EL COMERCIO

ORIGEN
El comercio es tan antiguo como la sociedad... En las primeras fases de la humanidad, el hombre para satisfacer sus necesidades vitales debi agotar todos sus esfuerzos y alcanzar unos cuantos alimentos. Para protegerse de la intemperie y mantener a distancia a los animales salvajes, tuvo que buscar refugio en las cavernas. La lucha aislada del hombre primitivo fue tenaz y desesperada por la supervivencia humana. Posteriormente, aparece el ncleo familiar y la organizacin social dio sus primeros pasos, las familias se unieron y cada vez formaban organizaciones ms amplias, con sistemas de gobierno apropiados para la poca. El incremento del grupo humano y sus nuevas formas de vida social eran las razones para encontrar nuevas necesidades de satisfaccin humana, como la alimentacin, el vestido, la vivienda, etc., originalmente los productos de la caza y pesca sirvieron en forma exclusiva para alimentacin de un ncleo humano y ms adelante, cuando los mtodos mejoraron, adems de encontrar lo suficiente para la alimentacin tenan un excedente que serva para soportar tiempos de escasez. En muchas veces las necesidades no eran plenamente satisfechas con el producto de la caza, pesca y recogimiento de frutos silvestres del lugar, era menester cambiar alimentos con otros para que el men diario sea ms agradable y as apareci el intercambio de bienes alimenticios, como: carne, pescado, frutas, etc. Estos bienes, producto del intercambio o trueque, llegaron a satisfacer mejor las necesidades humanas tanto individuales como colectivas, razn por la que buscaban la forma de mejorar el sistema de trueque para obtener mejores productos y entregar sus excedentes. Cuando la humanidad alcanz una mejor organizacin social, crecieron las necesidades y la comercializacin de los bienes encontr nuevos instrumentos perfeccionados para el intercambio. Los pueblos ampliaron sus mercados para los productos intermedios y finales; los hebreos, indios, chinos, fenicios, etc., pueblos que ms se distinguieron en el comercio, perfeccionaron sus sistemas de transportes terrestres y martimos para llegar cada vez ms lejos con sus mercancas y traer consigo nuevos productos desconocidos en la regin de origen, los productores se preocupaban de mejorar la calidad de sus artculos y los consumidores de encontrar nuevos medios de adquirir productos indispensables para la subsistencia humana. Como se dificult el continuo intercambio de bienes o trueque, buscaron una medida comn para realizar el comercio, as en la India apareci una especie de letra de cambio como papeles portadores de valor, en Cartago aparecieron unos pedazos de cuero que constituan signos monetarios de la poca con representacin de valores, en el pueblo incsico eran granos de sal los que facilitaban el comercio. Cada pueblo se busc un sistema monetario propio para medir con facilidad las transacciones comerciales. Finalmente se perfeccion el sistema monetario como medida de cambio y portador de valor y posteriormente el dinero se convirti en acumulador de riqueza. El sistema bancario se hizo indispensable y el comercio comenz a disponer de mejores elementos para su desarrollo. El dinero, que originalmente apareci como unidad de medida del cambio, posteriormente al convertirse en acumulador de riqueza, da origen a la clase pobre y la clase rica. El mercader era un potentado, mientras que para el hombre del pueblo siempre fueron limitados sus recursos, por lo que aparece el esclavismo, como la explotacin del hombre por el hombre, el feudalismo en donde el hombre era dueo de la tierra con todos sus componentes tanto humanas como fsicas, el capitalismo o libre empresa sistema por el cual todos podemos

comprar y vender libremente y el comunismo en cuya organizacin contempla la propiedad del estado de todos los factores de la produccin. En la actualidad el comercio es una actividad de la economa de los pueblos, destinada a relacionar a los sectores produccin y consumo, que se realiza tanto en el rea nacional como internacional, la moneda de cada uno de los pases se utiliza para medir las transacciones y en el campo internacional hay que correlacionar el valor de las diferentes monedas para facilitar la medida de compra y venta de bienes y servicios. CONCEPTO Etimolgicamente la palabra comercio proviene de las races latinas: CUM que significa juntamente y MERX, mercanca, derivado de MERCOR, comprar y vender. Equivale al traspaso de cosas materiales, de persona a persona. Ampliando el concepto: El comercio es la actividad econmica de intercambiar bienes, valores, servicios y conocimientos entre dos o ms personas, en una sociedad donde se compra, se vende o se cambia mercaderas que han sido producidas para el consumo.

FINES DEL COMERCIO Los fines del comercio son: * Satisfacer las necesidades del consumidor * Alcanzar utilidades econmicas para el comerciante * Relacionar dos sectores fundamentales dentro de la actividad econmica, los sectores produccin y consumo que son de vital importancia para el desarrollo de las ACTIVIDADES SOCIO ECONMICAS DE UN PAS. El sector de la produccin es aquel que relaciona un bien transformando la materia prima en un producto final para su consumo. El sector del consumo est formado por el ncleo familiar que adquiere el producto final para satisfacer sus necesidades CLASIFICACIN DEL COMERCIO El comercio se clasifica en los siguientes grupos: 1. 2. 3. 4. Por el objeto Por los medios de transporte Por la cantidad Por los lugares en donde se realiza

POR EL OBJETO Cuando se entrega o se recibe un bien o servicio, se recibe dinero. Este puede ser: al contado, es decir que al momento de entregar el bien recibe dinero en efectivo; o tambin puede ser a crdito, cuando al momento de entregar el bien no recibe dinero en efectivo sino una letra de cambio, pagars, etc. POR LOS MEDIOS DE TRANSPORTE

Los diferentes medios de transporte que utiliza el comerciante son: El fluvial, terrestre, martimo y areo, facilitando el transporte de productos dentro y fuera del pas. Es posible transportar grandes volmenes de mercanca por una de la vas mencionadas, con servicios de seguridad y rapidez. POR LA CANTIDAD El comercio se realiza al por mayor y al por menor, el comerciante se abastece en cantidades mayores en el sector produccin para distribuir a los consumidores en pequeas cantidades. Por ejemplo: adquiere 100 toneladas de arroz en las pldoras y vende por quintales y por libras al consumidor; se abastece el comerciante de 30 docenas de televisores y vende por unidades al consumidor, etc. POR LOS LUGARES EN DONDE SE REALIZA Los consumidores pueden adquirir los bienes en el interior del pas o fuera de l, as como tambin los productores nacionales venden sus productos para los consumidores nacionales o internacionales. El comercio con relacin al lugar en donde se realiza puede ser interno o externo, o nacional e internacional cuando el pas compra mercaderas al exterior. se denomina importacin y cuando vende bienes elaborados o materia prima al exterior, se denomina exportacin.

TRANSACCIONES O ACTOS DE COMERCIO

Transaccin es el intercambio de bienes, valores y servicios entre dos o ms personas naturales y jurdicas. En toda transaccin encontramos la parte real y la parte financiera, la parte real constituye el objeto mismo de la transaccin, como un par de zapatos, un quintal de arroz, un uniforme para el colegio, una consulta mdica, una llamada por telfono, un pasaje en autobs, etc. La parte financiera es el valor monetario que se paga o recibe por la parte real de la transaccin. COMPUTADOR USD S/. 1,200 REAL FINANCIERA

Por ejemplo: por un par de zapatos he pagado USD S/. 36.00, por un quintal de arroz el comerciante recibi USD S/. 12.20, por un uniforme para el colegio se pag USD S/. 3.5, por una consulta mdica se cancel USD S/. 8.00, por una llamada al telfono se pag USD S/. 10, por un pasaje de autobs se pag, USD S/. 0.20, etc. EL COMERCIANTE CONCEPTO Comerciante es la persona, natural o jurdica que teniendo capacidad para contratar, hace del comercio su profesin habitual, es decir que toda persona que no se encuentre prohibida por la ley para realizar actos de comercio, en un sistema de libre empresa como el nuestro, todos podemos comprar y vender en un determinado mercado. REQUISITOS PARA SER COMERCIANTE Bsicamente, los requisitos para ser comerciante, son dos: 1. Capacidad para contraer obligaciones

Estn en capacidad de contraer obligaciones, todas aquellas personas que pueden obligarse a s mismas; sin requerir autorizacin de otra persona. La norma general es que toda persona es capaz para comerciar, considerando como excepciones las contempladas por la ley. Generalmente estas excepciones son de dos clases, absolutas y relativas. Son incapaces absolutas los que por ningn concepto pueden efectuar actos de comercio, dentro de las personas naturales, tenemos a los impberes, sordo mudos que no se dan a entender por escrito y los dementes; los incapaces relativos son los que requieren del cumplimiento de ciertas normas legales para convertirse en comerciantes, como los clrigos, los menores, adultos, etc. 2. Ejercer el comercio habitualmente

El segundo requisito para ser comerciante es el de ejercer el comercio habitualmente, ya que un comerciante no puede hacer actos de comercio temporal u ocasionalmente, sino en forma permanente, esto da como confianza al consumidor y garantiza la venta de productos que expende. Con ms seguridad se adquiere un refrigerador en una empresa de solvencia conocida, en donde le garantizan el producto y le ofrecen mantenimiento; que adquirirlo sorpresivamente en la calle. CAMPOS DE ACCIN DEL COMERCIANTE La funcin principal del comerciante es proveer al consumidor de los bienes indispensables y necesarios que este los requiera, el abastecimiento de los bienes que son objeto de comercializacin son productos de las siguientes fuentes: a) b) c) d) Caza y pesca Agricultura y Ganadera Industria Otros sectores de la produccin

Existen comerciantes dedicados especficamente a uno de los campos de la produccin. Por ejemplo: a comprar y vender productos agrcolas, como: maz, trigo, frjol, lenteja, etc. Otros comerciantes se dedican a comprar y vender productos lcteos, como: leche, mantequilla, quesos, etc. Hay empresas, como los supermercados, que se dedican a comprar y vender toda clase de productos agropecuarios. Muchas personas se dedican a la comercializacin de artefactos elctricos, compra venta de vehculos, de repuestos, y accesorios para automviles, etc. El mercado est lleno de diversos tipos de comercios, que se preocupan constantemente en satisfacer la demanda de los consumidores y siempre tratan de ofrecer mejores productos y a precios ms bajos que los dems para poder atraer clientes o consumidores permanentes, los que le dan una mayor importancia al negocio o empresa de comercializacin. As, cada comerciante tiene un campo de accin determinado de acuerdo con los productos que se han dedicado a comercializar, siempre que estos bienes sean aceptados por las leyes y por la sociedad en general, existen bienes que las leyes prohben su comercializacin como los estupefacientes. OBLIGACIONES DEL COMERCIANTE 1. Obtener la matrcula de Comercio

2. 3. 4. 5.

Inscribir la empresa en el Registro Pblico de Comercio Llevar los libros de Contabilidad encuadernados, forrados y foliados Cumplir las Leyes Laborales y Tributarias Vender artculos en buenas condiciones y de acuerdo a los precios fijados por el Gobierno.

PROHIBICIONES DEL COMERCIANTE 1. 2. Alterar los asientos Mutilar las hojas de los Libros de Contabilidad

En la actualidad el Comercio tiene su mximo desarrollo y las Leyes Ecuatorianas obligan llevar Contabilidad, para controlar y obtener resultados reales de esa actividad comercial a fin de evitar la fuga de los impuestos tributarios. De acuerdo a la Ley de Rgimen Tributario Interno las personas obligadas a llevar Contabilidad son los que tienen un patrimonio de $24,000.00 o ingresos netos anuales de $40,000.00

LA EMPRESA
CONCEPTO
La empresa es la unidad de produccin econmica legalmente constituida por una serie de elementos personales y materiales, los mismos que estn asentados en un lugar determinado para obtener un bienestar econmico, ofreciendo bienes o servicios para satisfacer las necesidades del consumidor, excepto las asociaciones y fundaciones que no tienen fines de lucro y buscan satisfacer las necesidades de la comunidad. La empresa es importante en la economa de un pas ya que se encarga de organizar y canalizar el movimiento comercial y financiero, para ello requiere de: * Un fin u objetivo plenamente propuesto, * Una autoridad directriz con voluntad que coordine los esfuerzos Necesarios para conseguir dichos fines u objetivos,

* Una energa y trabajo puestos a disposicin de tal autoridad,

Unos medios o patrimonio sobre los que acta el trabajo. FINES DE LA EMPRESA Entre los fines que persigue la empresa, tenemos: RESPONSABLILIDADES DE LA EMPRESA PRESTAR UN SERVICIO O PRODUCIR UN BIEN ECONMICO.

Supermercado Vende productos Hospital Cura enfermos Zapatero Fbrica zapatos. Circo Ofrece diversin PERSEGUIR UN BENEFICIO ECONMICO. Desde el momento en que la empresa comienza a desarrollar su actividad, trata de conseguir una ganancia para retribuir el esfuerzo de quienes han coordinando los factores productivos. RESTITUIR LOS VALORES CONSUMIDOS PARA PODER CONTINUAR SU ACTIVIDAD. Cuando la empresa comienza su actividad, esta se provee de productos los mismos que se van consumiendo por su venta, por lo que es necesario que la empresa reponga dichos productos para as tener un stock suficiente para sus clientes. CONTRIBUIR AL PROGRESO DE LA SOCIEDAD Y DESARROLLO DEL BIENESTAR SOCIAL. Cuando los objetivos son claros y estn orientados a un +propsito comn, la empresa puede contribuir a generar productividad, fuentes de trabajo, buenas relaciones laborales y con ello el progreso al pas. El Estado como representante de este bien comn, impulsa y desarrolla obras de servicios pblicos. La empresa tiene las siguientes responsabilidades. 1. Atender las necesidades de sus clientes, ofrecen artculos de buena calidad a precios razonables. 2. Procurar ganancias para sus inversionistas. 3. Pagar remuneraciones legales y gustas a sus trabajadores. 4. Lograr tener buen prestigio dentro de la comunidad. CLASIFICACION DE LAS EMPRESAS Las empresas se clasifican de acuerdo con: 1. - EL TAMAO Depende del nmero de trabajadores, el importe del capital utilizado y el volumen de ventas, para que se clasifiquen en pequeas, medianas o grandes empresas. Los lmites entre ellas no se pueden especificar con precisin, dependiendo de las circunstancias coyunturales. 2. - LA ACTIVIDAD QUE REALIZA DE SERVICIOS Son aquellas que se dedican a la prestacin de servicios para satisfacer las necesidades de la comunidad.

COMERCIALES Son aquellas empresas que se dedican a la compra - venta del producto es decir que no realiza cambios en sus bienes. INDUSTRIALES Es el conjunto de empresas que se caracteriza por orientar sus recursos a una misma actividad productiva es decir que compra, trasforma la materia prima en nuevos productos para la venta. 3. - EL SECTOR AL QUE PERTENECE Las empresas pueden pertenecer al: SECTOR PRIVADO Corresponden a personas naturales o jurdicas de acuerdo al capital aportado. SECTOR PBLICO Corresponde al gobierno ( Estado). SECTOR MIXTO Son aquellas en la que de acuerdo a la conformacin o aporte del capital tanto del sector privado como del sector pblico. 4. - ORGANIZACIN DEL CAPITAL UNIPERSONALES Son aquellas que estn conformadas por una sola persona natural quien aporta su capital. SOCIEDAD O COMPAA Son aquellas que estn conformadas mediante el aporte de dos o ms personas naturales o jurdicas. Estas sociedades deben de ser: De personas.- En comandita simple y de nombre Colectivo. De capital.- Sociedad Annima, Economa Mixta Compaa Limitada y En comandita por Acciones. INSTRUCTIVO PARA LA CONSTITUCION, AUMENTO DE CAPITAL Y MS ACTOS SOCIETARIOS DE LAS COMPAIAS MERCANTILES SOMETIDAS AL CONTROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAIAS. 1. 1.1 CONSTITUCIN COMPAIAS DE RESPONSABILIDAD LIMITADA Requisitos: 1.1.1 El nombre.En esta especie de compaas puede consistir en una razn social, una denominacin objetiva o de fantasa. Deber ser aprobado por la Secretaria General de la Oficina Matriz de la Superintendencia de Compaas, o por la Secretaria General de la Intendencia de compaas de Guayaquil, o por el funcionario que para el efecto fuere

designado en las intendencias de compaas de Cuenca, Ambato, Machala y Portoviejo (Art. 92 de la Ley de Compaas y resolucin No. 99.1.1.3.0013 de 10 de noviembre de 1999, publicada en el R.O. 324 de 23 de noviembre de 1999). De conformidad con lo prescrito en el Art. 293 de la Ley de propiedad Intelectual, el titular de un derecho sobre marcas, nombres comerciales u obtenciones vegetales que constaren en la Superintendencia de Compaas hubiere aprobado uno o ms nombres de las sociedades bajo su control que incluyan signos idnticos a dichas marcas, nombres comerciales u obtenciones vegetales, podr solicitar al Instituto Ecuatoriano de Propiedad intelectual IEPI-, a travs de los recursos correspondientes, la suspensin del uso de la referida denominacin o razn social para eliminar todo riesgo de confusin o utilizacin indebida del signo protegido. 1.1.2 Solicitud de aprobacin.La presentacin al Superintendente de Compaas o a su delegado de tres copias certificadas de la escritura de constitucin de la compaa, a las que se adjuntar la solicitud, suscrita por el abogado, con que se pida la aprobacin del contrato constitutivo (Art. 136 de la Ley de Compaas). Si se estimare conveniente, puede presentarse un proyecto de minuta junto con la peticin antes referida. Firmadas por el abogado, para efectos de revisin previa. Si as se procediere se estar a lo dispuesto en la Resolucin No. 99.1.1.0009 de l 30 de septiembre de 1999, publicada en el R.O. 297 de 13 de octubre del mismo ao. 1.1.3 Nmeros mnimo y mximo de socios.La compaa se constituir con tres socios, Como mnimo, o con un mximo de quince, y si durante su existencia jurdica llegare a exceder este nmero deber transformarse en otra clase de compaa o disolverse (Art. 95 de la Ley de Compaas). 1.1.4 Capital mnimo.El Capital mnimo con que ha de constituirse la compaa es de cuatrocientos dlares de los Estado Unidos de Amrica, de acuerdo con lo dispuesto en la Resolucin No. 99.1.1.3.08 de 7 de septiembre de 1999, publicada en el R.O. 278 de 16 de septiembre del mismo ao, en concordancia con el Art. 99 literal g) de la ley para la Transformacin Econmica del Ecuador de 29 de febrero del 2000, publicada en el R.O. 34 del 13 marzo del mismo ao. El capital deber suscribirse ntegramente y pagarse al menos en el 50% del valor nominal de cada participacin. Las aportaciones pueden consistir en numerario ( dinero) o en especies ( bienes ) muebles o inmuebles o, incluso en dinero y especies a la vez. En cualquier caso las especies deben corresponder a la actividad o actividades que integren el objeto de la compaa ( Art. 102 y 104 de la ley de compaas y resolucin # 99.1.1.1.3.008 de 7 de septiembre de 1999, publicada en el R.O. 278 de 16 de los mismos meses y aos. Si como especie en inmueble se aporta a la constitucin de una compaa un piso, un departamento o local sujeto al rgimen de propiedad horizontal ser necesario que se inserte en la escritura respectiva copia autntica tanto de la correspondiente declaracin municipal de propiedad horizontal cuanto del reglamento de copropiedad del inmueble al que pertenece el departamento o local sometido a ese rgimen. Tal dispone el artculo 19 del Ley de Propiedad Horizontal. As mismo, para que puede realizarse la transferencia de dominio va aporte, de un piso departamento o local, ser requisito indispensable que el respectivo propietario pruebe estar al da en el pago de las expensas o cuotas de administracin, conservacin y reparacin, as como el seguro. Al efecto, el notario autorizante exigir como documento habilitante la certificacin otorgada por el administrador, sin la cual no podr celebrarse ninguna escritura. As prescribe el Art. 9 del reglamento de la ley de Propiedad Horizontal, publicado en el R.O. 159 de 9 de febrero 1961. En esta clase de compaas no es procedente establecer el capital autorizado. Con forme a lo dispuesto en el artculo 105 de la Ley de la materia esta compaa tampoco puede constituirse mediante suscritos publica. 1.1.5 EL OBJETO SOCIAL:

1.1.5.1. INFORMES PREVIOS: Del Concejo Nacional de Transito o de la Unidad de Planificacin y Gestin de Transito del Municipio Metropolitano de Quito.- Si la compaa va dedicarse al transporte terrestre de

personas o bienes de conformidad con lo dispuesto en el artculo 145 de la ley de Transito de Transportes Terrestres, es indispensable que se obtenga el informe favorable previo del Concejo Nacional de Transito. El documento que lo contenga se incorporar como habilitante de la respectiva escritura pblica de la constitucin de la compaa. Sin embargo, si la actividad descrita va a cumplirla a la compaa dentro del Distrito Metropolitano de Quito deber obtenerse el informe previo favorable de la Unidad de Planificacin y Gestin Transporte del Municipio de Quito, en observancia de lo dispuesto Art. 2 de la Ley de Rgimen para el Distrito Metropolitano de Quito, publicada en el R.O. 345 de 27 de Diciembre de 1993 en concordancia con lo dispuesto Art. 172 de la Ley de Transito y Transporte Terrestres y en los decretos ejecutivos nmeros 3304 y 051, de 12 de diciembre de 1995 y de 19 de febrero de 1997 en su orden publicados en los registros oficiales nmeros 840 de 12 de diciembre de 1995 y 17 ( suplemento) de 6 de marzo de 1997, respectivamente. DEL MINISTERIO DE TURISMO.- Si la compaa ha incluido en el nombre con que baya a guiar las palabras turstico, turismo, o cualquiera otra derivada de ellas, solo o asociada con las palabras parador, nacional, provincial, regional, servicio, transporte y otras tpicamente inherentes al sector turstico se debern obtener la autorizacin correspondiente del Ministerio de Turismo para el registro y uso de tales trminos, en razn de ser observados para las dependencias oficiales de turismo. As lo dispone el Art. 51 de la Ley Especial de Desarrollo Turstico, publicada en el R.O. 118 de 28 de enero de 1997. DEL MINISTERIO DE DEFENSA Y DEL COMANDO CONJUNTO.- En caso de que la compaa vaya a dedicarse al desarrollo de actividades de seguridad privada, vigilancia o guardiana, se requiere obtener los informes previos laborales del Ministerio de Defensa Nacional y del Comando Conjunto de las Fuerzas Armadas, segn costa en el Art. 3 del Reglamento para la Constitucin y Funcionamiento de Organizaciones de Seguridad Privada, expedido mediante Decreto Ejecutivo # 1104 de 9 de febrero de 1998, publicado en el R.O. 257 de 13 de los mismos mes y ao. 1.1.5.2 AFILIACIONES ( PREVIAS A LA OBTENCIN DE LA RESOLUCIN

APROBATORIA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS):

A la Cmara de Industriales o de la Pequea Industria.- Si la compaa va dedicarse a cualquier actividad industrial es necesario que se obtenga la afiliacin a la Cmara de Industriales respectiva o a la Cmara de la Pequea Industria que corresponda, en observancia de lo dispuesto en el Art. 7 del Decreto # 1531, publicado en el R.O. 18 de 15 de septiembre de 1968 o en el Art. 5 de la Ley de Fomento de la Pequea Industria y Artesana, publicada en el R.O. 878 de 27 de agosto de 1975 y reformada mediante Ley promulgada en el R.O. 200 de 30 de mayo de 1989. A la Cmara de la Constitucin.- En el evento de la Compaa vaya operar en el sector de la construccin, se debe obtener la afiliacin a la Cmara de Construccin correspondiente de acuerdo con lo prescrito en el Art. 4 del Decreto Supremo # 3136 del 14 de enero de 1979, publicado en el R.O. 762 de 30 de los mismos mes y ao. A la Cmara de Minera.- Si la compaa va dedicarse a la explotacin minera, en cualquiera de sus fases, es indispensable obtener la afiliacin a la Cmara de Minera que corresponda, segn lo prescrito en el Art. 17 de la Ley de Minera, publicada en el Suplemento del R.O. 695 de 21 de mayo de 1991. A la Cmara de Agricultura.- Si la compaa va obtener como actividad principal de su objeto de la agricultura o la ganadera, se debe afiliarla a la Cmara de Agricultura respectiva, en cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 3 de la Ley Reformatoria de la Ley de Centros Agrcolas, Cmaras de Agricultura Provinciales y Zonales, publicada en el R.O. 326 de 29 de noviembre de 1993.

A la Cmara de Acuacultura.- En caso de que la compaa vaya a desarrollar actividades acucolas, es indispensable obtener su afiliacin a la Cmara de Acuacultura, en conformidad con lo prescrito en el Art. 3 de la Ley de la Cmara Nacional de Acuacultura, publicada en el R.O. 251 de 11 de agosto de 1963. Afiliaciones ( previas a la obtencin de la inscripcin de la escritura constitutiva y de su resolucin aprobatoria en el Registro Mercantil): A la Cmara Provincial de Turismo.- Si la compaa va emprender en actividades tursticas es preciso alcanzar su afiliacin a la Cmara Provincial de Turismo que, en razn del domicilio principal de la compaa, sea la competente para tal afiliacin. As dispone los artculos 4 y 25 de la Ley de Cmaras Provinciales de Turismo y de su Federacin Nacional, publicada en el R.O. 689 de 5 de mayo de 1995. A la Cmara de Comercio.- En caso de que la compaa vaya a dedicarse a cualquier gnero de comercio es indispensable obtener la afiliacin a la respectiva Cmara de comercio, segn lo prescribe el Art. 13 de la Ley de Cmaras de Comercio Nota: Cuando el objeto de una compaa comprenda dos o ms actividades y para sus desarrollo a la compaa le corresponda afiliarse a ms de una Cmara de Produccin, compete a la Superintendencia de Compaas establecer la cmara a la que deba afiliarse, segn se dispone en la Resolucin # 99.1.1.3.0012 de 29 de octubre de 1999, publicada en el R.O. 316 de 11 de noviembre de 1999. 1.1.5.3 CUMPLIMIENTO DE OTROS REQUISITOS EN RAZN DEL OBJETO SOCIAL: Compaas Consultoras.- Esta clase de compaas debern adoptar, exclusivamente el rgimen jurdico de la compaa de responsabilidad limitada o el de compaa en nombre colectivo, conforme a lo dispuesto en el Art. 5 de la Ley de Consultora publicada en el R.O. 136 de 24 de febrero de 1989. de acuerdo con el artculo citado, su objeto deber contraerse nicamente a la actividad consultora, en cualquiera de sus manifestaciones. Los socios de este tipo de compaa debern acreditar titulo profesional conferido por un instituto de educacin superior del pas o del extranjero siempre que, en este ltimo caso, haya sido revalidado en el Ecuador ( Art. 6 de la Ley de Consultora). Compaas Holding.- Las compaas de esta clase, llamadas tambin tenedoras de acciones o de participaciones, deben tener como actividad principal de su objeto la compra de acciones o de participaciones sociales de otras compaas, con la finalidad de vincularse y ejercer su control a travs de nexos de propiedad accionara, gestin, administracin, responsabilidad crediticia o resultados, para conformar as un grupo empresarial ( Art. 429 de la Ley de Compaas). 1.1.6 EL ORIGEN DE LA INVERSIN:

Si en la constitucin de la compaa invierte personas naturales o jurdicas extranjeras es indispensable que declaren el tipo de inversin que realizan, esto es, extranjera directa, subregional o nacional, en los trminos de la Decisin 291 de la Comisin del Acuerdo de Cartagena, publicada en el Suplemento del R.O. 682 de 13 de mayo de 1991. Si se tratare de esta ltima debern declararlo ante el Ministerio de Comercio Exterior, industrializacin y Pesca, para que esa secretara de Estado en respuesta les confiere el oficio en que conste tal declaracin, oficio que ser entregado en la Superintendencia de Compaas ( Art. 19 de la Ley de Promocin y Garanta de las Inversiones, publicada en el R.O. 346 de 24 de junio de 1998). La inversin extranjera directa en laboratorios de larvas y centros de investigaciones acucola ser autorizada por el Consejo Nacional de Desarrollo Pesquero, previo informe del Instituto Nacional de Pesca ( Art. 36 de la Ley de Promocin y Garanta de las Inversiones). 1.2 COMPAAS ANNIMAS

Requisitos: 1.2.1 La compaa deber constituirse con dos o ms accionistas. Si contratare compaa una institucin de derecho pblico o de derecho privado con finalidad social o pblica ( semipblica), por excepcin, puede formarse una sola entidad ( Art. 147 de la Ley de Compaas). 1.2.2 Son aplicables a esta compaa los requisitos precisados en los numerales 1.1.1, 1.1.2, 1.15 y 1.1.6 sobre los requisitos de la compaa de responsabilidad limitadas. No obstante lo dicho, se aclara que la compaa annima no puede tener por nombre una razn social, ni por objeto la actividad de consultora, por lo que los numerales antes indicados le son aplicables, con las salvedades antes sealadas. El capital suscrito mnimo de la compaa deber ser de ochocientos dlares de los Estados Unidos de Amrica, de conformidad con las normas puntualizadas en el numeral 4de los requisitos para la constitucin de la compaa de responsabilidad limitada. El capital deber suscribirse ntegramente y pagarse en al menos un 25% del valor nominal de cada accin. Dicho capital puede integrase en numerario o en especies ( bienes muebles e inmuebles) o, incluso, en dinero y especies, siempre que stas, en cualquier caso, correspondan al gnero de actividad de la compaa. Si embargo, si se tratare de constituir una compaa cuyo objeto sea la explotacin de los servicios de transporte areo interno o internacional, se requerir que tal compaa especficamente se dedique a esa actividad con un capital no inferior a veinte veces el monto sealado por la Ley de Compaas para las sociedades annimas, segn lo dispuesto en el Art. 46 de la Ley de Aviacin Civil, reformada por la Ley # 126, publicada en el R.O. 379 de 8 de agosto de 1998. 1.2.3 La sociedad annima permite establecer un capital autorizado, que no es sino el cupo hasta el cual puede llegar tanto el capital suscrito como el capital pagado. Ese cupo no podr exceder del doble del importe del capital suscrito ( Art. 160 de la Ley de Compaas, en concordancia con las resoluciones nmeros 93.1.1.3.009 publicada en el R.O. 266 de 1 de septiembre de 1993 y 99.1.1.3.0006 2 de agosto de 1999, publicada en el R.O. 252 de 11 de los mismos mes y ao). Lo expresado para el caso de aportes consistentes en inmuebles sometidos al rgimen de propiedad horizontal para la constitucin de la compaa limitada, es vlido para la constitucin de la annima. 1.3 COMPAAS DE ECONOMIA MIXTA Requisitos: 1.3.1 Para constituir estas compaas es indispensable que contraten personas jurdicas de derecho pblico o personas jurdicas de derecho semipblico con personas jurdicas o naturales de derecho privado ( Art. 308 de la Ley de Compaas). 1.3.2 En esta especie de compaas no puede faltar el rgano administrativo pluripersonal denominado directorio. As mismo, en el estatuto, si el Estado o las entidades u organismos del sector pblico que participen en la compaa, as lo plantearen, se determinarn los requisitos y condiciones especiales que resultaren adecuados respecto a la transferencia de las acciones y a la participacin en el aumento del capital suscrito de la compaa ( Art. 312 de la Ley de Compaas). 1.3.3 En lo dems, para constituir estas compaas, se estar a lo normado en la Seccin VI de la Ley de Compaas, relativas a la sociedad annima. 1.4 COMPAAS EN COMANDITA POR ACCIONES Requisitos:

Los mismos que la ley exige para la constitucin de las compaas annimas, con las modificaciones propias de esta especie que constan en la Seccin VII de la Ley de Compaas, esto es, en los artculos 301 y 304 del indicado cuerpo de leyes. 1.5 LAS ASOCIACIONES O CUENTAS EN PARTICIPACIN

1.5.1. La asociacin o cuentas en participacin en que un comerciante da a una o ms personas participacin en las utilidades o prdidas de una o ms operaciones o de todo su comercio. Puede tambin tener lugar en operaciones mercantiles hechas por no comerciantes. 1.5.2. La asociacin o compaa accidental se rige por las convenciones de las partes y est exenta de las formalidades establecidas para las compaas con personalidad jurdica. No obstante, deber tenerse en cuenta lo dispuesto en la Seccin XV de la Ley de Compaas es decir, en los artculos 423 a 428 de ese cuerpo normativo. 1.5.2.1.1. Lo sealado para las compaas de responsabilidad limitada en los numerales 1.1.1, 1.1.2, 1.1.3, 1.1.4, 1.1.5 y 1.1.6, as como lo previsto en los numerales 1.2.1, 1.2.2 y 1.2.3 de este instructivo para las compaas annimas, no rige para esta clase de compaas, que, como se ha indicado ya, carecen de personalidad jurdica. 1.6 AUMENTOS DE CAPITAL OTROS ACTOS SOCIETARIOS POSTERIORES Requisitos: 1.6.1 Al otorgamiento de la escritura pblica de cualesquiera de los actos sealados en el Art. 33 de la Ley de Compaas establecimientos de sucursal, aumento o disminucin de capital, prrroga de plazo de duracin, transformacin fusin, escisin, cambio de nombre o de domicilio, convalidacin reactivacin de la compaa en proceso de liquidacin y disolucin anticipada, as como todos los convenios y resoluciones que alteren las clusulas que se registren y publiquen, que reduzcan la duracin de la compaa o excluyan a alguno de sus miembros, deben comparecer el o los representantes legales que, en cada caso, seale el estatuto respectivo. 1.6.2 Se presentar en la Superintendencia de Compaas el proyecto de minuta previo o si, se prefiere, directamente, tres copias certificadas de la escritura que contenga el acta de junta general en que aparezcan las bases de la operacin, esto es, del aumento u otro u otros actos societarios previstos en el Art. 33 de la Ley de compaas y la consiguiente reforma del estatuto, ya sea de acuerdo con el Art. 140 de la Ley de Compaas, si la sociedad es de responsabilidad limitada o ya de acuerdo con lo dispuesto en el Art. 183 de la misma Ley, si la compaa es annima, o en fin, de conformidad con este ltimo artculo y el artculo 312 de la Ley de Compaas si se trata de una de economa mixta. Si se optare por la presentacin de proyecto de minuta previo, se estar a lo sealado en la segunda parte del requisito descrito en el numeral 1.1.2 sobre constitucin de compaas de responsabilidad limitada. 1.6.3 En todo tramite de aumento de capital o de cualquier otro acto societario posterior previsto en el Art. 33 de la Ley de Compaas y que tenga incidencia en el capital o en el patrimonio sociales, se tomar en cuenta lo dispuesto en la Resolucin N 00.Q.IJ.008 del 20 de abril del 2000, publicada en el R.O. 69 de 3 de mayo del mismo ao que contiene las normas de aplicacin de las reformas a la Ley de Compaas, introducidas en la Ley para la Transformacin Econmica del Ecuador. 1.6.4 Dentro del trmite de aumento de capital o de cualquier otro acto sealado en el Atr. 33 de la Ley de Compaas, la sociedad respectiva debe demostrar que se halla al da en el cumplimiento de sus obligaciones para con la Superintendencia de Compaas ( Arts. 20 y 449 de la Ley de Compaas en concordancia con el Art. 22 ( reformado) de la Ley de

Modernizacin del Estado, Privatizaciones y Prestacin de Servicios Pblicos por parte de la iniciativa privada ). 1.6.5 Si la compaa que estuviere en el caso de aumentar su capital o implementar un acto cualquiera de los sealados en el Art. 33 de la Ley de Compaas, se hallare sujeta al control total de esta Superintendencia, la exactitud de los rubros del incremento de capital ser verificada mediante una inspeccin, de acuerdo con lo dispuesto en la Resolucin N 93.1.1.3.011 de 27 de agosto de 1993, publicada en el R.O. 269 de 6 de septiembre del mismo ao. Si la compaa que aumenta el capital estuviera sometida al control parcial de la Entidad, corresponde a su representante legal declarar, bajo juramento, que la suscripcin e integracin del capital materia de aumento son correctas. As lo exige el Art. 11 de la Resolucin citada en el prrafo anterior. 1.6.6 El aumento de capital suscrito dentro del cupo autorizado ser resuelto por la Junta General de Accionistas, y en cuanto a su trmite se estar a lo dispuesto en el Captulo III del Reglamento de Aumento del Capital Suscrito dentro del Autorizado en las Compaas Annimas y de Economa Mixta contenido en la Resolucin # 99.1.1.3.06 de 2 de agosto de 1999, publicada en el R.O. 252 de 11 de los mismos mes y ao, reformada mediante Resolucin N 00.Q.IJ.006 de 17 de abril del 2000, publicada en el R.O. 65 de 26 de abril del 2000. 1.6.7 Si la junta general de una compaa acordare modificaciones en el objeto social, se estar a lo sealada en los numerales 1.1.5.1, 1.1.5.2 y 1.1.5.3 de este instructivo para todo cuanto se refiera a informes previos favorables, afiliacin a la Cmara de la Produccin y otros aspectos derivados de dicha modificacin. 1.7 1.7.1 TRANSFORMACION, FUSION Y ESCISIN DE COMPAIAS TRANSFORMACION:

Para la transformacin de una compaa, esto es para figura jurdica distinta, sin que en la compaa opere su disolucin ni pierda su personalidad jurdica, debe tomarse en cuenta las normas prescritas en los artculos 330 a 336 de la Ley de Compaas. Requisitos: 1.7.1.1 Los exigidos, por la Ley para la constitucin de la compaa cuya forma se adopte. 1.7.1.2 Si fuere el caso, la lista de los accionistas o socios que hayan hecho uso del derecho de separarse de la compaa por haber manifestado su disidencia con su transformacin. 1.7.1.3 El balance final de la compaa cerrado al da anterior al del otorgamiento de la escritura y elaborado como si se tratare de un balance para la liquidacin de la compaa. 1.7.1.4 1.7.2 El sealado en el numeral 1.6.4 de este instructivo. FUSION:

Para la fusin de compaas, es decir para que dos o ms de ellas se unan a fin de tomar una nueva que suceda en los derechos y obligaciones de aquellas; o para que una o ms compaas sean absorbidas por otra que contina existiendo, debe observarse lo dispuesto en los artculos 337 al 344 de la Ley de Compaas. Requisitos:

1.7.2.1 De ser procedente, el sealado en el numeral 1.7.1.2 de este instructivo, as como el previsto en el numeral 1.6.4 del mismo documento. 1.7.2.2 Los balances finales de las compaas que se fusionen y el consolidado de la compaa resultante de la fusin, todos cerrados al da anterior al del otorgamiento de la escritura de fusin; o los balances de las compaas absorbentes y absorbida, as como el correspondiente balance consolidado, tambin cerrado al da anterior al del otorgamiento de la escritura de absorcin. Tales balances se expresarn en dlares de los Estados Unidos de Amrica, conforme se dispone en los artculos 15 y 16 de la Resolucin N 00Q.ICI.010 de 31 de mayo del 2000,publicada en el R.O. 95 de 9 de junio del mismo ao. 1.7.3 ESCISION:

Para la escisin de una compaa, esto es la divisin de ella en dos o ms sociedades, debe estarse a lo prescrito en los artculos 345 a 352 de la Ley de Compaas. Requisitos: 1.7.3.1 El indicado en el numeral 1.7.2.1. de este instructivo.

1.7.3.2 El balance de la compaa escindida, que refleja su situacin anterior a la escisin, as como el que exprese tal situacin despus de dicho acto, y el balance inicial de cada una de las compaas resultantes de la escisin, todos cerrados al da anterior al del otorgamiento de la escritura de escisin y expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica segn dispone el artculo 17 de la Resolucin # 00.Q.ICI.010 de 31 de mayo del 2000, publicada en el R.O. 95 de 9 de junio del mismo ao. 1.8 OPOSICION POR PARTE DE TERCERO A LA INSCRIPCIN DE LOS ACTOS SOCIETARIOS PUNTUALIZADOS EN EL INCISO SEGUNDO DEL ART. 33 DE LA LEY DE COMPAIAS. Para la eventual oposicin de terceros a la inscripcin de los actos societarios de disminucin del capital, cambio de nombre disolucin anticipada, cambio de domicilio o convalidacin de compaa nacional, se estar a lo dispuesto en los artculos 87, 88, 89 y 90 de la Ley de Compaas, as como a lo normado en la Resolucin # 95.1.1.3.004 del 27 de septiembre de 1995, publicada en el Suplemento del R.O. 792 de 29 de los mismos mes y aos. 1.9 INACTIVIDAD DISOLUCIN, REACTIVACION LIQUIDACIN Y CANCELACIN DE COMPAIAS.

Las compaas mercantiles de responsabilidad limitada, annimas, de economa mixta y en comandita dividida por acciones, en lo que concierne a los trmites de inactividad disolucin, reactivacin, liquidacin y cancelacin deben someterse a lo dispuesto en la seccin XII de la Ley de Compaas, es decir, a lo prescrito en los artculos 359 al 405 y del 411 al 414 de dicho cuerpo legal, as como al Reglamento sobre inactividad, Disolucin, Liquidacin, Reactivacin y Cancelacin de Compaas Annimas, de Economa Mixta, Encomandita por Acciones y de Responsabilidad Limitada, emitido mediante Resolucin # 91.1.03.006 de 18 de junio de 1991, publicada en el R.O. 715 de 28 de los mismos mes y ao. 1.10 EMPRESAS MULTINACIONALES ANDINAS.

Se rigen con las disposiciones contempladas en la Decisin de la Comisin del Acuerdo de Cartagena, publicada en el Suplemento del R.O. 682 del 13 de mayo de 1991. Requisitos: 1.10.1 El domicilio principal debe estar situado en el territorio de uno de los pases miembros de la Comunidad Andina de Naciones C.A.N.

1.10.2 Debe constituirse como sociedad annima y agregar su nombre en el distintivo Empresa Multinacional Andina o las siglas E.M.A.

1.10.3 El capital social deber dividirse por acciones, las cuales sern nominativas y de igual valor nominal 1.10.4 Los aportes de propiedad de inversionistas nacionales de dos o ms de los pases miembros de la CAN. En conjunto, deben ser superiores al 60% del capital suscrito de la empresa. 1.10.5 Cuando los aportes correspondan a inversionistas de solo dos pases miembros de la CAN, la suma de los aportes de los inversionistas de cada pas miembro no podr ser inferior al 15% del capital suscrito de la empresa. Si hubiere inversionistas de ms de dos pases miembros de la CAN, la suma de los aportes de los accionistas de por lo menos de dos pases cumplirn, cada uno, con el porcentaje mencionado. En ambos casos las inversiones del pas del domicilio principal sern por lo menos igual al 15% del capital suscrito de la empresa. 1.10.6 Debe preverse al manos un director por cada pas miembro de la CAN, siempre que los nacionales de ese pas tengan una participacin no inferior al 15% en el capital suscrito de la empresa. 1.10.7 En el estatuto deben contemplarse plazos y previsiones que aseguren el ejercicio del derecho de preferencia de los accionistas; no obstante, el inversionista podr renunciar al ejercicio del derecho de suscripcin preferente. 1.10.8 La empresa puede abrir sucursales en los dems pases miembros de la CAN que fuere en distintos al pas seleccionado como domicilio principal de la empresa. 1.11 COMPANIAS Y EMPRESAS EXTRANJERAS ORGANIZADAS COMO PERSONAS

JURDICAS. 1.11.1 Establecimiento:

Una compaa o empresa extranjera organizada como persona jurdica que vaya a prestar servicios pblicos, a explotar recursos naturales o a ejercer habitualmente cualquier actividad ilcita dentro del territorio Ecuatoriano, debe establecer sucursal en el pas, para lo cual es indispensable que cumpla lo establecido en la Seccin XIII de la Ley de Compaas, esto es, en los artculos 415 a 419 de ese cuerpo de leyes. Requisitos: 1.11.1.1 Copia del contrato o acto constitutivo y del estatuto de la compaa de que se trate. Si fuere del caso, tales documentos se entregarn debidamente traducidos al castellano. 1.11.1.2 Un certificado expedido por el Cnsul del Ecuador que acredite que la compaa est constituida y autorizada en el pas de su domicilio, y que tiene facultad para negociar en el exterior. 1.11.1.3 Copia de la resolucin por la cual el rgano competente de la compaa o empresa extranjera autorizada la apertura de sucursal de ella en el Ecuador, fija un domicilio dentro del territorio ecuatoriano, nombra un apoderado que le represente y asigna un capital a invertirse. 1.11.1.4 El poder del representante de la compaa o empresa extranjera.

Este documento debe contener las facultades ms amplias para realizar todos los actos o negocios jurdicos que hayan de celebrarse y surtir efectos en el territorio ecuatoriano, en especial contestar demandas y cumplir las obligaciones contradas. 1.11.1.5 Si la inversin fuere en numerario ( dinero), el certificado bancario en que conste que al menos la suma de dos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica se destina como capital asignado a la sucursal, en cumplimiento de lo dispuesto de la Resolucin No. 00.Q.IJ.004 de 13 de marzo del 2000, publicada en el R.O. 46 de 29 de los mismos mes y ao. Si la inversin fuere en especies muebles o bienes fsicos (no cabe inversin extranjera directa de inmuebles ) se presentar el documento pblico de importacin en rgimen de consumo, segn lo dispuesto en el Art. 4 de la Regulacin No. 063 2000, expedida por el Directorio del Banco Central del Ecuador el 16 de mayo del 2000, publicada en el R.O. 84 del 24 de los mismos mes y ao. 1.11.1.6 Para que una empresa organizada como persona jurdica, vale decir una entidad pblica o semipblica extranjera, puede ejercer sus actividades en el pas deber establecerse de acuerdo con lo dispuesto en el Decreto Supremo 986 de 25 de septiembre de 1974, publicado en el R.O. 652 de 3 de octubre del mismo ao. Los documentos sealados en los numerales 1.11.1.1, 1.11.1.2, 1.11.1.3, 1.11.1.4, 1.11.1.5 y 1.11.1.6 han de presentarse en la Superintendecia de Compaas debidamente autenticados y protocolizados (en tres ejemplares), junto con la solicitud en que se pida la domiciliacin de la Compaa de que se trate. Tal solicitud deber llevar la firma de un abogado en libre ejercicio de su profesin. 1.11.1.7 Las Compaas o Empresas extranjeras estatales, paraestatales, privadas o mixtas estn sujetas al control total de la superintendencia de Compaas, segn declaracin constante en la resolucin No. 93.1.1.3.018 de 24 de Noviembre de 1993 publicada en el R.O.330 de 3 de Diciembre del mismo ao. 1.11.2 Actos posteriores de la Sucursal Una vez que una Compaa extranjera se haya domiciliado en el Ecuador puede, posteriormente, para el mejor desenvolvimiento de sus actividades aumentar o disminuir el capital asignado, cambiar su domicilio o su objeto social. En estos casos tales actos deben ser aprobados por la Superintendencia de Compaas, una vez concluidos los trmites respectivos que, en lo posible, han de ceirse a las disposiciones que para tales actos a previsto la ley en el caso de las Compaas nacionales. 1.12 OPCIONES POR PARTE DE TERCEROS A LA INSCRIPCIN DE CAMBIO DE NOMBRE DE UNA COMPAA O EMPRESA EXTRANJERA. Para la eventual oposicin de terceros ala inscripcin del cambio de nombre de una Compaa o empresa extranjera organizada como persona jurdica que hubiere establecido sucursal en el Ecuador, se tendr en cuenta lo nombrado en la resolucin No. 91.1.5.3.0004 de 25 de Marzo de 1991, publicada en el R.O.697 de 4 de Junio del mismo ao. 1.13 CANCELACIN DEL PERMISO DE OPERACIN Y LIQUIDACIN DE COMPAAS Y EMPRESAS ORGANIZADAS COMO PERSONAS JURDICAS.

Respecto de la cancelacin de permiso concedido a las compaas o empresas extranjeras para que operen en el Ecuador y a la liquidacin de las sucursales establecidas en el pas, se observar lo dispuesto en los artculos 406 al 410 de la Ley de Compaas, a s como lo normado en el reglamento para la cancelacin del permiso concedido a las Compaas extranjeras que operan a travs de sucursales en el Ecuador y su liquidacin, constante en la

resolucin No. 90.1.1.3.011, de 12 de Septiembre de 1990, publicada en el R.O.526 de 20 de los mismos mes y ao, relacionada con el artculo 4 de Resolucin No. 93.1.1.3.018.

LA CONTABILIDAD
CONCEPTO La Contabilidad es la ciencia que se rige en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Leyes, Proyectos, Polticas y Normas Contables para obtener, ordenar, registrar, clasificar, controlar, analizar e interpretar las operaciones realizadas por la empresa o negocio en un tiempo determinado con el propsito de informar su situacin econmica y financiera pudiendo as tomar decisiones administrativas, econmicas, financieras y contables. La informacin suministrada por la Contabilidad puede usarse tanto directa como indirectamente, como por ejemplo: USUARIOS DIRECTOS Propietarios Gerentes Acreedores Proveedores Autoridades de impuestos Empleados Clientes LA CONTABILIDAD Y SUS RELACIONES La contabilidad es parte de las actividades econmicas ya sean de personas naturales o entes jurdicas, que conducen necesariamente a relacionar la contabilidad con cada uno de ellos. 1. - CON EL ESTADO.- La contabilidad para el estado es el instrumento canalizado de las actividades de toda institucin pblica, que le permite controlar y tomar decisiones, para cumplir con la funcin de administrar bienes, recursos y obligaciones con el estado. 2. - CON DERECHO TRIBUTARIO. La contabilidad le permite controlar adecuadamente las situaciones financieras de las empresas o negocios por medio de sus balances o anexos adems facilita una rpida y eficaz liquidacin control y cobro de impuestos que se transformarn en gastos e inversin pblica para satisfacer las diferentes necesidades de la comunidad. 3. - CON LA ECONOMIA. La contabilidad se encarga de recopilar, registrar, clasificar, analizar e interpretar la riqueza ya sea de origen privado o pblico. 4. - CON LA DOCUMENTACIN COMERCIAL.- El conocimiento contable se encarga del anlisis y registro de los documentos que legalizan las transacciones realizadas por la empresa. 5. ENTRE LA EMPRESA Y LAS DECISIONES DE GERENCIA.USUARIOS INDIRECTOS Sindicatos Expertos financieros Mercados de valores Abogados Autoridades gubernamentales Prensa financiera Asociaciones comerciales

CLASIFICACION DE LA CONTABILIDAD La contabilidad se clasifica de acuerdo a las actividades que baya hacer utilizado. Es decir que se divide en dos grades sectores que son Privada y Oficial. 1. CONTABILIDAD PRIVADA. Es aquella que se clasifica, registra y analiza todas las operaciones econmicas, de empresas de socios o individuos particulares, y que les permita tomar decisiones ya sea en el campo administrativo, financiero y econmico. La contabilidad privada segn la actividad se puede dividir en: Contabilidad comercial.- Es aquella que se dedica a la compra y venta de mercadera y se encarga de registrar todas las operaciones mercantiles. Contabilidad de costos.- Es aquella que tiene aplicacin en el sector industrial, de servicios y de extraccin mineral registra de manera tcnica los procedimientos y operaciones que determinan el costo de los productos terminados. Contabilidad bancaria.- Es aquella que tiene relacin con la prestacin de servicios monetarios y registra todas las operaciones de cuentas en depsitos o retiros de dinero que realizan los clientes. Ya sea de cuentas corrientes o ahorros, tambin registran los crditos, giros tanto al interior o exterior, as como otros servicios bancarios. Contabilidad de cooperativas.- Son aquellas que buscan satisfacer las necesidades de sus asociados sin fin de lucro, en las diferentes actividades como: Produccin, Distribucin, Ahorro, Crdito, Vivienda, Transporte, Salud y la Educacin. As se encarga de controlar cada una de estas actividades y que le permite analizar e interpretar el comportamiento y desarrollo de las cooperativas. Contabilidad hotelera.- Se relaciona con el campo Turstico por lo que registra y controla todas las operaciones de estos establecimientos. Contabilidad de servicios.- Son todas aquellas que presentan servicio como transporte, salud, educacin, profesionales, etc. 2. CONTABILIDAD OFICIAL. Registra, clasifica, controla, analiza e interpreta todas la operaciones de las entidades de derecho pblico y a la vez permite tomar decisiones en materia fiscal, presupuestaria, administrativa, econmica y financiera. LA ECUACIN CONTABLE

La condicin financiera o la posicin de un negocio o empresa comercial se representa por la relacin de los activos con los pasivos ms el capital. Representndose en la ecuacin contable, aplicando la siguiente frmula:

A=P+C ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

ACTIVO Son todos aquellos que presentan el dinero en efectivo y todos los bienes de propiedad del negocio o empresa. Ejemplo: Efectivo, Mercaderas, Vehculos, Muebles, Edificios, Terrenos, Maquinarias, Cuentas por Cobrar, etc. PASIVOS Son todas las obligaciones o deudas que tiene la empresa o negocio con terceras personas, que habr de cancelar. Ejemplo: Cuentas por Pagar, Documentos por Pagar, Obligaciones Bancarias, Hipotecas por Pagar, etc. CAPITAL Esto representa el capital liquido o neto que tiene la empresa o negocio o tambin es la diferencia restando el pasivo del activo. LA PARTIDA DOBLE DE LA CUENTA T CONCEPTO Constituye un de las Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, considerndose como el ms prctico y til para la presentacin de los Estados Financieros. Es decir que cada operacin que se registre debe tener dos anotaciones uno en el lado derecho y otro en el lado izquierdo para que haya equilibrio. Estos registros deben tener igual valor en ambos lados, por lo tanto el uso de la partida doble propicia esta regla: NO HABRA DEUDOR SIN ACREEDOR O NO HABRA ACREEDOR SIN DEUDOR. Debido a que la Partida doble se representa en forma de T la misma que tiene tres partes que son: DEBE.- Corresponde al registro en el lado izquierdo de la cuenta, se denomina Dbitos o Cargos por lo tanto debitar o cargar una cuenta. Es colocar una partida en el Debe. La suma de todos los dbitos de una misma cuenta. Representa movimiento deudor. HABER.- Corresponde al registro en el lado derecho de la cuenta, se denomina Crditos o Abonos, por lo tanto acreditar o abonar una cuenta, es colocar una partida en el haber la suma de todos los crditos o abonos de una misma cuenta representa movimiento acreedor.

SALDO.- Es la diferencia entre el movimiento deudor y acreedor de una cuenta, y se lo denomina saldo este podr ser saldo deudor o saldo acreedor segn la naturaleza de la cuenta. Los saldos pueden ser: Saldo Deudor.- Cuando la suma de los valores del debe es mayor a la suma de los valores del haber Cuenta: Caja

1.000 250 2.100

650

3.350 - 650

650

2.700 saldo deudor

Saldo Acreedor.- Cuando la suma de los valores del haber es mayor. valores del debe. Cuenta: Comisiones Ganadas

A la suma de los

3.500 2.100

5.600 saldo acreedor Saldo Nulo o Cero.- Cuando la suma de los valores del debe es igual a la suma de los valores del haber. Cuenta: Gastos Generales

6.200 350

6.200 350

6.550

6.550

REGLA PARA IDENTIFICAR LA CONDICION DEUDORA Y ACREEDORA DE UNA CUENTA Es importante seguir la regla que a continuacin se detalla, para poder identificar y ubicar con facilidad las cuentas que afectan las diferentes transacciones. Preguntas directrices. Cuales son las cuentas que intervienen? Cual cuenta recibe y cual entrega? Por cuanto recibe? Por cuanto entrega? En toda operacin, la suma del deudor debe coincidir exactamente con la suma del acreedor. Ejemplo: Se adquiere una mquina de escribir por USD. 2500, y se paga USD. 500 en efectivo y el saldo a crdito.

La cuenta EQUIPO DE OFICINA ( Representa a la Mquina de escribir) La cuenta CAJA ( Representa el Efectivo) La cuenta PROVEEDOR ( Representa el Crdito Personal) Cual cuenta recibe y cual cuenta entrega?

Equipo de Oficina recibe, por lo tanto es DEUDORA Caja entrega, por lo tanto es ACREEDORA Proveedor entrega, por lo tanto es ACREEDORA

INDICE DE CICLO CONTABLE: Elija un tema

CICLO CONTABLE ESQUEMA DEL CICLO CONTABLE DOCUMENTO FUENTE DEFINICIN CLASIFICACION DE LOS DOCUMENTOS SEGN SU IMPORTANCIA SEGN SU ORIGEN CONTENIDO DE LOS DOCUMENTOS FUENTES ARCHIVO DE LOS DOCUMENTOS CONTABLES JORNALIZACION DEFINICIN TIPOS DE REGISTROS LIBRO DIARIO DIARIO DE COMPRAS DIARIO DE VENTAS DIARIO DE INGRESOS DIARIO DE EGRESOS ASIENTO CONTABLE CONTENIDO CLASIFICACION ASIENTOS SIMPLES ASIENTOS COMPUESTOS ASIENTOS MIXTOS MAYORIZACION DEFINICIN LIBRO MAYOR TIPOS DE LIBRO MAYOR PROCEDIMIENTO PARA MAYORIZAR BALANCE DE COMPROBACIN DEFINICION HOJA DE TRABAJO CONTENIDO MECANISMOS PARA LA ELABORACIN DE LA HOJA DE TRABAJO SALDOS DEL BALANCE DE COMPROBACIN AJUSTES SALDOS AJUSTADOS ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE SITUACIN FINAL ASIENTOS DE CIERRE PREVISIONES

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIN DEPRECIACION TIPOS DE DEPRECIACIN METODOS DE DEPRECIACIN AMORTIZACIN ESTADOS FINANCIEROS CONCEPTO OBJETIVOS IMPORTANCIA CARACTERSTICAS CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS DEFINICIN CARACTERSTICAS PARTES FORMAS DE PRESENTACIN ESTADO DE SUPERVIT DEFINICIN CAUSAS BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DEFINICIN PARTES FORMA DE PRESENTACIN ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO DEFINICION EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSIN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURA DEL CICLO CONTABLE

1.- DOCUMENTO FUENTE 2.- JORNALIZACIN (Libro Diario) 3.- MAYORIZACIN (Libro Mayor y Auxiliares) 4.- BALANCE DE COMPROBACIN 5.- REGULACIN Y AJUSTE DE CUENTAS (Hoja de Trabajo) Se debe jornalizar 6.- ESTADOS FINANCIEROS 6.1. ESTADO DE RESULTADOS (Cierre de Cuentas Temporales)

6.2. ESTADO DE SITUACIN 6.3 ESTADO DE FLUJO DE CAJA 6.4 ESTADO DE SUPERAVIT 7. ANALISIS FINANCIEROS
DOCUMENTO FUENTE DEFINICIN Constituye el inicio del proceso contable, es decir es el contacto con toda la documentacin de sustento. (Facturas, recibos, N/C, etc.) y conlleva al anlisis e identificacin de la naturaleza de la cuenta contable afectada. CLASIFICACION DE LOS DOCUMENTOS SEGN SU IMPORTANCIA SE CLASIFICAN EN: Documentos Principales.- Son aquellos que se les consideran como indispensables de la transaccin Ej. ( Factura, recibo etc.) Documentos Secundarios.- Son aquellos que completan el expediente de una transaccin Ej. ( Nota de pedido, pro forma, acta de entrega- recepcin, notas de ingreso memorandos, etc.) SEGN SU ORIGEN SE CLASIFICAN EN: Documentos Internos.- Son aquellos expedidos por la empresa, por lo tanto son entregados para la transaccin Ej. Notas de Venta. Documentos Externos.- Son aquellos que recibe la empresa con el fin de evidenciar la operacin efectuada Ej. Facturas de Compras. CONTENIDO DE LOS DOCUMENTOS FUENTES Todo documento debe contener al menos los siguiente: Identificacin de las partes contratantes y firmas de legalidad. Fecha de expedicin del documento. Objeto de la transaccin. Precio o valor de la transaccin y forma de pago. Numeracin secuencial. Direccin, RUC. Pie de imprenta. ARCHIVO DE LOS DOCUMENTOS CONTABLES Es obligacin del contador archivar toda la documentacin durante el tiempo exigido por la ley y presentar a los Auditores y otros organismos de control. Legalmente facultados, no debe exhibirse ni divulgarse su contenido. JORNALIZACIN

DEFINICIN Es el registro por primera vez y el control de toda transaccin mediante el asiento contable en el libro diario. TIPOS DE REGISTROS: Existen diferentes tipos de Registros de Entrada Original o Diarios Mltiples, entre los que podemos anotar dentro de la jornalizacin son: 1.- LIBRO DIARIO.El libro diario es documento numerado, que le permite registrar o jornalizar en forma cronolgica todas las transacciones realizadas por la empresa. El libro diario es el registro contable principal en cualquier sistema contable, en el cual se anotan todas las operaciones.

2.- DIARIO DE COMPRAS.- Se registran en este diario todas las compras de mercaderas al contado o a crdito que realiza la empresa. 3.- DIARIO DE VENTAS.- Se registran en este diario todas las ventas de mercaderas al contado o a crdito que realiza la empresa. 4.- DIARIO DE INGRESOS.- Se registran en este diario todos los ingresos de dinero por ventas, cobro de clientes, de comisiones segn comprobante de depsito bancario. 5- DIARIO DE EGRESOS.- Se registran en este diario todos los desembolsos o salidas de dinero mediante cheque, que realiza la empresa para que desarrolle sus diferentes actividades. ASIENTO CONTABLE.- Es el registro de las transacciones, bajo el principio de la partida doble. Todo asiento contiene: Fecha. Cuenta Deudora. Cuenta Acreedora. Exploracin del Asiento y el comprobante original de la Jornalizacin. CLASIFICACIN: Los asientos se clasifican en: ASIENTOS SIMPLES Constan de una cuenta deudora y de una cuenta acreedora. FECHA 2002 Enero 08 DETALLE DEBE xxx CAJA CUENTAS POR COBRAR Ref. Registro del valor cancelado del xxx HABER Simples, Compuestos, Mixtos

cliente A

ASIENTOS COMPUESTOS Constan de dos o ms cuentas deudoras y de dos o ms cuentas acreedoras.

FECHA 2002 Enero 08

DETALLE

DEBE

HABER

MUEBLES DE OFICINA EQUIPOS DE OFICINA IVA EN COMPRAS CUENTAS POR PAGAR BANCOS ANTICIPO RETENCION FUENTE Ref. Compra de Muebles y Equipos para la oficina Fact. # 00450, la cancelacin se realiza el 50% al contado y el saldo a 30 das plazo ASIENTOS MIXTOS

xxx xxx xxx xxx xxx xxx

Constan de una cuenta deudora y dos o ms cuentas acreedoras o viceversa.

FECHA 2002 Enero 08

DETALLE

DEBE

HABER

CAJA ANTICIPO RETENCIN FUENTE VENTAS IVA EN VENTAS Ref. Venta de Mercadera en efectivo EJEMPLO:

xxx xxx xxx xxx

EMPRESA "ABC" DIARIO GENERAL FOLIO #1 FECHA 2000 Enero 04 DETALLE -1Caja Anticipo Retencin Fuente Ventas 12% IVA Ref. : Para registrar venta fact. 001 -2Caja Anticipo Retecin Fuente Cta. X Cobrar XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX PARCIAL DEBE HABER

06

Cliente A
Ventas 10 12 % IVA Ref. : para registrar venta Fact. 002 -3Caja Anticipo retencin Fuente Cta. x Cobrar XXX XXX

XXX XXX

XXX

XXX XXX

Cliente B
Ventas IVA Ventas Ref. : Para registrar la venta fact.003

MAYORIZACION
DEFINICIN Es la agrupacin de los valores de cada una de las cuentas del libro diario de tal manera que si el valor esta en el debe, ha de pasar al debe de la cuenta correspondiente. LIBRO MAYOR.- Es el registro o resumen de todas las transacciones que aparecen en el libro diario, con el propsito de conocer su movimiento y saldo en forma particular. TIPOS DE LIBROS MAYOR Se reconoce que hay dos tipos: Libro Mayor principal.- Para las cuentas de control general Libro Mayor Auxiliar.- Para las sub. Cuentas y auxiliares. PROCEDIMIENTO PARA MAYORIZAR 1. 2. Tome cuenta por cuenta, las que constan en el libro diario. A cada cuenta asignar un archivo y escribir el nombre completo, ponga el nmero del cdigo que le corresponda ( seguir por cuentas) Pase los valores de la cuenta que conserve en el diario si esta en el debe al debe y si esta en l haber al haber mismo, de la respectiva cuenta. Obtenga los saldos as: Los valores del debe el signo ( + ), y si esta en el haber el signo ( ), si el resultado es positivo el saldo es deudor, por lo contrario si el resultado es negativo el saldo es acreedor.

3.

4.

Ejemplo CAJA

DEBE 500.000 200.000 50.000 750.000 650.000

HABER 100.000

100.000 Saldo deudor

CUENTAS POR PAGAR

DEBE 50.000 400.000 450.000 Saldo acreedor BALANCE DE COMPROBACIN DEFINICIN

HABER 1.000.000 800.000 1800.000 1.350.000

Es trasladar sistemticamente de manera clasifica los valores que se encuentran en cada cuenta que han intervenido en un ejercicio econmico.

El propsito del balance de comprobacin es comprobar la eficacia de la aplicacin de la partida doble y permitir una verificacin de la calidad de trabajo en la transaccin jornalizacin y mayorizacin. El balance de comprobacin se lo realiza en el ultimo mes del ao con la informacin de los saldos, es el punto de partida para la preparacin de la hoja de trabajo.

HOJA DE TRABAJO Es un medio auxiliar y didctico que permite resumir en un solo informe gran parte del proceso contable. El mismo que contiene: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Saldos del Balance de Comprobacin Ajustes. Saldos Ajustados. Estado de Perdidas y Ganancias. Estado de Situacin. Asientos de Cierre.

Es decir que la hoja de trabajo es un esquema que presenta el conjunto de Balances necesarios para cerrar un ejercicio econmico. MECANISMOS PARA LA ELABORACIN DE LA HOJA DE TRABAJO 1. SALDOS DEL BALANCE DE COMPROBACIN Consiste en pasar todas las cuentas en orden secuencial con sus respectivos saldos, los que constituyen el inicio de la hoja de trabajo. 2. AJUSTES Son asientos que se realizan a ciertas cuentas al cierre de un perodo contable. Y que se incluyen en los Balances con sus valores reales. Estas regulaciones se realizan a las

cuentas de: Mercaderas, Compras, Ventas, Depreciaciones, Amortizaciones, etc. Es decir que se debe ajustar de acuerdo al caso que lo amerite. 3. SALDOS AJUSTADOS.Es aquel que representa el resultado de las columnas saldos y ajustes, por lo que en la columna del saldo ajustado aparecen los saldos actuales, es decir son aquellos que conforman el Estado de Resultados o de Perdidas y Ganancias y el Estado Final o Balance General.

4. ESTADO DE RESULTADOS O DE PERDIDAS Y GANANCIAS.Se registra nicamente las cantidades de las cuentas de resultados es decir las que producen perdidas o gastos irn a la columna de perdidas y las que producen ganancia o renta ira a la columna de ganancia. Esto con la finalidad de saber si existe perdida o ganancia en el presente ejercicio econmico. 5. ESTADO DE SITUACIN FINAL.En este estado de situacin final podemos darnos cuenta la situacin econmica financiera actual de la empresa. Los datos de este balance constituyen los que deben constar en el Balance de Situacin Inicial para el prximo ejercicio econmico, el que generalmente se elaborara con fecha 1 de enero de cada ao. 6. ASIENTOS DE CIERRE.Se debe registrar un asiento en el que se deba cerrarse Las cuentas que integran el Balance de Resultados y que no debe pasar al siguiente ejercicio contable mantenindose nicamente las cuentas del Balance general. 7. LAS PROVISIONES.De acuerdo a ley laboral se debe pagar adicionalmente al en fechas determinadas como: sueldo o salario ciertos valores y

Decimotercer Sueldo (Bono Navideo. Decimocuarto Sueldo (Bono Estudiantil. Fondos de Reserva. Estos valores son pagados una vez al ao, sin embargo es necesario prorratear mensualmente mediante un ajuste, debidamente a la cuenta. Respectiva del gasto y acreditndole al pasivo por la obligacin pendiente de pago. DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES.-

8.

DEPRECIACIN.Es considerado como el desgaste o baja en el precio contable, que sufren los activos fijos por causa del tiempo, por el uso, el mal manejo o por los cambios en la tecnologa.

TIPOS DE DEPRECIACIN.DEPRECIACINES NORMALES.- Son aquellas que se sujetan a la naturaleza de los bienes y a la duracin normal de vida til. DEPRECIACINES ESPECIALES.- Son aquellas que se sujetan al perodo de vida til. Por razones de: Renovacin anticipada, Obsolencia o por depreciacin acelerada. Estas depreciaciones deben ser autorizadas de acuerdo a las disposiciones legales. METODOS DE DEPRECIACIN Mtodo de Porcentajes Fijos.- Se basan en los procedimientos establecidos por la ley. Registro oficial No. 484 del 31 de diceimbre del 2001 Art. 20 Punto 6 Literal a FORMULA: NOMBRE DEL ACTIVO Edificio Vehculos Muebles y Enseres Equipo de Oficina Equipo de Computacin Equipo de Maquinaria % DEP. ANUAL 5 % 20 % 10 % 10 % 33 % 10 %

Mtodo Lineal o de Lnea Recta.- Se basa en la determinacin de cuotas proporcionales iguales, fijas o constantes en funcin de la vida til estimada este mtodo es el ms aplicado. FORMULA: NOMBRE DEL ACTIVO Edificio Vehculos Muebles y Enseres Equipo de Oficina Equipo de Computacin Equipo de Maquinaria AOS DE VIDA UTIL 20 aos 5 aos 10 aos 10 aos 5 aos 10 aos

Mtodo de Depreciacin Acelerada.- Este mtodo es aplicable de acuerdo al uso intensivo de maquinarias, equipos, los cuales estarn en funcin del servicio efectivo que preste cada uno de los activos. Esta depreciacin carga los gastos por depreciacin ms alto en los primeros aos y luego paulatinamente irn disminuyendo su nivel de servicio o productividad. Y se puede aplicar en dos formas:

Depreciacin acelerada por la suma de dgitos. Depreciacin acelerada por alcuotas o unidades de produccin, horas mquinas, kilometraje, recorrido, etc.

AMORTIZACIN. Es la cuota fija que se establece durante un perodo contable, las inversiones o gastos anticipados, los que no son imputables en un solo ao, perdiendo a la empresa el prorrateo del gasto en funcin del tiempo estipulado por la ley. ESTADOS FINANCIEROS CONCEPTO.Son informes que elaboran al finalizar un perodo contable con el propsito de obtener otros sobre la situacin econmica y financiera de las empresas. OBJETIVO.Tanto la administracin de la empresa como el pblico en general estn interesados en conocer las fortalezas y debilidades de la entidad, para esto se debe analizar y estudiar los estatutos financieros. Los estatutos financieros tienen por objeto informar sobre la situacin financiera a una fecha determinada. Sobre los resultados de sus operaciones del flujo del efectivo en el perodo determinado. LOS ESTADOS FINANCIEROS SIRVEN PARA: Tomar decisiones de inversin y crdito. Evaluar la gestin gerencial, la solvencia y la liquides de la empresa, adems su calidad para generar fondos. Conocer origen y las caractersticas de sus recursos para estimar la capacidad financiera crecimiento. Formular un juicio sobre los resultados financieros de la administracin en cuanto a la rentabilidad, secuencia, generacin de fondos y capacidad de crecimiento. CARACTERSTICAS.-

Comprensibilidad
Facilita comprender los aspectos ms importantes sin dificultad, aun para personas que no tengan cultura contable.

Relevancia
La informacin debe permitir a las personas detectar los datos ms importantes, para la toma de decisiones. Las cifras deben ser suficientemente confiables y razonables

Comparabilidad

Las cifras estarn en moneda de un mismo poder adquisitivo bajo el mtodo de consistencia. CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS.Existen dos clases de Estados Financieros: Los que piden la situacin econmica: 1. Estado de Resultados o de Perdidas y Ganancias. 2. Estado de Ganancias Retenidas o de Supervit. Los que piden la situacin financiera: 1. Balance General o Estado de Situacin Financiera. 2. Estado de Flujo de Efectivo. 1. ESTADO DE RESULTADO O DE PERDIDAS Y GANANCIAS.DEFINICIN Muestra los efectos de las operaciones de una empresa y sus resultados finales. Ya sea de ganancia o de perdida. Muestra un resultado de los hechos que originaron un aumento o disminucin en el patrimonio de la empresa durante un perodo determinado. CARACTERSTICAS: Es dinmico y expresa en forma acumulativa las cifras de ingresos, costos y gastos dentro de un perodo contable. Es econmico ya que muestra las cifras de los resultados de ventas, costos y gastos expresadas en unidades monetarias. PARTES DEL ESTADO ENCABEZAMIENTO.- Contendr el nombre de la empresa nombre del estado y el perodo al que corresponde. TEXTOS.- Parte que presenta todas las cuentas de rentas, costos y gastos debidamente clasificados y ordenados con el fin de establecer los tipos de utilidad o perdida. FIRMAS DE LEGALIZACIN.- En la parte inferior se inserta la firma y rubrica del gerente y del contador. FORMAS DE PRESENTACIN Las formas ms usuales de presentacin para los estados financieros son: Vertical o analtica. Horizontal o en forma de T o de cuenta. 2. ESTADO DE SUPERVIT.DEFINICIN Es un estado financiero que demuestra los cambios, o variaciones ocurridos en las utilidades o prdidas que no han sido distribuidas a los socios o accionistas en ejercicios anteriores y en el presente ejercicio econmico. Tambin es elaborado para los socios o accionistas de la empresa, quienes podrn analizar o interpretar sobre el comportamiento de su capital.

Las causas que se observan en la cuenta de supervit son: Ganancia o perdida neta de ejercicios anteriores. Ganancia o perdida neta del presente ejercicio. Dividendos pagados. Dividendos de capital.

3. BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DEFINICIN Es un Balance que presenta ordenadamente las cuentas de activo, pasivo y patrimonio y determina la posicin financiera de la empresa en un momento dado.

