Manuscrit auteur, publi dans "La place de la dimension europenne dans la Comptabilit Contrle Audit, Strasbourg : France (2009)"

LA QUALIT DE LAUDIT EXTERNE ET LA NOTION DE SIGNFICATIVIT: TUDE EXPLORATOIRE

halshs-00459395, version 1 - 23 Feb 2010

Hassan LAHBARI
Doctorant en sciences de gestion - Ater

CESAG - Ecole de Management Strasbourg Tl : +33 (0)6 67 78 34 16

Rsum Lobjectif de ce papier est de proposer un indicateur de mesure direct de la qualit daudit externe qui est le seuil de signification. Pour rpondre aux nouvelles orientations imposes par les rcentes rgulations conomiques, un rapport daudit lgal de qualit doit rpondre au critre de significativit (matrialit) des anomalies par rapport aux dcisions qui peuvent tre prises par les utilisateurs des tats financiers. La notion de significativit des anomalies occupe une place fondamentale dans un processus daudit et permet dadapter les travaux mens lentit audite. Une tude exploratoire auprs de 20 professionnels de laudit lgal nous a permis dexplorer les rapports troits entre la notion des significativit et la qualit dune mission de certification des tats financiers. Mots cls Qualit de laudit externe, la notion de significativit, le seuil de signification.

INTRODUCTION
En fonction des intrts contradictoires des diffrents utilisateurs des tats financiers, lauditeur lgal apprhende la significativit des anomalies rencontrs dans sa mission de afin quil puisse se forger une opinion sur la sincrit des

certification des comptes

informations financires communiques. Compte tenu de limportance de laudit lgal pour la prise de dcision, les diffrentes parties prenantes de lentreprise tels que les cranciers et les actionnaires ont galement besoin dtre rassurs de sa qualit. Toutefois, la mesure de cette qualit pose problme tant donn le manque de visibilit du rsultat daudit. Il est, en effet, quasiment impossible de recenser le nombre daudits de mauvaise qualit qui passent inaperus

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sans quils soient dtects ou publis. Face cette complexit du processus daudit, il a t ncessaire dencourager un approfondissement de la rflexion sur le droulement de ce processus daudit lgal afin de reconsidrer de nouvelles rgles dvaluation directe. La majorit des chercheurs en la matire admettent que la qualit daudit externe ncessite que deux conditions soient remplies: la comptence et lindpendance de lauditeur. Les chercheurs ont essay dapprhender la qualit daudit externe travers la qualit de lauditeur (De Angelo, 1981 ; Citron et Taffler, 1992, Prat dit Hauret, 2003 ; Tong, 2006). Toutefois, les derniers scandales financiers et comptables (Enron, Worldcom, Parmalat, ) intervenus aussi bien aux Etas Unis quen Europe et la faillite de lun des gants daudit, le cabinet Arthur Andersen ont montr linsuffisance de ces deux conditions apprhender eux seuls la qualit daudit. Ils ont engendr un bouleversement dans la conception de la qualit daudit, qui reposait, jusqualors, sur des indicateurs exognes au processus daudit. Sur le plan professionnel, la promulgation de nouvelles normes professionnelles et des Lois dictant de nouvelles rgles en matire dvaluation et de contrle de la qualit daudit (Loi Sarbanes Oxley Act au USA et Loi sur les nouvelles rgulations conomiques ou Loi de scurit financire en France), mettant en vidence l'importance accorde la fiabilisation de l'information financire et augmentant, par consquent, la responsabilit des auditeurs financiers. En outre, la communaut acadmique affirme de plus en plus la ncessit de repenser les rgles dvaluation actuelles et de proposer de nouvelles approches qui tiennent compte de la complexit des travaux daudit raliss (Carcello, 1992 ; Pig, 2003 ; Brown 2005 ; Chemingui et Manita, 2005).

Notre travail de recherche sinsre dans cette nouvelle tendance conceptuelle de la qualit de laudit fonde sur le concept de service de laudit (Chemingui et Manita, 2005) et se propose dapporter une pierre constructive ce nouveau modle conceptuel. Pour cela, nous nous sommes intresss apprhender une notion fondamentale dans le processus daudit quest la notion de significativit travers les nouvelles normes et textes comptables et la ralit pratique de cette notion dans la le domaine de laudit financier.

