Вы находитесь на странице: 1из 13

ANLISIS FINANCIERO

Elaborado por:
Mery Alexandra Martnez Gutirrez
Dayly Johanna Gaitn Luna
Maceo Duarte Sarmiento
Camilo Andrs Aguilar Estvez

rbol de rentabilidad
RBOL DE RENTABILIDAD

-6,0%

INDUSTRIA DE ALIMENTOS DON JACOBO S. A.

-3,3%
Productividad
Activo Operacional

Productividad KTO

22,57

21,21

16,4%

16,8%

Dias Recaudo
36,5

45,3

228,8%

267,1%

Dias Inventarios
3,69

3,57
Productividad KFijo
4,4
83,6%

Rentabilidad
Operativa
Ao 1

Ao 2

-2,6%

5,5%

17,2

18,6

57,0%

59,8%

4,29

8,2%

83,2%

-2,7%

Margen Bruto

Variacin Ingreso Operacin

8,2%

Variacin Costo Ventas

11,7%

47,1% 45,4%
Margen Operativo
-0,7%

-3,6%

1,6%

% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
47,8% 43,8%

15,0% 14,0%
% Gastos Ventas

32,8% 29,8%

-9,2%

Resumen Indicadores Financieros


INDICADORES RENTABILIDAD
Rentabilidad Operativa
Rentabilidad Patrimonial
INDICADORES PRODUCTIVIDAD
Productividad Activo Operacional
Productividad KTO
Productividad Capital Fijo Operativo
Das Recaudo del Ingreso
Das Reposicin de Inventarios
MARGENES DE UTILIDAD
Margen Neto
Margen Operacional
Margen Bruto
%Gastos Operacionales
%Gastos Administracin
%Gastos de Ventas
PARTICIPACION
KTO/Activo Operacional
Capital Fijo / Activo Operacional
Deudores/KTO
Inventarios/KTO
LIQUIDEZ
Margen EBITDA
KTNO / Ingresos Operacionales
LIQUIDEZ TOTAL

2009
-2,59%
3,48%

2010
5,55%
1,80%

3,69
22,57
4,41
36,49
17,16

3,57
21,21
4,29
45,33
18,57

1,08%
-0,70%
47,06%
47,76%
14,99%
32,77%

0,65%
1,55%
45,36%
43,80%
14,05%
29,75%

16,35% 16,83%
83,65% 83,17%
228,82% 267,14%
56,95% 59,79%
2,12%
4,68%
-11,88% -10,56%
-18%
-45%

Indicadores Operativos
ACTIVO OPERACIONAL
Deudores
Inventarios
Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Ao 1
318.461,0
421.308,0
739.769,0

Ao 2
342.548,0
509.348,0
851.896,0

Cargos diferidos , neto


Propiedad, planta y equipo, neto
Capital Fijo Operativo

139.582,0
290.371,0
3.645.013,0 3.919.936,0
3.784.595,0 4.210.307,0

Capital de Trabajo Operativo (KTO)


Capital Fijo Operativo
Activo Operacional

739.769,0
851.896,0
3.784.595,0 4.210.307,0
4.524.364,0 5.062.203,0

PASIVO OPERATIVO

Ao 1
Ao 2
1.518.102,0 1.340.207,0
895.116,0
834.418,0
23.917,0
219.526,0
284.704,0
345.193,0
2.494,0
20.984,0
2.724.333,0 2.760.328,0

Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Otros Pasivos
Pasivo Operativo
Pasivo Operativo/KTO

368,3%

324,0%

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO


Capital de Trabajo Operativo (KTO)
-Pasivo Operativo
Capital de Trabajo Operativo Neto
Variacin Capital de Trabajo Operativo
Variacin Pasivo Operativo
Variacin KTNO

739.769,0
851.896,0
2.724.333,0 2.760.328,0
-1.984.564,0 -1.908.432,0
112.127,0
35.995,0
76.132,0

Rentabilidad

Utilidad Operacional
Activo Operacional
Rentabilidad Operativa

Ao 1
Ao 2
-117.035,0
280.806,0
4.524.364,0 5.062.203,0
-2,6%
5,5%

Utilidad Neta
Patrimonio
Rentabilidad Patrimonial

180.679,0
116.680,0
5.192.632,0 6.475.662,0
3,5%
1,8%

Productividad
PRODUCTIVIDAD
Ingresos Operacionales
Total Activos
Productividad Activos Totales

Ao 1
Ao 2
16.699.310,0 18.072.224,0
11.199.275,0 12.855.814,0
1,49
1,41

Ingresos Operacionales
Activo Operacional
Productividad Activo Operacional

16.699.310,0 18.072.224,0
4.524.364,0 5.062.203,0
3,69
3,57

Ingresos Operacionales
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Productividad KTO