Puede ser identificado con las siguientes denominaciones: Estado de Situacin Financiera. Balance General. Estado de Activos, Pasivos y Patrimonio. PARTES DEL ESTADO.ENCABEZAMIENTO.- Contendr el nombre de la empresa nombre del estado y fecha de presentacin. TEXTOS.- Parte de las cuentas de activo, pasivo y patrimonio distribuidas de tal manera que permita efectuar un anlisis financiero certero y objetivo. FIRMAS DE LEGALIZACIN.- En la parte inferior del estado debern ir las firmas y rubricas del gerente y del contador. FORMA DE PRESENTACIN.1. En forma de cuenta. Es la presentacin ms usual se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el patrimonio a lado derecho. 4. ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO.DEFINICIN Es el Estado que presenta en forma clasificada, las entradas y salidas de recursos financieros de la empresa, por un tiempo determinado, reflejando en forma resumida las transacciones que afectan a los saldos de las cuentas de Caja, Bancos, Caja Chica, Fondos Rotativos las Inversiones Termporales. De acuerdo a las normas ecuatorianas de contabilidad ( NEC) es necesario anotar ciertos elementos tericos bsicos. 1. EFECTIVO.- Comprende el efectivo de caja y bancos. EQUIVALENTES DE EFECTIVO.- Son las inversiones a corto plazo y que son inmediatamente convertibles a efectivo y que no estn en riesgo de cambio en su valor. FLUJO DE EFECTIVO.- Consiste las principales actividades operativas de la empresa, relacionadas con la produccin. ENTRADAS: Ventas de mercaderas o de servicios. Cobro a clientes. Prestamos de socios. Venta de cartera vencida.

Intereses ganados. SALIDAS: Compra de mercaderas y servicios. Pago a proveedores. Pago de sueldos y beneficios sociales. Pago por impuesto al fisco. Intereses pagados. 2. ACTIVIDADES DE INVERSIN.- Consideradas a las actividades con la compra y venta de activos fijos y otros activos a largo plazo. ENTRADAS: Ventas de activos fijos. Ventas de papeles fiduciarios. SALIDAS.Compra de activos fijos. Compra de papeles fiduciarios. Dividendos pagados de corto plazo 3. ATIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.- Consideradas a las actividades relacionadas con aportaciones de nuevos socios, prestamos bancarios o pagos de dividendos de corto y largo plazo. ENTRADAS: Aportes de nuevos socios. Prstamos Bancarios. SALIDAS: Dividendos pagados por prestamos. PROCEDIMIENTOS PARA LA PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE CAJA Se elabora una hoja de trabajo donde conste: 1. El balance general del inicio y del final del perodo, para poder comprar y establecer las respectivas variaciones de las cuentas activo, pasivo y patrimonio. Por lo tanto es el resultado de las variaciones, excepto la caja y banco. 2. El Estado de Resultados o Perdida o Ganancia, para obtener bsicamente los valores recibidos de clientes y pagados a proveedores y empleados, de donde se obtendr el efectivo neto. Proveniente o utilizados en actividades de operacin. 3. Detalles de otras transacciones durante el ao en el constara otros datos adicionales.

INDICE DE CONTABILIDAD: Elija un tema

CUENTA CONTABLE DEFINICIN CONDICIONES PARA DENOMINAR UNA CUENTA CLASIFICACION SEGN SU NATURALEZA SEGN AL GRUPO QUE PERTENECE POR EL ESTADO FINANCIERO POR EL SALDO PLAN DE CUENTAS DEFINICIN IMPORTANCIA ESTRUCTURA NIVEL SUPERIOR GRUPO NIVEL INFERIOR SUBGRUPO CODIGO DE CUENTAS DEFINICIN IMPORTANCIA CARACTERSTICAS SISTEMA DE CODIFICACIN METODOS DE CODIFICACIN METODO SIMPLE METODO SIMPLE SALTADO METODO EN BLOQUE METODO DE DIGITOS FINALES METODO DECIMAL PUNTEADO EJEMPLO DE UN PLAN DE CUENTAS

CUENTA CONTABLE DEFINICIN Cuenta Contable es el nombre o denominacin que se usa en la Contabilidad para registrar, clasificar y resumir los incrementos o disminuciones de acuerdo a su naturaleza y clasificacin CONDICIONES PARA DENOMINAR UNA CUENTA El nombre o denominacin de una cuenta que asigna el contador de la empresa o negocio, a un grupo de bienes, valores, obligaciones, hechos servicios se requieren de las siguientes exigencias. 1. El nombre de la cuenta debe ser explicito, es decir que su denominacin debe entender y apreciar la naturaleza de la cuenta Ejemplo: Bancos, Arriendos, etc. 2. El nombre de la cuenta debe ser completo, con el fin de evitar dudas o malas interpretaciones Ejemplo: Bancos Moneda Nacional, Arriendos Ganados, etc. CLASIFICACION.Las ms utilizadas son: Segn su naturaleza.Personales Ej. Cuentas por Cobrar Impersonales Ej. Caja Segn al grupo que pertenecen.Activos Ej. Bancos Pasivos Ej. Documentos por Pagar

Patrimonio Ej. Aportes de Capital Gastos Ej. Arriendo Rentas Ej. Intereses Ganados Por el estado financiero.Balance general Ej. Muebles y Enseres Estado de Resultados Ej. Beneficios Sociales Por el saldo Deudoras Ej. Sueldos Acreedoras Ej. Intereses Ganados

EL PLAN DE CUENTAS Y CODIGOS DE CUENTAS

EL PLAN DE CUENTAS DEFINICIN. Es la lista de cuentas ordenadas e identificadas metdicamente, de manera especfica para un mejor manejo, que sirve de base al sistema contable para el logro de sus fines. IMPORTANCIA El plan de cuentas es un manual de consulta que sirve para ordenar y clasificar las cuentas para la presentacin de los Estados Financieros. ESTRUCTURA El plan de cuentas debe ser analtico, claro de acuerdo con las necesidades para el cual fue creada. Se lo realiza de acuerdo a un estudio previo, que le permita conocer sus metas, y adems debe reunir las siguientes caractersticas: 1. 2. 3. 4. Sistematizacin en el ordenamiento. Flexibilidad para aceptar nuevas cuentas. Homogeneidad en los agrupamientos practicados. Claridad en la denominacin de las cuentas seleccionadas

Por otro lado el plan de cuentas debe partir de agrupamientos convencionales para ello se presenta en los siguientes niveles. NIVEL SUPERIOR EL GRUPO.- Esta dado por las siguientes situaciones.

ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO

CUENTAS DE RESULTADO DEUDORA ( GASTO) CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORA ( RENTAS)

CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN SEGUNDO NIVEL EL SUB GRUPO.- Es la divisin de los grupos, bajo el criterio de uso generalizado as: 1.- EL ACTIVO.- Se desagrega bajo el criterio de liquidez. Activo circulante o corriente. Activo Fijo o propiedad, planta y Equipo. Diferido y otros activos. 2.- EL PASIVO.- Se desagrega bajo el criterio de temporabilidad. Pasivo corriente o a corto plazo. Pasivo Fijo o a largo plazo. Diferido y otros pasivos. 3.- EL PATRIMONIO.- Se desagrega bajo el criterio de inmovilidad. Capital Reservas Supervit de Capital Resultados 4.- L AS CUENTAS DE RESULTADO DEUDORAS (GASTOS).- Se desagregan as: Operacionales. No Operacionales Extraordinarias 5.- LAS CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS (RENTAS).- Se desagregan as: Ingresos Operativos. Ingresos No Operativos. Extraordinarios. 6.- LAS CUENTAS CONTINGENTES.- Se desagregan en: Deudoras. Acreedoras. 7.- LAS CUENTAS DE ORDEN.- Se desagregan en: Deudoras.

Acreedoras. EL CODIGO DE CUENTAS DEFINICIN Es la expresin resumida a travs de nmeros, letras y smbolos, es decir que el cdigo de cuentas reemplaza el nombre propio del dato que debe registrarse procesarse e informarse. IMPORTANCIA Facilita el registro y el procedimiento de cuentas.

CARACTERSTICAS Ser flexible.- Capacidad de aceptar la intercalacin de nuevos ITEMS. Ser Amplio.- Capacidad de aceptar la intercalacin de nuevas categoras o jerarquas. Ser Funcional.- Capacidad de funcionar a travs de cualquier medio. SISTEMA DE CODIFICACIN Cuando se asigna a cada cuenta un cdigo por una o varias letras.

Es la asignacin de nmeros como cdigos para identificar las cuentas.

Es la asignacin de cdigos, en las abreviaturas de los nombres de las cuentas.

Es la utilizacin indiferente o simultneamente de nmeros, letras o la abreviatura.

METODOS DE CODIFICACIN 1. Mtodo Simple.- Se debe asignar un nmero, respetando la serie cronolgica este mtodo no permite una clasificacin jerrquica. 2. Mtodo Simple Saltado.- Es aquel que se ordena los datos bajo criterio salta o interrumpe con el objeto de interpretar en un futuro nuevos datos. Tampoco permite jerarquizar los datos. 3.- Mtodo En Bloque.- Establece un tipo de agrupamiento y de jerarqua al determinar limites respectivos en serie numrica generalmente el limite esta dado por el (0). Ejemplo: 1-10 ACTIVO 1-20 PASIVO

1-30 PATRIMONIO 4. Mtodo De Dgitos Finales.- Son aquellos que esta a la derecha, y constituyen realmente el cdigo. Este mtodo sirve para disminuir la informacin. Ejemplo: Se utiliza para precios de venta. 25 101 32 102 43 103

5. Mtodo Decimal Punteado.- Este mtodo es prctico, fcil de entender y descifrar este mtodo es el ms utilizado en la prctica contable. Ejemplo:

Grupo 1. 1.

Sub. Grupo 1.1. 1.1.

Cta. Mayor Gral. 1.1.01. 1.1.02.

Cta. Mayor Aux.

1.1.02.05

En el momento que se entra en una jerarqua inferior, se respeta el cdigo de la jerarqua mayor. EJEMPLO DE PLAN DE CUENTAS:

LA REBAJA S.A. PLAN GENERAL DE CUENTAS SISTEMA NUMERICO DECIMAL CODIGO NOMBRE DE LA CUENTA

1. 1.1. 1.1.01 1.1.02 1.1.03 1.1.04

ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE CAJA CAJA CHICA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES

1.1.05 1.1.06 1.1.07 1.1.08 1.1.09 1.1.10 1.1.11 1.1.12 1.2. 1.2.01 1.2.02 1.2.03 1.2.04 1.2.05 1.2.07 1.2.11 1.2.12 1.2.13 1.2.14 1.2.15 1.2.17 1.3. 1.3.01 1.3.02 1.3.03 2. 2.1. 2.1.01 2.1.02

ACCIONES SUSCRITAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR INVENTARIO DE MERCADERIAS INVENTARIO DE SUMINISTROS OFICINA IVA-COMPRAS IRF- ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA SEGUROS PREPAGADOS ANTICIPO SOCIOS ACTIVOS FIJOS EDIFICIOS EQUIPO DE OFICINA MUEBLES DE OFICINA
EQUIPOS DE COMPUTACION

VEHCULOS MAQUINARIA Y EQUIPO DEPREC. ACUM. EDIFICIOS (-) DEPREC. ACUM. EQUIPO DE OFICINA (-) DEPREC. ACUM. MUEBLES DE OFICINA (-)
DEPREC. ACUM. EQUIPOS DE COMPUTACION (-)

DEPREC. ACUM. VEHCULOS (-) DEPREC.ACUM. MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS GASTOS DE CONSTITUCION AMORTIZACIN ACUM. GASTOS (-) INVERSIONES PERMANENTES PASIVOS PASIVOS CORRIENTES PROVEEDORES SUELDOS POR PAGAR

2.1.03 2.1.04 2.1.05 2.1.06 2.1.07 2.1.08 2.1.09 2.1.10 2.1.12 2.2. 2.2.01 2.2.02 2.3. 2.3.01 2.3.02 3. 3.1. 3.1.01 3.2. 3.2.01 3.2.02 3.2.03 3.3. 3.3.01 3.3.02 3.4. 3.4.01 3.4.02 4.

PRESTAMOS BANCARIOS C/P INTERESES BANCARIOS C/P ARRIENDOS PRECOBRADOS IMPUESTOS RETENIDOS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR IVA VENTAS IMPUESTOS A LA RENTA POR PAGAR 25% PARTICIPACIN TRABAJADOR 15% PORCION CORRIENTE DEL PASIVO A LA LARGO PLAZO PASIVOS FIJOS HIPOTECAS POR PAGAR L/P PRESTAMOS BANCARIOS A LARGO PLAZO DIFERIDOS Y OTROS PASIVOS ARRIENDOS PRECOBRADOS UTILIDADES POR REALIZAR PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL CAPITAL ACCIONES RESERVAS LEGAL ESTATUTARIA ESPECIAL SUPERVIT DE CAPITAL DONACIONES DE CAPITAL RESERVA POR EXPOSICION DE LA INFLACION RESULTADOS DEL EJERCICIO UTILIDAD DEL EJERCICIO ACTUAL ( O PERDIDA) UTILIDAD (O PERDIDA) DE EJERCICIOS ANTERIORES RENTAS

4.1. 4.1.01 4.1.02 4.2. 4.2.01 4.3. 4.3.01 5. 5.1. 5.1.01 5.1.02 5.1.03 5.1.04 5.1.05 5.1.06 5.1.07 5.1.08 5.1.09 5.1.10 5.1.11 5.1.12 5.2. 5.2.01 5.2.02 5.2.03 5.2.04 5.2.05 5.2.06 5.2.07

OPERACIONALES VENTAS COSTO DE VENTAS (-) NO OPERACIONALES ARRIENDOS GANADOS EXTRAORDINARIOS DONACIONES RECIBIDAS GASTOS GASTOS DE ADMINISTRACIN SUELDOS Y SALARIOS BENEFICIOS SOCIALES GASTOS DE REPRESENTACIN SUMINISTROS DE OFICINA PUBLICIDAD MANTENIMIENTO DE VEHCULOS SERVICIOS BSICOS DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS LIMPIEZA Y ASEO MULTAS MOVILIZACIN Y TRANSAPORTE INTERESES BANCARIOS GASTOS DE COMERCIALIZACION SUELDOS Y SALARIOS BENEFICIOS SOCIALES GASTOS DE REPRESENTACIN SUMINISTROS DE OFICINA PUBLICIDAD MANTENIMIENTO DE VEHCULOS SERVICIOS BSICOS

5.2.08 5.2.09 5.2.10 5.2.11. 5.2.12 5.3. 5.3.01 5.3.02 5.3.03 5.3.04 5.3.05 5.3.06 5.3.07 5.3.08 5.3.09 5.3.10 5.3.11 5.3.12 5.4. 5.4.01 5.4.02 5.4.03 5.4.04 5.4.05 5.4.06 5.4.07 5.4.08 5.4.09 5.4.10

DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS LIMPIEZA Y ASEO MULTAS MOVILICIACION Y TRANSPORTE INTERESES BANCARIOS GASTOS DE COBRANZA SUELDOS Y SALARIOS BENEFICIOS SOCIALES GASTOS DE REPRESENTACIN SUMINISTROS DE OFICINA PUBLICIDAD MANTENIMIENTO DE VEHCULOS SERVICIOS BSICOS DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS LIMPIEZA Y ASEO MULTAS MOVILICIACION Y TRANSPORTE INTERESES BANCARIOS GASTOS GENERALES SUELDOS Y SALARIOS BENEFICIOS SOCIALES GASTOS DE REPRESENTACIN SUMINISTROS DE OFICINA PUBLICIDAD MANTENIMIENTO DE VEHCULOS SERVICIOS BSICOS DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS LIMPIEZA Y ASEO MULTAS

5.4.11 5.4.12 5.5. 5.5.01 5.5.02 6. 6.1. 6.2. 7. 7.1. 7.2.

MOVILICIACION Y TRANSPORTE INTERESES BANCARIOS OTROS GASTOS PERDIDAS VARIAS RECEPCIONES Y BANQUETES CUENTAS CONTINGENTES DEPOSITOS EN GARANTIA DEPOSITOS RECIBIDOS EN GARANTIA CUENTAS DE ORDEN MERCADERIAS EN CONSIGNACION MERCADERIAS RECIBIDAS EN CONSIGNACIN

ANALISIS DE CUENTAS ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO CAJA DEFINICIN La cuenta Caja pertenece al activo corriente y esta representada por monedas, billetes y los cheques a la vista que posee la empresa. En esta cuenta se debita por la recepcin de unidades monetarias y se acredita por los desembolsos en efectivo que realiza la empresa.

PRINCIPALES FUENTES DE INGRESO Y EGRESO DEL EFECTIVO La cuenta caja se debita por lo siguiente : - Ventas de mercadera o servicios al contado - Cobro de efectivizacin de cuentas pendientes - Venta de activos - Recepcin de rentas - otros ingresos de fondos. La cuenta caja se acredita por lo siguiente: - Depsitos bancarios. CONTROL INTERNO SOBRE EL EFECITIVO Para un mejor control interno sobre el efectivo de una empresa tenemos lo siguiente: - Salvaguardar el efectivo - Lograr una contabilidad ms precisa Para alcanzar este control deben observarse las siguientes medidas: - Determinar por espacios los procedimientos de recaudacin, custodia y desembolsos en efectivo

- Segregar funciones financieras, especialmente las que se refieren a la recaudacin del efectivo y al registro contable. - Dictar polticas tendientes a: - Conseguir que el efectivo recaudado en el da sea depositado a ms tardar el siguiente da. - Exigir que todo desembolso se haga a travs de un cheque, y por lo menos sea registrado las firmas de los funcionarios autorizados. ARQUEO DE CAJA El arqueo de caja se lo realiza para obtener los siguientes puntos: - Verificar la identidad de los registros contables - Constatar que los valores monetarios que estn en poder del encargado, estn en la cantidad exacta. El arqueo se puede realizar a la cuenta caja, bancos, caja chica, fondos rotativos, siempre dentro de las normas y procedimientos utilizados en la prctica de auditoria por lo tanto debe ser realizado por un funcionario del departamento contable o auditoria, con suficientes conocimientos de la materia. Cualquier diferencia encontrada debe ser justificada de inmediato, sin perjuicio de aplicar sanciones administrativas o civiles. Las condiciones para que el arqueo sea objetivo son: - Se debe hacer en cualquier momento y sin previo aviso - El delegado debe tener la suficiente capacidad profesional y moral. - El delegado debe estar desprovisto de prejuicios y poseer suficiente independencia.

PROCEDIMIENTOS PARA EFECTUAR EL ARQUEO DE CAJA Recibir delegacin de la autoridad competente para efectuar el arqueo respectivo. Solicitar la presencia del custodio de la caja y el delegado contable o de auditoria. Clasificar el dinero en monedas, billetes y cheques. Desglosar los comprobantes de pago si hubieren, incluyendo fecha de pago, el concepto, la autorizacin y el valor correspondiente.

Realizar la suma de valores en efectivo y comprobantes. Comparar los saldos verificados y registrados por contabilidad, establecer diferencias en ms o menos si los hubiere. Preparar el acta de arqueo, donde se dejara constancia de las monedas presentadas. Esta acta ser de conocimiento de las autoridades de la empresa, que dispondrn de las medidas correctivas en caso de no haber manejado y utilizado convenientemente los recursos monetarios. EL ACTA DEBE CONTENER LOS SIGUIENTES DATOS: - Fecha en la que se realiza el arqueo - Determinacin del alcance del examen - Detalle de los documentos y valores encontrados o presentados - Establecimiento de cualquier diferencia - Declaracin de conformidad y firmas de legalizacin.

EJERCICIO Se decide realizar un arqueo de caja en la empresa ABC, bajo las siguientes condiciones - Dinero Encontrado NIQUE 80 de $ 0.20 53 de $ 0.50 BILLETES 40 de $ 10 150 de $ 5 CHEQUES Bco. Pichincha Bco. Pacfico $ 48 $ 25 $ 400 $ 750 $ 16.00 $ 26.50

- Saldo contable y ventas del da no contabilizado an :

-Saldo segn certificados al 24 de diciembre de 2.001 1.000 - Ventas entre 8:00 y 12:00 del 24 de diciembre del 2.001 300 - Saldo Contable Actual ------1.300 ======= - Novedades comunicadas a la gerencia que efectuaran los registros contables. 1. 2. Billetes de $ 5 falsificado Cheque de $25 del Bco. Pacfico para el 30 de dic./2001

Faltante establecido as: - Valores encontrados - Saldo contable Actual - Faltante ======== EMPRESA ABC ACTA DE ARQUEO DE CAJA Fecha: Dic. 26 del 2001 Custodio: Jorge Naranjo Efectivo Hora: 12:00 Delegado: Juan Prez 1.265.50 1.300.00 34,50

DETALLE IMPORTE

monedas de $0,20

monedas de $0,50 SUMAN 16.00 26.50 42.50

Billetes de $ 10 Billetes de $ 5 SUMAN 400.00 750.00 1.150,00

Bco. Pichincha Cta. 201042 Bco. Pacfico Cta. 16207 SUMAN

48.00

25.00

73.00

CONCEPTO

SUMAN IMPORTE

TOTAL PRESENTE SALDO CONTABLE 1.265,50 1.300,00 ( 34,50)

DIFERENCIA - FALTANTE

El efectivo y comprobantes cuyos valores ascienden a $1.265,50 fueron contados en mi presencia y devueltos a entera satisfaccin. Jorge Naranjo Cajero Sr. Juan Prez Contador

REGISTRO DE LAS NOVEDADES EN EL LIBRO DIARIO FECHA

DETALLE DEBE HABER 2001 Dic 26 -1Perdidas fortuitas caja R/ por billete falsificado 5,00

5,00

Dic 26 Fondos restringidos caja R/ cheque posfechado 25,00 25,00 Dic 26 Anticipos sueldos caja R/ registrar el faltante 34,50 34,50

CAJA CHICA

DEFINICIN La caja chica o fondo de caja menor es una cuenta de activo corriente destinado para realizar gastos pequeos, ya que no justifica la elaboracin de un cheque. Esta cuenta se debita por la emisin de un cheque, con el fin de crear y aumentar el fondo y se acredita por su disminucin parcial o total.

OBJETO DE SU CREACION Para toda empresa resulta vital importancia implantar normas de control que evite el riesgo de desfalcos o sobrepags, por lo cual es conveniente que todo egreso se haga mediante cheque y que los ingresos sean depositados inmediatamente. Como parte de esta norma se debe crear un mecanismo que posibilite satisfacer pagos de valores significativos Ej.: copias, pasajes etc. Este mecanismos se llama Fondo de Caja Chica. Para garantizar el buen uso de este fondo, se puede realizar comprobaciones fsicas de los bienes comprados o indagar sobre los servicios adquiridos, y ejecutar el arqueo.

ARQUEO DE CAJA CHICA Este arqueo se lo puede hacer en cualquier momento, para verificar la forma en que se esta manejando este fondo.

ASIENTOS CONTABLES PARA LA CREACION, REPOSICION Y AUMENTO O DISMINUCION DE LA CAJA CHICA. CREACION FECHA DETALLLE DEBE HABER Caja Chica Bancos R/Para registrar el valor autorizado por el gerente segn oficio N Xxxx xxxx

REPOSICION (Primera alternativa) FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER

Gastos Administrativos tiles Oficina Movilizacin y Transporte Materiales de Aseo Caja Chica R/Para registrar el gasto efectuado con el fondo y reponer el valor de caja chica efectivizado segn cheque No. 2 Caja Chica Bancos R/. Para reponer el valor de caja chica efectivizado segn cheque No. xxxx xxxx xxxx xxxx

xxxx

xxxx

xxxx Nota: Este mtodo es usual se presenta para efectos didcticos

REPOSICIN (Segunda alternativa) FECHA DETALLE PARCIAL DEBE

HABER

Gastos Administrativos tiles oficina Movilizacin y Transporte Materiales de Aseo Bancos R/ Para registrar el gasto efectuado con el fondo y reponer el valor de caja chica segn el cheque No. xxxx xxxx xxxx xxxx

xxxx

AUMENTO FECHA DETALLE PARCIAL DEBE

HABER

Caja Chica Bancos R/ Para registrar el aumento en el fondo de caja chica segn cheque No.

xxxx

xxxx

CIERRE FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER

Bancos Caja Chica R/ Para registrar el cierre del fondo de caja chica.

xxxx

xxxx

BANCOS DEFINICIN Es una cuenta de Activo Corriente, que controla el movimiento de los valores monetarios que se depositan y se retiran del banco en donde la empresa tiene su cuenta corriente. Se debita tanto por la apertura de una cuenta bancaria (Corriente o ahorros), por depsitos realizados, por la emisin de notas bancarias a favor de la empresa, corregir errores de registros a favor del saldo, es decir las formas que incremente. Se acredita por la emisin de un cheque, por concepto de pagos o cualquier otra forma de disminucin del saldo de la cuenta, siempre que el banco este autorizado por el titular de la cuenta.

VENTAJAS DE LAS CONSIGNACIONES BANCARIAS Esto significa la entrega del efectivo a los bancos que constituye una sana y eficaz opcin ya que estos disponen de sofisticados medios de seguridad y sobre todo garantizar la integridad del depsito. Para abrir una cuenta bancaria se debe considerar las siguientes ventajas. - Sigue como medio de control interno - Evita la posible sustraccin de dinero - Mantiene saldos de ahorro o cuentas corrientes que generan una renta financiera - Tiene acceso a servicios bancarios como: Pago de servicios bsicos, impuestos, aportes IESS, uso de tarjetas de crdito, cajeros automticos, etc. - Brindan la posibilidad de contratar prstamos bancarios.

FORMAS DE CONTROL DE LA CUENTA BANCOS - Seleccionar las Instituciones Bancarias, el nmero de cuenta y la forma de consignacin (ahorros o Cta. Cte.) - Seleccionar al funcionario que debe encargarse de manejar las chequeras y mantener los registros auxiliares. - Asignar responsabilidades de firmas autorizadas, para librar cheques.

- Determinar las medidas de seguridad a observar para ejecutar los depsitos. - Fijar plazos y personas que deben realizar las conciliaciones bancarias. - Efectuar conciliaciones internas, entre auxiliares y el respectivo mayor general.

LA CONCILIACION BANCARIA Mensualmente el banco enva a sus clientes un resumen del movimiento de las cuentas corrientes, con el fin de tener informados sobre sus saldos, tambin es un autocontrol del banco, ya que sino recibe ningn reclamo se entender por aceptado y conforme. Por tal razn, el proceso contable, adems del registro comn, debe comprender la elaboracin mensual de la conciliacin bancaria. Para efecto el saldo de libros debe coincidir con el estado de la cuenta del banco, sin embargo, es muy comn que dichos saldos no concuerdan debido a las siguientes razones. Error en las anotaciones en las Instituciones Bancarias Error en los libros de la empresa Registro unilateral por algunos de los siguientes conceptos: - Cheques girados por la empresa, no pagados aun por el banco - Notas de depsitos enviadas y no registradas por el banco - Notas de crdito emitidas por el banco y no registradas por la empresa. - Notas de dbito emitidas y no registradas por la empresa. Cuando existe una diferencia enmarcado en el numeral 1 y2 simplemente se rectifica con una operacin matemtica y asunto concluido, pero s la razn estuviese en el numeral 3, se hace necesario efectuar los registros contables, ya que son operaciones que significan movimiento financiero o econmicos. EJERCICIO El 5 de diciembre de 2001, la empresa ABC recibe del banco del Pichincha su estado de cuenta corriente N 05429-2 con la siguiente informacin del movimiento del mes de noviembre del 2001. CUENTA N 05429-2 BANCO PICHINCHA SALDO 30-11-2001

EMPRESA ABC ESTADO DE CUENTA

Av. 10 de Agosto 1000 FECHA DE CORTE 31 - 12 - 2001

FECHA COMPROB. N DEBITOS CREDITOS SALDO 2001 Nov.02 Nov.03 Nov.04 Nov.07 Nov.11 Nov.15 Nov.22 Nov.30 Nov.30 Nov.30 DP-01 CH-001

ND-042 CH-002 DP-02 NC-024 CH-003 CH-004 DP-03 ND-057

200 5 20

492 500

143 5.000

50 10

5.000 4.800 4.795 4.775 4.825 4.835 4.343 3.843 3.943 3.800

Libro auxiliar del banco cuenta N 05429-2 con corte al 30 de noviembre de 2001 y se presenta el siguiente movimiento.

EMPRESA ABC LIBRO AUXILIAR DE BANCOS BANCO PICHINCHA N 05429-2

FECHA DETALLE COMPRO. DEBITO CREDITO SALDO 2001

Nov.02 Nov.04 Nov.05 Nov.06 Nov.10 Nov.20 Nov.28 Nov.30 Nov.30 Apertura cuenta Compra Mueb/ofic N/D Chequera Pago Deuda Recaudac.del da Compra/mercader Pago deuda Adquis./mercader Recaudacin del da DP-01 CH-001 ND-042 CH-002 DP-02 CH-003 CH-004

CH-005 DP-03 5.000

50

100

200 5 20

492 500 250 5.000 4.800 4.795 4.775 4.825 4.333

3.833 3.583 3.683

Valores anotados en uno de los libros Valores anotados simultneamente en los dos registros

EFECTIVO LA CONCILIACIN SEGUN EL SIGUIENTE PROCEDIMIENTO Tomar los valores que constan en el auxiliar de ventas y verificar que esos valores consten el estado cuenta bancaria Si esta verificacin es positiva, situar un visto en las cifras que coinciden. Al finalizar esta prctica, quedaran valores que no consten en uno de los libros en este caso encerrar en un crculo los valores marcados con asterisco. Presentar estos valores unilaterales en la cedula de conciliacin bancaria cada mes. De esta manera, obtuvo la siguiente cdula de conciliacin bancaria. EMPRESA ABC CEDULA DE CONCILIACION BANCARIA

BANCO DEL PICHINCHA CTA. CTE N 05429-2 MES NOVIEMBRE 2001

Saldo segn libro auxiliar (-)Notas de debito no registradas Nota de debito N 057

(+)Notas de crdito no registrada Notas de crdito N 024

Saldo conciliado en libros

Saldo segn estado de cuenta (+)Notas depsito no registradas Notas de depsito N.xxx (-)Cheques en circulacin cheque N. 005 Saldo conciliado en bancos

CONTADOR

143

xxx

250

3.683

(143)

10 -------3550

3800

xxx

(250) 3550

INVERSIONES FINANCIERAS INTRODUCCIN

Toda empresa realiza la adquisicin de bienes y servicios que al ser usados racionalmente producen beneficios, si los bienes se extinguen en su utilizacin estamos frente a un GASTO, pero si su vida til se prolonga durante perodos futuros se constituye una RENTA e inclusive al momento de su venta, se recupera parte de su gasto, estamos frente a una inversin.

CLASIFICACION: Las inversiones se clasifican en dos:

1.

REALES

Son cuando los recursos monetarios son destinados en la adquisicin de bienes productivos o bienes de servicio, es decir los que van a generar de cuya venta la obtencin del valor marginal conocido como utilidad.

2.

FINANCIERAS

Son cuando los recursos monetarios son destinados en la adquisicin de ttulos y colocacin de valores con el propsito de tener un beneficio o controlar una empresa.

Por lo general las inversiones financieras se realizan cuando han sido beneficio las demandas del capital de trabajo, de expansin y de renovacin de activos fijos y segn su temporalidad se clasifican en:

Temporales o realizables

Son aquellos recursos que se hacen con el fin de especular con la probable renta o con el recio que tome el ttulo- valor en el mercado se considera temporal.

Permanentes o comerciales

Son inversiones a largo plazo y se define aquellas inversiones que se realiza de una sociedad a otra con el propsito de proteger o aumentar, por lo que representa una minora en el capital social.

CLASES DE INVERSIONES EN EL MERCADO DE VALORES

1.

El Sistema Financiero

Estn integrados por Bancos, Compaas Financieras, Mutualistas entre otras las mismas que estn autorizadas y vigiladas por la Superintendencia de Bancos.

Plizas de Acumulacin Certificados Financieros y Certificados de Inversin. Depsitos a plazo Depsitos de ahorros a la vista Unidades de valor constante (U.V.C.) Cdulas Hipotecarias. Certificados de Arrendamiento Mercantil (C.A.M) Avales Bancarios Reepos Otros.

2.

Las casas de valores

Estn controladas por la Superintendencia de Compaas y se pueden realizar inversiones mediante la compra de los siguientes ttulos de valores:

Acciones Bonos del Estado Obligaciones de sociedades Bonos de garanta general y especfica Avales bancarios

Cdulas hipotecarias Plizas de acumulacin Otros

ASPECTO CONTABLE

INVERSIONES FINANACIERAS TEMPORALES

Estas inversiones se deben presentar en el subgrupo de ACTIVOS CORRIENTES ya que constituyen una reserva del efectivo. Es necesario tener auxiliares por cada clase de inversin.

INVERSIONES FINANCIERAS PERMANENTES

Estas inversiones se presentan en el subgrupo OTROS ACTIVOS debido a que se realizan a largo plazo es necesario tener auxiliares por cada inversin.

ESTUDIO Y REGISTRO DE LAS PRINCIPALES CLASES DE INVERSIN FINANCIERA.

POLIZAS DE ACUMULACIN

Son aquellas que se realizan en los bancos privados y renegociados en las casas de valores a un plazo mnimo de 30 das con la tasa de inters a convenir, se paga al vencimiento o por trimestres vencidos.

Con estas captaciones la banca incrementa las operaciones de su seccin hipotecaria.

Ejercicio

Se invierte $10.000.000 a 30 das, con una tasa del 36% al vencimiento

FECHA DETALLE DEBE HABER 2000 Abr.01 Invers. Financi. Corto Plazo Pliza Acumu.Banco Pichincha Anticipo Impuesto a la Renta Caja- Bancos V/ apertura de la inversin 10.000.000

100.000

10.100.000

Al finalizar el plazo acordado, el registro de esta operacin, incluye los intereses.

FECHA DETALLE

DEBE HABER jul-01 Caja Inve.Finan.CortoPlazo Poli.Acum.Bco.Pichincha Intereses Ganados v/ cierre de la inversin y registro de los intereses 10.900.000 10.000.000

900.000

CERTIFICADOS FINANCIEROS

Se realizan en Compaas Financieras por cantidades y plazos y tasas de inters a convenir.

Estos certificados Financieros son ms interesantes ya que los intereses son mayores al de las plizas y depsitos a plazos.

Ejercicio

Realiza la Inversin por $5.000.000 a 180 das con un inters del 40% anual.

FECHA

DETALLE DEBE HABER 2001 Abr.01 Invers. Financi. Corto Plazo Certificado Finan. SERIPAC Anticipo Impuesto a la Renta Caja- Bancos 5.000.000

50.000

5.050.000

Al finalizar el plazo se redime la inversin, se cobra los intereses.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2000 Sep.30 Caja Intereses Ganados Inversiones Financieras Corto Plazo Certificados Finan. SERIPAC

6.000.000

1.000.000

5.000.000

DEPSITOS A PLAZO

Los depsitos a plazo son aquellos que se realiza en la seccin comercial de la Banca Privada en cantidades, plazo y tasas de inters a convenir estas inversiones se puede realizar en monedas nacionales o extranjeros. En moneda extranjera se debe tomar en cuenta el tipo de cambio. Ejercicio

Se deposita a 90 das la cantidad de $5.000 al 7% anual. FECHA DETALLE DEBE HABER 2000 May.01 Invers. Financi. Corto Plazo Deps. Plazo M.E.Bco. Popular

Anticipo Impuesto a la Renta Bancos Moneda Extranjera 45.000.000

450.000

45.450.000

Se redime la inversin, se cobran los intereses, la cotizacin del dolar a la fecha es $10.000

FECHA DETALLE DEBE HABER 2000 Jul.31 Bancos Anticipo Impuesto a la Renta Inves. Financi. Corto Plazo Dep.a plazo M.E. Bco.Popular Interes Ganado Renta Dife. Cambiario 50.824.130 45.870

45.000.000

870.000 5.000.000

DEPOSITOS DE AHORROS A LA VISTA

Contablemente esto se registra en bancos ya que es parte del disponible, la tasa de inters son las ms bajas de mercado, estn dirigidos a fomentar el ahorro de pequeos inversionistas.

Ejercicio

Se realiza la apertura de una cuenta de ahorros No.507281-5 en el Banco Produbanco por $3.000.000 a un inters del 12% anual el Banco capitaliza los intereses trimestralmente.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Abril 15 1 Bancos Cta. Ahorros Bco. Produbanco

Anticipo Impuesto a la Renta Caja- Bancos 3.000.000

30.000

3.030.000 Jul.15 2 Bancos Cta. Ahorros Bco. Produbanco Anticipo Impuesto a la Renta Inters Ganado 59.400

600

60.000

REEPOS

Son aquellos que se puede realizar en horas y hasta en das, en los bancos privados se utilizan en prestamos interbancarios, los intereses se dan de acuerdo a la oferta y la demanda interbancaria esto se realiza por escrito o verbal con el cliente de la cuenta corriente.

Ejercicio

Se autoriza al Bco. Pichincha, con abono al saldo de la cuenta corriente No. 0605928-2, se debite la cantidad de $50.000.000 a fin de colocar en Reepos por 48 horas, con un inters del 14% anual.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Abril01 Inver. Finan. Corto Plazo Coloc. Reepos-Bco. Pichin. Bancos 50.000.000

50.000.000 abril03 x Bancos Ant. Impro. Renta

Intereses Ganado Inver. finan. Corto Plazo Colocacin Reepos.

50.038.511 389

38.900

50.000.000

AVALES BANCARIOS

A una letra de cambio, aceptada por el girador y avalada por una institucin bancaria se le conoce como avales bancarios.

Los valores y las tasas deben estar de acuerdo tanto el girador (aceptandoce) y el banco (garante) se transmite la tendencia va endoso a travs del propio banco o de las casas de valores.

Ejercicio

A travs del Banco de Pichincha se negocia un aval por $20.000.000 a 160 das con un descuento del 30% anual, se debita de la Cuenta Inversionista al finalizar el plazo el inversionista cancela el aval.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Ene. 15 x Inv. Fina.Corto Plazo Aval Banco Pichincha Anti. Impues. Renta Desc. por Realizar Bancos R/. para registrar la inversin 20.000.00

175.467

2.666.667 17.508.800

Jun.06 x Caja Dscto. por Realizar Desto.en Inver. Finan. Inv. Finan. Corto Plazo Aval Banco Pichincha R/. para rendir la inversin al final del plazo 20.000.000 2.666.667

2.666.667 20.000.000

UNIDAD DE VALOR CONSTANTE (U.V.C.)

Son ttulos emitidos por el Banco, con el fin de incrementar el fondo financiero destinado a satisfacer los requerimientos del cliente. La caracterstica fundamental es que se revaloriza automticamente con el ndice de inflacin declarado por el INEN y publicado por Banco Central.

Por lo tanto el calor nominal se expresar en unidades de valor constante y el valor monetario se obtendr al multiplicar las unidades por el valor actual de cada U.V.C

Ejercicio

La Empresa se decide invertir en U.V.C por lo cual colocamos en el Bco. Pichincha la cantidad de $ 42000.000 que equivale a 760 U.V.C. El Banco acepta pagara 3% adicional al vencimiento (se cotiza a $ 55.263)

FECHA DETALLE DEBE HABER Mar-15-2001 Inv. Financieras Corto Plazo U.V.C Banco Pichincha Anti. Impues. Renta Caja Bancos 42000.000

420.000

42420.000 Remite la inversin, la cotizacin es de $ 52.210,53 FECHA DETALLE DEBE HABER

2002 Mar-19 Bancos Anticipo Impuesto a la renta Inv. Financieras C/P U.V.C Banco Pichincha Renta Dif. Cotiz.U.V.C Inters Marginal U.V.C 46320.000 30.000

42000.000

3000.000 1350.000

CEDULAS HIPOTECARIAS DE AMORTIZACIN GRADUAL

Son obligaciones del Banco al portador y por consiguiente no reivindicable, est garantizando el capital y reservas del Banco y el conjunto de prestamos de amortizacin gradual por lo que pagar un inters fijo y se amortizar dentro del plazo estimado por el pago de los prestamos, que corresponden por sorteos semestrales.

CARACTERISTICAS

Titulo que denota obligacin a largo plazo del banco al portador

Garantizado por ser el capital y reservas del banco, a la vez el banco se garantiza con la hipoteca de inmuebles del prestatario. Reconoce un inters fijo que pagar al tenedor, en vencimientos semestrales. El capital se remite gradualmente mediante sorteos, durante el tiempo estipulado.

Las cdulas sorteadas son pagadas a su presentacin, anuladas, y archivadas en el banco emisor. Las cdulas se negocian a travs de las casas de valores.

Dadas las condiciones del mercado, estos ttulo se pueden encontrar a la par, sobre la par o bajo la par.

BONOS DEL ESTADO

Son obligaciones al portador, de carcter general o especfico, su pago esta garantizado por el Banco Central.

CARACTERSTICAS Ttulo que denota obligacin del Estado al portador

La emisin esta a cargo del Ministerio de Finanzas que requiere del digtamen favorable del CONADE, del C.G.E y de la Junta Bancaria. El pago esta garantizado por el banco Central

Reconoce un tipo de inters que puede ser fijo o variante, segn la clase de bono que se trate . El capital se reduce gradualmente mediante sorteos semestrales, mediante el tiempo estipulado en el Decreto Ejecutivo. Los Bancos sorteados son pagados contra su presentacin, retirados de circulacin y archivados en el Banco Central. Los bonos son negociados a travs de las casas de valores.

CLASES

* Segn el destino de los recursos: Bonos de desarrollo Bonos de operacin Bonos de estabilizacin monetaria (BEMIS) Bonos de estabilizacin de la deuda externa Bonos de prenda Bonos de estabilizacin monetaria inmediatos (MINI BEMIS)

* Segn el origen del organismo emisor Bonos de la deuda pblica Bonos de gobiernos seccinales Bonos de organismos autnomos

* Segn la unidad monetaria de emisin Bonos de moneda nacional Bonos de moneda extranjera (dlar)

Ejercicio:

Se compra en efectivo los bonos de estabilidad monetaria (BEM)a su valor nominal de $ 20.000 con un descuento de 5% reconocer la tasa la tasa bsica del trimestre.

FECHA

DETALLE DEBE HABER 2001 Jul-15Inv. Financieras Corto Plazo Bonos de Etabiliz. Monetaria Caja Dscto. Por realizar Invers 200.000

190.000 10.000

Se devenga los intereses 2do. Semestre el Banco Central, con un inters del 28% anual.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Dic-31 Intereses por cobrar

Inters ganado

28.000

28.000

El boletn de sorteo evidencia 4 bonos de estabilizacin monetaria han sido favorecidos.

FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Dic-31 Cuentas por cobrar Dscto.por realizar en Invers Inv. Financieras Corto Plazo Bonos de Etabiliz. Monetaria Dscto. Por realizar Invers 80.000 4.000

80.000

4.000

Se hace efectivo el cobro de los intereses y los bonos sorteados

FECHA DETALLE DEBE HABER 1995 Ene-15 Caja Intereses por cobrar Cuentas por cobrar 108.000

28.000 80.000

ACCIONES

DEFINICIN.- Es un ttulo que representa una parte del capital de una sociedad annima

CARACTERSTICAS: Participar de las utilidades Participar en la administracin de la sociedad, integrando la Junta de Accionistas Participar en la distribucin del activo de la sociedad, en caso de disolucin Suscribir prioritariamente nuevas acciones que se emitieron

CLASES DE ACCIONES

1.- ACCIONES PREFERENTES.- Son aquellos que denotan ciertas prebendas ya sea en las participaciones de utilidades, distribucin de activos en caso de liquidacin.

2.- EN CUANTO A DIVIDENDOS.- Es aquel en que el tenedor tiene derecho a recibir dividendos en porcentajes predeterminados sobre el valor nominal.

3. ACCIONES COMUNES U ORDINARIAS .- Son aquellas que reconocen los derechos fundamentales que constan en la ley de Compaas y en los estatutos de la sociedad.

BENEFICIOS:

Cuando se adquiere por temporal Recibir un dividendo que justifique la inversin Al momento de la venta de la accin, recibir un precio mayor al de la adquisicin Cuando se adquiere con propsito perdurable y directo con la sociedad Participacin directa en las decisiones Esperar algn dividendo que justifique la inversin

Ejercicio

En la casa de valores se compra $ 500.000 acciones del hotel Coln a un valor nominal de $ 100 c/u FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Jul-15Inv. Financieras Corto Plazo Accin Hotel Coln Bancos

50000.000

50000.000 CUENTAS DE EXIGIBLE

Las cuentas de exigible son: clientes, cuenta o documento por cobrar, anticipos de sueldos y dividendos, anticipos de impuestos etc.

CLIENTES.- Se registra el movimiento de los crditos y abonos realizados por los clientes en la compra venta de mercadera o la prestacin de servicios.

CUENTAS O DOCUMENTOS POR COBRAR.- Se registra el movimiento de crditos y abonos realizados por cualquier concepto que no sea por la venta de mercaderas crdito o anticipo de sueldos o dividendos.

ANTICIPO DE SUELDOS.- Se registran los movimientos por anticipos a trabajadores, empleados y accionistas y retenciones realizadas en el rol.

ANTICIPOS DE IMPUESTOS.- Se encarga de recopilar la cantidad de todos los impuestos pese a las modificaciones de base legal realizado por el gobierno, ms por reducir la evasin tributaria. Aunque los resultados no son favorables debido:

Falta de conciencia ciudadana de que su aporte es valioso y decisivo para el desarrollo social La no aplicacin de sanciones fuertes y contundentes

La retencin en la fuente se aplica en:

El impuesto al valor agregado (IVA) El impuesto a la renta (IR)

La retencin de estos dineros constituyen pasivos de corto plazo y se registran como:

IVA retenido por pagar IR retenido por pagar

TCNICAS DE VERIFICACIONES DEL SALDO DE LOS EXIGIBLES

El contador en cualquier momento podr proceder a verificar los registros contables para ver si coinciden los saldos de los clientes y deudores que tienen con la empresa una forma es solicitar por escrito la confirmacin de saldos ya que nos permite:

Conocer efectivamente los registros contables sin son confiables Determinar si cobranzas esta depositando los valores recaudados Identificar a los clientes que no estn cumpliendo con sus cobligaciones

Verificar si los anticipos a los empleados y al fisco estn siendo compensados con oportunidad.

DISPOSICIONES LEGALES PARA CALCULAR LA PROVISIN DE INCOBRABLES

La ley faculta a las empresas a constituir una reserva para crditos incobrables

El porcentaje autorizado par fines tributarios anual es el 1% aquellos crditos pendientes de cobro. La acumulacin des esta reserva no puede exceder del 10% del saldo de cartera.

PARA ELIMINAR EL CASTIGO EN CARTERA SE REGIRA LAS SIGUIENTES CONDICIONES

Que consten en contabilidad por menos de 5 aos Que hayan transcurrido ms de 5 aos desde la fecha de vencimiento Que hayan prescrito la accin de cartera y el documento ejecutivo de cobro Que el deudor haya sido declarado en quiebra

ASIENTO TIPO PARA PROVISIN, ELIMINACIN DEFINITIVA Y RECUPERACIN DE INCOBRABLES

FECHA DETALLE DEBE HABER -1Gastos ctas. Incobrables Provisin ctas. Incobrables R/Para registrar la provisin. -2Provisin ctas. Incobrables Clientes R/Para eliminar la cta. de cliente -3Clientes Recuperacin ctas Incobrables R/Por recuperacin de ctas. que ya fueron dados de baja -4Caja Clientes R/Para registrar la cancelacin o abono de la cta. que se reactivo en asiento anterior.

MERCADERIAS DEFINICIN Son mercaderas aquellos artculos de comercio adquiridas, y que se disponen para la venta

SISTEMAS DE CONTROL El sistema de control de inventarios para la venta reconocidos por la ley de Rgimen Tributario interno y avalados por os P.C.G.A son: - Sistema de cuenta mltiple o inventario peridico - Sistema de cuenta permanente o inventario perpetuo

SISTEMA DE CUENTA MLTIPLE O INVENTARIO PERIDICO Sus caractersticas son: - Utiliza varias cuentas - El inventario final obtendr de la bodega, tomando fsicamente el inventario pegamos, midiendo, y valorando, el ltimo precio del costo. - Realizar asientos de ajustes para poder determinar el valor de la utilidad en ventas e introducir en los registros contables el valor del inventario final. - Para su funcionamiento se registre con las cuentas que al cierre del ejercicio se debe utilizar y son los siguientes:

COMPRAS.- se anota la adquisicin del artculo al valor de la factura. Se debita por la compra al contado o a crdito Se acredita por los errores en la facturacin. VENTAS.- Se anota la adquisicin del artculo al valor de la factura. Se debita por error de facturacin , regulacin del ejercicio, por y por cierre de anual de las cuentas. resultados. Se acredita por la entrega de mercaderas en calidad de ventas.

DEVOLUCION EN COMPRAS.- Son devoluciones de los artculos adquiridos y no satisfechos por el comprador. Se debita por regulacin del ejercicio Se acredita por la entrega de mercaderas realizadas a los proveedores. DEVOLUCION EN VENTAS.- Registro del retorno de las mercaderas vendidas. Se debita por el ingreso de los artculos en bodega del vendedor a precio de venta Se acredita por regulacin del ejercicio. FLETE EN COMPRAS.- Se puede designar transporte o fletes, para anotar los pagos que hagan por a utilizacin del servicio de transporte para acerca de las mercaderas a la bodega del comprador. Se debita por la utilizacin del servicio, el reconocimiento de las transacciones que significa transporte de las mercaderas compradas. Se acredita por regulacin del ejercicio FLETE EN VENTAS.- Es una cuenta de gasto de venta, por la utilizacin de transporte por la mercaderas vendidas, no intervienen en los asientos de regulacin, por ende no afecta en la utilidad bruta en venta. Se debita por el registro del flete Se acredita por el cierre anual de cuenta de resultados. VENTAJAS - Permite informacin detallada a nivel de cada cuenta - Es de fcil aplicacin y comprensin - Proporciona un ahorro en cuanto al costo de su mantenimiento DESVENTAJAS - No permite un control adecuado de la bodega, debido a la ausencia de control del movimiento de entradas y salidas por lo cual el inventario solo puede obtenerse extra contablemente. - Podra complicarse si el nmero de cuentas de apoyo se extiende mas all de la indispensables.

REGULACIN DE LA CUENTA MERCADERA

Esto forma parte del funcionamiento del sistema Cuenta Mltiple, se realiza al final de un ejercicio econmico.

OBJETIVOS DE REGULACIN - Registrar contablemente el valor del inventario fsico que se obtiene extracontable - Determinar el costo de ventas y la utilidad bruta en ventas.

MTODOS DE REGULACIN Del costo de ventas Diferencia de inventarios. ASIENTOS TIPO DEL METODO COSTO DE VENTA FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Dic. 31 1 Devol. Compras Transpor. Compras Compras R/ Para cerrar transporte, devolucin y determinar las compras netas xxxx

xxxx xxxx

Dic.31 2 Ventas Devoluc. Ventas R/ para cerrar las devoluciones y determinar las ventas netas xxxx

xxxx

Dic. 31 3 Costo de Ventas Inv. Inc. Mercaderas Compras R/ Para cerrar compras e Inv. Inic. y determinar lo disponible xxxx

xxxx xxxx Dic. 31 4 Inv. Final Mercaderas Costo de Ventas R/ Para introducir a libros el Inv. Final y determinar el costo de ventas.

xxxx

xxxx Dic. 31 5 Ventas Costo de Ventas Utilidad bruta en ventas R/ Para cerrar ventas y costo de ventas y determinar utilidad xxxx

xxxx xxxx

ASIENTOS TIPO DEL METODO DE MERCADERIAS FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Dic. 31 1 Devolucin Compras Transporte Compras Compras

R/. Para cerrar transporte, devolucin y determinar las compras netas. xxxx

xxxx xxxx

Dic. 31 2 Ventas Devol. Ventas R/. Para cerrar devoluciones y determinar ventas netas xxxx

xxxx Dic.31 3 Mercaderas Compras R/. Para cerrar compras y determinar el disponible. xxxx

xxxx Dic. 31

4 Costo de Ventas Mercaderas R/. Para determinar el costo de ventas y por diferencia, dejar registrado el inventario final xxxx

xxxx Dic. 31 5 Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta en Ventas R/. Para cerrar ventas y costo de ventas y determinar la utilidad. xxxx

xxxx xxxx

SISTEMA DE CUENTA PERMANENTE O INVENTARIO PERPETUO CARACTERSTICAS - Utiliza tres cuentas: Inventario de Mercaderas, Ventas y Costo de Ventas

- Es necesario contar con un auxiliar para cada tipo de artculo (kardex) ya que los inventarios se pueden determinar en cualquier momento. - Para cada asiento de venta o devolucin, hay que hacer otro que registre dicho movimiento al costo.

Las cuentas que utilizan son: INVENTARIO DE MERCADERAS Esta cuenta esta en constante actividad, ya que cada instante mostrar el valor de inventario final. Se debita por el valor del inventario inicial, las compras brutas, los fletes y transportes en compras. Se acredita por las devoluciones en compras (al costo) error en facturacin y determinacin del valor costo de venta. VENTAS Se anotar a precio de venta, la entrega de mercadera por enajenacin y las correcciones y devoluciones que se efecten. Esta cuenta es de resultado (Renta) Se debita por error en las facturas, devolucin en ventas. Se acredita por la venta de artculos de contado o crditos. El saldo denota el valor de las ventas netas COSTO DE VENTAS Es aquel que anota LA VENTA A PRECIO DE COSTO Se debita por la determinacin del valor de la venta al costo Se acredita por la determiacin del valor de al devolucin en venta al costo. El saldo es el valor que presenta el Costo de Ventas Netas. METODOS DE VALORACIN DE INVENTARIOS Los mtodos ms usados son: - Mtodo Fifo o Peps - Mtodo Lifo o UEPS

- Mtodo Promedio Ponderado - Mtodo de valor de ltima compra (o actual)

METODO FIFO O PEPS Siglas que significan Los primeros en entrar, los primeros en salir los precios de valoracin se determinan en el siguiente orden. - Inventario Inicial - Inventario de las Compras que en su orden se han ido sucediendo.

METODO LIFO O UEPS Siglas que significa Los ltimos en tratar, los primeros en salir los precios d4e los inventarios adquiridos recientemente sern los primeros con los que se valoran las mercaderas vendidas.

METODO DE PROMEDIO PONDERADO Este mtodo es muy utilizado por la facilidad de clculo y por lo que ajusta a la tendencia alcista del mercado y al principio del conservatismo.

METODO DE VALOR DE LTIMA COMRA (O ACTUAL) Este mtodo mediante ajustes contables permite valuar al costo actual del mercado, sin modificar los resultados econmicos, la valoracin permite dejar el saldo final con precios recientes, y de esta manera adecuar el costo a precios recientes.

VENTAJAS DEL SISTEMA INVENTARIO PERPETUO - Permite ejercer un eficaz control de bodegas - No se podr desabastecer o sobrecargar de stock - El saldo final se determina en cualquier momento, de manera contable. - En cualquier instante se puede conocer la utilidad bruta en ventas.

DESVENTAJAS - Requiere de una mayor inversin para su operacin - No puede aplicarse en determinadas empresas que dispongan de artculos de conjunto masivo (Ej. Farmacias, tiendas de abarrotes, ferreteras, etc.)

MERCADERAS: CASOS ESPECIALES MERCADERAS EN CONSIGNACION.- Son mercaderas que el propietario o comitente da a una tercera persona llamada consignatario o comisionista, con objeto de que venda por cuenta propia.

VENTAJAS DE ESTA TRANSACCION.Para el consignatario o comisionista - obtienen determinada renta, sin utilizacin de su capital de trabajo - No arriesga la inversin por la adquisicin de mercaderas de venta incierta. - Amplia el negocio u ocupa su capacidad instalada, con la ejecucin de las ventas de mercadera que no son suyas. Para el comitente o propietario - Puede introducir sus productos o mercaderas nuevas - No tiene necesidad de instalar una sucursal o agencia en los sitios cuyos mercados son desconocidos. - Mantener el derecho de propiedad sobre las mercaderas enviadas, lo cual no sucede si vendiese a crdito.

ASIENTO PARA REGISTRAR EL ENVO MERCADERAS Se utilizan cuentas de orden o memorando, valorados a precio de costo, precio de venta o precios arbitrario, en cualquiera de los 3 casos no afecta el resultado, sino ms bien, permite una asignacin concreta de responsabilidad al comisionista as: REGISTRO DEL COMITENTE

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic Mercaderas Enviadas Sr. Patricio Oate Mercaderas consignadas R/. para registrar el precio de costo el envo de mercaderas Xxxx xxxx xxxx

REGISTRO DEL COMISIONISTA FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic Mercaderas Consignacin Mercaderas Recibidas Almacn su Economa R/. para registrar las mercaderas recibidas en consignacin.

xxxx

xxxx xxxx

ASIENTO PARA REGISTRAR LA ENTREGA Y RECEPCIN DE MERCADERAS A CONSIGNACIN

REGISTRO DEL COMITENTE

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic Caja Gasto de Consignacin Comisiones Ventas R/. Para registrar la entrega recepcin de mercaderas en consignacin

Xxxx xxxx xxxx

xxxx

REGISTRO DEL COMISIONISTA FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic Caja Ventas Consignacin Almacn su Economa R/. Para registrar la venta de mercaderas en consignacin xxxx

xxxx xxxx e Ventas Consignadas Comisiones Ganadas Caja R/. para registrar reporte del valor neto al comitente

xxxx

xxxx xxxx

MODELO DE REPORTE DE VENTAS PREPARADOS POR EL CONSIGNATARIO Y QUE SERVIRA COMO DOCUMENTO FUENTE DEL REGISTRO CONTABLE

PATRICIO OATE REPORTE DE VENTAS

CUENTA : No. FECHA: SEORES ALMACEN SU ECONOMINA A continuacin se presenta un detalle de las mercaderas que fueron vendidas durante el mes de diciembre del 2001 Cant Concepto V/. Unita. V/. Total Liquidacin

10 20 RECIBO Refrigeradoras

cocinas Total 6.000 4.000 60.000 80.000

140.000 6 10 (-) VENDIDO Refrigeradoras Cocinas Total 6.000 4.000 36.000 40.000

76.000

Saldo Merca. en Consign. Venta Total Valores Retenidos Comisin 10% Valor a cancelar 64.000 76.000

(7.600) 68.400

Asiento para registrar el costo de venta de las mercaderas consignadas y adems, para regular las cuentas de orden.

REGISTRO DEL COMITENTE

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic. X Costo Ventas Consignacin Inve. Mercaderas

R/. para registrar el costo de ventas de la mercadera en consignacin

xxxx

xxxx X Mercaderas consignacin Mercaderas enviadas Sr.Patricio Oate R/. Para regular las cuentas de orden

xxxx xxxx

xxxx

REGISTRO DEL CONSIGNATARIO

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 2001 Dic Mercaderas Recibidas Almacn Su Economa Mercaderas Consignadas R/. Para regular las cuentas de orden xxx xxxx

xxxx

MODELO DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL COMITENTE Y DEL CONSIGNATARIO POR LA VENTA DE MERCADERAS EN CONSIGNACIN

ALMACEN SU ECONOMIA ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001

Ventas Consignadas

xxxx (xxxx) xxxx (xxxx)

(-) Costo de Venta- Consignacin Utilidad Bruta en Consignacin (-) Gastos de Consignacin

Utilidad en Ventas- Consignacin

xxxx

Gerente

Contador

PATRICIO OATE ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001

Ventas Consignadas (-) Costo de Venta Utilidad Bruta en Venta (-) Gastos Operacionales Utilidad Operacional (+) Otros Ingresos

xxxx (xxxx) xxxx (xxxx) xxxx xxxx xxxx

Comisiones Ganadas (consignacin) Utilidad del ejercicio xxxx

Gerente

Contador

VENTAS A PLAZOS Y UTILIDADES DIFERIDAS

Para realizar ventas a plazo deben ser consideradas a un plazo mayor de 15 meses, siempre que represente el 50% del monto total de las ventas, es necesario autorizacin del S.R.I.

NORMAS PARA CONTABILIZAR LAS VENTAS BAJO SISTEMA DE UTILIDADES DIFERIDAS.

Se controla bajo las siguientes cuentas: - Cliente a plazos - Ventas a plazos - Utilidades realizadas en venta a plazos - Utilidades por realizar en ventas a plazos - Inventarios de mercaderas.

* Registro contable en el que se determine en forma clara el costo de las mercaderas vendidas. * Autorizacin del servicio de Rentas Internas (S.R.I.) bajo las siguientes condiciones.

- Los plazos concedidos sean superiores a los 15 meses. - Las ventas a plazos mayores representan al menos 5% del total de las ventas. - Que se demuestren el uso del sistema permanente para el control contable de la cuenta mercadera.

ASIENTOS TIPO PARA EL REGISTRO DE LAS VENTAS BAJO SISTEMA VENTAS A PLAZOS.

FECHA DETALLE

DEBE HABER 2001 Dic 1 1

Clientes a plazos (Por el total de la Factura) Venta a plazos (por el valor del costo) Utilidades por realizar (por el valor de la posible utilidad) R/. Para registrar la venta a plazos xxxx

Xxxx

Xxxx FECHA DETALLE DEBE HABER 2001 Dic 2 Caja 1

Clientes a plazos R/. Para registrar el valor inicial o xxxx

xxxx Dic 3 1

Utilidades por realizar Utilidades realizadas R/. Para registrar el valor de la utilidad realizada luego de la cuota inicial xxxx

Xxxx

REGLA PARA OBTENER EL VALOR DE LA UTILIDAD UTILIDAD REALIZADA = V/ABONO * V/UTILIDAD A REALIZAR V/CLIENTES A PLAZOS Al final del ao o cuando el contador estime conveniente, se transfiera la cuenta Ventas a plazo o mercaderas, mediante el asiento de ajuste siguiente.

FECHA DETALLE DEBE

HABER 2001 Ventas a Plazo Inventario Mercaderas R/. Para transferir el valor de ventas a plazos a mercaderas. xxxx Xxxx

MERCADERAS EN TRANSITO INTRODUCCIN

Las mercaderas en trnsito hacen de la compra- venta, negociacin entre dos personas naturales o empresas de dos pases y estn regidos por la oferta y la demanda de los productos. Por lo tanto las personas que compran se denominan Importadores, y las personas que venden se llaman Exportadores.

REQUISITOS PARA REALIZAR LAS IMPORTACIONES Registro del comerciante importador (RUC) Nmero del importador Suscripcin de documentos de importacin Plazo del embarque Precios de las mercaderas a importarse Seguros de las mercaderas. Forma de pago

Trmite para la aprobacin del permiso de importacin a realizarse en el Banco Central Depsito previo a la importacin. Transporte seguro y carta de crdito bancario Solicitud de reembolso para retirar las mercaderas de aduana Autorizacin de retiro de las mercaderas y giros al exterior.

ASIENTOS TIPO FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER 1 Mercaderas en trnsito Mercaderas importadas Gastos de importacin Bancos R/. Para registrar la compra de mercaderas importadas

xxxx xxxx

xxxx

xxxx 2 Depsitos en garanta Banco Central Banco R/. Para registrar el pago previo autorizacin de importacin

xxxx xxxx

xxxx N Compras/ Mercaderas Mercaderas en Transito Mercaderas importadas Gasto importacin

R/. Para registrar el Ingreso a la empresa las mercaderas importadas previa liquidacin

xxxx

xxxx xxxx xxxx N1 Bancos Depsitos en Garanta Banco Central R/. Para registrar la devolucin del depsito en garanta

Xxxx xxxx

xxxx

ANLISIS DE LAS CUENTAS DE ACTIVO FIJO

ACTIVO FIJO

CONCEPTO.- Son todos los bienes permanentes y derechos que la empresa utiliza en el desarrollo de sus
actividades. Para que un bien sea considerado como activo fijo debe cumplir con los siguientes requisitos: * * * * No estar dispuestos para venta Tener un costo representativo Ser de propiedad de la empresa Poseer una vida til de por lo menos un ao CLASIFICACION: Hay dos tipos de Activos Fijos: 1.- ACTIVOS FIJOS TANGIBLES: Son aquellos que se pueden ver y tocar, son grandes o pequeos pero en cualquier caso son cosas materiales que ocupan espacio y tienen un valor de acuerdo con sus propiedades fsicas. Las tres clases de activos fijos tangibles son las siguientes. a) TIPO NO DEPRECIABLE: Son aquellos que no estan sujetos a una depreciacin es decir no sufren un desgaste o agortamiento, tales como la cuenta Terrenos que son una propiedades rsticas urbanas o destinadas a ser empleadas en las operaciones y actividades normales de la entidad

b) TIPO DEPRECIABLE.- Est constituido por aquel grupo de activos que a causa de su deterioro natural o por caer en desuso pierden su con el tiempo, tales como. maquinaria, edificios, muebles, computadoras, vehiculos, etc.

c) TIPO AGOTABLE.- Estos son activos que tienen relacin el el terreno, tales como petrleo, madera, minerales, etc., y que disminuyen en valor a medida que se extraen. Se contabilizan en forma completamente separad de la cuenta Terreno. 2.- ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES.- Estos son activos fijos que no tienen ninguna forma fsica pero que, sin embargo, tienen un valor a causa de los derechos o privilegios que confiere a su dueo. Una patente es un eejmplo de un activo fijo intangible, este confiere a su dueo un derecho para fabricar cierta cosa. DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS METODOS DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS: Existen 4 mtodos de depreciacin y son: 1. En Lnea Recta

2. 3. 4.

Mtodo Acelerado de Suma de Dgitos Mtodo por Unidades de Produccin Mtodo de acuerdo a la Ley

1. DEPRECIACIN DE ACUERDO AL METODO EN LINEA RECTA El metodo de lineqa recta es todavia, el de usa ms comn entre todos los dems mtodos de depreciacin. La suma de depreciacion periodica que se toma bajo este mtodo es constante y por tanto produce en trminos de representacin grfica una lnea recta. FORMULA: DEPRECIACIN = VALOR ORIGINAL VALOR RESIDUO VIDA TIL (EN AOS) EJEMPLO: Calcular la Depreciacin por el mtodo de lnea recta de los muebles y enseres cuyo costo actual es de USD 5.200 adquirido el q de enero del ao 2001 y se estima un valor residual de USD 520 y una vida til de 10 aos DEP = Valor Actual Valor Residual = 5200 520 = 468 Vida til DEP = 468 CADA AO REGISTRO: 10

FECHA

DETALLE Gasto depreciacin muebles y enseres Depreciacin acumuculada muebles y enseres V/ para considerar depreciacin del activo fijo

PARCIAL

DEBE 468

HABER 468

2. METODO ACELERADO O SUMA DE DIGITOS Mediante este mtodo de estima una depreciacin ms rpida en su momento para luego ir ascendiendo o descendiendo en intensidad se aplica especialmente en los vehculos y maquinaria industrial. El procedimiento para el calculo es el siguiente: a) b) c) Se asigna a cada perodo de vida un digito a contar desde uno Se suman los dgitos Se establece para cada perodo un quebrado, cuyo denominador precisamente ser la suma de los dgitos y como numerador de dgito del ao correspondiente.

d) Este quebrado se multiplica por aquella diferencia entre (v/ activo Valor Residual).

EJEMPLO:

Calcular la depreciacin del vehculo adquirido de 1 de enero 2001 cuyo valor de adquisicin FUE USD 14.20 y se estima un valor residual de 2840.

Nro. ASCENDENTE PERIODO 1 2 3 4 5 REGISTRO 1/15 X 11360 2/15 X 11360 3/15 X 11360 4/15 X 11360 5/15 X 11360 VALOR DEPRECIACIN ANUAL 757,33 1514,67 2272,00 3029,33 3786,67

FECHA

DETALLE ------ X -------Gasto depreciacin muebles y enseres Depreciacin Acumulada Muebles y Enseres V/ Para considerar depreciaciones de activos fijos ------ X --------

PARCIAL

DEBE

HABER

757,33

757,33

3. DEPRECIACIN DE ACUERDO AL METODO DE UNIDADES DE PRODUCCION Como su nombre lo indica, el valor de la depreciacin del activo fijo depender del nmero de unidades que se produzca a travs del uso del buen, o kilmetros recorridos en caso de ser un vehculo. FORMULA DEP = VALOR DE ADQUISICIN VALOR -RESIDUAL UNIDADES DE PRODUCCIN O KILMETROS RECORRIDOS

4. DEPRECIACIN DE ACUERDO A LA LEY Este mtodo de depreciacin se denomina as debido a que es la ley la que establece los porcentajes que podrn deducirse, las depreciaciones; este porcentaje vara de acuerdo a la naturaleza y duracin de los bienes. FORMULA: Depreciacin = (Valor original valor residual)% EJEMPLO: Calcular la depreciacin por el mtodo de acuerdo a la ley de los muebles y enseres cuyo costo actual es de USD. 5200 adquirido el 1ro. De enero del ao 2001 y se estima un valor residual de USD 520. Depreciacin = (5200 520)10%

Depreciacin = 468 cada ao. REGISTRO

FECHA 31 DIC 2001

DETALLE Gasto dep. mueb y ens a)Dep. Acum. Mue y ens. Para considerar depreciaciones de activos fijos.

PARCIAL

DEBE 468

HABER

468

ACTIVOS FIJOS: COMPRA VENTA, CANJE Y DONACIN COMPRA DE ACTIVOS FIJOS Al realizar la compra de un activo fijo se debe realizar el registro con el precio de adquisicin, para lo cual se debe realizar el siguiente asiento: EJEMPLO Se adquiere un vehculo a la empresa Maresa modelo 2002 segn factura No. 1873 valor que se cancela con cheque.

FECHA Vehculos

DETALLE

DEBE

HABER

Anticipo Retencin a la Fuete Bancos 12% IVA en compras

xxx xxx

xxx Valor / por adquisicin vehculos segn fact. 1873 xxx VENTA DE ACTIVOS FIJOS Al realizar la venta de un activo fijo se debe considerar si la venta se realiz con el valor en libros, prdida o utilidad y tomando en cuenta la depreciacin del activo. EJEMPLO: El 16 de mayo de 1999 la empresa vende un computador, mantiene los siguientes registros: Valor de la adquisicin Fecha de adquisicin Valor residual Depreciacin acumulada Se pide: * Actualizar la depreciacin asumiendo que la empresa utiliza el mtodo de coeficientes. * Registrar la venta suponiendo que el activo se vendiera - Al costo en libros - En 3500.000 : 5000.000 : 2 de enero de 1999. :0 : 2000.000 (31-12-98)

- En 2400.000 Desarrollo: Clculo de la depreciacin hasta la fecha de la transaccin: Depreciacin: (5.000.000-0)x20% = 1.000.000:12 = 83.333x4.5 = 375.000 FECHA 1999 ayo 16 Gasto depreciacin Dep. acum.. Equipo de comp. Ref.: Para registrar la depreciacin a la presente fecha. 375.000 375.000 DETALLE -1DEBE HABER

Depreciacin acumulada al 16-05-99: S/. 2.375.000

Venta al costo en libros FECHA 1999 Mayo 16 Banco Depreciacin Acum. Eq. Comp. Equipo de computacin Ref.: Para registrar la venta al costo 5000.000 DETALLE -2DEBE HABER

2.625.000 2.375.000

Venta con utilidad FECHA 1999 Mayo 16 Bancos Depreciacin Acum. Eq. Comp. Equipo de computacin Utilidad venta A/F Ref.: Para registrar la venta con utilidad DETALLE -2DEBE HABER

2.625.000 2.375.000 5000.000 875.000

Venta con prdida FECHA DETALLE DEBE HABER

1999 Mayo 16 Bancos Depreciacin Acum. Eq. Comp. Prdida en venta A/F Equipo de computacin

-22.400.000 2.375.000 225.000 5000.000

Ref.: Para registrar el canje y la prdida en la negociacin

CANJE DE ACTIVOS Es una negociacin en la cual se entrega el activo a cambio de uno nuevo, para lo cual se paga una diferencia en efectivo. Siguiendo con nuestro ejemplo, la empresa decide canjear el equipo de cmputo por otro cuyo avalo es de S/.5.500.000.

Se pide:

* Registrar el canje en el supuesto de que por el equipo nuevo se entregue el bien usado y, adems, se pague de contado:

* *

S/. 2.500.000 en cheque S/. 3.200.000 en cheque

Nota: En primer trmino es necesario actualizar el valor de la depreciacin, conforme con lo explicado en la venta de activos fijos. CANJE CON UTILIDAD

DETALLE FECHA 1999 Mayo 16 -NEQUIPO DE COMPUTACIN (nuevo) DEPRECIACIN ACUM. EQ. COMPUT. EQUIPO DE COMPUTACIN BANCOS UTILIDAD EN CANJE DE A/F Ref.: Para registrar el canje del equipo de computacin con utilidad.

DEBE

HABER

5.500.000 2.375.000 5.000.000 2.500.000 375.000

CANJE CON PRDIDA

DETALLE FECHA 1999 Mayo 16 -NEQUIPO DE COMPUTACIN (nuevo) DEPRECIACIN ACUM. EQ. COMPUT.

DEBE

HABER

5.500.000 2.375.000

PRDIDA EN CAJE A/F EQUIPO DE COMPUTACIN (ant.) BANCOS Ref.: Para registrar el canje y la prdida en la negociacin.

325.000 5.000.000 3.200.000

DONACIN DE ACTIVOS FIJOS Por lo general, estas donaciones se las ofrecen a instituciones de carcter benfico y constituyen un gasto deducible del impuesto a la renta. Continuamos con el equipo de cmputo objeto de nuestros ejercicios. Se pide:

* Contabilizar la donacin de un computador al Orfanato San Jos

DETALLE FECHA 1999 Jun. 01 DONACIN ENTREGADAS DEPRECIACIN ACUM. EQ. COMPUT. EQUIPO DE COMPUTACIN Ref.: Para registrar la donacin entregada al Orfanato San Jos -N-

DEBE

HABER

2.625.000 2.375.000 5.000.000

ANLISIS DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO DIFERIDO Y OTROS ACTIVOS GASTOS PREPAGADOS Constituyen aquellos derechos a recibir en bien y/o servicios por un perodo relativamente corto, a cambio de pagos presentes. ACTIVOS DIFERIDOS Constituyen todos aquellos gastos capitalizables que beneficiarn periodos futuros relativamente largos.