1. MESURE

DE LA QUALITE DAUDIT EXTERNE:

Il existe deux approches pour mesurer la qualit daudit externe: une mesure fonde

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sur la comptence et lindpendance de lauditeur; une mesure fonde sur ladaptabilit des travaux daudit lentreprise audite. 1.1. Approche classique fonde sur le concept auditeur:
En certifiant la sincrit des tats financiers, le professionnel de laudit externe joue le rle

de garant du respect des caractristiques qualitatives de linformation comptable et financire publier. De Angelo (1981) rsume cela en deux conditions : lapprciation par le march de la probabilit jointe quun auditeur va simultanment: dcouvrir une anomalie ou irrgularit significative dans le systme comptable de lentreprise cliente; mentionner et publier cette anomalie ou irrgularit p.181.La qualit de laudit se compose dans cette dfinition dune qualit de dtection et dune qualit de rvlation. La premire sassimile la notion de comptence technique (qualit de dtection) et dpend largement des moyens mis en uvre et la comptence globale des auditeurs qui vont raliser les travaux , et la seconde la notion dindpendance (qualit de rvlation) de lauditeur et fait rfrence lobjectivit de lauditeur et surtout son indpendance par rapport aux groupes de pressions ne souhaitant pas une forme de jugement. Dune faon gnrale, lindpendance de lauditeur externe peut tre assure par sa rsistance aux pressions exerces par son client et les autres partenaires de la firme le cas chant (Clickemen, 1998; Prat dit Hauret, 2003) . Citron et Taffler (1992) prcisent quun rapport daudit sera de qualit sil est le rsultat dun processus daudit techniquement comptent et indpendant. De nombreux chercheurs (Knapp, 1991 ; Flint, 1988 ; Moizer, 1997) ont retenu cette double approche pour dfinir la qualit

daudit en distinguant la comptence technique de lindpendance de lauditeur. Cette distinction nest pas sans consquence sur la qualit de sa dmarche et sur la valeur de son opinion. De surcroit, cette dfinition rejoignait celle des normes labores par les organismes professionnels daudit qui recommandent lauditeur la combinaison des deux conditions. La dfinition de DeAngelo se limite une vision de la qualit perue par le march. Elle suggre que la qualit de lauditeur reflte la qualit actuelle de laudit ralis par ce dernier, ce qui reste dmontrer. De maintes tudes ont montr que les deux caractristiques principales de la qualit de laudit, que sont la comptence et lindpendance, taient, dans les faits, soumises des pressions trs fortes (Watts et Zimmerman, 1985 ; Fama et Jensen, 1983; Goldman et Barlev, 1974). Par ailleurs, les rcents scandales financiers et la faillite du cabinet

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Arthur Andersen (Manita et Chemangui, 2005), ont montr linsuffisance de ces concepts classiques expliquer, eux seuls, la qualit daudit externe 1.2. Approche nouvelle fonde sur le concept service: Hormis les conditions de comptence et dindpendance de lauditeur en tant que garanties de la qualit daudit, plusieurs recherches rcentes se sont intresses directement aux travaux daudit raliss (Hopkins, 1996 ; Behn., 1997 ; Mock et Wright, 1999). Ces tudes ont trait aussi bien du champ dintervention actuel de laudit ainsi que de ltendue de ses objectifs. Les objectifs essentiels de ces recherches consistent valuer le processus de laudit (abstraction faite de la qualit personnelle de lauditeur), voir la remise en cause de ses objectifs actuels. La notion dadaptabilit des travaux daudit reprsente la pierre angulaire dans la nouvelle approche dvaluation de la qualit de laudit. Lefficacit a priori dune technique de contrle par rapport une autre va dpendre largement de sa capacit dtecter, expliquer et proposer des solutions pertinentes pour remdier aux problmes et les dysfonctionnements spcifiques existant au sein dune entreprise donne. En prenant lexemple de la qualit du contrle interne, il est vident quun mcanisme de contrle interne qui ne se base pas sur des procdures et rgles adaptes lentreprise, ne va pas permettre ni la dtection ni lexplication dune erreur. A partir de cet exemple, nous pouvons juger quune technique de contrle comme peu ou pas adapte la rsolution dun tel problme. En conclusion, mesurer le degr dadaptabilit des travaux daudit, cest valuer si les techniques et moyens de contrle mis en place par les auditeurs permettront

de dtecter et dvaluer la significativit des dysfonctionnements existants au niveau de lentreprise compte tenu des besoins des parties prenantes de lentreprise.

2. LA PROBLEMATIQUE
La problmatique de mesure de la qualit daudit reprsente un axe de recherche relativement ancien qui a gnr des essais divers tant par leur soubassement thorique que leur orientations empiriques. Depuis les travaux de conceptualisation entrepris notamment par DeAngelo en 1981, ou les chercheurs saccordaient sur la difficult dobservation du processus daudit et la ncessit de recours des mesures indirectes jusqu ceux de Chemangui (2005),

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proposant un nouveau modle conceptuel et empirique dvaluation de la qualit de laudit remdiant linobservabilit du processus de laudit. En se basant sur la notion dadaptabilit (Chemangui 2005), lauditeur identifie la nature et le niveau des travaux daudit ncessaires pour atteindre les objectifs de contrle viss et rpondre aux actuelles orientations imposes par les nouvelles rgulations conomiques nationales et internationales. La question est donc de savoir sil est possible de reconstituer la nature et limportance des travaux daudit raliss sans se confronter lobstacle de linobservabilit du processus daudit? Autrement dit, quel est le critre pertinent du processus daudit permettant de mesurer ladquation des travaux daudits excuts aux zones de risques de lentit audite. Compte tenu de son utilit, de sa place dans une mission de certification et des nouvelles prrogatives dexercice de laudit lgal, le critre de significativit pourrait devenir un

indicateur de mesure de la qualit daudit externe.