16.699.310,0 18.072.224,0
739.769,0
851.896,0
22,6
21,2

Ingresos Operacionales
Capital Fijo Operativo
Productividad Capital Fijo Operativo

16.699.310,0 18.072.224,0
3.784.595,0 4.210.307,0
4,4
4,3

Ingresos Operacionales
Deudores
Das Recaudo del Ingreso

16.699.310,0 18.072.224,0
1.692.716,0 2.275.746,0
36,5
45,3

Costo de Ventas
Inventarios
Das Reposicin de Inventarios

8.840.444,0 9.875.308,0
421.308,0
509.348,0
17,2
18,6

Mrgenes de Utilidad
MARGENES DE UTILIDAD
Ingresos Operacionales
Utilidad Neta
Margen Neto

Ao 1
Ao 2
16.699.310,0 18.072.224,0
180.679,0
116.680,0
1,1%
0,6%

Ingresos Operacionales
Utilidad Operacional
Margen Operacional

16.699.310,0 18.072.224,0
-117.035,0
280.806,0
-0,7%
1,6%

Ingresos Operacionales
Utilidad Bruta
Margen Bruto

16.699.310,0 18.072.224,0
7.858.866,0 8.196.916,0
47,1%
45,4%

Ingresos Operacionales
Variacin %

16.699.310,0 18.072.224,0
8,2%

Costo de Ventas
Variacin %

8.840.444,0 9.875.308,0
11,7%

Ingresos Operacionales
Gastos Operacionales
%Gastos Operacionales

16.699.310,0 18.072.224,0
7.975.901,0 7.916.110,0
47,8%
43,8%

Ingresos Operacionales
Gastos de Administracin
%Gastos Administracin

16.699.310,0 18.072.224,0
2.503.543,0 2.538.880,0
15,0%
14,0%

Ingresos Operacionales
Gastos de Ventas
%Gastos de Ventas

16.699.310,0 18.072.224,0
5.472.358,0 5.377.230,0
32,8%
29,8%

Porcentaje de Participacin

% PARTICIPACION
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Activo Operacional
KTO/Activo Operacional

Ao 1
Ao 2
739.769,0
851.896,0
4.524.364,0 5.062.203,0
16,4%
16,8%

Capital Fijo Operativo


Activo Operacional
Capital Fijo / Activo Operacional

3.784.595,0 4.210.307,0
4.524.364,0 5.062.203,0
83,6%
83,2%

Deudores
Capital de Trabajo Operativo
Deudores/KTO

1.692.716,0 2.275.746,0
739.769,0
851.896,0
228,8%
267,1%

Inventarios
Capital de Trabajo Operativo
Inventarios/KTO

421.308,0
739.769,0
57,0%

509.348,0
851.896,0
59,8%

Liquidez

LIQUIDEZ
EBITDA
Ingresos Operacionales
Margen EBITDA

Ao 1
Ao 2
353.527,0
845.114,0
16.699.310,0 18.072.224,0
2,1%
4,7%

KTNO
Ingresos Operacionales
KTNO / Ingresos Operacionales

-1.984.564,0 -1.908.432,0
16.699.310,0 18.072.224,0
-11,9%
-10,6%

Margen EBITDA
KTNO / Ingresos Operacionales
LIQUIDEZ TOTAL

2,1%
-11,9%
-18%

4,7%
-10,6%
-45%

Estados Financieros
INDUSTRIA DE ALIMENTOS DON JACOBO S. A.
BALANCES GENERALES
(Cifras expresadas en millones de pesos)
31 de diciembre de
Activos
Notas
2010
2009
Activos corrientes
Disponible
Deudores
Inventarios
Cargos diferidos , neto
Total de los activos corrientes
Activos no corrientes:
Inversiones, neto
Cargos diferidos, neto
Propiedad, planta y equipo, neto
Intangibles
Valorizaciones
Total activos no corrientes
Total de los activos

Var% 1-2

3
4
5
6

297.701
2.275.746
509.348
290.371
3.373.166

364.397
1.692.716
421.308
139.582
2.618.003

-18%
34%
21%
108%
29%

7
6
8
9
10

710.462
160.698
3.919.936
59.835
4.631.717
9.482.648
12.855.814

1.012.734
402.699
3.645.013
55.459
3.465.367
8.581.272
11.199.275

-30%
-60%
8%
8%
34%
11%
15%

411.707
1.340.207
834.418
477.202
219.526
345.193
209
35.563
3.664.025

601.964
1.518.102
895.116
23.917
284.704
126.296
9.707
3.459.806

-32%
-12%
-7%
#DIV/0!
818%
21%
-100%
266%
6%

2.716.127
2.716.127
6.380.152

2.546.837
2.546.837
6.006.643

7%
7%
6%

742.882
(41.403)
1.241.075
(215.289)
116.680
4.631.717
6.475.662
12.855.814

742.882
(41.403)
181.516
1.241.075
(577.484)
180.679
3.465.367
5.192.632
11.199.275

