CONTENIDO

PAPEL, CARTON Y EMPAQUES

(REAL INDUSTRIAL)

1)

INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR

2)

CADENA PRODUCTIVA

3)

GRADO DE CONCENTRACIN DEL SECTOR

25

4)

CALIFICACIN DEL SECTOR - CONCLUSIN

29

ANEXOS:

Anexo N

Evolucin histrica de las principales cifras financieras del sector 2000 2008.

Anexo N

Ranking sectorial - cash drivers.

Anexo

Pareto sectores econmicos 2008

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1)

INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR

Las variables utilizadas para los INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR, se obtienen a partir de la agregacin de los resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles en la base de datos de BPR, que si bien contiene un nmero importante de empresas representativas de cada sector o actividad, no necesariamente rene el universo de todos los establecimientos dedicados a esta activad; razn por las cuales se pueden encontrar algunas diferencias cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de informacin como el DANE que pueden incluir un mayor nmero de establecimientos, tanto del sector formal como del informal. Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse afectadas por el mayor o menor nmero de empresas incluidas en cada ao en la base de datos, segn la informacin obtenida de las diferentes fuentes. Se recomendamos complementar esta lectura con el documento de Impresin y Artes Grficas y de Libros y Publicaciones. Algunos valores de los indicadores financieros de 2008 pueden tener alguna variacin con respecto a los indicados en los estudios del ao anterior, debido a la reclasificacin o inclusin de nuevas empresas.

TENDENCIA DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO DEL SECTOR El sector de Papel, Cartn y Empaques, hace parte del sector manufacturero, para facilitar la correcta interpretacin de las cifras, se sebe considerar que en este sector estn comprendidas las actividades relacionadas con: Productos de papel, cartn y sus productos; Productos de papel, cartn y sus productos; Pasta de madera u otras materias celulsicas fibrosas; Papel y cartn elaborados y otros papeles y cartones sin revestir; Productos de papel y cartn y Servicios relacionados con la manufactura de papel y productos de papel a comisin o por contrato En la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme Revisin 3 adaptada para Colombia (CIIU Rev. 3 A.C.) las anteriores actividades estn contempladas en la Divisin 21 Fabricacin de papel, cartn y productos de papel y cartn, que comprende la Fabricacin de papel, cartn y productos de papel y cartn; Fabricacin de pastas celulsicas; papel y cartn; Fabricacin de papel y cartn ondulado, fabricacin de envases, empaques y de embalajes de papel y cartn y Fabricacin de otros artculos de papel y cartn.

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La mayor tasa de crecimiento la obtiene en el ao 2003 con un 12.1%, en los siguientes aos su desarrollo est por debajo del presentado por la economa hasta el 2006, en los dos aos siguiente su crecimiento nuevamente supera el de la economa, siendo uno de los pocos sectores que en el 2008 registra un crecimiento positivo.

En todos los trimestres de 2008 su crecimiento es positivo y finaliza el ao con un aumento de 4.1%, para el primer trimestre de 2009 la tasa anual es negativa en 2.2% y comparada con el ltimo trimestre de 2008 baja a -6.3%.

ProductoInternoBrutotrimestral
Variacionesporcentualesanuales(preciosconstantesdelao2000) Seriesdesestacionalizadas
Trimestre 2009* I
-0,8 -6,3

Ramasdeactividad
INDUSTRIA MANUFACTURERA 25 Productos de papel, cartn y sus productos

I
5,0 6,0

II
-0,2 -2,3

2007* III IV ANUAL

1,2 -0,3 1,9 1,0 9,5 8,0

I
-0,8 1,9

II
-1,1 2,2

2008* III IV
-2,4 2,1 -3,8 0,0

2009* ANUAL I
-1,8 4,6 -7,9 -2,2

TOTAL PRODUCTO INTERNO BRUTO

Fuente: DANE * datos provisionales

3,5 0,7 0,9 2,7

7,5

-0,2 0,2 0,5 -1,5

2,5

-0,6

0,2

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Tasa de crecimiento en Ventas

Aumentaron en el ao 2008 un 4.3%, el ao anterior haba sido de 9.6%

Fuente: Benchmark

Segn las cifras del DANE, en el sector de Papel, cartn y sus productos, las ventas crecieron en el ao 2008 un 2.39% en valores nominales, equivalente a una disminucin de 3.62% en valores reales.

Muestra Mensual Manufacturera Variacin (% ) del valor de la produccin y ventas Enero - diciembre 2008 / enero - diciembre 2007
Cdigos CIIU (Rev.3) 1500 1501 TOTAL NACIONAL a - Total con trilla b - Total sin trilla Produccin Nominal Real 2,18 2,06 6,74
a

Clases industriales

Ventas Nominal 2,47 2,39 3,91 Reala -3,61 -3,62 1,56

-3,52 -3,54 4,59

2100 Papel, cartn y sus productos Fuente: DANE

EVOLUCIN 2009 En los primeros cuatro meses del 2009, las ventas en valores nominales crecen un 5%, aunque deflactadas su tasa es negativa en 2.8%.

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Muestra Mensual Manufacturera Variacin ao corrido (% ) del valor de la produccin y ventas Enero - abril 2009 / enero - abril 2008
Cdigos CIIU (Rev.3) 1500 1501 2100 TOTAL NACIONAL a - Total con trilla b - Total sin trilla Papel, cartn y sus productos Produccin Nominal Real -6,4 -6,6 3,7
a

Clases industriales

Ventas Nominal -3,0 -3,2 5,0 Reala -7,4 -7,0 -2,8

-9,6 -9,3 -4,4

Fuente: DANE

Comercio Exterior Exportaciones Las exportaciones de Papel presentan un buen balance en el 2008, aumentaron un 15.2%. Se exportaron US$ 629.3 millones, de los cuales el 73.5% se dirigieron a la Comunidad Andina aumentando su concentracin, si se tiene en cuenta que el ao anterior era de 64.8%, Venezuela es el principal mercado para el papel, a ese pas se le vendieron US$ 254.4 millones, un 44.2% ms que el ao anterior, su participacin en total es de 40%, el ao anterior haba sido de 32.3%, el segundo pas dentro de la Comunidad Andina es Ecuador con US$ 132.3 millones, seguido de Per US$ 64.8 millones y Bolivia con US$ 10.7 millones.

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EXPORTACIONES COLOMBIANAS DE PAPEL

Miles de Dlares FOB 2006 2007 430.728 546.434 240.975 354.352 81.748 176.519 105.181 109.962 49.168 60.816 4.877 7.055 2.926 3.571 1.408 1.741 1.168 1.527 8 5 342 298 14.099 14.737 34.125 32.788 14.511 14.777 19.446 17.726 168 284 44.691 44.768 26.878 29.242 7.393 6.875 10.420 8.651 7.668 6.335 19.942 13.502 8.801 8.404 79 13 20 13 1.968 3.026 1.764 1.590 147 232 231 1.102 2.286 2.053 582 704 792 655 912 694 51.002 59.946 2 0

Var. (%)
2008 629.266 462.231 254.529 132.230 64.806 10.665 4.529 1.392 2.456 59 622 18.861 25.600 11.792 13.688 120 52.108 31.908 7.996 12.204 7.603 15.937 4.944 0 26 2.864 1.270 283 1.013 3.443 563 1.195 1.685 28.443 110 2008 15,2 30,4 44,2 20,3 6,6 51,2 26,8 (20,0) 60,9 * 108,5 28,0 (21,9) (20,2) (22,8) (57,7) 16,4 9,1 16,3 41,1 20,0 18,0 (41,2) (99,9) 92,9 (5,4) (20,1) 21,9 (8,1) 67,7 (20,1) 82,5 142,8 (52,6) *

Part. (%)
2008 100,0 73,5 40,4 21,0 10,3 1,7 0,7 0,2 0,4 0,0 0,1 3,0 4,1 1,9 2,2 0,0 8,3 5,1 1,3 1,9 1,2 2,5 0,8 0,0 0,0 0,5 0,2 0,0 0,2 0,5 0,1 0,2 0,3 4,5 0,0

TOTAL COMUNIDAD ANDINA Venezuela Ecuador Per Bolivia MERCOSUR Brasil Argentina Uruguay Paraguay CHILE TLC Mxico EEUU Canad CARIBE Y CENTROAMERICA
MCC (M ercado Co mun CentroAmericano)

Panam y Zona Franca Caricom (Comunidad del Caribe) PUERTO RICO DEMAS AMERICA UNION EUROPEA DMS EUROPA OCCIDENTAL Ex-CAME (C o ncejo de A yuda mutua Eco n mica) JAPON NICs (N uevo s P aises Industrializa do s) CHINA DEMAS ASIA OTROS Africa Medio Oriente Oceania ZONAS FRANCAS DIVERSAS Y NO CLASIFICADOS
Variacin respecto a igual perodo del ao anterior. 2005 cifras provisionales**

Oficina de Estudios Econmicos del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con base en datos DANE-DIAN * : Crecimiento > 1000%

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El segundo mercado en importancia a nivel de grupo econmico es el Caribe y Centroamrica con US$ 51.1millones, al Mercado Comn Centroamericano (MCC), se le exportaron US$ 31.0 millones, 9.1% ms que el ao anterior, a Panam y Zona franca US$ 8 millones, aumentan en 16.3% y la Comunidad del Caribe (CARICOM) US$ 12.2 millones. Al grupo denominado TLC se exportaron US$ 25.6 millones, su participacin en el total es de 3%, el ao anterior era de 6%, a Estados Unidos se le vendieron en estos productos US$ 13.7 millones, un 22.8% menos que el ao anterior, a Mxico US$ 11.8 millones y a Canad US$ 120.000.