3. LE CADRE THEORIQUE
La thorie des parties prenantes offre une typologie des zones de risque dans les

entreprises selon la nature et limportance des relations dagence (internes et externes). Cette configuration peut constituer un cadre conceptuel propice lvaluation du niveau dadaptation des travaux daudit aux caractristiques de lentreprise. Les relations l'agence, sont gnratrices d'un ensemble de problmes, ce qui pousse les diffrentes parties se prmunir contre cellesci, par la mise en place d'un ventail de moyens et de mcanismes, auxquels s'associent des cots que l'on dsigne "cots d'agence" (Jensen et Meckling, 1976).Les spcificits de ces relations et

leur niveau dimportance au sein de la firme vont dfinir la nature des problmes de contrle associs. Lanalyse du tissu contractuel de la firme constitue ainsi une mise en vidence pralable des zones de risque ainsi que des contrles mettre en uvre par les auditeurs. Dans ce sens, les travaux daudit adapts aux relations contractuelles de la firme doivent tenir compte de deux lments fondamentaux : 3.1. La nature de la relation dagence: Selon le niveau de convergence dintrts entre les deux parties, la relation dagence peut tre conflictuelle ou non conflictuelle. Lidentification de la nature de la relation permet de dterminer les zones de risque prioritaires contrler. A titre dexemple, si on suppose

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lexistence dun conflit dintrt entre deux acteurs, la mise en place dun mcanisme de contrle sera ncessaire. Ce dernier doit appliquer un certain nombre de techniques de surveillance de nature rduire ce conflit. Cette configuration trouve son fondement dans les hypothses classiques de la thorie de lagence. Depuis les premiers travaux de Jensen et Meckling (1976), les rles escompts de l'audit ont t dfinis selon l'approche principal-agent (agent-principal approach). Selon ces auteurs, lappel l'audit externe permet d'identifier et de faire converger les intrts des dirigeants avec ceux des actionnaires. Par contre, sil savre, tel que prconis par la thse de lenracinement, que le conflit nest pas systmatique dans la mesure o les deux acteurs peuvent arriver converger leurs intrts. 3.2. Limportance de la relation dagence dans le tissu partenarial de la firme Limportance dune relation dagence par rapport aux autres relations qui composent le tissu contractuel de lentit varie dune entreprise lautre selon le niveau dinfluence et le rapport de force qui existe entre les diffrents acteurs et partenaires (Charreaux, 1997). Si on prend lexemple dune firme dont le capital est ouvert plusieurs actionnaires non dirigeants, les conflits dintrts entre dirigeants et actionnaires seront beaucoup plus importants que ceux existant au niveau dune entreprise familiale (confusion entre la fonction de proprit et de dcision). Il en est de mme lorsquon compare des entreprises de grande taille (avec une dlgation accrue du pouvoir) et des PME-PMI. Ce raisonnement devient de plus en plus complexe lorsquon tient compte des groupes dintrts au sein de la firme qui peuvent tre en situation conflictuelle ou non conflictuelle. On peut ainsi tre confront des alliances et des

stratgies denracinement par les dirigeants destines inverser les rapports de force au sein de la firme.

4. LA NOTION DE SIGNIFICATIVITE
4.1. Un concept comptable: La notion a t dveloppe loccasion de la simplification de lannexe et de la codification de la consolidation (exclusion du primtre des filiales ngligeables). Paradoxalement, cela a conduit tantt accroitre les obligations comptables et tantt les

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allger. Allgement: arrondi, acclration de larrt et de la publication des comptes annuels, par estimation raisonnable des rgularisations (charges payer, produits recevoir); des postes dans les tats financiers; dispense de fournir les informations natteignant pas un seuil de signification. Alourdissement: fourniture dans lannexe des informations non obligatoires; dans certains cas prsomption dimportance significative .il ne faut videmment pas que la comptabilit dissimule une partie des vnements qui concernent lentreprise; mais, en mme temps, au volume de linformation, qui peut tre inutile ou encombrant, il faut prfrer sa pertinence, c'est--dire son adaptation aux besoins des utilisateurs, et sa maniabilit. Le normalisateur amricain indique que la notion de significativit (matrialit1) doit tre traite non comme une caractristique qualitative mais comme une contrainte gnrale au reporting financier (IASB,2006). Cette position nest pas partage dans ce papier: la significativit est considre comme une caractristique qualitative et une condition ncessaire des rapports financiers. Seuls quatre articles voquent la notion de significativit. Une information est significative (matrielle) si elle a une importance significative par rapport aux utilisateurs de cette information. La GRI voque la notion de matrialit (signficativit) et la dfinit comme la couverture par linformation de domaines qui refltent les impacts significatifs conomiques, sociaux et environnementaux (GRI, 2006). Lide de couverture est primordiale: il est question