DIFERENCIA ENTRE GASTOS PREPAGADOS Y ACTIVOS DIFERIDOS Gastos prepagados y activos diferidos son trminos aparentemente sinnimos. En la prctica evidencian diferencias notables partiendo de las definiciones que se presentaron y por las caractersticas que se exponen a continuacin:

Gastos prepagados (Anticipados) * Se devengan

Activos diferidos * Se amortizan

* Se pueden recuperar (o revertirse en dinero) * Pueden ser bienes y/o servicios. * Son activos a corto plazo. * Se ubican en el Activo Corriente

* No se pueden recuperar. * Solamente por servicios. * Son gastos a prorratearse a largo plazo. * Tcnicamente se ubican en Activos

Cuentas Principales * Arriendos Pagados por adelantado * Comisiones pagadas por adelantado * Seguros pagados por adelantado. IMPORTANTE:

Cuentas principales * Gastos de constitucin y organizacin. * Gastos de investigacin. * Prdidas ejercicios anteriores

Utilidad en venta de activos fijos es una cuenta de ingresos que se coloca en el Estado de Prdidas y Ganancias dentro del grupo de Otros ingresos. Prdida en venta de activos fijos es una cuenta de gasto que se coloca dentro del grupo de Otros gastos.

ANLISIS DE LAS CUENTAS DEL PASIVO

PASIVOS CONCEPTO.- Son las deudas que una empresa tiene para terceras personas que no sean son socios accionistas o dueos. CARACTERSTICAS * El pasivo ocupa el lado derecho en el Balance General. * Constituyen las obligaciones de la empresa con Terceros PASIVOS A CORTO PLAZO O CORRIENTES Constituyen deudas que deben honrarse dentro del ao corriente: las partidas se presentarn en el estricto orden de preeminencia o prioridad con el que deben atenderse. Debe incluirse, adems, la parte corriente de los pasivos a largo plazo. En este subgrupo se identifican los siguientes grupos: - Deudas con los trabajadores empleados y obreros. - Deudas con el Fisco y otras instituciones pblicas. - Deudas con instituciones del sistema financiero y por emisin de obligaciones. - Deudas con los proveedores de bienes y dinero. - Porcin corriente de pasivo de largo plazo. DEUDAS CON LOS TRABAJADORES Cuenta o ttulo que identifica las obligaciones para con el personal que labora en la empresa: stas pueden ser por: * Sueldos devengados y no pagados. * 15% de participacin en las utilidades de la empresa.

* Beneficios sociales no satisfechos. * Otros beneficios econmicos que estn pendientes Esta cuenta debita por el abono o cancelacin de este tipo de obligaciones, ya sea directamente al trabajador o terceros que hacen las veces de sus representantes. (Ejemplo: IESS por Fondo de Reserva). Se acredita por el reconocimiento de las obligaciones que deben ser honradas a corto plazo. El saldo representa el valor que se adeuda a los empleados y trabajadores y que deber ser pagado a corto plazo. DEUDAS CON EL FISCO Bajo este ttulo deben registrar las tasas, los impuestos y las contribuciones estatales, municipales y provinciales. En este grupo se anota las obligaciones contradas por la empresa por efecto de la aplicacin de disposiciones de carcter legal, que constan en el Cdigo Tributario, en la Ley de Rgimen Tributario, en la Ley de Rgimen Municipal, en la Ley de Rgimen Provincial y afines. La cuenta Deudas con el Fisco debita por los abonos y cancelaciones de obligaciones fiscales en el Ministerio de Finanzas y otros centros de recaudacin autorizados por la ley (Ejemplo los bancos). Se acredita por la aparicin de la obligacin, por retenciones hechas y por impuestos, tasas y contribuciones causadas por la empresa que debe satisfacer por su existencia misma, de acuerdo con disposiciones legales vigentes. El saldo es el valor pendiente que debe satisfacerse a corto plazo y cuyo pago se har de acuerdo con el calendario y procedimiento preestablecidos. Las deudas con el Fisco se originan por: * Impuesto al Valor Agregado (IVA) * Impuesto a los Consumos Especiales (ICE) * Impuesto a la Renta sobre utilidad empresariales obtenidas en un ejercicio econmico. * Impuestos municipales (Ejemplo a los capitales en giro) * Otras tasas e impuestos directos e indirectos Las retenciones de impuestos y el reconocimiento de obligaciones tributarias que se citan, deben ser satisfechos a travs de las ventanillas de bancos autorizados o en las tesoreras del beneficiario (Ejemplo: tesoreras municipales). La fecha de pago est relacionada con el noveno dgito del RUC. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) Base legal, Ley No. 56 Reformado por las leyes No. 51 y No. 99-24. OBJETO DEL IMPUESTO El IVA se aplica a todas las transferencias del dominio y a las importaciones de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas las etapas de su comercializacin y, a la presentacin de los servicios, en la forma y condiciones que prev la Ley de Rgimen Tributario Interno. HECHO GENERADOR El IVA se causa en el momento en que se realiza el acto o se suscribe el contrato que tenga por objeto transmitir el dominio de los bienes muebles o la prestacin de servicios, hecho por el cual se debe emitir obligatoriamente la respectiva factura o documento similar. En el caso de importacin, el impuesto se causa en el momento de su despacho desde la aduana. SUJETOS DEL IMPUESTO EL SUJETO ACTIVO es el Estado: lo administra el Ministerio de Finanzas y Crdito Pblico a travs del Servicio de Rentas Internas (S.R.I.) Todas las recaudaciones obtenidas por este impuesto se acreditan en la Cuenta nica del Tesoro Nacional. EL SUJETO PASIVO est constituido por personas naturales y jurdicas que:

* Habitualmente realiza transferencias de bienes gravados con este impuesto. * Realizan importaciones gravadas con este impuesto, ya sea por cuenta propia o ajena. * Habitualmente presenten servicios gravados con este impuesto.

El sujeto pasivo est en la obligacin de inscribirse en el Registro nico de Contribuyentes (RUC). LOS AGENTES DE RETENCIN, por disposicin legal, tanto las empresas e instituciones pblicas como las empresas del sector privado que fueren calificadas por el S.R.I. como contribuyentes especiales, estn obligadas a retener en la fuente un porcentaje de IVA causado en la compra de bienes y servicios. Segn el mandato, sern objeto de retencin, proveedores (personas naturales y jurdicas) que no estn calificados como especiales, en los siguientes porcentajes: * 30% del IVA en la compra de bienes. * 70% del IVA en la compra de servicios. * 100% del IVA en la compra de bienes y servicios cuando el vendedor es una persona natural o negocios no obligados a llevar contabilidad. El IVA retenido constituye un pasivo para quien retiene, en tanto que se clasifica como activo para quien es objeto de retencin. EL AGENTE DE PERCEPCIN son los bancos legalmente autorizados para recibir impuestos. BASE IMPONIBLE GENERAL Es el valor total de los bienes muebles de naturaleza corporal que se transfiere, o de los servicios que se presten, calculado con base en los precios de ventas o de prestacin de servicios Incluye ICE, tasa de servicios y dems gastos legalmente imputables al precio. Del precio establecido, solo podrn deducirse los siguientes valores: * Los descuentos y bonificaciones normales concedidos. * El valor de los bienes y envases devueltos por el comprador. * Los intereses y las primas de seguros en las ventas a plazos. En bienes importados la base imponible es el resultado de sumar el valor CIF, los impuestos, aranceles, tasas, derechos, recargos y otros gastos que figuren en la declaracin de importacin y en los dems documentos pertinentes. TARIFAS GENERALES Las tarifas del Impuesto al Valor Agregado son. 12% y 0%. Con tarifa 12% estn gravadas: Las transferencias de dominio de los bienes en general, con excepcin de ciertos tems de consumo bsico (medicinas de uso humano, libros e insumos agrcolas: los mismos que tienen tarifa 0%) La prestacin de servicios en general: con excepcin de 18 tipos de servicios, entre los cuales figuran los de educacin, medicina, arriendo de inmuebles y servicios profesionales, hasta S/. 10.000.000 etc., mismos que estn gravados con tarifa 0%. DECLARACIN DEL IMPUESTO Los sujetos pasivos presentarn mensualmente una declaracin por las operaciones gravadas con el IVA, realizadas dentro del mes calendario inmediatamente anterior, en la forma y plazos que establece el Reglamento. LIQUIDACIN Y DECLARACIN DEL IMPUESTO

Los sujetos pasivos estn obligados a presentar la declaracin mensual y a efectuar la correspondiente liquidacin del impuesto sobre el valor total de las operaciones gravadas; del impuesto lquido se deducir el valor del crdito tributario por IVA por Compras y anticipo IVA retenido. Nota: En caso de no presentar esta declaracin en las fechas sealadas, el contribuyente tendr que pagar, adems, una multa equivalente al 3% y un porcentaje de inters que ser publicado por el S.R.I., en forma trimestral. Estos valores adicionales sern calculados por el mes o fraccin del mes que la persona natural o jurdica se haya atrasado en la presentacin de su declaracin. PAGO DEL IMPUESTO Se presenta dos alternativas, la una a favor del fisco y la otra a favor del sujeto pasivo: Se reconoce a favor del fisco (y por ende se origina un pasivo) cuando el sujeto pasivo debe pagar la diferencia establecida entre los valores satisfechos por ste en las compras, los cobrados en las ventas y las retenciones en la fuente del IVA, cuando los segundos sean superiores a los primeros. Se reconocer a favor del sujeto pasivo (y por tanto se origina un activo) cuando de la liquidacin efectuada se obtenga un saldo pasivo, es decir, que los pagos sean superiores a los cobros y retenciones realizados en concepto de IVA. El exceso a favor se lo conoce como crdito tributario, el cual podr compensarse en el siguiente mes. OBLIGACIONES FINANCIERAS Este grupo de obligaciones se refiere a aquellas deudas contratadas con bancos, corporaciones financieras, mutualistas, etc., y que se dirigen a financiar ciertos programas de expansin, racionalizacin de la produccin y otras aplicaciones empresariales (Ejemplos: capital de trabajo). La cuenta Deudas y obligaciones bancarias debita por el pago (abono o cancelacin) de estas obligaciones y se acredita al contraer deudas de esta naturaleza. Generalmente est respaldada por documentos como: letras de cambio o pagars o la exigencia de cierto tipo de garantas adicionales como: prenda industrial, hipotecas sobre inmuebles, etc. El saldo es el valor pendiente que se adeuda a las instituciones financieras y bancarias. Para registrar contablemente estas operaciones, es necesario considerar lo siguiente: * El plazo de crdito obtenido dar origen a identificar la cuenta del pasivo que corresponda as: * Si el plazo es de hasta un ao se denominar Prstamos bancarios-corto-plazo. * Si el plazo es mayor de un ao se denominar Prstamos bancarios-largo-plazo. * Por disposicin legal, las entidades del sistema bancario deben retener por adelantado un impuesto Fiscal equivalente al 2.6% anual (por prstamos en moneda nacional). * Los intereses se conocern y pagarn al vencimiento y, obviamente, afectarn el resultado econmico. * En caso de renovaciones totales o parciales del capital, se deben considerar como ejecucin dos operaciones simultneas: - La cancelacin del primer prstamo. - La obtencin de un nuevo prstamo (por la diferencia no cubierta) bajo condiciones, por lo general, diferentes al prstamo original. CLASIFICACIN Los prstamos, en general, se pueden clasificar as: Segn su origen * Prstamos bancarios * Prstamos de compaas financieras * Prstamos de intermediarios financieros

Segn la garanta de los respaldos * PRSTAMOS QUIROGRAFARIOS: Dentro de los cuales se reconocen los prstamos denominados sobre giros y sobre firmas: sus caractersticas fundamentales son: - Requieren de garanta personal (aceptacin de pagars y aval de otro cuentacorrentista)

- El monto de prstamo es poco significativo. - El plazo desde 30 a 180 das, renovables. - La tasa de inters se negocia dentro de los mrgenes del sector, pero hay que considerar que, adems, se debe cubrir el impuesto fiscal sobre el prstamo. * PRSTAMOS PRENDARIOS: Dentro de este grupo se reconocen los prstamos con prenda comercial (garantizados con mercadera, papeles fiduciarios) y con prenda industrial (garantizados con bienes muebles del activo fijo). Sus caractersticas o valores bsicos son: - Requieren de garanta legal de bienes muebles o valores.

- El monto del prstamo es significativo. - El plazo, generalmente, excede a 1 ao (por tanto parte del saldo ser a corto plazo y la diferencia se reconocer como deuda a largo plazo) - Se acuerdan pagos graduales. - La tasa de inters es ms baja que el porcentaje de los prstamos quirografarios. DEUDAS CON PROVEEDORES La cuenta Deudas con proveedores registra las obligaciones de pago por efectos de adquisicin de mercaderas como objetos de comercio. Se debita a los abonos o cancelacin de las deudas que se mantienen con los proveedores y se acredita al momento de aceptacin la obligacin, producto del acuerdo surgido con los proveedores. El saldo de esta cuenta refleja el valor que se adeuda en un momento determinado y que debe ser honrado en un plazo menor a un ao. OTRAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO Bajo este ttulo se registra todas las obligaciones referentes a: Prstamos de accionistas Retenciones a terceros por diversos conceptos (retenciones judiciales) Parte corriente del pasivo a largo plazo. PASIVOS FIJOS O DE LARGO PLAZO "Obligaciones que no se renuevan dentro de un periodo relativamente corto y por lo tanto su exigibilidad se refiere a otros periodos econmicos posteriores al inmediato. Las cuentas tpicas del Pasivo Fijo son: HIPOTECAS POR PAGAR La cuenta Hipoteca por pagar anota las obligaciones contradas por la empresa, con el respaldo de bienes inmuebles. Se debita en esta cuenta por la transferencia de la parte corriente al grupo de los pasivos a corto plazo o por el pago de la hipoteca. Se acredita por la aceptacin de las obligaciones que comprometen propiedades inmuebles bajo la figura de deuda hipotecaria.

El saldo constituye el valor que se adeuda a las personas o empresas, cuyo pago se garantiza con una prenda hipotecaria de bienes inmuebles. PRSTAMOS A LARGO PLAZO Se reconoce la existencia de un pasivo a largo plazo (o fijo) cuando los acreedores (proveedores, instituciones bancarias y financieras, accionistas, etc) a cambio de entregar dinero o especies para un fin especfica, de remesa de pago, a un plazo relativamente largo que de este grupo en encentran los crditos prendarios, en los cuales se exige la entrega real o financiera de garantas). Las principales cuentas podran ser: * Prstamos bancarios a largo plazo * Obligaciones de la sociedad por pagar * Bonos por pagar La cuenta Prstamos a largo plazo se debita por la transferencia al pasivo corriente de la parte que debe satisfacer a corto plazo y se acredita por la suscripcin de contratos de prstamo prendario, emisin de obligaciones o bonos y recepcin de valores que denotan deudas, por las cuales, generalmente, se pignora la mercadera o se da como prenda un activo fijo. PASIVOS DIFERIDOS Y CONTINGENTES DEFINICIN.- La acumulacin de ingresos, antes de que sean devengados, se denominar Pasivo diferido. Se deben incluir en este subgrupo todos los valores que la empresa reciba a cambio de la entrega futura de ciertos bienes y/o servicios, as como los posibles riesgos que pudieran convertirse en pasivos reales. CUENTAS REPRESENTATIVAS * Arriendos cobrados por adelantado * Comisiones cobrados por adelantado * Utilidad por realizar en ventas a plazo * Diferencial cambiario por realizar * Anticipos de clientes por ventas futuras PROVISIN PARA CONTINGENTES Se define como Obligaciones relacionada con la transaccin pasada que puede surgir como consecuencia de un suceso futuro, pero no tan probable ANLISIS DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO DEFINICIN.El Patrimonio es un ttulo que denota el inters de los socios o accionistas en la empresa; equivale a los aportes iniciales de capital ms la acumulacin de Reservas, Supervit de Capital y Resultados no distribuidos. El anlisis de este ttulo debe partir del origen del aporte del capital y la forma de organizar de las empresas. CAPITAL El capital est representado por el valor que aportan los solcios en efectivo, mercadera, en bienes, etc. La cuenta Capital se debita por el retiro parcial del aporte inicial o por el cargo de las prdidas ocasionadas en el periodo; se acredita por la inversin original del propietario y cualquier ampliacin posterior de su inversin, adems por la porcin de utilidad del ejercicio que haya obtenido y no retirado y que se haya recapitalizado. El saldo constituye el capital neto del propietario del negocio. Movimiento de la cuenta Capital:

DETALLE FECHA CAJA (u otro activo) CAPITAL Ref.: Para registrar el aporte inicial o incremento.

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DETALLE FECHA CAPITAL SR. A PRDIDA DEL EJERCICIO Ref.: Para registrar el valor de la prdida y disminucin del capital.

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DETALLE FECHA UTILIDAD DEL EJERCICIO CAPITAL Sr. A Ref.: Para registrar el valor de la utilidad no retirada e incremento de capital. LAS RESERVAS

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Las sociedades de capital (Sociedad Annimas Sociedades de Economa Mixta, Compaas Limitadas y otros similares) Reservas legales Reservas estatutarias Reservas facultativas o especiales.

RESERVAS LEGALES Se constituyen por una porcin de las utilidades anuales obtenidas por las Sociedades de Capital, que obligatoriamente deben retenerse con el fin de proteger a terceras personas y a los socios o accionistas, por contingencias futuras que pudieran perjudicar sus intereses. Las Reservas legales tienen las siguientes caractersticas: Son calculadas sobre las utilidades lquidas, es decir, despus de la participacin de trabajadores (15%) y del impuesto a la renta (25%). Son de carcter obligatorio y se constituirn por un valor no menor al 10% anual; las reservas se acumularn hasta que el saldo represente por lo menos el 50% del capital social. ASIENTO CONTABLE PARA REGISTRAR LAS RESERVAS LEGALES

DETALLE FECHA UTILIDAD DEL PRESENTE EJERCICIO

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RESERVAS LEGALES Ref.: Para registrar el valor a reservarse de acuerdo con el Art. de la Ley de Compaas. RESERVAS ESTATUTARIAS Las constituyen aquellos valores retenidos de las utilidades lquidas con sujecin a lo determinado por la escritura pblica de constitucin, en la cual se fijar el objeto al cual se dedicarn estas reservas. Este tipo de reservas son privativas de la decisin de los socios o accionistas al momento de legalizar la escritura pblica y su correspondiente estatuto interno. El destino que se le han de dar a estos fondos ser precisamente con claridad. ASIENTO DE REGISTRO DE RESERVAS ESTATUTARIAS

DETALLE FECHA -xUTILIDAD DEL PRESENTE EJERCICIO RESERVAS ESTATUTARIAS Ref.: Valor reservado segn Art. ___ de la Escritura Pblica de constitucin. RESERVAS FACULTATIVAS O ESPECIALES

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Son valores retenidos de las utilidades lquidas del ejercicio econmico por decisin de la junta general de socios o accionistas, con el fin de cumplir con un objetivo especfico y por un tiempo limitado. Por lo dicho, este tipo de reservas se constituye por decisin mayoritaria de junta general con relacin a la utilidades del ejercicio presente. Deben dedicarse exclusivamente a un programa y, de no cumplirse con ste, se procede a la reversin de la decisin y del registro. En cambio, de cumplirse con el proyecto o programa, se declaran Reservas libres y podrn: Capitalizarse Compensarse con el saldo deudor de la reexpresin monetaria patrimonial.

ASIENTO PARA REGISTRAR LAS RESERVAS FACULTATIVAS

DETALLE FECHA -xUTILIDAD DEL EJERCICIO RESERVAS FACULTATIVAS Ref.: Por decisin de Junta General reunida el da...

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SUPERVIT DE CAPITAL Adems de los dos subgrupos descritos en lneas anteriores, forman parte del Patrimonio los valores que lo incrementen como consecuencia de: Revaloracin por efectos devala torios, inflacionarios o pacto acordados. Reactivacin de bienes que estuvieren depreciados totalmente, pero fsicamente an pudiera ser tiles a los usos empresariales. Incremento del Activo Fijo, sin contraprestacin (donaciones) Otros

En efecto, ocurre que la empresa, por disposicin legal, debe revaluar sus bienes, obligaciones e incluso su capital y reservas: tambin puede suceder que reciba en donacin bienes permanentes de capital (Activos Fijos). En estos casos, deben registrarse en partidas cuyos ttulos formarn parte del Supervit de capital. RESULTADOS El subgrupo Resultados est integrado por las cuentas que denotan el resumen de la situacin econmica del presente ejercicio y de perodos anteriores y se ubican transitoriamente en el Patrimonio. Las cuentas que corresponden a este ttulo son: Utilidad (o prdida) del presente ao. Utilidad (o prdida) de aos anteriores La utilidad, presente o anterior, est a disposicin del (los) propietarios (s) y podra tener el siguiente destino. DECLARACIN DE UTILIDADES: Decisin de los propietarios de repartirlas. Se debe fijar la fecha, la forma de ejecucin y el pago. DECLARACIN DE CAPITALIZACIN: Decisin de los propietarios de comprometerlas para futuras capitalizaciones. DECLARACIN DE RESERVAS ESPECIAL: Decisin de los propietarios de comprometer las utilidades para atender proyectos de expansin, renovacin de activos u otros objeto (inclusive provisiones para incobrables que superan el lmite determinado por Ley).

ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA A CORTO PLAZO 1.1. IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO.-

La liquidez a corto plazo de una entidad o empresa viene dada por la medida en la que sta puede hacer frente a sus obligaciones. La liquidez implica capacidad de conversin del Activo en efectivo o de obtencin de fondos. Por corto plazo se entiende generalmente a un perodo de tiempo hasta de un ao, aunque a veces suele tambin definirse como el ciclo normal de explotacin de una empresa, es decir como el intervalo de tiempo que dura el proceso de compra produccin venta y cobro de la entidad o empresa. La importancia de la liquidez a corto plazo queda de manifiesto si examinamos los efectos que pueden derivarse de la limitacin o incapacidad de hacer frente a las obligaciones a corto plazo.

La liquidez es cuestin esencial, su falta puede significar la Imposibilidad de aprovechar las ventajas derivadas de los descuentos por pronto pago o las posibles oportunidades comerciales. En este sentido, la falta de liquidez implica falta de libertad de eleccin, as como una limitacin a la libertad de movimientos, por parte de la Direccin. Pero la falta de liquidez, a veces supone tambin incapacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas y obligaciones vencidas, lo que es ms grave y puede conducir a la venta forzosa de las inversiones y del activo a largo plazo, en el peor de los casos a la insolvencia y la quiebra. Para los propietarios de la empresa.- La falta de liquidez quiz signifique una reduccin de la rentabilidad y de las oportunidades, o bien la prdida del control o la prdida parcial o total de las inversiones de capital. En el caso de los propietarios con responsabilidad ilimitada, la prdida puede rebasar el limite de la inversin original. Para los acreedores de la empresa.- La falta de liquidez a veces el retraso en el Cobro de los intereses y de principal vencidos o incluso la prdida parcial o total de tales cantidades. Los clientes y proveedores de bienes y servicios, tambin puede verse Afectadas por la situacin financiera a corto plazo de la empresa. Estos efectos pueden ser la incapacidad de cumplir sus obligaciones contractuales y la prdida de relacin con sus proveedores. Para los efectos expuestos se apreciar claramente por qu se da tanta importancia a las medidas de liquidez acorto plazo; Pues si una empresa no puede hacer frente a sus obligaciones pendientes a su vencimiento, su futura existencia est en peligro, lo que relega a las dems medidas de rendimiento a un lugar secundario o irrelevante. La evaluacin de la liquidez a corto plazo est relacionada con la evaluacin del riesgo financiero de la empresa. Aunque todas las decisiones contables se hacen suponiendo la continuidad indefinida de la empresa, el Analista Financiero siempre debe someter tal presuncin a la prueba de liquidez y solvencia de la empresa. En consecuencia el anlisis Financiero a corto plazo se refiere a la Situacin financiera de la entidad o empresa a corto plazo, con el propsito principal de determinar si la empresa tiene al momento liquidez. Adems, que en el plazo de un ao la empresa va o no a tener dificultades financieras. Las preguntas necesarias que el analistas debe hacerse antes de establecer la Situacin Financiera a corto plazo son: Tiene la entidad o empresa suficiente liquidez. ? Podr la empresa cumplir con sus obligaciones corrientes. ? Con estas preguntas u objetivos son a los que pretende llegar el Analista en su estudio y anlisis de corto plazo, vemos que los recursos con los que dispone en su anlisis son.

Situacin actual: Contestar como esta hoy la entidad o la empresa. Tendencia: Como se ha movido o evolucionado la entidad o empresa. 1.2. ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES ( CORRIENTES )

Como se vio en temas anteriores, por Activo Circulante se Entienden el efectivo y aquellos activos que razonablemente se espera sean convertidos en efectivo, o sean vendidos o consumidos durante el ciclo normal de explotacin tiene una duracin menos de un ao. Por Pasivo Circulante se entiende aquel que se prev satisfacer bien mediante el uso de los activos clasificados como circulantes, o aquello que se prevn van a ser satisfechos dentro de un perodo de tiempo relativamente corto, normalmente un ao. La norma general sobre la capacidad de conversin del Activo Circulante en efectivo en el espacio de tiempo de un ao, est sometida a importantes limitaciones. La principal se refiere al ciclo de explotacin, que comprende el intervalo medio tiempo entre la adquisicin de los materiales y servicios que entran en proceso comercial y la realizacin final en efectivo de la venta de los productos de la empresa. Este tiempo puede ser de gran duracin en aquellas industrias que exigen un perodo ms largo de mantenimiento de las existencias, por ejemplo: la industria del tabaco, de la madera, las destileras, o aquellas que venden a plazos. En los casos en los que el ciclo de explotacin no est claramente definido, se aplica la norma arbitraria de un ao. Anlogamente, el Pasivo Circulante est constituido por Obligaciones cuyas liquidacin exige normalmente la utilizacin del activo circulante o la creacin de otros pasivos circulantes. 1.2.1 INDICES RELACIONADOS CON LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO: Los ndices ms utilizados en relacin a la liquidez de corto plazo son los siguientes: 1.2.1.1 INDICE DE SOLVENCIA ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE Mide la habilidad del empresario para atender el pago de sus Obligaciones corrientes, por cuanto indica los valores que se encuentran disponibles en el Activo Corriente o Circulante para cubrir la deuda a corto plazo. Aunque generalmente se considera una relacin de 2.0 como la, ms satisfactoria se admite hasta un 1.5 para empresas que operan en pases no suficientemente desarrollados, y que por tanto estn en vas de su desarrollo como es el caso de nuestro pas; la proporcin ms favorable variar de una actividad industrial a otra y, en empresas sujetas a fluctuaciones estacinales, dentro del propio ao, segn el ndice que se calcule para la poca de mayor o menor actividad.

Es importante indicar que tener en una entidad o empresa demasiada liquidez no es lo adecuado. 1.2.1.2. INDICE DE LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIOS PASIVO CIRCULANTE

Este ndice constituye una medida ms rgida de la habilidad del empresario para atender el pago de sus obligaciones ordinarias, por cuanto no considera el efectivo que pudiera provenir de la venta de los inventarios, que son de las partidas menos lquidas. 1.2.1.3. INDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUEBA ACIDA EFECTIVO Y VALORES FACILMENTE LIQUIDABLES PASIVO CIRCULANTE Como su nombre lo indica, seala hasta qu punto la empresa Podra efectuar la liquidacin inmediata de sus obligaciones corrientes. Constituye por lo tanto el ms rgido de los ndices para apreciar la posicin financiera a Corto Plazo. 1.2.1.4. INDICE DE INVENTARIOS A ACTIVOS CORRIENTES INVENTARIOS ACTIVO CORRIENTE Dentro del Activo Corriente, los inventarios constituyen la partida Menos lquida. Este ndice, por tanto servir para medir la liquidez del grupo.

1.2.1.5. INDICE DE ROTACIN DE INVENTARIOS (EXISTENCIAS) COSTO DE VENTAS PROMEDIO INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS Nos informan las veces que, en un perodo determinado, se ha Renovado el inventario de productos terminados debido a las ventas de mercadera. A mayor rotacin correspondern generalmente mayores utilidades, menos recursos aplicados al mantenimiento de inventarios, mejor posibilidad de competir en precios y ms pronta realizacin de las existencias de productos terminados.

Por lo tanto, la rotacin del inventario constituye una valiosa Medida de la eficiencia administrativa en el campo de las ventas y de la calidad de las mercaderas vendidas. Este ndice debe relacionarse con el que indica la Permanencia De inventarios, es decir, los das en que stos demoran en renovarse; su expresin es la siguiente: 1.2.1.6. PERMANENCIA DE INVENTARIOS 360 DIAS ROTACION DE INVENTARIOS 1.2.1.7. ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS A CREDITO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR La forma ms rpida que tiene un analista para determinar el Promedio de cuentas por cobrar, es sumar los saldos inicial y final del perodo y dividir la suma por dos. La utilizacin de cifras mensuales o trimestrales puede dar un resultado todava ms exacto. Cuando mayor sea la fluctuacin de las Ventas, tanto ms distorsionado ser el ndice, a menos que las cuentas por cobrar estn debidamente promediadas. Para calcular el coeficiente de rotacin, en las cuentas por cobrar, debe incluirse los documentos por cobrar provenientes de las ventas. La cifra de ventas utilizadas en el calculo de este ndice, debe referirse nicamente en las ventas a crdito ya que en las ventas al contado no generan cuentas por cobrar. Como en los estados Financieros publicados raramente se desglosan las ventas al contado son relativamente pequeas. Si no lo son, puede producirse una distorsin del ndice. Este ndice necesariamente se le debe comparar con la Permanencia de las Cuentas por Cobrar, que determina el promedio del tiempo en las que las Cuentas por Cobrar se convierten en efectivo; su expresin es la siguiente: 1.2.1.8. PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR 360 DIAS ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR Si el valor en das encontrado es mayor o menor que el establecido por la empresa en su poltica de crdito, podemos ver si estamos o no cumpliendo con esa poltica. Puede ser que el promedio no sea representativo de las Cuentas por Cobrar, porque a veces la morosidad es de una parte de los clientes; para tener una visin ms clara es preciso realizar a veces un estudio de Cartera por Edades. 1.2.1.9. CAPITAL DE TRABAJO NETO O CAPITAL CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE Es lo que queda de restar el Pasivo Circulante del Activo Circulante a este sobrante se lo denomina a veces capital circulante neto, a que muchos denominan al Activo Circulante Capital Circulante. Cuando el Pasivo Circulante es mayor que el Activo Circulante, se produce una falta de Capital Circulante. En consecuencia esta dado por la cantidad de dinero que posee la entidad o empresa para realizar sus compras, para la operacin de la misma. Se puede formular otros ndices relacionados con la situacin a Corto plazo dependiendo de las necesidades y experiencias del analista, como por ejemplo.

1.2.1.10. INVENTARIOS A CAPITAL DE TRABAJO NETO INVENTARIOS CAPITAL DE TRABAJO NETO

Indica el porcentaje de los inventarios en el Capital de Trabajo Neto; si es demasiado alto indica una excesiva inversin en la formacin de inventarios; este ultimo ndice tiene mucha relacin con el ndice de liquidez.

2.

ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA O SOLVENCIA A LARGO PLAZO

La capacidad y estabilidad financiera de la empresa, la probabilidad de superar situaciones imprevistas y de mantener su solvencia ante circunstancias adversas, son importantes medidas del riesgo asociado a al misma. La evaluacin del riesgo resutla esencial, ya que tanto el accionaista como el prestamista exigen rendimientos adecuados a los niveles de riesgo que han de asumir en el financiaiento de la empresa. 2.1. INDICES RELACIONADOS CON LA ESTRUCTURA FINANCIERA O SOLVENCIA A LARGO PLAZO El objetivo principal del anlisis de la Estructura Financiera y de la Solvencia a Largo Plazo es el conocer la influencia y composicin de cada sector financiero. Activos, Pasivos y Patrimonio para determinar niveles de autonoma financiera, equilibrio y vulnerabilidad de cada caso. La estructura financiera significa cmo los Activos se sostienen con Pasivos y Patrimonio, y cmo el Anlisis Financiero puede ayudar a mejorar posiciones y evitar peligros que finalmente traern consecuencias negativas a veces irreversibles. 2.1.1. INDICE DE SOLIDEZ PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL Informa del margen de participacin que tienen los acreedores, sobre el Activo Total, mientras ms alto sea ese ndice, se demostrara que la pertenencia de los Activos de la Empresa esta ms en manos de terceros, por lo tanto se deber procurar que este ndice refleje ms bien una participacin equitativa de los Activos, por parte de terceros y de los accionistas. 2.1.2. INDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL PATRIMONIO ACTIVO TOTAL Indica el grado de financiamiento del Activo Total con recursos propios de la empresa; mientras ms alto sea este ndice, mejor ser la situacin principales de financiamiento han sido las contribuciones de Capital y la reinversin de utilidades con el negocio aspecto primordial de inters para los posibles prestamistas a Largo Plazo. La alta participacin de los accionistas en el financiamiento de los Activos, resultar menos sensible a los afectos de eventualidades adversas determinantes de severas prdidas a la operacin del negocio. 2.1.3. CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL O APLACAMIENTO FINANCIERO PATRIMONIO PASIVO TOTAL

Permite conocer la proporcin entre el Patrimonio y el Pasivo Total Mientras mayor sea esta proporcin, ms segura ser la posicin de la empresa; caso contrario, est ser comprometida a los acreedores tendrn mayor riesgo y mayor garanta. 2.1.4. INDICE DE ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL PATRIMONIO Es la relacin por medio de la cual se conoce cuantas veces el Patrimonio est comprometido en el Pasivo Total, un ndice alto compromete la situacin financiera, la que podra mejorar con crecimientos de Capital o con la capitalizacin de utilidades. 2.1.5. INDICE DE CAPITALIZACIN CAPITAL NETO AL FINAL DEL PERIODO CAPITAL NETO AL INICIO DEL PERIODO Mide la poltica de la empresa en cuanto a sus decisiones de Reinversin en el negocio de parte o de la totalidad de las utilidades, incluyendo del denominador del ndice, las utilidades del ejercicio que se piensen declarar dividendos.

2.1.6.

OTROS INDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA

En forma anloga a lo que manifestamos en el anlisis de la Situacin financiera a Corto Plazo, podemos afirmar que de acuerdo a la experiencia y necesidades detectadas por el analista, se pueden formular otros ndices financieros de acuerdo a las circunstancias. Se pueden obtener ndices entre Inventarios y Patrimonio; Activo Fijo y Patrimonio; Pasivo a Largo Plazo e Inversin Total; Capital de Trabajo e Inversin Total, otros. 3. ANLISIS DEL RENDIMIENTO DE LA INVERSIN RENTABILIDAD.

A la relacin entre la utilidad y alguna variable; Ventas, Capital, Activos, otros; la que permite conocer en forma aproximada si la gestin cumplida es aceptable en trminos del rendimiento financiero. En condiciones normales, la empresa debe alcanzar una utilidad mayor al promedio de rendimiento de las inversiones en el mercado financiero y de valores ( ahorro, bonos, clulas, pagars, otros ). Se denomina Costo de Oportunidad a la mxima rentabilidad que se conozca, o tambin, lo que se deja de ganar por no conocer la ptima alternativa de inversin, o simplemente, al rendimiento del Capital en su mejor alternativa de uso. Otros criterios indican que la Rentabilidad debe ser superior a la Tasa de inflacin, esto, si bien tiene fundamento, el problema est en la calidad de informacin y parmetros que determinan el nivel de inflacin, y no siempre son confiables. Como las tasas de inters tienen un comportamiento crecientes en funcin de la inflacin, hace que la relacin utilidades tasas de rendimiento del mercado financiero y de valores sean ms confiables para la obtencin de ndices de rentabilidad.

Una empresa negocio, sus directivos y el personal deben estar Plenamente satisfechos, si en un ejercicio o perodo, se alcanz una utilidad mayor al promedio del rendimiento del mercado financiero y de valores; si la gestin realizada permite que producto y empresa continen y permanezcan por mucho tiempo en el mercado al que les corresponda; si las labores cumplidas motivan ms la realizacin profesional y personal de directivos, funcionarios, empleados y trabajadores de la empresa; si los objetivos ( largo plazo) y metas (corto plazo) se estn alcanzando en forma razonable; si hay perspectivas de crecimiento y progreso. Si adems de estos resultados la empresa lograr optimizar ( hacer mxima sus utilidades), especialmente a travs de mtodos operacionales ( tcnicas de investigacin de las operaciones), probablemente, se logra tambin la ptima satisfaccin. Los ndices ms utilizados, relacionados a la rentabilidad, son los siguientes: 3.1. RENTABILIDAD SOBRE VENTAS UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO VENTAS Se obtienen de la Utilidad Neta del Ejercicio antes de impuestos y distribuciones y las ventas netas del ejercicio, permite conocer la utilidad por cada dlar vendido. Este ndice cuando es ms alto representa una mayor rentabilidad, pero depende del tipo de negocio o actividad. 3.2. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO PATRIMONIO PROMEDIO Indica el beneficio logrado en funcin de la propiedad total de los accionistas, socios o propietarios. Se obtienen de dividir la Utilidad Neta del Ejercicio para el Patrimonio Promedio. Si el porcentaje es mayor al rendimiento promedio del mercado financiero y de la tasa de la inflacin del ejercicio, se habra obtenido una buena Rentabilidad sobre el Patrimonio. 3.3. RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL PAGADO UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO CAPITAL PAGADO Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado, en el caso de que este hubiere sufrido variaciones en el perodo, deber calcularse del Capital Promedio Pagado. 3.4. RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ACTIVO TOTAL PROMEDIO Mide el beneficio en funcin de los recursos de la empresa, independientemente de sus fuentes de financiamiento. Si el ndice es alto habr mejor rentabilidad pero esto depende de la composicin de los Activos, ya que no todos tienen igual rentabilidad. 3.5. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD ECONOMICA

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ACTIVOS FIJOS NETOS PROMEDIO Se obtienen de la Utilidad Neta del Ejercicio, para los Activos Fijos Netos Promedios y mide el grado de rentabilidad de stos. Es de mucha utilidad en el anlisis de empresas industriales mineras, de transporte y en general de las que tengan muchas inversin en Activos Fijos. 3.6. CAPACIDAD DE PAGO INDICE DE COBERTURA DE LA DEUDA UTILIDAD LIQUIDA ( UTILIDAD NETA - DISTRIBUCIONES,IMPUESTOS ) CAPITAL E INTERES A CUBRIRSE La capacidad de la empresa para satisfacer el pago de capital e intereses por prstamos contrados se lo mide a travs de la obtencin de utilidades, ya que ests hacen posible el mrito del negocio y la capacidad para cubrir los vencimientos de capital e intereses. Se la obtienen relacionando la Utilidad Liquida ( Utilidad Neta despus de distribuciones e Impuestos), con el capital e intereses adecuados. Este indicador es muy utilizado en la evaluacin de proyectos y en las solicitudes de crdito de bancos y financieras, justamente porque mide las posibilidades de pago de un crdito a concederse o renovarse si fuere del caso. Es ndice, mientras ms alto, presenta mejores condiciones de cobertura de la deuda. 3.7 OTROS INDICES DE ANLISIS DEL RENDIMIENTO DE LA INVERSIN.En la prctica el analista financiero puede relacionarse las Utilidades del Ejercicio con distintas cuentas, subgrupos, grupos y sectores financieros, para ofrecer indicadores que apoyen la crtica de los resultados obtenidos y permitan juzgar el mrito en cada caso, as por ejemplo, es factible relacionar las utilidades con el capital de trabajo neto, inventarios, capital y reservas, otros. FUENTE: CISNEROS, Alfonso. "ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS"

INDICE DE NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD I: Elija un tema NEC 1 Presentacin de los Estados Financieros NEC 2 Revelacin en los Estados Financieros de Bancos y otras Instituciones

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1, revisin de agosto de 1997 y NIC 5, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta Norma es prescribir las bases de presentacin de los estados financieros de propsito general, para asegurar la comparabilidad con los estados financieros de perodos anteriores de la misma empresa y con los estados financieros de otras empresas. Para lograr este objetivo, esta Norma establece consideraciones generales para la presentacin de los

estados financieros, orientacin para su estructura y requerimientos mnimos para el contenido de los estados financieros. El reconocimiento, medicin y revelacin de transacciones y eventos especficos son tratados en otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada en la presentacin de todos los estados financieros de propsito general preparados y presentados de acuerdo con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Los estados financieros de propsito general son aquellos que tienen el objetivo de cumplir las necesidades de los usuarios que no estn en posicin de requerir informes a la medida para cumplir sus necesidades de informacin especficas. Los estados financieros de propsito general incluyen aquellos que son presentados por separado o dentro de otro documento pblico tales como un informe anual o un prospecto. Esta Norma no aplica a informacin financiera interina condensada. Esta Norma aplica igualmente a los estados financieros de una empresa individual y estados financieros consolidados para un grupo de empresas. Esta Norma aplica a todos los tipos de empresa incluyendo bancos y compaas de seguro. Requerimientos adicionales para bancos e instituciones financieras similares, consistentes con los requerimientos de esta Norma, estn establecidos en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelacin en los Estados Financieros de Bancos y Otras Instituciones Financieras Similares. 4. Esta Norma utiliza terminologa apropiada para una empresa con un objetivo de lucro. Las empresas comerciales del sector pblico pudieran por lo tanto aplicar los requerimientos de esta Norma. Las entidades sin fines de lucro, del gobierno y otras del sector pblico que procuren aplicar esta Norma pueden necesitar modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas en los estados financieros y para los estados financieros en si mismos. Tales entidades tambin pudieran presentar

2.

3.

componentes adicionales de los estados financieros.

PROPSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. Los estados financieros son una representacin financiera estructurada de la posicin financiera y las transacciones realizadas por una empresa. El objetivo de los estados financieros de propsito general es proveer informacin sobre la posicin financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa que ser de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin presentan los resultados de la administracin de los recursos confiados a la gerencia. Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen informacin relacionada a la empresa sobre: a) b) c) activos; pasivos; patrimonio;

d) e)

ingresos y gastos, incluyendo ganancias y prdidas; y flujos de efectivo.

Esta informacin, junto con otra informacin en las notas a los estados financieros, ayuda a los usuarios a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la empresa y en particular la oportunidad y certeza de la generacin de efectivo y equivalentes de efectivo.

RESPONSABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

6. La Junta de Directores y/o otros cuerpos directivos de una empresa es responsable de la preparacin y presentacin de sus estados financieros.

COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

7. Un juego completo de estados financieros expresados en sucres ecuatorianos incluye los siguientes componentes: a) b) c) d) e) 8. balance general; estado de resultados; un estado que presente todos los cambios en el patrimonio; estado de flujos de efectivo; y polticas contables y notas explicativas.

Se incentiva a las empresas a presentar, independiente de los estados financieros, una revisin financiera realizada por la gerencia que describa y explique las principales caractersticas del resultado financiero y posicin financiera de la empresa y las principales incertidumbres que sta enfrenta. Tal reporte pudiera incluir una revisin de: a) los principales factores e influencias que determinan el resultado financiero, incluyendo cambios en el ambiente en que la empresa opera, la respuesta de la empresa a aquellos cambios y sus efectos, y la poltica de inversin de la empresa para mantener y mejorar el desempeo, incluyendo su poltica de dividendos. las fuentes de financiamiento de la empresa, sus polticas de apalancamiento y polticas de administracin de riesgo; y las fortalezas y recursos de la empresa cuyo valor no se refleja en el balance general bajo las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. CONSIDERACIONES GENERALES

b) c)

PRESENTACIN RAZONABLE Y CUMPLIMIENTO CON LAS NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD 9. Los estados financieros deben presentar razonablemente la posicin financiera, los resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa. La aplicacin apropiada de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, con revelacin adicional cuando sea necesario, resulta, virtualmente en todas las circunstancias, en estados financieros que logran una presentacin razonable. Una empresa cuyos estados financieros cumplen con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad debe revelar ese hecho. Los estados financieros no deben ser descritos como si cumplieran con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad a menos que cumplan con todos los requerimientos de cada Norma aplicable y cada interpretacin aplicable del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. Tratamientos contables inapropiados no son rectificados por la revelacin de las polticas contables utilizadas o por notas o material explicativo.

10.

11.

12.

En circunstancias extremadamente raras cuando la gerencia concluye que el cumplimiento con un requerimiento en una Norma podra llevar a conclusiones errneas, y por lo tanto es necesario una desviacin de ese requerimiento para lograr una presentacin razonable, una empresa debe revelar: a) que la gerencia ha concluido que los estados financieros presentan razonablemente la posicin financiera de la empresa, los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo; que ha cumplido en todos los aspectos importantes con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplicables excepto que se ha desviado de una Norma en orden a lograr una presentacin razonable; la Norma de la cual la empresa se ha desviado, la naturaleza de la desviacin, incluyendo el tratamiento que la Norma requera, la razn por la que ese tratamiento podra llevar a conclusiones errneas en las circunstancias y el tratamiento adoptado; y el impacto financiero de la desviacin en las utilidades o prdidas netas, activos, pasivos, patrimonio y flujos de efectivo de la empresa por cada perodo presentado.

b)

c)

d)

13.

Los estados financieros algunas veces han sido descritos como en base a o en cumplimiento con requerimientos importantes de o en cumplimiento con los requerimientos contables de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. A menudo no existe informacin adicional, aunque est claro que requerimientos de revelacin importantes, y an requerimientos contables, no son cumplidos. Tales estados financieros podran llevar a conclusiones errneas puesto que disminuyen la confiabilidad y comprensibilidad de los estados financieros. Para asegurarse que los estados financieros que indican cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad cumplirn con la Norma requerida (las cuales estn siendo desarrolladas en concordancia con las Normas Internacionales de Contabilidad en beneficio de las empresas que reportan a usuarios internacionales), esta Norma incluye un requerimiento general que los estados financieros deben proporcionar una presentacin razonable, orientacin sobre cmo se cumplen los requerimientos de presentacin razonable, y orientacin adicional para determinar las circunstancias extremadamente raras cuando una desviacin es necesaria. Tambin requiere revelacin prominente de las circunstancias propias de una desviacin. La existencia de requerimientos regulatorios conflictivos no es, por si mismo, suficiente para justificar una desviacin en los estados financieros preparados de acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Virtualmente en todas las circunstancias, una presentacin razonable se logra mediante el cumplimiento en todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplicables. Una presentacin razonable requiere: a) b) c) seleccionar y aplicar las polticas contables de acuerdo con el prrafo 19; presentar informacin, incluyendo polticas contables, en una forma que provea informacin relevante, confiable, comparable y comprensible; y proveer revelaciones adicionales cuando los requerimientos en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad sean insuficientes para permitir a los usuarios entender el impacto de transacciones o eventos particulares sobre la posicin financiera y resultado de operaciones de la empresa.

14.

15.

En circunstancias extremadamente raras, la aplicacin de un requerimiento especfico en una Norma Ecuatoriana de Contabilidad pudiera resultar en estados financieros que llevan a conclusiones errneas. Este ser el caso nicamente cuando el tratamiento requerido por la Norma es claramente inapropiado y por lo tanto no se puede lograr una presentacin razonable. La desviacin no es apropiada simplemente porque otro tratamiento tambin proporcionara una presentacin razonable.

16.

Cuando se determina si es necesaria una desviacin de un requerimiento especfico de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, se debe dar consideracin: a) b) el objetivo del requerimiento y por qu ese objetivo no se logra o no es relevante en las circunstancias particulares; y la forma en que las circunstancias de la empresa difieren de aquellas de otras empresas que siguen el requerimiento.

17.

Debido a que se espera que las circunstancias que requieren una desviacin sean extremadamente raras y la necesidad de una desviacin ser un asunto de amplio debate y juicio subjetivo, es importante que los usuarios estn en conocimiento que la empresa no ha cumplido en todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Es tambin importante que estos sean provistos con informacin suficiente para permitirles formar un juicio sobre si la desviacin es necesaria y calcular los ajustes que seran requeridos para cumplir con la Norma. El Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador supervisar las instancias de incumplimiento que lleguen a su atencin (de empresas, auditores o reguladores, por ejemplo) y considerar la necesidad de aclaracin a travs de interpretaciones o modificaciones a las Normas, segn sea apropiado, para asegurar que las desviaciones queden nicamente en circunstancias extremadamente raras. Cuando, de acuerdo con provisiones especficas en una Norma, una NEC es aplicada antes de su fecha efectiva, se debe revelar este hecho.

18.

POLTICAS CONTABLES
19. La gerencia debe seleccionar y aplicar las polticas contables de la empresa de manera que los estados financieros cumplan con todos los requerimientos de cada Norma Ecuatoriana de Contabilidad aplicable e interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. Cuando no exista requerimiento especfico, la gerencia debe desarrollar polticas para asegurar que los estados financieros provean informacin que es: a) b) relevante para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios; y confiables en que estos: (i) (ii) (iii) (iv) (v) 20. presentan fielmente los resultados y posicin financiera de la empresa; reflejan la sustancia econmica de los eventos y transacciones y no simplemente la forma legal; son neutrales, esto es libre de prejuicios; son prudentes; y estn completos en todos los aspectos importantes.

Las polticas contables son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficas adoptadas por una empresa en la preparacin y presentacin de los estados financieros. En ausencia de una Norma Ecuatoriana de Contabilidad especfica y una interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador, la gerencia utiliza su juicio para desarrollar una poltica contable que provea informacin ms til a los usuarios de los estados financieros de la empresa. Al hacer este juicio, la gerencia considera: a) los requerimientos y orientacin en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad que se refieren a asuntos similares y relacionados;

21.

b)

las definiciones, criterios de reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos por el Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. pronunciamientos de otros organismos para el establecimiento de normas y prcticas aceptadas de la industria a la que pertenece la empresa, solamente hasta el punto que stas sean consistentes con (a) y (b) de este prrafo.

c)

NEGOCIO EN MARCHA
22. Cuando se preparan los estados financieros, la gerencia debe hacer una evaluacin de la habilidad de la empresa para continuar como un negocio en marcha. Los estados financieros deben ser preparados sobre la base de negocio en marcha a menos que la gerencia intente liquidar la empresa o terminar el negocio, o no tenga alternativas realistas ms que hacer eso. Cuando la gerencia, al hacer la evaluacin, est en conocimiento de incertidumbres materiales relacionadas a eventos o condiciones que pudieran originar duda significativa sobre la habilidad de la empresa para continuar como un negocio en marcha, aquellas incertidumbres deben ser reveladas. Cuando los estados financieros no son preparados sobre la base de negocio en marcha, ese hecho debe ser revelado, junto con las bases sobre las que los estados financieros son preparados y la razn por la que la empresa no es considerada como un negocio en marcha. En la determinacin de si el supuesto de negocio en marcha es apropiado, la gerencia toma en cuenta toda la informacin disponible para un futuro previsible, que debe ser por lo menos, pero no limitado a, doce meses desde la fecha del balance general. El grado de consideracin depende de los hechos en cada caso. Cuando una empresa tiene una historia de operaciones rentables y acceso abierto a recursos financieros, se pudiera llegar a concluir que la base contable de negocio en marcha es apropiada sin requerir un anlisis detallado. En otros casos, la gerencia pudiera necesitar considerar varios factores relacionados a la rentabilidad actual y futura, calendarios de pago de deudas y fuentes potenciales de financiamiento alternativo antes que pueda satisfacerse de que la base de negocio en marcha es apropiada.

23.

BASE DE ACUMULACIN
24. 25. Una empresa debe preparar sus estados financieros, excepto por la informacin sobre flujos de efectivo, bajo la base de contabilidad de acumulacin. Bajo la base de contabilidad de acumulacin, las transacciones y eventos son reconocidos cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga efectivo o sus equivalentes) y stos son registrados en los registros contables y reportados en los estados financieros de los perodos a los cuales se refieren. Los gastos son reconocidos en el estado de resultados sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la ganancia de partidas especficas de ingreso. Sin embargo, la aplicacin del concepto de asociacin no permite el reconocimiento en el balance general de partidas que no cumplan con la definicin de activos o pasivos.

CONSISTENCIA DE PRESENTACIN
26. La presentacin y clasificacin de las partidas en los estados financieros deben mantenerse de un perodo al siguiente a menos que: a) un cambio importante en la naturaleza de las operaciones de la empresa o una revisin de la presentacin de sus estados financieros demuestre que el cambio resultar en una presentacin ms apropiada de los eventos o transacciones; o un cambio en presentacin es requerido por una Norma Ecuatoriana de Contabilidad o una interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador.

b)

27.

Una adquisicin o venta importante, o una revisin de la presentacin de los estados financieros, pudiera sugerir que los estados financieros deben ser presentados en forma diferente. Unicamente si es probable que la estructura revisada contine, o si el beneficio de una presentacin alternativa es claro, una empresa debe cambiar la presentacin de sus estados financieros. Cuando se hacen tales cambios en la presentacin, una empresa reclasifica su informacin comparativa de acuerdo con el prrafo 37.

MATERIALIDAD Y AGRUPACIONES 28. Cada partida material debe ser presentada por separado en los estados financieros. Los montos no materiales deben ser agregados con montos de una naturaleza o funcin similar y no necesitan ser presentados por separado. Los estados financieros resultan del proceso de grandes cantidades de transacciones que son estructuradas mediante su agrupacin de acuerdo a su naturaleza o funcin. La etapa final en el proceso de agregar y clasificar es la presentacin de informacin condensada y clasificada que forman las partidas en los estados financieros o en las notas. Si una partida no es individualmente material, se agrega con otras partidas ya sea en los estados financieros o en las notas. Una partida que no es suficientemente material para requerir la presentacin separada en los estados financieros pudiera sin embargo ser suficientemente material para ser presentada por separado en las notas. En este contexto, la informacin es material si el omitir su revelacin pudiera influenciar en las decisiones econmicas de los usuarios tomadas en base a los estados financieros. La materialidad depende del tamao y naturaleza de la partida juzgada en las circunstancias particulares de su omisin. Cuando se decide si una partida o un agregado de partidas es material, la naturaleza y tamao de la partida son evaluados en conjunto. Dependiendo de las circunstancias, ya sea la naturaleza o el tamao de la partida podran ser el factor determinante. Por ejemplo, los activos individuales con la misma naturaleza y funcin son agregados an cuando los montos individuales son importantes. Sin embargo, las partidas grandes que difieren en naturaleza o funcin se presentan por separado.

29.

30.

31. La materialidad provee que los requerimientos especficos de revelacin de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad no necesitan ser cumplidos si la informacin resultante no es material. COMPENSACIN 32. 33. Los activos y pasivos no deben ser compensados excepto cuando la compensacin es requerida o permitida por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Partidas de ingreso o gastos deben ser compensadas cuando, y nicamente cuando: a) b) una Norma Ecuatoriana de Contabilidad lo requiere o permite; o ganancias, prdidas y gastos relacionados que surjan de la misma o similares transacciones y eventos que no son materiales. Tales montos deben ser agrupados de acuerdo con el prrafo 28.

34.

Es importante que los activos y pasivos, e ingresos y gastos, cuando sean materiales, sean reportados por separado. La compensacin en el estado de resultados o en el balance general, excepto cuando la compensacin refleje la sustancia de la transaccin o evento, disminuye la habilidad de los usuarios para entender las transacciones realizadas y determinar los flujos de efectivo futuros de la empresa. El reporte de activos neto de provisiones de valuacin, por ejemplo provisiones de obsolescencia en inventarios y provisiones para cuentas de cobro dudoso, no se pueden compensar.

35.

Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren que los ingresos sean medidos al valor justo de la consideracin recibida o por cobrar, tomando en cuenta el monto de los descuentos comerciales y rebajas por volumen permitidos por la empresa. Una empresa, en el curso ordinario de sus actividades, realiza otras transacciones que no generan ingresos pero que son incidentales para las principales actividades que generan ingresos. Los resultados de tales transacciones son presentados, cuando esta presentacin refleja la sustancia de la transaccin o evento, neteando cualquier ingreso con gastos relacionados que surjan de la misma transaccin. Por ejemplo: a) ganancias o prdidas en disposicin de activos no-corrientes incluyendo inversiones y activos operativos, son reportados deduciendo del producto de la venta, el valor neto en libros de los activos y los gastos de venta relacionados. los gastos que son reembolsados bajo un acuerdo contractual con una tercera parte (un contrato de subarrendamiento, por ejemplo) se netean contra el reembolso relacionado, y partidas extraordinarias pueden ser presentadas netas del efecto de la participacin de empleados en las utilidades, impuesto a la renta e intereses minoritarios con los montos brutos presentados en las notas.

b)

c)

36. Adems, las ganancias y prdidas que surgen de un grupo de transacciones similares son reportadas sobre una base neta, por ejemplo, las ganancias o prdidas en cambio o ganancias y prdidas que surjan de los instrumentos financieros mantenidos para la venta. Tales ganancias y prdidas son, sin embargo, reportadas por separado si su tamao, naturaleza o incidencia es tal que su revelacin por separado es requerida por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 que trata sobre Utilidad o Prdida Neta del Perodo, Errores fundamentales y Cambios en Polticas Contables. INFORMACIN COMPARATIVA 37. A menos que una Norma Ecuatoriana de Contabilidad permita o requiera de otra manera, informacin comparativa debe ser revelada con respecto al perodo previo para toda la informacin numrica en los estados financieros. La informacin comparativa debe ser incluida en narrativa e informacin descriptiva cuando sea relevante para un entendimiento de los estados financieros del perodo actual. 38. En algunos casos la informacin narrativa provista en los estados financieros para el(los) perodo(s) anterior(es) continua siendo relevante en el perodo actual. Por ejemplo,

detalles de una disputa legal, cuyo resultado fue incierto a la fecha del ltimo balance general y est todava pendiente de resolucin, son revelados en el perodo actual. Los usuarios se benefician de la informacin de que la incertidumbre exista a la fecha del ltimo balance general, y de los pasos que han sido tomados durante el perodo para resolver la incertidumbre.

39.

Cuando la presentacin o clasificacin de partidas en los estados financieros es modificada, los montos comparativos deben ser reclasificados, a menos que no sea prctico hacerlo, para asegurar comparabilidad con el perodo actual, y la naturaleza, monto, y razn de cualquier reclasificacin debe ser revelada. Cuando no sea prctico reclasificar los montos comparativos, una empresa debe revelar la razn para no hacerlo y la naturaleza de los cambios que debieran ser hechos si los montos hubieran sido reclasificados 40. Podran existir circunstancias en las que no es prctico reclasificar informacin comparativa para lograr la comparabilidad con el perodo actual. Por ejemplo, la

informacin pudiera no haber sido obtenida en el(los) perodo(s) anterior(es) de una manera que permita la reclasificacin, y pudiera no ser prctico rehacer la informacin. En tales circunstancias, la naturaleza de los ajustes a los montos comparativos que hubieren tenido que ser hechos deben ser revelados ESTRUCTURA Y CONTENIDO INTRODUCCIN 41. Esta Norma requiere ciertas revelaciones en el cuerpo de los estados financieros, requiere que otras partidas sean reveladas bien sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas, y establece formatos recomendados en el apndice de esta Norma los cuales podran ser utilizados por una empresa en sus propias circunstancias. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 que trata sobre el Estado de Flujos de Efectivo provee una estructura para la presentacin del estado de flujos de efectivo. Esta Norma utiliza el trmino revelacin en un amplio sentido, incluyendo partidas presentadas en el cuerpo de cada estado financiero as como en las notas a los estados financieros. Las revelaciones requeridas por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad son hechas de acuerdo con los requerimientos de esas Normas. A menos que esta u otra Norma especifique lo contrario, tales revelaciones son hechas bien sea en el cuerpo de los estados financieros correspondientes o en las notas.

42.

IDENTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 43. Los estados financieros deben ser claramente identificados y diferenciados de otra informacin en el mismo documento publicado. 44. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplican nicamente a los estados financieros, y no a otra informacin presentada en un informe anual u otro documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios estn en capacidad de distinguir la informacin que es preparada utilizando las Normas Ecuatorianas de Contabilidad con otra informacin que pudiera ser til para los usuarios pero que no est sujeta a estas Normas. Cada componente de los estados financieros debe ser claramente identificado. Adems, la siguiente informacin debe ser prominentemente presentada, y repetida cuando sea necesario para un entendimiento apropiado de la informacin presentada:

45.

a) b) c)

el nombre de la empresa que reporta u otros medios de identificacin; si los estados financieros cubren la empresa individual o un grupo de empresas; la fecha del balance general o el perodo cubierto por los estados financieros, cualquiera que sea apropiado para el componente relacionado de los estados financieros; la moneda de reporte; y el nivel de precisin utilizado en la presentacin de cifras en los estados financieros.

d) e) 46.

Los requerimientos del prrafo 45 son normalmente cumplidos presentando los encabezamientos de pginas y los encabezamientos de columnas abreviados en cada pgina de los estados financieros. Se requiere juicio en la determinacin de la mejor forma de presentar tal informacin. Por ejemplo, cuando los estados financieros son ledos electrnicamente, los separadores de pginas pudieran no ser utilizados; los requerimientos antes indicados son entonces presentados frecuentemente para asegurar un adecuado entendimiento de la informacin provista. Los estados financieros son a menudo ms comprensibles mediante la presentacin de la informacin en miles o millones de unidades de la moneda de reporte. Esto es aceptable siempre que se revele el nivel de precisin en la presentacin e informacin relevante no se pierda.

47.

PERODO DE REPORTE 48. Los estados financieros deben ser presentados por lo menos anualmente. Cuando, en circunstancias excepcionales, la fecha del balance general de una empresa cambia y los estados financieros anuales son presentados por un perodo ms largo o ms corto que un ao, la empresa debe revelar, en adicin al perodo cubierto por los estados financieros: a) b) la razn para utilizar un perodo diferente a un ao; y el hecho de que los montos comparativos del estado de resultados, cambios en el patrimonio, flujos de efectivo y notas relacionadas no son comparables.

49. En circunstancias excepcionales una empresa pudiera ser requerida a, o decidir a, cambiar su fecha de balance general, por ejemplo despus de la adquisicin de una empresa por otra empresa con una fecha diferente del balance general. Cuando este es el caso, es importante que los usuarios estn en conocimiento que los montos presentados para el perodo actual y montos del perodo anterior no son comparables y que la razn del cambio en la fecha del balance general es revelada. 50. Normalmente, los estados financieros son consistentemente preparados cubriendo un perodo de un ao. Sin embargo, algunas empresas prefieren reportar, por ejemplo, por un perodo de 52 semanas por razones prcticas. Esta Norma no impide esta prctica, ya que no es probable que los estados financieros resultantes sern materialmente diferentes de aquellos que seran presentados por un ao. OPORTUNIDAD 51. La utilidad de los estados financieros se deteriora si estos no son proporcionados a los usuarios dentro de un perodo razonable despus de la fecha del balance general. Una empresa debe estar en posicin de emitir sus estados financieros en un lapso no mayor a cuatro meses contados a partir de la fecha del balance general. Factores tales como la complejidad de las operaciones de una empresa no son razn suficiente para dejar de reportar en una base oportuna. Fechas lmites ms cercanas y ms especficas son referidas en la legislacin y regulacin de las instituciones reguladoras.

BALANCE GENERAL DISTINCIN DE CORRIENTE / NO CORRIENTE

52.

Cada empresa debe determinar, en base a la naturaleza de sus operaciones, si presenta o no activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en la hoja del balance general. Los prrafos 56 a 65 de esta Norma aplican cuando se hace esta distincin. Cuando una empresa escoge no hacer esta clasificacin, los activos y pasivos deben ser presentados en orden de su liquidez. Cualquiera que sea el mtodo de presentacin adoptado, una empresa debe revelar, para cada partida de activo y pasivo que combina montos que se esperan sern recuperados o cancelados antes y despus de doce meses desde la fecha del balance, los montos que se esperan sean recuperados o cancelados despus de ms de doce meses. Cuando una empresa provee mercaderas o servicios dentro un ciclo operativo claramente identificable, la clasificacin por separado de los activos y pasivos corrientes y no corrientes en el balance general provee informacin til distinguiendo los activos netos que estn continuamente circulando como capital de trabajo de aquellos utilizados en las operaciones a largo plazo de la empresa. Empresas en varias industrias especializadas, (tales como bancos e instituciones financieras similares, corredorescomisionistas, empresas de bienes races y de seguros de vida) para las cuales la distincin entre corriente y no corriente se considera en la prctica que tiene poca o ninguna relevancia, preparan balances no clasificados. La informacin sobre las fechas de vencimiento de los activos y pasivos es til en la evaluacin de la liquidez y solvencia de una empresa. Las empresas deben revelar las fechas de vencimiento de los activos y pasivos financieros. Los activos financieros incluyen cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar; y los pasivos financieros incluyen cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. La informacin sobre la fecha esperada de recuperacin y cancelacin de activos y pasivos no monetarios tales como inventarios y provisiones es tambin til sea o no que los activos o pasivos estn clasificados entre corrientes y no corrientes. Por ejemplo, una empresa revela el monto de inventarios que se espera sea realizado despus de ms de un ao desde la fecha del balance general.

53.

54.

55.

ACTIVOS CORRIENTES 56. Un activo debe ser clasificado como un activo corriente cuando este: a) b) se espera que sea realizado en, o es mantenido para la venta o consumo, en el curso normal del ciclo operativo de la empresa; o es mantenido principalmente para propsitos de comercializacin o por un corto plazo y se espera sea realizado dentro de doce meses de la fecha del balance general; o es efectivo o equivalente de efectivo y no est restringido en su uso;

c)

Todos los otros activos deben ser clasificados como activos no corrientes. 57. Para fines contables, el trmino activo corriente se usa para designar el efectivo y otros activos o recursos comnmente identificados como aquellos que razonablemente se espera sern convertidos en efectivo o vendidos o consumidos durante el ciclo normal de operacin del negocio. De esta manera, el trmino comprende en general los recursos tales como: a) b) efectivo disponible para operaciones regulares y conceptos que son equivalentes de efectivo; inventarios de mercancas, materias primas, productos en proceso, productos terminados, suministros de operacin y material de mantenimiento y refacciones ordinarias; cuentas y documentos por cobrar a clientes;

c)

d)

cuentas por cobrar a funcionarios, empleados, compaas afiliadas y otros, siempre y cuando sean cobrables en el curso ordinario de los negocios en el plazo de un ao; cuentas y documentos por cobrar a plazos o en abonos diferidos, si en general estn de acuerdo con las prcticas comerciales y las condiciones normales dentro de los negocios; valores negociables que representan la inversin de efectivo disponible para operaciones normales; y gastos pagados por anticipado, tales como seguros, intereses, alquileres, impuestos, regalas no utilizadas, servicios de publicidad pagados y an no recibidos y suministros de operacin. Los gastos pagados por anticipado no son activo corriente en el sentido de que se convertirn en efectivo, sino en el sentido de que si no se pagaran por adelantado requeriran el uso de activo corriente durante el ciclo de operaciones.

e)

f) g)

58.

Las operaciones ordinarias de una empresa involucran la circulacin de capital dentro del grupo del activo corriente. El efectivo se desembolsa para la adquisicin de productos terminados o materias primas, mano de obra y otros servicios de fabricacin y dichos desembolsos se acumulan como costo del inventario. Los costos del inventario, una vez efectuada la venta de los productos a los que dichos costos se refieren, se convierten en cuentas por cobrar a clientes y, finalmente, otra vez en efectivo. El tiempo promedio que transcurre entre la adquisicin de los materiales o servicios que entran en este proceso y la realizacin final en efectivo constituye un ciclo de operacin. Se usa un perodo de un ao como base para la segregacin del activo corriente en los casos en que hay varios ciclos de operacin que ocurren dentro de un ao. Sin embargo, donde el perodo del ciclo de operacin es mayor a doce meses, como por ejemplo en las empresas del tabaco, destilera y madera, debe usarse el perodo ms largo. Cuando un negocio en particular no tiene claramente definido su ciclo de operacin, debe regir la regla de un ao. Este concepto de la naturaleza del activo corriente considera la exclusin de dicha clasificacin de recursos tales como: a) efectivo restringido en cuanto a su disponibilidad o uso para operaciones distintas de las normales y que est asignado para desembolsos en la adquisicin o construccin de activo no circulante, o ha sido segregado para la liquidacin de deudas a largo plazo; inversiones en valores (ya sean negociables o no) o anticipos que se han hecho para fines de control, afiliacin, u otra ventaja de carcter continuo del negocio; cuentas por cobrar derivadas de transacciones no usuales (tales como la venta de activo fijo o prstamos o anticipos a compaas afiliadas, funcionarios o empleados) que no se espera recuperar dentro de doce meses; el valor de rescate en efectivo de las plizas de seguros de vida; terrenos y otros recursos naturales; activos depreciables; y pagos anticipados a largo plazo que son razonablemente cargables a las operaciones de varios aos o cargos diferidos tales como bonificaciones pagadas bajo un contrato de arrendamiento a largo plazo, y costos por cambio de la instalacin de la planta, o su cambio a un nuevo sitio.

59.

b) c)

d) e) f) g)

PASIVOS CORRIENTES 60. Un pasivo debe ser clasificado como un pasivo corriente cuando: a) se espera que sea cancelado en el curso normal del ciclo de operaciones de la empresa; o

b)

debe ser cancelado dentro de doce meses de la fecha del balance general. Todos los otros pasivos deben ser clasificados como pasivos no corrientes.

61.

El trmino pasivo corriente se usa principalmente para designar las obligaciones cuya liquidacin se espera razonablemente que requiera el uso de recursos existentes, clasificados adecuadamente como activo corriente, o la creacin de otro pasivo corriente. Como categora del balance, la clasificacin pretende incluir las obligaciones por partidas que han entrado en el ciclo de operacin, tales como cuentas por pagar incurridas en la adquisicin de materiales y suministros que se usarn en la manufactura de productos o en proveer servicios que se ofrecen en ventas; cobros recibidos por anticipado al envo de las mercancas o prestacin de servicios y deudas que se derivan de las operaciones directamente relacionadas en el ciclo de operacin tales como provisiones para: sueldos, salarios, comisiones, alquileres, regalas, impuesto sobre la renta y otros impuestos. Otros pasivos, que no son parte del ciclo operativo corriente, pero cuya liquidacin ordinaria y regular se espera ocurra dentro de doce meses de la fecha del balance general, tambin debern incluirse, tales como las deudas a corto plazo originadas por la adquisicin de activos fijos, las anualidades de obligaciones a largo plazo, dividendos por pagar, las cantidades que se requieren sean desembolsadas dentro de un ao bajo los trminos de un fondo de amortizacin, y las obligaciones de gestin que resultan del cobro o la aceptacin de efectivo u otro activo por cuenta de terceros.

62.

Este concepto del pasivo corriente incluye cantidades estimadas o acumuladas que se espera sean necesarias para cubrir, dentro del ao, desembolsos por obligaciones conocidas: a) cuyo monto se puede determinar solo aproximadamente (como en el caso de provisiones para el pago de gratificaciones acumuladas) o b) cuando la persona o personas especficas a las cuales se har el pago no puedan an ser designadas (como en el caso de los costos estimados que se incurrirn en relacin con servicios por garanta o reparacin de productos ya vendidos). La clasificacin de pasivo corriente, sin embargo, no intenta incluir deudas que debern liquidarse con fondos que se han acumulado en cuentas no clasificadas propiamente como activo corriente, u obligaciones a largo plazo incurridas para proporcionar incrementos de capital de trabajo durante largos perodos. Cuando, por contrato, los montos de los pagos peridicos de una obligacin se determinan por las operaciones corrientes, por ejemplo, las rentas o ingresos recibidos en el caso de certificados fiduciarios de equipo, o por el agotamiento de recursos naturales en el caso de obligaciones ligadas con la propiedad inmobiliaria, la parte de la obligacin total que se incluye como pasivo corriente debe ser aquella que represente la cantidad acumulada a la fecha del balance. Una obligacin a corto plazo, es decir aquella que vence dentro de un ao a partir de la fecha del balance general, o dentro del ciclo de operaciones de la empresa cuando ste

63.

sea mayor de un ao y la empresa utiliza este concepto para la segregacin corriente y no corriente, que no sea de aquellas que se deriven de operaciones en el curso normal de negocios que se clasifican como pasivos corrientes, ser excluida del pasivo corriente solo si: a) la empresa tiene la intencin de refinanciar la obligacin sobre una base a largo plazo; y b) esa intencin est respaldada por un acuerdo de refinanciamiento, o por una reprogramacin de los pagos, que se completa antes de que los estados financieros sean emitidos. El monto de cualquier pasivo que haya sido excluido de los pasivos corrientes de acuerdo con este prrafo, junto con la informacin que soporta esta presentacin, incluyendo una descripcin general del acuerdo de financiamiento y los trminos de cualquier nueva obligacin contrada o que se espera contraer como resultado de un refinanciamiento, debe ser revelado en las notas al balance general. 64. Pudiera ser que algunas obligaciones que deben ser pagadas dentro del ciclo operativo prximo sean refinanciadas o renegociadas mediante su intercambio con otras obligaciones similares, a discrecin de la empresa, y por lo tanto, no se espera utilicen capital de trabajo corriente de la empresa. Ejemplos de estas obligaciones incluyen documentos comerciales, prstamos para adquisicin de activos fijos y la porcin corriente de la deuda a largo plazo. Refinanciar una obligacin a corto plazo sobre una base de largo plazo significa: reemplazarla con una obligacin a largo plazo, o con valores patrimoniales, o renovarla, prorrogarla o reemplazarla con obligaciones a corto plazo por un perodo ininterrumpido que se extiende por ms de un ao (o del ciclo de operaciones, en su caso) a partir de la fecha del balance de la empresa. En concordancia, a pesar del hecho que la obligacin a corto plazo debe vencer durante el ao siguiente (o el ciclo de operaciones, en su caso), no requerira el uso del capital de trabajo durante ese perodo y debe ser clasificada como no corriente. Sin embargo, en situaciones en que el refinanciamiento no es a discrecin de la empresa (como sera el caso si no hubieran acuerdos de refinanciamiento), el refinanciamiento no puede ser considerado automtico y la obligacin se clasifica como corriente a menos que un acuerdo de refinanciamiento se complete antes de la aprobacin de los estados financieros y este provea evidencia de que la sustancia del pasivo a la fecha del balance general fue a largo plazo, lo que requiere el cumplimiento de las condiciones siguientes: El acuerdo no vence dentro de un ao (o ciclo de operacin, en su caso) a partir de la fecha del balance general y durante ese perodo el acuerdo no se puede cancelar por el acreedor o por el inversionista o acreedor en perspectiva (y las obligaciones incurridas bajo el acuerdo no pueden ser demandadas durante ese perodo), excepto por la violacin de una clusula cuyo cumplimiento es determinable o mensurable objetivamente. No existe violacin de ninguna clusula en el acuerdo de financiamiento a la fecha del balance general y ninguna informacin disponible indica que haya ocurrido una violacin despus de esa fecha pero antes de la emisin del balance o si existe una violacin a la fecha del balance, o se ha producido con posterioridad, se ha obtenido una renuncia a los derechos emergentes de tal violacin. El acreedor, inversionista o acreedor en perspectiva con el cual la empresa ha celebrado un acuerdo de financiamiento se espera que est en condiciones financieras de cumplir el convenio.