PAPEL Y CARTN
Enero - Abril Comercio Exterior
250.000

Tendencia de las exportaciones 2007 156.867 1,8 2008 197.131 1,6 2009 207.848 2,1

Miles US$ FOB

Papel y cartn Exportaciones (USD FOB Miles) Parti.en total exportaciones(%)

200.000

150.000

100.000

Crecimiento exportaciones (%) Sector Total exportaciones

2007 16,1 17,6

2008 25,7 39,7

2009 5,4 -17,3

50.000

2007

2008

2009

Fuente: Ministerio de Industria y Comercio y clculos Benchmark

EVOLUCIN 2009 Hasta el mes de abril se haban exportado en estos productos 207.8 millones, un 5.4% ms que el ao anterior, situacin que se puede considerar positiva si se tiene en cuenta que el total de exportaciones disminuy un 17.3%. A mayo las cifras del DANE sealan que la exportaciones acumuladas a mayo aumentaron a US$246 millones, un 3.1% de crecimiento respecto al mismo periodo del ao anterior.

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Importaciones El pas import en Papel y sus productos US$ 845.4 millones en el 2008, un 11.5% ms que el ao anterior. La mayor participacin corresponde el denominando grupo TLC con 43%, el pas ms representativo es Estados Unidos, se importaron de esa pas US$ 270.6 millones, un 10.2% ms que en el 2007, su participacin en el total es de 32%, de Mxico se import US$ 20,7 millones y de Canad US$ 72.31millones. A China se le compraron en estos productos US$ 26 millones, un 41.3% ms que lo efectuado en el 2007, la Comunidad Andina particip con el 6% del total de importaciones en estos productos, dentro de ella Ecuador es el principal pas con US$ 40 millones, seguido de Per con US$ 20.7 millones y Venezuela con US$ 330.000 De MERCOSUR se importaron US$ 78.3 millones, Brasil es el principal pas con US$ 72.6 millones; a la Unin Europea se le efectuaron compras por US$ 170.4 millones, un 2.7% ms que el ao anterior, su participacin en el total pas de 21.9% en el 2007 a 20.2% en el 2008.

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IMPORTACIONES COLOMBIANAS DE PAPEL

Miles de Dlares CIF 2006 2007 625.574 758.109 34.453 36.384 1.375 785 21.795 22.851 11.283 12.748 0 0 66.400 75.339 63.119 72.251 1.274 1.379 2.007 1.671 0 37 84.215 99.704 261.414 329.373 15.516 20.620 187.109 245.614 58.789 63.139 3.620 5.461 2.673 4.660 946 800 1 1 639 850 1.607 1.345 146.309 165.845 2.217 3.730 0 221 988 1.015 8.399 9.441 7.525 18.417 4.406 6.193 2.739 3.348 891 1.042 1.319 1.380 529 926 644 1.432 0 11

Vari.(%)
2008 845.397 50.927 330 29.865 20.731 1 78.264 72.601 1.306 4.357 1 117.422 363.545 20.703 270.566 72.276 7.798 7.326 439 34 606 1.691 170.370 3.116 189 1.308 6.810 26.026 6.378 2.855 186 1.875 794 5.288 2.804 2008 11,5 40,0 (58,0) 30,7 62,6 * 3,9 0,5 (5,3) 160,8 (98,4) 17,8 10,4 0,4 10,2 14,5 42,8 57,2 (45,2) * (28,8) 25,7 2,7 (16,5) (14,4) 28,9 (27,9) 41,3 3,0 (14,7) (82,1) 35,9 (14,3) 269,2 *

Part. (%)
2008 100,0 6,0 0,0 3,5 2,5 0,0 9,3 8,6 0,2 0,5 0,0 13,9 43,0 2,4 32,0 8,5 0,9 0,9 0,1 0,0 0,1 0,2 20,2 0,4 0,0 0,2 0,8 3,1 0,8 0,3 0,0 0,2 0,1 0,6 0,3

TOTAL COMUNIDAD ANDINA Venezuela Ecuador Per Bolivia MERCOSUR Brasil Argentina Uruguay Paraguay CHILE TLC Mxico EEUU Canad CARIBE Y CENTROAMERICA
MCC (M ercado Co mun Centro A mericano)

Panam y Zona Franca Caricom (Co munidad del Caribe) PUERTO RICO DEMAS AMERICA UNION EUROPEA DMS EUROPA OCCIDENTAL Ex-CAME ( C o nc ejo de A yuda m ut ua E co n mic a ) JAPON NICs ( N uev o s P a ise s Indust ria liza do s ) CHINA DEMAS ASIA OTROS Africa Medio Oriente Oceania ZONAS FRANCAS DIVERSAS Y NO CLASIFICADOS
Variacin respecto a igual perodo del ao anterior. 2001,2002, 2003 y 2004 cifras provisionales**

Oficina de Estudios Econmicos del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con base en datos DANE-DIAN * : Crecimiento > 1000%

EVOLUCIN 2009 Las importaciones en los cuatro primeros meses del 2009 fueron de US$211.1 millones, disminuyen respecto al ao anterior un 22.4%.

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Tendencia de las importaciones

Comercio Exterior Papel y cartn

Importaciones Importaciones (USD CIF Miles) Part. en importaciones totales (%) Balanza comercial

Enero - Abril
2007 253.949 2,6 74.846 2008 271.962 2,2 50.088 2009 211.107 2,0 15.775

300.000 250.000
Miles de US$ CIF

200.000 150.000 100.000 50.000

Crecimiento importaciones Sector (%) Totales (%)

2007 50,0 29,9

2008 7,1 24,5

2009 -22,4 -13,3

0 2007 2008 2009

Fuente: Ministerio de Industria y Comercio y clculos Benchmark

Balanza comercial La balanza comercia del sector Papel ha sido negativa en los cuatro ltimos aos referenciados, en el 2008 los datos del DANE indican que fue de US$ -146.7 millones el ao anterior haba sido de US$ 170.5 millones. Rentabilidad

Margen operativo: es de 7.2% para el 2008, el ao anterior haba sido de 8.0% Margen neto (utilidad neta / ventas): es de 8.1% en el 2008, el ao anterior haba sido de 12.7% En el 2007 estas rentabilidades haban sido las ms altas de los ltimos 6 aos, de acuerdo con la serie de datos disponible (ver anexo 1).

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Fuente: Benchmark La productividad de sector de Papel, cartn y sus productos para el ao 2008 fue de 2.38%, lo que contribuy al aumento en la rentabilidad de las empresas de este sector, que al igual que los dems sectores exportadores se vieron afectados por el proceso de revaluacin, aunque las la situacin es inversa para las empresas que importan en este sector productos y materias primas.

Tasa de crecimiento en Activos

Es de 12.0% en el ao 2008, el ao anterior haba sido de 7.5%

Fuente: Benchmark

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La empresa con el mayor volumen de activos corresponde COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S.A., con activos por $1.83 billones, un crecimiento de 29.8% en comparacin con los registrados en el 2008, CARTON DE COLOMBIA S.A con activo por $1.79 billones, un 5.9% mayores a los registrados en el 2007, PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL con $1.14 millones, un 14.9% superiores a los registrados en el 2007. Endeudamiento

Su nivel de endeudamiento en el 2008 es de 33.6%, el ao anterior habas sido de 31.1%. Tasa de Endeudamiento

Fuente: Benchmark Rentabilidad

Sobre activos: para el 2008 es de 4.6%, el ao anterior haba sido de 7.8%. Sobre patrimonio: es de 6.9% en el 2008, el ao anterior haba sido de 11.1%. Los valores obtenidos en e 2007 son los ms desde 2002, de acuerdo con la serie de datos disponibles (ver anexo 1).