Le terme materiality est traduit par pertinence , matrialit . je modifie la traduction en significativit car a nous semble plus adquate et englobe les prcdentes traductions .

de slectionner linformation relative un thme dfini. La notion dimportance relative est alors sous jacente: lentreprise doit elle raconter tous les vnements lis son activit? Il faut alors dterminer un seuil partir duquel il convient de diffuser linformation. Une entreprise ne peut pas diffuser sur tous les aspects potentiels lis son activit, notamment dans le domaine de la responsabilit socitale (Burchell et Athwal, 2005). 4.2. Les textes: a. les comptes annuels peuvent tre prsents en ngligeant les centimes(D.C, art .9, al.2). b.outres les informations obligatoires .lannexe doit comporter toutes les informations

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dimportance significative sur la situation patrimoniale et financire de lentreprise (D.C, art 24, al.1). c.par significative, par significative il faut entendre les informations dont lomission ou la dformation peuvent avoir une influence sur les valuations et les dcisions induites par les lecteurs des tats financiers. (Norme IAS 5) d.cest ainsi que le documents ( de synthse ) doivent mettre en vidence tout fait pouvant avoir une influence sur le jugement que les destinataires de linformation peuvent porter sur le patrimoine , la situation financire et le rsultat de lentreprise(PCG 1999, art.130-5,al.2) 4.3. Une notion fondamentale dans le processus daudit lgal: La mission principale de lauditeur lgal consiste porter une apprciation sur les tats financiers de laudit et son jugement se fonde principalement sur le niveau des anomalies significatives, do la ncessit pour lui davoir un repre que les commissaires aux comptes ont dsign par seuil de signification2. Si le seuil est un chiffre calcul (critres et mthode), le terme signification quant lui renvoie un jugement do la notion de caractre significatif dfinie par la nouvelle norme dexercice professionnel comme suit : "une information comptable ou financire inexacte, insuffisante ou omise, en raison derreurs ou de fraude, dune importance telle que, seule ou cumule avec dautres, elle peut influencer le jugement de lutilisateur dune

Le seuil de signification est calcul partir des lments suivants: Les tats financiers intermdiaires annualiss (en extrapolant sur une base annuelle en intgrant dventuels ajustements tels que le retraitement des effets de saisonnalit); les tats financiers de la (des) priode(s) prcdente(s) aprs avoir intgr des ajustements concernant des oprations connues ou attendues (budget de lexercice audit)

information comptable ou financire3 ". On constate ainsi que ce caractre significatif dpend de linfluence ventuelle sur les dcisions prises par les utilisateurs des tats financiers. Cependant, il faut prciser que le caractre significatif dune information est un seuil (un chiffre) plutt quun critre qualitatif que cette information doit possder pour tre utile, et cest en cela que rside toute la difficult de sa dtermination et de son interprtation. La nouvelle norme dfinit le seuil de signification comme le montant au-del duquel les dcisions conomiques ou le jugement fond sur les comptes sont susceptibles dtre influencs 4. Cette dernire dfinition est assez diffrente de celle qui figurait dans le lexique du rfrentiel CNCC 2003 (apprciation par le commissaire aux comptes du montant partir duquel une anomalie peut affecter la rgularit, la sincrit et limage fidle des comptes et induire en erreur le lecteur des comptes),

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elle se place davantage dans la perspective de lutilisateur des tats financiers et des dcisions quil peut ventuellement prendre sur la base de ce montant.

5. METHODOLOGIE ET HYPOTHESES DE RECHERCHES

Notre objectif est de raliser une enqute sur linterprtation de la qualit de laudit externe et du seuil de signification par les diffrentes parties prenantes de laudit lgal, apprcier leur interaction dans la pratique selon les nouvelles normes dexercice professionnel. Nous avons men une premire analyse exploratoire, auprs des professionnels de laudit lgal, organismes institutionnels et les chercheurs acadmiciens spcialiste de laudit. Cette premire partie de lenqute a concern toute la France, a consist adresser des questionnaires semi directif ces trois parties. La deuxime partie de lenqute sest droul dans un grand cabinet daudit sur une priode de quatre mois dont lobjectif tait de cerner lapplication de cette notion dans la pratique et apporter des lments de rponse la problmatique de dtermination du seuil de signification travers une tudes comparative des diffrentes normes internationales en la matire et les mthodes de calcul. Dans un cadre contractuel rgi par des relations dagence, la notion de significativit a une place fondamentale dans une mission de certification des tats financiers car elle rpond pertinemment aux besoins des diffrents utilisateurs, leur permets davoir une information fiable. La rduction des conflits dagence lie lasymtrie dinformation entre les diffrents acteurs ncessite une dtermination exacte de la notion de
3 4