Una reprogramacin de pagos que se completa antes de que los estados financieros sean emitidos significa tambin que despus de la fecha del balance pero antes de la emisin de los estados financieros se ha emitido una obligacin a largo plazo o valores patrimoniales con el propsito de refinanciar la obligacin a corto plazo sobre una base a

largo plazo. Si se emiten valores patrimoniales, la obligacin a corto plazo, an cuando se excluye del pasivo corriente, no se incluir en el patrimonio de los accionistas. 65. Algunos acuerdos de crdito incorporan compromisos por parte del prestatario (convenios) que tienen el efecto de que el pasivo se convierte en pagadero a la vista si ciertas condiciones relacionadas a la posicin financiera del prestatario son incumplidas. En estas circunstancias, el pasivo se clasifica como no corriente nicamente cuando: a) b) el prestamista ha acordado, previo a la aprobacin de los estados financieros, no demandar el pago como consecuencia del incumplimiento; y no es probable que incumplimientos futuros ocurran dentro de doce meses de la fecha del balance general.

INFORMACIN A SER PRESENTADA EN EL BALANCE GENERAL

66. Como mnimo, el balance general debe incluir las partidas que presenten los siguientes montos: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) n) o) 67. efectivo y equivalentes de efectivo; inversiones temporales; cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar debidamente identificadas; inventarios; inversiones contabilizadas utilizando el mtodo patrimonial; activos financieros (excluyendo los montos presentados bajo (e), (c), (b) y (a)); propiedad, planta y equipo; activos intangibles; prstamos a corto plazo; cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar; pasivos y activos de impuestos; provisiones; inters minoritario; y capital emitido y reservas.

m) pasivos no corrientes que devengan intereses;

Las partidas adicionales, encabezamientos y sub-totales deben ser presentadas en el balance general cuando una Norma Ecuatoriana de Contabilidad as lo requiera, o cuando tal presentacin sea necesaria para presentar razonablemente la posicin financiera de la empresa. Esta Norma no prescribe el orden o formato en que las partidas deben ser presentadas. El prrafo 66 simplemente provee una lista de las partidas que son bastante diferentes en naturaleza o funcin y que ameritan una presentacin por separado en el balance general. Formatos ilustrativos se presentan en el apndice a esta Norma. Las modificaciones a las lneas de partidas antes indicadas incluyen lo siguiente: a) las partidas son agregadas cuando otra Norma Ecuatoriana de Contabilidad requiere presentacin por separado en el balance general, o cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida es tal que la presentacin por separado ayudara a la presentacin razonable de la posicin financiera de la empresa; y

68.

b)

las descripciones utilizadas y el orden de las partidas pudieran ser modificadas de acuerdo a la naturaleza de la empresa y sus transacciones, para proveer informacin que es necesaria para un entendimiento general de la posicin financiera de la empresa. Por ejemplo, un banco modificar las descripciones anteriores para aplicar los requerimientos ms especficos de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.

69.

Las partidas indicadas en el prrafo 66 son amplias en naturaleza y no necesitan ser limitadas a las partidas que aplican dentro del alcance de otras Normas. Por ejemplo, la lnea de partida activos intangibles incluye plusvala mercantil y activos que resultan de gastos de desarrollo. El juicio sobre si las partidas adicionales son presentadas por separado se basa en una evaluacin de: a) la naturaleza y liquidez de los activos y su materialidad llevan en muchos casos a la presentacin por separado de la plusvala mercantil y activos que resultan de gastos de desarrollo, activos monetarios y no monetarios y activos corrientes y no corrientes. su funcin dentro de la empresa, lleva, por ejemplo, a la presentacin por separado de los activos operativos y financieros, inventarios, cuentas por cobrar y efectivo y equivalentes de efectivo; y los montos, naturaleza y tiempo de los pasivos, llevan, por ejemplo, a la presentacin por separado de los pasivos que devengan intereses y de aquellos que no devengan intereses y provisiones, clasificados como corriente y no corriente segn sea apropiado.

70.

b)

c)

71.

Los activos y pasivos que difieren en naturaleza o funcin estn algunas veces sujetos a diferentes bases de medicin. El uso de diferentes bases de medicin para diferentes clases de activos sugiere que su naturaleza o funcin difiera y por lo tanto que estos deban ser presentados como partidas separadas.

INFORMACIN A SER PRESENTADA EN EL BALANCE GENERAL O EN LAS NOTAS 72. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo del balance general o en las notas al balance general, subclasificaciones adicionales de las partidas presentadas, clasificadas en una forma apropiada a las operaciones de la empresa. Cada partida debe ser subclasificada, cuando sea apropiado, por su naturaleza y, los montos por pagar y por cobrar de la matriz, subsidiarias y asociadas y otras partes relacionadas deben ser revelados por separado. El detalle provisto en subclasificaciones, ya sea en el balance general o en las notas, depende del requerimiento de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y el tamao, naturaleza y funcin de los montos involucrados. Los factores establecidos en el prrafo 70 son tambin utilizados para decidir las bases de subclasificacin. Las revelaciones variarn para cada partida, por ejemplo: a) los activos tangibles son clasificados por clase de Propiedades, Planta y Equipo de naturaleza y uso similar. Por ejemplo terrenos, edificios, maquinaria, barcos, aeronaves, vehculos a motor, muebles y enseres, etc.;

73.

b)

las cuentas por cobrar son analizadas entre los montos por cobrar comerciales de clientes, otros miembros del grupo, cuentas por cobrar de partes relacionadas, pagos por anticipado y otros valores; los inventarios son subclasificados, en materiales y otros suministros de produccin, productos terminados, productos en proceso, materias primas; las provisiones son analizadas presentando por separado las provisiones para costos de beneficios sociales de empleados y cualquier otra partida clasificada en una forma apropiada para las operaciones de la empresa; y el capital patrimonial y reservas son analizadas presentando por separado las varias clases de capital pagado, primas de accin y reservas.

c) d)

e) 74.

Una empresa debe revelar lo siguiente, ya sea en el cuerpo del balance o en las notas: a) para cada clase de capital accionario: (i) (ii) (iii) (iv) (v) el nmero de acciones autorizadas; el nmero de acciones emitidas o suscritas y totalmente pagadas, y suscritas pero no pagadas totalmente; valor nominal o a la par por accin; una conciliacin del nmero de acciones en circulacin al inicio y al final del ao. los derechos, preferencias y restricciones relacionadas a cada clase de acciones incluyendo restricciones en la distribucin de dividendos y el repago del capital; acciones en la empresa mantenidas por la empresa misma (acciones en tesorera); y acciones reservadas para la emisin bajo opciones y contratos de ventas, incluyendo trminos y montos;

(vi) (vii) b) c) d)

una descripcin de la naturaleza y propsito de cada reserva dentro del patrimonio de los accionistas. cuando los dividendos hayan sido propuestos pero no aprobados formalmente para pago (los dividendos propuestos no deben ser registrados como pasivos); y el monto de cualquier dividendo preferente acumulativo no reconocido. Una empresa sin capital accionario, debe revelar informacin equivalente a la antes requerida, mostrando los movimientos durante el perodo en cada categora de inters patrimonial y los derechos, preferencias y restricciones relacionadas a cada categora de inters patrimonial.

ESTADO DE RESULTADOS INFORMACIN A SER PRESENTADA EN EL ESTADO DE RESULTADOS: 75. Como un mnimo, el cuerpo del estado de resultados debe incluir las partidas que presentan los siguientes montos: a) b) c) d) e) ingresos; los resultados de las actividades operativas; costos financieros; participacin en las utilidades y prdidas de las asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el mtodo patrimonial; gasto de impuesto;

f) g) h) i)

utilidad o prdida de actividades ordinarias; partidas extraordinarias; inters minoritario; y utilidad o prdida neta del perodo.

Las partidas adicionales, encabezamientos y sub-totales deben ser presentados en el estado de resultados cuando sea requerido por una Norma Ecuatoriana de Contabilidad, o cuando tal presentacin sea necesaria para presentar razonablemente los resultados de operaciones de la empresa. 76. Los efectos de las varias actividades, transacciones y eventos de una empresa, difieren en estabilidad, riesgo y previsibilidad, y la revelacin de los elementos del desempeo ayudan al entendimiento del resultado logrado y determinacin de resultados futuros. Las partidas adicionales son incluidas en el estado de resultados y las descripciones utilizadas y el orden de las partidas son modificadas cuando es necesario explicar los elementos de desempeo. Los factores a ser considerados incluyen la materialidad y la naturaleza y funcin de los varios componentes de ingresos y gastos. Por ejemplo, un banco modifica las descripciones para aplicar los requerimientos ms especficos de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelacin en los Estados Financieros de Bancos y Otras Instituciones Financieras Similares. Las partidas de ingreso y gasto son compensadas nicamente cuando se cumple el criterio en el prrafo 33.

INFORMACIN A SER PRESENTADA EN EL ESTADO DE RESULTADOS O EN LAS NOTAS 77. Una empresa debe presentar, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las notas, un anlisis de gastos utilizando una clasificacin en base a la naturaleza de los gastos o en base a su funcin dentro de la empresa. Las partidas de gastos son subclasificadas para resaltar varios componentes del resultado financiero que pudiera diferir en trminos de estabilidad, potencial de ganancia o prdida y previsibilidad. Esta informacin es provista en una de las dos formas. 79. El primer anlisis se refiere a la naturaleza del gasto. Los gastos son presentados en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo, depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios, costos de publicidad), y no son distribuidos entre las varias funciones dentro de la empresa. Este mtodo es simple de aplicar en muchas de las compaas ms pequeas ya que no son necesarias las distribuciones de gastos operativos entre clasificaciones funcionales. Un ejemplo de una clasificacin utilizando el mtodo de la naturaleza del gasto es como sigue: Ventas Otros ingresos operativos Materias primas y materiales utilizados Variacin en inventarios de productos terminados y en proceso Costos de personal Gastos de depreciacin y amortizacin Otros gastos operativos Utilidad de actividades operativas 80. X x (x) (x) (x) (x) (x) X

78.

La variacin en productos terminados y en proceso durante el perodo representa un ajuste al costo de produccin para reflejar el hecho que la produccin ha incrementado los niveles de inventario o que las ventas en exceso de produccin han reducido los

niveles de inventario.

Algunas empresas presentan un incremento en productos

terminados y en proceso durante el perodo inmediatamente a continuacin del ingreso en el anlisis antes indicado. Sin embargo, la presentacin utilizada no debe implicar que tales montos representan ingresos. 81. El segundo anlisis se refiere a la funcin del gasto o costo de ventas y clasifica los gastos de acuerdo a su funcin como parte del costo de ventas, distribucin o actividades administrativas. Esta presentacin a menudo provee informacin ms

relevante a los usuarios que la clasificacin de gastos por naturaleza, pero la distribucin de costos a funciones puede ser arbitraria e involucra juicio considerable. Un ejemplo de una clasificacin utilizando el mtodo de funcin del gasto es como sigue: Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Costos de distribucin Gastos administrativos Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Utilidad de actividades operativas 82. 83. X (x) x (x) (x) x (x) X

Las empresas que clasifican gastos por funcin deben revelar informacin adicional sobre la naturaleza de gastos, incluyendo gastos de depreciacin y amortizacin. La eleccin entre el mtodo de funcin del gasto y la naturaleza del gasto depende de factores tanto histricos como de la industria y la naturaleza de la organizacin. Ambos mtodos proveen una indicacin de aquellos costos que podra esperarse varen, directa o indirectamente, con el nivel de ventas o produccin de la empresa. Debido a que cada mtodo de presentacin aplica a diferentes tipos de empresa, esta Norma requiere elegir el mtodo que ms razonablemente presente los elementos de los resultados de operaciones de la empresa.

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 84. Una empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre: a) b) la utilidad o prdida neta del perodo; cada partida de ingreso y gasto, ganancia o prdida que, como es requerido por otras Normas, son reconocidas directamente en el patrimonio, y el total de estas partidas, y

c)

el efecto acumulativo de los cambios en polticas contables y la correccin de errores indicados en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 8 que trata sobre Reportando Informacin Financiera por Segmentos. transacciones de capital con propietarios y distribuciones a propietarios; el saldo de la utilidad o prdida acumulada al inicio del perodo y a la fecha del balance general, y el movimiento del perodo; y una conciliacin entre el monto registrado de cada clase de capital accionario, primas en emisin de acciones y de cada reserva al inicio y final del perodo, por separado revelandando cada movimiento.

d) e) f)

85.

Los cambios en el patrimonio de la empresa entre dos fechas del balance general refleja el incremento o disminucin en sus activos netos o patrimonio durante el perodo, bajo los principios particulares de medicin adoptados y revelados en los estados financieros. Excepto por los cambios que resultan de las transacciones con accionistas, tales como contribuciones de capital y dividendos, el cambio general en el patrimonio representa el total de ganancias y prdidas generadas por las actividades de la empresa durante el perodo. Se requiere que todas las partidas de ingreso y gastos reconocidas en un perodo sean incluidas en la determinacin de la utilidad o prdida neta del ejercicio a menos que una Norma Ecuatoriana de Contabilidad requiera o permita lo contrario. Otras Normas

86.

requieren que las ganancias o prdidas, tales como ciertas diferencias cambiarias, sean reconocidas directamente como cambios en el patrimonio junto con transacciones de capital con y distribuciones a los propietarios de la empresa. Ya que es importante tomar en consideracin todas las ganancias o prdidas en la evaluacin de los cambios en la posicin financiera de una empresa entre dos fechas del balance general, esta Norma requiere un componente separado del estado de cambios en el patrimonio que destaque las ganancias y prdidas totales de una empresa, incluyendo aquellas que son reconocidas directamente en el patrimonio. 87. Los requerimientos en el prrafo 84 pudieran ser cumplidos de algunas formas. El

enfoque adoptado por algunas empresas sigue un formato de columna que concilia los saldos iniciales y finales de cada elemento dentro del patrimonio de los accionistas, incluyendo (a) hasta (f). Otra alternativa es presentar un estado de resultados y

utilidades no distribuidas, presentando a continuacin de la utilidad o prdida neta del perodo (literal a) las partidas de los literales c) y e) y dividendos; y en notas a los estados financieros las partidas descritas en los dems literales. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

88.

La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo establece requerimientos para la presentacin del estado de flujos de efectivo y revelaciones adicionales. Esta Norma establece que la informacin sobre flujos de

efectivo es til para proveer al usuario de los estados financieros bases para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo y las necesidades de la empresa para utilizar esos flujos de efectivo. Notas a los Estados Financieros ESTRUCTURA 89. Las notas a los estados financieros de una empresa deben: a) presentar informacin sobre las bases de preparacin de los estados financieros y las polticas contables especficas seleccionadas y aplicadas para transacciones y eventos importantes; revelar la informacin requerida por las Normas Ecuatorianas de Contabilidad que no es presentada en otra parte de los estados financieros; y proveer informacin adicional que no se presenta en los estados financieros pero que es necesaria para una presentacin razonable.

b) c) 90.

Las notas a los estados financieros deben ser presentadas de una manera sistemtica. Cada partida en el balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo debe tener referencia cruzada a cualquier informacin relacionada en las notas. Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narrativas o anlisis ms detallados de los montos presentados en el balance general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio, as como informacin adicional tales como pasivos contingentes y compromisos. Las notas a los estados

91.

financieros incluyen informacin que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren que sea revelada o recomiendan o incentivan a su revelacin, y otras revelaciones necesarias para lograr una presentacin razonable. 92. Las notas son normalmente presentadas en el siguiente orden que ayuda a los usuarios a entender los estados financieros y compararlos con aquellos de otras empresas: a) b) c) d) declaracin de cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (ver prrafo 10); declaracin sobre la(s) base(s) de medicin y polticas de contabilidad aplicadas; informacin de soporte para las partidas presentadas en el cuerpo de cada estado financiero en el orden en que cada lnea y cada estado financiero sea presentado; y otras revelaciones, incluyendo: (i) contingencias, compromisos y otras revelaciones financieras; y

(ii) 93.

revelaciones no financieras.

En algunas circunstancias, pudiera ser necesario o deseable variar el orden de las partidas especficas dentro de las notas. Por ejemplo, la informacin sobre tasas de inters y ajustes del valor razonable pudieran ser combinadas con la informacin sobre vencimientos de instrumentos financieros aunque los primeros son revelaciones del estado de resultados y los ltimos se relacionan al balance general. Sin embargo, una estructura sistemtica de las notas se mantiene hasta un punto prctico. Informacin sobre la base de preparacin de los estados financieros y polticas contables especficas pudieran ser presentadas como un componente separado de los estados financieros.

94.

PRESENTACIN DE LAS POLTICAS DE CONTABILIDAD 95. La seccin de polticas de contabilidad de las notas a los estados financieros debe describir lo siguiente: a) b) 96. la base (o bases) de medicin utilizada en la preparacin de los estados financieros; y cada poltica contable especfica que sea necesaria para un entendimiento apropiado de los estados financieros.

Adems de las polticas contables especficas utilizadas en los estados financieros, es importante para los usuarios estar en conocimiento de la(s) base(s) de medicin utilizada(s) (costo histrico, costo actual, valor realizable, valor razonable o valor presente) ya que estas forman las bases sobre las que los estados financieros son preparados. Cuando ms de una base de medicin es utilizada en los estados

financieros, es suficiente proveer una indicacin de las categoras de activos y pasivos a los que se aplica cada base de medicin. 97. Cuando se decide si una poltica contable especfica debe ser revelada, la gerencia considera si la revelacin ayudara a los usuarios en el entendimiento de la forma en que las transacciones y eventos son reflejados en el resultado de operaciones y posicin financiera reportados. Las polticas contables que una empresa pudiera considerar

presentar incluyen, pero no se limitan a, lo siguiente: a) b) c) d) e) reconocimiento de ingresos; principios de consolidacin, incluyendo subsidiarias y asociadas; combinaciones de negocios; negocios conjuntos; reconocimiento y depreciacin/amortizacin de activos tangibles e intangibles;

f) g) h) i) j) k) l) n) o) p) q) r) s) t)

capitalizacin de costos de prstamos y otros gastos; contratos de construccin; propiedades de inversin; instrumentos financieros e inversiones; arrendamientos; costos de investigacin y desarrollo; inventarios; provisiones; provisin para jubilacin patronal y otros beneficios sociales; conversin de moneda extranjera y cobertura de riesgo cambiario; definicin de segmentos de negocios y segmentos geogrficos y la base para la asignacin de costos entre segmentos; definicin de efectivo y equivalentes de efectivo; ajustes por inflacin; y concesiones del gobierno.

m) impuestos, incluyendo impuestos diferidos;

Otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad especficamente requieren la revelacin de las polticas contables en muchas de estas reas. 98. Cada empresa considera la naturaleza de sus operaciones y las polticas que el usuario esperara sean reveladas para ese tipo de empresa. Por ejemplo, todas las empresas del sector privado tendran que revelar una poltica contable para impuesto a la renta, incluyendo impuestos diferidos. Cuando una empresa tiene operaciones importantes en el exterior o transacciones en moneda extranjera, se tendra que revelar la poltica contable para el reconocimiento de las ganancias o prdidas en cambio y de cobertura de riesgo cambiario. En los estados financieros consolidados, se revela la poltica

utilizada para determinar la plusvala mercantil e intereses minoritarios. 99. Una poltica contable pudiera ser significativa aun si los montos presentados para perodos actuales o anteriores no son materiales. Tambin es apropiado revelar una poltica contable para cada poltica no cubierta por las Normas Ecuatorianas de Contabilidad existentes, pero seleccionadas y aplicadas de acuerdo con el prrafo 19.

OTRAS REVELACIONES 100. Una empresa debe revelar lo siguiente si no esta revelado en otra parte de la informacin publicada con los estados financieros:

a) b) c)

forma legal de la empresa, su pas de incorporacin y la direccin de la oficina registrada (o lugar de negocio principal, si es diferente del de la oficina registrada); una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la empresa y sus actividades principales; el nombre de la matriz y la matriz final del grupo.

FECHA EFECTIVA 101. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 2 Informacin que debe Revelarse en los Estados Financieros. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. Ilustracin de la Estructura de los Estados Financieros El apndice es nicamente ilustrativo y no forma parte de las Normas. El propsito del

apndice es ilustrar la aplicacin de las Normas para asistir en la aclaracin de su significado. La Norma establece los componentes de los estados financieros y requerimientos mnimos para revelacin en el balance general y el estado de resultados as como la presentacin de cambios en el patrimonio. Tambin establece partidas adicionales que pudieran ser El propsito del

presentadas en los estados financieros correspondientes o en las notas.

Apndice es proveer ejemplos de las formas en que los requerimientos para la presentacin del estado de resultados, balance general y cambios en el patrimonio pudieran ser presentados en los estados financieros bsicos. El orden de la presentacin y descripciones utilizadas para las partidas deben ser cambiadas donde sea necesario para lograr una presentacin razonable en las circunstancias particulares de cada empresa.

rupo XYZ - BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) ACTIVOS Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar comerciales, neto de estimacin para cuentas de cobro dudoso por X en 20X2 y X en 20X1 Otras cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Total activos corrientes Activos no corrientes Inversin en asociadas Propiedad, planta y equipo, neto Plusvala mercantil, neto Otros activos Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos corrientes Prstamos a corto plazo Porcin corriente de la deuda a largo plazo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Gastos acumulados Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes Deuda a largo plazo Impuesto diferido Provisin para jubilacin patronal Total pasivos Inters minoritario Patrimonio Capital pagado Reservas Utilidades/(prdidas) acumuladas Total patrimonio Total pasivos y patrimonio 20X2 x x x x x x x x x x x X x x x x x x x x x x x x x x x x x X 20X1 x x x x x x x x x x x X x x x x x x x x x x x x x x x x x X

Grupo XYZ - ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) (Ilustra la clasificacin de gastos por funcin) 20X2 X (x) x (x) (x) (x) x (x) X (x) x x (x) X (x) (x) X 20X1 X (x) x (x) (x) (x) x (x) X (x) x x (x) X (x) (x) X (x) X (x) X

Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos administrativos Otros gastos operativos Otros ingresos operativos

Gasto financiero Ingresos financieros Participacin en la utilidad de compaas asociadas Utilidad antes de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta Participacin de empleados en las utilidades Impuesto a la renta Utilidad despus de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta

Inters minoritario (x) Utilidad neta de actividades ordinarias X Partidas extraordinarias x Utilidad neta del perodo X Grupo XYZ - ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) (Ilustra la clasificacin de gastos por naturaleza) 20X2 X (x) (x) (x) (x) (x) x (x) X (x)

Ventas netas Materia prima y otros insumos utilizados Costos de personal Gastos de amortizacin y depreciacin Variacin en inventarios de productos terminados y productos en proceso Otros gastos operativos Otros ingresos operativos Gasto financiero

20X1 X (x) (x) (x) x (x) x (x) X (x)

Ingreso financiero Participacin en la utilidad de compaas asociadas Utilidad antes de participacin de empleados e impuesto a la renta Participacin de empleados en las utilidades Impuesto a la renta Utilidad despus de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta Inters minoritario Utilidad neta de actividades ordinarias Partidas extraordinarias Utilidad neta del perodo NEC 2

x x x X (x) (x) X (x) X x X

x x (x) X (x) (x) X (x) X (x) X

REVELACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS SIMILARES Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 30, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. ALCANCE 1. 2. Esta Norma se debe aplicar a los estados financieros de los bancos e instituciones financieras (posteriormente llamadas bancos). Para los fines de esta Norma, el trmino "banco" incluye todas las instituciones financieras, una de cuyas principales actividades es aceptar depsitos y prstamos con el fin de prestar e invertir, y que estn dentro del alcance de la legislacin bancaria o similar. Esta Norma es relevante a dichas empresas aun cuando no incluya la palabra "banco" en su nombre. Los bancos representan un sector importante que influye en los negocios mundialmente. La mayora de los individuos y organizaciones hacen uso de bancos, ya sea como depositantes o prestatarios. Los bancos desempean un papel muy importante al mantener confianza en el sistema monetario a travs de su relacin estrecha con las autoridades reguladoras y los gobiernos. Por tanto existe considerable y extendido inters por el bienestar de los bancos, particularmente en lo que se refiere a su solvencia y liquidez y el grado relativo de riesgo que est relacionado con los diferentes aspectos de su operacin. Las operaciones de los bancos, y por tanto sus principios de contabilidad e informacin son diferentes de los de otras empresas comerciales. Esta Norma reconoce sus necesidades especiales. Tambin se recomienda la presentacin de comentarios sobre los estados financieros relacionados con eventos tales como administracin y control de la liquidez y el riesgo. Esta Norma complementa otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad que tambin son aplicables a bancos, a menos que estn especficamente excentas en una Norma. Esta Norma se aplica a los estados financieros individuales y a los estados financieros consolidados de un banco. En los casos en que un grupo lleve a cabo operaciones bancarias, esta Norma es aplicable respecto a las operaciones sobre la base de consolidacin.

3.

4. 5.

EXPLICACIN 6. Los usuarios de los estados financieros de un banco necesitan informacin relevante, confiable y comparable que les ayude a evaluar la situacin financiera y la actuacin del banco y que les sea til para tomar decisiones econmicas. Tambin necesitan informacin que les proporcione un mejor entendimiento de las caractersticas especiales de las operaciones de un banco. Los usuarios necesitan dicha informacin aun cuando el banco est sujeto a supervisin y proporcione a las autoridades reglamentarias cierta informacin que no siempre est disponible al pblico. Por tanto las revelaciones en los estados financieros de un banco necesitan ser lo suficientemente claras para satisfacer las necesidades de los usuarios, dentro del consenso de lo que razonablemente se puede requerir de la administracin. Los usuarios de estados financieros de un banco estn interesados en su liquidez y solvencia, as como en los riesgos relacionados con los activos y pasivos reflejados en su balance general y en sus partidas fuera del balance. La liquidez se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los retiros de depsitos y otros compromisos financieros a su vencimiento. La solvencia se refiere al exceso del activo sobre el pasivo, y por tanto a lo adecuado del capital del banco. Un banco est expuesto a riesgo de liquidez as como a riesgos originados por fluctuaciones en la moneda, movimientos en las tasas de inters, cambios en los precios del mercado, y por incumplimiento de las contrapartes. Dichos riesgos pueden reflejarse en los estados financieros, pero los usuarios obtienen un mejor entendimiento si la administracin proporciona un comentario sobre los estados financieros que describa la manera como maneja y controla los riesgos asociados con las operaciones del banco.

7.

POLTICAS CONTABLES 8. Los bancos usan diferentes mtodos para el reconocimiento y medicin de las partidas en sus estados financieros. Aun cuando la armona de estos mtodos es deseable, va ms all del alcance de esta Norma. Para cumplir con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1, Presentacin de Estados Financieros, y por lo tanto permitir que los usuarios entiendan las bases sobre las cuales se preparan los estados financieros de un banco, puede ser necesario revelar las polticas contables relacionadas con las siguientes partidas: a) b) c) el reconocimiento de los principales tipos de ingresos (ver prrafos 10 a 11); la valuacin de inversiones y valores negociables (ver prrafos 24 a 25); la distincin entre esas transacciones y otros eventos que resultan en el reconocimiento de activos y pasivos en el balance general y aquellas operaciones y otros eventos que slo dan origen a contingencias y compromisos (ver prrafos 26 a 29): los criterios utilizados para determinar prdidas sobre prstamos y anticipos para cancelar prstamos y anticipos no cobrables (ver prrafos 43 a 49); y la base para determinar los cargos por los riesgos generales del banco y el tratamiento contable de dichos cargos (ver prrafos 50 y 52).

d) e)

Algunos de estos asuntos son el tema de algunas Normas Ecuatorianas de Contabilidad existentes, mientras que otros podrn tratarse en una fecha futura. ESTADO DE RESULTADOS 9. 10. El banco debe presentar un estado de resultados que agrupe los ingresos y gastos por su naturaleza y revele los montos de los principales tipos de ingresos y gastos. Adems de los requerimientos de otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad, las revelaciones en los estados de resultados o las notas a los estados financieros deben incluir, sin estar limitados a las siguientes partidas de ingresos y gastos:

 11.

Intereses y otros ingresos similares Gastos por intereses y cargos similares Ingresos por dividendos Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Ganancias menos prdidas originadas por valores negociables Ganancias menos prdidas originadas por valores de inversin Ganancias menos prdidas originadas por operaciones en moneda extranjera Otros ingresos de operacin Prdidas sobre prstamos y anticipos Gastos generales de administracin, y Otros gastos operativos

Los principales tipos de ingresos derivados de las operaciones de un banco incluyen intereses, honorarios por servicios, comisiones y resultados de las operaciones. Cada tipo de ingreso se revela por separado a fin de que los usuarios puedan evaluar la actuacin de un banco.

12.

Los principales tipos de gastos originados por las operaciones de un banco incluyen intereses, comisiones, prdidas en prstamos y anticipos, cargos relativos a la reduccin en el valor en libros de las inversiones y los gastos administrativos generales. Cada tipo de gastos se revela por separado a fin de que los usuarios puedan evaluar la actuacin de un banco. Las partidas de ingresos y gastos no deben compensarse excepto aquellas relacionadas con coberturas y con activos y pasivos que hayan sido compensados de acuerdo con el prrafo 23. Las partidas de ingresos y gastos no se compensan en el estado de resultados excepto por aquellas relacionadas con coberturas y con activos y pasivos que hayan sido compensados, como se describe en el prrafo 23. La compensacin en otros casos no permite que los usuarios identifiquen la actuacin de las actividades separadas de un banco y el rendimiento que obtiene en algunas clases especficas de activos. Las ganancias y prdidas derivadas de cada uno de los siguientes casos normalmente se informan sobre una base neta: a) b) c) disposicin y cambios en el monto en libros de los valores negociables; disposicin de valores de inversin; y operaciones en moneda extranjera.

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14.

15.

16.

El ingreso por intereses y los gastos por intereses se revelan por separado con el objeto de dar un mejor entendimiento de la composicin y las razones de los cambios en el inters neto. El inters neto es un producto tanto de las tasas de inters como los montos de los crditos y prstamos. Es deseable que la gerencia proporcione un comentario sobre las tasas promedio de inters, el promedio de activos que devengan intereses y el promedio

17.

de pasivos que devengan intereses por el perodo. En los casos en que el gobierno proporcione ayuda a los bancos haciendo disponibles ciertos depsitos y otras facilidades crediticias a tasas de inters que son sustancialmente menores que las tasas del mercado, la administracin debe revelar el monto de dichos depsitos y facilidades crediticias y su efecto sobre el ingreso neto. BALANCE GENERAL 18. 19. El banco debe presentar un balance general que agrupe los activos y pasivos por su naturaleza y los liste en un orden que refleje su liquidez relativa. Adems de los requerimientos de otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad, las revelaciones en el balance o las notas a los estados financieros deben incluir, sin estar limitados a los siguientes activos y pasivos: Activos Efectivo y saldos con el Banco Central Certificados de tesorera y otros instrumentos elegibles para redescuento con el Banco Central. Valores del gobierno y otros mantenidos para fines de negocios Colocacin con, y prstamos y anticipos a otros bancos Otras colocaciones en el mercado de dinero Prstamos y anticipos a clientes Valores de inversin

Pasivos Depsitos de otros bancos 20. Otros depsitos en el mercado de dinero Montos a favor de otros depositantes Certificados de depsito Pagars y otras obligaciones evidenciados por papeles Otros fondos obtenidos en prstamo

El enfoque ms til para la clasificacin del activo y pasivo de un banco es agruparlos por su naturaleza y listarlos en el orden de su liquidez; esto puede ser ms o menos igual que sus vencimientos. Las partidas corrientes y no corrientes no se presentan por separado porque la mayora de los activos y pasivos de un banco pueden realizarse o liquidarse en un futuro cercano. La distincin entre saldos con otros bancos y saldos con otras partes del mercado de dinero y de otros depositantes es informacin relevante porque nos da un entendimiento de las relaciones del banco con y la dependencia sobre otros bancos y el mercado de dinero. Por tanto, un banco revela separadamente: a) b) c) d) e) saldos con el Banco Central; colocaciones con otros bancos; otras inversiones en el mercado de dinero; depsitos de otros bancos; otros depsitos en el mercado de dinero; y

21.

f) 22.

otros depsitos

Generalmente un banco no conoce a los tenedores de sus certificados de depsito porque usualmente se negocian en un mercado abierto. Por ello los bancos revelan separadamente los depsitos que se han obtenido a travs de la emisin de sus propios certificados de depsito u otros papeles negociables. El monto al que cualquier activo o pasivo est mostrado en el balance general no debe ser compensado por la deduccin de otro pasivo o activo a menos que exista el derecho legal para compensar y dicha compensacin represente la expectativa en cuanto a la realizacin o liquidacin del activo o pasivo, El banco debe revelar el valor de mercado de los valores negociables y los valores de realizacin inmediata si dichos valores son diferentes de los montos en libros mostrados en los estados financieros. 5. Es importante distinguir entre los valores negociables de los de inversin y de otras inversiones. Los valores negociables son aquellos que han sido adquiridos y mantenidos con la intencin de revenderlos a corto plazo. Los valores de inversin se adquieren y son mantenidos con fines de rendimiento o incremento del capital y usualmente se mantienen hasta su vencimiento. Si los valores de mercado de los valores negociables y los valores de inversin negociables son diferentes de los montos en libros que se muestran en los estados financieros, tales valores deben ser revelados de acuerdo con la Norma referente a Contabilizacin sobre las Inversiones. No es apropiado mostrar como inversiones en los estados financieros de un banco los prstamos, anticipos y otras transacciones similares.

23.

24.

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS INCLUYENDO PARTIDAS FUERA DEL BALANCE 26. El banco debe revelar las siguientes contingencias y compromisos (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance): a) la naturaleza y monto de los compromisos para extender los crditos que son irrevocables porque no pueden ser retirados a discrecin del banco sin el riesgo de incurrir en multas o gastos significativos; y la naturaleza y monto de las contingencias y el monto de los compromisos incluidos en partidas fuera del balance por ejemplo: (i) avales incluyendo garantas generales de endeudamiento, garantas de aceptaciones bancarias y cartas de crdito pendientes que sirven como garantas financieras para prstamos y valores; (ii) contingencias relativas a ciertas transacciones incluyendo garantas y cartas de crdito pendientes relativas a transacciones particulares; (iii) contingencias a corto plazo auto-liquidables relacionadas con el comercio derivadas por el movimiento de bienes, tales como crditos documentales en donde el embarque relativo se usa como garanta; los contratos de venta y recompra no reconocidos en el balance general; partidas relacionadas con intereses y tipos de cambios de divisas incluyendo los intercambios de deuda por capital (swaps), opciones y operaciones a futuro; y otros compromisos y facilidades de emisin de documentos.

b)

(iv) (v)

(vi) 27.

La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance, trata sobre la contabilizacin y revelacin de contingencias. Dicha Norma es de relevancia particular para los bancos puesto que a menudo los bancos se involucran en muchos tipos de contingencias y

compromisos, algunos revocables y otros irrevocables, que con frecuencia son importantes en monto y sustancialmente ms cuantiosos que los de otras empresas comerciales. 28. Muchos bancos tambin llevan a cabo transacciones que no han sido reconocidas como activos o pasivos a la fecha del balance, pero dan origen a contingencias o compromisos; tales partidas fuera del balance a menudo representan una parte importante del negocio de un banco y tal vez tengan una influencia significativa sobre el nivel de riesgo al cual est expuesto el banco. Esas partidas tambin pueden aumentar o reducir otros riesgos, por ejemplo, al establecer cobertura de activos o pasivos en el balance. Las partidas fuera del balance pueden originarse por transacciones que se llevan a cabo en nombre de clientes o por la posicin comercial del propio banco. Los usuarios de estados financieros necesitan estar informados sobre las contingencias y compromisos irrevocables de un banco, debido a las demandas que pudieran afectar su liquidez y solvencia y a la posibilidad inherente de prdidas potenciales. Los usuarios tambin requieren informacin adecuada acerca de la naturaleza y monto de las transacciones fuera del balance que lleva a cabo un banco.

29.

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS 30. El banco debe revelar un anlisis de los activos y pasivos en agrupaciones de vencimientos relevantes basados en el perodo remanente a la fecha del balance, con la fecha de vencimiento contratado. La correspondencia y falta de correspondencia controlada de los vencimientos y tasas de intereses del activo es fundamental para la administracin de un banco. No es usual para los bancos estar totalmente correspondidos puesto que las operaciones llevadas a cabo a menudo son por perodos inciertos y de diferentes tipos. Una posicin no correspondida potencialmente acrecenta la utilidad pero tambin puede aumentar el riesgo de prdidas. Los vencimientos de los activos y pasivos y la capacidad para reponer a un costo aceptable los pasivos que devenguen intereses a medida que vencen, son factores importantes para determinar la liquidez de un banco y su exposicin a fluctuacin en las tasas de inters y tipos de cambio. Para proporcionar informacin que sea relevante para la evaluacin de su liquidez, un banco revela cuando menos, un anlisis de los activos y pasivos en agrupaciones de vencimientos relevantes. Las agrupaciones de vencimiento que se aplican a los activos y pasivos individuales atendiendo a su vencimiento, difieren de acuerdo a los criterios utilizados por cada banco y a las caractersticas de los activos y pasivos en particular. Algunos ejemplos de los perodos usados incluyen los siguientes: a) b) c) d) e) hasta 1 mes; de 1 mes a 3 meses; de 3 meses a 1 ao; de 1 ao a 5 aos; de 5 aos o ms.

31.

32.

33.

Frecuentemente los perodos se combinan, por ejemplo, en el caso de prstamos y anticipos, al agrupar los que son a un ao y aquellos que son por ms de un ao. Cuando el pago se distribuye durante un perodo, cada amortizacin se asigna al perodo que es convenido o esperado contractualmente pagado o cobrado. 34. Es esencial que los perodos de vencimiento adoptados por el banco sean los mismos para los activos y pasivos. Esto define el grado hasta el cual son correspondidos los vencimientos y la dependencia consecuente del banco sobre otras fuentes de liquidez.

35.

Los vencimientos pueden expresarse en trminos de: a) b) c) El perodo remanente hasta la fecha de pago; el perodo original hasta la fecha de pago; o el perodo remanente hasta la siguiente fecha en la cual pudieran cambiar las tasas de inters.

El anlisis de los activos y pasivos por sus perodos remanentes hasta la fecha de pago proporciona la mejor base para evaluar la liquidez de un banco. Un banco tambin puede revelar los vencimientos del pago basndose en el perodo original hasta la fecha de pago a fin de proporcionar datos sobre su captacin y estrategia de negocios. Adems un banco puede revelar agrupaciones de vencimiento basndose en el perodo remanente hasta la siguiente fecha en la cual pudieran cambiar las tasas de inters a fin de demostrar su exposicin a los riesgos de tasas de inters. En sus comentarios a los estados financieros, la administracin tambin puede proporcionar informacin acerca de la exposicin a tasas de inters y sobre la manera en que maneja y controla dichas exposiciones. 36. Los depsitos hechos en un banco pueden retirarse a la vista y los anticipos otorgados por el banco pueden ser pagaderos a la vista. Sin embargo, en la prctica estos depsitos y anticipos a menudo se mantienen por largos perodos sin ser retirados o pagados, por tanto la fecha efectiva del pago ser posterior a la fecha contratada. De cualquier manera el banco revela un anlisis expresado en trminos de vencimientos contratados aun cuando el perodo contratado para el pago a menudo no sea el perodo efectivo porque las fechas contratadas reflejan los riesgos de liquidez relacionados con los activos y pasivos del banco. Algunos activos del banco no tienen fecha de vencimiento contratada. El perodo en el que se supone que vencern dichos activos usualmente se toma como la fecha en que se espera que los activos sern realizados. La evaluacin de los usuarios acerca de la liquidez de un banco segn su revelacin de las agrupaciones de vencimientos se hace en el contexto de las prcticas bancarias locales, incluyendo la disponibilidad de fondos para los bancos. Los fondos a corto plazo en el curso normal de las operaciones provienen del mercado de dinero o en una emergencia del Banco Central. Con el fin de proporcionar a los usuarios un amplio entendimiento de las agrupaciones de vencimientos, las revelaciones en los estados financieros pueden complementarse con informacin acerca de la posibilidad de pago dentro del perodo remanente. Por ello la administracin puede proporcionar en sus comentarios sobre los estados financieros, informacin acerca de los perodos efectivos y sobre la manera en que maneja y controla los riesgos y exposiciones asociados con los diferentes perfiles de vencimiento y tasas de inters.

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38.

39.

CONCENTRACIN DE ACTIVOS, PASIVOS Y PARTIDAS FUERA DEL BALANCE 40. El banco debe revelar cualquier concentracin significativa de sus activos, pasivos y partidas fuera del balance. Tales revelaciones deben hacerse en trminos de reas geogrficas, grupos de clientes o de industrias u otras concentraciones de riesgos. El banco tambin debe revelar el monto de las exposiciones de divisas extranjeras netas significativas. El banco revela concentraciones significativas en la distribucin de sus activos y en la fuente de sus pasivos porque es una indicacin til de los riesgos potenciales inherentes en la realizacin de los activos y los fondos disponibles para el banco. Dichas revelaciones se hacen en trminos de reas geogrficas, grupos de clientes o industrias u otras concentraciones de riesgo que sean apropiadas en las circunstancias del banco. Tambin es importante un anlisis similar y la explicacin de las partidas fuera del

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balance. Las reas geogrficas pueden comprender pases individuales, grupos de pases o regiones dentro de un pas; las revelaciones de clientes pueden tratar con sectores tales como gobiernos, autoridades pblicas y empresas comerciales y de negocios. Dichas revelaciones se hacen adems de cualquier informacin segmentada requerida por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad relacionada con Informacin Financiera por segmentos. 42. La revelacin de exposiciones significativas de moneda extranjera neta tambin es una indicacin til del riesgo de prdidas derivadas de fluctuaciones en el tipo de cambio.

PRDIDAS EN PRSTAMOS Y ANTICIPOS 43. El banco debe revelar lo siguiente: a) b) la poltica contable que describe la base sobre la cual se reconocen como gastos y se cargan a resultados los prstamos y anticipos no recuperables; los detalles de los movimientos en la estimacin para prdidas en prstamos y anticipos durante el perodo. Debe revelar por separado el monto cargado a resultados en el perodo por las prdidas en prstamos y anticipos no recuperables, el monto cargado en el perodo por prstamos y anticipos llevados a resultados y el monto acreditado en el perodo por prstamos y anticipos previamente acreditados a resultados que hayan sido recuperados; el monto total de la estimacin para prdidas en prstamos y anticipos a la fecha del balance; y el monto total incluido en el balance general para los prstamos y anticipos sobre los cuales no se estn acumulando intereses y la base usada para determinar el monto en libros de tales prstamos y anticipos.

c) d)

44.

Cualquier cantidad provisionada respecto de las prdidas en prstamos y anticipos adems de aquellas prdidas que hayan sido especficamente identificadas, o las prdidas potenciales cuya experiencia indica estn presentes en la cartera de prstamos y anticipos, deben contabilizarse como traspasos de las utilidades retenidas. Cualquier crdito resultante por la reduccin de tales montos originan un incremento en las utilidades retenidas y no se incluyen en la determinacin de la utilidad o prdida neta del perodo. Es inevitable que en el curso normal de las operaciones los bancos sufran prdidas en prstamos, anticipos y otros tipos de crdito al convertirse parcial o totalmente incobrables. El monto de las prdidas que ha sido especficamente identificado se reconoce como un gasto el cual se carga a resultados y se deduce del monto en libros de la categora apropiada de prstamos y anticipos como una provisin para prdidas en prstamos y anticipos. El monto de las prdidas potenciales que no se haya identificado especficamente pero cuya experiencia indica estn presentes en la cartera de prstamos y anticipos, tambin se reconoce como un gasto y se carga a resultados, deducindolo del total del valor en libros de los prstamos y anticipos. La evaluacin de estas prdidas depende del juicio de la administracin, sin embargo es esencial que sta aplique sus determinaciones de una manera consistente de un perodo a otro. Las circunstancias pueden requerir o permitir que un banco haga cargos contra resultados por prdidas en prstamos y anticipos en adicin de las prdidas que hayan sido especficamente identificadas y las prdidas potenciales cuya experiencia indica que estn presentes en la cartera de prstamos y anticipos. Cualquiera de esos cargos representa aplicaciones de utilidades retenidas y no gastos al determinar el ingreso neto por el perodo. De manera semejante cualquier crdito resultante de la reduccin de dichos cargos origina un aumento de las utilidades retenidas y no se incluye en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Los usuarios de los estados financieros de un banco necesitan saber el impacto que han tenido las prdidas en prstamos y anticipos sobre la situacin financiera y las operaciones del banco; esto les ayuda a juzgar la efectividad con la cual el banco ha

45.

46.

47.

empleado sus recursos. Por tanto el banco revela el monto total de la provisin para prdidas en prstamos y anticipos a la fecha del balance y los movimientos en la provisin durante el periodo. Los movimientos en la provisin se muestran por separado, incluyendo los montos dados de baja que se han recuperado durante el periodo. 48. El banco puede estar obligado a decidir no acumular los intereses sobre un prstamo o anticipo, por ejemplo, cuando el prestatario esta atrasado ms que en un perodo en particular respecto al pago de intereses o capital. El banco revela el monto total de los prstamos y anticipos a la fecha del balance en el cual no se estn acumulando los intereses y la base usada para determinar el monto en libros de tales prstamos y anticipos. Tambin es deseable que el banco revele si reconoce los ingresos por intereses sobre tales prstamos y anticipos y el impacto que tiene la no acumulacin de inters sobre su estado de resultados. Cuando no pueden recuperarse, los prstamos y anticipos son castigados y cargados contra la provisin respectiva. En algunos casos no son castigados hasta que todos los procedimientos legales necesarios se hayan completado y el monto de la prdida sea finalmente determinada. En otros casos son castigados, por ejemplo, cuando el prestatario no ha pagado inters alguno ni el capital que venci en un perodo especfico. Como difiere el momento en el cual se mandan a resultados los prstamos y anticipos no recuperables, el monto bruto de los prstamos y anticipos y de las provisiones para prdidas puede variar considerablemente en circunstancias similares. Como resultado el banco revela su poltica para castigar los prstamos y anticipos no recuperables.

49.

RIESGOS DE LA BANCA EN GENERAL

50. Cualquier monto provisionado respecto a los riesgos de la banca en general, incluyendo las prdidas futuras y otros riesgos no anticipados o contingencias adems de aquellas por las que debe hacerse una estimacin de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance, deben revelarse por separado como traspasos de las utilidades retenidas. Cualquier crdito resultante de la reduccin de dichos montos originan un incremento en las utilidades retenidas y no se incluyen en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Las circunstancias pueden requerir o permitir que un banco haga cargos contra resultados por los riesgos de los bancos en general, incluyendo las prdidas futuras u otros riesgos no previsibles, adems de los cargos por prdidas sobre prstamos y anticipos determinados de acuerdo con el prrafo 45. Tal vez el banco deba o se le permita hacer cargos contra resultados por contingencia adems de aquellas por las que se requiere acumular segn la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance. Estos cargos pueden dar como resultado una sobreestimacin del pasivo, subestimacin del activo o acumulaciones y provisiones no reveladas. El estado de resultados no puede presentar informacin relevante y confiable acerca del desempeo de un banco si la utilidad o prdida neta incluye provisiones no reveladas para los riesgos en general u otras contingencias, o crditos no revelados que resultan al reversar dichas provisiones. De la misma forma el balance general no puede proporcionar informacin relevante y confiable acerca de la situacin financiera del banco si el balance general incluye pasivos sobreestimados, activos subestimados o acumulaciones y provisiones no reveladas.

51.

52.

ACTIVOS DADOS EN GARANTA

53. 54. El banco debe revelar el monto total de los pasivos garantizados y la naturaleza del monto en libros de los activos pignorados como garanta. En los casos que requiera que los bancos otorguen en prenda activos como garanta para soportar ciertos depsitos y otros pasivos, los montos involucrados con frecuencia

son sustanciales as que tal vez tengan un impacto importante sobre la evaluacin de la situacin financiera del banco. ACTIVIDADES DE FIDEICOMISO 55. Normalmente los bancos actan como fiduciarios y en otras capacidades fiduciarias que resultan en la tenencia o colocacin de activos a nombre de personas fsicas, fideicomisos, planes de beneficios por retiro y otras instituciones. Siempre y cuando el fideicomisario u otra relacin similar est legalmente amparado, estos activos no sern activos del banco y, por tanto, no se incluyen en su balance general. Si el banco esta dedicado a actividades de fideicomiso significativas, la revelacin de ese hecho y la indicacin de la extensin de dichas actividades se hace en los estados financieros, debido al pasivo potencial si fallara en sus funciones fiduciarias. Para este propsito las actividades de fideicomiso no abarcan las funciones de una custodia segura. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS 56. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 6 sobre Revelaciones de Partes Relacionadas, trata generalmente con las revelaciones de relaciones entre partes relacionadas y las transacciones entre una empresa informante y sus partes relacionadas. Esta Norma es de particular relevancia en la presentacin de los estados financieros de un banco. 57. Ciertas circunstancias entre partes relacionadas pueden efectuarse en trminos diferentes de las transacciones con partes relacionadas. Por ejemplo, el banco puede anticipar una fuerte suma o cargar menores tasas de inters a una parte relacionada que de otra manera lo hara en circunstancias idnticas a una parte no relacionada; los anticipos o depsitos pueden moverse entre las partes relacionadas ms rpidamente y con menos formalidad que lo que es posible cuando estn involucradas partes no relacionadas. Aun cuando las transacciones entre partes relacionadas se originan en el curso normal de los negocios del banco, la informacin sobre dichas transacciones es relevante para las necesidades de los usuarios y su revelacin es requerida por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 6 relacionada con Revelaciones de Partes Relacionadas. Cuando el banco ha entrado en transacciones con partes relacionadas es apropiado revelar la naturaleza de la relacin entre las partes relacionadas, los tipos de transacciones, y los elementos de las transacciones necesarios para un entendimiento de los estados financieros del banco. Los elementos que normalmente sern revelados para estar de conformidad con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 6 relacionada con Revelaciones de Partes Relacionadas, incluyen la poltica de prstamos del banco hacia partes relacionadas y, respecto de las transacciones de partes relacionadas, el monto incluido en o la proporcin de: a) cada una de las revelaciones de prstamos y anticipos, depsitos y aceptaciones y pagars, pueden incluir los montos totales pendientes al principio y final del perodo, as como los anticipos, depsitos, reembolsos y otros cambios durante el periodo; cada uno de los principales tipos de ingresos, gastos por intereses y comisiones pagadas; el monto cargado contra resultados en el periodo por prdidas sobre prstamos y anticipos y el monto de la provisin a la fecha del balance; y compromisos irrevocables y contingencias y compromisos originados por partidas fuera del balance.

58.

b) c) d)

FECHA EFECTIVA
59. Esta Norma es efectiva para los estados financieros de bancos cuyos perodos empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana

GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR EL AO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) Capital pagado Prima en emsin accione s x x Reserv Otras Utilidades Reserv a as no legal distribuid as x x x x x (x) x x (x) (x) x (x) x x (x) (x) x x Total

Saldo al 31 de diciembre de 20X0 Cambio en poltica de contabilidad Saldo reestructurado Utilidad neta del perodo Dividendos Apropiacin para reservas Emisin de capital acciones Saldo al 31 de diciembre de 20X1 Aumento de capital mediante apropiacin de reservas Utilidad neta del perodo Dividendos Apropiacin para reservas Emisin de capital acciones Saldo al 31 de diciembre de 20X2

x x

x (x) x x (x) x x x (x) x

x x x x

x x x (x)

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x x x

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, revisada en diciembre de 1992. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin en esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO La informacin sobre los flujos de efectivo de una empresa es til para proporcionar a los usuarios de estados financieros una base para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y las necesidades de la empresa en las que fueron utilizados dichos flujos de efectivo. Las decisiones econmicas que toman los usuarios requieren una evaluacin de la habilidad de una empresa para generar efectivo y sus equivalentes, as como la oportunidad y certidumbre de su generacin. El objetivo de esta Norma es requerir la presentacin de informacin acerca de los cambios histricos en el efectivo y sus equivalentes de una empresa, por medio de un estado de flujos de efectivo que clasifica los flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento durante el perodo. ALCANCE 1. Una empresa debe preparar un estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requisitos de esta Norma y debe presentarlo como parte integral de sus estados financieros. 2. Los usuarios de los estados financieros de una empresa estn interesados en cmo la empresa genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes. Las empresas necesitan efectivo esencialmente para las mismas razones, a pesar de lo diversas que pueden ser sus principales actividades que producen ingresos. Necesitan efectivo para dirigir sus operaciones, pagar sus obligaciones, y proporcionar rendimientos a sus inversiones. Por consiguiente esta Norma requiere que todas las empresas presenten un estado de flujos de efectivo. BENEFICIOS DE LA INFORMACIN DE FLUJOS DE EFECTIVO 3. Cuando se usa conjuntamente con los dems estados financieros, un estado de flujos de efectivo proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su habilidad para generar efectivo y sus equivalentes. Tambin acrecienta la comparabilidad de los informes sobre la actuacin operativa por diferentes empresas porque elimina los efectos de usar diferentes tratamientos contables para las mismas transacciones y eventos. 4. La informacin histrica de flujos de efectivo se usa con frecuencia como indicador del monto, oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo. Tambin es til para verificar la exactitud de las proyecciones pasadas de flujos de efectivo y examinar la relacin entre las utilidades y el flujo de efectivo neto y el impacto de los precios cambiantes.

DEFINICIONES 5. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican: Efectivo.- Comprende el efectivo en caja y los depsitos a la vista. Equivalentes de efectivo.- Inversiones a corto plazo, de alta liquidez que son inmediatamente convertibles a cifras de efectivo conocidas y las cuales estn sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes. Actividades operativas.- Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades que no son de inversin o de financiamiento. Actividades de inversin.- Son la adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Actividades de financiamiento.- Son actividades que dan por resultado cambios en el tamao y composicin del capital contable y los prstamos de la empresa. EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 6. Los equivalentes de efectivo se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de efectivo a corto plazo ms que para su inversin u otros propsitos. Para que una inversin califique como equivalente de efectivo, debe ser inmediatamente convertible a un monto conocido de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversin califica normalmente como equivalente de efectivo slo cuando tiene un vencimiento de tres meses o menos desde su fecha de adquisicin. Las inversiones en acciones de otras empresas estn excluidas de los equivalentes de efectivo a menos que sean, en sustancia, equivalentes de efectivo. Por ejemplo en el caso de acciones preferentes adquiridas dentro de un corto perodo de su vencimiento y con una fecha de amortizacin especfica. 7. Los prstamos bancarios se consideran generalmente actividades de financiamiento. Sin embargo en ciertos casos los sobregiros bancarios que son reembolsables a la vista forman una parte integral de la administracin del efectivo de una empresa. En tales circunstancias, los sobregiros bancarios se incluyen como un componente del efectivo y sus equivalentes. Una caracterstica de dichos arreglos bancarios es que el saldo del banco con frecuencia flucta de ser positivo a sobregirado. 8. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas que constituyen efectivo o sus equivalentes porque estos componentes son parte de la administracin del efectivo de una empresa ms que parte de sus actividades operativas, de inversin o de financiamiento. La administracin del efectivo incluye la inversin de los excesos de efectivo en los equivalentes de efectivo. PRESENTACIN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

9. El estado de flujos de efectivo debe informar los flujos de efectivo durante el perodo clasificado por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento. 10. Una empresa presenta sus flujos de efectivo por actividades operativas, de inversin y de financiamiento de la manera ms apropiada para su negocio. La clasificacin por actividades proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de esas actividades sobre la situacin financiera de la empresa y el monto de su efectivo y de los equivalentes del efectivo. Esta informacin tambin puede usarse para evaluar las relaciones entre dichas actividades. 11. Una sola transaccin puede incluir flujos de efectivo que estn clasificados de manera diferente. Por ejemplo, cuando el reembolso en efectivo de un prstamo incluye tanto intereses como capital, el elemento del capital se clasifica como una actividad de financiamiento y los intereses como una actividad operativa. ACTIVIDADES OPERATIVAS 12. El monto de los flujos de efectivo originados por las actividades operativas es un indicador clave del grado hasta el cual las operaciones de la empresa han generado suficientes flujos de efectivo para liquidar los prstamos, mantener la capacidad operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento. La informacin sobre los componentes especficos de los flujos de efectivo operativos histricos es til, conjuntamente con otra informacin, para pronosticar los futuros flujos de efectivo de las operaciones. 13. Los flujos de efectivo de las actividades operativas se derivan principalmente de las actividades principales de la empresa que producen ingresos. Por lo tanto, generalmente son el resultado de las transacciones y otros eventos que entran en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Algunos ejemplos de flujos de efectivo de las actividades operativas son: a) b) c) d) ingresos en efectivo por la venta de bienes y prestacin de servicios; ingresos en efectivo por regalas, honorarios, comisiones y otros; pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios; pagos en efectivo a y en nombre de los empleados;

e) ingresos en efectivo y pagos en efectivo de una empresa de seguros por primas y reclamaciones, anualidades y otros beneficios de las plizas; f) pagos en efectivo o reembolsos de impuestos a menos que puedan identificarse especficamente con las actividades de financiamiento e inversin; y g) ingresos en efectivo y pagos por contratos mantenidos para fines de negociacin o comerciales.

Algunas transacciones, tales como la venta de una parte de la planta, pueden dar origen a una utilidad o prdida que est incluida en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Sin embargo, los flujos de efectivo relativos a tales transacciones son flujos de efectivo por las actividades de inversin. 14. Una empresa puede mantener valores y prstamos para fines de negociacin o comerciales, en cuyo caso son similares al inventario adquirido especficamente para reventa. Por lo tanto los flujos de efectivo originados por la compra y venta de valores de negociacin o comercializacin se clasifican como actividades operativas. Similarmente, los anticipos en efectivo y los prstamos hechos por las instituciones financieras usualmente se clasifican como actividades operativas porque se refieren a la principal actividad de la empresa que produce ingresos. ACTIVIDADES DE INVERSIN 15. Es importante la revelacin separada de flujos de efectivo originados por las actividades de inversin, porque los flujos de efectivo representan el grado hasta el cual se han hecho las erogaciones para los recursos que tienen intencin de generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Algunos ejemplos de los flujos de efectivo originados por las actividades de inversin son: a) pagos en efectivo para adquirir propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relativos a costos por desarrollo capitalizados y propiedades, planta y equipo auto-construidos; b) ingresos en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo; c) pagos en efectivo para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos (que no sean pagos hechos por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los que se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin); d) ingresos en efectivo por ventas de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos (que no sean cobros hechos por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los que se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin); e) anticipos en efectivo y prstamos hechos a otras partes (que no sean anticipos y prstamos otorgados por alguna institucin financiera); f) ingresos en efectivo por la liquidacin de anticipos y prstamos recibidos de otras partes (que no sean anticipos y prstamos recibidos por alguna institucin financiera); g) pagos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin, o los pagos se han clasificado como actividades de financiamiento; y

h) ingresos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin, o los ingresos se han clasificado como actividades de financiamiento. Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una posicin identificable, los flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de efectivo de la posicin que est siendo cubierta. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 16. Es importante la revelacin separada de flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento porque es til para proyectar las necesidades de flujos de efectivo en el futuro por pagar a los proveedores de capital de la empresa. Algunos ejemplos de flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento son: a) efectivo proveniente de la emisin de acciones u otros instrumentos de participacin; b) pagos en efectivo a los propietarios para adquirir o redimir las acciones de la empresa; c) efectivo proveniente de la emisin de obligaciones; prstamos, documentos, bonos, hipotecas y otros crditos a corto y largo plazo; d) pagos en efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento financiero. INFORMES DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS 17. Una empresa deber informar los flujos por las actividades operativas usando cualquiera de los siguientes mtodos: a) el mtodo directo, por el cual se revelan las principales clases de ingresos brutos en efectivo y pagos brutos en efectivo; o b) el mtodo indirecto, por el cual la utilidad o prdida neta es ajustada por los efectos de transacciones que no son de naturaleza de efectivo, cualquier diferimiento o acumulacin de los ingresos o pagos en efectivo por las operaciones y partidas de ingresos o gastos asociadas con los flujos de efectivo por inversin o financiamiento. 18. El mtodo directo proporciona informacin que puede ser de utilidad al estimar los flujos de efectivo en el futuro y que no est disponible bajo el mtodo indirecto. Las empresas que usen el mtodo directo deben presentar separadamente, como mnimo lo siguiente; a) b) efectivo cobrados a clientes intereses y dividendos recibidos

c) d) e) f) g)

otros ingresos de efectivo operativos, si los hubieren efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios intereses pagados impuesto a la renta pagado otros pagos en efectivo operativos, si los hubieren

h) Conciliacin de la utilidad o prdida neta con el efectivo neto proveniente de (usado por) actividades operativas. 19. Bajo el mtodo indirecto, el flujo de efectivo neto por las actividades operativas se determina ajustando la utilidad o prdida neta por los efectos de: a) cambio durante el perodo en inventarios y cuentas operativas por cobrar y pagar;

b) partidas que no representan movimiento de efectivo tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ganancias o prdidas en moneda extranjera no realizadas, utilidades no distribuidas de las asociadas e intereses minoritarios; y c) todas las dems partidas porque son flujos de efectivo por inversin o financiamiento. INFORMES DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO 20. Una empresa deber informar separadamente las principales clases de ingresos brutos en efectivo y pagos brutos en efectivo derivados de las actividades de inversin y de financiamiento, excepto en la medida en que los flujos de efectivo descritos en los prrafos 21 y 23 sean informados sobre una base neta. INFORMES DE FLUJOS DE EFECTIVO SOBRE UNA BASE NETA 21. Los flujos de efectivo originados por las siguientes actividades operativas, de inversin o de financiamiento pueden reportarse sobre una base neta: a) los ingresos y pagos en efectivo a nombre de clientes cuando los flujos de efectivo reflejan las actividades del cliente ms que las de la empresa; y b) los ingresos y pagos en efectivo por partidas en las cuales la rotacin es rpida, los montos son importantes y los vencimientos son cortos. 22. a) b) c) Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo sealados en el prrafo 21 (a) son: La aceptacin y reembolso de los depsitos a la vista en un banco; los fondos mantenidos de los clientes por una empresa de inversiones; y las rentas cobradas en nombre de, y pagadas a, los dueos de las propiedades.

Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo sealados en el prrafo 21 (b) son anticipos hechos para, y el reembolso de: a) b) montos de capital relativos a clientes de tarjeta de crdito; la compra y venta de inversiones; y

c) otros prstamos a corto plazo obtenidos; por ejemplo, los que tienen un plazo de vencimiento de tres meses o menos. 23. Los flujos de efectivo originados por cada una de las siguientes actividades de una institucin financiera pueden informarse sobre una base neta: a) ingresos y pagos en efectivo por la aceptacin y reembolso de depsitos con fecha de vencimiento fija; b) la colocacin de depsitos con y el retiro de depsitos de otras instituciones financieras; y c) anticipos y prstamos en efectivo hechos a clientes y el reembolso de dichos anticipos y prstamos. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA 24. Los flujos de efectivo originados por transacciones en alguna moneda extranjera deben registrarse en la moneda que informa la empresa aplicando al monto de la moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda que informa y la moneda extranjera a la fecha del flujo de efectivo. 25. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben convertirse a los tipos de cambio entre la moneda en que se informa y la moneda extranjera a la fecha del flujo de efectivo. 26. Un tipo de cambio promedio ponderado para un perodo puede usarse para efectuar la conversin de los flujos de efectivo cuya conversin a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones resulta laboriosa. 27. Las ganancias y prdidas no realizadas por variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el efectivo o sus equivalentes mantenidos en una moneda extranjera, se informa en el estado de flujos de efectivo a fin de conciliar el efectivo y sus equivalentes al principio y al final del perodo. Este monto se presenta separadamente de los flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 28. Los flujos de efectivo asociados con las partidas extraordinarias debern clasificarse como originados por las actividades operativas, de inversin o de financiamiento segn sea apropiado, y revelarse por separado.

29. Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelan por separado como originadas por las actividades operativas, de inversin o de financiamiento en el estado de flujos de efectivo, para permitir que los usuarios entiendan su naturaleza y efecto sobre los flujos de efectivo presentes y futuros de la empresa. INTERESES Y DIVIDENDOS 30. Los flujos de efectivos por intereses recibidos y pagados, y dividendos pagados deben ser revelados por separado cada uno y clasificarse individualmente como actividades operativas y de financiamiento, respectivamente. 31. El monto total de los intereses pagados durante un perodo se revela en el estado de flujos de efectivo, si fue reconocido como un gasto en el estado de resultados o capitalizado. IMPUESTO A LA RENTA 32. El flujo de efectivo originado por el impuesto a la renta deber ser revelado por separado y clasificarse como flujos de efectivo por las actividades operativas. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y EN NEGOCIOS EN PARTICIPACIN 33. Cuando una inversin en alguna asociada o subsidiaria es registrada usando el mtodo de participacin o de costos, un inversionista restringe su informacin en el estado de flujos de efectivo a los flujos de efectivo entre s mismos y la compaa en la que invierte, por ejemplo, a dividendos y anticipos. 34. Una empresa que reporta su participacin en una entidad controlada conjuntamente usando una consolidacin proporcional, incluye en su estado consolidado de flujos de efectivo su parte proporcional de los flujos de efectivo de la entidad controlada conjuntamente. Una empresa que reporta dichos intereses usando el mtodo de participacin incluye en su estado de flujos de efectivo los flujos de efectivo respecto de sus inversiones en una entidad controlada conjuntamente y las distribuciones y otros pagos o recibos entre sta y la entidad controlada conjuntamente. 35. El total de los flujos de efectivo originados por adquisiciones y por la enajenacin de subsidiarias u otras unidades de negocios debern presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversin. TRANSACCIONES QUE NO REQUIEREN EFECTIVO 36. Las transacciones de inversin y financiamiento que no requieren el uso de efectivo o sus equivalentes deben ser excluidas del estado de flujos de efectivo. Tales transacciones debern revelarse en notas a los estados financieros de una manera que proporcione toda la informacin relevante acerca de estas actividades de inversin y financiamiento. 37. Muchas actividades de inversin y financiamiento no tienen un impacto directo sobre los flujos de efectivo actuales aunque s afectan la estructura de capital y activos de una empresa. La exclusin de transacciones que no requieren de efectivo, del estado

de flujos de efectivo es consistente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo puesto que dichas partidas no involucran flujos de efectivo en el perodo actual. Algunos ejemplos de transacciones que no requieren de efectivo son: a) la adquisicin de activos ya sea asumiendo pasivos directamente relacionados o por medio de un arrendamiento financiero; b) la adquisicin de una empresa por medio de una emisin de acciones o participaciones; y c) la conversin de deuda en patrimonio

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 38. Una empresa deber revelar los componentes del efectivo y sus equivalentes y deber presentar una conciliacin de las cifras en su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes reportadas en el balance general. 39. En vista de la variedad de prcticas de administracin del efectivo y arreglos bancarios en todo el mundo y a fin de cumplir con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1, Presentacin de Estados Financieros, una empresa revela la poltica que adopta al determinar la composicin del efectivo y sus equivalentes. 40. El efecto de cualquier cambio en la poltica para determinar los componentes del efectivo y sus equivalentes, por ejemplo, un cambio en la clasificacin de los instrumentos financieros que anteriormente se consideraban como parte del portafolio de inversiones de una empresa se debe informar. OTRAS REVELACIONES 41. Una empresa deber revelar, junto con algn comentario de la administracin, el monto de los saldos importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos por la empresa que no estn disponibles para su uso. 42. Existen varias circunstancias en las que los saldos importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos por la empresa no estn disponibles para su uso. Algunos ejemplos incluyen saldos de efectivo y sus equivalentes restringidos por convenio de prstamos. 43. Otra informacin adicional puede ser relevante para que los usuarios entiendan la situacin financiera y liquidez de una empresa. Se recomienda la revelacin de esta informacin, junto con algn comentario de la administracin, la cual puede incluir: a) el monto de facilidades de prstamos no retirados que pudieran estar disponibles para actividades operativas futuras y para liquidar compromisos de capital, indicando cualquier restriccin sobre el uso de tales facilidades. b) los montos totales de flujos de efectivo por cada actividad operativa, de inversin y de financiamiento relacionados con participacin en negocios conjuntos, informados usando la consolidacin proporcional;

c) el monto total de flujos que represente aumentos en la capacidad operativa separadamente de aquellos flujos de efectivo que se requieren para mantener la capacidad operativa; y d) el monto de flujos de efectivo originados por actividades operativas, de inversin y de financiamiento de cada industria y segmento geogrfico, debe ser informado. 44. La revelacin por separado de los flujos de efectivo que representan aumentos en la capacidad operativa y los flujos de efectivo que se requieren para mantener la capacidad operativa es til para permitir al usuario determinar si la empresa est invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa. Una empresa que no invierte adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa puede estar prejuiciando la productividad futura por razn de liquidez y distribuciones a los propietarios. 45. La revelacin de flujos de efectivo por reas permite a los usuarios obtener un mejor entendimiento de la relacin entre los flujos de efectivo del negocio globalmente y los de sus partes componentes y la disponibilidad y variabilidad de los flujos de efectivo por reas. FECHA EFECTIVA 46. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 10 Informacin de los Cambios en la Situacin Financiera. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana Ejemplo Estado de Flujos de Efectivo para una Empresa que no sea una Institucin Financiera 1. Los ejemplos muestran solamente los montos del perodo actual. Las cifras correspondientes al perodo anterior, deben ser presentadas de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No.1, Presentacin de Estados Financieros. 2. La informacin del estado de resultados y del balance general se proporciona para mostrar cmo se han derivado los flujos de efectivo el mtodo directo y el mtodo indirecto. Ni el estado de resultados ni el balance general se presentan de conformidad con los requisitos de revelacin y presentacin de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. 3. La siguiente informacin adicional tambin es relevante para la preparacin del estado de flujos de efectivo: Todas las acciones de una subsidiaria fueron adquiridas por S/.590. Los valores justos de los activos adquiridos y los pasivos asumidos fueron los siguientes: S/.

Inventarios 100 Cuentas por cobrar 100 Efectivo 40 Propiedades, planta y equipo 650 Cuentas por pagar a proveedores 100 Deuda a largo plazo 200 Se reunieron S/.250 por la emisin de acciones de capital y otros S/.250 por prstamos a largo plazo. El gasto por intereses fue S/.400, de los cuales S/.170 se pagaron durante el perodo. Tambin se pagaron durante el perodo S/.100 relacionados con los gastos por intereses del perodo anterior. Los dividendos pagados fueron S/.1.200. El pasivo por impuesto al principio y al final del perodo fue S/.1.000 y S/.400, respectivamente. Durante el perodo, se hizo otra provisin de impuesto por S/.200. El impuesto retenido sobre dividendos fue S/.100. Durante el perodo, el grupo adquiri propiedades, planta y equipo por un costo total de S/.1.250 de los cuales S/.900 fueron adquiridos por medio de arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en efectivo por S/.350 para adquirir propiedades, planta y equipo. La planta con un costo original de S/.80 y depreciacin acumulada de S/.60, se vendi en S/.20. Las cuentas por cobrar al final de 19X2 incluyen S/.100 de intereses por cobrar.

Estado Consolidado de Resultados por el perodo terminado en 19X2 S/.

Ventas 30.650 Costo de ventas (26.000) Utilidad bruta 4.650 Depreciacin (450) Gastos administrativos y de ventas (910) Intereses pagados (400) Ingresos por inversiones 500 Prdida en cambio (40) Utilidad neta antes de impuesto y partida extraordinaria 3.350 Partida extraordinaria - Ingresos por liquidacin del seguro contra terremoto 180 Utilidad neta despus de partida extraordinaria 3.530 Impuesto a la renta (300) Utilidad neta 3.230 Balance General Consolidado al final de 19X2 en sucres

19X2 19X1 Activos

Caja y sus equivalentes 410 160 Cuentas por cobrar 1.900 1.200 Inventarios 1.000 1.950 Cartera de inversiones 2.500 2.500 Propiedades, planta y equipo al costo 3.730 1.910 Depreciacin acumulada (1.450) (1.060) Propiedades, planta y equipo, neto 2.280

850 Total de activos 8.090 6.660

Pasivos

Cuentas por pagar a proveedores 250 1.890 Intereses por pagar 230 100 Impuesto a la renta 400 1.000 Deuda a largo plazo 2.300 1.040 Total de pasivos 3.180 4.030

Patrimonio de accionistas

Capital social 1.500 1.250 Utilidades retenidas 3.410 1.380 Total patrimonio de accionistas 4.910 2.630 Total pasivos y patrimonio de accionistas 8.090 6.660 Estado de Flujos de Efectivo por el Mtodo Directo (prrafo 17a ) en sucres 19X2 Flujos de efectivo en actividades operativas:

Efectivo recibido de clientes 30.150 Efectivo pagado a proveedores y empleados (27.600) Efectivo proveniente de operaciones 2.550 Intereses recibidos 200 Dividendos recibidos 200 Intereses pagados (270) Impuesto a la renta (900) Flujos de efectivo antes de partida extraordinaria 1.780 Ingresos por liquidacin del seguro contra terremoto 180

Efectivo neto proveniente de actividades operativas 1.960

Flujos de efectivo en actividades de inversin:

Adquisicin de subsidiaria x, neto del efectivo adquirido (Nota A) (550) Adquisicin de propiedades, planta y equipo (Nota B) (350) Producto de venta de equipo 20

Efectivo neto usado en actividades de inversin (880)

Flujos de efectivo en actividades de financiamiento:

Emisin de acciones 250 Prstamos a largo plazo 250 Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90) Dividendos pagados (1.200)

Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (790)

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 290

Efectivo y sus equivalentes al principio del perodo (Nota C) 120

Efectivo y sus equivalentes al final del perodo (Nota C) 410

Conciliacin de la Utilidad Neta Antes de Impuesto y Partida Extraordinaria con el Efectivo Neto Proveniente de Actividades Operativas S/.

