METODO DE REGRESION LINEAL

Ao (X)
Ventas $ (y)
2002
400
2003
600
2004
500
2005
700
2006
900
2007
800
2008
1200
2009
1300
2010
1100
2011
1500

Ao
N Referencia
2002
1
2003
2
2004
3
2005
4
2006
5
2007
6
2008
7
2009
8
2010
9
2011
10

Total

55

Y
400
600
500
700
900
800
1200
1300
1100
1500

XY
400
1200
1500
2800
4500
4800
8400
10400
9900
15000

X
1
4
9
16
25
36
49
64
81
100

Y
160000
360000
250000
490000
810000
640000
1440000
1690000
1210000
2250000

9000

58900

385

9300000

HERRAMIENTAS PARA ANA

A partir de las cifras de ventas de la empresa ABC para los ultimos diez aos,
calcule las ventas estimadas para los aos 2012-2014. Emplee la tecnica de la
regresion lineal.

113.94

273.33

387.27

ANOS
REFERENCIA
2012
11
2013
12
2014
13

VENTAS
1526.67
1640.61
1754.55

HERRAMIENTAS PARA ANALISIS DE EXCEL

Ventas historicas "Manufacturas Pubenza"

Ao
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

Ventas(en millones)
350
500
580
630
580
700
1,000
1,200
1,290
1,600

Ao
N Referencia
2002
1
2003
2
2004
3
2005
4
2006
5
2007
6
2008
7
2009
8
2010
9
2011
10

350
500
580
630
580
700
1,000
1,200
1,290
1,600

350
1000
1740
2520
2900
4200
7000
9600
11610
16000

1
4
9
16
25
36
49
64
81
100

Y
122500
250000
336400
396900
336400
490000
1000000
1440000
1664100
2560000

55

8430

56920

385

8596300

ANOS
REFERENCIA
2012
11
2013
12
2014
13

VENTAS
1,546.67
1,674.61
1,802.55

Total

A partir de las cifras de ventas de

ultimos diez aos, calcule las ven
Emplee la tecnica de la regresion

XY

artir de las cifras de ventas de la empresa Manufacturas Pubenza para los

mos diez aos, calcule las ventas estimadas para los aos 2012-2014.
plee la tecnica de la regresion lineal y los tres metodos vistos en clase.

127.94

139.33

267.27

REFERENCIA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

1800

350
500
580
630
580
700
1000
1200
1290
1600

1600
y = 127.94x + 139.33
R = 0.9064

1400
1200
1000
800
600
400
200
0
0

PRONOSTICOS
2012
2013
2014

1546.67
1674.61
1802.55

10

Series1
Linear (Series1)

15

Resumen de escenario
Valores actuales:

Celdas cambiantes:
$F$12
87.2%
$F$15
9%
$F$16
11%
$F$17
8%
$F$18
15%
$F$19
40%
Celdas de resultado:
Ventas
3,246,371
Costo de ventas
2,831,052
Utilidad bruta
415,319
Gastos de operacin
108,212
gastos de administracion
54,106
Utilidad antes de impuestos e intereses
253,001
Gastos financieros
92,840
Utilidad antes de impuestos
160,161
Impuestos (40%)
64,064
Utilidad neta
96,096
Dividendos preferentes
4320
Utilidad neta a disposicion de accionistas comunes
91,776
dividendos comunes
66,125
Aumento utilidades retenidas
25,651
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

mbiantes de

PROYECCION2

PROYECCION3

87.2%
9%
11%
8%
15%
40%

85.0%
10%
12%
10%
16%
35%

3,246,371
2,831,052
415,319
108,212
54,106
253,001
92,840
160,161
64,064
96,096
4320
91,776
66,125
25,651

3,246,371
2,759,415
486,956
108,212
54,106
324,637
101,480
223,157
78,105
145,052
4380
140,672
66,700
73,972

Empresa SELCOM S.A

Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Estado de resultados
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
gastos de administracion
Utilidad antes de impuestos e intereses
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%)
Utilidad neta
Dividendos preferentes
Utilidad neta a disposicion de accionistas comunes
dividendos comunes
Aumento utilidades retenidas

Ao de referencia
1
2
3
4
5
6

Ventas(miles)
2,049
2,534
2,472
2,850
3,000
3,246

2011
3,000,000
2,616,200
383,800
100,000
50,000
233,800
88,000
145,800
58,320
87,480
4,000
83,480
57,500
25,980

2012
3,246,371
2,831,052
415,319
108,212
54,106
253,001
92,840
160,161
64,064
96,096
4320
91,776
66,125
25,651

Indicadores
Costo/ventas
Gastos de operacin/Ventas
Gastos de administracion/Ventas
Tasa interes corto plazo
Tasa de interes largo plazo
Tasa dividendo preferente
Tasa dividendo comun
Impuestos
Deuda corto plazo
Deuda largo plazo

2011
87.2%
3.3%
1.7%
9%
11%
8%
15%
40%
110,000
754,000

Resumen
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple
Coeficiente de determinacin R^2
R^2 ajustado
Error tpico
Observaciones

0.944735546
0.892525253
0.879090909
126.9693354
10

ANLISIS DE VARIANZA
Regresin
Residuos
Total

Intercepcin
Variable X 1

Grados de libertadSuma de cuadrados

Promedio de los cuadrados F
1
1071030.3
1071030.3 66.43609023
8 128969.697 16121.2121
9
1200000
Coeficientes
Error tpico Estadstico t Probabilidad
273.3333333 86.7365685 3.15130444 0.013571748
113.9393939 13.9788638 8.15083371
3.8165E-05

Valor crtico de F
3.8165E-05

Inferior 95%
73.31844776
81.70407635

Superior 95%
473.3482189
146.1747115

Inferior 95,0%
Superior 95,0%
73.31844776
473.3482189
81.70407635
146.1747115

N Referencia
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

1600

400
600
500
700
900
800
1200
1300
1100
1500

y = 113.94x + 273.33
R = 0.8925

1400
1200
1000
800
600
400
200
0
0

PRONOSTICOS
2012
2013
2014

1526.67
1640.61
1754.55

10

Series1
Linear (Series1)
Linear (Series1)

10

15

Resumen de escenario
Valores actuales:

PROYECCION4

Celdas cambiantes:
$G$15
12.5%
13.0%
$G$16
15%
17%
$G$18
11%
15%
$G$19
40%
20%
Celdas de resultado:
Ventas
40,155
40,155
Costo operativos
34,336
34,336
utilidad operativa
5,819
5,819
Gastos financieros
1,233
1,356
Utilidad antes de impuestos
4,587
4,463
Impuestos (40%)
1,835
893
utilidad neta
2,752
3,571
dividendos comunes(60%)
1,678
1,739
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Estado de resultados
Ventas
Costo operativos
utilidad operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%)
utilidad neta
dividendos comunes(60%)
Aumento utilidades retenidas

Ao de referencia Ventas(miles)
1
20,583
2
27,340
3
27,500
4
33,645
5
36,000
6
40,155

2011
36,000
30,783
5,217
1,017
4,200
1,680
2,520
1,512
1,008

2012
40,155
34,336
5,819
1,233
4,587
1,835
2,752
1,678
1,074

Indicadores
Costo/ventas

2011
85.5%

Tasa interes corto plazo

Tasa de interes largo plazo

12.5%
15%

Tasa dividendo comun

Impuestos
Deuda corto plazo
Deuda largo plazo

11%
40%
3,500
5,300