Paragraphe 5 de la norme NEP320 relatives aux anomalies significatives et au seuil de signification Paragraphe 6 de la norme NEP320 relatives aux anomalies significatives et au seuil de signification

significativit adapte la spcificit de chaque entreprise audite. Ces lments nous invitent vrifier notre premire hypothse de travail: H1: le seuil de signification permet de rpondre aux besoins des utilisateurs et rduit lasymtrie dinformation entre les diffrentes parties prenantes. Cest sur la base du seuil de signification que le professionnel oriente ses travaux et, au final, exprime son opinion sur les comptes annuels. Do limportance que revt la fixation prcise dun seuil de signification. Or, il est indniable que cette notion est trs difficile dfinir, appliquer, matriser et justifier. Dans la pratique, on constate bien souvent que le seuil de signification est fix sans relle rflexion, sur la base de certains critres quantitatifs consacrs.

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Une tude sur linterprtation et la comprhension du seuil de signification par les auditeurs (entre autres professionnels de la comptabilit), mene au Royaume-Uni par le docteur GING CHONG5, grand spcialiste de la question, semble confirmer cette tendance. En effet, il ressort de cette tude que la majorit des auditeurs interviews sont daccord sans aucun commentaire avec le seuil consacr de 10% du rsultat avant impt, ce qui est loquent. Il apparat en fait quaucune norme ne prcise de manire simple et mathmatique comment dterminer un seuil de signification dans un cas donn. Dune manire gnrale toutes les normes renvoient au jugement professionnel du commissaire aux comptes. Il est dit en effet quaucune rgle ne saurait se substituer au jugement du praticien. Mais alors, en labsence dautres indications, quelle attitude doit adopter un jeune expert-comptable si lon admet que cest lexprience qui dtermine le jugement professionnel ? Le besoin de prcision dans ce domaine est bien rel comme le dmontre ltude mentionne plus haut. En effet, la majorit des personnes interroges cette occasion dplore le manque de prcision concernant la fixation dun seuil de signification pertinent et souhaite disposer dun guide complet dvaluation du seuil. Ces lments nous invitent vrifier notre deuxime hypothse. H2: la dtermination exacte dun seuil de signification permet de mieux apprhender le risque daudit et rpondre aux besoins des utilisateurs. La dtermination du seuil de signification constitue une tape importante de la planification et de lorientation des travaux, puisque cest en fonction de limportance relative des diffrents postes

CHONG H.G. : 1994 Materiality tresholds dfined by courts : the U.K. evidence

des comptes annuels et compte tenu des risques identifis que le commissaire aux comptes va dterminer le contenu de son plan de mission. Cest en fonction de ce seuil de signification quil effectue, tout au long de sa dmarche, le choix des lments probants quil convient de runir pour fonder son opinion, et dtermine ses seuils de contrle. Limportance relative et le seuil de signification doivent donc tre considrs lors de la phase dorientation mais aussi lors de lexcution des travaux et lors de la synthse de la mission. Le commissaire aux comptes sefforce de rpartir proportionnellement ses efforts limportance relative des lments contrls. Ainsi, seuil de signification et risques sont troitement lis aux dcisions et jugements du commissaire aux comptes dans toutes les tapes de sa dmarche. Ces lments nous invitent vrifier notre troisime hypothse lhypothse.

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H3 : pour les auditeurs, un seuil de signification pertinent permet de rpondre aux besoins des utilisateurs. Owen (2003), dans sa critique du reporting environnemenatal reposant sur lanalyse des rapports des cent plus grandes firmes des pays europens, indique quune masse dinformation est produite et quil est difficile de la hirarchiser selon son importance pour le lecteur. Ce manque de considration de la significativit (matrialit), dont cest le rle de slectionner linformation diffuser, peut donc remettre en cause la qualit de linformation. Cependant, il est raisonnable de penser quun niveau minimal dinformation est ncessaire. Daprs la norme CNCC 2-203 une information est significative si son omission ou son inexactitude est susceptible dinfluencer les dcisions conomiques prise par les utilisateurs en se fondant sur les comptes. Le caractre significatif dpend de limportance de llment ou de lerreur value dans les circonstances spcifiques de son omission ou de son inexactitude. Le caractre significatif sapprcie par rapport un seuil plutt qu un critre qualitatif que cette information doit possder pour tre utile. LIFAC prcise que lauditeur tient compte du caractre significatif dune information financire tant au niveau des tats financiers pris dans leur ensemble quau niveau des soldes des comptes, des catgories de transactions et des informations donnes H4: les organismes normalisateurs considrent le critre de significativit (matrialit) comme indicateur de mesure de la qualit de linformation. Rouse et al (1993) voquent le risque de ne pas diffuser un vnement car il peut sagir dune astuce pour viter une discussion dlicate. Il faut veiller ne pas encombrer un rapport financier