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Rentabilidad sobre Activos y Patrimonio

Fuente: Benchmark Eficiencia Rotacin de Cartera Pas a 63 das en el 2008, el ao anterior haba sido de 71 das. Rotacin de Inventarios Pas a 88 das, el ao anterior haba sido de 70 das

2)

CADENA PRODUCTIVA

Solamente el estudio de las cadenas productivas de los diferentes subsectores industriales y agroindustriales, permiten un cabal entendimiento de los riesgos y oportunidades sectoriales, cuantificar y evaluar el impacto de las medidas gubernamentales, cambios coyunturales y ms recientemente del impacto que en ellas puede producir el TLC acordado con los Estados Unidos. Por esta razn BPR ha iniciado una recopilacin de todos los estudios sobre el tema, cuyas conclusiones se irn incluyendo progresivamente en cada uno de los estudios sectoriales para los cuales se disponga de informacin actualizada. Solamente el estudio de las cadenas productivas de los diferentes subsectores industriales y agroindustriales, permiten un cabal entendimiento de los riesgos y oportunidades sectoriales, cuantificar y evaluar el impacto de las medidas

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gubernamentales, cambios coyunturales y ms recientemente del impacto que en ellas puede producir el TLC acordado con los Estados Unidos. Por esta razn BPR ha iniciado una recopilacin de todos los estudios sobre el tema, cuyas conclusiones se irn incluyendo progresivamente en cada uno de los estudios sectoriales para los cuales se disponga de informacin actualizada. Este sector esta integrado a la cadena de Papel, Pulpa e Industria Grfica, la visn del sector se complementa con las variables bsicas del sector. Principales caractersticas de sector: La investigacin del DNP sobre el sector de Pulpa, Papel e Industria Grfica muestra que la organizacin empresarial de la industria del papel en Colombia est concentrada en pocas empresas, con elevadas economas a escala e intensivas en capital. A nivel mundial, la capacidad instalada para la produccin de pulpa, papel y cartn se ha concentrado en economas industrializadas como Estados Unidos, Japn, Canad, Suecia, Finlandia y Francia con 70% de la produccin mundial. De acuerdo con el mapa de la cadena, la pulpa de papel es el productos de la transformacin de papel reciclado, madera obtenida de las actividades de reforestacin y del material de desecho agrcola, de la pulpa de papel se producen las diferentes clases de papel que son demandados por la industria de impresos y editoriales, empaques, juguetera, formas y valores, etiquetas y otros. En trminos de produccin de pasta de madera para papel y cartn estos mismos pases contribuyen con 71% y en la produccin de papeles y cartones, que incluye papel peridico, papeles de escritura e impresin y otros papeles y cartones, participan con 70% de la capacidad instalada. La capacidad instalada de la produccin mundial de papel se utiliza para la produccin de papel para peridico (11%), la fabricacin de papeles para escritura e impresin (33%) y la produccin de otros papeles (56%). Este ltimo incluye la produccin de papel y cartn para empaque (80%) y la produccin de papel higinico (12%). DNP Cadena del sector de Pulpa, Papel e Industria Grfica Los principales productos son paales desechables (12.5%), papel higinico (10.6%), cajas de cartn (8.7%), papel bond (7.8%), sacos (5.2%), bolsas y envolturas (4.4%). Empresas como Propal est construyendo una planta de papeles esmaltados considerada como una de las ms modernas

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de Latinoamrica. Envases Puros de Colombia provee los empaques de cartn a las multinacionales Coca Cola y Mc Donalds en Ecuador, Venezuela y Centroamrica. Un artculo de la Revista Dinero.com seala sobre el sector que en Colombia, las empresas estn trabajando en sus procesos de modernizacin. Compaas lderes en higinicos tienen socios internacionales como Krugger de Canad, nmero 30 en el mundo, socio de Papeles Nacionales de Colombia, y Svenskacelulosa de Suecia, tercera en el mundo, socio de Familia. Seala igualmente que las empresas colombianas manejan productos de consumo masivo y compiten entre ellas con estrategias de mercadeo. Las del subsector cartn como Propal, que es la que ms exporta, y Cartn de Colombia, lder de la regin andina, se enfocan en la logstica, la calidad y la especializacin del producto. Concluye la nota periodstica que Brasil, Chile y Mxico son los lderes de Latinoamrica en la produccin de empaques, imprenta y escritura. En el mundo, el lder en produccin es Estados Unidos seguido por Canad, Finlandia y Suecia. "La amenaza para Colombia es la subfacturacin de Estados Unidos, Asia y Europa e incluso de pases como Brasil", dice Magdalena Uribe, directora de la Cmara de Pulpa, Papel y Cartn de la Andi. El estudio de Planeacin Nacional sobre el sector muestra que Colombia es importador de diferentes clases de pulpas utilizadas en el proceso de fabricacin de papel. Se importa pulpa para la produccin de productos absorbentes como paales y toallas femeninas. Las importaciones de papel peridico, empleadas para el desarrollo del eslabn de editoriales comerciales, han ocupado un lugar importante en las compras externas y tradicionalmente han estado libres de aranceles. Igualmente el pas importa papel kraft y papeles para imprenta y escritura, el eslabn de pulpa para papel y cartn realiza 15% de las importaciones de la cadena, mientras que el de papeles y cartn para imprentas lo hace en 29%. Algunos de estos papeles que tienen un arancel entre 5% y 15%, en el TLC quedaron en la canasta A, es decir libe de aranceles, con lo cual se disminuir algunos costos en la importacin de estos papeles. Los principales abastecedores de pulpa para papel y cartn has sido Chile y Estados Unidos. En lo que se refiere a productos de papel para imprenta Canad es el principal pas de origen en especial de papeles kraft, recubiertos para escritura y otros papeles y cartones sin estucar.

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Tradicionalmente Canad ha sido el pas abastecedor de papel peridico, pas del que se importa cerca de 80% del papel peridico consumido en el pas. En el eslabn de papel para empaques, Estados Unidos es el principal abastecedor, al igual que en los eslabones de la industria de editoriales. Dentro de la oferta estadounidense sobresalen las importaciones de materiales comerciales, artculos escolares y de oficina, productos de empaque y de cartn e impresos editoriales-libros.

MAPA DE LA CADENA DE PULPA, PAPEL Y ARTES GRFICAS

Fuente: Colombia Compite - Convenios de Competitividad de Cadenas Productivas

Principales caractersticas de la cadena de Papel y Artes Grficas La Cmara de Comercio de Bogot en su estudio sobre la caracterizacin de las cadenas productivas de manufactura y servicios, desarroll para la regin de Cundinamarca y Bogot la cadena de Papel y Artes Grficas y el DNP la cadena para la Pulpa, papel e Industria Grfica, a continuacin de destacan los aspectos ms relevantes de estos estudios. El estudio de la Cmara de Comercio, enfoca los estudios de las cadenas desde el punto de vista de los Proveedores de Insumos, Transformacin y Comercializacin, con nfasis en el comercio y tomando como base la Clasificacin Internacional Industrial Uniforme, CIIU.

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En el primer caso la organizacin empresarial para la cadena de Papel y Artes Grficas se caracteriza por tener en la regin una gran cantidad de microempresas y pequeas empresas, caracterizada por sus avances tecnolgicos y de su capacidad de atraer inversin extranjera directa. En el caso de los Proveedores de Insumos, para el ao 2004 establece en Comercio al por mayor de insumos: 569 empresas, Comercio al por menor de insumos: 228 empresas y Servicios asociados a la cadena como insumos: 418 empresas. En Transformacin - prestacin de los servicios: 3.651 empresas y en Servicios anexos a la transformacin: 409 empresas. En Comercializacin - comercio al por mayor de producto terminado: 68 empresas, en Comercio al por menor de producto terminado: 163 empresas. Las empresas de esta cadena se concentran en el eslabn de transformacin, principalmente en la prestacin de servicios, para el sector como: la edicin de libros, folletos, publicaciones, peridicos, revistas, materiales grabados, entre otros; donde hay registradas 3.651 empresas (66% del total de empresas de la cadena). En el eslabn de comercializacin, tanto al por mayor de producto terminado como al por menor, tienen registradas menos empresas: el primero, 68 empresas y el segundo 163 empresas, en ambos casos predominan las micro y pequeas empresas. Datos para el ao 2004. La composicin empresarial de la cadenas de Papel y artes grficas por tamao de empresa esta conformada por el 85,5% de microempresas, 10,7% pequeas, 2,8% medianas y 0,1% grandes empresas. Otras caractersticas de esta cadena hacen referencia a que Norteamrica y Europa son los mayores productores y consumidores de pulpa y papel. Brasil e Indonesia se perfilan como grandes potencias en el futuro. Los artculos de papel con insumos reciclados tienen una alta demanda en los pases desarrollados por bienes con el logo de reciclado (bolsa de papel). Los papeles finos es otro producto con un nicho de mercado especial, ya que se hace en escala pequea, requiere conocimiento tcnico, el precio es elevado y Colombia ya se encuentra compitiendo en esta gama con Italia y Francia. Se considera que hay una gran demanda insatisfecha. El mercado de los libros escolares ha representado para Colombia el 80% de los libros producidos, exportando a Panam y Repblica Dominicana.

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Eslabones y distribucin de las empresas en la cadena de Papel y artes grficas, 2004.