Utilidad neta antes de impuesto y partida extraordinaria 3.350 Ajustes por:

Depreciacin 450

Prdida en cambio 40 Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo 3.840 Aumento en cuentas por cobrar a clientes y otros (500) Disminucin en inventarios 1.050 Disminucin en cuentas por pagar a proveedores (1.740) Disminucin en gastos acumulados (870) Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria 1.780 Producto de liquidacin del seguro contra terremoto 180

Efectivo neto proveniente de actividades operativas 1.960 Estado de Flujos de Efectivo por el Mtodo Indirecto (prrafo 17b ) 19X2 S/.

Flujos de efectivo en actividades operativas:

Utilidad neta antes de impuesto y partida extraordinaria 3.350 Ajustes por:

Depreciacin 450 Prdida en cambio 40 Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo 3.840 Aumento en cuentas por cobrar a clientes y otros (500) Disminucin en inventarios 1.050 Disminucin en cuentas por pagar a proveedores (1.740) Disminucin en gastos acumulados (870) Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria 1.780 Producto de liquidacin del seguro contra terremoto 180

Efectivo neto proveniente de actividades operativas 1.960

Flujos de efectivo en actividades de inversin:

Adquisicin de subsidiaria X neta del efectivo adquirido (Nota A) (550) Adquisicin de propiedades, planta y equipo (Nota B) (350) Producto de venta de equipo 20

Efectivo neto usado en actividades de inversin (880)

Flujos de efectivo en actividades de financiamiento:

Emisin de acciones 250 Prstamos a largo plazo 250

Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90) Dividendos pagados (1.200)

Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (790)

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 290

Efectivo y sus equivalentes al principio del perodo (Nota C) 120

Efectivo y sus equivalentes al final del perodo (Nota C) 410 Notas al Estado de Flujos de Efectivo (mtodo directo y mtodo indirecto) A. Adquisicin de Subsidiaria Durante el perodo el Grupo adquiri la subsidiaria X. El valor justo de los activos adquiridos y los pasivos asumidos fueron como sigue:

S/.

Efectivo 40 Cuentas por cobrar 100 Inventarios 100 Propiedades, planta y equipo 650 Cuentas por pagar a proveedores (100) Deuda a largo plazo (200) Total del precio de compra 590 Menos: Efectivo de X (40) Flujos de efectivo por adquisicin neto del efectivo adquirido 550 B. Propiedades, Planta y Equipo Durante el perodo, el Grupo adquiri propiedades, planta y equipo por un costo total de S/.1.250, de los cuales S/.900 se adquirieron por medio de arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en efectivo por S/.350 para adquirir propiedades, planta y equipo. C. Efectivo y sus Equivalentes El efectivo y sus equivalentes consisten de efectivo disponible y saldos con bancos, e inversiones en instrumentos del mercado de dinero. El efectivo y sus equivalentes incluidos en el estado de flujos de efectivo comprenden las siguientes cifras del balance: en sucres

19X2 19X1

Efectivo disponible y saldos con bancos 40 25 Inversiones a corto plazo 370 135 Efectivo y sus equivalentes previamente informados 410 160 Efecto de las variaciones en el tipo de cambio (40)

Efectivo y sus equivalentes actualizado 410 120 El efectivo y sus equivalentes al final del perodo incluyen depsitos con bancos por S/.100 en poder de una subsidiaria que no son fcilmente transferibles a la compaa matriz debido a restricciones de cambio. El grupo no ha girado facilidades de prstamo por S/.2.000 de los cuales S/.700 pueden usarse solamente para expansin en el futuro. D. Informacin por Areas Segmento Segmento Total A

S/. S/. S/.

Flujos de efectivo por:

Actividades operativas 1.700 (140) 1.560 Actividades de inversin (640) 160 (480) Actividades de financiamiento (570) (220) (790) 490 (200)

290 2. Estado de Flujos de Efectivo para una Institucin Financiera

El apndice es nicamente ilustrativo y no forma parte de las normas. El propsito del apndice es ilustrar la aplicacin de las normas para asistir en la aclaracin de su significado. a) El ejemplo muestra slo cifras del perodo actual. Se requiere presentar las cifras correspondientes al perodo anterior con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1, Presentacin de Estados Financieros. b) El ejemplo se presenta usando el mtodo directo.

19X2 en sucres Flujos de efectivo en actividades operativas:

Ingresos por intereses y comisiones 28.447 Intereses pagados (23.463) Recuperacin por prstamos previamente cancelados 237 Efectivo pagado a proveedores y empleados (997) Dividendos recibidos 200 Intereses recibidos

300 Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en activos y pasivos operativos 4.724 (Aumento) disminucin en activo operativo:

Fondos a corto plazo (650) Depsitos mantenidos para fines reglamentarios o de control monetario 234 Anticipos en efectivo a clientes (288) Aumento neto en valores negociables (120) Aumento (disminucin) en pasivo operativo:

Depsitos de clientes 240 Certificados de depsitos negociables (200) Efectivo neto proveniente de actividades operativas antes de impuesto a la renta 3.940 Impuesto a la renta (100)

Efectivo neto proveniente de actividades operativas 3.840

Flujos de efectivo en actividades de inversin:

Venta de subsidiaria Y 50 Producto sobre venta de valores no negociables 1.200 Compra de valores no negociables (1.600) Adquisicin de propiedades, planta y equipo (500)

Efectivo neto usado en actividades de inversin (850)

Flujos de efectivo en actividades de financiamiento:

Emisin de acciones 1.000

Emisin de acciones preferentes por adquisicin de subsidiaria 800 Pago de prstamos a largo plazo (200) Disminucin neta en otros prstamos (1.000) Dividendos pagados (400)

Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 200

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el efectivo y sus equivalentes 600

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 3.790 Efectivo y sus equivalentes al principio del perodo 4.050

Efectivo y sus equivalentes al final del perodo

7.840 CONTINGENCIAS Y SUCESOS QUE OCURREN DESPUS DE LA FECHA DEL BALANCE Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 10, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. ALCANCE 1. Esta Norma debe aplicarse en la contabilizacin y revelacin de contingencias, y sucesos que ocurren despus de la fecha del balance. 2. Se excluyen del alcance los temas siguientes que pueden dar por resultado la existencia de contingencias: a) b) c) d) pasivos de compaas de seguros de vida derivados de plizas emitidas; obligaciones derivadas de planes de pensiones. compromisos originados por contratos de arrendamiento a largo plazo. impuesto a la renta.

DEFINICIONES 3. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican: Contingencia.- Es una condicin o situacin cuyo resultado final, ganancia o prdida, slo se confirmar si acontecen o dejan de acontecer uno o ms sucesos futuros inciertos. Sucesos que ocurren despus de la fecha del balance.- Son aquellos acontecimientos tanto favorables como desfavorables, que ocurren entre la fecha del balance y la fecha en que se autoriza la emisin de los estados financieros. Pueden identificarse dos tipos de sucesos: a) los que proporcionan prueba adicional de condiciones que existan a la fecha del balance, y b) los que son indicadores de condiciones surgidas posteriormente a la fecha del balance. CONTINGENCIAS 4. El trmino contingencias usado en esta Norma est restringido a condiciones o situaciones a la fecha del balance, el efecto financiero el cual ha de ser determinado por sucesos futuros que pueden ocurrir o dejar de ocurrir. Muchas de tales condiciones o

situaciones se reflejan en acumulaciones registradas en los estados financieros siguiendo el concepto fundamental contable de lo devengado. 5. Se requieren estimaciones en los estados financieros para muchas de las actividades en marcha y recurrentes de una empresa. Sin embargo, el hecho de que se incluya una estimacin no crea por s mismo el tipo de incertidumbre que caracteriza una contingencia, aunque puedan ser similares los procedimientos para determinar las cifras mostradas en los estados financieros. Por ejemplo el hecho de usar estimaciones de vida til para determinar la depreciacin no hace de la depreciacin una contingencia, la expiracin eventual de la vida til del activo no es incierta. Igualmente, los importes que se adeuden por servicios recibidos no son contingencias como se les define en el prrafo 3, aun cuando las cifras hayan sido estimadas; no hay incertidumbre alguna acerca del hecho de que se haya incurrido en esas obligaciones. 6. La incertidumbre relativa a sucesos futuros puede expresarse por un rango de resultados. Este rango puede presentarse como probabilidades cuantificadas, pero en la mayora de las circunstancias esto sugiere un nivel de precisin que no est apoyado por la informacin disponible. El rango o escala de resultados puede tambin presentarse en una descripcin general usando trminos que vayan desde lo probable hasta lo remoto. 7. Las estimaciones del resultado y del efecto financiero de las contingencias se determinan a juicio de la administracin de la empresa. Se basa este juicio en la consideracin de la informacin disponible hasta la fecha en la que se autoricen los estados financieros para su emisin e incluir una revisin de los sucesos ocurridos despus de la fecha del balance, complementada por la experiencia en transacciones similares y en algunos casos por informes de peritos independientes. PRDIDAS CONTINGENTES 8. El monto de una prdida contingente debe acumularse por medio de un cargo en el estado de resultados si: a) es probable que sucesos futuros confirmen que, despus de tomar en cuenta cualquier probable recuperacin relacionada, se ha deteriorado un activo o se ha incurrido en un pasivo a la fecha del balance, y b) puede hacerse una estimacin razonable del importe de la prdida resultante.

9. La existencia de una prdida contingente debe revelarse en los estados financieros si falta alguna de las condiciones del prrafo 8, a menos que la posibilidad de una prdida sea remota. 10. El tratamiento contable de una prdida contingente se determina por el resultado que se espera de la contingencia. Si es probable que una contingencia resultara en una prdida para la empresa entonces es prudente incluir una provisin para esa prdida en los estados financieros. 11. La estimacin del monto de una prdida contingente por la que haya de registrarse una provisin en los estados financieros puede basarse en la informacin que proporciona un rango de importes a los que podra ascender la prdida resultante de la contingencia. La mejor estimacin de la prdida dentro de ese rango es la que se

registra. Cuando dentro del rango no hay una cifra indicada como la mejor estimacin en comparacin con las otras, cuando menos se registra el importe mnimo del rango. Se hace revelacin de que la empresa est expuesta a una prdida en exceso de la provisin registrada si tal posibilidad existe. 12. Si existe evidencia insuficiente o contradictoria para estimar el monto de una prdida contingente, entonces se revela la existencia y la naturaleza de la contingencia. 13. La prdida potencial para una empresa puede reducirse o evitarse cuando el pasivo contingente est compensado por una relativa contrademanda o demanda a un tercero. En tales casos el importe de cualquier provisin puede determinarse despus de tomar en cuenta la probable recuperacin derivada de la contrademanda. 14. La existencia y monto de garantas, obligaciones descontadas y otras obligaciones similares contradas por una empresa generalmente se revelan en los estados financieros a travs de una nota, aun cuando sea remoto que ocurra una prdida para la empresa. 15. Los importes acumulados por riesgos generales o no especificados de los negocios que no se relacionan con situaciones o condiciones existentes en la fecha del balance, no se justifican como provisiones para contingencias respecto de riesgos de tal naturaleza. GANANCIAS CONTINGENTES 16. Las ganancias contingentes no deben acumularse en los estados financieros. La existencia de ganancias contingentes debe revelarse si es probable que la ganancia se realice. 17. Las ganancias contingentes no se registran en los estados financieros pues esto puede dar por resultado el reconocimiento de utilidades que nunca lleguen a realizarse. Sin embargo, cuando la realizacin de una ganancia sea virtualmente segura, entonces tal ganancia no es una contingencia y es apropiado registrarla. 18. Es importante que la revelacin evite dar implicaciones engaosas en cuanto a la probabilidad de su realizacin. VALUACIN - CONTINGENCIAS 19. El monto al cual se muestra una contingencia en los estados financieros se basa en la informacin que est disponible en la fecha en que se autorice la emisin de los estados financieros. Por tanto los sucesos que ocurren despus de la fecha del balance y que indican que a esa fecha algn activo podra haber sufrido menoscabo o que algn pasivo podra haber existido, se toman en cuenta al identificar las contingencias y determinar los importes en que stas se incluyen en los estados financieros. 20. En algunos casos puede identificarse separadamente cada contingencia y las circunstancias especiales de cada situacin pueden considerarse en la determinacin del monto de la misma. Una demanda judicial de importancia contra la empresa puede representar tal contingencia. Entre los factores tomados en cuenta por la direccin para evaluar la contingencia estn el progreso de la demanda en la fecha en que se autoriza la emisin de los estados financieros, las opiniones de los abogados y otros consejeros, la

experiencia de la empresa en casos similares y la de otras empresas en situaciones parecidas. 21. Si las incertidumbres que crearon una contingencia respecto de una transaccin individual se presentan en muchas transacciones similares, entonces no se necesita determinar para cada una el importe de la contingencia sino basar el monto sobre el grupo de transacciones similares. Como ejemplos de tales contingencias se pueden mencionar las garantas sobre productos vendidos y la estimacin de la parte irrecuperable de las cuentas por cobrar. Se incurre frecuentemente en tales costos y la experiencia proporciona un medio para estimar con precisin razonable el importe del pasivo o de la prdida aunque no se identifiquen individualmente las transacciones que dieron lugar a la prdida. La acumulacin de estos costos da por resultado su reconocimiento en el mismo perodo contable en el cual tuvieron lugar las transacciones relacionadas. REVELACIN 22. Si se requiere revelar las contingencias de acuerdo con los prrafos 9 16 de esta Norma, debe suministrarse la siguiente informacin: a) b) la naturaleza de la contingencia; los factores inciertos que pueden afectar los resultados futuros;

c) una estimacin del efecto financiero o la aseveracin de que tal estimacin no puede hacerse. SUCESOS QUE OCURREN DESPUS DE LA FECHA DEL BALANCE 23. Los sucesos que ocurren entre la fecha del balance y la fecha en la cual se autoriza la emisin de los estados financieros pueden indicar la necesidad de ajustes a los activos y pasivos o pueden requerir revelacin. 24. El proceso que se sigue en la autorizacin para la emisin de los estados financieros vara dependiendo de la estructura de la administracin de cada empresa y de los procedimientos empleados para preparar y finalizar los estados financieros, pero la fecha de autorizacin para emisin normalmente ser la fecha en la cual se autoriza que los estados sean emitidos para distribucin fuera de la empresa. 25. Deben ajustarse los activos y pasivos respecto de sucesos que ocurren despus de la fecha del balance y que proporcionan prueba adicional para ayudar en la estimacin de las cifras relacionadas con las condiciones existentes a la fecha del balance, o que indican que el supuesto de negocio en marcha no es apropiado en relacin con la totalidad o una parte de la empresa. 26. Se requieren ajustes del activo y pasivo por hechos que ocurren despus de la fecha del balance y que suministran informacin adicional para determinar las cifras relacionadas con las condiciones existentes a la fecha del balance. Por ejemplo, puede hacerse el ajuste por la prdida del saldo de un cliente cuya quiebra es declarada despus de la fecha del balance.

27. Los sucesos posteriores a la fecha del balance pueden indicar que la totalidad o una parte de la empresa cesan de ser un negocio en marcha. Un deterioro en los resultados de operaciones y en la situacin financiera despus de la fecha del balance pueden indicar la necesidad de considerar si es apropiado usar el supuesto del negocio en marcha para la presentacin de los estados financieros. 28. No deben ajustarse los activos y pasivos por sucesos ocurridos despus de la fecha del balance que no afecten la condicin de dichas cuentas a esa fecha, pero debern revelarse tales sucesos si son de tal importancia que el no revelarlos afectara la habilidad de los usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones y tomar decisiones adecuadas. 29. No es apropiado ajustar los activos y pasivos por sucesos ocurridos despus de la fecha del balance, si tales sucesos no se relacionan a condiciones existentes a la fecha del balance. Un ejemplo es la baja del valor de mercado de una inversin entre la fecha del balance y la de autorizacin para la emisin de los estados financieros. La declinacin en el valor de mercado normalmente no se relaciona con la condicin de las inversiones a la fecha del balance, sino que refleja circunstancias ocurridas en el siguiente perodo. Sin embargo generalmente se revelan sucesos ocurridos en perodos posteriores cuando representan cambios no usuales en las condiciones de activos o pasivos a la fecha del balance; por ejemplo, la destruccin de una planta importante de produccin por un incendio ocurrido despus de la fecha del balance. 30. Los sucesos que ocurren despus de la fecha del balance y que indican condiciones surgidas tambin con posterioridad se revelan si el no hacerlo puede afectar la habilidad de los usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones y tomar decisiones adecuadas. Un ejemplo de un suceso de tal naturaleza sera una adquisicin importante de otra empresa. 31. Deben ser objeto de ajuste o de revelacin los dividendos que se declaran o se proponen, entre la fecha del balance y la de aprobacin de dichos estados, con respecto al perodo cubierto por los estados financieros. 32. Hay sucesos que aunque tengan lugar despus de la fecha del balance, en algunas ocasiones se reflejan en los estados financieros debido a requisitos estatutarios o por su naturaleza especial. Revelacin 33. Si de acuerdo con el prrafo 28 de esta Norma, se requiere revelacin de sucesos ocurridos despus de la fecha del balance, debe proporcionarse la siguiente informacin: a) la naturaleza del suceso

b) una estimacin del efecto financiero, o la aseveracin de que tal estimacin no puede hacerse. Fecha efectiva

34. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye al Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 3 Contingencias y Sucesos que Ocurren despus de la Fecha del Balance. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. UTILIDAD O PRDIDA NETA POR EL PERODO, ERRORES FUNDAMENTALES Y CAMBIOS EN POLTICAS CONTABLES Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin en esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta Norma es sealar la clasificacin, revelacin y tratamiento contable de ciertas partidas en el estado de resultado de modo que todas las empresas lo preparen y presenten sobre una base consistente. Esto aumenta la comparabilidad con los estados financieros de perodos anteriores de la empresa as como con los estados financieros de otras empresas. Consecuentemente esta Norma requiere la clasificacin y revelacin separada de las partidas extraordinarias y la revelacin de ciertas partidas de las ganancias o prdidas por actividades ordinarias. Tambin especifica el tratamiento contable para los cambios en estimaciones contables, cambios en polticas contables y la correccin de errores fundamentales. ALCANCE 1. Esta Norma debe aplicarse al presentar las ganancias o prdidas por actividades ordinarias y las partidas extraordinarias en el estado de resultados y para la contabilizacin de los cambios en estimaciones contables, errores fundamentales y cambios en polticas contables. 2. Esta Norma se refiere entre otras cosas a la revelacin de ciertas partidas de ganancias o prdidas netas por el perodo. Estas revelaciones se hacen en adicin a cualesquiera otras revelaciones requeridas por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad. 3. Esta Norma tambin se refiere a ciertas revelaciones relativas a operaciones discontinuadas. No se refiere a los temas de reconocimiento y cuantificacin relativos a las operaciones discontinuadas. 4. Los efectos para impuestos de las partidas extraordinarias, errores fundamentales y cambios en polticas contables se contabilizan y son revelados de acuerdo a la Norma Ecuatoriana de Contabilidad relacionada con la Contabilizacin del Impuesto a la Renta. DEFINICIONES 5. Los trminos siguientes se usan en esta Norma con los significados que se indican:

Partidas extraordinarias.- Son ingresos o gastos que se originan por eventos o transacciones que son claramente distintas de las actividades ordinarias de la empresa y por tanto no se espera que ocurran frecuentemente o en forma regular. Actividades ordinarias.- Son cualesquiera actividades que lleva a cabo una empresa como parte de su negocio y aquellas actividades relacionadas en las que participa la empresa, que se originan de estas actividades. Una operacin discontinuada.- Es el resultado de la venta o abandono de una operacin que representa una lnea importante del negocio por separado y cuyos activos, ganancias o prdida neta, y actividades pueden ser distinguidos fsicamente, operacionalmente y para propsitos de informacin financiera. Errores fundamentales.- Son errores descubiertos en el periodo actual que son de tal significacin que los estados financieros de uno o ms periodos anteriores no pueden ser ya considerados como confiables a la fecha de su emisin. Polticas contables.- Son los principios, bases, convenciones, reglas, y prcticas especficos adoptados por una empresa para preparar y presentar los estados financieros. GANANCIA O PRDIDA NETA POR EL PERODO 6. Todas las partidas de ingreso y gastos reconocidas en un perodo deben ser incluidas en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo a menos que una Norma Ecuatoriana de Contabilidad requiera o permita algo diferente. 7. Normalmente todas las partidas de ingreso o gastos reconocidas en un perodo se incluyen en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo. Esto incluye partidas extraordinarias y los efectos de cambios en los estimados contables. Sin embargo pueden existir circunstancias en que ciertas partidas puedan ser excluidas de la ganancia o prdida neta por el perodo actual. Esta Norma trata de estas dos circunstancias: la correccin de errores fundamentales y el efecto de los cambios en polticas contables. 8. Otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad se refieren a temas que pueden cumplir con las definiciones de ingreso o gastos pero que generalmente se excluyen de la determinacin de la ganancia o prdida neta. Los ejemplos incluyen supervits por revaluacin (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 12 referente a Propiedades, Planta y Equipo) y ganancias y prdidas originadas por la conversin de los estados financieros de una entidad extranjera (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 7 referente a Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de Moneda Extranjera). 9. La ganancia o prdida neta por el perodo comprende los componentes siguientes, cada uno de los cuales debe revelarse en la cartula del estado de resultados: a) b) ganancia o prdida por actividades ordinarias; y partidas extraordinarias

PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 10. La naturaleza y monto de cada partida extraordinaria debe ser revelado por separado. 11. Virtualmente todas las partidas de ingreso y gastos incluidas en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo se originan en el curso de las actividades ordinarias de la empresa. Por tanto slo en raras ocasiones se origina una partida extraordinaria en un evento o transaccin. 12. El hecho de que un evento o transaccin sea claramente distinto de las actividades ordinarias de la empresa se determina por la naturaleza del evento o transaccin en relacin al negocio que ordinariamente desempea la empresa y no por la frecuencia con que se espera que ocurran dichos eventos. Por tanto un evento o transaccin puede ser extraordinario para una empresa pero no extraordinario para otra empresa a causa de las diferencias entre sus respectivas actividades ordinarias. Por ejemplo, las prdidas surgidas como resultado de un terremoto pueden calificar como una partida extraordinaria para muchas empresas. Sin embargo las reclamaciones originadas por los tenedores de las plizas por un terremoto, no califican como una partida extraordinaria para una empresa de seguros que asegura contra dichos riesgos. 13. Ejemplos de eventos o transacciones que generalmente dan origen a partidas extraordinarias para la mayora de las empresas, son: a) b) la expropiacin de activos; o un terremoto u otro desastre natural.

14. La revelacin de la naturaleza y monto de cada partida extraordinaria puede hacerse en la cartula del estado de resultados, o cuando esta revelacin se hace en las notas de los estados financieros, el monto total de todas las partidas extraordinarias se revela en la cartula del estado de resultados. GANANCIA O PRDIDA POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 15. Cuando las partidas de ingreso y gastos dentro de las ganancias o prdidas por actividades ordinarias son de tal magnitud, naturaleza o incidencia que su revelacin sea relevante para explicar el comportamiento de la empresa por el perodo, la naturaleza y monto de dichas partidas debe revelarse por separado. 16. Aunque las partidas de ingreso y gastos descritas en el prrafo 17 no sean partidas extraordinarias, la naturaleza y monto de dichas partidas puede ser relevante para los usuarios de los estados financieros para entender la posicin financiera y los resultados de una empresa y para hacer proyecciones sobre la posicin financiera y sus resultados. La revelacin de dicha informacin se hace generalmente en las notas a los estados financieros. 17. Las circunstancias que pueden dar origen a la revelacin por separado de partidas de ingreso y gastos de acuerdo al prrafo 15, incluyen:

a) la rebaja de inventarios al valor neto realizable, o las propiedades, planta y equipo al monto recuperable, as como la anulacin de dichas rebajas; b) una reestructuracin de las actividades de una empresa y la reversin de cualesquiera provisiones para los costos de reestructuracin; c) d) e) f) g) disposiciones de partidas de propiedades, planta y equipo disposiciones de inversiones a largo plazo; operaciones discontinuadas; arreglos de litigios; y otras reversiones de provisiones

OPERACIONES DISCONTINUADAS 18. Si bien la disposicin de las inversiones o de otros activos importantes puede ser suficientemente importante para justificar la revelacin de las partidas relacionadas de ingreso o gastos, ocasionalmente una empresa vende o abandona una lnea separada importante del negocio, que se distingue de otras actividades del negocio, por ejemplo, un segmento determinado de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 8 referente a Reportando Informacin Financiera por Segmentos. Cuando esto constituye una operacin discontinuada segn se define en esta Norma, las revelaciones contenidas en el prrafo 19 son relevantes para los usuarios de los estados financieros. 19. a) Las revelaciones siguientes deben hacerse para cada operacin discontinuada: la naturaleza de la operacin discontinuada;

b) los segmentos de industria o geogrficos en los que se informa de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 8 referente a Reportando Informacin Financiera por Segmentos; c) d) la fecha efectiva de discontinuacin para propsitos contables; la manera de discontinuacin (venta o abandono);

e) la ganancia o prdida sobre la discontinuacin y la poltica contable usada para cuantificar la ganancia o prdida, y f) los ingresos y la ganancia o prdida por las actividades ordinarias de la operacin por el perodo, junto con los montos correspondientes para cada perodo anterior presentado. 20. Los resultados de una operacin discontinuada se incluyen generalmente en la ganancia o prdida por actividades ordinarias. Sin embargo, en las raras circunstancias en que la discontinuacin sea el resultado de eventos o transacciones que son claramente distintos de las actividades ordinarias de la empresa y por lo tanto no se espera que ocurran frecuentemente o en forma regular, el ingreso o gastos que se

originen por la discontinuacin son tratados como partidas extraordinarias. Por ejemplo, si una subsidiaria es expropiada por un gobierno extranjero, el ingreso o gasto que se origine por la expropiacin puede calificar como una partida extraordinaria. Los requisitos de revelacin del prrafo 19 se aplican a todas las operaciones discontinuadas incluyendo aquellas que dan origen a partidas extraordinarias. 21. Cuando se conoce en la fecha en que son autorizados los estados financieros para su emisin que una operacin fue discontinuada despus de la fecha de los estados financieros o que ser discontinuada, los requisitos de revelacin del prrafo 19 se aplican al grado en que la informacin pueda ser estimada confiablemente. CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES 22. Como resultado de las incertidumbres inherentes a las actividades de negocios, muchas partidas de los estados financieros no pueden ser cuantificadas con precisin sino que slo pueden ser estimadas. El proceso de estimacin implica el juicio basado en la informacin ms reciente disponible. Pueden requerirse estimados, por ejemplo de deudas incobrables, obsolescencia de inventarios, o la vida til o patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos de los activos depreciables. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial en la preparacin de estados financieros que no demerita su confiabilidad. 23. Una estimacin puede tener que ser revisada si ocurren cambios respecto de las circunstancias sobre las que se bas o como resultado de nueva informacin, ms experiencia o desarrollos subsecuentes. Por su naturaleza la revisin de la estimacin no origina un ajuste dentro de las definiciones de una partida extraordinaria o un error fundamental. 24. A veces es difcil distinguir entre un cambio en poltica contable y un cambio en una estimacin contable. En tales casos el cambio es tratado como un cambio en una estimacin con una revelacin apropiada. 25. El efecto de un cambio en una estimacin contable debe ser incluido en la determinacin de la ganancia o prdida neta en: a) b) el perodo del cambio, si el cambio afecta slo al perodo; o el perodo del cambio y perodos futuros, si el cambio afecta a ambos.

26. Un cambio en una estimacin contable puede afectar slo al perodo actual o tanto al perodo actual como a los perodos futuros. Por ejemplo un cambio en la estimacin de las deudas incobrables afecta slo al perodo actual y por tanto es reconocido inmediatamente. Sin embargo un cambio en la estimacin de la vida til o del patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos de un activo depreciable afecta el gasto de depreciacin en el perodo actual y en cada perodo durante la vida til restante del activo. En ambos casos el efecto del cambio en el perodo actual es reconocido como un ingreso o gasto en el perodo actual. El efecto sobre los perodos futuros es reconocido en los perodos futuros.

27. El efecto de un cambio en una estimacin contable debe ser incluido en la misma clasificacin del estado de resultados que se us previamente. 28. Para asegurar la comparabilidad de los estados financieros de diferentes perodos, el efecto de un cambio en una estimacin contable para las estimaciones previamente incluidas en la ganancia o prdida por actividades ordinarias, se incluye en ese componente de la ganancia o prdida neta. El efecto de un cambio en una estimacin contable para una estimacin previamente incluida como una partida extraordinaria se presenta como una partida extraordinaria. 29. La naturaleza y el monto de un cambio en una estimacin contable que tiene un efecto importante en el perodo actual o que se espera que tenga un efecto importante en perodos subsecuentes, deben ser revelados. Si no es factible cuantificar el monto este hecho debe ser revelado. ERRORES FUNDAMENTALES 30. Los errores en la preparacin de los estados financieros de uno o ms perodos anteriores pueden ser descubiertos en el perodo actual. Los errores pueden ocurrir como resultado de equivocaciones matemticas, fallas al aplicar polticas contables, mala interpretacin de hechos, fraude u omisiones. La correccin de estos errores normalmente se incluye en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo actual. 31. En raras ocasiones un error llega a tener un efecto significativo sobre los estados financieros de uno o ms perodos anteriores de tal modo que esos estados financieros ya no pueden ser considerados como confiables en la fecha de su emisin. Estos errores son conocidos como errores fundamentales. Un ejemplo de un error fundamental es la inclusin en los estados financieros de un perodo previo de cantidades sustanciales de trabajo en proceso y de cuentas por cobrar respecto de contratos fraudulentos que no pueden ser exigibles. La correccin de los errores fundamentales que se refieren a perodos previos requiere el restablecimiento de la informacin comparativa o la presentacin de informacin proforma adicional. 32. La correccin de los errores fundamentales puede distinguirse de los cambios en las estimaciones contables. Las estimaciones contables por su naturaleza son aproximaciones que pueden necesitar revisin al conocerse informacin adicional. Por ejemplo la ganancia o prdida reconocida en el resultado de una contingencia que previamente no poda ser estimada confiablemente no constituye la correccin de un error fundamental. TRATAMIENTO REFERENCIAL 33. El monto de la correccin de un error fundamental que se refiere a perodos anteriores debe ser informado ajustando el saldo inicial de utilidades retenidas. La informacin comparativa debe restablecerse, a menos que fuera poco factible hacerlo. 34. Los estados financieros incluyendo la informacin comparativa por los perodos anteriores son presentados como si el error fundamental hubiera sido corregido en el perodo en que fue hecho. Por tanto el monto de la correccin que se refiera a cada

perodo presentado se incluye dentro de la ganancia o prdida neta para ese perodo. El monto de la correccin que se refiere a perodos anteriores a aqullos incluidos en la informacin comparativa de los estados financieros se ajusta contra el saldo inicial de utilidades retenidas en el perodo ms antiguo presentado. Cualquier otra informacin con respecto a perodos anteriores tal como resmenes histricos de datos financieros, tambin se restablece. 35. El restablecimiento de la informacin comparativa no da origen necesariamente a la correccin de estados financieros que han sido aprobados por los accionistas o registrados o presentados ante las autoridades reguladoras. Sin embargo los organismos de control pueden requerir la correccin de dichos estados financieros. 36. a) Una empresa debe revelar lo siguiente: la naturaleza del error fundamental;

b) el monto de la correccin por el perodo actual y por cada perodo anterior presentado; c) la cantidad de la correccin relativa a perodos anteriores a aqullos incluidos en la informacin comparativa; y d) el hecho, de que la informacin comparativa ha sido restablecida o las causas por las que no es factible hacerlo TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO 37. El monto de la correccin de un error fundamental debe ser incluido en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo actual. La informacin comparativa debe ser presentada como informacin en los estados financieros del perodo previo. Debe presentarse informacin pro-forma adicional preparada de acuerdo al prrafo 33, a menos que fuera poco factible hacerlo. 38. La correccin del error fundamental se incluye en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo actual. Sin embargo se presenta informacin adicional, a menudo en columnas separadas, para mostrar la ganancia o prdida neta del perodo actual y de cualesquier perodos previos presentada como si el error fundamental hubiera sido corregido en el perodo en que fue hecho. Puede ser necesario aplicar este tratamiento contable en el caso que se requiere que los estados financieros incluyan informacin comparativa acorde con los estados financieros presentados en perodos previos. 39. a) Una empresa debe revelar lo siguiente: la naturaleza del error fundamental;

b) el monto de la correccin reconocida en la ganancia o prdida neta por el perodo actual; y c) el monto de la correccin incluida en cada perodo por el que se presenta informacin pro-forma, y el monto de la correccin relativa a perodos previos a

aquellos incluidos en la informacin pro-forma. Si no es factible presentar informacin pro-forma, debera revelarse este hecho. CAMBIOS EN POLTICAS CONTABLES 40. Los usuarios necesitan poder comparar los estados financieros de una empresa referente a varios perodos para identificar las tendencias en su posicin financiera, resultados y flujos de efectivo. Por tanto las mismas polticas contables son normalmente adoptadas en cada perodo. 41. Un cambio en una poltica contable debe hacerse slo si es requerido por un organismo de control, o si el cambio resultar en una presentacin ms apropiada de los eventos o transacciones en los estados financieros de la empresa. 42. Una presentacin ms apropiada de los eventos o transacciones en los estados financieros ocurre cuando la nueva poltica contable da como resultado informacin ms relevante o confiable sobre la posicin financiera, resultados o flujos de efectivo de la empresa. 43. No son cambios en polticas contables los siguientes:

a) la adopcin de una poltica contable para eventos o transacciones que difieren en su sustancia de eventos o transacciones ocurridos previamente; y b) la adopcin de una nueva poltica contable para eventos o transacciones que no han ocurrido previamente o fueron de poca importancia. La adopcin inicial de una poltica para registrar activos a valores revaluados es un cambio en una poltica contable pero se maneja como una revaluacin de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 12 referente a Propiedades, Planta y Equipo, o la Norma sobre Contabilidad de Inversiones, segn sea apropiado, ms que de acuerdo con esta Norma. Por tanto los prrafos 48 a 56 de esta Norma no son aplicables a dichos cambios en poltica contable. 44. Un cambio en una poltica contable se aplica en forma retrospectiva o prospectiva de acuerdo a los requisitos de esta Norma. La aplicacin retrospectiva da como resultado que la nueva poltica contable sea aplicada a eventos y transacciones como si la nueva poltica contable hubiera estado siempre en uso. Por tanto la poltica contable se aplica a eventos y transacciones desde la fecha de origen de dichas partidas. La aplicacin prospectiva significa que la nueva poltica contable se aplica a los eventos y transacciones que ocurran despus de la fecha del cambio. No se hacen ajustes relativos a los perodos anteriores ni al saldo de apertura de utilidades retenidas ni al reportar la ganancia o prdida neta para el perodo actual porque los saldos existentes no son recalculados. Sin embargo la nueva poltica contable se aplica a los saldos existentes a partir de la fecha del cambio. Por ejemplo una empresa puede decidir cambiar su poltica contable para costos de prstamos y capitalizar esos costos de conformidad con el tratamiento alternativo permitido en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10 referente a Costos de Financiamiento. Bajo la aplicacin prospectiva la nueva poltica slo se aplica a costos de financiamiento que se incurran despus de la fecha del cambio en poltica contable.

ADOPCIN DE UNA NORMA ECUATORIANA DE CONTABILIDAD 45. Un cambio en una poltica contable que se hace por la adopcin de una Norma Ecuatoriana de Contabilidad debe contabilizarse de acuerdo a las provisiones transitorias especficas, si hay alguna, de la misma Norma. En ausencia de disposiciones transitorias, el cambio en una poltica contable debe ser aplicado de acuerdo al tratamiento referencial de los prrafos 48, 51 y 52 o al tratamiento alternativo permitido de los prrafos 53, 55 y 56. 46. Las disposiciones transitorias en una Norma Ecuatoriana de Contabilidad pueden requerir ya sea una aplicacin retrospectiva o una prospectiva, de un cambio en una poltica contable. 47. Cuando una empresa no ha adoptado una Norma Ecuatoriana de Contabilidad nueva que ha sido publicada por el Comit de Pronunciamientos Contables, pero que todava no entra en efecto, se exhorta a la empresa a revelar la naturaleza del cambio futuro en la poltica contable y una estimacin del efecto del cambio sobre su ganancia o prdida neta, y su posicin financiera. OTROS CAMBIOS EN POLTICAS CONTABLES - TRATAMIENTO REFERENCIAL 48. Un cambio en una poltica contable debe ser aplicado retrospectivamente a menos que la cantidad de cualquier ajuste resultante que se relacione con perodos anteriores no sea determinable en forma razonable. Cualquier ajuste resultante debe ser informado como un ajuste al saldo inicial de utilidades retenidas. La informacin comparativa debe ser restablecida a no ser que no sea factible hacerlo. 49. Los estados financieros incluyendo la informacin comparativa para perodos anteriores, se presentan como si la nueva poltica contable hubiera estado siempre en uso. Por tanto, la informacin comparativa es restablecida de manera que refleje la nueva poltica contable. La cantidad del ajuste relativo a perodos anteriores a aquellos incluidos en los estados financieros se ajusta contra el saldo inicial de utilidades retenidas del perodo ms antiguo presentado. Cualquier otra informacin respecto a perodos anteriores, como resmenes histricos de datos financieros, tambin debe restablecerse. 50. El restablecer la informacin comparativa no da necesariamente origen a la correccin de los estados financieros que han sido aprobados por los accionistas o registrados o presentados ante autoridades reguladoras. Sin embargo los organismos de control pueden requerir que se corrijan dichos estados financieros a efectos informativos. 51. El cambio en una poltica contable debe aplicarse prospectivamente cuando la cantidad del ajuste al saldo inicial de utilidades retenidas requerido por el prrafo 48 no pueda ser determinada en forma razonable. 52. Cuando un cambio en una poltica contable tiene un efecto importante en el perodo actual o en cualquier perodo anterior presentado, o pueda tener un efecto importante en perodos subsecuentes, una empresa debe revelar lo siguiente:

a) b)

las razones para el cambio; el monto del ajuste por el perodo actual y por cada perodo presentado;

c) el monto del ajuste relativo a perodos anteriores a aquellos incluidos en la informacin comparativa; y d) el hecho de que la informacin comparativa ha sido restablecida o las causas por las que no es factible hacerlo. OTROS CAMBIOS EN POLTICAS CONTABLES - TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO 53. Un cambio en una poltica contable debe aplicarse retrospectivamente a menos que el monto de cualquier ajuste resultante que se relacione con perodos anteriores no sea determinable en forma razonable. Cualquier ajuste resultante debe ser incluido en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo actual. La informacin comparativa debe presentarse segn se report en los estados financieros del perodo anterior. Debe presentarse informacin comparativa pro-forma adicional, preparada de acuerdo al prrafo 48, a menos que no sea factible hacerlo. 54. Los ajustes resultantes de un cambio en una poltica contable son incluidos en la determinacin de la ganancia o prdida neta por el perodo. Sin embargo se presenta la informacin comparativa adicional, a menudo en columnas por separado, para mostrar la ganancia o prdida neta y la posicin financiera del perodo actual y cualesquier perodos anteriores presentados como si la nueva poltica contable hubiera sido siempre aplicada. Puede ser necesario aplicar este tratamiento contable cuando se requiere que los estados financieros incluyan informacin comparativa que concuerde con los estados financieros presentados en perodos anteriores. 55. El cambio en una poltica contable debe aplicarse en forma prospectiva cuando el monto a ser incluido en la ganancia o prdida neta por el perodo actual, requerido por el prrafo 53, no pueda ser determinado en forma razonable. 56. Cuando un cambio en una poltica contable tiene un efecto importante sobre el perodo actual o cualquier perodo anterior presentado, o pueda tener un efecto importante en perodos subsecuentes, una empresa debe revelar lo siguiente: a) b) y las razones para el cambio; el monto del ajuste reconocido en la ganancia o prdida neta en el perodo actual;

c) el monto del ajuste incluido en cada perodo por el que se presente informacin pro-forma y el monto del ajuste relativo a perodos anteriores a aquellos incluidos en los estados financieros. Si no es factible presentar informacin pro-forma, este hecho debe revelarse. FECHA EFECTIVA

57. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye los Pronunciamientos de Contabilidad Financiera No. 8 Cambios Contables y No. 9 Informacin de los Resultados de las Operaciones. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. REVELACIONES DE PARTES RELACIONADAS Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 24, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. ALCANCE 1. Esta Norma debe aplicarse al tratamiento de partes relacionadas y transacciones entre la empresa que informa y sus partes relacionadas. 2. Esta Norma aplica nicamente a las relaciones con partes relacionadas descritas en el prrafo 3, considerando modificaciones del prrafo 6. 3. Esta Norma trata solamente las relaciones de partes relacionadas que se describen en los siguientes prrafos (a) a (e): a) empresas que directa o indirectamente, a travs de uno o ms intermediarios controlan o son controladas por, o estn bajo un control comn de la empresa informante (esto incluye a compaas tenedoras, subsidiarias y subsidiarias asociadas); b) empresas asociadas (vase la Norma relacionada con la Contabilizacin de Inversiones en Asociadas); c) personas que poseen, directa o indirectamente, un inters en el derecho de voto de la empresa informante, lo que les da a ellos influencia significativa sobre la empresa, y los miembros cercanos de la familia de esas personas (miembros cercanos de la familia de una persona son aquellos de los que puede esperarse que influencien a o sean influenciados por esa persona en sus tratos con la empresa); d) personal gerencial clave. Esto es, aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad en las actividades de planeacin, direccin y control de la empresa informante, incluyendo directores y funcionarios de las empresas y miembros cercanos de las familias de stos; y e) empresas en las cuales, directa o indirectamente, cualquiera de las personas descritas en los incisos (c) o (d) anteriores posee un inters importante en el derecho de voto, o sobre las cuales, esa persona puede ejercer una influencia significativa. Esto incluye a empresas propiedad de los directores y a accionistas mayoritarios de la empresa informante y a empresas que tienen a un miembro clave de la gerencia en comn con la empresa informante. Al considerar cada posible relacin entre partes relacionadas, la atencin debe enfocarse a la sustancia de la relacin y no nicamente a la forma legal.

4.

No se requiere la revelacin de transacciones en:

a) estados financieros consolidados, con respecto a transacciones entre empresas del grupo; b) estados financieros de una empresa tenedora, cuando stos se emiten o publican conjuntamente con los estados financieros consolidados; c) estados financieros de una subsidiaria cuyo capital est totalmente posedo y si la tenedora est establecida en el mismo pas y emite estados financieros consolidados en el mismo; y, d) estados financieros de empresas controladas por el estado, de transacciones celebradas con otras empresas controladas por el estado. DEFINICIONES 5. Los siguientes trminos se utilizan en esta Norma con los significados que se indican: PARTE RELACIONADA.-. Se considera que las partes estn relacionadas si una de ellas tiene capacidad para controlar a la otra, o para ejercer una influencia importante sobre la otra parte en la toma de decisiones financieras y operativas. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS.- Es una transferencia de recursos o de obligaciones entre partes relacionadas, independientemente de si se carga o no un precio. CONTROL.- Es la propiedad, directa o indirecta a travs de subsidiarias, de ms de la mitad de los derechos de voto de una compaa o de inters importante en el poder de voto y en el poder para dirigir, por estatuto o convenio, las polticas financieras y operativas de la administracin de la empresa. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA.- Para los propsitos de esta Norma, es la participacin en las decisiones sobre polticas financieras y operativas de una empresa, pero no el control de esas polticas. La influencia significativa puede ejercerse de diversas maneras, normalmente por la representacin en el consejo de administracin, pero tambin, por ejemplo, por la participacin en los procesos de establecimiento de polticas, por transacciones importantes intercompaas, por intercambio de personal gerencial o por dependencia en informacin tecnolgica. La influencia significativa puede lograrse por la propiedad de acciones, por estatutos o por acuerdos. Con la propiedad de acciones se presume que hay influencia significativa de acuerdo con la definicin contenida en la Norma referente a la Contabilizacin de Inversiones en Asociadas. 6. En el contexto de esta Norma, lo siguiente no se considera partes relacionadas:

a) dos empresas por el solo hecho de tener a un director comn, a pesar de lo indicado en los prrafos 3 (d) y (e) anteriores (pero es necesario considerar la posibilidad y evaluar la probabilidad de que el director sea capaz de afectar las polticas de ambas empresas en sus tratos mutuos);

b)

(i)

proveedores de financiamiento,

(ii) sindicatos, (iii) empresas de servicios pblicos, y (iv) departamentos y agencias del gobierno, en el curso de sus tratos normales con una empresa, por virtud nicamente de esos tratos (no obstante que ellas pueden circunscribir el campo de accin de una empresa o participar en su proceso de toma de decisiones); y (c) un solo cliente, proveedor, concesionario, otorgante de franquicias, distribuidor o representante general con quien una empresa realiza un importante volumen de negocios solo por virtud de la resultante dependencia econmica. ASUNTOS IMPORTANTES SOBRE PARTES RELACIONADAS 7. Las relaciones entre partes relacionadas son una caracterstica normal del comercio y los negocios. Por ejemplo, frecuentemente las empresas realizan partes separadas de sus actividades a travs de empresas subsidiarias o asociadas, y adquieren intereses en otras empresas - para propsitos de inversin o por razones comerciales que son de proporciones tales que la empresa inversionista puede controlar o ejercer una influencia significativa en las decisiones financieras y operativas de la empresa en la que se invierte. 8. Las relaciones entre partes relacionadas pueden tener efectos en la posicin financiera o en los resultados de operacin de la empresa informante. Las partes relacionadas pueden realizar transacciones, que no se realizaran con partes no relacionadas. Tambin las transacciones entre partes relacionadas puede ser que no se efecten en condiciones similares a las que se utilizaran entre partes no relacionadas. 9. An si no se efectan transacciones entre partes relacionadas los resultados de operacin y la posicin financiera de una empresa pueden ser afectados por una relacin con una parte relacionada. La mera existencia de la relacin puede ser suficiente para afectar las transacciones de la empresa informante con otras partes. Por ejemplo, una subsidiaria puede terminar relaciones con un socio comercial si la tenedora adquiere otra subsidiaria asociada que tenga el mismo giro comercial del socio anterior. Alternativamente, una parte puede abstenerse de actuar debido a la influencia significativa de otra, por ejemplo, una subsidiaria puede recibir instrucciones de su tenedora para que no se involucre en actividades de investigacin y desarrollo. 10. Debido a que es una dificultad inherente para la administracin determinar el efecto de las influencias que no conducen a transacciones, de acuerdo con esta Norma no se requiere la revelacin de esos efectos. 11. El reconocimiento contable de una transferencia de recursos normalmente se basa en el precio convenido entre las partes. En las transacciones entre partes no relacionadas el precio es determinado por las partes actuando cada una con total independencia. Las partes relacionadas pueden tener un cierto grado de flexibilidad en

el proceso de fijacin de precios; esta flexibilidad no se presenta en las transacciones entre partes no relacionadas. 12. Se utilizan varios mtodos para cuantificar el precio de las transacciones entre partes relacionadas. 13. Una manera de fijar el precio para una transaccin entre partes relacionadas, es el mtodo de precios comparables no controlados, mediante el cual se fija el precio por referencia a productos comparables que se venden, en un mercado econmicamente comparable, a un comprador no relacionado con el vendedor. Normalmente se utiliza este mtodo cuando los productos o servicios que se suministran en una transaccin de partes relacionadas y las condiciones relativas, son similares a aquellas aplicables en transacciones comerciales normales. Tambin normalmente se utiliza para determinar el costo de financiamiento. 14. Cuando se transfieran productos entre partes relacionadas antes de su venta a una parte independiente, frecuentemente se utiliza el mtodo de precio de reventa. Este mtodo reduce el precio de reventa por un margen, representando un importe del cual el revendedor buscar cubrir sus costos y obtener una utilidad apropiada para llegar a un precio de transferencia para el revendedor. Hay problemas de juicio en la determinacin de una compensacin apropiada para la contribucin del revendedor al proceso. Este mtodo se utiliza tambin para transferencias de otros recursos, tales como derechos y servicios. 15. Otro enfoque es el mtodo de aumento o incremento al costo o costo-ms, el cual consiste en agregar un margen de utilidad apropiado al costo del proveedor. Pueden surgir dificultades en la determinacin tanto de los elementos del costo atribuible como del margen de utilidad. Entre los patrones que pueden ser de utilidad en la determinacin de los precios de las transferencias, se encuentra la comparacin con industrias similares, de rendimientos sobre rotaciones o sobre el capital empleado. 16. En algunas ocasiones los precios de las transacciones entre partes relacionadas no se determinan bajo uno de los mtodos descritos en los prrafos 13 a 15, precedentes. En algunas ocasiones no se carga ningn precio, como en los ejemplos de prestacin gratuita de servicios de administracin y la extensin de crdito sin intereses sobre una deuda. 17. En algunos casos las transacciones no hubieran tenido lugar si la relacin no hubiera existido. Por ejemplo, una compaa que vendi al costo una gran parte de su produccin a su compaa tenedora, pudo no haber encontrado un cliente alterno. REVELACIN 18. En el pas las leyes requieren que los estados financieros revelen ciertas categoras de partes relacionadas. En particular la atencin se centra en las transacciones con los administradores de la empresa, especialmente en cuanto a sus remuneraciones y prstamos debido a la naturaleza fiduciaria de sus relaciones con la entidad. Adems la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1, Presentacin de Estados Financieros, requiere la revelacin de transacciones e inversiones importantes intercompaas, de saldos con compaas del grupo, con asociadas o con

administradores. Las Normas relacionadas con Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias y Contabilizacin de Inversiones en Asociadas, requieren que se incluya en dichos estados una lista de las subsidiarias y compaas asociadas importantes y, en el caso de subsidiarias no consolidadas, los saldos con empresas del grupo y la naturaleza de las transacciones con el resto del grupo. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5, referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Funadamentales y Cambios en Polticas Contables, requiere la revelacin de las partidas no usuales. 19. Los siguientes son ejemplos de situaciones en los que las transacciones entre partes relacionadas pueden conducir a su revelacin por una empresa informante en el perodo que afectan: compras o ventas de productos (terminados o no terminados), compras o ventas de propiedades y de otros activos, prestacin o recepcin de servicios, convenios de representacin, intermediacin o agenciamiento, convenios de arrendamiento, transferencia de investigacin y desarrollo, convenios de licencia,

financiamiento (incluyendo prstamos y aportaciones de capital en efectivo o en especie), garantas y colaterales, contratos de administracin.

20. En donde existe control las relaciones entre partes relacionadas deben revelarse, independientemente de si ha habido o no transacciones entre las partidas relacionadas. 21. Para que un lector de los estados financieros se forme una opinin sobre los efectos de las relaciones entre partes relacionadas sobre una empresa informante, es apropiado revelar, donde existe control, la relacin de parte relacionada, independientemente de si han habido o no transacciones entre partes relacionadas 22 Si ha habido transacciones entre las partes relacionadas, la empresa informante debe revelar la naturaleza de las relaciones con las partes relacionadas as como los tipos de transacciones y los elementos de stas, necesarios para un entendimiento de los estados financieros. 23. Si ha habido transacciones entre las partes relacionadas, es apropiado revelar los tipos de transacciones y los elementos de dichas transacciones necesarios para un entendimiento de los estados financieros. Estos elementos normalmente incluyen:

a) indicacin del volumen de las transacciones, ya sea como un importe o como una proporcin apropiada; b) c) importes o proporciones apropiadas de partidas pendientes; y, polticas para fijar los precios.

24. Las partidas de naturaleza similar pueden revelarse combinndolas en una sola, excepto cuando su revelacin por separado sea necesaria para el entendimiento de los efectos de las transacciones entre partes relacionadas, sobre los estados financieros de la empresa informante. 25. En los estados financieros consolidados no es necesaria la revelacin de transacciones entre miembros del grupo, debido a que tales estados financieros consolidados presentan informacin sobre la empresa tenedora y subsidiarias como si fuera una sola empresa informante. Las transacciones con compaas asociadas, contabilizadas bajo el mtodo de participacin no son eliminadas, y por tanto requieren ser reveladas por separado, como transacciones con partes relacionadas. FECHA EFECTIVA Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 11 Divulgacin de Transacciones entre Partes Vinculadas. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana.

EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIOS DE MONEDA EXTRANJERA Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO Una empresa puede llevar a cabo actividades extranjeras en dos formas. Puede tener transacciones en moneda extranjera o puede tener operaciones extranjeras. Para incluir las transacciones en moneda extranjera y las operaciones extranjeras en los estados financieros de una empresa, las transacciones deben ser expresadas en la moneda en que informa la empresa y los estados financieros de las operaciones extranjeras deben ser traducidas a la moneda en que informa la empresa. Los temas principales en la contabilidad de transacciones en moneda extranjera y de operaciones extranjeras son decidir qu tasa de cambio usar y cmo reconocer en los estados financieros el efecto financiero de los cambios en las tasas de cambio. ALCANCE 1. Esta Norma debe aplicarse: a) b) al contabilizar las transacciones en monedas extranjeras; y al traducir los estados financieros de operaciones extranjeras que se incluyen en los estados financieros de la empresa por consolidacin, consolidacin proporcional o por el mtodo del valor patrimonial proporcional.

2.

Esta Norma no trata de la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera que no sean la clasificacin de diferencias de cambio originadas en un pasivo en moneda extranjera contabilizado como una cobertura de una inversin neta en una entidad extranjera. Otros aspectos de la contabilidad de coberturas, incluyendo los criterios para el uso de la contabilidad de coberturas, se tratarn en una Norma referente a Instrumentos Financieros. Esta Norma no especifica la moneda en que una empresa presenta sus estados financieros. Sin embargo, una empresa normalmente usa la moneda del pas en que est su domicilio (en el Ecuador la moneda es el sucre). Si usa una moneda diferente, esta Norma requiere la revelacin de la razn para cualquier cambio en la moneda en que se informa. Esta Norma no trata del restablecimiento de los estados financieros de una empresa de la moneda en que se informa hacia otra moneda para comodidad de los usuarios acostumbrados a esa moneda o por propsitos similares. Esta Norma no trata de la presentacin en el estado de flujos de efectivo, de los flujos de efectivo originados de transacciones en una moneda extranjera y la conversin de flujos de efectivo de una operacin extranjera (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 7, Estado de Flujos de Efectivo).

3.

4.

5.

DEFINICIONES 6. Los siguientes trminos se usan en esa Norma con los significados que se indican:

Operacin extranjera.- Es una subsidiaria, asociada, negocio en participacin o sucursal de la empresa que informa, cuyas actividades tienen como base o son conducidas en un pas distinto al pas de la empresa que reporta. Entidad Extranjera.- Es una operacin extranjera, cuyas actividades no son una parte integral de las de la empresa que informa. Moneda en que se informa.- Es la moneda usada para presentar los estados financieros. Moneda extranjera.- Es una moneda distinta a la moneda en que informa una empresa. Tasa de cambio.- Es la relacin de cambio de dos monedas. Diferencia de cambio.- Es la diferencia resultante de informar el mismo nmero de unidades de una moneda extranjera en la moneda en que se informa a diferentes tasas de cambio. Tipo de cierre o cambio.- Es la tasa de cambio actual en la fecha del balance general. Inversin neta en una entidad extranjera.- Es la participacin de la empresa que informa en los activos netos de esa entidad. Partidas monetarias.- Son dinero retenido y activos y pasivos por recibir o pagados en cantidades fijas o determinables de dinero. Valor justo.- Es el monto por el que podra intercambiarse un activo, o liquidarse un pasivo, entre personas enteradas y dispuestas en una transaccin de libre competencia. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA RECONOCIMIENTO INICIAL 7. Una transaccin en moneda extranjera es una transaccin que est denominada en o requiere liquidacin en una moneda extranjera, incluyendo transacciones originadas cuando una empresa: a) b) c) d) 8. compra o vende mercancas o servicios cuyo precio est denominado en una moneda extranjera; pide o da prestado fondos cuando las cantidades por cobrar o por pagar estn denominadas en una moneda extranjera; se convierte en parte de un contrato en moneda extranjera no realizado; o de algn modo adquiere o dispone de activos o incurre o liquida pasivos, denominados en una moneda extranjera.

Una transaccin en moneda extranjera debe ser registrada en su reconocimiento inicial en la moneda que se informa, aplicando a la cantidad en moneda extranjera la tasa de cambio entre la moneda en que se informa y la moneda extranjera en la fecha de la transaccin. La tasa de cambio en la fecha de la transaccin es a menudo conocida como la tasa actual. Por razones prcticas a menudo se usa una tasa que se aproxima a la tasa actual en la fecha de la transaccin, por ejemplo, una tasa promedio para una semana o un mes podra usarse para todas las transacciones en cada moneda extranjera que ocurrieran durante ese perodo. Sin embargo, si las tasas de cambio fluctan en forma importante, no es confiable el uso de la tasa promedio para un perodo.

9.

REPORTES EN FECHAS SUBSECUENTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

10.

En cada fecha de los estados financieros: a) b) las partidas monetarias en moneda extranjera deben informase usando el tipo de cierre; las partidas no monetarias que se asientan en trminos de costo histrico denominadas en una moneda extranjera deben informarse usando la tasa de cambio de fecha de la transaccin; y las partidas no monetarias que se registran a valor justo denominadas en una moneda extranjera deben informarse usando las tasas de cambio que existan cuando se determinaron los valores.

c)

11.

El valor en libros de una partida se determina de acuerdo con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad indicadas. Por ejemplo, ciertos instrumentos financieros, propiedades, planta y equipo pueden ser cuantificados a valor justo o a costo histrico. Ya sea que el valor en libros sea determinado basado en el costo histrico o el valor justo, los montos as determinados para partidas en moneda extranjera se informan entonces en la moneda en que se informa de acuerdo con esta Norma.

RECONOCIMIENTO DE DIFERENCIAS EN CAMBIO 12. Los prrafos 14 a 17 exponen el tratamiento contable requerido por esta Norma respecto de las diferencias en cambio en transacciones en moneda extranjera. Estos prrafos incluyen el tratamiento referencial para las diferencias de cambio que resulten de una grave devaluacin o depreciacin de una moneda contra la cual no hay medios factibles de cobertura y que afecta los pasivos que no pueden ser liquidados y los que se originan directamente sobre la reciente adquisicin de activos facturados en una moneda extranjera. El tratamiento alternativo permitido para dichas diferencias de cambio se expone en el prrafo 20. Esta Norma no trata de la contabilidad de cobertura para partidas en moneda extranjera, diferentes de la clasificacin de diferencias en cambio originadas en un pasivo en moneda extranjera contabilizado como una cobertura de una inversin neta en una entidad extranjera. Otros aspectos de contabilidad de coberturas, incluyendo los criterios para el uso de la contabilidad de coberturas y los requisitos para el reconocimiento de diferencias en cambio y la discontinuacin de la contabilidad de coberturas, se tratar en una Norma referente a Instrumentos Financieros. Las diferencias en cambio que se originan en la liquidacin de partidas monetarias o en el informe de partidas monetarias de una empresa a tasas diferentes de aquellas a las que fueron registradas inicialmente durante el perodo, o informadas en estados financieros previos, deben ser reconocidas como ingresos o como gastos en el perodo en que se originan, con la excepcin de diferencias en cambio tratadas de acuerdo a los prrafos 16 y 18. Una diferencia en cambio resulta cuando hay un cambio en la tasa de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de liquidacin de cualesquiera partidas monetarias originadas de una transaccin en moneda extranjera. Cuando la transaccin se liquida dentro del mismo perodo contable que en el que ocurri, toda la diferencia en cambio se reconoce en ese perodo. Sin embargo, cuando la transaccin se liquida en un perodo contable subsecuente, la diferencia en cambio reconocida en cada perodo intermedio hasta el perodo de liquidacin se determina por el cambio en tasas de cambio durante ese perodo.

13.

14.

15.

INVERSIN NETA EN UNA ENTIDAD EXTRANJERA 16. Las diferencias en cambio originadas en una partida monetaria que, en sustancia, forma parte de la inversin neta de una empresa en una entidad extranjera, deben clasificarse como capital en los estados financieros de la empresa hasta la disposicin de la

inversin neta, en cuyo momento deben ser reconocidas como ingresos o como gastos de acuerdo con el prrafo 36. 17. Una empresa puede tener una partida monetaria que es por cobrar a o pagadera por una entidad extranjera. Una partida cuya liquidacin no est planeada ni es probable que ocurra en el futuro predecible es, en sustancia, un aumento a o una deduccin de la inversin neta de la empresa en dicha entidad extranjera. Tales partidas monetarias pueden incluir documentos por cobrar o prstamos a largo plazo pero no incluyen cuentas comerciales por cobrar o por pagar. Las diferencias en cambio originadas en un pasivo en moneda extranjera contabilizado como una cobertura de la inversin neta de una empresa en una entidad extranjera deben clasificarse en una cuenta patrimonial en los estados financieros de la empresa hasta la disposicin de la inversin neta, en cuyo momento deben ser reconocidas como ingreso o como gastos de acuerdo con el prrafo 36.

18.

TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO 19. 20. El tratamiento referencial para las diferencias en cambio tratadas en el prrafo 20 se expone en el prrafo 14. Pueden resultar diferencias en cambio por una grave devaluacin o depreciacin de una moneda, contra la que no hay medios factibles de cobertura y que afecta a pasivos que no pueden ser liquidados y que se originan directamente por la adquisicin reciente de un activo facturado en una moneda extranjera. Tales diferencias en cambio deben ser incluidas en el valor en libros del activo relacionado provisto, que el valor en libros ajustado no exceda al ms bajo entre el costo de reposicin y el valor recuperable de la venta o uso del activo. Las diferencias en cambio no son incluidas en el valor en libros de un activo cuando la empresa tiene la capacidad de liquidar o cubrir el pasivo en moneda extranjera que se origina en la adquisicin del activo. Sin embargo, las prdidas por cambio son parte de los costos directamente atribuibles del activo cuando el pasivo no puede ser liquidado y no hay medios factibles de cobertura, por ejemplo, cuando como resultado de controles de cambio hay una demora en obtener moneda extranjera. Por tanto, bajo el tratamiento alternativo permitido, el costo de un activo facturado en una moneda extranjera se considera como la cantidad de moneda en que se informa que la empresa finalmente tiene que pagar para liquidar sus pasivos originados directamente en la reciente adquisicin del activo.

21.

Estados Financieros de Operaciones Extranjeras

CLASIFICACIN DE OPERACIONES EXTRANJERAS 22. El mtodo usado para traducir los estados financieros de una operacin extranjera depende de la forma en que est financiada y en que opere en relacin con la empresa que informa. Para este propsito las operaciones extranjeras son clasificadas ya sea como operaciones extranjeras que son integrales a las operaciones de la empresa que informa o entidades extranjeras. Una operacin extranjera que es integral a las operaciones de la empresa que informa desempea su negocio como si fuera una extensin de las operaciones de la empresa que informa. Por ejemplo, dicha operacin extranjera podra solo vender mercancas importadas de la empresa que informa y remitir los ingresos a la empresa que informa. En tales casos un cambio en la tasa de cambio entre la moneda en que se informa y la moneda del pas de la operacin extranjera tiene un efecto casi inmediato sobre el flujo de efectivo por operaciones de la empresa que informa. Por tanto, el cambio en la tasa de cambio afecta las partidas monetarias individuales retenidas por la operacin extranjera ms que la inversin neta en esa operacin de la empresa que informa.

23.

24.

En contraste, una entidad extranjera acumula efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y quizs contrate prstamos, todo substancialmente en su moneda local. Puede tambin entrar en transacciones en monedas extranjeras incluyendo transacciones en la moneda en que se informa. Cuando hay un cambio en la tasa de cambio entre la moneda en que se informa y la moneda local, hay poco o no hay efecto directo sobre los flujos de efectivo presentes o futuros por operaciones ya sea de la entidad extranjera o de la empresa que informa. El cambio en la tasa de cambio afecta la inversin neta en la entidad extranjera de la empresa que informa ms que a las partidas monetarias y no monetarias retenidas por la entidad extranjera. Las siguientes son indicaciones de que una operacin extranjera es una entidad extranjera ms que una operacin extranjera integral a las operaciones de la empresa que informa: a) si bien la empresa que informa puede controlar la operacin extranjera, las actividades de la operacin extranjera son llevadas a cabo con un grado importante de autonoma respecto de las empresas que informa; las transacciones con la empresa que informa no son una alta proporcin de las actividades de la operacin extranjera; las actividades de la operacin extranjera estn financiadas principalmente por sus propias operaciones o prstamos locales ms que por la empresa que informa; los costos de mano de obra, material y otros componentes de los productos o servicios de la operacin extranjera son primordialmente pagados o liquidados en la moneda local ms que en la moneda en que se informa; las ventas de la operacin extranjera son principalmente en monedas distintas a la moneda en que se informa; y los flujos de efectivo de la empresa que informa estn aislados de las actividades da a da de la operacin extranjera ms que ser directamente afectados por las actividades de la operacin extranjera.

25.

b) c) d)

e) f)

La clasificacin apropiada para cada operacin puede ser en principio establecida a partir de la informacin objetiva relacionada con los indicadores listados anteriormente. En algunos casos, la clasificacin de una operacin extranjera como una entidad extranjera o como una operacin integral de la empresa que informa puede no ser clara, y es necesario emitir un juicio para determinar la clasificacin apropiada. OPERACIONES EXTRANJERAS QUE SON INTEGRALES A LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA QUE INFORMA 26. Los estados financieros de una operacin extranjera que es integral a las operaciones de la empresa que informa, deben ser traducidos usando las normas y procedimientos de los prrafos 7 a 21 como si las transacciones de la operacin extranjera hubieran sido las de la empresa misma que informa. Las partidas individuales en los estados financieros de la operacin extranjera son traducidos como si todas sus transacciones hubieran entrado a la empresa misma que informa. El costo y depreciacin de propiedades, planta y equipo es traducido usando la tasa de cambio en la fecha de compra del activo o si el activo es asentado a valor justo, usando la tasa que exista en la fecha de la valuacin. El costo de inventarios es traducido a las tasas de cambio que existan cuando se incurrieron dichos costos. El valor recuperable o valor realizable de un activo es traducido usando la tasa de cambio que exista cuando el valor recuperable o valor neto realizable fue determinado. Por ejemplo, cuando el valor neto realizable de una partida de inventario se determina en una moneda extranjera, ese valor es traducido usando la tasa de cambio de la fecha en que el valor neto realizable es determinado. La tasa usada es por tanto generalmente el tipo de cierre. Puede requerirse un ajuste para reducir el valor en libros de un activo en los estados financieros de la empresa que informa a su valor recuperable o valor neto

27.

realizable an cuando no sea necesario tal ajuste en los estados financieros de la operacin extranjera. Alternativamente un ajuste en los estados financieros de la operacin extranjera puede necesitar ser revertido en los estados financieros de la empresa que informa. 28. Por razones prcticas, a menudo se usa una tasa que se aproxima a la tasa actual en la fecha de la transaccin, por ejemplo, una tasa promedio para una semana o un mes podra ser usada para todas las transacciones en cada moneda extranjera que ocurriera en ese perodo. Sin embargo, si las tasas de cambio fluctan significativamente, el uso de la tasa promedio para un perodo no es confiable. ENTIDADES EXTRANJERAS 29. Al traducir los estados financieros de una entidad extranjera para incorporacin en sus estados financieros, la empresa que informa debe usar los siguientes procedimientos: a) b) los activos y pasivos, monetarios y no monetarios, de la entidad extranjera deben ser traducidos al tipo de cierre; las partidas de ingreso y gastos de la entidad extranjera deben ser traducidas a las tasas de cambio de las fechas de las transacciones, excepto cuando la entidad extranjera informa en la moneda de una economa hiperinflacionaria, en cuyo caso las partidas de ingresos y gastos deben ser traducidas al tipo de cierre; y todas las diferencias de cambio resultantes deben ser clasificadas como patrimonio hasta la disposicin de la inversin neta.

c) 30.

Por razones prcticas a menudo se usa una tasa que se aproxima a las tasas actuales de cambio, por ejemplo, una tasa promedio para el perodo para traducir las partidas de ingresos y gastos de una operacin extranjera. La traduccin de los estados financieros de una entidad extranjera da como resultado el reconocimiento de diferencias en cambio originadas por: a) b) c) traducir las partidas de ingresos y gastos a las tasas de cambio de las fechas de las transacciones y los activos y pasivos al tipo de cierre; traducir la inversin neta de apertura en la entidad extranjera a una tasa de cambio diferente de la que se us previamente cuando se inform; y otros cambios al patrimonio en la entidad extranjera.

31.

Estas diferencias de cambio no son reconocidas como ingresos o gastos del perodo porque los cambios en las tasas de cambio tienen poco o ningn efecto directo sobre los flujos de efectivo presentes y futuros de operaciones de la entidad extranjera o de la empresa que informa. Cuando una entidad extranjera es consolidada, pero no se posee completamente, las diferencias en cambio acumuladas originadas por la traduccin y atribuibles a intereses minoritarios son asignadas e informadas como parte del inters minoritario en el balance general consolidado. 32. Cualquier crdito mercantil que se origine en la adquisicin de una entidad extranjera y cualesquier ajustes del valor justo a los valores en libros de activos y pasivos originados en la adquisicin de dicha entidad extranjera se tratan ya sea como: a) b) activos y pasivos de la entidad extranjera y son traducidos al tipo de cierre de acuerdo al prrafo 29, o activos y pasivos de la entidad que informa que o ya han sido expresados en la moneda en que se informa o son partidas no monetarias en moneda extranjera que se informan usando la tasa de cambio de la fecha de la transaccin de acuerdo al prrafo 10 (b).

33.

La incorporacin de los estados financieros de una entidad extranjera a los de la empresa que informa sigue los procedimientos de consolidacin normales, tales como la eliminacin de saldos intercompaas y transacciones intercompaas de una subsidiaria (ver las Normas referentes a Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de inversiones en Subsidiarias e Informes Financieros de los Intereses en Negocios en Participacin). Sin embargo, una diferencia en cambio que se origine en una partida monetaria intercompaa, ya sea a corto plazo o a largo plazo no puede ser eliminada contra una cantidad correspondiente originada en otros saldos intercompaas porque la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra y expone a la empresa que informa a una ganancia o prdida a travs de las fluctuaciones de la moneda. Consecuentemente en los estados financieros consolidados de la empresa que informa, dicha diferencia en cambio sigue siendo reconocida como ingreso o como un gasto o si se origina por las circunstancias descritas en el prrafo 15, se clasifica como patrimonio hasta la disposicin de la inversin neta. Cuando los estados financieros de una entidad extranjera son preparados a una fecha diferente de la de la empresa que informa, la entidad extranjera a menudo prepara, para propsitos de incorporacin en los estados financieros de la empresa que informa, estados a la misma fecha que la empresa que informa. Cuando no es factible hacer esto, es posible el uso de estados financiero preparados a una fecha diferente siempre que la diferencia no sea mayor de tres meses. En tal caso los activos y pasivos de la entidad extranjera son traducidos a la tasa de cambio en la fecha de los estados financieros de la entidad extranjera. Se hacen ajustes cuando sea apropiado para movimientos importantes en tasas de cambio hasta la fecha de los estados financieros de la empresa que informa. Los estados financieros de una entidad extranjera que informa en la moneda de una economa hiperinflacionaria deben ser restablecidos de acuerdo con la Norma referente a Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, antes de ser convertidos a la moneda en que informa la empresa que informa. Cuando la economa deja de ser hiperinflacionaria y la entidad extranjera discontina la preparacin y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo con la Norma referente a Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, debe usar los montos expresados en la unidad de cuantificacin actual en la fecha de discontinuacin como los costos histricos para traduccin a la moneda en que informa la empresa que informa.

34.

35.

DISPOSICIN DE UNA ENTIDAD EXTRANJERA 36. En la disposicin de una entidad extranjera, la cantidad acumulada de las diferencias en cambio que han sido diferidas y que se refieren a esa entidad extranjera deben ser reconocidas como ingresos o como gastos en el mismo perodo en que es reconocida la ganancia o prdida sobre la disposicin. Una empresa puede disponer de su inters en una entidad extranjera por medio de la venta, liquidacin, reembolso de su participacin en el capital, o abandono de toda o parte de esa entidad. El pago de un dividendo forma parte de una disposicin solo cuando constituye un ingreso de la inversin. En el caso de una disposicin parcial solo la participacin proporcional de las diferencias en cambio acumuladas relacionadas se incluye en la ganancia o prdida. Una rebaja del valor en libros de una entidad extranjera no constituye una disposicin parcial. Consecuentemente, no se reconoce en el momento de una rebaja ninguna parte de la ganancia o prdida por cambio extranjero diferida.

37.

CAMBIO EN LA CLASIFICACIN DE UNA OPERACIN EXTRANJERA 38. Cuando hay un cambio en la clasificacin de una operacin extranjera, los procedimientos de traduccin aplicables a la clasificacin revisada deben aplicarse desde la fecha del cambio en la clasificacin.

39.

Un cambio en la forma en que una operacin extranjera es financiada y opera en relacin a la empresa que informa puede conducir a un cambio en la clasificacin de esa operacin extranjera. Cuando una operacin extranjera que es integral a las operaciones de la empresa que informa se reclasifica como una entidad extranjera, las diferencias en cambio que se originan en la traduccin de activos no monetarios en la fecha de la reclasificacin se clasifican como patrimonio. Cuando se reclasifica una entidad extranjera como operacin extranjera que es integral a la operacin de la empresa que informa, las cantidades traducidas para partidas no monetarias en la fecha del cambio son tratadas como el costo histrico para dichas partidas en el perodo de cambio y perodos subsecuentes. Las diferencias en cambio que han sido diferidas no son reconocidas como ingresos o gastos sino hasta la disposicin de la operacin.