avec les informations immatrielles au risque de rendre obscure linformation la plus importante, et rendre le rapport moins utile la dcision (IASB, 2006). La caractristique de significativit (matrialit) est alors envisage selon la slection et la hirarchisation des enjeux diffuser. Un lien entre exhaustivit et significativit existe: le principe de lexhaustivit signifie que la comptabilit doit donner une description complte des oprations (GRI, 2006; Richard et Collete, 2005) et linformation comptables doivent donner leurs utilisateurs une description ...complte des oprations, vnements et situationsPCG 1996, I, 5, 3). Linterprtation de cette notion de lexhaustivit est grande car il sagit de dcrire la totalit de lactivit et de la situation de lentreprise et quelle nomette rien. Il y a cependant des limites ce principe dexhaustivit lies au cot excessif dune information, c'est--dire la disproportion entre son

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cot et son intrt et le principe de limportance significative enjoint de ngliger ce qui ne peut pas influencer les dcisions des lecteurs des tats financiers. Il faut avoir conscience quun rapport financier ne peut pas tout montrer et que la comptabilit financire doit tre considre en lien avec dautres sources dinformations (IASB,2006). Il faut savoir dterminer ce qui est ncessaire sans pour autant tre exhaustif. Grce au critre de la significativit, il semble utile dtudier linformation omise et linformation supplmentaire. H5 : le critre de significativit est utile pour les dirigeants et les prparateurs des comptes annuels En vue de tester ces hypothses, notre enqute reposera sur des entretiens semi directif aux trois parties prenantes, le questionnaire est compos de trois thmatiques traites. Pour la ralisation de cette enqute, nous avons obtenu une quarantaine rendez-vous et nous avons pu sentretenir avec une vingtaine des professionnels. Puis, nous comparerons nos rsultats, avec les enqutes ralises par les grands cabinets, ainsi quavec les travaux des universitaires.

6. LES RESULTATSDE NOTRE ETUDE:

Le critre de significativit pour lutilisateur des comptes annuels Il ressort de notre tude exploratoire que 99% des interviews affirment que lauditeur lgal doit prendre en compte les besoins des diffrents utilisateurs. Le tableau suivant identifie les principaux utilisateurs des comptes annuels ainsi que lutilisation qui est faite de linformation financire.

Tableau 1: Les principaux utilisateurs des comptes annuels

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Utilisateurs Clients

Utilisation des comptes annuels

Type de Dcisions inhrentes

Apprciation de la sant financire du Dcision de se sparer dun fournisseur fournisseur Apprciation de la taille et du volume daffaires ralisable fragile afin dviter une rupture des approvisionnements. Diversification des sources dapprovisionnements

Fournisseurs

Apprciation de la sant financire du Diminution du dlai de rglement client Refus de livraison afin de se prmunir dun impay

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Banques

Apprciation de la sant financire de Acceptation ou refus dun prt. lentreprise Augmentation ou rduction des lignes de crdit Demande de garanties complmentaires

Analystes

Evaluation de lentreprise

Emission de conseils dachat, de vente dune valeur.

Agences de notation

Apprciation de la sant financire de lentreprise Evaluation du risque de crdit

Attribution dune note (qui influencera les dcisions dautres utilisateurs).

Actionnaires

Evaluation de lentreprise Apprciation de la ralisation des objectifs annoncs Analyse de la rentabilit

Vente du titre Augmentation du portefeuille Souscription une augmentation de capital Planification dinvestissements importants Augmentation de lendettement

Organes de gestion

Evaluation de lentreprise Apprciation de sa sant financire

Daprs ce tableau, nous constatons que les dcisions prises par les diffrents utilisateurs des comptes annuels sont souvent stratgiques, et donc lourdes de consquences, aussi bien pour lentreprise elle-mme que pour ses principaux partenaires. Aussi, la principale utilit du seuil de signification est de garantir aux utilisateurs que les comptes qui servent de rfrence leur rflexion constituent une base fiable et exempte derreurs susceptibles de modifier leurs dcisions. Toutefois, les auditeurs interviews confirment que dans la pratique le caractre significatif est souvent apprci sur la base de certains critres quantitatifs consacrs. La prise en compte des besoins des utilisateurs et des facteurs qualitatifs est rarement formalise et donc justifie. Cela nous conduit accepter lhypothse 1. Un seuil de signification exact

