meio de moeda corrente ou bens e direitos. Quando a integralizao do capital social feita em moeda corrente, debita-se uma conta especfica do ativo circulante (Bancos c/Movimento, por exemplo) e credita-se a conta "Capital Social". No caso de integralizao de capital mediante conferncia de bens, debita-se uma conta especfica do ativo imobilizado e credita-se a conta "capital social". 3.2. RESERVAS DE CAPITAL A reserva de capital formada por valores recebidos pela companhia e que no transitam pelo resultado, por se tratarem de valores destinados ao reforo de capital, sem terem como contrapartidas qualquer esforo da empresa em termos da entrega de bens ou servios. A reserva de capital abrange as seguintes subcontas: Reserva de Correo Monetria do Capital Realizado; Reserva de gio na Emisso de Aes; Reserva de Alienao de Partes Beneficirias; Reserva de Alienao de Bnus de Subscrio.

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3.3. AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL O ajuste da avaliao patrimonial uma correo do valor apresentado no balano patrimonial, por um ativo ou passivo, em relao ao seu valor justo. Esta correo busca expressar a realidade patrimonial de uma empresa; e como um ajuste o valor da conta pode ser para mais ou para menos. O ajuste da avaliao patrimonial no reserva, pois no passou pelo resultado e no sinnimo de reavaliao de ativos, pois no est relacionado com o mercado, mas sim com um valor justo. 3.4. RESERVAS DE LUCRO As reservas de lucros so contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. Vale destacar a conta de Lucros Acumulados, que no podem ter saldo, apenas Prejuzos Acumulados. Cabe lembrar que se houver saldo naquela conta, esta dever ser distribuda como dividendos. As principais contas componentes das Reservas de Lucros so: Reserva legal; Reservas estatutrias; Reservas para contingncias. A reserva legal visa dar proteo ao credor, sendo constituda pela alquota de 5% do lucro lquido do exerccio at atingir 20% do capital realizado. As reservas estatutrias so aquelas constitudas por determinao do Estatuto Social da empresa. As reservas para contingncias tem a finalidade de compensar em exerccios futuros a diminuio do lucro decorrente de uma perda com uma contingncia. No devemos confundir reserva para contingncias com provises para contingncias (sic), j que uma proviso uma obrigao presente decorrente de eventos passados (passivo) e a reserva, no. 3.5. AES EM TESOURARIA As aes em tesouraria so aquelas adquiridas pela prpria entidade que as emitiu. A empresa s pode recomprar suas aes no mercado em: operaes de resgate/reembolso ou amortizao; aquisio para permanncia em tesouraria ou cancelamento ou; adquirido para diminuio do capital social. Cabe destacar que qualquer ganho ou perda na alienao deve ser lanado no patrimnio lquido e no como resultado (DRE). 3.6. PREJUZOS ACUMULADOS Os lucros ou prejuzos representam resultados acumulados obtidos, que foram retidos sem finalidade especfica (quando lucros) ou esto espera de absoro futura (quando prejuzos). Com o advento da Lei 11.638/2007, para as sociedades por aes, e para os balanos do exerccio social terminado a partir de 31 de dezembro de 2008, o saldo final desta conta no poder mais ser credor. Respectivos saldos de lucros acumulados precisam ser totalmente destinados por proposta da administrao da companhia no pressuposto de sua aprovao pela assembleia geral ordinria. Observe-se que a obrigao de essa conta no conter saldo positivo aplica-se unicamente s sociedades por aes.

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Essa conta continuar nos planos de contas, e seu uso continuar a ser feito para receber o resultado do exerccio, as reverses de determinadas reservas, os ajustes de exerccios anteriores, para distribuir os resultados nas suas vrias formas e destinar valores para reservas de lucros. Desta forma, para as sociedades por aes, o saldo respectivo dever ser composto apenas pelos eventuais prejuzos acumulados (saldo devedor), no absorvidos pelas demais reservas.