TODOS LOS CAMBIOS EN TASAS DE CAMBIO EXTRANJERO EFECTOS SOBRE IMPUESTOS DE DIFERENCIAS DE CAMBIO 40. Las ganancias y prdidas en transacciones de moneda extranjera y en diferencias en cambio originadas en la traduccin de los estados financieros de operaciones extranjeras pueden tener efectos asociados sobre impuesto que son contabilizados de acuerdo a la Norma referente a la Contabilizacin de Impuesto a la Renta.

REVELACIN
41. Una empresa debe revelar: a) b) el monto de diferencias en cambio incluido en la utilidad o prdida neta por el perodo; las diferencias en cambio netas clasificadas como patrimonio como un componente separado, y una conciliacin del monto de dichas diferencias en cambio al principio y al final del perodo; y el monto de diferencias en cambio originadas durante el perodo que se incluye en el valor en libros de un activo de acuerdo al tratamiento alternativo permitido en el prrafo 20.

c)

42.

Cuando la moneda en que se informa es diferente de la moneda del pais en que la empresa se ubica, debe revelarse la razn para usar una moneda diferente. La razn para cualquier cambio en la moneda en que se informa tambin debe revelarse. Cuando hay un cambio en la clasificacin de una operacin extranjera significativa, una empresa debe revelar: a) b) c) d) la naturaleza del cambio en clasificacin; la razn para el cambio; el impacto del cambio en clasificacin sobre el patrimonio de los accionistas; y el impacto sobre la utilidad o prdida neta para cada perodo anterior presentado si el cambio en clasificacin hubiera ocurrido al principio del perodo ms antiguo presentado.

43.

44.

Una empresa debe revelar el mtodo seleccionado, de acuerdo con el prrafo 32, para convertir los ajustes en crdito mercantil y valor justo originados en la adquisicin de una entidad extranjera. Una empresa revela el efecto sobre las partidas monetarias en moneda extranjera o sobre los estados financieros de una operacin extranjera, de un cambio en tasas de cambio que ocurre despus de la fecha de los estados financieros si el cambio es de tal importancia que el no revelarlo afectara la capacidad de los usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones y decisiones apropiadas (ver Norma Ecuatoriana de

45.

Contabilidad NEC No.4 referente a Contingencias y Sucesos que Ocurren despus de la Fecha del Balance). 46. Se recomienda tambin la revelacin de la poltica de una empresa del manejo de riesgo por moneda extranjera.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS 47. En la primera ocasin que una empresa aplique esta Norma, la empresa debe, excepto cuando el monto no sea determinable en forma razonable, clasificar separadamente y revelar el saldo acumulado al principio del perodo de las diferencias en cambio diferidas y clasificadas como patrimonio en perodos previos.

FECHA EFECTIVA Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 1 Tratamiento Contable de las Diferencias de Cambios por Transacciones en Moneda Extranjera. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana. REPORTANDO INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS Esta Norma, ha sido desarrollada en referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 14, revisada en julio de 1998. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta norma es establecer los principios para el reporte de la informacin financiera por segmentos informacin acerca de los diferentes tipos de productos y servicios que una empresa produce y de las diferentes reas geogrficas en las que opera para ayudar a los usuarios de los estados financieros a: a) b) c) Entender mejor el desempeo pasado de la empresa; Evaluar mejor los riesgos y resultados de la empresa; y Hacer juicios ms fundamentados acerca de la empresa como un todo.

Muchas empresas proveen grupos de productos y servicios u operan en reas geogrficas sujetas a distintas tasas de rendimiento, oportunidades de crecimiento, proyeccin futura y riesgos. La informacin acerca de los distintos tipos de productos y servicios de una empresa y de sus operaciones en diferentes reas geogrficas llamadas con frecuencia informacin por segmentos es relevante para evaluar los riesgos y resultados de una empresa diversificada y multinacional, que no puede determinar los datos a ser agregados. Consecuentemente, la informacin por segmentos es ampliamente considerada como necesaria para cubrir las necesidades de los usuarios de los estados financieros. ALCANCE 1. 2. Esta Norma aplica para juegos completos de estados financieros publicados que cumplan con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Un juego completo de los estados financieros incluye un balance general, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo, el estado de cambios en el patrimonio y las notas a los estados financieros, segn lo requiere la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1 relacionada con la Presentacin de Estados Financieros.

3.

Esta Norma aplica para empresas cuyo patrimono o valores de deuda se negocian pblicamente y por empresas que se encuentran en proceso de emisin de deuda o patrimonio en mercados de valores. Si una empresa cuyos valores no se negocian pblicamente prepara estados financieros que cumplan con Normas Ecutorianas de Contabilidad, se le recomienda la revelacin voluntaria de la informacin financiera por segmentos. Si una empresa cuyos valores no se negocian pblicamente elige revelar voluntariamente la informacin por segmentos en estados financieros que cumplen con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, debe cumplir con los requisitos de esta Norma en su totalidad. Si un informe financiero individual contiene tanto los estados financieros consolidados de una empresa cuyos valores se negocian pblicamente como los estados financieros de la matriz o una o ms subsidiarias por separado, la informacin financiera por segmentos debe presentarse slo sobre la base de los estados financieros consolidados. Si una subsidiaria es por s sola una empresa cuyos valores se negocian pblicamente, presentar informacin por segmentos de su propio informe financiero separado. De manera similar, si un reporte financiero individual contiene tanto los estados financieros de una empresa cuyos valores se negocian pblicamente y los estados financieros separados de una asociada bajo el mtodo patrimonial proporcional en el patrimonio neto o una asociacin en participacin, en la cual la empresa tiene un inters financiero, debe presentar la informacin financiera por segmentos solamente sobre la base de los estados financieros de la empresa. Si la asociada bajo el mtodo patrimonial proporcional en el patrimonio neto o la sociedad en participacin es en s misma una empresa cuyos valores se negocian pblicamente, presentar informacin por segmentos en su propio informe financiero. DEFINICIONES

4.

5.

6.

7.

DEFINICIONES DE OTRAS NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD 8. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables; y en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 9 referente a Ingresos: Actividades de operacin.- Son las principales actividades productoras del ingreso de una empresa y otras actividades que no sean financieras ni de inversin. Polticas contables.- Son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficas adoptadas por una empresa en la preparacin y presentacin de los estados financieros. Ingreso.- Es el flujo bruto de los beneficios econmicos durante el perodo provenientes del curso de las actividades ordinarias de una empresa cuando esos flujos generan incrementos de patrimonio diferentes de aquellos relacionados con contribuciones de los socios. DEFINICIONES DE SEGMENTOS DE NEGOCIO Y SEGMENTOS GEOGRFICOS 9. Los trminos segmento de negocio y segmento geogrfico se utilizan en esta

norma con los siguientes significados:

Un segmento de negocio es un componente del negocio de una empresa que se distingue por su compromiso de proveer un producto o servicio individual o un grupo de productos o servicios relacionados sujetos a riesgos y resultados diferentes de otros segmentos de negocios. Los factores a considerar para determinar si los productos o servicios son relacionados incluyen: a) b) c) d) e) la naturaleza de los productos o servicios; la naturaleza de los procesos de produccin; el tipo o clase de cliente para los productos o servicios; los mtodos utilizados para distribuir los productos o proveer los servicios; y si aplica, la naturaleza del ambiente regulatorio, por ejemplo: banca, seguros o servicios pblicos.

Un segmento geogrfico es un componente de una empresa que se distingue por proveer productos o servicios dentro de un ambiente econmico en particular y que est sujeto a riesgos y resultados distintos de los componentes que operan en otros ambientes econmicos. Los factores que deben considerarse para identificar los segmentos geogrficos incluyen: a) b) c) d) e) f) similitud en las condiciones econmicas y polticas; relaciones entre las operaciones de las distintas reas geogrficas; proximidad de las operaciones; riesgos especiales asociados con las operaciones en un rea en particular; controles de cambio; y los riesgos cambiarios subyacentes.

Un segmento reportable es un segmento del negocio o segmento geogrfico identificado en base a las definiciones previas para las cuales esta norma requiere que se revele informacin por segmentos. 10. 11. Los factores del prrafo 9 en los que se identifican los segmentos de negocios y segmentos geogrficos, no se encuentran listados en un orden en particular. Un segmento de negocio individual no incluye productos ni servicios con riesgos y resultados significativamente diferentes. Mientras puede haber disimilitudes con respecto a uno o varios de los factores definidos como un segmento de negocio, se espera que los productos y servicios incluidos en un segmento del negocio en particular sean similares con respecto a la mayora de los factores. De manera similar, un segmento geogrfico no incluye operaciones en ambientes econmicos con riesgos y resultados significativamente diferentes. Un segmento geogrfico puede ser un pas en particular, un grupo o ms de pases, o una regin dentro de un pas. Las fuentes predominantes de riesgos afectan la manera en que la mayora de las empresas se organizan y administran. Por lo tanto, el prrafo 27 de esta norma provee que la estructura organizacional de una empresa y su sistema de reporte financiero es la base para identificar sus segmentos. Tanto los riesgos como los resultados de una empresa estn influenciados por la localizacin geogrfica de sus operaciones (donde se encuentran la produccin de sus productos y las actividades para proveer sus servicios) y tambin por la ubicacin de sus mercados (donde sus productos se venden o sus servicios se prestan). La definicin permite que los segmentos se encuentren basados en uno de los dos elementos: a) la localizacin de la produccin o instalaciones de servicios y otros activos; o

12.

13.

b) 14.

la localizacin de sus mercados y clientes.

La estructura organizacional y de informacin financiera de una empresa, normalmente proveer evidencia de si su fuente principal de riesgos geogrficos resulta de la ubicacin de sus activos (la fuente de sus ventas) o de la ubicacin de sus clientes (el destino de sus ventas). Consecuentemente, una empresa observa esta estructura para determinar si sus segmentos geogrficos deben basarse en la ubicacin de sus activos o sus clientes. La determinacin de la composicin de un segmento de negocio o geogrfico involucra cierto grado juicio. Al efectuar ese juicio, la gerencia de la empresa toma en cuenta el objetivo de reportar la informacin financiera por segmentos de la manera que se establece en esta norma y las caractersticas cualitativas de los estados financieros segn se identifican en el Marco de Conceptos para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros de las NEC. Esas caractersticas cualitativas incluyen la relevancia, confiabilidad y comparabilidad a travs del tiempo, de la informacin financiera que se reporta sobre los diferentes grupos de productos y servicios de una empresa y sobre sus operaciones en reas geogrficas en particular, y de la utilidad de esa informacin para evaluar los riesgos y resultados de una empresa como un todo.

15.

DEFINICIONES DE INGRESO, GASTO, UTILIDAD, ACTIVOS Y PASIVOS POR SEGMENTO 16. Los siguientes trminos adicionales se usan en esta Norma con los significados que se indican: Ingreso por Segmento.- Es el ingreso que se reporta en el estado de resultados de una empresa, directamente atribuible a un segmento y la porcin relevante del ingreso de una empresa que puede ser asignado a un segmento sobre una base razonable, ya sea de ventas a clientes externos o de transacciones con otros segmentos de la misma empresa. El ingreso por segmento no incluye: a) b) partidas extraordinarias; ingresos por intereses o dividendos, incluyendo los intereses ganados sobre anticipos o prstamos a otros segmentos, a menos que las operaciones del segmento sean bsicamente de naturaleza financiera; o ganancia en ventas de inversiones o ganancias en la cancelacin de deuda, a menos que las operaciones primarias del segmento sean de naturaleza financiera.

c)

El ingreso por segmento incluye la participacin de la empresa en utilidades o prdidas en asociadas, sociedades en participacin, u otras inversiones contabilizadas por el mtodo patrimonial proporcional, solamente si dichas inversiones estn incluidas en el ingreso consolidado o total de la empresa. El ingreso por segmento incluye la participacin de un socio en el ingreso de una entidad controlada conjuntamente y que se contabiliza por el mtodo de la consolidacin proporcional, de acuerdo con la Norma referente a Informacin Financiera de Intereses en Sociedades en Participacin. Gasto por Segmento.- Es el gasto que resulta de las actividades de operacin de un segmento directamente atribuible al segmento y la porcin relevante de un gasto que puede ser asignado al segmento sobre una base razonable, incluyendo los gastos relacionados con ventas a clientes externos y gastos relacionados con transacciones con otros segmentos de la misma empresa. El gasto por segmento no incluye: a) partidas extraordinarias;

b)

intereses, incluyendo los intereses incurridos en anticipos o prstamos con otros segmentos, a menos que las operaciones del segmento sean bsicamente de naturaleza financiera; prdidas en venta de inversiones o prdidas en liquidaciones de deuda, a menos que las operaciones del segmento sean bsicamente de naturaleza financiera; la participacin de la empresa en las prdidas en asociadas, sociedades en participacin u otras inversiones contabilizadas por el mtodo patrimonial proporcional; gasto de impuesto a la renta; o gastos generales de administracin, gastos de la casa matriz y otros gastos que surgen a nivel de empresa y que se relacionan con sta como un todo. Sin embargo, algunas veces los costos se incluyen a nivel de empresa en lugar del segmento. Tales costos son los gastos por segmento si se relacionan con las actividades de operacin del segmento y pueden ser directamente atribuibles o asignables al segmento sobre una base razonable.

c) d)

e) f)

El gasto por segmento incluye la participacin de un socio en los gastos de una entidad controlada conjuntamente y que se contabiliza por el mtodo de la consolidacin proporcional de acuerdo con la Norma referente a Informacin Financiera de Intereses en Sociedades en Participacin. Para operaciones por segmento que son bsicamente de naturaleza financiera, el ingreso y gasto por inters debe ser reportado como un monto individual neto para propsitos de informacin por segmentos, solamente si dichas partidas se netean en los estados financieros consolidados o individuales de la empresa. Utilidad por Segmento.- Es el ingreso por segmento menos el gasto por segmento. La utilidad por segmento se determina antes del ajuste de inters minoritario. Activos por Segmento.- Son aquellos activos de operacin que se utilizan por un segmento en sus actividades de operacin y que pueden ser directamente atribuibles al segmento o asignados al segmento sobre una base razonable. Si la utilidad por segmento de un segmento incluye ingresos por intereses o dividendos, sus activos por segmento incluyen las cuentas por cobrar relacionadas, prstamos, inversiones u otros activos generadores del ingreso. Los activos por segmento no incluyen activos de impuesto a la renta. Los activos por segmento incluyen inversiones contabilizadas por el mtodo patrimonial proporcional solamente si la utilidad o prdida de tal inversin se incluye como ingresos en el ingreso por segmento. Los activos por segmento incluyen la participacin de un socio en los activos de operacin de una entidad controlada conjuntamente y que se contabiliza por el mtodo de la consolidacin proporcional segn la Norma referente a Informacin Financiera de Intereses en Sociedad en Participacin. Los activos por segmento se determinan despus de deducir las provisiones relacionadas que se reportan como compensaciones directas del balance general de la empresa. Pasivos por Segmento.- Son aquellos pasivos de operacin que resultan de las actividades de operacin de un segmento y que son atribuibles directamente al segmento o que pueden ser asignables al segmento sobre una base razonable. Si la utilidad por segmento de un segmento incluye gasto de inters, sus pasivos por segmento incluyen los pasivos relacionados que devengan inters.

Los pasivos por segmento incluyen la participacin de un socio en los pasivos de una entidad controlada conjuntamente y que se contabiliza por el mtodo de la consolidacin proporcional segn la Norma referente a la Informacin Financiera de Intereses en Sociedades en Participacin. Los pasivos por segmento no incluyen los pasivos por impuesto a la renta. Polticas de Contabilizacin por Segmento.- Son las polticas contables adoptadas para la preparacin y presentacin de los estados financieros del grupo o empresa consolidada, as como tambin, aquellas polticas contables que se refieren especficamente a la informacin por segmentos. 17. Las definiciones de ingreso por segmento, gasto por segmento, activos por segmento y pasivos por segmento incluyen los montos de las partidas que son directamente atribuibles a un segmento, y los montos de las partidas que pueden ser asignados (prorrateados) a un segmento sobre una base razonable. Una empresa mira a su sistema interno de informacin financiera como el punto de partida para identificar las partidas que pueden ser directamente atribuibles o razonablemente asignables a los segmentos. Se presume que los montos que se han identificado con los segmentos para propsitos de reporte financiero interno, son directamente atribuibles o razonablemente asignables a los segmentos para propsitos de la medicin del ingreso por segmento, gasto por segmento, activos por segmento y pasivos por segmento de los segmentos reportables. Sin embargo, en algunos casos para propsitos de reporte financiero interno, un ingreso, gasto, activo o pasivo puede haber sido asignado a segmentos sobre una base que es comprendida por la gerencia de la compaa, pero que puede ser considerada subjetiva, arbitraria o de difcil comprensin por los usuarios externos de los estados financieros. Tal asignacin no constituira una base razonable bajo las definiciones de ingreso por segmento, gasto por segmento, activo por segmento y pasivo por segmento segn esta norma. A la inversa, una empresa puede elegir no asignar algunas partidas de ingreso, gasto, activo o pasivo para propsitos de reporte financiero interno, a pesar de que existe una base razonable para hacerlo. Tales partidas se asignan en base a las definiciones de ingreso por segmento, gasto por segmento, activos por segmento y pasivos por segmento, de esta Norma. Ejemplos de activos por segmento incluyen activos corrientes que se utilizan en las actividades de operacin del segmento, propiedades, planta y equipo, activos sujetos a arrendamiento financiero y activos intangibles. Si una partida de depreciacin y amortizacin se incluye en el gasto por segmento, el activo relacionado tambin se incluye en los activos por segmento. Los activos por segmento no incluyen los activos utilizados para propsitos generales de la empresa o de la casa matriz. Los activos por segmento incluyen los activos de operacin compartidos por dos o ms segmentos si existe una base razonable de asignacin. Los activos por segmento incluyen el crdito mercantil directamente atribuible a un segmento o que puede ser asignado a un segmento sobre una base razonable, y el gasto por segmento incluye la correspondiente amortizacin del crdito mercantil. Ejemplos de pasivos por segmento incluyen proveedores y otras cuentas por pagar, pasivos acumulados, anticipos de clientes, provisiones por garanta de productos y otros reclamos relacionados con la provisin de bienes y servicios. Los pasivos por segmento no incluyen prstamos, pasivos relacionados con activos sujetos a arrendamiento financiero y otros pasivos incurridos para propsitos de financiamiento en lugar de operacin. Si el gasto por inters se incluye en el resultado neto del segmento, el correspondiente pasivo que devenga inters se incluye en los pasivos por segmento. Los pasivos por segmentos cuyas operaciones no son de naturaleza financiera no incluyen prstamos ni pasivos similares, porque el resultado neto por segmento representa una utilidad o prdida de operacin en lugar de utilidad o prdida financiera. Adems, debido a que con frecuencia la deuda se emite a nivel de la casa matriz, vista la

18.

19.

20.

empresa globalmente, por lo general no es posible atribuir directamente o asignar razonablemente, el pasivo que devenga inters al segmento. 21. La medicin de los activos y pasivos por segmentos incluye ajustes a los saldos iniciales de los activos y pasivos por segmento identificables de una compaa adquirida en una combinacin de negocios contabilizada como compra, incluso si tales ajustes se hacen solamente para propsitos de consolidacin de los estados financieros y no se registran en los estados financieros individuales de la matriz ni de la subsidiaria. De manera similar, si las propiedades, planta y equipo han sido revaluadas con posterioridad a la compra, de acuerdo con el tratamiento contable alternativo permitido por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 12 referente a Propiedades, Planta y Equipo, las mediciones de los activos por segmentos deben reflejar dichas revaluaciones. En las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se puede encontrar cierta gua para la asignacin de costos. Por ejemplo, los prrafos 7-13 de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 11 referente a Inventarios, establecen la gua para atribuir y asignar costos a inventarios, y los prrafos 15-20 de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 15 referente a Contratos de Construccin, lo hace para atribuir y asignar costos a los contratos. Dichas guas pueden ser tiles al atribuir y asignar costos a los segmentos. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 referente a Estado de Flujos de Efectivo, establece la gua sobre cmo los sobregiros bancarios deben incluirse como efectivo o deben reportarse como prstamos. Ingreso por segmento, gasto por segmento, activos por segmento y pasivos por segmento, se determinan antes de la eliminacin de saldos y transacciones entre grupos, como parte del proceso de consolidacin, excepto los saldos y transacciones dentro de un segmento individual. Mientras que las polticas contables utilizadas en la preparacin y presentacin de los estados financieros en conjunto de la empresa son tambin polticas contables por segmento fundamentales, las polticas contables por segmento incluyen adems, polticas especficamente relacionadas con la informacin por segmentos, tales como la identificacin de los segmentos, los mtodos de valoracin de las transferencias entresegmentos, y las bases para asignar los ingresos y gastos a los segmentos.

22.

23.

24.

25.

IDENTIFICANDO LOS SEGMENTOS REPORTABLES FORMATOS DE INFORMACIN POR SEGMENTOS PRIMARIO Y SECUNDARIO 26. La fuente y naturaleza dominante de los riesgos y resultados de una empresa debe determinar si su formato de informacin por segmentos primario sern los segmentos del negocio o segmentos geogrficos. Si los riesgos y tasas de retorno de la empresa se ven afectados predominantemente por diferencias en los bienes y servicios que produce, su formato primario para reportar informacin por segmentos debe ser el segmento de negocio, informando como secundaria la informacin geogrfica. De manera similar, si los riesgos y tasas de retorno de una empresa se ven afectados predominantemente por el hecho de operar en diferentes pases o en otras reas geogrficas, su formato primario para reportar informacin financiera por segmentos debe ser por segmento geogrfico, con informacin secundaria reportada para los grupos y servicios relacionados. 27. La estructura organizacional y administrativa interna de una empresa y su sistema de informacin financiera interna hacia la junta directiva y al director ejecutivo, debe normalmente ser la base para identificar la fuente y naturaleza predominante de riesgos y de diferentes tasas de retorno que enfrenta una empresa, y que por lo tanto, determina

cul formato de informacin es primario y cul secundario, excepto por lo previsto en los prrafos (a) y (b) a continuacin: a) si los riesgos y tasas de retorno de una empresa se encuentran fuertemente afectados tanto por diferencias en los bienes y productos que produce, como por diferencias en las reas geogrficas que opera, segn se evidencia en el enfoque matricial para administrar la compaa y para informar internamente a la junta directiva y al director ejecutivo, la empresa debe usar los segmentos del negocio como su formato primario de informacin por segmentos y los segmentos geogrficos como su formato de informacin secundario; y si la estructura organizacional y gerencial interna de una empresa y su sistema interno de informacin financiera a la junta directiva y al director ejecutivo no estn basados, ni en productos o servicios individuales o en grupos de productos/servicios relacionados ni en factores geogrficos, los directores y la gerencia de la empresa deben determinar si los riesgos y resultados de la empresa estn ms relacionados con los productos y servicios que produce que con las reas geogrficas en las que opera; y, como consecuencia de lo cual, debe elegir o el segmento del negocio o el segmento geogrfico, como el formato de reporte primario de informacin por segmentos de la empresa, junto con el otro, como su formato de informacin secundario.

b)

28.

Para la mayora de las empresas, la fuente predominante de riesgos y resultados determina la manera en que la empresa est organizada y administrada. La estructura organizacional y administrativa de una empresa y su sistema interno de informacin financiera, provee normalmente la mejor evidencia de la fuente predominante de sus riesgos y resultados para propsitos de su informacin por segmentos. Por lo tanto, exceptuando raras circunstancias, una empresa reportar en sus estados financieros informacin por segmentos, sobre la misma base que reporta internamente a la alta gerencia. Su fuente predominante de riesgos y resultados, se convierte en su formato primario de informacin por segmentos. Su fuente secundaria de riesgos y resultados se convierte en su formato sucundario de informacin por segmentos.

29. Por lo general, una presentacin matricial tanto de segmentos del negocio como segmentos geogrficos, como formatos primarios de informacin por segmentos, con revelaciones completas de las bases de cada segmento proveer informacin til si los riesgos y tasas de retorno de una empresa se ven afectados de manera importante tanto por las diferencias en los bienes y productos que produce, como por las diferencias en las reas geogrficas en las que opera. Esta norma no requiere, pero no prohibe una presentacin matricial. 30. En algunos casos, la organizacin de una empresa y su informacin interna puede haber desarrollado en el tiempo lneas no relacionadas con diferencias en los tipos de productos y servicios que produce o con las reas geogrficas en las que opera. Por ejemplo, la informacin interna puede estar organizada solamente para la entidad legal, dando como resultado segmentos internos compuestos por grupos de productos y servicios no relacionados. En aquellos casos inusuales, los datos por segmentos reportados internamente no cumplirn con los objetivos de esta norma. Por lo tanto, segn el prrafo 27(b) se requiere que los directores y la gerencia de la empresa determinen si los riesgos y resultados de la empresa se conducen mayormente por los productos/servicios o por los factores geogrficos, y que elijan, ya sea los segmentos del negocio o los segmentos geogrficos como la base primaria de informacin por segmentos de la empresa. Los objetivos son lograr un grado razonable de comparabilidad con otras empresas, incrementar la comprensin de la informacin resultante y cubrir las necesidades expresadas por los inversionistas, prestamistas y otros, en cuanto a informacin acerca de los riesgos y resultados por producto/serviciorelacionado y el factor geogrfico relacionado.

SEGMENTOS DEL NEGOCIO Y GEOGRFICOS

31.

Los segmentos del negocio y geogrficos de una empresa para propsitos de reporte externo, deben ser aquellas unidades de la organizacin para las cuales la informacin se reporta a la junta directiva o al director ejecutivo con el propsito de evaluar el desempeo pasado de la unidad, y de tomar decisiones acerca de la asignacin futura de los recursos, excepto por lo determinado en el prrafo 32. Si la estructura organizacional y administrativa interna de una empresa y su sistema de informacin financiera interna hacia la junta directiva y el director ejecutivo no se basan ni en productos o servicios individuales ni en grupos de productos o servicios relacionados, ni en factores geogrficos, segn el prrafo 27(b) se requiere que los directores y la administracin de la empresa elijan ya sea los factores del negocio o los factores geogrficos como el formato primario de informacin por segmentos, en base a su evaluacin de cules reflejan la fuente primaria de los riesgos y resultados de la empresa, considerando los otros como formato de informacin secundario. En ese caso, los directores y la administracin de la empresa deben determinar sus segmentos del negocio y segmentos geogrficos para propsitos de reporte externo, en base a los factores definidos segn el prrafo 9 de esta norma, en lugar de en base a su sistema interno de informacin financiera hacia la junta directiva y hacia el director ejecutivo, en consistencia con lo siguiente: a) si uno o ms de los segmentos reportados internamente a los directores o administradores es un segmento del negocio o un segmento geogrfico basado en los factores definidos segn el prrafo 9, pero diferentes de los del literal (b) siguiente, deben aplicarse nicamente a aquellos segmentos internos que no cumplen con las definiciones del prrafo 9 (esto es, un segmento reportado internamente que cumple con las definiciones no debe ser segmentado posteriormente); para aquellos segmentos reportados internamente a los directores y administradores, que no satisfacen las definiciones del prrafo 9, la gerencia de la empresa debe mirar el siguiente nivel inferior de segmentacin interna que reporta informacin por lneas de productos y servicios o por lneas geogrficas, segn considere apropiado bajo las definiciones del prrafo 9; y si el segmento de nivel inferior de reporte interno cubre la definicin de segmento del negocio o segmento geogrfico, en base los factores del prrafo 9, deben aplicarse a dichos segmentos los criterios establecidos en los prrafos 34 y 35, para identificar los reportes segmentables.

32.

b)

c)

33.

Bajo esta Norma, la mayora de las empresas identifican sus segmentos del negocio y geogrficos como las unidades organizacionales para las cuales se reporta la informacin a los directores (particularmente a los directores supervisores no administradores, si los hay) y al director ejecutivo (quien toma las decisiones, que en algunos casos es un grupo de personas) con el fin de evaluar el desempeo pasado de cada unidad y para tomar decisiones acerca de la asignacin futura de los recursos. Y si inclusive una empresa debe aplicar el prrafo 32, porque sus segmentos internos no son por lneas de producto/servicio o geogrficas, mirar al siguiente nivel inferior de segmentacin interna que reporta informacin por lneas producto/servicio o por lneas geogrficas, en lugar de construir segmentos solamente para propsitos de informacin externa. Este enfoque de mirar la estructura organizacional y administrativa de una empresa y su sistema interno de informacin financiera para identificar los segmentos del negocio y geogrficos de la empresa pra propsitos de reporte externo, se denomina algunas veces enfoque gerencial, y los componentes organizacionales para los cuales la informacin se reporta internamente se denominan algunas veces segmentos operacionales

SEGMENTOS REPORTABLES 34. Dos o ms segmentos del negocio o segmentos geogrficos reportados internamente y que son sustancialmente similares, pueden combinarse como un solo segmento del

negocio geogrfico. Dos o ms segmentos del negocio o segmentos geogrficos son sustancialmente similares slo si: a) b) 35. muestran un desempeo financiero de largo plazo similar; y son similares en todos los factores segn la correspondiente definicin del prrafo 9.

Un segmento del negocio o segmento geogrfico debe identificarse como un segmento reportable si el mayor volumen de sus ingresos proviene de ventas a clientes externos, y: a) su ingreso de ventas a clientes externos y de transacciones con otros segmentos es 10 por ciento o ms de su ingreso total, interno y externo, para todos los segmentos; o su resultado por segmento, sea utilidad o prdida, es 10 por ciento o ms del resultado combinado de la utilidad de todos los segmentos o el resultado combinado de la prdida de todos los segmentos, cualquiera de las dos, la de mayor monto; o sus activos son 10 por ciento o ms del total de activos de todos los segmentos.

b)

c) 36.

Si un segmento reportado internamente se encuentra bajo todos los puntos de partida importantes del prrafo 35: a) b) ese segmento puede designarse independientemente de su tamao; como un segmento reportable,

si no se le designa como segmento reportable independientemente de su tamao, ese segmento puede combinarse dentro de un segmento reportable separadamente con uno o ms de los segmentos similares reportables internamente, que tambin estn bajo todos los puntos de partida de importancia segn el prrafo 35 (dos o ms segmentos del negocio o segmentos geogrficos son similares si comparten la mayora de los factores segn se define en el prrafo 9); y si dicho segmento no se reporta o combina por separado debe incluirse como una partida de conciliacin no asignable (prorrateable).

c) 37.

Si el total del ingres externo atribuible a los segmentos reportables constituye menos del 75 por ciento del total de la empresa o del ingreso consolidado, debe identificarse segmentos adicionales como los segmentos reportables, incluso si no llegan al 10 por ciento del punto de partida establecido en el prrafo 35, hasta que al menos el 75 por ciento del ingreso total de la empresa o consolidado se incluya en los segmentos reportables.

38. El 10 por ciento referencial de esta Norma no debe considerarse como una gua para determinar la materialidad de cualquier aspecto de informacin financiera, que no sean los segmentos de informacin del negocio o geogrficos. 39. Al limitar los segmentos reportables a aquellos que proveen el mayor volumen de sus ingresos de ventas a clientes externos, esta norma no requiere que las diferentes etapas de operaciones integradas verticalmente sean identificadas separadamente como segmentos del negocio. Sin embargo, en algunas industrias, es prctica comn reportar ciertas actividades integradas verticalmente como segmentos separados del negocio, a pesar de que no generan ingresos importantes de ventas externas. Por ejemplo, muchas compaas petroleras internacionales reportan sus actividades de exploracin y explotacin y sus actividades de refino y comercializacin como segmentos separados del negocio a pesar de que la mayor parte o todo el producto de la extraccin petrleo crudo se transfiere internamente a la operacin de refinamiento de la empresa. Esta Norma incentiva, pero no requiere informar voluntariamente como segmentos separados, las actividades integradas verticalmente, segn la correspondiente

40.

descripcin incluyendo la revelacin de la base de valuacin de las transferencias entresegmentos, segn lo establecido en el prrafo 75. 41. Si el sistema de informacin interno de una empresa trata a las actividades integradas verticalmente como segmentos separados, y la empresa no elige reportarlas externamente como segmentos del negocio, el segmento vendedor debe combinarse en el (los) segmento(s) comprador(es) al identificar los segmentos del negocio reportables externamente, a menos que no exista una base razonable para hacerlo, en cuyo caso, el segmento vendedor debera incluirse como una partida de conciliacin no asignada. Un segmento identificado como un segmento reportable en el perodo inmediato anterior porque satisfaca el requisito indispensable del 10 por ciento, debe continuar siendo un segmento reportable en el perodo corriente, independientemente de si su ingreso, resultado, y activos ya no exceden el 10 por ciento referencial, si la gerencia de la empresa juzga que el segmento contina siendo importante. Si un segmento es identificado como segmento reportable en el perodo corriente porque satisface el requisito del 10 por ciento referencial, los datos del segmento por el perodo anterior que se presentan para propsitos de comparacin, deben restablecerse para el nuevo segmento reportable como un segmento separado, a pesar de que en el perodo anterior dicho segmento no satisfizo el 10 por ciento antes mencionado, a menos que sea impracticable hacerlo.

42.

43.

POLTICAS DE CONTABILIZACIN POR SEGMENTOS

44. Debe prepararse informacin por segmentos de acuerdo con las polticas contables adoptadas para la preparacin y presentacin de los estados financieros consolidados del grupo o de la empresa. Se presume que las polticas contables que han escogido utilizar los directores y administradores de una empresa, para la preparacin de sus estados financieros globales o consolidados, son las que los directores y administradores consideran como las ms apropiadas para propsitos de reporte externo. Debido a que el propsito de la informacin por segmentos es ayudar a los usuarios de los estados financieros a comprender mejor y a emitir criterios con mayor informacin acerca de la empresa como un todo, esta norma requiere que al preparar informacin por segmentos, se usen las polticas contables que los directores y administradores hayan elegido. Sin embargo, esto no significa que las polticas contables globales de la empresa o consolidadas, sean aplicadas a segmentos reportables como si los segmentos fueran entidades individuales que se reportan por separado. Un clculo detallado efectuado para aplicar una poltica contable en particular al nivel global de la empresa puede ser asignado a los segmentos si existe una base razonable para hacerlo. Los clculos de pensiones, por ejemplo, se efectan de manera global para una empresa, pero las cifras globales pueden asignarse a los segmentos en base a los salarios y datos demogrficos de los segmentos. Esta norma no prohibe la revelacin de informacin adicional por segmentos, que se prepara sobre bases diferentes de las polticas contables adoptadas para los estados financieros de la empresa o consolidados, considerando que (a) la informacin se reporta internamente a la junta directiva y al director ejecutivo para propsitos de la toma de decisiones acerca de la asignacin de los recursos al segmento y para evaluar su desempeo, y (b) la base de medicin de esta informacin adicional se ha descrito claramente. Los activos utilizados conjuntamente por dos o ms segmentos deben asignarse a los segmentos si, y solamente si, sus ingresos y gastos relacionados se asignan a dichos segmentos. La manera en que las partidas de activo, pasivo, ingreso y gasto se asignan a los segmentos depende de factores tales como la naturaleza de las partidas, las actividades llevadas a cabo por el segmento y la autonoma relativa de dicho segmento. No es

45.

46.

47.

48.

posible ni apropiado especificar una base de asignacin nica que pueda ser adoptada por todas las empresas. Tampoco es apropiado forzar la asignacin de las partidas de activo, pasivo, ingreso o gasto de una empresa, que se relacionan conjuntamente con dos o ms segmentos, si la nica base de tales asignaciones es arbitraria o difcil de entender. Al mismo tiempo, las definiciones de ingreso por segmento, gasto por segmento, activos y pasivos por segmento, estn interrelacionadas, y la asignacin resultante debe ser consistente. Consecuentemente, los activos que se utilizan conjuntamente deben asignarse a los segmentos si, y solo si, sus ingresos y gastos relacionados, tambin son asignados a dichos segmentos. Por ejemplo, un activo se incluye en activos por segmentos si, y solo si, la depreciacin o amortizacin correspondiente se deduce al medir el resultado por segmento.

REVELACIN
49. Los prrafos 50 67 especifican las revelaciones que se requieren para segmentos reportables bajo el formato de informacin primaria por segmentos de una empresa. Los prrafos 68 72 identifican las revelaciones que se requieren bajo el formato de informacin secundaria de una empresa. Se incentiva a las empresas presentar todas las revelaciones de informacin primaria por segmentos identificada en los prrafos 50 67 para cada segmento secundario reportable, aunque segn los prrafos 68 72 se requieren revelaciones considerablemente menores sobre la base secundaria. Los prrafos 74 83 tratan sobre otros asuntos de revelacin de segmentos. El apndice 2 de esta norma ilustra la aplicacin de estas normas de revelacin.

FORMATO DE REPORTE PRIMARIO 50. Los requisitos de revelacin de los prrafos 51-67 deben aplicarse a cada segmento reportable en base al formato de reorte primario de una empresa. 51. Una empresa debe revelar el ingreso por segmento de cada segmento reportable. El ingreso por segmento de ventas a clientes externos y el ingreso por segmento de transacciones u otros segmentos debe reportarse por separado. Una empresa debe revelar el resultado por segmento de cada segmento reportable. Si una empresa puede calcular la utilidad o prdida neta por segmento o cualquier otra medida de la rentabilidad del segmento, diferente del resultado por segmento, sin asignaciones arbitrarias, se le recomienda la informacin de tales montos, adicionalmente del resultado por segmento, descrito apropiadamente. Si esa medicin se ha preparado sobre una base distinta de las polticas contables adoptadas para los estados financieros de la empresa o consolidados, la empresa incluir en sus estados financieros una descripcin clara de la base de la medicin. Un ejemplo de una medicin del desempeo por segmento sobre el resultado por segmento en el estado de resultados es el margen bruto en ventas. Ejemplos de la medicin del desempeo por segmento por debajo del resultado por segmento en el estado de resultados son las utilidades o prdidas de actividades ordinarias (ya sea antes o despus de impuesto a la renta) y la utilidad o prdida neta. Una empresa debe revelar el saldo total de los segmentos de activos para cada segmento reportable. Una empresa debe revelar los pasivos por segmento para cada segmento reportable. Una empresa debe revelar el costo total incurrido durante el perodo para adquirir activos por segmento que se espera sean utilizados por ms de un perodo (propiedades, planta, equipo y activos intangibles) para cada segmento reportable. Mientras que en algunos casos se tratan como adiciones capitalizables o gastos capitalizables, la medicin requerida por este principio debe efectuarse sobre la base acumulada y no sobre la base de efectivo.

52. 53.

54.

55. 56. 57.

58. Una empresa debe revelar el monto total del gasto incluido en el resultado por segmento, por concepto de la depreciacin y amortizacin de los activos en el perodo, para cada segmento reportable. 59. Es recomendable, pero no requerido, que una empresa revele la naturaleza y monto de cualesquiera de las partidas de ingreso por segmento y gasto por segmento que sean de tal magnitud, naturaleza o incidencia que su revelacin sea importante para explicar el desempeo de cada segmento reportable durante el perodo. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables requiere que cuando partidas de ingreso o gasto incluidas en la utilidad o prdida de las actividades ordinarias sea de tal magnitud, naturaleza o incidencia que su revelacin es importante para explicar el desempeo de la empresa durante un perodo, debe revelarse por separado el monto y naturaleza de tales partidas. La NEC No. 5 ofrece un nmero de ejemplos, incluyendo las bajas de inventarios y de propiedades, planta y equipo; provisiones para reestructuraciones, disposicin de propiedad, planta y equipo e inversiones de largo plazo; operaciones discontinuadas, liquidaciones de demandas, y reversiones de las provisiones. El prrafo 59 no intenta modificar la clasificacin de ninguna de tales partidas de ingreso o gasto como ordinario o extraordinario (segn se define en la NEC No. 5), ni modificar la medicin de tales partidas. Sin embargo, la revelacin que este prrafo incentiva, s cambia el nivel de importancia de dichas partidas, hasta el cual se evala para propsitos de revelacin, de nivel de empresa hasta el nivel de segmento. Una empresa debe revelar, para cada segmento reportable, el monto total de los gastos importantes que no sean en efectivo, distintos de la depreciacin y amortizacin, los cuales se requiere revelar por separado, segn el prrafo 58, y que fueron incluidos en gastos por segmento y, por lo tanto, deducidos al medir el resultado por segmento. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo requiere que una empresa presente un estado de flujos de efectivo que muestre separadamente los flujos de efectivo de actividades de operacin, de inversin y financieras. La NEC No. 3 hace notar que es importante revelar la informacin de flujos de efectivo para cada industria reportable y segmento geogrfico, con el fin de entender la situacin financiera global de la empresa, su liquidez y flujos de efectivo. La NEC No. 3 incentiva a que se revele dicha informacin. Esta Norma incentiva adems, la revelacin de flujos de efectivo por segmento que se incentiva en la NEC No. 3. Adicionalmente, la Norma incentiva la revelacin de los ingresos de no efectivo significativos, que fueron incluidos en el ingreso por segmentos, y que por lo tanto, fueron sumados en la medicin del resultado por segmento. Una empresa que provee las revelaciones de los flujos de efectivo por segmento, segn lo incentiva la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo, no necesita revelar adicionalmente el gasto por depreciacin y amortizacin mencionado en el prrafo 58, ni los gastos que no sean en efectivo, mencionados en el prrafo 61. Una empresa debe revelar, para cada segmento reportable, el monto total de su participacin en la utilidad o prdida neta en asociadas, sociedades en participacin u otras inversiones contabilizadas bajo el mtodo patrimonial proporcional, si todas las operaciones de dichas asociadas se encuentran bsicamente dentro del mismo segmento. Mientras que se revela un solo monto global de acuerdo a lo establecido en el prrafo anterior, cada asociada, sociedad en participacin u otra inversin bajo el mtodo patrimonial proporcional se evala individualmente para determinar si sus operaciones estn sustancialmente dentro del mismo segmento.

60.

61.

62.

63.

64.

65.

66.

Si el total de la participacin en la utilidad o prdida neta de las asociadas, sociedades en participacin u otras inversiones contabilizadas bajo el mtodo patrimonial proporcional se revela por segmento reportable, el monto global de las inversiones en dichas asociadas y sociedades en participacin, tambin debe revelarse por segmento reportable. Una empresa debe presentar una conciliacin entre la informacin revelada para los segmentos reportables y la informacin global en los estados financieros de la empresa o consolidados. Al presentar la conciliacin, el ingreso por segmento debe conciliarse con el ingreso de la empresa proveniente de clientes externos (incluyendo la revelacin del monto del ingreso de la empresa que proviene de clientes externos y que no se incluye en ningn ingreso por segmento); el resultado por segmento debe conciliarse con una medida comparable de la utilidad o prdida de operacin de la empresa, as como tambin con la utilidad o prdida neta de la empresa; los activos por segmento deben conciliarse con los activos de la empresa; y los pasivos por segmento deben conciliarse con los pasivos de la empresa.

67.

INFORMACIN POR SEGMENTO SECUNDARIO

68. Los prrafos 50 67 identifican los requisitos de revelacin a ser aplicados para cada segmento reportable sobre la base de un formato primario de informacin de una empresa. Los prrafos 69 72 identifican los requisitos de revelacin a ser aplicados para cada segmento reportable sobre la base de un formato secundario de informacin de una empresa, como sigue: a) si el formato primario de una empresa es por segmentos del negocio, las revelaciones requeridas para el formato secundario son las mencionadas en el prrafo 69; si el formato primario de una empresa es por segmentos geogrficos, en base a la localizacin de sus activos (donde los productos de la empresa se producen o donde se centran sus operaciones de entrega), las revelaciones requeridas para el formato secundario son las mencionadas en los prrafos 70 y 71; si el formato primario de una empresa es por segmentos geogrficos, en base a la ubicacin de sus clientes (donde sus productos se venden o sus servicios se prestan), las revelaciones requeridas para el formato secundario son las identificadas en los prrafos 70 y 72.

b)

c)

69.

Si el formato primario de una empresa para reportar informacin por segmento es de segmentos del negocio, debe informar adems lo siguiente: a) el ingreso por segmento proveniente de ventas a clientes externos por rea geogrfica, en base a la ubicacin geogrfica de sus clientes, por cada segmento geogrfico con ingresos de ventas a clientes externos que representen el 10 por ciento o ms del ingreso total de la empresa por ventas a sus clientes externos; el monto total de activos por segmento, por ubicacin geogrfica de los activos, para cada segmento geogrfico cuyos activos del segmento representen el 10 por ciento o ms del total de los activos de todos los segmentos geogrficos; y el costo total incurrido durante el perodo para la adquisicin de los activos por segmento, los cuales se espera sean utilizados por ms de un perodo (propiedades, planta y equipo y activos intangibles), por ubicacin geogrfica de los activos, por cada segmento geogrfico cuyos activos por segmento representen el 10 por ciento o ms del total de los activos de todos los segmentos geogrficos.

b)

c)

70.

Si el formato primario de una empresa para reportar informacin por segmentos es el de segmentos geogrficos (ya sea en base a la ubicacin de los activos o la ubicacin de los clientes), debe reportar adems la siguiente informacin por segmentos para cada segmento del negocio cuyos ingresos por ventas a clientes externos representen el 10 por ciento o ms del total de ingresos de la empresa provenientes de ventas a todos sus

clientes externos o cuyo segmento de activos sea el 10 por ciento o ms del total de activos de todos los segmentos del negocio: a) b) c) ingreso por segmento, proveniente de ventas a clientes externos; el monto del saldo en libros de los activos por segmento; y el costo total incurrido durante el perodo para adquirir activos por segmento que se espera sean utilizados por ms de un perodo (propiedades, planta y equipo y activos intangibles).

71.

Si el formato primario de una empresa para reportar informacin por segmentos es el de segmentos geogrficos en base a la localizacin de los activos, y si la localizacin de sus clientes es distinta de la localizacin de sus activos, la empresa debe reportar adicionalmente el ingreso proveniente de ventas a clientes externos para cada segmento geogrfico basado en la ubicacin de sus clientes, cuyos ingresos por ventas a clientes externos representen el 10 por ciento o ms del total de ingresos de la empresa provenientes de ventas a todos sus clientes externos. Si el formato primario de una empresa para reportar informacin por segmentos es el de segmentos geogrficos en base a la localizacin de los clientes, y si los activos de la empresa se encuentran localizados en reas geogrficas diferentes de las de sus clientes, la empresa debe reportar adicionalmente la siguiente informacin por segmentos para cada segmento geogrfico basado en la ubicacin de sus activos, cuyos ingresos por ventas a clientes externos o activos por segmento representen el 10 por ciento o ms de los correspondientes montos totales de la empresa o consolidados. a) b) El monto del saldo en libros de los activos por segmento por la ubicacin geogrfica de los activos; y El costo total incurrido durante el perodo para adquirir los activos por segmento que se espera sean utilizados por ms de un perodo (propiedad, planta y equipo y activos intangibles) por la ubicacin de los activos.

72.

ILUSTRACIN DE REVELACIONES POR SEGMENTOS

73. El Apndice 2 de esta norma muestra una ilustracin de las revelaciones para formatos de reporte primario y secundario, requeridos por esta norma.

OTROS ASUNTOS DE REVELACIN

74. Si un segmento del negocio o segmento geogrfico, para lo cual la informacin se reporta a la junta directiva y al director ejecutivo no es un segmento reportable por cuanto genera la mayor parte de sus ingresos a travs de las ventas a otros segmentos, no obstante sus ingresos de ventas a clientes externos representan el 10 por ciento o ms del total de ingresos a todos los clientes externos, la empresa debe revelar ese hecho y el monto de igresos de (a) ventas a clientes externos y 9b) ventas internas a otros segmentos. Al medir y reportar el ingreso por segmentos proveniente de transacciones con otros segmentos, las transferencias entre-segmentos deben medirse sobre la base que la empresa ya utiliz para valuar dichas transferencias. Debe revelarse en los estados financieros la base de valuacin de las transferencias entre-segmentos y cualquier cambio que se produzca en la misma. Deben revelarse los cambios en las polticas contables adoptadas para la informacin por segmentos que tienen un efecto importante en la informacin por segmentos, y la informacin por segmentos presentada para propsitos de comparacin debe restablecerse, a menos que no sea prctico hacerlo. Dichas revelaciones deben incluir una descripcin de la naturaleza del cambio, de las razones para el cambio, el hecho de que la informacin comparativa ha sido restablecida o que no es prctico hacerlo, y el efecto financiero del cambio, si es razonablemente determinable. Si una empresa

75.

76.

cambia la identificacin de sus segmentos y no restablece la informacin por segmentos de perodos anteriores sobre la nueva base, porque no es prctico hacerlo, para propsitos de comparacin la empresa debe reportar los datos por segmento tanto para la base anterior como para la base nueva de segmentacin en el ao en el cual, cambia la identificacin de sus segmentos 77. Los cambios en las polticas contables adoptadas por una empresa se tratan en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. La NEC No. 5 requiere que los cambios en las polticas contables sean hechos, solamente si son requeridos por un estatuto o por los organismos de control, o si el cambio producir una presentacin ms adecuada de los eventos o transacciones en los estados financieros de la empresa. Los cambios en las polticas contables adoptadas a nivel de empresa y que afectan la informacin por segmentos se tratan de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. A menos que una nueva Norma Ecuatoriana de Contabilidad establezca lo contrario, la NEC No. 5 requiere que un cambio en poltica contable sea aplicado retrospectivamente y que la informacin de perodos anteriores sea restablecida, a menos que sea impracticable hacerlo (tratamiento comparativo), o que el efecto acumulado del cambio sea incluido en la determinacin de la utilidad o prdida neta del perodo corriente (tratamiento alternativo permitido). Si se sigue el tratamiento comparativo, la informacin por segmentos del perodo anterior ser restablecida. Si se sigue el procedimiento alternativo permitido, el ajuste acumulado que se incluye en la determinacin de la utilidad o prdida neta de la empresa, se incluye en el resultado por segmentos, si es una partida operacional que puede ser atribuible o razonablemente asignable a los segmentos. En el ltimo caso, la NEC No. 5 puede requerir la revelacin por separado si la magnitud, naturaleza o incidencia es tal que la revelacin es relevante para explicar el desempeo de la empresa durante un perodo. Algunos cambios en las polticas contables se refieren especficamente a la informacin por segmentos. Ejemplos de esto incluyen cambios en la identificacin de los segmentos, y cambios en la base de asignacin de los ingresos y gastos por segmentos. Tales cambios pueden tener un impacto significativo en la informacin por segmentos reportada, pero que no modificar la informacin financiera global reportada de la empresa. Para permitir que los usuarios entiendan los cambios y evalen las tendencias, la informacin financiera por segmentos del perodo anterior, que se ha incluido en los estados financieros para propsitos de comparacin, es restablecida, si es prctico hacerlo, para reflejar la nueva poltica contable. El prrafo 75 requiere que, para propsitos de informacin por segmentos, las transferencias entre-segmentos sean medidas sobre la misma la base que la empresa utiliz para valorar dichas transferencias. De acuerdo con el prrafo 76, si una empresa cambia el mtodo que utiliza actualmente para valorar las transferencias entresegmentos, no representa un cambio en la poltica contable, por el cual, los datos por segmento del perodo anterior deben restablecerse. Una empresa debe indicar los tipos de productos y servicios incluidos en cada segmento del negocio que se reporta, e indicar la composicin de cada segmento geogrfico reportado, tanto primario como secundario, si no se ha revelado de otra forma en los estados financieros o en alguna otra parte del reporte financiero. Para evaluar el impacto de temas tales como, cambios en la demanda, cambios en el precio de los insumos u otros factores de produccin, y el desarrollo de productos y procesos alternativos, sobre un segmento del negocio, es necesario conocer las actividades que conforman cada segmento. De manera similar, para evaluar los cambios en el ambiente poltico y econmico, sobre los riesgos y tasas de retorno de un segmento geogrfico, es importante conocer la composicin del segmento geogrfico.

78.

79.

80.

81.

82.

83.

Los segmentos reportados previamente, que ya no satisfacen los requerimientos cuantitativos, no se reportan por separado. Ya no satisfacen dichos requerimientos, porque, por ejemplo, declina la demanda o cambia la estrategia de la gerencia, o porque una parte de las operaciones del segmento se ha vendido o combinado con otros segmentos. Una explicacin de las razones por las cuales un segmento previamente reportado ya no se reporta ms, puede ser tambin til para confirmar las expectativas en relacin con los mercados que declinan y los cambios en las estrategias de la empresa.

FECHA EFECTIVA
84. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. INGRESOS Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC18, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales.

OBJETIVO
La utilidad se define en el Marco de Conceptos para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros como aumentos en los beneficios econmicos durante el perodo contable en la forma de entradas o incrementos de activos o disminuciones de pasivos que resultan en aumentos de capital, distintos a aquellos que se refieren a contribuciones de los participantes en el capital. La utilidad abarca tanto a los ingresos como a las ganancias. Ingreso es la utilidad que se origina en el curso de las actividades ordinarias de una empresa y es llamado con una variedad de nombres diferentes incluyendo ventas, comisiones, intereses, dividendos y regalas. El objetivo de esta Norma es prescribir o sealar el tratamiento contable del ingreso que se origina de ciertos tipos de transacciones y eventos. El tema primordial en la contabilidad de ingresos es determinar cundo reconocer el ingreso. El ingreso es reconocido cuando es probable que habr un flujo de beneficios econmicos futuros hacia la empresa y que estos beneficios econmicos puedan ser cuantificados confiablemente. Esta Norma identifica las circunstancias en las que estos criterios se cumplirn, y por lo tanto se reconocer el ingreso. Tambin proporciona guas prcticas para la aplicacin de estos criterios. ALCANCE 1. Esta Norma debe ser aplicada por todas las empresas en el reconocimiento del ingreso que se origina de las transacciones y eventos siguientes: a) b) c) la venta de bienes o mercancas; la prestacin de servicios; y el uso por parte de otros de los activos de la empresa que rinden inters, regalas y dividendos.

2.

Los bienes incluyen bienes producidos por la empresa con el propsito de venta y bienes comprados para revender, tales como mercanca comprada por un detallista o terrenos u otra propiedad que se tiene para su venta. La prestacin de servicios implica tpicamente el desarrollo por parte de la empresa de una tarea convenida contractualmente durante un perodo de tiempo tambin convenido. Los servicios pueden ser prestados dentro de un perodo nico o durante ms de un perodo. Algunos contratos para la prestacin de servicios estn directamente

3.

relacionados con contratos de construccin, por ejemplo los de servicios de administracin de proyectos y arquitectnicos. El ingreso que se origina por estos contratos no se trata en esta Norma sino de acuerdo con los requisitos para los contratos de construccin segn se especifica en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 15 que trata sobre Contratos de Construccin. 4. El uso por parte de otros de los activos de una empresa da lugar a ingresos en la forma de: a) b) c) 5. inters-cargos por el uso de efectivo o equivalentes de efectivo por cantidades adeudadas a la empresa; regalas-cargos por el uso de activos a largo plazo de la empresa, por ejemplo patentes, marcas registradas, derechos de autor y programas de computacin; y dividendos-distribuciones de utilidades a los propietarios de inversiones de capital en proporcin a su tenencia en una clase particular de capital.

Esta Norma no trata del ingreso que se origina de: a) b) c) d) e) f) g) convenios de arrendamiento; dividendos que se originan de inversiones que son contabilizadas bajo el mtodo patrimonial proporcional; contratos de seguros de compaas de seguros; cambios en el valor justo de los activos y pasivos financieros o la disposicin de los mismos (que ser tratada en la Norma sobre Instrumentos Financieros); cambios en el valor de otros activos corrientes; aumentos naturales en la ganadera y en productos forestales y agrcolas; y la extraccin de minerales.

DEFINICIONES 6. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican: Ingreso.- Es la entrada bruta de beneficios econmicos durante el perodo que se originan en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, cuando estas entradas dan como resultado aumentos de patrimonio distintos a los que se derivan de contribuciones de los propietarios del patrimonio. Valor justo.- Es la cantidad por la que podra ser intercambiado un activo, o liquidado un pasivo, entre partes informadas y dispuestas en una transaccin de libre competencia. 7. El ingreso incluye slo las entradas brutas de beneficios econmicos recibidos y por recibir por la empresa en su propio beneficio. Las cantidades cobradas a favor de terceras partes tales como impuestos sobre ventas, impuestos sobre bienes y servicios y al valor agregado, no son beneficios econmicos que fluyan a la empresa y no dan como resultado un aumento en el patrimonio. Por lo tanto se excluyen del ingreso. Similarmente en una relacin de agencia o administracin, las entradas brutas de beneficios econmicos no dan como resultado aumentos en patrimonio. Por lo tanto no son ingresos. En cambio la cantidad de comisin es un ingreso.

CUANTIFICACIN DEL INGRESO

8. 9. El ingreso debe ser cuantificado al valor justo de la prestacin recibida o por recibir. La cantidad de ingreso originado en una transaccin es determinada generalmente por convenio entre la empresa y el comprador o usuario del activo. Se cuantifica al valor

justo de la prestacin recibida o por recibir tomando en cuenta la cantidad de cualesquier descuentos comerciales y bonificaciones por volumen que conceda la empresa. 10. En la mayora de los casos la retribucin es en la forma de efectivo o equivalentes de efectivo y la cantidad de ingreso es la cantidad de efectivo o equivalentes de efectivo recibidos o por recibir. Sin embargo, cuando la entrada de efectivo o equivalente de efectivo se difiere, el valor justo de la prestacin puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo recibido o por recibir. Por ejemplo, una empresa puede proporcionar crdito libre de inters al comprador o aceptar del comprador un documento sujeto a una tasa de inters por debajo de la del mercado como prestacin por la venta de mercancas. Cuando el convenio constituye efectivamente una transaccin financiera el valor justo de la retribucin se determina descontando todas las futuras percepciones usando una tasa de inters implcita. La tasa de inters implcita es la que sea ms claramente determinable entre: a) b) la tasa vigente para un instrumento similar de un emisor con un riesgo de crdito similar; o una tasa de inters que descuente la cantidad nominal del instrumento al precio actual de venta en efectivo de los bienes o servicios.

La diferencia entre el valor justo y la cantidad nominal de la retribucin es reconocida como ingreso por inters de acuerdo con los prrafos 28 y 29. 11. Cuando los bienes o servicios son intercambiados o canjeados por bienes o servicios que son de una naturaleza y valor similares, el intercambio no se considera como una transaccin que genere ingreso. Este es a menudo el caso de los comodatos con productos como petrleo o leche en donde los suministradores intercambian o hacen trueque de inventarios en diversas localidades para cumplir con la demanda oportunamente en una localidad particular. Cuando los bienes son vendidos o los servicios son prestados a cambio de bienes o servicios no similares, el intercambio es considerado como una transaccin que genera ingreso. El ingreso es cuantificado al valor justo de los bienes o servicios recibidos, ajustado por la cantidad de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos. Cuando el valor justo de los bienes o servicios recibidos no puede ser cuantificado confiablemente, el ingreso es cuantificado al valor justo de los bienes o servicios entregados, ajustado por la cantidad de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos.

IDENTIFICACIN DE LA TRANSACCIN
12. Los criterios de reconocimiento de esta Norma se aplican generalmente por separado a cada transaccin. Sin embargo, en ciertas circunstancias es necesario aplicar los criterios de reconocimiento a los componentes que se pueden identificar por separado en una transaccin nica para reflejar la sustancia de la transaccin. Por ejemplo cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable de servicios subsecuentes, esa cantidad es diferida y reconocida como ingreso en el perodo durante el cual se desempea el servicio. Por el contrario, los criterios de reconocimiento se aplican a dos o ms transacciones juntas cuando estn ligadas de tal modo que el efecto comercial no puede entenderse sin referencia a la serie de transacciones como un todo. Por ejemplo, una empresa puede vender bienes y al mismo tiempo entrar por separado a un convenio para re-compra de los bienes a una fecha posterior, negando as el efecto sustantivo de la transaccin; en un caso as; se manejan las dos transacciones juntas.

VENTA DE BIENES 13. El ingreso por la venta de bienes debe ser reconocido cuando las condiciones siguientes han sido satisfechas: a) la empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los bienes;

b) c) d) e)

la empresa no tiene involucramiento administrativo al grado generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos; la cantidad de ingreso puede ser cuantificada confiablemente; es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la empresa; y los costos incurridos o por ser incurridos respecto de la transaccin pueden ser cuantificados confiablemente.

14. La valoracin de cuando una empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios importantes de propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos la transferencia de riesgos y beneficios de propiedad coincide con la transferencia del ttulo legal o el traspaso de la posesin al comprador. Este es el caso de la mayora de ventas al detalle. En otros casos la transferencia de riesgos y beneficios de propiedad ocurre en un momento diferente al de la cesin del ttulo legal o traspaso de la posesin. 15. Si la empresa retiene riesgos de propiedad importantes, la transaccin no es una venta y no se reconoce el ingreso. Una empresa puede retener un riesgo importante de propiedad en un nmero de formas. Los siguientes son ejemplos de situaciones en las que la empresa puede retener los riesgos y beneficios importantes de propiedad: a) b) c) d) cuando la empresa retiene una obligacin por funcionamiento insatisfactorio no cubierto por las provisiones de una garanta normal; cuando la entrada del ingreso por una venta particular es contingente a la derivacin del ingreso por parte del comprador por su venta de los bienes; cuando los bienes son embarcados sujetos a su instalacin y la instalacin es una parte significativa del contrato que no ha sido an completada por la empresa; y cuando el comprador tiene el derecho a rescindir la compra por una razn especificada en el contrato de venta y la empresa no tiene la certeza sobre la probabilidad de devolucin.

16.

Si una empresa retiene solo un riesgo insignificante de propiedad, la transaccin es una venta y el ingreso es reconocido. Por ejemplo un vendedor puede retener el ttulo legal de los bienes nicamente para proteger la posibilidad de cobro de la cantidad adeudada. En tal caso si la empresa ha transferido los riesgos y beneficios importantes de propiedad, la transaccin es una venta y se reconoce el ingreso. Otro ejemplo de una empresa que retiene solo un riesgo insignificante de propiedad puede ser una venta al detalle cuando se ofrece un reembolso si el cliente no est satisfecho. El ingreso en tales casos es reconocido en el momento de la venta siempre y cuando el vendedor pueda estimar confiablemente las futuras devoluciones y reconozca un pasivo por devoluciones basado en experiencias previas y en otros factores importantes. Para que sea reconocido el ingreso es esencial que sea probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa. En algunos casos esto puede no ser probable hasta que se reciba la prestacin o hasta que se elimine la incertidumbre. Por ejemplo puede ser incierto que una autoridad gubernamental extranjera conceda permiso para remitir la prestacin por una venta en un pas extranjero. Cuando el permiso se concede la incertidumbre se elimina y el ingreso es reconocido. Sin embargo cuando surge una incertidumbre sobre la posibilidad del cobro de una cantidad ya incluida en el ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya recuperacin ha dejado de ser probable es reconocida como un gasto, y no un ajuste de la cantidad de ingreso originalmente reconocida. El ingreso y los gastos que se refieren a la misma transaccin u otro evento son reconocidos simultneamente; a este proceso se le conoce comnmente como la identificacin de ingresos y gastos. Los gastos incluyendo garantas y otros costos que sern incurridos despus del embarque de los bienes, normalmente pueden ser

17.

18.

cuantificados confiablemente cuando las otras condiciones del reconocimiento de ingresos han sido satisfechas. Sin embargo cuando los costos no pueden ser cuantificados confiablemente, el ingreso no puede ser reconocido; en tales circunstancias cualquier prestacin recibida es reconocida como un pasivo.

PRESTACIN DE SERVICIOS
19. Cuando el resultado de una transaccin que implica la prestacin de servicios puede ser estimado confiablemente, el ingreso asociado con la transaccin debe ser reconocido por referencia a la etapa de terminacin de la transaccin en la fecha de los estados financieros. El resultado de una transaccin a la fecha puede ser estimado confiablemente cuando son satisfechas todas las condiciones siguientes: a) b) c) d) la cantidad del ingreso puede ser cuantificada confiablemente; es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa; la etapa de terminacin de la transaccin a la fecha de los estados financieros puede ser determinada confiablemente; y los costos incurridos por la transaccin y los costos para completar la transaccin pueden ser cuantificados confiablemente

20. El reconocimiento del ingreso por referencia a la etapa de terminacin de una transaccin es a menudo conocido como el mtodo por porcentaje de terminacin. Bajo este mtodo el ingreso es reconocido en los perodos contables en que los servicios sean prestados. El reconocimiento del ingreso sobre esta base brinda informacin til sobre el grado de actividad del servicio y desempeo durante un perodo. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 15, relacionada con Contratos de Construccin, tambin requiere el reconocimiento del ingreso sobre esta base. Los requisitos de esta Norma son generalmente aplicables al reconocimiento del ingreso y de los gastos relacionados para una transaccin que implica la prestacin de servicios. 21. El ingreso es reconocido solo cuando es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa. Sin embargo cuando surge una incertidumbre sobre la posibilidad de cobro de una cantidad ya incluida en ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya recuperacin ha dejado de ser probable, es reconocida como un gasto y no como un ajuste de la cantidad de ingreso originalmente reconocida. Una empresa puede generalmente hacer estimados confiables despus de haberse puesto de acuerdo sobre los siguientes puntos con las otras partes involucradas en la transaccin: a) b) c) los derechos exigibles de cada parte respecto del servicio a ser prestado y recibido por las partes; la prestacin que ser intercambiada; y la forma y trminos de liquidacin.

22.

Generalmente es necesario para la empresa contar con un sistema efectivo de presupuestos e informes financieros. Los estimados de ingresos son revisados y cuando es necesario se ajustan al prestarse los servicios. La necesidad de tales revisiones no necesariamente indican que el resultado de la transaccin no pueda medirse confiablemente. 23. La etapa de terminacin de una transaccin puede ser determinada por una variedad de mtodos. Una empresa usa un mtodo que cuantifique confiablemente los servicios prestados. Dependiendo de la naturaleza de la transaccin, los mtodos pueden incluir: a) encuestas sobre el trabajo desarrollado

b) c)

los servicios prestados a la fecha como un porcentaje de los servicios totales por prestar, o la proporcin en que los costos incurridos a la fecha afectan a los costos estimados totales de la transaccin. Slo los costos que reflejan los servicios prestados a la fecha son incluidos en costos incurridos a la fecha. Slo los costos que reflejan servicios prestados o a ser prestados son incluidos en los costos estimados totales de la transaccin.

Los pagos parciales y adelantos recibidos de los clientes a menudo no reflejan los servicios prestados. 24. Para fines prcticos, cuando los servicios son prestados mediante un nmero indeterminado de actos durante un perodo especificado de tiempo, el ingreso es reconocido sobre una base en lnea recta durante el perodo especificado a menos que haya evidencia de que algn otro mtodo represente mejor la etapa de terminacin. Cuando un acto especfico es mucho ms significativo que cualquiera de los otros, el reconocimiento del ingreso se pospone hasta que el acto significativo sea ejecutado. Cuando el resultado de la transaccin que implica la prestacin de servicios no puede ser estimado confiablemente, el ingreso debera ser reconocido slo al grado de los gastos reconocidos que sean recuperables Durante las etapas iniciales de una transaccin a menudo se da el caso de que el resultado de la transaccin no pueda ser estimado confiablemente. No obstante puede ser probable que la empresa recuperar los costos incurridos en la transaccin. Por lo tanto el ingreso es reconocido slo al grado de los costos incurridos que se espera sean recuperables. Como el resultado de la transaccin no puede ser estimado confiablemente, no es reconocida una utilidad. Cuando el resultado de una transaccin no puede ser estimado confiablemente y no es probable que los costos incurridos sean recuperables, el ingreso no es reconocido y los costos incurridos son reconocidos como un gasto. Cuando ya no existen las incertidumbres que impidieron que fuera estimado confiablemente el resultado del contrato, el ingreso es reconocido de acuerdo con el prrafo 19 ms bien que de acuerdo con el prrafo 25.

25.

26.

27.

INTERESES, REGALAS Y DIVIDENDOS

28. El ingreso originado por el uso por parte de terceros de activos de la empresa que rinden intereses, regalas y dividendos, debe ser reconocido sobre las bases expuestas en el prrafo 29 cuando: a) b) 29. es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa; y la cantidad del ingreso puede ser cuantificada confiablemente.

El ingreso debe ser reconocido sobre las bases siguientes: a) b) c) los intereses deben ser reconocidos sobre una base de proporcin de tiempo que toma en cuenta el rendimiento efectivo sobre el activo; las regalas deben ser reconocidas sobre una base de acumulacin de acuerdo con la sustancia del convenio pertinente; y los dividendos deben ser reconocidos cuando es reconocido el derecho del accionista a recibir el pago.

30.

El rendimiento efectivo sobre un activo es la tasa de inters que se requiere descontar al flujo de entradas de efectivo futuras esperadas durante la vida del activo para hacerlo equivalente a la cantidad inicial en libros del activo. El ingreso por inters incluye la

cantidad de amortizacin de cualquier descuento, sobreprecio otra diferencia entre la cantidad inicial en libros de una obligacin o bono y su cantidad al vencimiento. 31. Cuando el inters no pagado se ha acumulado antes de la adquisicin de una inversin sujeta a inters, la subsecuente entrada de inters se asigna entre periodos de preadquisicin y post-adquisicin; solo la porcin de post-adquisicin es reconocida como ingreso. Cuando son declarados dividendos sobre valores patrimoniales por la utilidad neta de pre-adquisicin, esos dividendos son deducidos del costo de los valores. Si es difcil hacer dicha asignacin excepto sobre una base arbitraria, los dividendos son reconocidos como ingreso a menos que claramente representen una recuperacin de parte del costo de los valores patrimoniales. Las regalas se acumulan de acuerdo con los trminos del acuerdo pertinente y son generalmente reconocidas sobre esa base, a no ser que al referirse a la sustancia del convenio sea ms apropiado reconocer el ingreso sobre alguna otra base sistemtica y racional. El ingreso es reconocido slo cuando es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa. Sin embargo cuando surge una incertidumbre sobre la posibilidad de cobro de una cantidad ya incluida en el ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya recuperacin ha dejado de ser probable, es reconocida como un gasto y no como un ajuste de la cantidad de ingreso originalmente reconocida.

32.

33.

Revelacin 34. Una empresa debe revelar: a) las polticas contables adoptadas para el reconocimiento del ingreso incluyendo los mtodos adoptados para determinar la etapa de terminacin de transacciones que impliquen la prestacin de servicios; la cantidad de cada categora significativa de ingresos reconocido durante el perodo incluyendo los ingresos originados por: (i) (ii) (iii) (iv) (v) c) 35. la venta de bienes; la prestacin de servicios; intereses, regalas; y dividendos; y

b)

la cantidad de ingreso originada por intercambios de bienes y servicios incluidos en cada categora significativa de ingreso.

Una empresa revela cualesquiera ganancias y prdidas contingentes de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance. Las ganancias contingentes y prdidas contingentes pueden surgir por costos de garantas, reclamos, multas o posibles extravos.

FECHA EFECTIVA 36. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 16 Reconocimiento de Ingresos. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. Ejemplo

Los ejemplos en este Apndice ilustran la aplicacin de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad a un nmero de situaciones comerciales para ayudar a comprender la aplicacin de esta Norma. Los ejemplos se centran en aspectos particulares de una transaccin y no son una discusin exhaustiva de todos los factores relevantes que podran influir en el reconocimiento del ingreso. A menos que se mencione especficamente en el anlisis de cada situacin, los ejemplos asumen que el monto de los ingresos puede estimarse confiablemente, que es probable que los beneficios econmicos fluyan a la empresa y que los costos incurridos o por incurrir, puedan estimarse confiablemente. Los ejemplos no modifican ni supeditan a las normas.

Venta de Bienes
La ley puede implicar que los criterios de reconocimiento en esta Norma se cumplen en diferentes momentos. En particular la ley puede determinar el punto en el tiempo en que la empresa transfiere los riesgos y beneficios importantes de propiedad. Por lo tanto los ejemplos en esta seccin del apndice necesitan ser ledos en el contexto de las leyes relativas a la venta de bienes. 1. Ventas facturadas y no entregadas, en las que la entrega se pospone a peticin del comprador pero el comprador asume la titularidad y acepta la facturacin. El ingreso es reconocido cuando el comprador asume la titularidad siempre que: a) b) c) y d) aplican los trminos usuales de pago sea probable que la entrega se realice; el artculo est disponible, identificado y listo para entregar al comprador en el momento en que la venta es reconocida; el comprador especficamente reconoce las instrucciones para la entrega diferida;

El ingreso no es reconocido cuando hay simplemente una intencin de adquirir o manufacturar los bienes a tiempo para la entrega. 2. Bienes embarcados sujetos a condiciones. (a) instalacin e inspeccin. El ingreso es normalmente reconocido cuando el comprador acepta la entrega, y se completa la instalacin e inspeccin. Sin embargo, el ingreso es reconocido inmediatamente a la aceptacin de entrega por el comprador cuando: (i) el proceso de instalacin es simple por naturaleza, por ejemplo la instalacin de un receptor de televisin probado en fbrica que solo requiere desempacar y conectar e instalar antena; o (ii) la inspeccin se realiza slo para fines de determinacin final de precios del contrato, por ejemplo, embarques de mineral de hierro, azcar o granos de soya.

b)

sobre la aprobacin cuando el comprador ha negociado un derecho limitado de devolucin Si el vendedor tiene incertidumbre respecto a la posibilidad de devolucin, el ingreso es reconocido cuando el embarque ha sido formalmente aceptado por el comprador o los bienes que han sido entregados y el perodo de tiempo para rechazarlos ha vencido.

c)

ventas a consignacin bajo las cuales el que recibe (comprador) se compromete a vender los bienes por parte del que embarca (vendedor) El ingreso es reconocido por el que embarca cuando los bienes son vendidos por el que recibe, a una tercera parte.

d)

ventas al contado contra entrega El ingreso es reconocido cuando se hace la entrega y se recibe el efectivo por el vendedor o su agente.

3.

Ventas bajo las cuales los bienes son entregados slo cuando el comprador hace el pago final de una serie de abonos. El ingreso de dichas ventas es reconocido cuando los bienes son entregados. Sin embargo, cuando la experiencia indica que la mayora de estas ventas son completadas, el ingreso puede ser reconocido cuando se recibe un depsito importante siempre y cuando los bienes estn disponibles, identificados y listos para entregar al comprador.

4.

Ordenes cuando es recibido el pago (o pago parcial) por adelantado de la entrega por bienes que no se tienen al momento en inventario, por ejemplo, los bienes estn todava por manufacturarse o sern entregados directamente al cliente por una tercera parte. El ingreso es reconocido cuando los bienes son entregados al comprador.