Por su parte, la cadena productiva de pulpa, papel e industria grfica se inicia con la produccin de la pulpa qumica elaborada a partir de la madera o el bagazo de caa, y va hasta la produccin de papel y la produccin de imprentas y editoriales. Como ya se haba informado, la organizacin de empresa de la industria del papel en el pas se concentrada en pocas empresas, caracterizadas por elevadas economas a escala e intensivas en capital. Las empresas que sobresalen por su nivel de activos corresponden a: Cartn Colombia, Colombiana Kimberly, Propal, Productos Familia, Cartones Amrica y Papeles Nacionales, entre otras. En la industria de imprentas y artes grficas se caracteriza por presentar gran cantidad de empresas de pequeo y mediano tamao. La industria grfica produce una gran diversidad de bienes como: artculos escolares y de oficina, variados tipos de empaques y etiquetas, libros y publicomerciales, que se orientan especialmente al mercado externo. Por su tamao se destaca el grupo Carvajal (FESA, Cargraphics, Bico, Carpak, Tecar), la Casa Editorial el Tiempo, Thomas Grez y Sons, Panamericana Formas e Impresos S.A., El Colombiano, Publicar, Legislacin Econmica,
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entre otras. La cadena tiene una importante participacin en la generacin de empleo y en la produccin industrial: 7% y 7,2%, respectivamente. A nivel mundial, la capacidad instalada para la produccin de pulpa, papel y cartn se ha concentrado tradicionalmente en economas industrializadas como Estados Unidos, Japn, Canad, Suecia, Finlandia y Francia con cerca del 70% de la produccin mundial. En trminos de produccin de pasta de madera para papel y cartn estos mismos pases contribuyen con 71% y en la produccin de papeles y cartones, que incluye papel peridico, papeles de escritura e impresin y otros papeles y cartones, participan con 70% de la capacidad instalada. (Estudio DNP 2003). En DNP como parte del desarrollo de la construccin de la Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad, cuyo objetivo es el diseo de un plan de accin de reformas, programas y proyectos prioritarios para fomentar la productividad y competitividad del pas, y aumentar y consolidar su participacin en los mercados, presento algunas novedades sobre CADENA PULPA, PAPEL, CARTN, INDUSTRIA GRFICA, INDUSTRIA EDITORIALES, que complementa sus estudios anteriores sobre el tema, dentro de los cuales se destaca los siguientes aspectos: La cadena productiva de papel y artes grficas est compuesta por dos grandes industrias: el papel, el cartn y sus derivados, y las imprentas y editoriales. La industria de papel incluye los eslabones de papeles y cartones, papeles para empaques, papeles para uso domstico e industrial, papeles suaves higinicos y, papeles y cartones para imprenta y escritura. La produccin de la industria del papel est concentrada en unas pocas grandes empresas intensivas en capital que hacen uso de las economas a escala. El sector de imprentas y editoriales produce principalmente revistas, peridicos y libros. Esta industria est compuesta por empresas de tamao pequeo y mediano. La industria grfica produce publicaciones editoriales, artculos escolares y de oficina, empaques y etiquetas, libros y publicomerciales para el mercado interno y para exportacin. La materia prima bsica para la produccin de papeles y cartones es la celulosa, que se obtiene de papel reciclado o de la pulpa de fibras vegetales. El 51% de las fibras utilizadas en Colombia provienen de papel reciclado, el 33% de la pulpa de madera-que se utiliza para los productos absorbentes-y el 16% de la pulpa de bagazo de caa de azcar. En

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menores cantidades, se utiliza pulpa de fibras especiales, como linters de algodn.

Tomado de: DNP SERIE DOCUMENTOS SECTORIALES Pulpa, cartn, papel, industria grfica y editoriales. Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad.

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Fuente: DPN. Cadena de Pulpa, Papel e Industria Grfica Aproximadamente el 60% del papel reciclable del pas es generado por el comercio, mientras el 25% por la industria y el 15% por los hogares. En la industria grfica sobresalen los eslabones de empaques de cartn y cartulina (15,8%), impresos editoriales de publicaciones peridicas (revistas y peridicos y otros impresos editoriales como libros) (12,8%) e impresos editoriales-libros (10,6%). Los eslabones de materiales comerciales, artculos escolares y formas comerciales y de valores han ganado participacin en esta actividad. Los tres eslabones tienen una participacin de 16,9% en la produccin de la cadena (DNP 2003).

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De acuerdo con el componente industrial de la cadena, la mayor participacin en ventas en el punto de fbrica corresponde a los productos de empaque de cartn y cartulina (24.12%), seguido de papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) (12.12%) y otros papeles y cartones especializados (11.33%); la mayor generacin de empleo corresponde a productos de empaques de cartn y cartulina, materiales comerciales y publicitarios y a artculos escolares y de oficina. En exportaciones el subsector ms dinmicos es el de impresos editoriales y libros (25.77), papeles suaves higinicos (10.78%) y papeles para empaques (9.43%); en importaciones las mayores compras corresponden a papeles y cartones para imprenta y escritura (24.04% y a otros papeles y cartones especializados (14.26%).

Principales variables cadena Pulpa, papel, imprenta, editoriales e industrias conexas (2002- 2007)
Nombre eslabn 2002 Artculos escolares y de oficina Etiquetas Formas comerciales y valores Impresos editoriales - libros Impresos editoriales - otros Impresos editoriales - publicaciones Juguetera y juegos de saln Materiales publicitarios y comerciales Otros papeles y cartones especializados Papel para uso domstico o industrial Papeles para empaques y envolturas uso Papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) Papeles suaves higinicos (tissue) Papeles y cartones para imprenta y escritura Preprensa y edicin Productos de empaque de cartn y cartulina Pulpa para papel y cartn Total cadena
Fuente: DIAN-DANE Clculos: DNP-DDE n.d: No disponible

Exportaciones (dlares FOB) 2003 3.587.339 1.028.248 272.470 7.059.959 2004 5.315.103 611.014 125.174 8.916.041 2005 5.366.711 1.847.356 232.165 8.187.058 2006 6.321.526 1.789.050 373.659 9.023.692 2007 7.135.283 1.579.030 283.269 2002 6.554.081 842.082 221.692 6.079.812 2003 32.231.656 27.381.724 32.628.161 40.651.954 39.277.349 45.374.804 4.057.103 1.809.385 268.726 7.660.798

Importaciones(dlares CIF) 2004 2005 2006 2007 7.565.597 12.356.770 19.491.016 14.725.087 17.075.215 2.440.693 230.494 5.305.541 1.049.778 79.751 5.042.091 2.056.658 72.289 4.992.423 2.668.447 83.549 6.388.154 5.849.592 211.173 6.191.044

8.415.865 10.024.482 11.786.654 11.849.843 14.499.856 15.455.304

91.292.846 95.107.572 114.039.062 124.688.146 136.338.359 187.770.387 47.633.263 37.697.663 36.203.362 45.510.204 56.771.036 61.565.224 20.862.408 20.430.284 23.234.582 23.804.579 24.620.990 29.280.707

5.807.408 17.214.461 13.260.570 18.043.725 23.486.019 32.088.552 48.402.291

14.230.512 18.265.599 22.196.827 23.926.911 28.369.810 35.378.474 11.431.799 17.999.178 20.079.130 22.382.698 23.219.004 28.872.893 16.046.513 16.862.661 24.753.733 28.998.030 31.017.686 35.246.980 54.609.328 62.429.526 76.943.697 82.460.960 97.616.490 118.340.413 4.979.063 381.533 3.256.970 50.248 4.333.695 14.585 5.346.098 30 6.541.680 11.208.183 169 17.215 433.833 160.842 381.551 57.871 346.013 186.880 465.365 228.630 681.795 667.972 749.602 780.021

28.901.750 27.572.850 32.758.055 30.377.907 29.171.863 37.521.850 50.875.190 55.234.338 57.004.150 77.345.730 96.522.146 119.544.114 22.673.865 29.185.055 37.313.188 47.423.384 60.189.177 67.653.574 12.910.208 15.847.406 17.542.237 21.271.402 480.865 17.131 1.012.763 367.470 756.338 142.136 738.246 571.685 154.396 n.d 159.598 1.740.678 2.281.057 2.400.862 2.806.347 9.575.957 13.174.870 4.097.298 4.528.953 29.136.917 60.498.399 67.101.395 67.684.663 71.304.361 102.153.337 117.293.897 112.582.542 135.017.323 152.989.740 190.527.667 238.020.740 16.034.540 16.488.812 24.041.416 32.998.537 41.725.314 57.583.631 14.022.067 14.221.177 12.488.746 12.775.682 14.147.359 20.523.513 80.646 57.309.447 64.147.118 67.543.299 72.137.561 91.479.828 106.936.103 291.065.611 328.428.423 398.280.505 442.843.462 486.219.083 624.234.375 407.748.545 421.706.804 474.114.467 552.322.568 655.760.198 806.221.064

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Tomado de: DNP SERIE DOCUMENTOS SECTORIALES Pulpa, cartn, papel, industria grfica y editoriales. Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad.