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Cette notion alimente de nombreuses polmiques dans les pays anglo-saxons, notamment depuis la survenance des scandales financiers qui ont caractriss lanne 2002. De fait, de nombreux organismes professionnels ont rvis ou rvisent actuellement leur norme en la matire afin de tenir compte des implications de lattitude de certaines directions dans llaboration des comptes annuels. Le commissaire aux comptes est ainsi invit mieux apprcier certains facteurs qualitatifs qui peuvent rendre les comptes trompeurs aux yeux des utilisateurs, indpendamment de leur montant. En France, la notion dimportance relative et de seuil de signification suscite moins dintrt auprs de la profession, et lon trouve peu de documentation sur ce sujet. Il est vrai que la majorit des normes se borne noncer des principes gnraux et procure peu dindications pratiques au professionnel. En outre, lexception des systmes experts, les mthodes dveloppes jusqu prsent privilgient lapproche quantitative et ngligent les autres facteurs en les laissant lapprciation de lauditeur. Compte tenue de cela et suite aux dossiers traits dans le cadre de notre stage, on peut conclure quil nexiste pas de mthode universellement applicable en matire de dtermination du seuil de signification. Il reste nanmoins possible de guider la rflexion des professionnels en les incitant prendre en considration tous les critres qui prsident lapprciation de limportance relative. Selon les entretiens raliss avec les auditeurs, pour une seule entreprise on peut avoir plusieurs seuils de signification selon la perception du risque par lauditeur et son exprience. Cela nous conduit rejeter, lhypothse dun seuil de signification exact et accepter lide dun seuil de signification pertinent. Il est intressant de constater que le niveau du seuil de signification peut varier de manire trs importante suivant la mthode de calcul retenue, tel que lillustre lexemple expos: Soit une

socit X, dont les caractristiques figurent dans le tableau ci-dessous. Les seuils de signification sont calculs suivant les mthodes couramment utilises. Tableau 2: Les caractristiques de la socit X:
Rsultat courant Montant anne N-1 (K) 310 Montant anne N (K) Taux prconiss Rappel taux retenu N-1 426 5% 5% 5% 16 Capitaux propres 4 578 4 450 5% 1% 1% 46 Chiffre daffaires 11 200 11 650 0,50% 0,50% 0,50% 56 Actif

5 316 5 221 0,50% 0,50% 0,50% 27

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Taux retenu N Seuil N-1 (K) :

Nous pouvons constater que dans le cas prsent, lcart entre les diffrents seuils de signification qui viennent dtre calculs varie du simple plus du double. Suivant les cas, les carts peuvent se rvler encore plus importants. Lexactitude dun seuil de signification reste insuffisante pour rpondre

aux diffrents besoins des utilisateurs. Les attentes des utilisateurs des comptes annuels et les critres qualitatifs, bien que dterminants pour lapprciation du caractre significatif, ne sont pas pris en compte, du moins pas de faon formelle. Cela nous conduit, rejeter la deuxime hypothse Pour les auditeurs Le chercheur, Leif HOJSKOV (1999), a men une tude mettant en scne des auditeurs et des analystes financiers autour du concept du seuil de signification. Les participants devaient se prononcer sur le caractre significatif dune erreur incorpore dans les comptes qui avaient t soumis leur examen en prcisant les critres quils allaient employer. Il en rsulte que les analystes financiers ont fix un seuil de signification nettement plus bas que celui dtermin par les auditeurs. Partant de ce constat, lauteur conclut quil est paradoxal que les commissaires aux comptes prennent des dcisions au nom des utilisateurs, dont souvent, ils ne connaissent pas les attentes. Aussi, il suggre dannexer aux rapports annuels, la liste des ajustements daudits relevs ainsi que le seuil de signification retenu et sa justification. Chaque utilisateur pourra alors librement dterminer si ses attentes sont ou non atteintes et sera donc en mesure de prendre des

dcisions en connaissance de cause. Cette proposition est trs intressante et pourrait tre utilise dans le cadre de larticle 120 de la loi du 1er aot 2003 sur la scurit financire qui fait obligation pour le commissaire aux comptes dapporter la justification de son opinion sur les comptes annuels. Le professionnel pourrait ainsi justifier son apprciation. Pour lensemble des auditeurs interviews, le seuil de signification constitue loutil de mesure de limportance relative. Il sapprcie en fonction de critres quantitatifs et qualitatifs, choisis par lexercice du jugement professionnel. Cest au regard de ce seuil que le commissaire aux comptes exprimera son opinion sur les comptes annuels. Cette notion est fondamentale pour de nombreux acteurs de la vie de lentreprise et se rvle particulirement importante : pour les utilisateurs des comptes annuels en leur garantissant une base de dcision fiable, pour les prparateurs des comptes annuels en leur permettant dorganiser leur travaux et dacclrer la production des comptes annuels, pour le commissaire aux comptes qui peut planifier ses travaux avec un maximum defficacit en se concentrant sur les principales zones de risques Ces lments nous conduisent de valider lhypothse 3. Pour les organismes normalisateurs Suite aux entretiens quon a pu raliser avec des membres de la CNNC (2) et de lOEC(2), les normalisateurs sont pour le dveloppement dune nouvelle approche de laudit lgal qui privilgie une information de lensemble des utilisateurs. Dans ce contexte de crise, les professionnels de laudit lgal doivent apporter de la valeur ajoute lentreprise en essayant de mieux apprcier les attentes des utilisateurs et le caractre significatif quune information pourrait revtir aux yeux de ceux-ci. Les missions des commissaires aux comptes se droulent dans un univers plus ou moins incertain. Le professionnel doit donc valuer le degr