4. TEORIAS DA CONSOLIDAO
A forma de apresentao do patrimnio lquido nas consolidaes de grande importncia para o entendimento dos objetivos para os quais se consolidou, ou seja, qual o usurio que se pretende atender. Dentre as vrias questes que podem ser discutidas sobre a consolidao, SANTOS e SCHMIDT (2009) destacam que a classificao da participao minoritria relaciona-se diretamente com a abordagem terica utilizada, pois, dependendo desta, a apresentao pode conter algumas variaes. 4.1. TEORIA DA MATRIZ Essa teoria fundamentada no conceito de propriedade, onde a investidora vista como proprietria da subsidiria. De acordo com essa teoria a diferena entre o valor justo e o valor contbil, o goodwill, deve ser reconhecida pela controladora proporcionalmente sua participao na investida. As demonstraes consolidadas so uma extenso das demonstraes da controladora, preparadas em benefcio e a partir do ponto de vista dos acionistas controladores. 4.2. TEORIA DA ENTIDADE Nesta teoria as demonstraes financeiras no so consideradas extenses da investidora, mas expresses da posio financeira e resultados das operaes da entidade como um todo. As demonstraes consolidadas so preparadas a partir do ponto de vista da consolidao total da entidade e visam atender a todos os interessados na entidade. No balano patrimonial consolidado, a participao dos minoritrios ir incorporar o acrscimo resultante da diferena entre o valor contbil e o valor justo dos ativos lquidos da empresa minoritria. Portanto a controladora reconhece, tanto no goodwill quanto na diferena entre o valor contbil e o valor justo dos ativos lquidos da controlada no somente a parcela proporcional sua participao, mas tambm proporcional participao dos minoritrios. 4.3. TEORIA CONTEMPORNEA Evoluiu das prticas contbeis e no reflete uma opinio nica sobre a preparao das demonstraes financeiras consolidadas. Na verdade reflete parte da teoria da entidade e parte da teoria da matriz. No que se refere consolidao dos ativos e passivos da subsidiria

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similar teoria da matriz, no reconhecendo a participao dos minoritrios no valor pago pela controladora, acima do valor contbil. A principal diferena em relao teoria da matriz refere-se classificao e apresentao das demonstraes financeiras. As demonstraes consolidadas apresentam a posio financeira e resultado das operaes como uma nica empresa, mas so preparadas principalmente para atender aos acionistas e credores da controladora.

5. DISTINO ENTRE PROVISO E RESERVA

H coisas em comum entre proviso e reserva, porem em contabilidade so tratadas como coisas diferentes. Em uma de suas acepes, proviso pode significar uma reserva de dinheiro ou valores, como uma poupana criada para cobrir dificuldades financeiras no futuro, ou seja, da ideia de que se est guardando algo para uma eventual dificuldade futura. Em contabilidade, o sentido o mesmo, porem se refere a uma situao diferente. Em contabilidade uma proviso no entendida como estoque ou um ativo financeiro, muito embora estes possam ter em algum momento a funo de servir como montantes guardados de produtos ou de valores para futuras eventualidades. Em contabilidade a proviso est relacionada com um passivo, ou seja, uma forma de reconhecer uma obrigao que provavelmente ocorrer no futuro em um momento presente. Uma proviso tem um componente de incerteza maior, tanto em relao data que ser efetuado o pagamento da obrigao, como a relao do valor. Por isso, pode se dizer que a proviso um passivo com valor e prazo de pagamentos incertos. Outra caracterstica que define a proviso como sendo um passivo porque existe uma obrigao com terceiros. J a palavra reserva, contabilmente falando, significa algo guardado para o futuro, porem no se pode dizer que se constitui uma obrigao. A reserva constituda de uma parcela do lucro obtido e que se evitou distribuir, mas no como uma reduo do prprio lucro, como se caracteriza em uma proviso. Neste sentido, a principal diferena em termos de efeito no PL que no caso da proviso, ocorre um efeito direto no PL e tambm uma modificao no Ativo e/ou no Passivo, por sua vez, no caso da reserva, ocorre a manuteno do PL. No caso da proviso temos uma despesa certa, mas que no sabemos quando ser paga de fato, a provisionamos seguindo o princpio da competncia e para resguardar o recurso para o pagamento da mesma, tambm podem ocorrer casos de provisionamento de receitas. No caso da reserva, a ocorrncia da despesa incerta, o fato gerador ainda no ocorreu, apenas estamos assegurando que o recurso no seja distribudo sob forma de dividendos aos scios.

6. CONCLUSO

7. REFERNCIAS

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BRASIL. Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre as Sociedades por Aes. . Dirio Oficial [da] Repblica Federativa do Brasil, Braslia-DF, 17 dez. 1976. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404consol.htm>. Acesso em: 28 abr. 2013. BRASIL. Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Dirio Oficial [da] Repblica Federativa do Brasil, Braslia-DF, 28 dez. 2007. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/l11638.htm>. Acesso em: 28 abr. 2013. HENDRIKSEN, Eldon S.; VAN BREDA, Michael F. Teoria da contabilidade. 5.ed. So Paulo: Atlas, 1999. IUDUCIBUS, Srgio de; Teoria da contabilidade. 9.ed. So Paulo: Atlas, 2009. SANTOS, Jos Luiz dos; SCHMIDT, Paulo; MACHADO, Nilson Perinazzo. Fundamentos da teoria da contabilidade. 1.ed. So Paulo: Atlas, 2005. (Coleo resumos de contabilidade; v.6)