0%
0%
-100%
0%
-63%
-35%
34%
25%
15%

Pasivo y Patrimonio de los Accionistas


Pasivos corriente
Obligaciones financieras
11
Proveedores
12
Cuentas por pagar
13
A compaias vinculadas
4
Impuestos gravamenes y tasas
14
Obligaciones laborales
15
Pasivos estimados y provisiones
16
Otros pasivos
17
Total de los pasivos corrientes
Pasivos no corrientes:
Obligaciones financieras
11
Total pasivos no corrientes
Total de los pasivos
Patrimonio de los Accionistas
Capital social
18
Supervit de capital
Reservas
Revalorizacin del patrimonio
Utilidades (perdidas) acumuladas
Utilidad (perdida) neta del ao
Supervit por valorizaciones
Total patrimonio de los Accionistas
Total pasivos y patrimonio de los Accionistas

INDUSTRIAS DE ALIMENTOS DON JACOBO S. A.


ESTADOS DE RESULTADOS
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto la utilidadneta por accin que est expresada en pesos)

Notas
Ingresos operacionales
Costo de produccin
Utilidad bruta en ventas
Gastos operacionales
Administracin
Ventas
Total gastos operacionales
Utilidad (Perdida) operacional
Ingresos (Gastos) no operacionales, neto
Correccin monetaria
Utilidad (Prdida) antes de impuestos sobre la renta
Impuesto sobre la renta
Utilidad del ejercicio
Utilidad neta por accin

Ao terminado el
31 diciembre de
2010
2009

Var% 1-2

20
21

18.072.224
(9.875.308)
8.196.916

16.699.310
(8.840.444)
7.858.866

8%
12%
4%

22
22

2.538.880
5.377.230
7.916.110
280.806
(108.461)
172.345
(55.665)
116.680

2.503.543
5.472.358
7.975.901
(117.035)
321.631
204.596
(23.917)
180.679

1%
-2%
-1%
-340%
-134%

155.573

243.214

-36%

23

14

-16%
133%
-35%

INDUSTRIAS DE ALIMENTOS DON JACOBO S. A.


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Ao terminado el
31 de diciembre de

Flujos de efectivo de las actividades de operacin:


Utilidad neta del perodo
Ajustes para conciliar la utilidad neta del perodo con el efectivo
neto provisto por las actividades de operacin:
Provisin para impuesto sobre la renta
(Utilidad) prdida en venta de activos fijos, neto
Depreciacin de equipos
Amortizacin cargos diferidos
Participacin patrimonial en compaias controladas
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Deudores
Inventarios
Cargos diferidos
Proveedores
Cuentas por pagar
A compaias vinculadas
Impuestos, gravmenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos
Efectivo neto provisto por las actividades de operacin
Flujos de efectivo de las actividades de inversin:
Aumento de inversiones
Adquisicin de cargos diferidos
Adquisicin de equipos
Adicin intangibles
Efectivo neto usado en las actividades de inversin
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin:
Aumento de obligaciones financieras
Pago de Obligaciones Financieras
Efectivo neto provisto por las actividades de financiacin
Aumento (Disminucin) neto en el efectivo
Efectivo al inicio del perodo
Efectivo al final del perodo

2010

2009

116.680

180.679

-35%

55.665
166.128
209.722
344.864
(322.893)
570.166

23.917
17.549
206.782
261.530
(49.422)
641.035

133%
847%
1%
32%
553%
-11%

(583.030)
(88.040)
(150.789)
(177.895)
(60.698)
477.202
139.944
60.489
(126.087)
25.856
87.118

1.082.049
13.742
134.647
(119.929)
(217.372)
17.918
(862)
3.283
1.554.511

-154%
-741%
#DIV/0!
-232%
-49%
#DIV/0!
-164%
238%
14527%
687%
-94%

625.165
(102.863)
(650.773)
(4.376)
(132.847)

(169.918)
(377.239)
(1.328.981)

-468%
-73%
-51%
#DIV/0!
-93%

169.290
(190.257)
(20.967)
(66.696)
364.397
297.701

(1.876.138)
549.123
(173.801)
375.322
53.695
310.702
364.397

Var% 1-2

-69%
9%
-106%
-224%
17%
-18%

MUCHAS GRACIAS