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dincertitude dans lequel il se trouve afin de le minimiser. Lapprciation du risque est un phnomne trs complexe analyser et dpend de la manire dont est peru lenvironnement par le commissaire aux comptes. Le critre de significativit est essentiel pour que le commissaire aux comptes mne une rflexion approfondie lors de la dtermination du seuil de signification et lors de lexamen des anomalies releves au cours de sa mission. Il devra notamment choisir ses critres quantitatifs en sinterrogeant sur les besoins des utilisateurs et tre particulirement attentif aux facteurs dordre qualitatifs qui sont susceptible de rendre les comptes trompeurs. Enfin, le commissaire aux comptes devra formaliser ses choix afin de pouvoir les justifier tout

moment. La qualit de laudit financier est lie la pertinence du critre de significativit (hypothse 4 valide). Lutilit du critre de significativit pour les utilisateurs et les prparateurs des comptes annuels Le critre de significativit est galement trs utile au prparateur des comptes annuels, surtout lorsquil se trouve dans un contexte de plus en plus courant dacclration de la clture des comptes. Lutilisation de celui-ci permet donc au prparateur des comptes annuels dorienter ses travaux de clture en privilgiant lessentiel par rapport laccessoire. Toutefois, il ne sagit pas de se servir du seuil de signification comme dune excuse pour restreindre lexhaustivit des

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enregistrements comptables mais bien de lutiliser comme un critre de slection des moyens organisationnels mettre en uvre. Suite aux entretiens raliss avec deux chercheurs dans le domaine, le critre de matrialit peut ne pas tre respect en raison, non dintentions dlibres de la part des dirigeants, mais des de contraintes pratiques telles que la disponibilit des donnes, des cots de rassemblement, de confidentialit de linformation. Toutefois, lorsque ces cas surviennent et entravent le principe de matrialit, il est indispensable de mentionner la raison de cette omission dans le rapport (GRI, 2006). Cela nous conduit valider lhypothse 5.

CONCLUSION
Face cette situation dambigut sur la pertinence des indicateurs de qualit issus de lapproche classique, il est apparu ncessaire de repenser un nouveau modle conceptuel et dfinir les rgles dvaluation de la qualit des travaux daudit. Ce besoin de conception et de dveloppement de nouvelles chelles de mesure savre important tant donn les enjeux conomiques actuels et les prrogatives de contrle de la qualit daudit apportes par les nouvelles lois sur la scurit financire (notamment la loi Sarbanes Oxley Act). Aussi, un des lments qui contribue une meilleure valuation de la qualit daudit est vraisemblablement la rigueur et la prcision procure par lutilisation de mthodologies plus formalises. Dans cette

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optique, le Seuil de signification est une notion fondamentale de laudit qui permet au commissaire aux comptes dorienter, dexcuter et dvaluer correctement sa mission et finalement, de fiabiliser linformation financire. Cette notion a aliment de nombreuses polmiques dans les pays anglo-saxons, notamment depuis la survenance des scandales financiers qui ont caractriss lanne 2002. De fait, de nombreux organismes professionnels ont rvis ou rvisent actuellement leurs normes en la matire afin de tenir compte des implications de lattitude de certaines directions dans llaboration des comptes annuels. Le commissaire aux comptes est ainsi invit mieux apprcier certains facteurs qualitatifs qui peuvent rendre les comptes trompeurs aux yeux des utilisateurs, indpendamment de leur montant. Il est vrai que la majorit des normes se borne noncer des principes gnraux et procure peu dindications pratiques au professionnel. En outre, lexception des systmes experts, les mthodes dveloppes jusqu prsent privilgient lapproche quantitative et ngligent les autres facteurs en les laissant lapprciation de lauditeur. Ainsi, lon peut conclure quil nexiste pas de mthode universellement applicable en matire de dtermination du seuil de signification. Il reste nanmoins possible de guider la rflexion des professionnels en les incitants prendre en considration un ventail largi de critres permettant lapprciation de limportance relative. Compte tenu, de notre tude le seuil de signification pourrait remplir le rle dun indicateur de mesure pertinent en encourageant une rflexion approfondie dans toutes les tapes de la mission et devrait concourir une harmonisation des dcisions prises dans un cas donn, au final amliorer la qualit de laudit lgal.

LISTE DES ABREVIATIONS :

N.E.P C.N.C.C. I.F.R.S. I.S.A. S.A.B. : : : : : : : : : : Norme dexercice professionnel Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes International Financial Report Standards International Standards on Auditing Staff Accounting Bulletin Statement of Auditing Standard Securities and Exchange Commission Dcret comptable Plan comptable gnral Ordre des experts comptables

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S.A.S. S.E.C. D.C P.C.G O.E.C

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