5.

Convenios de venta y re-compra (distintos de las transacciones de trueque) bajo los que el vendedor conviene al mismo tiempo en re-comprar los mismos bienes a una fecha posterior, o cuando el vendedor tiene una opcin de compra, o el comprador tiene una opcin de venta para re-comprar, de parte del vendedor de los bienes. Los trminos del convenio necesitan ser analizados para asegurar si en sustancia el vendedor ha transferido los riesgos y beneficios de propiedad al comprador y por eso el ingreso es reconocido. Cuando el vendedor ha retenido los riesgos y beneficios de propiedad, an cuando se haya transferido el ttulo legal, la transaccin es un convenio financiero y no da lugar a ingresos.

6.

Ventas a intermediarios, como distribuidores, comerciantes u otros para su reventa. El ingreso de dichas ventas es generalmente reconocido cuando los riesgos y beneficios de propiedad han sido transferidos. Sin embargo cuando el comprador acta en sustancia como un agente, la venta es tratada como una venta a consignacin.

7.

Publicaciones y otras suscripciones similares Cuando los artculos involucrados son de valor similar en cada perodo de tiempo, el ingreso es reconocido sobre una base de lnea recta durante el perodo en que son despachados. Cuando los artculos varan en valor de perodo a perodo, el ingreso es reconocido sobre la base del valor de venta del artculo despachado con relacin al valor total estimado de ventas de todos los artculos cubiertos por la suscripcin.

8.

Ventas a plazos, bajo las cuales la retribucin es cobrable en abonos. El ingreso atribuible al precio de venta fuera del inters es reconocido en la fecha de venta. El precio de venta es el valor presente de la retribucin, determinado descontando los abonos por cobrar a la tasa implcita de inters. El elemento de inters es reconocido como ingreso al ser ganado, sobre una base de proporcin al tiempo que toma en cuenta la tasa implcita de inters.

9.

Ventas de bienes races.

El ingreso es normalmente reconocido cuando el ttulo legal se transfiere al comprador. Sin embargo en algunas circunstancias una propiedad puede ser entregada al comprador antes

de que se confiera el ttulo legal y por lo tanto los riesgos y beneficios de propiedad han sido transferidos en esa etapa. En tales casos siempre y cuando el vendedor no tenga que completar ningn otro acto sustancial bajo el contrato, puede ser apropiado reconocer el ingreso. En cualquiera de los dos casos, si el vendedor est obligado a llevar a cabo algn acto importante despus de la transferencia del ttulo legal y/o su derecho de uso, el ingreso es reconocido al llevarse a cabo los actos. Un ejemplo es un edificio u otra instalacin cuya construccin no ha sido completada. En algunos casos los bienes races pueden ser vendidos con un grado tal de involucramiento continuado del vendedor que los riesgos y beneficios de propiedad no han sido transferidos. Ejemplos, son los convenios de venta y re-compra que incluyen opciones de venta y compra, y convenios por los que el vendedor garantiza la ocupacin de la propiedad por un periodo especificado. En tales casos la naturaleza y grado del involucramiento continuado del vendedor determina cmo se contabiliza la transaccin. Puede ser contabilizada como una venta, como un financiamiento, arrendamiento u otro convenio de distribucin de utilidades. Si se contabiliza como una venta, el involucramiento continuado del vendedor puede dilatar el reconocimiento del ingreso. Un vendedor debe tambin considerar los medios de pago y evidencia del compromiso del comprador para completar el pago. Por ejemplo cuando la suma de los pagos recibidos incluyendo el enganche inicial del comprador, no dan suficiente evidencia del compromiso del comprador para completar el pago, el ingreso es reconocido slo al grado en que el efectivo es recibido.

Prestacin de Servicios
10. Cuotas de instalacin. Las cuotas de instalacin son reconocidas como ingreso por referencia a la etapa de terminacin de la instalacin, a no ser que sean incidentales a la venta de un producto en cuyo caso son reconocidas cuando los bienes son vendidos. 11. Comisiones por servicio incluidas en el precio del producto Cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable por servicios subsecuentes (por ejemplo, asesora posterior a la venta y actualizaciones en la venta de programas de computacin), esa cantidad es diferida y reconocida como ingreso por el periodo durante el cual se preste el servicio. La cantidad diferida es la que cubrir los costos esperados de los servicios del convenio, junto con una ganancia razonable sobre dichos servicios. 12. Comisiones por publicidad Las comisiones a los medios son reconocidas cuando el respectivo anuncio o comercial aparece al pblico. Las comisiones por produccin son reconocidas por referencias a la etapa de terminacin del proyecto. 13. Comisiones de Agencias de Seguros Las comisiones de agencias de seguros recibidas o por cobrar que no requieren que el agente preste ningn servicio adicional son reconocidas como ingreso por el agente al inicio efectivo de las fechas de renovacin de las relativas plizas. Sin embargo, cuando es probable que se requiera que el agente preste servicios adicionales durante la vida de la pliza, la comisin o parte de ella se difiere y es reconocida como ingreso por el periodo durante el cual la pliza est en vigencia. 14. Honorarios por servicios financieros El reconocimiento de ingreso por honorarios de servicios financieros depende de los propsitos para los que los honorarios son determinados y de la base de contabilizacin

de cualquier instrumento financiero asociado. La descripcin de honorarios por servicios financieros puede no ser indicativa de la naturaleza y sustancia de los servicios prestados. Por lo tanto, es necesario distinguir entre honorarios que son una parte integral del rendimiento efectivo de un instrumento financiero, honorarios que son ganados al brindarse los servicios, y honorarios que son ganados a la ejecucin de algn acto significativo. a) Honorarios que son una parte integral del rendimiento efectivo de un instrumento financiero. Dichos honorarios son generalmente tratados como un ajuste a la tasa de rendimiento efectivo. Sin embargo, cuando el instrumento financiero se cuantifica a su valor justo subsecuentemente a su reconocimiento inicial, los honorarios son reconocidos como ingreso cuando el instrumento es inicialmente reconocido. (i) Origen de honorarios recibidos por la empresa con relacin a la creacin o adquisicin de un instrumento financiero que es mantenido por la empresa como una inversin. Estos honorarios pueden incluir compensacin por actividades como la de evaluar la condicin financiera del prestatario, evaluar y registrar garantas, el colateral y otros arreglos de aseguramiento, negociacin de los trminos del instrumento, preparacin y procesamiento de los documentos y cierre de la transaccin. Estos honorarios son una parte integral en la generacin de un involucramiento en marcha con el instrumento financiero resultante y, junto con los costos directos relacionados, son diferidos y reconocidos como un ajuste al rendimiento efectivo. (ii) Honorarios del convenio recibidos por la empresa para originar o comprar un prstamo Si es probable que la empresa entre a un convenio especfico de emprstito, los honorarios del convenio recibidos son considerados como compensacin por un involucramiento continuo con la adquisicin de un instrumento financiero y, junto con los costos directos relacionados, son diferidos y reconocidos como un ajuste al rendimiento efectivo. Si el compromiso expira sin que la empresa haga el prstamo, el honorario es reconocido como ingreso inmediatamente. b) Las comisiones que se ganan al prestar los servicios. (i) Comisiones que se cobran por dar servicio a un prstamo. Las comisiones que cobra una empresa por dar servicio a un prstamo son reconocidas como ingreso al prestarle los servicios. Si la empresa vende un prstamo pero retiene el servicio de ese prstamo a una comisin que es ms baja que una comisin normal para tales servicios, parte del precio de venta del prstamo es diferida y reconocida como ingreso al prestarse el servicio. (ii) Honorarios del convenio para originar o comprar un prstamo. Si no es probable que se participe en un convenio especfico de emprstito, la comisin del convenio es reconocida como ingreso sobre una base proporcional al tiempo durante el periodo del compromiso. c) Comisiones ganadas en la ejecucin de un acto significativo, que es mucho ms significativo que cualquier otro acto. Las comisiones son reconocidas como ingreso cuando el acto significativo ha sido completado, como en los ejemplos que siguen. (i) Comisiones en la asignacin de acciones a un cliente. La comisin es reconocida como ingreso cuando las acciones han sido asignadas.

(ii)

Honorarios de colocacin por arreglar un prstamo entre un prestatario y un inversionista. El honorario es reconocido como ingreso cuando ha sido arreglado el prstamo.

15.

Cuotas de Admisin. El ingreso por presentaciones artsticas, banquetes y otros eventos especiales es reconocido cuando el evento se realiza. Cuando se vende la suscripcin a un nmero de eventos la cuota es asignada a cada evento en una base que refleja el grado al que se den los servicios en cada evento.

16.

Cuotas por colegiatura El ingreso es reconocido durante el periodo de la instruccin.

17.

Cuotas de afiliacin, ingreso e iniciacin. El reconocimiento del ingreso depende de los servicios prestados. Si la cuota permite slo la afiliacin y todos los otros servicios o productos son pagados separadamente, o si hay una suscripcin anual aparte, la cuota es reconocida como ingreso cuando no existe incertidumbre significativa sobre la posibilidad de su cobro. Si la cuota da derecho al miembro a que se le brinden servicios o publicaciones durante el tiempo de afiliacin, o a comprar bienes o servicios a precios ms bajos que los que se cargan a los no miembros, es reconocida sobre una base que refleja el momento, naturaleza y valor de los beneficios brindados.

18.

Honorarios por franquicias. Los honorarios por franquicias pueden cubrir el suministro de servicios iniciales y subsecuentes, equipo y otros activos tangibles, y experiencia tcnica. Consecuentemente los honorarios por franquicias son reconocidos como un ingreso sobre una base que refleje el propsito por el que fueron cargados los honorarios. Son apropiados los siguientes mtodos de reconocimiento de honorarios por franquicias: a) Suministro de equipo y otros activos tangibles.

La cantidad basada en el valor justo de los activos vendidos, es reconocida como ingreso cuando las partidas son entregadas o el ttulo es entregado. b) Suministro de servicios iniciales y subsecuentes. Los honorarios por la provisin de servicios continuos, ya sea parte del honorario inicial o un honorario por separado, son reconocidos como ingreso al prestarse los servicios. Cuando el honorario por separado no cubre el costo de los servicios continuos junto con una ganancia razonable, parte del honorario inicial, suficiente para cubrir los costos de los servicios continuos y dar una razonable ganancia sobre esos servicios, es diferido y reconocido como ingreso al prestarse los servicios. El convenio de franquicia puede prever que el otorgante de la franquicia suministre equipo, inventarios, u otros activos tangibles, a un precio ms bajo que el que se carga a otros o a un precio que no brinde una ganancia razonable sobre esas ventas. En estas circunstancias parte del honorario inicial suficiente para cubrir los costos estimados en exceso de ese precio y a brindar una razonable ganancia sobre esas ventas, es diferido y reconocido durante el perodo en el que es probable que los bienes se vendan al usuario de la franquicia. El saldo de un honorario inicial es reconocido como ingreso cuando se ha cumplido sustancialmente con todos los servicios iniciales y otras obligaciones requeridas del otorgante de la franquicia (como asistencia en la seleccin de un sitio, entrenamiento de personal, financiamiento y publicidad)

Los servicios iniciales y otras obligaciones bajo un convenio de franquicia de un rea puede depender del nmero de instalaciones individuales establecidas en el rea. En este caso los honorarios atribuibles a los servicios iniciales son reconocidos como ingreso en proporcin al nmero de instalaciones para las cuales se han completado en forma sustancial los servicios iniciales. Si el honorario inicial es cobrable despus de un perodo largo de tiempo y existe una incertidumbre significativa de que ser cobrado en su totalidad, el honorario es reconocido al recibirse los abonos en efectivo. c) Comisin por continuacin de la franquicia. Los honorarios cargados por el uso de derechos continuados concedidos por el acuerdo, o por otros servicios provistos durante el perodo del convenio, son reconocidos como ingreso al brindarse los servicios o al usarse los derechos. d) Transacciones por Agencias Pueden darse algunas transacciones entre el otorgante de la franquicia y el usuario de la misma que, en sustancia, implican que el otorgante acta como agente para el usuario de la franquicia. Por ejemplo, el otorgante de la franquicia puede ordenar suministros y arreglar su entrega al usuario de la franquicia sin ninguna ganancia. Tales transacciones no dan lugar a ingresos. 19. Honorarios por el desarrollo de programas de computacin hechos a la orden Los honorarios por el desarrollo de programas de computacin a la orden son reconocidos como ingreso por referencia a la etapa de terminacin del desarrollo, incluyendo la terminacin de los servicios otorgados para el apoyo de servicios despus de la entrega. Intereses, Regalas y Dividendos 20. Honorarios por licencias y regalas Los honorarios y regalas pagadas por el uso de los activos de una empresa (como marcas registradas, patentes, programas de computacin, derechos por msica, matrices de discos, y pelculas) son normalmente reconocidas de acuerdo a la sustancia del convenio. Como un asunto prctico esto puede ser en una base de lnea recta durante la vida del convenio, por ejemplo, cuando un licenciatario tiene el derecho de usar cierta tecnologa por un perodo especfico de tiempo. Una asignacin de derechos por un honorario fijo o garanta no reembolsable bajo un contrato no cancelable que permite al licenciatario explotar esos derechos libremente y el que otorga la licencia no tiene obligaciones que cumplir, es en sustancia una venta. Un ejemplo es un convenio de licencia para el uso de programas de computacin cuando el que otorga la licencia no tiene obligaciones subsecuentes a la entrega. Otro ejemplo es la concesin de derechos para exhibir una pelcula en mercados donde el que otorga la concesin no tiene control sobre el distribuidor y no espera recibir ingresos adicionales por taquilla. En tales casos el ingreso es reconocido al momento de la venta. En algunos casos el que se vaya a recibir o no un honorario por licencia o regala es contingente a la ocurrencia de un evento futuro. En tales casos el ingreso es reconocido slo cuando es probable que el honorario o regala se recibir, lo que normalmente es cuando el evento ha ocurrido. COSTOS DE FINANCIAMIENTO Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 23, revisada en 1993 y vigente para su uso obligatorio para estados financieros iniciados el, o despus del 1 de enero de 1995 y sustituy a la Norma Internacional de Contabilidad, Capitalizacin de Costos de Prstamos. La norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda

en el contexto de la gua de implantacin de esta norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta Norma es prescribir o sealar el tratamiento contable para los costos de financiamiento. Esta Norma generalmente requiere la consideracin inmediata como gastos de los costos de financiamiento. Sin embargo, la capitalizacin de los costos de financiamiento incurridos durante la adquisicin, construccin o produccin de un activo calificable se permite como un tratamiento alternativo permitido. ALCANCE 1. 2. Esta Norma debe ser aplicada por todas las empresas en la contabilidad de los costos de financiamiento. Esta Norma no trata del costo real o imputado del capital, incluyendo el capital preferente no clasificado como un pasivo.

DEFINICIONES 3. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados especificados:

COSTOS DE FINANCIAMIENTO.- Son inters y otros costos incurridos por una empresa en conexin con el prstamo de fondos. Un activo calificable.- Es un activo que necesariamente requiere de un perodo sustancial de tiempo para estar listo para el uso o venta a que est destinado. 4. Los costos de financiamiento pueden incluir: a) b) c) d) e) 5. inters en sobregiros bancarios y prstamos a corto y a largo plazo; amortizacin de descuentos o sobreprecios relacionados a prstamos; amortizacin de costos subordinados incurridos en conexin con el convenio de prstamos; cargos financieros respecto de arrendamientos financieros reconocidos de acuerdo con la Norma referente a la Contabilizacin de los Arrendamientos; y diferencias en cambios originadas por prstamos en moneda extranjera al grado en que sean consideradas como un ajuste a costos de inters.

Ejemplos de activos calificables son los que requieren un perodo sustancial de tiempo para traerlos a una condicin vendible, plantas de manufactura, instalaciones de generacin de energa y propiedades de inversin. Las inversiones y aquellos inventarios que se manufacturan rutinariamente o de otro modo se producen en grandes cantidades sobre una base repetitiva durante un perodo corto no son activos calificables. Los activos que estn listos para su uso o venta, a que estn destinados cuando son adquiridos tampoco son activos calificados. COSTOS DE FINANCIAMIENTO TRATAMIENTO REFERENCIAL

RECONOCIMIENTO 6. Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos.

7.

Bajo el tratamiento referencial los costos de financiamiento son reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos independientemente de cmo se aplican los prstamos.

REVELACIN 8. Los estados financieros deben revelar la poltica contable adoptada para los costos de financiamiento. COSTOS DE FINANCIAMIENTO TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO RECONOCIMIENTO 9. 10. Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos, excepto al grado en que son capitalizados de acuerdo con el prrafo 10. Los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo calificable deben ser capitalizados como parte del costo de ese activo. La cantidad de costos de financiamiento elegible para capitalizacin debe ser determinada de acuerdo con esta norma. Bajo el tratamiento alternativo permitido los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo son incluidos en el costo de ese activo. Estos costos de financiamiento son capitalizados como parte del costo del activo cuando es probable que darn como resultado beneficios econmicos futuros a la empresa y que los costos puedan ser valuados confiablemente. Otros costos de financiamiento son reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos.

11.

COSTOS DE FINANCIAMIENTO ELEGIBLES PARA SU CAPITALIZACIN 12. Los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo calificado son aquellos costos de financiamiento que habran sido evitados si no se hubiera hecho el desembolso sobre el activo calificable. Cuando una empresa pide prestado fondos especficamente para el propsito de obtener un activo calificable en particular, los costos de financiamiento que directamente se relacionan con ese activo calificable pueden ser fcilmente identificables. Puede ser difcil identificar una relacin directa entre prstamos en particular y un activo calificable y determinar los prstamos que pudieran haber sido de otro modo evitados. Esta dificultad ocurre, por ejemplo, cuando la actividad financiera de una empresa es coordinada centralmente. Tambin surgen dificultades cuando un grupo usa un rango de instrumentos de duda para pedir prestado fondos a tasas variables de inters, y presta esos fondos sobre varias bases a otras empresas del grupo. Otras complicaciones surgen mediante el uso de prstamos denominados en o ligados a monedas extranjeras, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, y por las fluctuaciones en los tipos de cambio. Como resultado la determinacin de la cantidad de costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisicin de un activo calificado es difcil y se requiere ejercer un juicio. Al grado en que se pidan prestados fondos especficamente para el propsito de obtener un activo calificable, la cantidad de costos de financiamiento elegible para capitalizacin sobre ese activo debe ser determinada como los costos reales de prstamos incurridos en ese prstamo durante el perodo menos cualquier ingreso sobre la inversin temporal de esos prstamos. Los convenios financieros para un activo calificable pueden dar como resultado que una empresa obtenga fondos prestados e incurra en los costos asociados antes que algunos

13.

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o todos los fondos sean usados para desembolsos sobre el activo calificado. En tales circunstancias los fondos son a menudo temporalmente invertidos estando pendiente su desembolso sobre el activo calificable. Al determinar la cantidad de costos de financiamiento elegible para capitalizacin durante un perodo, cualquier ingreso ganado sobre dichos fondos se deduce de los costos de financiamiento incurridos. 16. Al grado en que generalmente se piden prestados fondos para el propsito de obtener un activo calificable, la cantidad de costos de financiamiento elegible para capitalizacin debe ser determinada aplicando una tasa de capitalizacin a los desembolsos sobre ese activo. La tasa de capitalizacin debe ser el promedio ponderado de los costos de financiamiento aplicable a los prstamos de la empresa que estn vigentes durante el perodo, distintos de los prstamos pedidos especficamente para el propsito de obtener un activo calificable. La cantidad de costos de financiamiento capitalizada durante un perodo no debe exceder la cantidad de costos de financiamiento incurridos durante ese perodo. En algunas circunstancias es apropiado incluir todos los prstamos de la matriz y sus subsidiarias cuando se calcula un promedio ponderado de los costos de financiamiento; en otras circunstancias es apropiado para cada subsidiaria usar un promedio ponderado de los costos de financiamiento aplicable a sus propios prstamos.

17.

EXCESO DE LA CANTIDAD EN LIBROS DEL ACTIVO CALIFICABLE SOBRE LA CANTIDAD RECUPERABLE (VALOR DE USO) 18. Cuando la cantidad en libros o el costo ltimo esperado del activo calificable excede su cantidad recuperable o valor neto de realizacin, la cantidad en libros se rebaja o se cancela de acuerdo con los requisitos de otras Normas Contables. En ciertas circunstancias la cantidad de la rebaja o de la cancelacin es revertida de acuerdo con las otras Normas Contables.

COMIENZO DE LA CAPITALIZACIN 19. La capitalizacin de los costos de financiamiento como parte del costo de un activo calificable debe comenzar cuando: a) b) c) 20. se incurre en desembolsos por el activo; se incurre en costos de financiamiento; y cuando estn en curso las actividades que son necesarias para preparar el activo para el uso o venta a que est destinado.

Los desembolsos sobre un activo calificable incluyen slo aquellos desembolsos que han resultado en pagos de efectivo, cesin de otros activos o en asumir pasivos sujetos a inters. La cantidad promedio en libros del activo durante el perodo, incluyendo los costos de financiamiento previamente capitalizados, es normalmente una aproximacin razonable de los desembolsos a los cuales se les debe aplicar la tasa de capitalizacin. Las actividades necesarias para preparar el activo para el uso o venta a que est destinado abarcan ms que la construccin fsica del activo. Incluyen trabajo tcnico y administrativo previo al inicio de la construccin fsica, tales como las actividades asociadas con la obtencin de permisos antes del inicio de la construccin fsica. Sin embargo, tales actividades excluyen la retencin de un activo cuando no est teniendo lugar ninguna actividad de produccin o desarrollo que cambie la condicin del activo. Por ejemplo, los costos de financiamiento incurridos mientras el terreno est bajo desarrollo son capitalizados durante el perodo en que las actividades relacionadas al desarrollo se estn llevando a cabo. Sin embargo, los costos de financiamiento incurridos mientras el terreno adquirido para propsitos de construccin es retenido sin ninguna actividad de desarrollo asociadas, no califican para capitalizacin.

21.

SUSPENSIN DE LA CAPITALIZACIN 22. 23. La capitalizacin de los costos de financiamiento debe ser suspendida durante perodos extensos en los que el desarrollo activo es interrumpido. Se puede incurrir en costos de financiamiento durante un perodo extenso en que las actividades necesarias para preparar un activo para el uso o venta a que est destinado se interrumpan. Tales costos son costos de retencin de activos parcialmente terminados y no califican para capitalizacin. Sin embargo, la capitalizacin de costos de financiamiento no se suspende normalmente durante un perodo cuando se estn llevando a cabo trabajos tcnicos y administrativos sustanciales. La capitalizacin de costos de financiamiento tampoco se suspende cuando una demora temporal es parte necesaria del proceso de alistar un activo para su uso o venta. Por ejemplo, la capitalizacin contina durante el extenso perodo que se necesita para que los inventarios tengan madurez o el extenso perodo durante el cual los altos niveles del agua demoran la construccin de un puente, si tales niveles altos de agua son comunes durante el perodo de construccin en la regin geogrfica de que se trate.

CESACIN O TERMINACIN DE LA CAPITALIZACIN 24. La capitalizacin de los costos de financiamiento debe cesar o terminar cuando estn completas sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo calificable para el uso o venta a que est destinado. Un activo est normalmente listo para el uso o venta a que est destinado cuando est terminada la construccin fsica del activo aunque el trabajo administrativo de rutina an contine. Si todo lo que est pendiente son modificaciones menores, como la decoracin de una propiedad segn la especificacin del comprador o usuario, esto indica que sustancialmente todas las actividades estn terminadas. Cuando la construccin de un activo calificable es terminada en partes y cada parte puede ser usada mientras contina la construccin de otras partes, la capitalizacin de los costos de financiamiento debe cesar en cada parte al ser sustancialmente terminada. Un ejemplo de construccin de un activo que resulta en que una parte del activo sea utilizable mientras contina la construccin en otras partes del activo, es un parque industrial que comprende varios edificios, cada uno de los cuales puede ser usado individualmente. Un ejemplo de un activo que necesita estar completo antes de poder ser usado es una planta industrial que implica varios procesos que son llevados en secuencia en diferentes unidades dentro del mismo sitio, como una planta de acero.

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27.

REVELACIN 28. Los estados financieros deben revelar:. a) b) c) la poltica contable adoptada para costos de financiamiento; el monto de costos de financiamiento capitalizado durante el perodo; y la tasa de capitalizacin usada para determinar el monto de costos de financiamiento elegible para capitalizacin. TODOS LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO DISPOSICIONES TRANSITORIAS 29. Cuando la adopcin de esta Norma constituya un cambio en polticas contables, la empresa debe ajustar sus estados financieros de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores

Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. Alternativamente, las empresas que sigan el tratamiento alternativo permitido deben capitalizar solo aquellos prstamos de costos incurridos despus de la fecha efectiva de la Norma y que cumplan con los criterios para capitalizacin. FECHA EFECTIVA 30. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana.

INDICE DE NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD IV: Elija un tema NEC 11 Inventarios NEC 12 Propiedades, planta y equipo NEC 13 Contabilizacin de la depreciacin NEC14 Costos de investigacin y desarrollo NEC 15 Contratos de construccin NEC 16 Correccin monetaria integral de los Estados Financieros NEC 17 Conversin de estados financieros para efectos de aplicar el esquema de dolarizacin INVENTARIOS Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 2, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta Norma es prescribir o sealar el tratamiento contable para inventarios bajo el sistema de costo histrico. Un tema primordial en la contabilidad de inventarios es la cantidad de costo que ha de ser reconocida como un activo y mantenida en los registros hasta que los ingresos relacionados sean reconocidos. Esta Norma proporciona guas prcticas sobre la determinacin del costo y su subsecuente reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier disminucin a su valor neto de realizacin. Tambin brinda lineamientos sobre las frmulas de costeo que se usan para asignar costos a inventarios. ALCANCE 1. Esta Norma debe ser aplicada por todas las empresas en los estados financieros preparados en el contexto del sistema de costo histrico en la contabilidad de inventarios que no sean: a) el trabajo en proceso que se origina bajo los contratos de construccin incluyendo contratos de servicios directamente relacionados (los que sern tratados en una Norma especfica sobre contratos de construccin); b) instrumentos financieros. c) inventarios de productores de ganado, de productos forestales y de agricultura, y depsitos de mineral en la medida que son cuantificados a su valor neto de realizacin de acuerdo con prcticas bien establecidas en ciertas industrias. 2. Los inventarios a que se refiere el prrafo 1 (c) son cuantificados a su valor neto de realizacin en ciertas etapas de produccin. Esto ocurre, por ejemplo, cuando las cosechas en la agricultura ya han sido levantadas o los depsitos de mineral han sido extrados y la venta est asegurada bajo un contrato a futuro o una garanta del gobierno, o cuando existe un mercado homogneo y hay un riesgo insignificante de dejar de vender. Estos inventarios se excluyen del alcance de esta Norma. DEFINICIONES 3. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con el significado que se indica en cada caso: Los inventarios son activos: a) retenidos para su venta en el curso ordinario de los negocios; b) en el proceso de produccin para dicha venta; o c) en la forma de materiales o suministros que sern consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso ordinario de los negocios menos los costos estimados de terminacin y los costos estimados necesarios para hacer la venta. 4. Los inventarios abarcan las mercancas compradas o retenidas para vender incluyendo por ejemplo mercanca comprada por un detallista y retenida para vender, o terrenos y otras propiedades retenidas para vender. Los inventarios tambin abarcan bienes producidos o trabajos en proceso de produccin por la empresa, e incluyen materiales y suministros en espera de uso en el proceso de produccin. En el caso de un proveedor de servicios los inventarios incluyen el costo del servicio como se describe en el prrafo 13, por el cual la empresa an no ha reconocido el ingreso relacionado. CUANTIFICACIN DE INVENTARIOS 5. Los inventarios deben ser cuantificados al ms bajo de su costo y su valor neto de realizacin. COSTO DE INVENTARIOS 6. El costo de inventarios debe comprender todos los costos de compra, costos de conversin y otros costos incurridos para traer los inventarios a su presente ubicacin y condicin. COSTO DE COMPRA 7. Los costos de compra de inventarios comprenden el precio de compra, derechos de importacin y otros impuestos (distintos de los que son recuperables por la empresa de parte de las autoridades fiscales) y transporte, manejo y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de productos terminados, materiales y servicios. Los descuentos por pronto pago, bonificaciones y otras partidas similares se deducen en la determinacin de los costos de compra. COSTO DE CONVERSIN 8. Los costos de conversin de inventarios incluyen costos directamente relacionados a las unidades de produccin tales como la mano de obra directa. Tambin incluyen una asignacin sistemtica de gastos indirectos de produccin fijos y variables que se incurren al convertir los materiales en productos terminados. Los gastos indirectos de produccin fijos son aquellos costos indirectos de produccin que permanecen relativamente constantes, independientemente del volumen de produccin tales como la depreciacin y el mantenimiento de edificios de la fbrica y de equipo y el costo de administracin y direccin de la fbrica. Los gastos indirectos de produccin variables son aquellos costos indirectos de produccin que varan directamente, o casi directamente con el volumen de produccin, tales como materiales indirectos y mano de obra indirecta. 9. La asignacin de gastos indirectos de produccin fijos a los costos de conversin se basa en la capacidad normal de las instalaciones de produccin. Capacidad normal es la produccin que se espera sea lograda en promedio durante un nmero de perodos o pocas bajo circunstancias normales, tomando en cuenta la prdida de capacidad resultante de los planes para mantenimiento. El nivel real de produccin puede ser usado si se aproxima a la capacidad normal. La cantidad de gastos indirectos fijos asignados a cada unidad de produccin no es aumentada como una consecuencia de baja produccin o de la planta fuera de servicio. Los gastos indirectos no asignados son reconocidos como un gasto en el perodo en que fueron incurridos. En perodos de produccin normalmente alta, la cantidad de gastos indirectos fijos asignada a cada unidad de produccin es disminuida, de modo que los inventarios no sean cuantificados por arriba del costo. Los gastos indirectos de produccin variables son asignados a cada unidad de produccin sobre la base del uso real de las instalaciones de produccin. 10. Un proceso de produccin puede dar como resultado que se est produciendo ms de un producto simultneamente. Este es el caso, por ejemplo, cuando se producen productos conjuntos o cuando hay un producto principal y un subproducto. Cuando los costos de conversin de cada producto no son identificables separadamente stos se asignan entre los productos sobre una base consistente y racional. La asignacin puede ser basada por ejemplo en el valor relativo de ventas de cada producto ya sea en la etapa del proceso de produccin en que los productos se vuelven identificables por separado, o a la terminacin de la produccin. La mayora de los subproductos por su naturaleza son de poca importancia relativa. Cuando este es el caso a menudo son cuantificados a su valor neto de realizacin y este valor se deduce del costo del producto principal. Como resultado, la cantidad de registro del producto principal no es sustancialmente diferente de su costo. OTROS COSTOS 11. Otros costos se incluyen en el costo de inventarios slo en la medida en que son incurridos para traer los inventarios a su presente ubicacin y condicin. Por ejemplo puede ser apropiado incluir en el costo de inventarios los gastos indirectos que no sean de produccin o los costos de disear productos para clientes especficos.

12. Algunos ejemplos de costos excluidos del costo de inventarios y reconocidos como gastos en el perodo en que fueron incurridos son los siguientes: a) cantidades anormales de materiales desperdiciados, mano de obra, u otros costos de produccin; b) costos de almacenamiento, excepto que esos costos sean necesarios previamente en el proceso de produccin en una etapa ms avanzada de produccin; c) gastos indirectos administrativos que no contribuyen a traer los inventarios a su presente ubicacin ni condicin; y d) Costos de venta. COSTO DE INVENTARIOS DE UN PROVEEDOR DE SERVICIOS 13. El costo de inventarios de un proveedor de servicios consiste primordialmente en la mano de obra y otros costos del personal directamente encargado de proporcionar el servicio, incluyendo al personal de supervisin y los gastos indirectos atribuibles. La mano de obra y otros costos relacionados con ventas y personal administrativo en general no se incluyen, pero son reconocidos como gastos en el perodo en que se incurren. TCNICAS PARA LA CUANTIFICACIN DEL COSTO 14. Si los resultados se aproximan al costo, pueden usarse por conveniencia las tcnicas para la cuantificacin del costo de inventarios tales como el mtodo de costo estndar, o el mtodo de detallistas. Los costos estndares toman en cuenta los niveles normales de eficiencia y utilizacin de la capacidad. Son regularmente revisados y si es necesario modificados a la luz de las condiciones actuales. 15. El mtodo de detallistas es usado frecuentemente en la industria de menudeo para cuantificar inventarios numerosos de artculos con rpida rotacin, que tienen mrgenes similares y para los cuales no es prctico usar otros mtodos de costeo. El costo del inventario se determina reduciendo del valor de venta del inventario, el porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje usado toma en consideracin el inventario que ha sido rebajado por debajo de su precio original de venta. A menudo se usa un porcentaje promedio para cada departamento de menudeo. FRMULAS DE COSTEO 16. El costo de inventarios de partidas que no son ordinariamente intercambiables y de bienes o servicios producidos y segregados para proyectos especficos debe ser asignado usando la identificacin especfica de los costos individuales. 17. La identificacin especfica de costos significa que se atribuyen costos especficos a partidas identificadas de inventario. Este es el tratamiento apropiado para partidas que son segregadas para un proyecto especfico, independientemente de si han sido compradas o producidas. Sin embargo cuando hay grandes nmeros de partidas de inventario que son ordinariamente intercambiables, la identificacin especfica no es apropiada porque la seleccin de partidas podra ser hecha para obtener efectos predeterminados sobre la utilidad neta o prdida por el perodo. 18. El costo de inventarios distintos a los tratados en el prrafo 16 debe ser asignado usando la frmula PEPS, (primeras entradas, primeras salidas), la de costo promedio ponderado y UEPS, (ltimas entradas, primeras salidas). 19. La frmula PEPS asume que las partidas del inventario que fueron compradas primero son vendidas primero, y consecuentemente las partidas remanentes en inventario al final del perodo son aquellas compradas o producidas ms recientemente. 20. Bajo la frmula de costo promedio ponderado, el costo de cada partida es determinado a partir del promedio ponderado del costo de partidas similares al principio de un perodo y el costo de partidas similares compradas o producidas durante el perodo. El promedio puede ser calculado en una base peridica, o al ser recibido cada embarque adicional, dependiendo de las circunstancias de la empresa. 21. La frmula UEPS, (ltimas entradas, primeras salidas) asume que las partidas de inventario que fueron compradas o producidas al ltimo son vendidas primero, y consecuentemente las partidas remanentes en inventario al final del perodo son aquellas compradas o producidas primero. VALOR NETO REALIZABLE 22. El costo de inventarios puede no ser recuperable si dichos inventarios estn daados, si se han vuelto total o parcialmente obsoletos, o si sus precios de venta han bajado. El costo de inventarios puede tambin no ser recuperable si han aumentado los costos estimados de terminacin o los costos estimados a ser incurridos para efectuar la venta. La prctica de rebajar los inventarios por debajo del costo al valor neto realizable, consistente con el punto de vista de que los activos no deben ser asentados en libros en exceso de las cantidades que se espera sean liquidadas por su venta y uso. 23. Los inventarios generalmente son rebajados al valor neto realizable en una base de partida por partida. En algunas circunstancias sin embargo puede ser apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso con partidas de inventario que se relacionen con la misma lnea de productos que

tienen propsitos similares o usos finales parecidos, que son producidos y mercadeados en la misma rea geogrfica, y no pueden ser evaluados en una forma prctica por separado de otras partidas en esa lnea de productos. No es apropiado rebajar inventarios basados en una clasificacin de inventario, por ejemplo productos terminados o todos los inventarios en una industria particular o en un segmento geogrfico. Los proveedores de servicios generalmente acumulan costos respecto de cada servicio por el que ser cargado un precio de venta separado. Por lo tanto cada uno de estos servicios es tratado como una partida aparte. 24. Los estimados del valor neto realizable son basados en la evidencia ms confiable disponible al momento de hacer los estimados en cuanto a la cantidad que se espera liquiden los inventarios. Estos estimados toman en consideracin las fluctuaciones de precio o costo relacionadas directamente con eventos que ocurren despus del final del perodo al grado en que tales eventos confirmen las condiciones existentes al final del perodo. 25. Los estimados de valor neto realizable tambin toman en consideracin el propsito para el que se mantiene el inventario. Por ejemplo, el valor neto realizable de la cantidad de inventario mantenido para satisfacer ventas firmes o contratos de servicios, se basa en el precio del contrato. Si los contratos de ventas son por menos que las cantidades mantenidas en inventario, el valor neto realizable del exceso se basa en precios generales de venta. Las prdidas contingentes sobre contratos de ventas firmes en exceso de las cantidades mantenidas en inventario y las prdidas contingentes en contratos de compra firmes son tratadas de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4 referente a Contingencias y Sucesos que Ocurren despus de la Fecha del Balance. 26. Las cantidades normales de materiales y otros suministros mantenidas para uso en la produccin de inventarios no son rebajadas por debajo del costo si los productos terminados en los que sern incorporados se espera sean vendidos al costo o por encima de l. No obstante cuando una baja en el precio de materiales es una indicacin de que el costo de los productos terminados exceder al valor neto realizable, los inventarios de materiales se rebajan. En este caso el costo de reemplazo puede ser la mejor cuantificacin disponible del valor neto realizable de esos materiales. RECONOCIMIENTO COMO COSTO Y GASTO 27. Cuando los inventarios son vendidos la cantidad en libros de esos inventarios debe ser reconocida como un costo en el perodo en que el ingreso relacionado es reconocido. La cantidad de cualquier rebaja de inventarios al valor neto realizable y otras prdidas de inventarios debe ser reconocida como un gasto en el perodo en que ocurre la rebaja o la prdida. 28. El proceso de reconocimiento como un costo de la cantidad en libros de inventarios vendidos resulta en la identificacin de costos e ingresos. 29. Algunos inventarios pueden ser asignados a otra cuenta de activo, por ejemplo inventario usado como un componente de propiedad, planta o equipo autoconstruidos. Los inventarios asignados a otro activo en esta forma son reconocidos como un gasto durante la vida til de ese activo. REVELACIN 30. Los estados financieros deben revelar: a) las polticas contables adoptadas para cuantificar inventarios, incluyendo la frmula de costo usada; b) la cantidad total en libros de inventarios y la cantidad en libros en clasificaciones apropiadas a la empresa; c) la cantidad en libros de inventarios registrada a su valor neto realizable; d) la cantidad en libros de inventarios dados en prenda como garanta de pasivos. 31. La informacin sobre las cantidades en libros mantenidas en diferentes clasificaciones de inventarios y el grado de los cambios en estos activos es til para los usuarios de estados financieros. Las clasificaciones comunes de inventarios son mercanca, suministros de produccin, materiales, trabajo en proceso y productos terminados. Los inventarios de un proveedor de servicios pueden simplemente ser descritos como trabajo en proceso. 32. Cuando el costo de inventarios es determinado usando la frmula UEPS de acuerdo con el tratamiento permitido del prrafo 21, los estados financieros deben revelar la diferencia entre la cantidad de inventarios segn se muestra en los estados financieros y cualquiera de las dos siguientes: a) la ms baja de la cantidad determinada de acuerdo al prrafo 18 y el valor neto realizable; o b) el ms bajo del costo actual a la fecha de los estados financieros y el valor neto realizable. 33. Los estados financieros deben revelar ya sea: a) el costo de inventarios reconocido como un gasto durante el perodo; o b) los costos de operacin, aplicables a ingresos, reconocidos como un gasto durante el perodo, clasificados por su naturaleza. 34. El costo de inventarios reconocido como un gasto durante el perodo consiste de aquellos costos previamente incluidos en la cuantificacin de las partidas de inventarios vendidas y los gastos indirectos de produccin no asignados y cantidades anormales de costos de produccin de inventarios. Las

circunstancias de la empresa pueden tambin justificar la inclusin de otros costos, como costos de distribucin. 35. Algunas empresas adoptan una forma diferente para el estado de resultados que tiene como consecuencia que se revelen diferentes cantidades en vez del costo de inventarios reconocidos como un gasto durante el perodo. Bajo este formato diferente, la empresa revela las cantidades de costos de operacin, aplicables a ingresos por el perodo, clasificados por su naturaleza. En este caso, la empresa revela los costos reconocidos como un gasto por materias primas y de consumo, costos de mano de obra y otros costos de operacin junto con la cantidad del cambio neto en inventarios para el perodo. 36. Una rebaja en el valor neto realizable puede ser de tal tamao, incidencia, o naturaleza que requiera revelacin bajo los lineamientos de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. ACTUALIZACIN POR INFLACIN. 37. Los diferentes componentes del rubro Inventarios, deben ser actualizados monetariamente, como consecuencia de la prdida de valor, originada por la inflacin en el pas. Hasta que se emita un nuevo pronunciamiento especfico relacionado con el ajuste integral de los estados financieros por el cambio en el nivel general de precios, los ajustes que sean necesarios para llevar los estados financieros ajustados por inflacin, debern ser aplicados de manera consistente en el criterio de ajuste por inflacin utilizado. FECHA EFECTIVA 38. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 7 Inventarios. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC16, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. OBJETIVO El objetivo de esta Norma es sealar el tratamiento contable para las propiedades, planta y equipo (tambin llamados activos fijos). Los temas principales en la contabilidad de propiedades, planta y equipo, son: el momento indicado de reconocimiento de los activos, la determinacin de sus valores en libros y los cargos por depreciacin que deben ser reconocidos en relacin con ellos, y la determinacin y tratamiento contable de otras disminuciones en los valores en libros. El tratamiento en esta Norma requiere que una partida de propiedades, planta y equipo sea registrada en libros a su costo de adquisicin menos su depreciacin, o la cantidad de recuperacin, cuando haya evidencia de un deterioro del valor. Un tratamiento permitido en esta Norma es la revaluacin al valor justo de propiedades, planta y equipo, y el uso de esta cantidad revaluada como la base para determinar el cargo por depreciacin. ALCANCE 1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de propiedades, planta y equipo, excepto cuando otra Norma Ecuatoriana de Contabilidad exija o permita un tratamiento contable diferente. 2. Esta Norma no aplica a: a) bosques y recursos naturales renovables similares; y b) derechos sobre minerales, la exploracin y extraccin de minerales, petrleo, gas natural y recursos no renovables similares. Sin embargo esta Norma s aplica a las propiedades, planta y equipo usados para desarrollar o mantener las actividades o los activos cubiertos en (a) o (b), cuando son separables de esas actividades o activos. DEFINICIONES 3. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con el significado que se indica en cada caso: Propiedades, Planta y Equipo.- Son activos tangibles que: a) son retenidos por una empresa para ser usados en la produccin o abastecimiento de bienes o servicios, para rentar a terceros o para propsitos administrativos; y b) se espera sean usados durante ms de un perodo. Depreciacin.- Es la distribucin sistemtica de la cantidad depreciable de un activo durante su vida til. Cantidad depreciable.- Es el costo de un activo, u otra cantidad que sustituye al costo en los estados financieros, menos el valor residual. Vida til es: a) el perodo de tiempo durante el cual espera una empresa usar un activo; o b) el nmero de unidades de produccin o similares que una empresa espera obtener de un activo.

Costo.- Es la cantidad de efectivo o equivalentes de efectivo pagados o el valor justo de otra compensacin entregada para adquirir un activo en el momento de su adquisicin o construccin. Valor residual.- Es la cantidad neta que la empresa espera obtener por un activo al final de su vida til, despus de deducir los costos esperados en su disposicin. Valor justo.- Es la cantidad por la que un activo podra ser intercambiado entre un comprador informado y dispuesto y un vendedor informado y dispuesto, en una transaccin en libre competencia. Valor en libros.- Es la cantidad con la que un activo es incluido en el balance general, despus de la depreciacin acumulada en ese momento. Cantidad recuperable.- Es la cantidad que la empresa espera recuperar del uso futuro de un activo, incluyendo su valor residual en su disposicin. RECONOCIMIENTO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 4. Una partida de propiedades, planta y equipo debe ser reconocida como un activo cuando: a) es probable que fluyan hacia la empresa beneficios econmicos futuros asociados con el activo; y b) el costo del activo para la empresa puede ser cuantificado confiablemente 5. Las propiedades, planta y equipo son a menudo una porcin importante de los activos totales de una empresa, y por lo tanto son significativos en la presentacin de su posicin financiera. An ms, la determinacin de si una erogacin representa un activo o un gasto, puede tener un efecto importante en los resultados de operacin informados por una empresa. 6. Al determinar si una partida satisface el primer criterio para su reconocimiento, la empresa necesita valuar el grado de certeza respecto del flujo de beneficios econmicos futuros sobre la base de la evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial. La existencia de suficiente certeza de que los beneficios econmicos futuros fluirn hacia la empresa, necesita la seguridad de que la empresa recibir los beneficios asociados al activo y asumir los riesgos correspondientes. Esta seguridad se adquiere generalmente hasta que los riesgos y beneficios han pasado a la empresa. Antes de que esto ocurra la transaccin para adquirir el activo puede ser cancelada sin una penalidad significativa, y por lo tanto el activo no es reconocido. 7. El segundo criterio para el reconocimiento generalmente se satisface de manera rpida, porque la transaccin de intercambio que da evidencia de la compra del activo identifica su costo. En el caso de un activo construido puede hacerse una cuantificacin confiable del costo, a partir de las transacciones con las partes externas a la empresa en la adquisicin de materiales, mano de obra y otros insumos usados durante el proceso de construccin. 8. Al identificar qu constituye una partida separada de propiedades, planta y equipo, se requiere ejercer un juicio al aplicar los criterios de la definicin a las circunstancias especficas o tipos especficos de empresas. Puede ser apropiado hacer un agregado de partidas insignificantes individualmente, como moldes, herramientas y troqueles, y aplicar los criterios al valor agregado. La mayora de las refacciones y equipo de mantenimiento son generalmente registradas en libros como inventario y reconocidas como un gasto al ser consumidas. Sin embargo las refacciones principales y el equipo de reserva califican como propiedades, planta y equipo cuando la empresa espera usarlos durante ms de un perodo. Similarmente si las refacciones y el equipo de mantenimiento pueden ser usados solo con relacin a una partida de propiedades, planta y equipo y su uso se espera sea irregular, son contabilizados como propiedades, planta y equipo y son depreciados durante un perodo de tiempo que no exceda la vida til del activo relacionado. 9. En ciertas circunstancias, es apropiado asignar la erogacin total de un activo a sus partes componentes y contabilizar cada componente por separado. Este es el caso cuando los activos componentes tienen diferentes vidas tiles o dan beneficios a la empresa en modo diferente, y por lo tanto se necesita el uso de diferentes tasas y mtodos de depreciacin. Por ejemplo, una aeronave y sus motores necesitan ser tratados como activos depreciables por separado, si tienen diferentes vidas tiles. 10. Las propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones ambientales o de seguridad. La adquisicin de tales propiedades, planta y equipo, si bien no aumentan directamente los beneficios econmicos futuros de ninguna partida particular existente de propiedades, planta y equipo, puede ser necesaria para que la empresa obtenga los futuros beneficios econmicos de sus otros activos. Cuando este es el caso, dichas adquisiciones de propiedades, planta y equipo califican para el reconocimiento como activos, en cuanto a que hacen posible que la empresa derive futuros beneficios econmicos de los activos relacionados en exceso de lo que podra derivar si no hubieran sido adquiridos. Sin embargo, dichos activos solo son reconocidos al grado de que el resultante en libros de tal activo y activos relacionados no exceda la cantidad total recuperable de ese activo y sus activos relacionados. Por ejemplo un fabricante de productos qumicos puede tener que instalar ciertos procesos nuevos de manejo de productos qumicos, para cumplir con los requerimientos ambientales sobre la produccin y almacenaje de productos qumicos peligrosos; las ampliaciones correspondientes a su planta son reconocidas como

un activo al grado en que son recuperables, porque sin ellas la empresa no puede manufacturar ni vender productos qumicos. CUANTIFICACIN INICIAL DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 11. Una partida de propiedades, planta y equipo que califica para reconocimiento como un activo debe ser cuantificada inicialmente a su costo. COMPONENTES DEL COSTO 12. Costo de una partida de propiedades, planta y equipo comprende su precio de compra, incluyendo derechos de importacin e impuestos no reembolsables sobre compra, y cualesquier costos directamente atribuibles para poner el activo en condicin de operar para el uso a que se destina; cualesquier descuentos comerciales y rebajas son deducidos para llegar al precio de compra. Ejemplos de costos directamente atribuibles son: a) el costo de preparacin del local; b) entrega inicial y costos de manejo; c) costos de instalacin; y d) comisiones profesionales como de arquitectos o ingenieros. 13. Cuando el pago de una partida de propiedades, planta y equipo se difiere ms de los trminos normales de crdito, su costo es el precio en efectivo equivalente; la diferencia entre esta cantidad y el pago total es reconocida como un inters durante el perodo de crdito, a menos que deba capitalizarse de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, referente a Costos de Financiamiento. 14. Los costos de administracin y otros costos generales indirectos no son un componente del costo de propiedades, planta y equipo a menos que puedan ser directamente atribuidos a la adquisicin del activo o a poner el activo en condicin de operar. Similarmente el arranque y costos similares de pre-produccin no forman parte del costo de un activo, a no ser que sean necesarios para poner el activo en condiciones de operar. Las prdidas de operacin iniciales incurridas antes de que un activo alcance el funcionamiento planeado son reconocidas como un gasto. 15. El costo de un activo construido es determinado usando los mismos principios que para un activo adquirido. Si una empresa hace activos similares para venta en el curso normal de sus negocios, el costo de este activo es generalmente el mismo que el costo de producir los activos para venta (ver la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 11, referente a Inventarios). Por lo tanto se eliminan las utilidades internas para llegar a dichos costos. Similarmente el costo de cantidades anormales de desperdicio de material, mano de obra, u otros recursos incurridos en la produccin de un activo construido no se incluyen en el costo del activo. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, referente a Costos de Financiamiento, establece criterios que necesitan ser cumplidos antes que los costos de inters puedan ser reconocidos como un componente del costo de propiedades, planta y equipo. INTERCAMBIO DE ACTIVOS 16. Una partida de propiedades, planta y equipo puede ser adquirida en intercambio o en intercambio parcial de una partida diferente de propiedades, planta y equipo u otro activo. El costo de esta partida es cuantificado al valor justo del activo recibido, que es equivalente al valor justo del activo entregado ajustado por la cantidad de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos. 17. Una partida de propiedades, planta y equipo puede ser adquirida a cambio de un activo similar que tiene un uso similar en la misma lnea de negocio y que tiene un valor justo similar. Una partida de propiedades, planta y equipo puede tambin ser vendida a cambio de un ttulo de capital en un activo similar. En ambos casos como el proceso de ganancia es incompleto, no se reconoce ganancia o prdida en la transaccin. En su lugar el costo del nuevo activo es el valor en libros del activo entregado. Sin embargo el valor justo del activo recibido puede dar evidencia de un deterioro en el activo entregado. Bajo estas circunstancias el activo entregado es rebajado y este valor rebajado es asignado al nuevo activo. Ejemplos de intercambios de activos similares incluyen el intercambio de aeronaves, hoteles, estaciones de servicio y otras propiedades de bienes races. Si otros activos como el efectivo, se incluyen como parte de las transacciones de intercambio, sto puede indicar que las partidas intercambiadas no tienen un valor similar.

EROGACIONES SUBSECUENTES 18. Las erogaciones subsecuentes relacionadas con una partida de propiedades, planta y equipo que ha sido ya reconocida deben ser aadidas al valor en libros del activo cuando es probable que fluyan hacia la empresa beneficios econmicos futuros en exceso del estndar de comportamiento originalmente valorado del activo existente. Todas las

otras erogaciones subsecuentes deben ser reconocidas como un gasto en el perodo en que son incurridas. 19. Las erogaciones subsecuentes en propiedades, planta y equipo son slo reconocidas como un activo, cuando el desembolso mejora la condicin del activo ms all de su estndar de comportamiento originalmente valorado. Ejemplos de mejoras que resultan en incremento de beneficios econmicos futuros, incluyen: a) b) c) 20. modificacin de una partida de planta para alargar su vida til, incluyendo un aumento en su capacidad; mejorar las partes de la maquinaria para lograr una mejora sustancial en la calidad de los productos; y adopcin de procesos nuevos de produccin que permitan una reduccin sustancial en los costos de operacin previamente valorados.

La erogacin por reparacin o mantenimiento de propiedades, planta y equipo se hace para renovar o mantener los beneficios econmicos futuros que una empresa puede esperar del estndar de comportamiento originalmente valorado del activo. Como tal, generalmente es reconocida como un gasto cuando es incurrida. Por ejemplo el costo de mantenimiento o revisin general de planta y equipo es generalmente un gasto, ya que renueva ms bien que aumenta el estndar de funcionamiento valorado originalmente. El tratamiento contable apropiado para erogaciones incurridas subsecuentemente a la adquisicin de una partida de propiedades, planta y equipo depende de las circunstancias que se tomaron en cuenta en la cuantificacin y reconocimiento iniciales de la partida relacionada en propiedades, planta y equipo y de s el desembolso subsecuente es recuperable. Por ejemplo cuando el valor en libros de la partida de propiedades, planta y equipo ya toma en cuenta una prdida en los beneficios econmicos, el desembolso subsecuente para renovar los beneficios econmicos futuros esperados del activo es capitalizado previendo que el valor en libros no exceda a la cantidad recuperable del activo. Este es tambin el caso cuando el precio de compra de un activo ya refleja la obligacin de la empresa de incurrir en el futuro de un desembolso que es necesario para poner el activo en condiciones de operacin. Un ejemplo de esto podra ser la adquisicin de un edificio que requiere renovacin. En tales circunstancias, el desembolso subsecuente se aade al valor en libros del activo al grado en que pueda ser recuperado por el uso futuro del activo. Los componentes principales de algunas partidas de propiedades, planta y equipo pueden requerir reposicin a intervalos regulares. Por ejemplo un horno puede requerir revestimiento despus de un nmero especificado de horas de uso, o los interiores de una aeronave como asientos y galeras pueden requerir su reposicin varias veces durante la vida de la estructura. Los componentes son contabilizados como activos separados porque tienen vidas tiles diferentes de las partidas de propiedades, planta y equipo con las que se relacionan. Por lo tanto, siempre y cuando se cumplan los criterios de reconocimiento del prrafo 4, el desembolso incurrido en reponer o renovar el componente se contabiliza como la adquisicin de un activo reparado y el activo reemplazado es cancelado.

21.

22.

CUANTIFICACIN SUBSECUENTE AL RECONOCIMIENTO INICIAL

23. Subsecuentemente al reconocimiento inicial como un activo, una partida de propiedades, planta y equipo debe ser mantenida en libros a su costo menos cualquier depreciacin acumulada, sujeto al requisito del prrafo 49 para disminuir un activo a su cantidad recuperable. 24. Subsecuentemente al reconocimiento inicial como un activo, una partida de propiedades, planta y equipo puede ser contabilizada a un monto revaluado, siendo este su valor justo a la fecha de revaluacin menos cualquier depreciacin acumulada subsecuente. La

revaluacin debera ser hecha con suficiente regularidad de modo que el valor en libros no difiera materialmente del que sera determinado usando el valor justo en la fecha de los estados financieros.

REVALUACIONES
25. El valor justo del terreno y edificios es generalmente su valor de mercado para el uso existente, lo que presupone uso continuo del activo en el mismo negocio o uno similar. Este valor es determinado por avalo normalmente llevado a cabo por valuadores profesionalmente calificados. El valor justo de partidas de planta y equipo es generalmente su valor de mercado determinado por avalo. Cuando no hay evidencia del valor de mercado a causa de la naturaleza especializada de la planta y equipo y porque estas partidas son raramente vendidas, excepto como parte de un negocio en continuidad, son valuadas a su costo de reposicin depreciado. Al determinar el valor justo, una partida de propiedades, planta y equipo es valuada sobre la base de su uso existente. Sin embargo, un activo para el cual es probable el cambio de uso, es valuado sobre la misma base que otros activos similares que se tienen para el mismo uso a que se destinar. Por ejemplo, es inapropiado valuar una fbrica y el equipo en ella a su valor en uso, mientras que se vala el sitio de la fbrica al valor abierto de mercado del terreno para un nuevo desarrollo como centro comercial. La frecuencia de las revaluaciones depende de los movimientos en los valores justos de las partidas de propiedades, planta y equipo que se revalan. Cuando el valor justo de un activo revaluado difiere materialmente de su valor en libros, es necesaria una revaluacin adicional. Algunas partidas de propiedades, planta y equipo pueden sufrir importantes y voltiles movimientos en su valor justo necesitando entonces una revaluacin anual. Estas revaluaciones frecuentes no son necesarias para partidas de propiedades, planta y equipo con slo movimientos insustanciales en su valor justo. En su lugar puede ser suficiente la revaluacin cada tres o cinco aos. Cuando una partida de propiedades, planta y equipo es revaluada, cualquier depreciacin acumulada en la fecha de la revaluacin es: a) restablecida proporcionalmente al cambio en el valor bruto en libros del activo de modo que el valor en libros despus de la revaluacin equivalga a su cantidad revaluada. Este mtodo es usado a menudo cuando un activo es revaluado por medio de un ndice a su costo de reposicin depreciado; o eliminada contra el valor bruto en libros del activo y la cantidad neta restablecida a la cantidad revaluada del activo. Por ejemplo, este mtodo es usado para edificios que son revaluados a su valor de mercado.

26.

27.

28.

29.

b)

La cantidad del ajuste que se origina al restablecer o eliminar la depreciacin acumulada, forma parte del incremento o decremento en el valor en libros que se maneja de acuerdo con los prrafos 33 y 34. 30. 31. Cuando una partida de propiedades, planta y equipo es revaluada, la clase completa de propiedades, planta y equipo a que pertenece ese activo debera ser revaluada.. Una clase de propiedades, planta y equipo es un agrupamiento de activos de naturaleza y uso similares en las operaciones de una empresa. Los siguientes son ejemplos de clases separadas: a) b) c) terreno; terreno y edificios; maquinarias y equipos;

d) e) f) g) h) 32.

embarcaciones; aeronaves; vehculos de motor; muebles y enseres; y equipo de oficina.

Las partidas dentro de una clase de propiedades, planta y equipo son revaluadas simultneamente para evitar la revaluacin selectiva de activos y el informe de cantidades en los estados financieros que son una mezcla de costos y valores en diferentes fechas. Sin embargo, una clase de activos puede ser revaluada por rotaciones previendo que la revaluacin de la clase de activos sea completada dentro de un corto perodo de tiempo y que las revaluaciones se mantengan al da.

33. Cuando el valor en libros de un activo es aumentado como resultado de una revaluacin, el aumento debera ser acreditado directamente a patrimonio bajo el encabezado de supervit por revaluacin. Sin embargo, un aumento por revaluacin debe ser reconocido como utilidad al grado en que revierta un decremento por revaluacin del mismo activo previamente reconocido como un gasto. 34. Cuando el valor en libros de un activo es disminuido como resultado de una revaluacin, el decremento debera ser reconocido como un gasto. Sin embargo, un decremento por revaluacin debe ser cargado directamente contra cualquier supervit por revaluacin relacionado, al grado que el decremento no exceda la cantidad registrada en el supervit por revaluacin respecto de ese mismo activo.

35. El supervit por revaluacin incluido en el patrimonio puede ser transferido directamente a ganancias retenidas cuando el supervit es realizado. El supervit total puede ser realizado al retiro o disposicin del activo. Sin embargo parte del supervit puede ser realizado al usarse el activo por la empresa; en tal caso, la cantidad del supervit realizada es la diferencia entre la depreciacin basada en el valor en libros revaluado del activo y la depreciacin basada en el costo original del activo. La transferencia del supervit por revaluacin a ganancias retenidas no se hace a travs del estado de resultados.

DEPRECIACIN
36. La cantidad depreciable de una partida de propiedades, planta y equipo debe ser asignada sobre una base sistemtica durante su vida til. El mtodo de depreciacin usado debe reflejar el patrn con que los beneficios econmicos del activo son consumidos por la empresa. El cargo por depreciacin para cada perodo debe ser reconocido como un gasto a menos que sea incluido en el valor en libros de otro activo. Al ser consumidos los beneficios econmicos incorporados en un activo por la empresa, el valor en libros del activo es reducido para reflejar este consumo, normalmente cargando un gasto por depreciacin. Se hace un cargo por depreciacin an si el valor del activo excede su valor en libros. Los beneficios econmicos incorporados en una partida de propiedades, planta y equipo son consumidos por la empresa principalmente a travs del uso del activo. Sin embargo, otros factores como obsolescencia tcnica y desgaste mientras un activo est ocioso, a menudo dan como resultado la disminucin de los beneficios econmicos que se podra haber esperado estuvieran disponibles por el activo. Consecuentemente necesitan considerarse todos los siguientes factores para determinar la vida til de un activo:

37.

38.

a) b)

el uso esperado del activo por la empresa. El uso es valorado por referencia a la capacidad esperada del activo o su produccin fsica; el desgaste fsico esperado, que depende de factores de operacin como el nmero de turnos en que se usar el activo y el programa de reparaciones y mantenimiento de la empresa, y el cuidado y mantenimiento del activo mientras este ocioso; obsolescencia tcnica originada por cambios o mejoras en la produccin, o por un cambio en la demanda del mercado del producto o servicio del activo; y lmites legales o similares sobre el uso del activo, como las fechas de expiracin de los arrendamientos relacionados.

c) d) 39.

La vida til de un activo es definida en trminos de servicio esperado del activo para la empresa. La poltica de administracin de activos de una empresa puede implicar la disposicin de activos despus de un tiempo especfico o despus del consumo de una cierta proporcin de los beneficios econmicos incorporados en el activo. Por lo tanto la vida til de un activo puede ser ms corta que su vida econmica. La estimacin de la vida til de una partida de propiedades, planta y equipo es asunto de juicio basado en la experiencia de la empresa con activos similares. El terreno y edificios son activos separables y se manejan por separado para fines de contabilidad, an cuando sean adquiridos juntos. El terreno normalmente tiene una vida ilimitada y por lo tanto no es depreciado. Los edificios tienen una vida limitada y por lo tanto son activos depreciables. Un aumento en el valor del terreno en que se encuentra un edificio no afecta la determinacin de la vida til del edificio.

40.

41. La cantidad depreciable de un activo es determinada despus de deducir el valor residual del activo. En la prctica, el valor residual de un activo es a menudo insignificante y, por lo tanto, es insustancial en el clculo de la cantidad depreciable. Cuando los activos se mantienen al costo y es probable que el valor residual sea significativo, el valor residual es estimado en la fecha de adquisicin y no se aumenta subsecuentemente por cambios en precios. Sin embargo cuando los activos se llevan a valores revaluados, se hace un nuevo estimado en la fecha de cualquiera revaluacin subsecuente del activo. El estimado se basa en el valor residual vigente en la fecha del estimado para activos similares que han llegado al fin de sus vidas tiles y que han operado bajo condiciones similares a aquellas en las que el activo ser usado. 42. Cuando la compra de un activo involucra a la empresa en un desmantelamiento importante, los costos de remocin y restauracin al fin de la vida til del activo, se reconocen como gastos en el perodo de vida del activo: a) Ya sea deduciendo los costos estimados en la determinacin del valor residual del activo y por lo tanto incrementando el cargo anual por depreciacin. Cualquier cantidad negativa en los libros es reconocida como un pasivo. O bien, cuando los costos estimados no son deducidos en la determinacin del valor residual, por medio del reconocimiento de costos como un gasto separado sobre la vida del activo de tal manera que el pasivo por estos costos es provisto totalmente al final de la vida til del activo.

b)

43. Una variedad de mtodos de depreciacin puede usarse para asignar la cantidad depreciable de un activo en una base sistemtica durante su vida til. Estos mtodos incluyen el mtodo de lnea recta, el mtodo de saldo decreciente y el mtodo de suma de unidades. La depreciacin por lnea recta da como resultado un cargo constante durante la vida til del activo. El mtodo de saldo decreciente da como resultado un cargo decreciente durante la vida til del activo. El mtodo de suma de unidades da como resultado un cargo basado en el uso o resultados esperados del activo. El mtodo usado para un activo se escoge con base en el patrn esperado de beneficios econmicos y se aplica consistentemente de perodo a perodo a menos que haya un cambio en el patrn esperado de beneficios econmicos por ese activo.

44.

El cargo por depreciacin por un perodo es generalmente reconocido como un gasto. Sin embargo, en algunas circunstancias, los beneficios econmicos incorporados por un activo son absorbidos por la empresa para producir otros activos ms bien que dar origen a un gasto. En este caso el cargo por depreciacin comprende parte del costo del otro activo y se incluyen en su valor en libros. Por ejemplo la depreciacin de planta y equipo de manufactura se incluye en los costos de conversin de inventarios. Similarmente depreciacin de propiedades, planta y equipo usados para actividades de desarrollo puede ser incluida en costos de desarrollo que se capitalizan.

REVISIN DE LA VIDA TIL 45. La vida til de una partida de propiedades planta y equipo debe ser revisada peridicamente y, si las expectativas son significativamente diferentes de los estimados previos, el cargo por depreciacin para el perodo actual y futuros debe ser ajustado. 46. Durante la vida de un activo puede hacerse evidente que el estimado de vida til es inapropiado. Por ejemplo, la vida til puede ser alargada por desembolsos subsecuentes sobre el activo que mejoran su condicin ms all de su estndar de funcionamiento originalmente valorado. Alternativamente los cambios tecnolgicos o cambios en el mercado de los productos pueden reducir la vida til del activo. En tales casos la vida til y por lo tanto la tasa de depreciacin se ajustan para el perodo actual y futuros. La poltica de reparaciones y mantenimiento de la empresa puede tambin afectar la vida til de un activo o en un aumento de su valor residual. Sin embargo, la adopcin de tal poltica no niega la necesidad de cargar la depreciacin.

47.

REVISIN DEL MTODO DE DEPRECIACIN

48. El mtodo de depreciacin aplicado a propiedades, planta y equipo debe ser revisado peridicamente y, si ha habido un cambio significativo en el patrn esperado de beneficios econmicos por ese activo, el mtodo debe ser cambiado para reflejar el patrn cambiado. Cuando es necesario un cambio en el mtodo de depreciacin, ste debe ser contabilizado como un cambio en el estimado contable. El cargo por depreciacin para el perodo actual y futuros debera ser ajustado.

RECUPERACIN DEL VALOR EN LIBROS 49. El valor en libros de una partida o un grupo de partidas idnticas de propiedades, planta y equipo debera ser revisado peridicamente para determinar si la cantidad recuperable ha bajado por debajo del valor en libros. Cuando ha ocurrido tal baja, el valor en libros debe ser reducido a la cantidad recuperable. La cantidad de la reduccin debe ser reconocida como un gasto inmediatamente, a menos que revierta una revaluacin previa, en cuyo caso debe ser cargada a patrimonio de acuerdo con el prrafo 34. 50. El costo o cantidad revaluada de una partida de propiedades, planta y equipo es normalmente recuperado sobre una base sistemtica durante la vida til del activo. Si la capacidad de utilizacin de una partida o un grupo de partidas idnticas es disminuida, por ejemplo, por dao u obsolescencia tecnolgica u otros factores econmicos, la cantidad recuperable puede ser menos que el valor en libros del activo. En tales circunstancias es necesaria la rebaja del activo. Una rebaja puede ser tambin necesaria cuando una partida de propiedades, planta y equipo permanece ociosa por un perodo considerable ya sea previamente a su puesta en uso o durante su vida til. La cantidad recuperable de activos individuales, o grupos de activos idnticos, es determinada por separado y el valor en libros reducido a la cantidad recuperable por activo individual o grupo de activos idnticos. Sin embargo, puede haber circunstancias donde puede no ser posible valorar la cantidad recuperable de un activo sobre esta base, por ejemplo cuando toda la planta y equipo de una fbrica se usan para un mismo propsito. En tales circunstancias, el valor en libros de cada uno de los activos relacionados es reducido en proporcin a la baja global en cantidad recuperable del grupo ms pequeo de activos para el que sea posible hacer una valoracin de la

51.

cantidad recuperable. Esta Norma no requiere ni excluye el descuento de flujos de efectivo al determinar la cantidad recuperable. 52. Un aumento subsecuente en la cantidad recuperable de un activo, contabilizado de acuerdo con el tratamiento descrito en el prrafo 23, debe ser revertido cuando las circunstancias y eventos que llevaron a la rebaja o cancelacin dejan de existir y hay evidencia persuasiva de que las nuevas circunstancias y eventos persistirn en el futuro previsible. La cantidad revertida debe ser reducida por la cantidad reconocida como depreciacin si no hubiera ocurrido la rebaja o cancelacin.

53. Un aumento subsecuente en la cantidad recuperable de un activo contabilizado de acuerdo con el tratamiento descrito en el prrafo 24, debe ser contabilizado de acuerdo con el prrafo 33.

RETIROS Y DISPOSICIONES
54. Una partida de propiedades, planta y equipo debe ser eliminada de los estados financieros a su disposicin o cuando el activo es retirado permanentemente del uso y no se esperan futuros beneficios econmicos por disponer de l. 55. Las ganancias o prdidas originadas por el retiro o disposicin de una partida de propiedades, planta y equipo deben ser determinadas como la diferencia entre los productos netos estimados por la disposicin y el valor en libros del activo y deben ser reconocidas como utilidad o gasto en el estado de resultados. Cuando una partida de propiedades, planta y equipo es cambiada por un activo similar, bajo las circunstancias descritas, en el prrafo 17, el costo del activo adquirido es igual al valor en libros del activo que se dispuso y no resulta ninguna ganancia o prdida. Propiedades, planta y equipo que se retiran de uso activo y se retienen para su disposicin se asientan al ms bajo de su costo en libros y su valor neto realizable.

56.

57.

REVELACIN 58. Los estados financieros deben revelar, respecto de cada clase de propiedades, planta y equipo: a) las bases de cuantificacin usadas para determinar el valor bruto en libros. Cuando se ha usado ms de una base, debera revelarse el valor bruto en libros para la base de cada categora; los mtodos de depreciacin usados; las vidas tiles o las tasas de depreciacin usadas; el valor bruto en libros y la depreciacin acumulada al principio y fin del perodo; una conciliacin del valor en libros al principio y fin del perodo, que muestre: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) adiciones; disposiciones; adquisiciones a travs de combinaciones de negocios; aumentos o disminuciones resultantes de revaluaciones de acuerdo con los prrafos 24, 33, 34 y 53; reducciones en el valor en libros de acuerdo con el prrafo 49; cantidades revertidas de acuerdo con el prrafo 52; depreciacin;

b) c) d) e)

(viii) (ix) 59.

las diferencias netas por tipo de cambio originadas por la traduccin de los estados financieros de una entidad extranjera; y otros movimientos.

Los estados financieros deben tambin revelar: a) si es que para determinar la cantidad recuperable de partidas de propiedades, planta y equipo, han sido descontados los futuros flujos de efectivo esperados a sus valores presentes; b) la existencia y cantidades de restricciones sobre el ttulo, y propiedades, planta y equipo dados en prenda como garanta por los pasivos; y c) la poltica contable para costos de restauracin relacionados a partidas de propiedades, planta y equipo. d) la cantidad de desembolsos a cuenta de propiedades, planta y equipo en el curso de construccin; y e) la cantidad de compromisos para la adquisicin de propiedades, planta y equipo.

60.

La seleccin del mtodo de depreciacin y la estimacin de vida til de los activos son cuestiones de juicio. Por lo tanto la revelacin de los mtodos adoptados y las vidas tiles o tasas de depreciacin estimadas brindan a los usuarios de los estados financieros informacin que les permite revisar las polticas escogidas por la administracin y hace posible las comparaciones con otras empresas. Por razones similares, es necesario revelar la depreciacin asignada en un perodo y la depreciacin acumulada al final de ese perodo. Una empresa revela el efecto sobre la utilidad del perodo actual de los cambios importantes en las estimaciones de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5, referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. Tal revelacin puede originarse por cambios en estimaciones respecto de: a) b) c) d) valores residuales; costos de desmantelamiento, traslado o restauracin vidas tiles; y mtodo de depreciacin.

61.

62.

Cuando partidas de propiedades, planta y equipo son informadas en cantidades revaluadas debe revelarse lo siguiente: a) b) c) d) la base usada para revaluar los activos; la fecha efectiva de la revaluacin; si intervino un valuador independiente; la naturaleza de cualquier ndice usado para determinar el costo de reposicin;

e)

el valor en libros de cada clase de propiedades, planta y equipo que habra sido incluido en el estado financiero si hubieran sido asentados los activos menos depreciacin; y

f)

el supervit por revaluacin, indicando el movimiento por el perodo y cualesquiera restricciones sobre la distribucin del saldo a los accionistas.

63.

Los usuarios de los estados financieros tambin encuentran pertinente a sus necesidades la siguiente informacin: a) b) c) d) el valor en libros de propiedades, planta y equipo temporalmente ociosos; el valor bruto en libros de cualesquiera propiedades, planta y equipo totalmente depreciados que estn an en uso; el valor en libros de propiedades, planta y equipo retirados de uso activo y retenidos para disposicin. cuando los activos estn registrados al costo, se debe revelar el valor justo de las propiedades, planta y equipo cuando ste sea materialmente distinto al valor registrado.

Por lo tanto, se exhorta a las empresas a revelar estos montos. 64. Los ajustes relacionados con el tratamiento de revaluacin de propiedades, planta y equipo, descrito en los prrafos 24 al 35 pueden ser aplicados hasta que se emita una nueva norma especfica relacionada con el Ajuste Integral de los Estados Financieros, por el Cambio en el Nivel General de Precios.

FECHA EFECTIVA
65. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 14 Contabilidad de Propiedades, Planta y Equipo. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana. CONTABILIZACIN DE LA DEPRECIACIN Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 4, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales.

ALCANCE
1. 2. Esta Norma debe aplicarse en la contabilizacin de la depreciacin. Esta Norma se aplica a todos los activos depreciables exceptuando: a) b) c) propiedades, planta y equipo (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 12 referente a Propiedades, Planta y Equipo); bosques y recursos naturales renovables similares; gastos de exploracin y extraccin de minerales, petrleo, gas natural y recursos no renovables similares;

d) e) 3.

gastos de investigacin y desarrollo (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 14 referente a Costos de Investigacin y Desarrollo). crdito mercantil (ver Norma referente a Combinaciones de Negocios).