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EMPAQUES Este sector viene impulsando un cambio tecnolgico importante en la ltima dcada, las exigencias del mercado y las polticas de medio ambiente y reciclaje ha marcado un derrotero para el sector. Datos del sector sealan que la industria del plstico ha venido preparndose para apoyar el manejo de los desechos slidos, consideran que la mayora de las aplicaciones no durables de los plsticos, y en particular del sector de envases y empaques, se puede adaptar a las tecnologas disponibles para cualquiera de los sistemas recomendados de disposicin de desechos plsticos. Seala como ejemplo en el sector de envases rgidos, las botellas desechables de polietilentereftalato, PET, que estn siendo recicladas para convertirlas en fibras cortas de polister, las botellas y los envases rgidos de PEAD son recolectados, seleccionados, procesados y el material obtenido, de buena calidad, es vendido para elaboracin de botellas, llantas de triciclo u otros artculos. A las botellas de PVC tambin se les estn realizando el mismo procedimiento, y el material recuperado en forma de escamas se exporta a Estados Unidos para emplearlo, en proporcin hasta de un 40% en botellas para envases de productos distintos de los de consumo humano. Los vasos desechables de bebidas y lcteos elaborados en poliestireno, PS, y polipropileno, PP, se vienen reciclando para ser utilizados en la produccin de pegantes, zunchos, lminas y ciertos artculos de inyeccin. Consideran que la industria de plstico debe estar en condiciones de reprocesar o reciclar parte de sus materias primas. En este aspecto las Centrales de Abastecimientos de Colombia, unidas a travs de la Red de Centrales, vienen trabajando en el mejoramiento de los procesos de comercializacin agroalimentaria, mediante la aplicacin del Reglamento tcnico de empaques para productos agropecuarios de agosto 2004, cuyo objetivo es establecer los requisitos que deben cumplir los empaques y embalajes utilizados en la comercializacin de frutas, hortalizas y tubrculos frescos en la Regin Andina, con el propsito de conservar su calidad, protegerlos de agentes contaminantes y prevenir la contaminacin del medio ambiente. Prcticamente todos los sectores de la economa demandan los productos del sector de empaques en sus diferentes materiales, tamao y formas; el

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avance, la tendencia y la innovacin en empaques cada da sorprende ms a los consumidores. El tradicional envase plstico, por ejemplo que adems de servir para tener o contener un producto, hoy desempea muchas en los diferentes mercados: alimentacin, bebidas, farmacutica, cosmtica, limpieza del hogar, veterinaria, agroqumica, electrnica, electricidad, automotriz, herramientas, deportes, y en beneficio del consumidor. En empaques plsticos las empresas estn empeados con obtener los mejores productos, relacionados con la mejora de las propiedades de barrera, desarrollo de materiales de alta barrera, mejora de la resistencia trmica y reduccin de peso, entre otros Un trabajo sobre el tema desarrollado por el ingeniero Ismael Povea consultor Especialista en Food Packaging e Ingeniera en Gestin de la calidad. 1 , seala que las tendencias tecnolgicas hacia el 2010, derivadas de un aumento en los requerimientos de seguridad y proteccin del consumidor llevar a innovaciones en el diseo de los envases, relacionados con sistemas de apertura seguros, cierres y formas ergonmicas, materiales inocuos para el consumidor, etiquetas tctiles que evitan el deslizamiento de los envases, envases a prueba de nios para productos farmacuticos y medicamentos. De otro parte, indica igualmente que las exigencias de los diferentes canales de distribucin tambin llevarn al reemplazo de los cdigos de barra por cdigos inteligentes de radio frecuencia y las consideraciones ambientales sern cada vez mas peso.

3)

GRADO DE CONCENTRACIN DEL SECTOR Con el propsito de contribuir a la caracterizacin de los sectores econmicos de la economa, en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto, con el propsito de establecer el grado de concentracin que existe en los diferentes sectores, de acuerdo con el volumen de ventas y el nmero de empresas que reportan informacin. Establecer el grado de concentracin de un sector en la economa y particularmente el tipo de mercado predominante, es un proceso ms complejo que considerar nicamente el volumen de sus ventas; por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo tecnolgico, el grado de especializacin de

Ver artculo: EMPAQUES Y EMBALAJES: PROSPECTIVA TECNOLOGICA. Ismael Povea Garcerant. Consultor Especialista en Food Packaging e Ingeniera en Gestin de la calidad.

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sus lneas de produccin o servicios, el tamao de los clientes, la estructura de costos, la formacin de precios, las economas de escala, el grado de integracin, etc.; por tanto lo que se pretende con la aplicacin del principio de Pareto es tan solo disponer de un indicador sencillo y de fcil comprensin, que facilite conocer la cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes sectores y por ende el grado de concentracin de las ventas en relacin con el nmero de empresas que las efectan, dentro de la muestra considerada. No obstante, la apreciacin del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado particular o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el grado de competitividad, implicaciones de la aplicacin de polticas gubernamentales, estructura de su cadena productiva, comportamiento de los precios, grado de especializacin del factor trabajo, barreras de entrada a nuevas empresas, tamao de sus activos, grado de acceso a las fuentes de financiacin, informacin transmitida al mercado, etc. todo ello orientado a comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las empresas en trminos de su crecimiento, estabilidad, solidez o insolvencia. El comportamiento y evolucin de en sector cuya produccin y ventas este altamente concentrada en un mnimo de empresas, de hecho estar muy correlacionado con el estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en particular, ya que ellas condicionan en la prctica al sector; no as ocurre donde exista un alto grado de competencia, con la presencia de muchas empresas de tamao similar, donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el comportamiento sectorial. Con esta orientacin, la siguiente grfica muestra en el eje horizontal el porcentaje acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la lnea vertical que corta con la curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas para un nivel de ventas del 80% (valor aproximado); de tal forma que entre ms cercana este la lnea al originen, mayor ser el nivel de concentracin y viceversa; es decir mientras ms se aleja del origen menos ser la concentracin.

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FACTOR DE CONCENTRACIN SECTORIAL

En este sector la muestra de BPR contiene 81 empresas con informacin de ventas, las primeras 11 equivalente al 18.5% del total de empresas concentran el 80.6% de las ventas. La empresa con el mayor volumen de ventas en el ao 2008 es COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. con $852.278 millones, un 16.6% ms alto que las efectuadas el ao anterior; CARTON DE COLOMBIA S.A. con ventas por $688.236 687.650 millones, 0.1% de crecimiento; y PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL con ventas por $524.499 539.149 millones, un 2.7% inferiores a las efectuadas en el ao 2007. COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. vinculada a la multinacional Kimberly-Clark Corporation, Colombiana Kimberly Colpapel S.A. En el sector andino, Kimberly-Clark se establece en Colombia hacia finales de la dcada de los sesenta para fabricar papeles suaves y papeles livianos para uso industrial. En los noventa, y siguiendo la estrategia corporativa de llenar los espacios vacos de la matriz global de productos, se realizaron fusiones y adquisiciones en todos los pases, hasta lograr el liderazgo en la regin en las categoras ms importantes. Es as como se cuenta hoy en da con los paales HUGGIES, KIMBIES, LUGGIES, MIMI y BEBITO, marcas preferidas por los consumidores en sus pases de origen. Igualmente produce los artculos para proteccin femenina, los papeles higinicos, faciales, servilletas y toallas de cocina, productos de incontinencia, pantaloncitos de entrenamiento y paitos hmedos, deleitan a los hogares de las familias en Venezuela, Colombia, Ecuador, Per y Bolivia.

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Paralelamente, los productos desechables para el uso industrial e institucional, los papeles finos para impresin y escritura, la lnea escolar de cuadernos y las vestimentas desechables para ciruga, desarrollan nuevos estndares de calidad prestigio para el creciente mercado Latinoamericano. Posee tres plantas donde se fabrican las lneas Infantil, Femenina, Familiar as como los Papeles industriales. Los paales para uso infantil y adultos y los productos de proteccin femenina se producen en la planta de Tocancipa - Cundinamarca. Los papeles suaves son manufacturados en la planta de papeles del Cauca-Cauca. Los papeles finos KIMBERLY, la Lnea de Productos Escolares SCRIBE y los papeles Industriales IMPRESSION son fabricados en la planta de Barbosa-Antioquia al igual que los paos de limpieza WypAll. Fuente: pgina Web empresa CARTON DE COLOMBIA S.A. el 4 de mayo de 1944 en Medelln, se constituy la sociedad Cartn de Colombia S.A., que iniciara en el pas la produccin de tubos, cartn corrugado y cajas plegadizas con materias primas importadas. El capital lo aportaron en un 50% el accionista extranjero Cartn Internacional S.A., filial de Container Corporation of Amrica, y el 50% restante un grupo de personas y empresas colombianas. La sociedad adquiri los terrenos de Puerto Isaacs, Yumbo, Valle del Cauca y estableci all su primera fbrica, y en octubre de 1946, por primera vez en el pas se manufacturaron cajas corrugadas, plegadizas y tubos. En 1947 la empresa introdujo la cultura del reciclaje en el pas, y empez a producir cartn a partir de papel nacional reciclado y fibras vrgenes importadas. Hoy, es el primer productor nacional de papel y empaques y su materia prima es fibra virgen de pino y eucalipto, provenientes de nuestros propios bosques cultivados. Desde 1949, la Empresa inici la fase experimental de produccin de pulpa con plantas conferas y en 1959, revolucion el proceso al convertirse en la primera Empresa nacional en fabricar, a escala comercial, pulpa para papel, tomando como base maderas duras. Esto la llev a establecer en 1968 el programa de reforestacin, con la aplicacin de la investigacin gentica para el mejoramiento y adaptacin de especies a los suelos y climas colombianos. En la dcada de los aos cincuenta se inici la descentralizacin de la Empresa y en 1958 comenzaron a fabricar cajas corrugadas en las recin inauguradas plantas de Bogot, Medelln y Barranquilla. En los aos siguientes se instalaron los nuevos molinos para produccin de cartn y papeles blancos, las fbricas para produccin de pulpa kraft y sacos, la planta de
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blanqueo de pulpa primera en el mundo para blanquear maderas tropicales- y la planta de pulpa termomecnica. Hoy, Smurfit Kappa Cartn de Colombia pertenece en un 30% a inversionistas colombianos y en un 70% al Grupo Smurfit Kappa, uno de los ms grandes productores de empaques de papel y reciclaje en el mundo. PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL, fue fundada el 19 de noviembre de 1957 por W. R. Grace and Co. (EE.UU.) bajo la razn social de Pulpa y Papel Colombianos, PULPACO. El 11 de octubre de 1958, la razn social cambi a Pulpa y Papeles Grace Colombianos S.A., PAGRACO. Despus de vincularse a la empresa International Paper Company, el 4 de agosto de 1961 tom su actual razn social: Productora de Papeles S.A. - PROPAL. Inici operaciones con dos mquinas papeleras y capacidad de 36.000 toneladas mtricas anuales. En 1973 comenz a operar la planta de Recuperacin de Productos Qumicos. Esta unidad recupera los qumicos del proceso, especialmente la soda custica y evita as la contaminacin del ro Cauca. Dicha planta cuenta, adems, con un precipitador electrosttico. En 1976 PROPAL inicia en Colombia la produccin de papeles esmaltados, con la instalacin de una moderna planta con capacidad de 20.000 toneladas. En 1980 se termina la construccin de dos lagunas de sedimentacin para el tratamiento de efluentes inorgnicos. En 1981 se puso en marcha una planta de desmedulado para mejorar la calidad de la fibra del bagazo una vez cocinada. Esta planta tiene una capacidad anual de 400.000 toneladas mtricas. Al mismo tiempo, se instala un turbogenerador con capacidad de 10.000 Kw/h para generar el 60% de la energa elctrica consumida. Se adquiere una mquina supercalandria, una rebobinadora de papel y se instala el sistema de transporte y envoltura automtica de rollos en 1982, modernizando la seccin de Terminados. Adicionalmente se complet el montaje de un nuevo tanque para el almacenamiento de hasta 200 toneladas de pulpa. En el ao 1983 se instalan modernos equipos en esta misma seccin para la produccin de papeles y cartulinas gofradas (mquina embosadora). Adems, se moderniza el control de despacho de rollos mediante un sistema de computacin. En 1986 se ampla la capacidad de la planta esmaltadora a 42.000 toneladas al ao, mediante la instalacin de dos nuevos sistemas de aplicacin de esmalte, una calandria para acabado en mquina, y una moderna embobinadora de rollos. En este mismo ao se instalaron dos convertidoras para la transformacin de rollos a hojas tamao carta, pliego, oficio y extraoficio. En 1987 PROPAL
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sistematiz los procedimientos de servicios a sus clientes mediante un programa coordinado de pedidos, despacho e interconexin directa con todas sus terminales instaladas en los distritos de ventas. Durante ese ao, la empresa alcanz una capacidad aproximada de 115.000 toneladas mtricas. Entre los aos 1987 y 1990 PROPAL implement importantes proyectos para la proteccin del medio ambiente con la instalacin de un precipitador electrosttico de 98% de eficiencia y dos ciclones de alta eficiencia (95%) en las calderas de potencia para el control de emisiones a la atmsfera. Se complet el montaje de la ltima fase para el control de contaminacin de aguas con una laguna de 14 hectreas y un moderno sistema de limpieza. En septiembre de 1991 naci Planta 2 con la produccin de papeles naturales, y en enero de 1992 inici la produccin de papeles blancos. A escala mundial, el papel de la Planta 2 es clasificado como papel alcalino fino, "Woodfree". Alrededor del 45% de su produccin corresponde al papel REPROGRAF para fotocopiadora, que en su mayora es cortado en resmillas por la filial Papelfibras. La Planta 2 surte en la actualidad a 105 clientes nacionales, y exporta el 30% de su produccin total a 20 clientes de Sur y Centroamrica. Con los excedentes de pulpa, esta planta produce pulpa de bagazo "wet-lap" al 55% de humedad, que es enviada a la Planta 1 para su reutilizacin, o para ser vendida a otros fabricantes nacionales. Planta 2 es hoy en da una de las ms grandes y modernas plantas del mundo dentro del gremio de fabricacin de papel fino con base en bagazo de caa de azcar. En 1997 pasa a inversores nacionales al retirarse los socios International Paper y W. R. Grace. Dos aos ms tarde nace Papelfibras con dos cortadoras y sus empacadoras para produccin de resmillas en tamao carta, oficio y A4. Actualmente produce ms de 200 calidades de papel para el mercado nacional y de exportacin. Fuente: pgina Web empresa. En febrero de 2008, en una operacin de compraventa que ascendi a $42.743 millones, la Nacin-Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, a travs del IFI en Liquidacin y el Fondo de Garantas de Instituciones Financieras FOGAFIN-, le vendieron a la Internacional Finance Corporation IFC-, la participacin accionaria (12.62%) que las dos entidades posean en Productora de Papeles S.A. PROPAL.

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PRIMERAS 15 EMPRESAS

Papel, Cartn y Empaques

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 RANZON SOCIAL COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. CARTON DE COLOMBIA S.A. PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL ASSENDA S. A. FAMILIA DEL PACIFICO LIMITADA PAPELES DEL CAUCA S A PAPELES NACIONALES S A CARTONES AMERICA S A BICO INTERNACIONAL S. A. CARVAJAL EMPAQUES S.A. EMPACOR S.A. PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD S.A. PAPELES Y CARTONES S.A COMPAIA DE EMPAQUES S.A. EMPAQUES INDUSTRIALES COLOMBIANOS S.A. Cifras en millones de pesos Ventas Acumulado Acumulado Utilidad Rentab. Rentab Endeudam. Ventas empresas Neta Vtas . Patr. Netas 852.278 16,6% 1,2% 216.700 25,4 15,6 24,1 688.236 29,9% 2,5% 51.898 7,5 3,7 22,4 524.499 40,1% 3,7% 19.496 3,7 2,3 26,0 287.656 45,7% 4,9% -33.240 -11,6 -30,6 59,0 273.783 51,1% 6,2% 35.410 12,9 18,0 26,7 235.729 55,6% 7,4% 32.008 13,6 12,2 57,5 230.824 60,1% 8,6% 2.041 0,9 0,9 33,8 182.846 63,7% 9,9% 16.450 9,0 7,2 44,0 177.270 67,1% 11,1% 2.770 1,6 4,4 69,4 169.557 70,4% 12,3% 4.743 2,8 3,1 41,2 121.284 72,8% 13,6% 2.085 1,7 3,4 57,3 119.916 75,1% 14,8% 8.818 7,4 14,3 53,5 108.410 77,2% 16,0% 8.793 8,1 7,1 9,7 93.216 79,0% 17,3% 4.141 4,4 3,7 25,5 78.253 80,6% 18,5% 699 0,9 1,3 44,3

Fuente: Benchmark

El factor de concentracin definido, como el porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es de 4.35, que la ubica en el puesto 30 dentro de los 82 sectores considerados, el ao anterior haba ocupado el puesto 36. El factor de concentracin permite obtener un ordenamiento de los sectores segn su grado de concentracin de ventas; de forma que en un sector con una muestra homognea donde tericamente de no se presente ningn tipo de concentracin, el valor del factor sera 1 (50% / 50%). En cumplimiento del principio de Pareto; es decir que el 80% de las ventas este concentrado en el 20% de las empresas, el valor del factor es de 4, alrededor de este nmero hay un nmero importante de sectores de la muestra considerada (50% de los sectores tienen un factor de concentracin entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3), como se aprecia en el anexo N 3 para el conjunto de los 82 sectores; el promedio muestra que el 80.7% de las ventas se concentra en el 22.1% del total de las empresas de la muestra. En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor de factor depende del nmero de empresas en el sector, entre mayor sea el nmero de empresas del sector y en un nmero reducida de ellas se concentren las ventas, mayor ser el factor y viceversa; es decir, que si las ventas las hacen muchas empresas sin que predomine algunas de ellas, menor ser el factor de concentracin.

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Si bien este factor permite hacer un ordenamiento vlido de los sectores por grado de concentracin, debe tenerse en cuenta en su interpretacin el nmero de empresas que conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede se igual o estar muy prximo a la poblacin total, como sucede en el sector de telefona celular conformado por solo tres empresas y donde una de ellas (33.3% del total de empresas del sector) tiene el 67.3% de las ventas, con lo que se obtiene un factor de concentracin de 1.37(91% / 66.7%), que lo ubica en uno de los sectores menos concentrados, vlido para la estructura propia del sector, pero menos evidente si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economa, y donde este sector tiene las caractersticas tpicas de un oligopolio. Igual sucede con el sector de ensamblaje automotriz, donde solo tres empresas conforman el sector, una de ellas tiene el 55.6% del total de ventas y el factor de concentracin es de 1.27, el ms bajo de los 82 sectores; si se trasladada estos datos a un sector con 100 empresas, se tendra que el 66.7% de ellas tienen el 80% de las ventas, de hecho indica que se trata de un sector poco concentrado; por lo tanto el ndice de concentracin no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en los sectores (monopolio, duopolio, oligosopnio, monosopnio, competencia), tan solo facilita el ordenamiento por el grado de concentracin de las ventas, en un nmero determinado de empresas, teniendo en cuenta el nmero de ellas que lo conforman. 4) CALIFICACIN DEL SECTOR - CONCLUSIN

Los 82 sectores para los cuales se dispone de informacin financiera se han ordenado con base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la generacin de caja de las empresas: margen operativo, margen neto, endeudamiento, rotacin de cartera, rotacin de inventarios y crecimiento en ventas. De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada uno de estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para ordenar los sectores en cuartiles, a los que se les asigna consecutivamente una calificacin de forma tal que el primer cuartil (calificacin 1) rene el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el cuarto cuartil (calificacin 4) rene el ltimo 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. La posicin relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del desempeo financiero, de tal forma que la mejor posicin es la del sector 1 y la peor la del sector 82. Esta clasificacin efectuada con base en el desempeo financiero de las empresas del sector, permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta forma su evolucin en el conjunto de los sectores.

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En el cono de la pgina WEB de Benchmark http://www.bprbenchmark.com/ se presenta el RANKING SECTORIAL - CASH DRIVERS para los ltimos siete aos, donde el usuario puede interactuar en forma dinmica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posicin relativa de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis indicadores. En los ltimos tres aos ha obtenido una calificacin de 2, ocup la posicin 25 en el 2008 perdiendo 4 puestos, las ventas consolidadas de las empresas que conforman la muestra de este sector crecieron en el 2008 un 4.3%, contina presentando buenos indicadores de rentabilidad, mejor su indicador de rotacin de cartera de 71 a 63 das, aunque aumento la rotacin de inventarios de 70 a 88 das, tiene uno de los niveles ms bajos de endeudamiento, en los ltimos aos no supera el 34%, ubicndolo dentro de los 12 primeros sectores en este indicador, sus activos crecieron un 12%.

RESMEN Y CONCLUSIONES El sector aumento su productividad en el 2008 en 2.28%, siendo uno de los pocos sectores que logro crecimientos positivos en este indicador, las empresas de mayor tamao estn empeadas en bajar sus costos de produccin por tonelada para gradualmente acercarse a los estndares internaciones y competir en un escenario de libre comercio que se abre con el Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos. La materia prima bsica para la produccin de papeles y cartones es la celulosa, que se obtiene de papel reciclado o de la pulpa de fibras vegetales. El 51% de las fibras utilizadas en Colombia provienen de papel reciclado, aunque segn el estudio del DNP, este proceso no es el ms eficiente y sus costos son altos; sin embargo, cerca del 20% de la pulpa y papel reciclado consumido en la industria de papel y cartn son importadas, lo que ha favorecido la estructura de costos del sector, en razn al proceso de revaluacin que vive el pas desde hace cuatro ao. De acuerdo con el componente industrial de la cadena, la mayor participacin en ventas en el punto de fbrica corresponde a los productos de empaque de cartn y cartulina (24.12%), seguido de papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) (12.12%) y otros papeles y cartones especializados (11.33%); la mayor generacin de empleo corresponde a productos de empaques de cartn y cartulina, materiales comerciales y publicitarios y a artculos escolares y de oficina.

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En todos los trimestres de 2008 el crecimiento del PIB es positivo, lo que tambien es una excepcin dentro de los resultados presentados por la mayoria de sectores; finaliza el ao con un aumento de 4.1%, para el primer trimestre de 2009 la tasa anual es negativa en 2.2% y comparada con el ltimo trimestre de 2008 baja a -6.3%. En el sector de Papel, cartn y sus productos, las ventas crecieron en el ao 2008 un 2.39% en valores nominales, equivalente a una disminucin de 3.62% en valores reales. Las exportaciones de Papel siguen presentando un buen balance en el 2008, aumentaron un 15.2%. Se exportaron US$ 629.3 millones, de los cuales el 73.5% se dirigieron a la Comunidad Andina aumentando su concentracin, si se tiene en cuenta que el ao anterior era de 64.8%, Venezuela es el principal mercado para el papel, a ese pas se le vendieron US$ 254.4 millones, un 44.2% ms que el ao anterior, su participacin en total es de 40%, el ao anterior haba sido de 32.3%, el segundo pas dentro de la Comunidad Andina es Ecuador con US$ 132.3 millones, seguido de Per US$ 64.8 millones y Bolivia con US$ 10.7 millones. A mayo las cifras del DANE sealan que la exportaciones acumuladas a mayo aumentaron a US$246 millones, un 3.1% de crecimiento respecto al mismo periodo del ao anterior

Por ventas, el pareto del sector indica que de una muestra total de 81 empresas, el 18,5% representado en 15 firmas, concentran el 80.6% de las ventas, ubicndolo en la posicin 30 en el ordenamiento de los 82 sectores, donde el nmero 1 corresponden al sector con la mayor concentracin en ventas y el 82 el menos concentrado.

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Anexo 1 Evolucin histrica de la principales cifras financieras del sector 2000 2008 (Millones de $)
PAPEL CARTON Y EMPAQUES Suma
Tamao

(COP $ 000- 000)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Ventas Activos Utilidad Patrimonio

Dinamica

3.090.148 5.559.089 136.455 3.679.296 12,13% 9,85% 0,37% 9,95% 4,42% 2,45% 3,71% 7,28% 33,81% 51,09% 60,83% 72 72 63 144 1,63 1,17 640.498

3.417.716 3.721.840 3.861.308 6.118.950 6.484.166 6.799.476 173.791 161.550 162.980 4.065.415 4.622.199 5.013.231 10,60% 10,07% 27,36% 10,49% 5,09% 2,84% 4,27% 4,61% 33,56% 50,51% 60,09% 76 67 71 143 1,42 1,05 568.732 8,90% 5,97% -7,04% 13,70% 4,34% 2,49% 3,50% 7,20% 28,72% 40,28% 50,03% 67 65 61 132 1,54 1,14 703.172 3,75% 4,86% 0,88% 8,46% 4,22% 2,40% 3,25% 5,59% 26,27% 35,63% 46,26% 69 68 57 137 1,64 1,17 771.250

4.496.184 7.496.930 279.312 5.359.820 16,44% 10,26% 71,38% 6,91% 6,21% 3,73% 5,21% 6,81% 28,51% 39,87% 47,53% 70 67 67 137 1,52 1,11 833.078

4.929.637 8.055.423 626.485 5.633.084 9,64% 7,45% 124,30% 5,10% 12,71% 7,78% 11,12% 8,02% 30,07% 43,00% 49,14% 63 64 70 127 1,55 1,15 912.220

5.143.740 9.025.241 415.340 5.988.936 4,29% 12,02% -33,71% 6,31% 8,07% 4,60% 6,94% 7,21% 33,64% 50,70% 59,03% 75 71 91 146 1,3 0,95 663.599

Crecimiento en Ventas Crecimiento en Activos Crecimiento en Utilidades Crecimiento del Patrimonio

Rentabilidad

Rentabilidad sobre Ventas Rentabilidad sobre Activos Rentabilidad sobre Patrimonio Utilidad Operativa Ventas
Endeudamiento

Endeudamiento Apalancamiento Pasivo Total Ventas

Eficiencia

Rotacin de Cartera Rotacin de Inventarios Rotacin de Proveedores Ciclo Operativo

Liquidez

Razn Corriente Prueba Acida Capital de Trabajo Fuente: BPR - Benchmark

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PARETO SECTORES ECONOMICOS 2008

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 SECTOR ALMACENES DE CADENA - COMERCIO AL POR MENOR EXPLORACIN Y EXPLOTACIN PETROLERA - ENERGA CARBN - ENERGA RADIO, TELEVISIN Y CABLE - COMUNICACIONES AZUCAR - AGROINDUSTRIA INVERSIONES DE CAPITAL - INVERSIONES GENERACIN Y DISTRIBUCIN DE ENERGA - ENERGA GASEOSAS, CERVEZAS Y BEBIDAS ALCOHOLICAS CEMENTO Y CONCRETO - CONSTRUCCIN CAUCHOS Y DERIVADOS - INDUSTRIA ALIMENTOS PROCESADOS - AGROINDUSTIA MINERA BSICA ARTICULOS DOMESTICOS - COMERCIO AL POR MAYOR REDES DE COMUNICACIN Y SISTEMAS - COMERCIO AL POR MAY PETROQUMICA - INDUSTRIA PERIODICOS Y REVISTAS - INDUSTRIA MAQUINARIA Y EQUIPO - INDUSTRIA HIERRO Y ACERO - INDUSTRIA CAF - AGROINDUSTRIA PRODUCTOS LINEA HOGAR Y ASEO - INDUSTRIA SERVICIOS PERSONALES - SERVICIOS PESCADOS Y MARISCOS - AGROINDUSTRIA ALIMENTOS CONCENTRADOS PARA ANIMALES - AGROINDUSTRIA BANANO - AGROINDUSTRIA LABORATORIOS FARMACETICOS - INDUSTRIA LACTEOS - AGROINDUSTRIA CUERO, CURTIEMBRE Y MARROQUINERA - INDUSTRIA PRODUCTOS AGRCOLAS Y MINEROS - COMERCIO AL POR MAYOR LADRILLOS, ECHAPES Y PISOS - CONSTRUCCIN PAPEL, CARTON Y EMPAQUE TINTURAS Y PINTURAS - INDUSTRIA QUMICOS Y DERIVADOS - INDUSTRIA EMPRESAS GENERALES DE SERVICIOS - SERVICIOS COMERCIO Y EXPORTACION DE CAF- COMERCIO AL POR MAYOR EMPRESARIALES ESPECIALES - SERVICIOS CARROCERAS Y AUTOPARTES - INDUSTRIA TELECOMUNICACIONES - COMUNICACIONES AGROPECUARIO BSICO - AGROINDUSTRIA HOTELERA Y TURISMO - SERVICIOS VIDRIO - INDUSTRIA Total Acumulado Acumulado N Factor N empresas Ventas (%) (A) empresas (%) (B) Empresas A/B 2007 158 125 55 150 107 768 44 69 61 57 365 91 134 376 23 38 120 82 49 91 540 39 52 115 157 71 57 276 55 81 43 190 339 62 1020 140 202 386 362 25 79,5% 81,7% 84,9% 80,1% 78,5% 80,1% 80,7% 81,4% 80,3% 80,5% 79,6% 80,5% 80,7% 80,2% 86,7% 82,0% 80,6% 80,7% 81,7% 80,0% 80,1% 81,3% 81,0% 80,6% 80,4% 80,5% 81,8% 80,2% 79,5% 80,6% 80,3% 80,5% 80,1% 80,8% 80,0% 80,1% 80,0% 80,1% 80,2% 81,4% 3,8% 4,8% 5,5% 5,3% 5,6% 5,9% 6,1% 7,2% 8,2% 8,8% 8,8% 11,0% 11,9% 12,0% 13,0% 13,2% 13,3% 13,4% 14,3% 14,3% 15,0% 15,4% 15,4% 15,7% 16,6% 16,9% 17,5% 17,8% 18,2% 18,5% 18,6% 18,9% 19,2% 19,4% 19,2% 19,3% 19,3% 19,4% 19,6% 20,0% 6 6 3 8 6 45 3 5 5 5 32 10 16 45 3 5 16 11 7 13 81 6 8 18 26 12 10 49 10 15 12 36 65 12 196 27 39 75 71 5 20,94 17,03 15,57 15,02 14,00 13,67 13,32 11,24 9,80 9,18 9,08 7,32 6,76 6,70 6,65 6,23 6,04 6,02 5,72 5,60 5,34 5,28 5,26 5,15 4,86 4,76 4,66 4,52 4,37 4,35 4,32 4,25 4,18 4,17 4,16 4,15 4,14 4,12 4,09 4,07 1 14* 4 7 3 6 9 8 5 22 10 2 18 11 13 12 20 23 24 17 21 19 32 15 27 16 25 40 28 36 31 33 45 26 38 30 29 41 51 35

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ANEXO N 3

PARETO SECTORES ECONOMICOS 2008

N 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 SECTOR INGENIERA Y OBRAS CIVILES - CONSTRUCCIN ELECTRODOMSTICOS - INDUSTRIA MADERA Y MUEBLES - INDUSTRIA CONFECCIONES - INDUSTRIA IMPRESIN Y ARTES GRFICAS - INDUSTRIA CONSTRUCCIN Y EDIFICACIN - CONSTRUCCIN METALMECNICOS - INDUSTRIA RECREACIN Y RESTAURANTES - SERVICIOS MOLINERA - AGROINDUSTRIA MINORISTAS GENERALES - COMERCIO AL POR MENOR MANUFACTURAS ESPECIALES - INDUSTRIA TEXTILES Y CONFECCIN - COMERCIO AL POR MAYOR INVERSIONES FINCA RAZ - INVERSIONES CALZADO - INDUSTRIA MATERIALES Y EQUIPO - COMERCIO AL POR MAYOR MAYORISTAS GENERALES - COMERCIO AL POR MAYOR SERVICIOS PETROLEROS - ENERGA EQUIPOS HIDRULICOS Y ELCTRICOS - INDUSTRIA TERRESTRE DE CARGA - TRANSPORTE GANADERO - AGROINDUSTRIA AUTOPARTES Y REPUESTOS - COMERCIO AL POR MENOR ARTCULOS DOMSTICOS - COMERCIO AL POR MENOR PLSTICOS Y EMPAQUES - INDUSTRIA FERRETERAS - COMERCIO AL POR MENOR VEHCULOS - COMERCIO AL POR MENOR ASESORAS EMPRESARIALES - SERVICIOS LIBROS Y PUBLICACIONES - INDUSTRIA PRODUCTOS QUMICOS - COMERCIO AL POR MAYOR COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES- COMERCIO AL POR MENOR AVCOLA - AGROINDUSTRIA PRODUCTOS ALIMENTICIOS - COMERCIO AL POR MAYOR SERVICIOS ADUANEROS Y DE CARGA - TRANSPORTE DROGUERAS Y COSMTICOS - COMERCIO AL POR MAYOR TERRESTRE DE PASAJEROS - TRANSPORTE GRASAS Y ACEITE - AGROINDUSTRIA CARNES - AGROINDUSTRIA TERMINALES DE TRANSPORTE - TRANSPORTE CULTIVOS DE PALMA - AGROINDUSTRIA FLORES - AGROINDUSTRIA TELEFONA CELULAR - COMUNICACIONES ENSAMBLAJE AUTOMOTRIZ - INDUSTRIA PROMEDIO
* Incluyendo Ecopetrol en el 2007, este sector ocupa el puesto No. 2

Total Acumulado Acumulado N Factor empresas Ventas (%) (A) empresas (%) (B) Empresas A/B 891 40 181 216 279 562 391 202 94 1170 372 522 1163 69 421 1400 51 84 137 289 558 180 376 635 303 146 70 42 360 109 108 107 94 44 42 26 8 35 248 4 3 239 80,0% 79,3% 80,2% 80,9% 80,2% 80,0% 80,9% 80,3% 80,0% 80,1% 80,2% 80,1% 80,0% 81,3% 80,0% 80,0% 79,9% 80,2% 80,2% 80,0% 80,0% 80,3% 80,2% 80,0% 80,1% 80,0% 80,2% 79,2% 80,0% 80,6% 80,4% 80,3% 80,5% 79,4% 81,2% 81,4% 85,7% 80,4% 80,2% 95,5% 91,4% 80,9% 20,1% 20,0% 20,4% 20,8% 20,8% 21,1% 21,7% 22,3% 22,3% 22,4% 22,6% 22,6% 22,6% 23,2% 23,3% 23,5% 23,5% 23,8% 24,1% 24,2% 24,6% 25,0% 25,5% 25,8% 26,1% 26,7% 27,1% 28,6% 30,3% 31,2% 31,5% 31,8% 31,9% 31,8% 33,3% 34,6% 37,5% 37,1% 40,3% 50,0% 66,7% 20,8% 179 8 37 45 58 182 85 45 21 262 84 118 263 16 98 329 12 20 33 70 137 45 96 164 79 39 19 12 109 34 34 34 30 14 14 9 2 13 100 2 2 49 3,98 3,97 3,92 3,89 3,86 3,79 3,72 3,61 3,58 3,58 3,55 3,54 3,54 3,50 3,44 3,40 3,40 3,37 3,33 3,30 3,26 3,21 3,14 3,10 3,07 3,00 2,95 2,77 2,64 2,58 2,55 2,53 2,52 2,50 2,44 2,35 2,28 2,17 1,99 1,91 1,37 5,20

N 2007 46 44 39 37 42 48 47 54 49 57 52 59 58 56 43 61 63 53 68 73 60 50 76 66 55 62 65 74 69 71 64 70 77 76 72 75 78 79 80 81 82

Colombia. www.bpr.com.co

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