Los activos depreciables comprenden una parte integrante del activo de muchas empresas. Por consiguiente, la depreciacin puede tener un efecto significativo al determinar y presentar la situacin financiera y los resultados de las operaciones de esas empresas.

DEFINICIONES 4. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con el significado que se indica en cada caso: Depreciacin.- Es la distribucin del importe depreciable de un activo durante su vida til estimada. La depreciacin en el perodo contable se carga a resultados ya sea directa o indirectamente. Activos depreciables.- Son los que: a) b) c) se espera que sern usados durante ms de un perodo contable; tienen una vida til limitada; y los posee una empresa para usarlos en la produccin o prestacin de bienes y servicios, para arrendarlos a otros para fines administrativos.

Vida til.- Es: a) b) el perodo durante el cual se espera que un activo depreciable sea usado por la empresa; o el nmero de unidades de produccin u otras similares que la empresa espera obtener del activo.

Importe depreciable.- De un activo depreciable es su costo histrico, y otra suma que sustituya al costo histrico en los estados financieros, menos el valor estimado residual. (Esta Norma no trata sobre las diferencias que resultan cuando se sustituye el costo histrico por devaluaciones).

DEPRECIACIN
5. El monto de la depreciacin de un activo depreciable deber ser asignado, sobre una base sistemtica, a cada uno de los perodos contables que alcance la vida til del activo. Algunas veces se expresa el parecer de que si el valor de un activo se ha incrementado por encima del importe al cual se lleva en los estados financieros, no es necesario hacer provisin para su depreciacin. Sin embargo se considera que debe cargarse depreciacin en cada perodo contable sobre la base del importe depreciable independientemente de que el valor del activo haya aumentado.

6.

VIDA UTIL
7. La vida til de un activo depreciable debe estimarse despus de considerar los siguientes factores:

a) b) c) 8.

uso y desgaste fsico esperado; obsolescencia; y lmites legales o de otro tipo para el uso de un activo

Las vidas tiles de los principales activos depreciables, o de las clasificaciones de los activos depreciables, deben revisarse peridicamente y las tasas de depreciacin deben ajustarse para el perodo en curso y para los futuros si las expectativas son significativamente diferentes de las estimaciones anteriores. El efecto del cambio debe revelarse en el perodo contable en el que ocurra.

9.

La estimacin

de la vida til de un activo depreciable o de un grupo de activos

depreciables similares es una cuestin de criterio generalmente basado en experiencia con activos de tipo semejante. Es ms difcil pero an as se requiere estimar la vida til de activos que usan una nueva tecnologa, o que se usan para producir un nuevo artculo o para prestar un nuevo servicio respecto de los cuales haya habido poca experiencia. 10. La vida til de un activo depreciable para una empresa puede ser ms corta que su vida fsica. Adems del uso y desgaste fsico, que depende de factores operativos tales como el nmero de turnos en los cuales ha de usarse el activo y el programa de reparaciones y mantenimiento de la empresa, es necesario tomar otros factores en consideracin. Estos incluyen la obsolescencia originada por cambios tecnolgicos o mejoras en la produccin, la obsolescencia resultante de un cambio en la demanda en el mercado para los artculos o servicios que produce el activo, y lmites legales tales como la terminacin de las fechas de arrendamientos relativos.

VALOR RESIDUAL 11. El valor residual de un activo generalmente es insignificante y puede pasarse por alto el calcular el importe depreciable. Si hay probabilidad de que el valor residual sea

importante, ste se estima a la fecha de adquisicin del activo o la fecha de cualquier revaluacin posterior del activo, sobre la base del valor realizable que prevalezca en esa fecha para activos similares que hayan llegado al fin de sus vidas tiles habiendo operado en condiciones semejantes a aquellas en las cuales el activo ser usado. En

todos los casos, del valor residual total, se deducen los costos en que se espera incurrir al disponerse del activo al fin de su vida til. MTODOS DE DEPRECIACIN 12. El mtodo de depreciacin elegido debe aplicarse consistentemente de un perodo al otro a menos que circunstancias modificadas justifiquen un cambio. En el perodo contable en el cual se modifique el mtodo, el efecto del cambio debe cuantificarse y revelarse y las razones para ello deben exponerse.

13.

Hay varios mtodos

sistemticos para distribuir los importes depreciables a cada Cualquiera que sea el mtodo de

perodo contable durante la vida til del activo.

depreciacin elegido es necesario su uso consistente, independientemente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones fiscales, para proporcionar comparabilidad en los resultados de las operaciones de la empresa de un perodo a otro. REVELACIN 14. Las bases de valuacin usadas para determinar los importes a los que se expresan los activos depreciables deben incluirse con la revelacin de polticas de contabilidad vase la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1, referente a Presentacin de Estados Financieros. 15. Debe revelarse lo siguiente para cada clase principal de activos depreciables: a) b) c) d) 16. los mtodos de depreciacin usados; las vidas tiles o las tasas de depreciacin usadas; la depreciacin total asignada al perodo; y, el importe total de activos depreciables y la depreciacin total acumulada respectiva.

La seleccin de un mtodo de distribucin y la estimacin de la vida til de un activo depreciable son asuntos de criterio. La revelacin de los mtodos adoptados y de las vidas tiles estimadas o las tasas de depreciacin empleadas proporciona a los usuarios de los estados financieros la informacin que les permite revisar las polticas seleccionadas por la administracin de la empresa y hace posible comparaciones con otras empresas. Por las mismas razones es necesario revelar el cargo por depreciacin asignado al perodo y la depreciacin acumulada al final de ese perodo.

FECHA EFECTIVA 17. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana. COSTOS DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO Esta Norma, ha sido desarrollada en referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 9, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales.
OBJETIVO

El objeto de esta Norma es prescribir o sealar el tratamiento contable para los costos de investigacin y desarrollo. El tema primordial en la contabilidad de los costos de investigacin y desarrollo es si tales costos deben ser reconocidos como un activo o como un gasto.
ALCANCE

1. Esta Norma debe ser aplicada por todas las empresas en la contabilidad de los costos de investigacin y desarrollo. 2. Esta Norma no es aplicable a los costos de exploracin y desarrollo de depsitos de petrleo, gas y minerales en las industrias de extraccin. Sin embargo, esta Norma s aplica a los costos de otras actividades de investigacin y desarrollo en dichas industrias.

ACTIVIDADES DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO BAJO CONTRATO PARA OTROS 3. Una empresa puede llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo bajo contrato para otra empresa. Cuando la sustancia del convenio es tal que los riesgos y beneficios asociados con las actividades de investigacin y desarrollo son o sern transferidos a la otra empresa, la empresa que conduce las actividades de investigacin y desarrollo contabiliza los costos de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 11 referente a Inventarios y con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 15 referente a Contratos de Construccin. El receptor de los riesgos y beneficios contabiliza sus costos de acuerdo con esta Norma. 1. Cuando la sustancia del convenio con la otra empresa es tal que los riesgos y beneficios asociados con las actividades de investigacin y desarrollo no son o no sern transferidos a otros, la empresa que conduce las actividades de investigacin y desarrollo contabiliza los costos de acuerdo con esta Norma. Los factores que indican que los riesgos y beneficios de las actividades de investigacin y desarrollo no son transferidos a otros incluyen: 2. la empresa que conduce las actividades de investigacin y desarrollo est obligada contractualmente a reembolsar cualesquier fondos suministrados por la otra empresa, independientemente del resultado de las actividades de investigacin y desarrollo; y a) aun cuando el contrato no requiera que la empresa que conduce las actividades de investigacin y desarrollo reembolse ninguno de los fondos suministrados por la otra empresa, el reembolso podra ser requerido a opcin de la otra empresa o las condiciones circundantes indican que el reembolso es probable.
DEFINICIONES

5. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican: Investigacin.- Es la investigacin original y planeada llevada a cabo con el propsito de obtener nuevos conocimientos o entendimiento cientfico o tecnolgico. Desarrollo.- Es la aplicacin de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento a un plan o diseo para la produccin de materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, previamente al inicio de la produccin o uso comercial. 6. La naturaleza de las actividades abarcadas por investigacin y desarrollo es generalmente entendida. Sin embargo puede ser difcil en la prctica identificar esas actividades en casos particulares. Si bien las definiciones anteriores ayudan a las empresas a este respecto, la identificacin de las actividades de investigacin y desarrollo a menudo depende del tipo de negocio, de cmo el negocio est organizado y del tipo de proyectos que se llevan a cabo. 7. Ejemplos de actividades tpicamente incluidas en investigacin son: a) actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos; b) la bsqueda de aplicaciones de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento; c) la bsqueda de alternativas para productos o procesos; y d) la formulacin y diseo de alternativas para posibles productos o procesos, nuevos o mejorados. 8. Ejemplos de actividades tpicamente incluidas en desarrollo son: a) la evaluacin de alternativas de productos o procesos; b) el diseo, construccin y pruebas de prototipos y modelos de pre-produccin; c) el diseo de herramientas, plantillas, moldes y troqueles que impliquen nueva tecnologa; y d) el diseo, construccin y operacin de una planta piloto que no sea de una escala econmicamente factible para produccin comercial.

9. Ejemplos de actividades que puedan estar cercanamente relacionadas con actividades de investigacin y desarrollo pero que no son ni una ni la otra, son: a) el seguimiento de ingeniera en una fase inicial de la produccin comercial; b) control de calidad durante la produccin comercial, incluyendo las pruebas rutinarias de los productos; c) reparacin de fallas en conexin con problemas durante la produccin comercial; d) esfuerzos de rutina para afinar, enriquecer o de algn modo mejorar la calidad de un producto existente; e) adaptacin de una capacidad existente a un requerimiento particular o a la necesidad de un cliente como parte de una actividad comercial continua; f) cambios de diseo por temporada u otros cambios peridicos a productos existentes; g) diseo rutinario de herramientas, plantillas, moldes y troqueles; y h) actividades, incluyendo diseo e ingeniera de construccin, relacionadas con la construccin, reubicacin, readaptacin, o arranque de instalaciones o equipo, distintos de las instalaciones o equipo usados nicamente para un proyecto particular de investigacin y desarrollo. COMPONENTES DE LOS COSTOS DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO 10. Los costos de investigacin y desarrollo deben comprender todos los costos que sean directamente atribuibles a actividades de investigacin y desarrollo o que puedan ser asignados a dichas actividades sobre una base razonable. 11. Los costos de investigacin y desarrollo incluyen, cuando son aplicables: a) los salarios, sueldos y otros costos relacionados con el empleo de personal dedicado a actividades de investigacin y desarrollo; b) los costos de materiales y servicios consumidos en actividades de investigacin y desarrollo; c) la depreciacin de propiedades, planta y equipo al grado en que estos activos sean usados para actividades de investigacin y desarrollo; d) costos por gastos indirectos, distintos a los costos administrativos en general, relacionados con actividades de investigacin y desarrollo. Estos costos se asignan sobre bases similares a las usadas para asignar costos por gastos indirectos a los inventarios; y e) otros costos, como la amortizacin de patentes y licencias, al grado en que estos activos sean usados para actividades de investigacin y desarrollo. 12. Los costos de venta no son incluidos en los costos de investigacin y desarrollo. El que se incluyan o no los costos por prstamos en los costos de desarrollo, se determina de acuerdo con el tratamiento permitido en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, referente a Costos de financiamiento. RECONOCIMIENTO DE LOS COSTOS DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO 13. La asignacin de costos de investigacin y desarrollo a diferentes perodos es determinada por la relacin entre los costos y los beneficios econmicos que la empresa espera derivar de las actividades de investigacin y desarrollo. Cuando es probable que los costos den origen a beneficios econmicos futuros y los costos puedan ser cuantificados confiablemente, los costos califican para su reconocimiento como un activo. La naturaleza de la investigacin es tal que no hay certeza suficiente de que se realizarn beneficios econmicos futuros como un resultado de desembolsos especficos en investigacin. Por tanto los costos de investigacin son reconocidos como un gasto en el perodo en que se incurren. La naturaleza de las actividades de desarrollo es tal, porque el proyecto est ms avanzado que la fase de las actividades de investigacin, que la empresa puede en algunos casos determinar la probabilidad de recibir beneficios econmicos futuros. Por lo tanto los costos de desarrollo son reconocidos como un

activo cuando cumplen con ciertos criterios que indican que es probable que los costos den origen a futuros beneficios econmicos. COSTOS DE INVESTIGACIN 14. Los costos de investigacin deben ser reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos y no deben reconocerse como un activo en un perodo subsecuente. COSTOS DE DESARROLLO 15. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos a menos que se cumpla con los criterios para reconocimiento de activos identificados en el prrafo 16. Los costos de desarrollo inicialmente reconocidos como un gasto no deben ser reconocidos como un activo en un perodo subsecuente. 16. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser reconocidos como un activo cuando todos los criterios siguientes se cumplen: a) el producto o proceso est claramente definido y el costo atribuible al producto o proceso puede ser identificado por separado y cuantificado confiablemente; b) la factibilidad tcnica del producto o proceso puede ser demostrada; c) la empresa tiene la intencin de producir y mercadear, o usar, el producto o proceso; d) la existencia de un mercado para el producto o proceso o, si ha de ser usado internamente y no vendido, su utilidad para la empresa, puede ser demostrada; y e) existen recursos adecuados, o puede demostrarse su disponibilidad, para completar el proyecto y mercadear o usar el producto o proceso. Los costos de desarrollo de un proyecto reconocidos como un activo no deben exceder la cantidad que, tomada en conjunto con costos de desarrollo adicionales, costos de produccin relacionados, y costos de venta y administrativos directamente incurridos al mercadear el producto, es probable que sea recuperada de los beneficios econmicos futuros relacionados. 17. En el caso de costos de desarrollo, si bien podra existir un activo podra no cumplirse con los criterios de reconocimiento de activos porque no hay suficiente certeza de que se realicen beneficios econmicos futuros como resultado de desembolsos especficos. En tales circunstancias los costos de desarrollo son reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos y no son reconocidos como un activo en un perodo subsecuente. 18. Los beneficios econmicos que se espera se originen de las actividades de desarrollo incluyen ingresos por la venta del producto o proceso, y ahorros en costo u otros beneficios resultantes del uso del producto o proceso por la empresa misma. Los estimados de los ingresos y ahorros en costo se basan en los precios y costos futuros si es probable que los precios de venta futuros sean ms bajos que los prevalecientes al final de perodo, y los precios de venta ms bajos no sern compensados totalmente por ahorros adicionales en costos. En otros casos, los estimados de ingresos y ahorros de costos se basan en los precios o condiciones prevalecientes al final del perodo. 19. La aplicacin de los criterios de reconocimiento de activos del prrafo 16 implica la determinacin de las incertidumbres que inevitablemente rodean las actividades de desarrollo. Tales incertidumbres son tomadas en cuenta teniendo prudencia cuando se hacen los juicios necesarios para determinar el monto de costos de desarrollo que ser reconocido como un activo. Este ejercicio de prudencia no autoriza la subvaloracin deliberada de los activos.
AMORTIZACIN DE LOS COSTOS DE DESARROLLO

20. El monto de costos de desarrollo reconocido como un activo debe ser amortizado y reconocido como un gasto sobre una base sistemtica de modo que refleje el patrn en que son reconocidos los beneficios econmicos relacionados.

21. La relacin entre costos de desarrollo y los beneficios econmicos que la empresa espera se deriven generalmente puede slo ser determinada de una forma amplia e indirecta a causa de la naturaleza de las actividades de desarrollo. Cuando se amortizan los costos de desarrollo sobre una base sistemtica para reflejar el patrn en que se reconocen los beneficios econmicos relacionados, la empresa hace referencia a: a) el ingreso u otros beneficios por la venta o uso del producto o proceso; o b) el perodo de tiempo durante el cual se espera que el producto o proceso se venda o sea usado. La amortizacin comienza cuando el producto o proceso est disponible para venta o uso. 22. La obsolescencia tcnica o econmica crea incertidumbre que restringe el nmero de unidades y el perodo de tiempo durante el cual los costos de desarrollo han de ser asignados. Ms an, generalmente es difcil estimar los costos adicionales y los ingresos futuros relacionados de un nuevo producto o proceso ms all de un corto perodo. Por estas razones los costos de desarrollo normalmente son amortizados durante un perodo que no exceda de cinco aos. 23. En ciertas circunstancias los beneficios econmicos que fluyen de los costos de desarrollo son absorbidos por las empresas en la produccin de otros activos en lugar de originar un gasto. En este caso la amortizacin de los costos de desarrollo son parte del costo de otro activo y son incluidos en la cantidad de registro del mismo. Por ejemplo los costos de desarrollo previamente reconocidos como un activo pueden ser incluidos en los costos de inventarios manufacturados. Los costos de desarrollo asignados a otros activos en esta forma son reconocidos como un gasto al mismo tiempo que los otros costos de esos activos. REDUCCIN DE LOS COSTOS DE DESARROLLO 24. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser rebajados al grado en que el saldo no amortizado, tomado junto con costos adicionales de desarrollo, costos de produccin relacionados, y costos de venta y administrativos incurridos directamente al mercadear el producto, ya no tenga la probabilidad de ser recuperado de los beneficios econmicos futuros esperados. El saldo no amortizado de los costos de desarrollo de un proyecto debe ser cancelado tan pronto como se deje de cumplir con cualquiera de los criterios del prrafo 16 para el reconocimiento de los costos de desarrollo como un activo. El monto de la rebaja o cancelacin debe ser reconocido como un gasto en el perodo en que ocurra la rebaja o cancelacin. 25. El saldo no amortizado de costos de desarrollo de un proyecto reconocido como un activo se revisa al final de cada perodo. Las circunstancias o eventos actuales pueden indicar que el saldo no amortizado, tomado junto con los otros costos relevantes segn se expone en el prrafo 16 excede los beneficios econmicos relacionados. Alternativamente el saldo no amortizado puede ya no cumplir con los criterios para reconocimiento como un activo. 26. El monto de costos de desarrollo rebajado o cancelado de acuerdo con el prrafo 24 debe revertirse cuando las circunstancias y eventos que llevaron a la rebaja o cancelacin dejan de existir y hay evidencia persuasiva de que las nuevas circunstancias y eventos persistirn para el futuro predecible. El monto revertido debe ser reducido por el monto que habra sido reconocido como amortizacin de acuerdo con el prrafo 20 si no hubiera ocurrido la rebaja o cancelacin. Y debe ser reconocida como una reduccin en el monto de costos de desarrollo reconocido como un gasto para el perodo. 27. Las circunstancias o eventos que llevaron a la rebaja o cancelacin de los costos de desarrollo de acuerdo con el prrafo 24, pueden cambiar de modo tal que el monto de la

rebaja o cancelacin una vez ms califique para reconocimiento como un activo. En tal caso el monto de la rebaja o cancelacin es revertido. 28. El monto de la rebaja o cancelacin que es revertido se reduce por el monto de amortizacin que habra sido reconocido como un gasto durante el perodo en que el activo fue rebajado o cancelado. Esto es necesario cuando, por ejemplo, la empresa ha reconocido ingreso u otros beneficios por la venta o uso del producto o proceso durante los perodos en que el activo fue rebajado o cancelado.
REVELACIN

29. Los estados financieros deben revelar: a) las polticas contables adoptadas para los costos de investigacin y desarrollo; b) el monto de costos de investigacin y desarrollo reconocido como un gasto en el perodo; c) los mtodos de amortizacin usados; d) las vidas tiles o tasas de amortizacin usadas; y e) una conciliacin del saldo de costos de desarrollo no amortizados al principio y final del perodo mostrando: (i) Los costos de desarrollo reconocidos como un activo de acuerdo con el prrafo 16; (ii) los costos de desarrollo reconocidos como un gasto de acuerdo con los prrafos 20 o 24; (iii) los costos de desarrollo asignados a otras cuentas de activo; y (iv) los costos de desarrollo revertidos de acuerdo con el prrafo 26. 30. Se alienta a una empresa para incluir ya sea en los estados financieros o en otra parte de su informe anual una descripcin de sus actividades de investigacin y desarrollo. Tambin a revelar las circunstancias o eventos que llevaron al reconocimiento de un gasto por la reduccin de los costos de desarrollo de acuerdo con el prrafo 24 y los costos de desarrollo revertidos de acuerdo con el prrafo 26. DISPOSICIN TRANSITORIA 31. Cuando la adopcin de esta Norma constituya un cambio en poltica contable, una empresa debe ajustar sus estados financieros de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5, referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en Polticas Contables. Alternativamente las empresas deben reconocer como un activo slo aquellos costos de desarrollo que son incurridos despus de la fecha efectiva de la Norma y que cumplan con los criterios del prrafo 16. ACTUALIZACIN POR INFLACIN 32. Los diferentes componentes del rubro costos de Investigacin y Desarrollo, deben ser actualizados monetariamente, como consecuencia de la prdida de valor, originada en la inflacin en el pas. Hasta que se emita un nuevo pronunciamiento especfico relacionado con el ajuste integral de los estados financieros por el cambio en el nivel general de precios, los ajustes que sean necesarios para llevar los estados financieros ajustados por inflacin, debern ser aplicados de manera consistente en el criterio de ajuste por inflacin utilizado. FECHA EFECTIVA 33. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus al 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana.
CONTRATOS DE CONSTRUCCIN Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC11, revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto

de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales..

OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es sealar el tratamiento contable de los ingresos y costos asociados con los contratos de construccin. A causa de la naturaleza de la actividad desempeada en los contratos de construccin, la fecha en que se inicia la actividad del contrato y la fecha cuando la actividad es completada generalmente caen en diferentes perodos contables. Por lo tanto el asunto primordial al contabilizar los contratos de construccin es la asignacin de los ingresos y los costos del contrato a los perodos contables en los que se realiza el trabajo de construccin.

ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada para contabilizar los contratos de construccin en los estados financieros de los contratistas.

DEFINICIONES 2. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con el significado que se indica en cada caso: Un contrato de construccin es un contrato negociado especficamente para la construccin de un activo o una combinacin de activos ntimamente interrelacionados o interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o su ltimo propsito o uso. Un contrato a precio fijo es un contrato de construccin en el que el contratista conviene en un precio fijo establecido en el contrato, o una tasa fija por unidad producida, que en algunos casos est sujeta a clusulas de escalacin de costos. Un contrato a costo ms cantidad adicional convenida es un contrato de construccin en el que se reembolsa al contratista por costos permisibles o de otro modo definidos, ms un porcentaje sobre estos costos o una cuota fija. 3. Un contrato de construccin puede ser negociado para la construccin de un activo nico como un puente, edificio, presa, conducto, camino, embarcacin, o tnel. Un contrato de construccin puede tambin referirse a la construccin de un nmero de activos que estn ntimamente interrelacionados o interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o su ltimo propsito o uso; los ejemplos de dichos contratos incluyen los de construccin de refineras y otras partes complejas de planta o equipo. Para los propsitos de esta Norma, los contratos de construccin incluyen: a) contratos para la prestacin de servicios que estn directamente relacionados con la construccin del activo, por ejemplo, los de servicios de administracin de proyecto y arquitectos; y contratos para la destruccin y restauracin de activos, y la restauracin del medio ambiente despus de la demolicin de los activos.

4.

b) 5.

Los contratos de construccin se formulan en un nmero de formas que para los propsitos de esta Norma se clasifican como contratos a precio fijo y contratos a costo ms cantidad adicional convenida. Algunos contratos de construccin pueden contener caractersticas tanto de un contrato a precio fijo como de un contrato a costo ms cantidad adicional convenida, por ejemplo en el caso de un contrato a costo ms cantidad adicional convenida con un precio mximo convenido. En tales circunstancias un contratista necesita considerar todas las condiciones de los prrafos 22 y 23 para determinar cundo reconocer los ingresos y gastos por el contrato.

COMBINACIN Y SEGMENTACIN DE CONTRATOS DE CONSTRUCCIN 6. Los requisitos de esta Norma generalmente aplican por separado a cada contrato de construccin. Sin embargo, en ciertas circunstancias es necesario aplicar la Norma a los componentes identificables por separado de un mismo contrato o a un grupo de contratos juntos para reflejar la sustancia de un contrato o grupo de contratos. Cuando un contrato cubre un nmero de activos, la construccin de cada activo debe ser tratada como un contrato de construccin por separado cuando: a) b) c) 8. se han sometido propuestas separadas para cada activo; cada activo ha sido sujeto a una negociacin por separado y el contratista y el cliente han tenido la capacidad de aceptar o rechazar el contrato para cada activo; y los costos e ingresos de cada activo pueden ser identificados.

7.

Un grupo de contratos ya sea con un solo cliente o con varios clientes debe ser tratado como un contrato de construccin nico cuando: a) b) c) el grupo de contratos es negociado como un paquete nico; los contratos estn tan cercanamente interrelacionados que son en efecto parte de un proyecto nico con un margen de utilidad global; y los contratos son llevados a cabo en forma concurrente o en una secuencia continua.

9.

Un contrato puede prever la construccin de un activo adicional a opcin del cliente o puede ser modificado para incluir la construccin de un activo adicional. La construccin del activo adicional debe ser tratada como un contrato de construccin por separado cuando: a) b) el activo difiere significativamente del activo o activos cubiertos por el contrato original en diseo, tecnologa o funcin; o el precio del activo es negociado sin considerar el precio del contrato original.

INGRESOS DEL CONTRATO 10. Los ingresos del contrato deberan incluir: a) b) la cantidad inicial de ingreso convenida en el contrato; y variaciones en el trabajo, reclamaciones y pagos de incentivos: (i) (ii) 11. al grado que sea probable que darn como resultado ingresos, y que puedan ser cuantificados confiablemente.

El ingreso del contrato es cuantificado al valor justo de la prestacin recibida o por recibir. La cuantificacin del ingreso del contrato es afectada por una variedad de incertidumbres que dependen del resultado de eventos futuros. Los estimados a menudo necesitan ser revisados al ocurrir los eventos y al resolverse las incertidumbres. Por tanto la cantidad de ingreso del contrato puede aumentar o disminuir de un perodo al siguiente. Por ejemplo: a) un contratista y un cliente pueden acordar variaciones o reclamaciones que aumentan o disminuyen el ingreso del contrato en un periodo subsecuente a aquel en que fue convenido inicialmente el contrato; la cantidad de ingreso convenida en un contrato a precio fijo puede aumentar como resultado de clusulas de reajustes de precios;

b)

c) d) 12.

la cantidad de ingreso del contrato puede disminuir como resultado de penalidades originadas por retrasos causados por el contratista en la terminacin del contrato; o cuando un contrato a precio fijo implica un precio fijo por unidad producida, el ingreso del contrato aumenta al incrementar el nmero de unidades.

Una variacin es una instruccin por parte del cliente para un cambio en el alcance del trabajo que se debe desarrollar bajo el contrato. Una variacin puede llevar a un aumento o un decremento en el ingreso del contrato. Ejemplos de variaciones son los cambios en las especificaciones o diseo del activo y cambios en la duracin del contrato. Una variacin se incluye en el ingreso del contrato cuando: a) b) es probable que el cliente apruebe la variacin y la cantidad de ingreso originada por la misma; y la cantidad de ingreso puede ser cuantificada confiablemente.

13.

Una reclamacin es una cantidad que el contratista busca cobrar al cliente o a un tercero como reembolso por costos no incluidos en el precio del contrato. Una reclamacin puede originarse, por ejemplo, por retrasos causados por el cliente, errores en especificaciones o diseo, y variaciones por controversia en el trabajo del contrato. La cuantificacin de los montos de ingreso originados por reclamaciones est sujeta a un alto nivel de incertidumbre y a menudo depende del resultado de las negociaciones. Por lo tanto las reclamaciones slo son incluidas en el ingreso del contrato cuando: a) b) las negociaciones han llegado a una etapa avanzada de modo tal que es probable que el cliente acepte la reclamacin; y el monto que es probable que el cliente acepte puede ser cuantificado confiablemente.

14.

Los pagos de incentivos son cantidades adicionales pagadas al contratista si los estndares especificados de desempeo se cumplen o se exceden. Por ejemplo un contrato puede conceder un pago de incentivo al contratista por la terminacin adelantada del contrato. Los pagos de incentivo se incluyen en el ingreso del contrato cuando: a) b) el contrato est suficientemente avanzado de modo que sea probable que los estndares de desempeo especificados se cumplan o excedan; y el monto del pago de incentivo puede ser cuantificado confiablemente.

COSTOS DEL CONTRATO

15. Los costos del contrato deben incluir. a) b) c) 16. costos que se relacionen directamente con el contrato especfico; costos que sean atribuibles a la actividad del contrato en general y puedan ser asignados al contrato; y otros costos que puedan ser cargados especficamente al cliente bajo los trminos del contrato.

Los costos que se relacionan directamente con un contrato especfico incluyen: a) b) c) d) e) costos de mano de obra en el sitio de la obra, incluyendo supervisin; costos de materiales usados en la construccin; depreciacin de planta y equipo usados en el contrato; costos de traslado de planta, equipo y materiales a, y del sitio del contrato; costos de alquiler de planta y equipo;

f) g) h)

costos de diseo y asistencia tcnica directamente relacionados con el contrato; los costos estimados de rectificacin y trabajo de garanta, incluyendo los costos de garanta esperados; y reclamaciones de terceras partes.

Estos costos pueden ser reducidos por cualquier utilidad incidental que no est incluida en el ingreso del contrato, por ejemplo, utilidad por la venta de materiales sobrantes y la disposicin de planta y equipo al final del contrato. 17. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad del contrato en general y pueden ser asignados a contratos especficos, incluyen: a) b) c) seguro; costos de diseo y asistencia tcnica que no estn relacionados con un contrato especfico; y gastos indirectos de construccin.

Dichos costos son asignados usando mtodos que son sistemticos y racionales y que son aplicados consistentemente a todos los costos que tengan caractersticas similares. La asignacin se basa en el nivel normal de actividad de construccin. Los gastos indirectos de construccin incluyen costos como la preparacin y procesamiento de la nmina del personal de construccin. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad del contrato en general y pueden ser asignados a contratos especficos tambin incluyen los costos de financiamiento cuando el contratista adopta el tratamiento alternativo permitido de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, que trata sobre Costos de Financiamiento. 18. Los costos que son cobrables especficamente al cliente bajo los trminos del contrato pueden incluir algunos costos generales de administracin y costos de desarrollo para los cuales se especifica el reembolso en los trminos del contrato. Los costos que no pueden ser atribuidos a la actividad del contrato o no pueden ser asignados a un contrato se excluyen de los costos. Estos costos son: a) b) c) d) 20. costos generales de administracin, cuyo reembolso no est especificado en el contrato; gastos de venta; costos de investigacin y desarrollo cuyo reembolso no est especificado en el contrato; y depreciacin de planta y equipo ocioso que no se usa en un contrato.

19.

Los costos del contrato incluyen los costos atribuibles a un contrato por el perodo desde la fecha en que se legaliza el contrato hasta la fecha de terminacin final. Sin embargo, los costos que se relacionan directamente a un contrato y que son ocurridos para asegurarlo son incluidos tambin como parte de los costos del contrato si pueden ser identificados por separado y cuantificados confiablemente y si es probable que el contrato se obtendr. Cuando los costos incurridos para asegurar un contrato son reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos, no son incluidos en costos del contrato cuando el contrato es obtenido en un perodo subsecuente.

RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS DEL CONTRATO

TRATAMIENTO REFERENCIAL MTODO DE AVANCE DE OBRA 21. Cuando el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado confiablemente, los ingresos del contrato y los costos asociados deben ser reconocidos

como ingresos y gastos, respectivamente, en funcin del grado de avance del contrato en la fecha de los estados financieros. Una prdida esperada en el contrato de construccin debera ser reconocida como un gasto inmediatamente de acuerdo con el prrafo 35. 22. En el caso de un contrato a precio fijo el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado confiablemente cuando se satisfacen todas las condiciones siguientes: a) el ingreso total del contrato puede cuantificarse confiablemente; b) es probable que los beneficios econmicos asociados con el contrato fluyan hacia la empresa; c) pueden cuantificarse confiablemente tanto los costos del contrato para completar el mismo, como el grado de avance a la fecha de los estados financieros; y d) Los costos del contrato atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y confiablemente cuantificados de modo que los costos reales del mismo incurridos pueden ser comparados con estimados previos. 23. En el caso de un contrato a costo ms cantidad adicional convenida, el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado confiablemente cuando se satisfacen todas las siguientes condiciones: a) es probable que los beneficios econmicos asociados con el contrato fluyan hacia la empresa; y b) los costos de contrato atribuibles al contrato, ya sean o no especficamente reembolsables, pueden ser claramente identificados y confiablemente cuantificados. 24. El reconocimiento de ingresos y gastos en funcin del avance del un contrato es a menudo conocido como el mtodo por porcentaje de terminacin. Bajo este mtodo el ingreso del contrato se reconoce en funcin de los costos incurridos para alcanzar la etapa de terminacin, resultando en el registro de ingresos, gastos y utilidad que pueden ser atribuidos a la proporcin de trabajo terminado. El uso de este mtodo proporciona informacin til sobre el grado del avance de la actividad del contrato y su ejecucin durante un perodo. 25. Bajo el mtodo por porcentaje de terminacin, el ingreso del contrato es reconocido como ingreso en el estado de resultados en los perodos contables en que se desempea el trabajo. Los costos del contrato generalmente son reconocidos como un gasto en el estado de resultados de los perodos contables en que se ejecuta el respectivo trabajo. Sin embargo, cualquier exceso esperado de los costos totales del contrato sobre el ingreso total del contrato es reconocido como un gasto inmediatamente, de acuerdo al prrafo 35. 26. Cuando un contratista ha incurrido en costos del contrato que se relacionan con una actividad futura, dichos costos son reconocidos como un activo con tal que sea probable que se recuperen; tales costos se incluyen en el monto adeudado por los clientes y a menudo son clasificados como obras en curso. 27. El resultado de un contrato de construccin slo puede ser estimado confiablemente cuando es probable que los beneficios econmicos asociados con el mismo fluyan hacia la empresa. Sin embargo, cuando surge una incertidumbre sobre la posibilidad de cobro de un monto ya incluido como ingreso, y ya reconocido en el estado de resultados, el monto incobrable o el monto cuya recuperacin ha dejado de ser probable, es reconocido como un gasto ms bien que un ajuste al monto del ingreso del contrato. 28. Una empresa tiene generalmente la capacidad de hacer estimados confiables una vez que est de acuerdo en que el contrato establezca lo siguiente: a) los derechos exigibles de cada una de las partes respecto del activo que va a ser construido;

b) la prestacin que se intercambiar; y c) la forma y trminos de liquidacin. Por lo general es necesario, que la empresa tenga un sistema efectivo de presupuesto financiero y sistema de informacin. La empresa analiza y cuando es necesario revisa los estimados de costos e ingresos del contrato. La necesidad de tales revisiones no indica necesariamente que el resultado del contrato no pueda ser estimado confiablemente. 29. La etapa de terminacin de un contrato puede ser determinada en una variedad de formas. La empresa usa el mtodo que cuantifique confiablemente el trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza del contrato, los mtodos pueden incluir: a) la proporcin en que los costos del contrato incurridos por el trabajo ejecutado a la fecha afectan a los costos totales estimados del contrato; b) inspecciones del trabajo ejecutado; o c) terminacin de una proporcin fsica del trabajo del contrato. Los pagos parciales y anticipos recibidos de los clientes a menudo no reflejan el trabajo realizado. 30. Cuando la etapa de avance de obra se determina por referencia a los costos del contrato incurridos a la fecha, slo aquellos costos del contrato que reflejen el trabajo ejecutado se incluyen en los costos incurridos a la fecha. Ejemplos de costos de contrato que se excluyen son: a) costos del contrato que se relacionan con actividades futuras del contrato, tales como costos de materiales que han sido entregados en el sitio de un contrato o han sido apartados para usar en un contrato pero todava no han sido instalados, usados o aplicados durante la ejecucin del contrato, a menos que los materiales hayan sido hechos especialmente para el contrato; y b) los pagos hechos a subcontratistas como anticipo de trabajo realizado bajo el subcontrato. 31. Cuando el resultado de un contrato de construccin no puede ser estimado confiablemente: a) el ingreso debe ser reconocido slo al grado de los costos incurridos sean recuperables; y b) los costos del contrato deben ser reconocidos como un gasto en el perodo en que son incurridos. Una prdida esperada en el contrato de construccin debera ser reconocida como un gasto inmediatamente, de acuerdo con el prrafo 35. 32. Durante las primeras etapas de un contrato a menudo se da el caso de que el resultado del contrato no puede ser estimado confiablemente. No obstante puede ser probable que la empresa recupere los costos incurridos. Por tanto el ingreso del contrato es reconocido slo al grado de los costos incurridos que se espera sean recuperables. Como el resultado del contrato no puede ser estimado confiablemente no se reconoce utilidad. Sin embargo, aun cuando el resultado del contrato no pueda ser estimado confiablemente, puede ser probable que los costos totales del contrato excedan el ingreso total. En tales casos cualquier exceso esperado de los costos totales del contrato sobre el ingreso total es reconocido como un gasto inmediatamente, de acuerdo con el prrafo 35. 33. Los costos del contrato que probablemente no sean recuperables son reconocidos como un gasto inmediatamente. Los ejemplos de circunstancias en las que la probabilidad de recuperacin de los costos del contrato incurridos puede no ser probable y en las que los costos del contrato puedan necesitar ser reconocidos como un gasto, incluyen contratos:

a) que no son completamente exigibles, o sea, su validez est seriamente cuestionada; b) cuya terminacin est sujeta al resultado de litigios o legislacin pendientes; c) que se relacionan con propiedades que probablemente sean confiscadas o expropiadas; d) en los que el cliente no puede cumplir con su obligacin; o e) en los que el contratista no puede completar el contrato, o de algn modo cumplir con su obligacin bajo el contrato. 34. Cuando las incertidumbres que impidieron que el resultado del contrato se estime confiablemente ya no existen, el ingreso y el gasto asociados con el contrato deben ser reconocidos de acuerdo al prrafo 21 en lugar del prrafo 31. TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO MTODO DEL CONTRATO TERMINADO 35. Cuando el resultado de un contrato de construccin no puede ser estimado confiablemente, los ingresos del contrato y los costos asociados pueden ser reconocidos como ingresos y gastos, respectivamente, a la terminacin del contrato. El monto del contrato terminado registra ingresos solamente al terminarse el contrato, o por lo menos al terminarse esencialmente. El contrato se considera esencialmente terminado cuando los costos restantes a incurrirse son insignificantes. El monto en que los costos acumulados exceden los anticipos de clientes se presenta en el balance general como un activo corriente, y el excedente de los anticipos de clientes sobre los costos acumulados se presenta como un pasivo inmediatamente. Cuando se tiene ms de un contrato, los costos y pasivos acumulados deben presentarse por separado en el balance general. En algunos casos es preferible capitalizar cargndolos a la cuenta de costos de contratos no completados, tambin denominada construccin en proceso los costos generales y de administracin que por otra parte podran llevarse a gastos inmediatamente. Esta prctica permite una imputacin mejor de ingresos y costos en los aos en que no se completan contratos. Por otra parte, si un constructor tiene muchos trabajos, es ms razonable cargar esos costos a gasto en el perodo corriente. Cuando es evidente que el contrato resultar en una prdida, debe registrarse sta aun en los casos en que no se registran ingresos hasta que se complete el contrato. 36. La ventaja principal del mtodo del contrato terminado es que se basa en los resultados finales y no en estimaciones. La desventaja principal de este mtodo es que presenta una visin muy parcial de las actividades de la entidad cuando se necesita ms de un perodo contable para terminar el contrato. CONTABILIZACIN DEL MTODO DEL CONTRATO TERMINADO 37. Los siguientes puntos son importantes: a) Los gastos de fabricacin y los costos directos deben cargarse a una cuenta de construccin en proceso (un activo). b) Las facturas adelantadas enviadas a los clientes o el efectivo de los clientes recibido por anticipado, deben acreditarse a la cuenta de anticipos por construccin en proceso (un pasivo). c) Al terminarse el contrato se registra la utilidad o prdida bruta como sigue: Precio del contrato costos totales = utilidad o prdida bruta d) En los balances generales de fecha que caen dentro del perodo del contrato se clasifica como activo corriente al excedente de la cuenta de construccin en proceso sobre la cuenta de anticipos por construccin en proceso. Cuando el saldo de sta es mayor que el saldo de la anterior, el saldo acreedor neto se clasifica como pasivo corriente. Al igual que para los dems activos o pasivos, la clasificacin de estas partidas como corriente o no corriente se basa en el concepto del ciclo normal de las operaciones.

(i) Los costos estimados para terminar se suman a los costos registrados hasta la fecha, para estimar el total de los costos del contrato. (ii) Los cobros futuros se suman a los anticipos ya recibidos, para calcular el ingreso total por el contrato. (iii) La prdida total en el contrato es igual a (i) menos (ii) RECONOCIMIENTO DE PRDIDAS ESPERADAS 38. Cuando es probable que los costos totales del contrato excedan al ingreso total del contrato, la prdida esperada debe ser reconocida como un gasto inmediatamente. 39. La cantidad de dicha prdida es determinada sin considerar: a) si ha comenzado o no el trabajo del contrato; b) el estado de avance de la actividad del contrato; o c) la cantidad de utilidad que se espera se originen en otros contratos no relacionados que no son tratados como un contrato nico de construccin de acuerdo al prrafo 8. CAMBIOS EN ESTIMADOS 40. El mtodo por porcentaje de terminacin se aplica sobre una base acumulativa en cada perodo contable a los estimados actuales de ingresos y costos del contrato. Por lo tanto, el efecto de un cambio en el estimado del ingreso del contrato o costos del contrato, o el efecto de un cambio en el estimado del resultado de un contrato, es contabilizado como un cambio en el estimado contable (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5, referente a Utilidad o Prdida Neta por el Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables). Los cambios en las estimaciones se usan para la determinacin de la cantidad de ingresos y gastos reconocidos en el estado de resultados en el perodo en que es hecho el cambio y en perodos subsecuentes. REVELACIN 41. Una empresa debe revelar: a) el monto de ingreso del contrato reconocido como ingreso en el perodo; b) los mtodos usados para determinar el ingreso del contrato reconocido en el perodo; y c) los mtodos usados para determinar el estado de avance de los contratos en progreso u obras en curso. 42. Una empresa debe revelar cada uno de los siguientes datos para los contratos en progreso u obras en curso a la fecha del balance: a) el monto acumulado de costos incurridos y utilidades reconocidas (menos prdidas reconocidas) a la fecha; b) el monto de adelantos recibidos; y c) el monto de retenciones. 43. Las retenciones son montos de facturas parciales que no son pagadas hasta que se satisfacen las condiciones especificadas en el contrato para el pago de dichos montos o hasta que hayan sido rectificados los defectos. Las facturas parciales son montos facturados por trabajo ejecutado en un contrato ya sea que hayan sido pagadas o no por el cliente. Los anticipos son montos recibidos por el contratista antes que el trabajo a que se refieren haya sido ejecutado. 44. Una empresa debe presentar: a) el monto bruto adeudado por los clientes como un activo; y b) el monto bruto adeudado a los clientes como un pasivo. 45. Una empresa revela cualesquiera ganancias y prdidas contingentes, de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4, referente a Contingencias y Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha del Balance. Las ganancias y prdidas contingentes pueden originarse por partidas como costos de garanta, reclamaciones, penalidades o posibles prdidas. FECHA EFECTIVA

46. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye al Pronunciamiento de Contabilidad Financiero No. 15 Contabilizacin de Contratos en Construccin. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubran perodos que empiecen en o despus al 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma temprana. CORRECCIN MONETARIA INTEGRAL DE ESTADOS FINANCIEROS Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 29, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. ALCANCE 1. Esta Norma debe aplicarse a los estados financieros bsicos, incluyendo los estados financieros consolidados, de cualquier empresa que informa en la moneda de una economa con variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda. 2. En una economa donde las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda son significativas no es til informar los resultados de operacin y la posicin financiera en la moneda local sin ajustarlos. El dinero pierde poder adquisitivo a tal velocidad que la comparacin de las cifras de las transacciones y otros eventos que ocurrieron en diferentes fechas, aun dentro del mismo perodo contable, resulta engaosa. 3. Es un asunto de juicio el decidir cundo es necesario la reexpresin de los estados financieros de acuerdo con esta Norma. La variacin significativa en el poder adquisitivo de la moneda se identifica por caractersticas del ambiente econmico de un pas que incluyen, pero no se limitan, a las siguientes: a) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Los importes que se mantienen en moneda local se invierte inmediatamente para mantener su poder adquisitivo; b) la poblacin en general considera los importes monetarios no en trminos de la moneda local sino en trminos de una moneda extranjera relativamente estable. Puede ser que los precios se coticen en esa moneda; c) las ventas y las compras a crdito se efectan a precios que compensan las prdidas esperadas en el poder adquisitivo durante el perodo de crdito, aun cuando ste sea corto; d) las tasas de inters, los salarios y los precios estn atados con un ndice de precios; y e) la tasa acumulada de inflacin sobre tres aos se aproxima o supera al 100%. 4. Es preferible que todas las empresas que informan en la moneda de una misma economa con variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda, apliquen esta Norma desde la misma fecha. Sin embargo, esta Norma es aplicable a los estados financieros de cualquier empresa desde el inicio del perodo que se informa y en el cual de identifica la existencia de variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda en el pas en cuya moneda se informa. REEXPRESIN MONETARIA INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. Los precios cambian con el tiempo como resultado de diferentes fuerzas polticas, econmicas y sociales, especficas o generales. Las fuerzas especficas, tales como los cambios en la oferta y la demanda y los cambios tecnolgicos, pueden dar lugar a que los precios individuales se incrementen o disminuyan de manera importante e independientemente los unos de los otros. Adems, las fuerzas generales pueden traducirse en cambios en el nivel general de precios y, por tanto, en el poder adquisitivo general del dinero. 6. Generalmente los estados financieros bsicos se preparan sobre la base contable del costo histrico, sin tomar en cuenta los cambios en el nivel general de precios o los aumentos en los precios especficos de los activos posedos, excepto cuando es posible

revaluar las inversiones y las propiedades, planta y equipo. Sin embargo, algunas empresas presentan los estados financieros bsicos con base en un enfoque de costo actual que refleja los efectos de los cambios en los precios especficos de los activos que se tienen. 7. En una economa hiperinflacionaria los estados financieros ya sea que se basen en el enfoque del costo histrico o del costo actual, son tiles solamente si se expresan en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance. Como resultado, esta Norma es aplicable a los estados financieros bsicos de empresas que informan en la moneda de una economa hiperinflacionaria. No se permite la presentacin por separado de la informacin requerida por esta Norma como complemento a estados financieros que no hayan sido reexpresados. Adems, tampoco se recomienda la presentacin por separado de los estados financieros antes de ser reexpresados. 8. Los estados financieros de una empresa que informa en la moneda de una economa con variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda, ya sea que se basen en un enfoque de costos histricos o de costos actuales, deben presentarse en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Las cifras correspondientes al perodo precedente requeridas por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 1, Presentacin de Estados Financieros, y cualquier otra informacin con respecto a perodos anteriores tambin debe reexpresarse en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. 9. La ganancia o prdida por posicin monetaria neta debe incluirse en la utilidad neta y revelarse por separado. 10. La reexpresin de estados financieros de acuerdo con esta Norma requiere de la aplicacin de ciertos procedimientos, as como de juicio. La aplicacin consistente de estos procedimientos y juicios de perodo a perodo es ms importante que la exactitud de los importes resultantes que se incluyen en los estados financieros reexpresados. COSTO HISTRICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL 11. Las cifras del balance general que an no estn expresadas en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general, se reexpresan aplicando un ndice general de precios. 12. Las partidas monetarias no se reexpresan, ya que stas ya estn expresadas en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Las partidas monetarias son el efectivo que se tiene y las partidas a ser recibidas o pagadas en efectivo. 13. Los activos y pasivos atados contractualmente a cambios en los precios, como son los bonos y prstamos atados que se indexan, se ajustan de conformidad con el contrato para determinar su importe pendiente a la fecha del balance. Estas partidas se muestran a este importe ajustado en el balance general reexpresado. 14. Todos los dems activos y pasivos son no monetarios. Algunas partidas no monetarias se presentan a sus valores actuales a la fecha del balance general, tales como el valor neto de realizacin y el valor de mercado, y por tanto no se reexpresan. Todos los dems activos y pasivos no monetarios se reexpresan. 15. La mayora de las partidas no monetarias generalmente se presentan al costo o al costo menos depreciacin; consecuentemente se expresan a sus valores actuales a la fecha de adquisicin. El costo reexpresado o el costo menos la depreciacin de cada partida, se determina aplicando a su costo histrico y a la depreciacin acumulada, el cambio en el ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta la fecha del balance general. Por tanto las propiedades, planta y equipo, las inversiones, los

inventarios de materias primas y mercaderas, el derecho de llave (plusvala mercantil), las patentes, las marcas y los activos similares se reexpresan desde las fechas en que fueron adquiridos. Los inventarios de productos semiterminados y terminados se reexpresan desde las fechas en que se incurrieron los costos de compra y los de conversin. 16. Puede ser que no se tengan disponibles registros detallados con las fechas de adquisicin de las partidas de propiedades, planta y equipo y que tampoco sea factible estimar esas fechas, en estas raras circunstancias puede ser necesario utilizar en el primer perodo de aplicacin de esta Norma un avalo profesional independiente del valor de las partidas como base para su reexpresin. 17. Puede ser que no se disponga de un ndice general de precios para los perodos en que esta Norma requiere que se reexpresen las propiedades, planta y equipo. En estas raras circunstancias puede ser necesario utilizar una estimacin basada, por ejemplo, en las fluctuaciones cambiarias entre la moneda en que se informa y una moneda extranjera relativamente estable. 18. Algunas partidas no monetarias se presentan a sus valores actuales a fechas diferentes a las de su adquisicin o a la del balance, por ejemplo, propiedades, planta y equipo que han sido revaluadas a una fecha anterior. En estos casos, los valores en libros se reexpresan desde la fecha de la revaluacin. 19. El importe reexpresado de una partida no monetaria se reduce, cuando excede al importe recuperable de su uso futuro (incluyendo la venta y otra disposicin). En consecuencia, en estos casos se reducen los importes reexpresados de propiedades, planta y equipo, derecho de llave (plusvala mercantil), patentes y marcas a su valor de recuperacin, los importes reexpresados de los inventarios se reducen a su valor neto de realizacin y los importes reexpresados de las inversiones a corto plazo se reducen a su valor de mercado. 20. Una compaa en la que se invierte, valuada por el mtodo de participacin, puede informar en la moneda de una economa con variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda. El balance general y el estado de resultados de tal compaa se reexpresan de acuerdo con esta Norma para calcular la participacin del inversionista en los activos netos y en los resultados de las operaciones. Cuando los estados financieros de la compaa en la que se invierte, se presentan en moneda extranjera, se convierten a los tipos de cambio al cierre. 21. El impacto de la inflacin generalmente se reconoce en los costos de financiamiento. No es adecuado reexpresar las erogaciones de capital financiadas por prstamos y a la vez capitalizar la porcin de los costos de financiamiento que compensan la inflacin durante el mismo perodo. Esta porcin de los costos de financiamiento se reconoce como un gasto en el perodo en el cual se incurren los costos. 22. Una empresa puede adquirir activos bajo un convenio que le permita diferir el pago sin incurrir en un cargo explcito de intereses. Cuando no es prctico imputar los intereses, esos activos se reexpresan desde la fecha de pago y no desde la fecha de compra. 23. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 7, Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de Moneda Extranjera, permite a una empresa, despus de una devaluacin severa y reciente, incluir las diferencias en los tipos de cambio de moneda extranjera sobre prstamos en el valor en libros de los activos. Esta prctica no es adecuada para una empresa que informa en la moneda de una economa con variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda cuando el valor en libros del activo se reexpresa desde su fecha de adquisicin.

24. Al inicio del primer perodo de aplicacin de esta Norma, los componentes del patrimonio de los accionistas, a excepcin de las utilidades acumuladas y cualquier reserva por valuacin, se reexpresan aplicando el ndice general de precios desde las fechas en que los componentes fueron contribuidos o cuando se originaron. Cualquier reserva por valuacin originado en perodos anteriores, se elimina. Las utilidades acumuladas reexpresadas se derivan de todos los importes que se incluyen en el balance general reexpresado. 25. Al final del primer perodo y en perodos posteriores, todos los componentes de la participacin de los accionistas se reexpresan aplicando el ndice general de precios desde el inicio del perodo o desde la fecha de aportacin, si sta fue posterior. Los movimientos durante el perodo en el patrimonio de los accionistas, se revelan de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 1, Presentacin de Estados Financieros. ESTADO DE RESULTADOS 26. Esta Norma requiere que todas las partidas incluidas en el estado de resultados se expresen en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance. Por tanto, es necesario reexpresar todos los importes aplicando los cambios habidos en el ndice general de precios desde las fechas en las que registraron inicialmente las partidas de ingresos y gastos en los estados financieros. Ganancia o Prdida por Posicin Monetaria Neta 27. En un perodo de inflacin, una empresa que tiene un exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios pierde poder adquisitivo y una empresa con exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios gana poder adquisitivo en la medida en que los activos y pasivos no estn atados a un nivel de precios. Esta ganancia o prdida por posicin monetaria neta puede considerarse como la diferencia resultante de la reexpresin de los activos no monetarios, el patrimonio de los accionistas y las partidas del estado de resultados y el ajuste de los activos y pasivos atados a un ndice. La ganancia o prdida puede estimarse aplicando la variacin en el ndice general de precios al promedio ponderado para el perodo de la diferencia entre los activos y pasivos monetarios. 28. La ganancia o prdida por posicin monetaria neta se incluye en la utilidad neta. El ajuste a aquellos activos y pasivos atados mediante un convenio a cambios en los precios, hecho de acuerdo con el prrafo 13, se compensa contra la ganancia o prdida como ingresos y gastos por intereses y la diferencia sean cambios de monedas extranjeras relacionadas con fondos invertidos o recibidos en prstamo, tambin se asocian con la posicin monetaria neta. Aunque esas partidas se revelan por separado, puede ser til presentarlas junto con la ganancia o prdida por posicin monetaria neta en el estado de resultados. COSTOS ACTUALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL 29. Las partidas valuadas a costos actuales no se reexpresan porque ya estn expresadas en trminos de la unidad de medida actual a la fecha del balance general. Otras partidas del balance general se reexpresan de acuerdo con los prrafos 11 a 25. ESTADO DE RESULTADOS 30. El estado de resultados a costos actuales, antes de su reexpresin, generalmente muestra los valores actuales en el momento en que ocurrieron las transacciones o eventos subyacentes. El costo de ventas y la depreciacin se registran a costos vigentes al momento en que se consumen los activos relativos; las ventas y otros gastos se registran a sus valores en efectivo al momento en que ocurren. Por tanto, es necesario

reexpresar todas las cifras a la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general, aplicando el ndice general de precios. GANANCIA O PRDIDA POR POSICIN MONETARIA NETA 31. Las ganancias o prdidas por posicin monetaria neta se registra de acuerdo a los prrafos 27 y 28. Sin embargo, el estado de resultados a costos actuales puede ya incluir un ajuste que refleje los efectos de los precios cambiantes en las partidas monetarias. Ese ajuste forma parte de la ganancia o prdida por posicin monetaria neta. IMPUESTOS SOBRE LA RENTA 32. La reexpresin de los estados financieros de acuerdo con esta Norma puede dar lugar a diferencias entre la utilidad contable y la gravable. Estas diferencias se registran de acuerdo a la Norma referente a la Contabilizacin de Impuesto a la Renta. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 33. Esta Norma requiere que todas las partidas del estado de flujo de efectivo se expresen en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. CIFRAS DEL PERODO ANTERIOR 34. Las cifras que se informan correspondientes al perodo anterior, ya sea que se hayan expresado con base en el costo histrico o al costo actual, se reexpresan aplicando un ndice general de precios de manera que los estados financieros comparativos se presenten en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo al final del perodo que se informa. La informacin que se revela con relacin a perodos anteriores tambin se expresa en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo al final del perodo que se reporta. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 35. Una compaa tenedora que informa en la moneda de una economa donde hubiere variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda puede tener subsidiarias que tambin informan en monedas donde hubiere tambin variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda: es necesario reexpresar los estados financieros de esas subsidiarias mediante la aplicacin de un ndice general de precios del pas en cuya moneda informa cada subsidiaria, antes de que se incluyan en los estados financieros consolidados que emite la compaa tenedora. Cuando alguna de dichas subsidiarias es extranjera, sus estados financieros se traducen a los tipos de cambio vigentes al cierre. Los estados financieros de subsidiarias que no informan en monedas de economas hiperinflacionarias se tratan de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 7, Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de Moneda Extranjera. 36. Si se consolidan estados financieros con fechas de cierre diferentes, todas las partidas monetarias o no monetarias, necesitan reexpresarse en la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha de los estados financieros consolidados. Seleccin y Uso del ndice General de Precios 37. La reexpresin de los estados financieros de acuerdo con esta Norma requiere la utilizacin de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general. Es preferible que todas las empresas que reportan en la moneda de una misma economa, utilicen el mismo ndice. Esta Norma recomienda la utilizacin del ndice Nacional de Precios publicado por el Instituto Nacional de Estadsticas y Censos (INEC). Economas que dejan de tener variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda 38. Cuando una economa deja de tener variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda y una empresa discontinua la preparacin y presentacin de sus estados financieros preparados de acuerdo con esta Norma debe considerar las

cantidades expresadas en la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo al final del perodo anterior informado, como las bases para presentar los valores en libros en sus estados financieros posteriores. REVELACIONES 39. Deben hacerse las siguientes revelaciones: a) El hecho de que los estados financieros y las cifras correspondientes a perodos anteriores hayan sido reexpresadas debido a los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda en que se informa y que, como resultado, se expresen en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general; b) Si los estados financieros se basan en el enfoque de costos histricos o en el de costos actuales; c) La identidad y el nivel del ndice de precios a la fecha del balance general y el movimiento en el ndice durante el ltimo perodo que se informa y el precedente. 40. Las revelaciones requeridas por esta Norma son necesarias para aclarar las bases del tratamiento que se le da a los efectos de la inflacin en los estados financieros. Esas revelaciones tambin tienen como propsito el proporcionar otra informacin necesaria para entender esas bases y las cifras resultantes. DISPOSICIN TRANSITORIA 41. Si los estados financieros de las empresas en general han cumplido las disposiciones legales relativas al Sistema de Correccin Monetaria, podra considerarse como el ao base el balance general al 31 de diciembre de 1998 para la aplicacin de la correccin monetaria integral de estados financieros a partir del 1 de enero de 1999. FECHA EFECTIVA Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye al Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 4 Ajuste integral de Estados Financieros por Cambio en el Nivel de Precio. Esta Norma es efectiva para estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en forma ms temprana. CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS PARA EFECTOS DE APLICAR EL ESQUEMA DE DOLARIZACIN Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 21 y 29, reformadas en 1993 y1994, respectivamente. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. INTRODUCCIN 1. La unidad monetaria de la Repblica del Ecuador es el Sucre y el tipo de cambio con respecto al Dlar de los Estados Unidos de Amrica (EUA) ha sufrido un deterioro importante en los ltimos aos, pasando de S/. 6.800 por 1 US$, al 1 de enero de 1999 a S/. 25.000 por 1US$ al 10 de enero del 2000. En su afn de corregir los efectos de las distorsiones econmicas y de informacin financiera, el Gobierno Ecuatoriano anunci la adopcin del esquema de dolarizacin, fijando el Banco Central del Ecuador la tasa de cambio en S/. 25.000 por 1US$; as como tambin ha emitido la Ley Fundamental para la Transformacin Econmica del Ecuador. 2. La Disposicin Transitoria Sptima de la Ley Fundamental para la Transformacin Econmica del Ecuador establece que las sociedades y las personas naturales obligadas a llevar contabilidad, efectuarn la conversin de las cifras contables de sucres a dlares de los Estados Unidos de Amrica.

3. Considerando los efectos de la devaluacin del sucre, unidad monetaria de la Repblica del Ecuador y el efecto que esa devaluacin tendra en los estados financieros, al momento de convertirlos a dlares de los Estados Unidos de Amrica, es necesario efectuar ciertos ajustes a los estados financieros expresados en sucres antes de proceder a la conversin. OBJETIVO 4. El objetivo de esta norma es definir el tratamiento contable para ajustar los estados financieros expresados en sucres como procedimiento previo a la conversin a dlares de los Estados Unidos de Amrica; y, definir el criterio a utilizar para convertir los estados financieros expresados en sucres a dlares de los Estados Unidos de Amrica. ALCANCE 5. Esta Norma complementa otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad relacionadas con efectos de las variaciones en tipos de cambio de moneda extranjera. 6. Esta Norma debe ser aplicada al ajustar los estados financieros expresados en sucres a la fecha de transicin, por la brecha entre las tasas de inflacin y devaluacin acumulada, a partir de diciembre de 1991, hasta la fecha de transicin. 7. Esta norma trata del proceso de conversin de los estados financieros expresados en sucres a Dlares de los Estados Unidos de Amrica en la fecha de transicin, para incorporar dichos estados financieros al esquema de dolarizacin. 8. Esta norma no trata del registro de operaciones en moneda extranjera ni sobre el ajuste integral de los estados financieros por inflacin. Esta norma no debe ser aplicada para ajustar los estados financieros de compaas en liquidacin, para las cuales deben convertirse sus estados financieros a la tasa de S/. 25.000, y aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados para las compaas en estado de liquidacin. DEFINICIONES 9. Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados que se indican: Estados financieros al inicio del ao.- Son los estados financieros al 31 de diciembre de 1999 y expresados en sucres, que incluyen el ajuste por inflacin de los activos no monetarios, pasivos no monetarios y patrimonio hasta esa fecha. Estados financieros de la fecha de transicin.- Son los estados financieros a la fecha de transicin, expresados en sucres, que incluyen la correccin monetaria integral por inflacin a esa fecha e incluye adems el ajuste por el ndice especial que cubre la brecha, entre la inflacin y la devaluacin, los cuales servirn de base para convertirlos a dlares de Estados Unidos de Amrica. Activos monetarios.- Son todas aquellas cuentas del activo, en moneda nacional, que representan bienes o derechos lquidos o que por su naturaleza habrn de liquidarse por un valor igual al nominal, tales como: caja, bancos, cuentas por cobrar incluyendo anticipos y retenciones de impuesto a la renta, depsitos a plazo, certificados de ahorro, bonos del Estado, certificados financieros y otros ttulos y cuentas similares. Activos no monetarios.- Son todas aquellas cuentas del activo susceptibles de sufrir variaciones en su costo de adquisicin o valor nominal como consecuencia de su exposicin a la inflacin o devaluacin, pactos de ajuste o de mercado, tales como: acciones, participaciones y derechos en sociedades, inventarios, gastos pagados por anticipado, propiedad, planta y equipo, bienes recibidos en dacin de pago, cargos diferidos, cuentas por cobrar con reajuste pactado sobre el principal, activos en moneda extranjera, depsitos o ahorros con reajuste pactado sobre el principal, entre otros similares. Pasivos monetarios.- Son todas aquellas cuentas, en moneda nacional, que representan obligaciones que por su naturaleza, habrn de liquidarse por un valor igual al nominal. Pasivos no monetarios.- Son todas aquellas cuentas que representan obligaciones que son susceptibles de sufrir variaciones en su valor de registro o valor nominal, por

tratarse de deudas contradas en monedas distintas del Sucre o porque tratndose de deudas en Sucres, se ha pactado algn reajuste del principal entre el deudor y el acreedor. Patrimonio.- Involucra los rubros del balance general que hacen relacin con aportes directos o indirectos de los propietarios, socios, accionistas o partcipes, tales como: capital pagado, capital adicional, prima en emisin de acciones, aportes para futuras capitalizaciones, reservas obligatorias y voluntarias, reserva por revalorizacin del patrimonio, acciones en tesorera, utilidades no distribuidas o prdidas acumuladas y la cuenta de Reexpresin monetaria. Cuenta reexpresin monetaria.- Es la cuenta patrimonial en la que se registra el efecto de aplicar la correccin monetaria a los activos y pasivos no monetarios y al patrimonio hasta el 31 de diciembre de 1999. Ganancia o prdida por posicin monetaria neta.- La ganancia o prdida por posicin monetaria se registrar en la cuenta denominada Resultado por exposicin a la inflacin, es la cuenta del estado de resultados en la que se registra el efecto de aplicar la correccin monetaria integral a los estados financieros a partir del 1 de enero del 2000. Cuenta de reserva por revalorizacin del patrimonio.- Es la cuenta patrimonial en la que se registra los ajustes por inflacin a las cuentas patrimoniales, con excepcin de utilidades no distribuidas o prdidas acumuladas. ndice de ajuste de inflacin.- Se expresa en un porcentaje que refleja la variacin que registra el ndice Nacional General de Precios al Consumidor Urbano elaborado por el Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INEC) entre la fecha de transicin y el 1 de enero del 2000. ndice de devaluacin.- Se expresa en un porcentaje que refleja la variacin del tipo de cambio ocurrido en un perodo, este ndice surge de las cotizaciones del dlar de los Estados Unidos de Amrica en el mercado nacional, mercado libre, publicado por el Banco Central del Ecuador. ndice proporcional mensual.- Se expresa en un porcentaje que refleja la inflacin ocurrida entre el mes siguiente a la fecha de origen (posterior al 1 de enero del 2000) y la fecha de transicin. ndice especial de correccin de brecha.- Se expresa en un porcentaje que refleja la diferencia que existe entre el ndice de devaluacin acumulada y el ndice de inflacin acumulada, desde el 31 de diciembre de 1991 o la fecha de origen en caso de ser posterior, hasta la fecha de transicin. El ndice de inflacin acumulada es el que surge del ndice Nacional General de Precios al Consumidor Urbano elaborado por el Instituto de Estadsticas y Censos (INEC) y el ndice de devaluacin acumulada, surge de las cotizaciones del dlar de los Estados Unidos de Amrica en el mercado nacional, mercado libre, publicado por el Banco Central del Ecuador. Con estos ndices se determinar, el ndice especial de correccin de brecha, que refleja, la variacin existente entre la devaluacin y la inflacin acumulada del perodo comprendido entre el 31 de diciembre de 1991 y la fecha de transicin. En los apndices I, II y III se incluye un detalle de los ndices de inflacin acumulada y tambin los ndices de devaluacin acumulada determinados en base a los tipos de cambio del dlar de Estados Unidos de Amrica y un ejemplo de cmo se utilizar el ndice especial de correccin de brecha. Tasa de conversin.- Es la cotizacin fijada por el Banco Central del Ecuador, de S/. 25.000 por 1US$, que rige para convertir los estados financieros a la fecha de transicin. Fecha de transicin.- Es la fecha en que los estados financieros deben ser convertidos de sucres a dlares de los Estados Unidos de Amrica. Adems es la fecha de inicio de los

registros contables en dlares de los Estados Unidos de Amrica, bajo el esquema de dolarizacin. Reserva de Capital.- Se incluye en este rubro las siguientes cuentas que se originaron en ajustes parciales por inflacin hasta el perodo de transicin, como por ejemplo: reserva por revalorizacin de patrimonio, reexpresin monetaria. Fecha de origen.- Se refiere a la fecha en que se produjo la transaccin. Perodo de transicin.- Se refiere al perodo comprendido entre el 1 de enero del 2000 y la fecha en que el Gobierno Nacional, oficialmente define que debe realizarse la conversin a dlares de Estados Unidos de Amrica. Valor justo.- Es la cantidad por la que un activo podra ser intercambiado entre un comprador informado y dispuesto y un vendedor informado y dispuesto, en una transaccin en libre competencia. Cantidad recuperable.- Es la cantidad que la empresa espera recuperar del uso futuro de un activo, incluyendo su valor residual en su disposicin Valor neto realizable.- Es el precio estimado de venta en el curso ordinario de los negocios menos los costos estimados de terminacin y los costos estimados necesarios para hacer la venta. REEXPRESIN MONETARIA INTEGRAL APLICABLE A LOS ESTADOS FINANCIEROS HASTA LA FECHA DE TRANSICIN 10. A partir del 1 de enero del 2000, las partidas no monetarias del balance general deben ser ajustadas con el propsito de reconocer los efectos de la inflacin, entre el 1 de enero del 2000 y la fecha de transicin. Para determinar y registrar este ajuste se debe utilizar el porcentaje de ajuste de inflacin correspondiente a dicho perodo. Los procedimientos de ajuste son aquellos establecidos por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC) No. 16 Correccin Monetaria Integral de Estados Financieros y por las disposiciones legales vigentes, las cuales se resumen a continuacin a) Activos no monetarios (excepto inventarios) Los activos no monetarios posedos a la fecha de transicin tales como: activo fijo, bienes recibidos en dacin de pago, gastos pagados por anticipado, patentes y dems intangibles se ajustarn aplicando al valor del activo reexpresado al 31 de diciembre de 1999, el ndice de ajuste de inflacin. Cuando el activo haya sido adquirido durante el perodo de transicin, se aplicar el ndice proporcional mensual, determinado con base al nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se adquiri, fabric o construy el activo no monetario (fecha de origen) y la fecha de transicin. En el caso de los activos depreciables o amortizables, el ajuste efectuado a estos activos tendr efecto en el cargo por depreciacin o amortizacin a partir del mes siguiente. En el caso de inversiones en acciones, el costo de adquisicin de acciones, participaciones y derechos, una vez ajustado por correccin monetaria, no debe exceder al valor patrimonial proporcional que certifique la sociedad receptora de la inversin, una vez que esta ltima haya aplicado el sistema de correccin monetaria integral a sus estados financieros. Si se tratan de inversiones inscritas en las bolsas de valores, se reajustarn al valor de mercado del da de cierre o en su falta, al de la ltima negociacin efectuada durante el perodo de transicin, ajustada por el ndice proporcional mensual por el nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se efecta la negociacin y la fecha de transicin. INVENTARIOS Cuando se trate de inventarios adquiridos, se deben ajustar en base al ltimo costo de adquisicin. Si no se hubieren realizado adquisiciones durante el ltimo mes del perodo de transicin, los inventarios se ajustarn, con el valor que resulte de aplicar al costo de la ltima adquisicin realizada durante el perodo de transicin, el ndice proporcional

mensual por el nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se adquiri el inventario (fecha de origen) y la fecha de transicin. De no haberse realizado adquisiciones durante el perodo de transicin, los inventarios se ajustarn aplicando, al costo ajustado que tenan al 31 de diciembre de 1999, el ndice de ajuste de inflacin, correspondientes a dicho perodo. Cuando se trate de inventarios de productos terminados, fabricados por la Compaa, se debe ajustar la porcin del costo correspondiente a la materia prima e insumos directos utilizados en la fabricacin, de acuerdo con los procedimientos descritos en el prrafo precedente. La porcin del costo correspondiente a mano de obra y gastos indirectos de fabricacin se ajustar al ltimo costo de produccin. Si no se hubiere realizado ninguna produccin durante el ltimo perodo de transicin, se ajustarn aplicando al costo de la mano de obra y gastos de fabricacin de la ltima produccin, el ndice proporcional mensual por el nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se fabric el inventario (fecha de origen) y la fecha de transicin. Cuando no exista produccin durante el perodo de transicin, los inventarios de productos terminados, se ajustarn aplicando al costo unitario ajustado de los inventarios al 31 de diciembre de 1999, el ndice de ajuste de inflacin correspondiente a dicho perodo. Cuando se trate de inventarios de productos que a la fecha de transicin se encuentren en proceso, se ajustar nicamente el costo correspondiente a la materia prima de acuerdo con los procedimientos descritos en los prrafos precedentes. Las mercaderas en trnsito se ajustarn por el ndice de ajuste de inflacin o proporcional mensual, segn corresponda. b) Pasivos no monetarios Los pasivos no monetarios existentes a la fecha de transicin, tales como crditos diferidos, etc., se ajustarn aplicando al valor del pasivo al 31 de diciembre de 1999, el ndice de ajuste de inflacin. Cuando el pasivo haya sido originado durante el perodo de transicin, se aplicar el ndice proporcional mensual por el nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se contrajo el pasivo no monetario (fecha de origen) y la fecha de transicin. c) Patrimonio El patrimonio reexpresado al 31 de diciembre de 1999, debe ajustarse en base al ndice de ajuste de inflacin. Para tal efecto, el patrimonio debe descomponerse en dos grupos de cuentas, excluyendo la cuenta Reexpresin Monetaria: Grupo 1 .- Utilidades no distribuidas a disposicin de los propietarios, socios o accionistas o prdidas acumuladas: En relacin con este grupo, el ajuste debe registrarse como un mayor valor de las utilidades no distribuidas o prdidas acumuladas; Grupo 2.- Capital, reservas, aportes para futuras capitalizaciones y acciones en tesorera. En relacin con este grupo de cuentas, el ajuste debe registrarse como crdito en la Cuenta de Reserva por Revalorizacin del Patrimonio. Cuando el Patrimonio registre aumentos o disminuciones durante el perodo de transicin, (aportes en efectivo o en especie, diferentes a la capitalizacin de reservas o utilidades de ejercicios anteriores; pagos de dividendos o retiro de utilidades de ejercicios anteriores; disminuciones efectivas de reservas, aportes y capital, y las acciones propias en Tesorera), deben ser objeto de ajuste aplicando el ndice proporcional mensual por el nmero de meses transcurridos desde el mes siguiente en que se aument o disminuy el patrimonio (fecha de origen) y la fecha de transicin. La utilidad o prdida del ejercicio durante el perodo de transicin no est sujeta a reexpresin en dicho perodo.

11. El resultado de la aplicacin de la correccin monetaria integral se debe registrar en los resultados del perodo en la cuenta Resultado por Exposicin a la Inflacin, la cual reflejar la ganancia o prdida por la posicin monetaria neta. Esa ganancia o prdida forma parte del rubro de resultados financieros en el estado de resultados. 12. Los estados de resultados y de flujos de efectivo no estn sujetos a reexperesin monetaria. UTILIZACIN DEL NDICE ESPECIAL DE CORRECCIN DE BRECHA 13. Durante los ltimos aos ha existido una brecha entre la inflacin y la devaluacin anual del sucre con relacin al dlar de los Estados Unidos de Amrica, en los primeros aos de la dcada del noventa la inflacin fue mayor que la devaluacin, en cambio, en los dos ltimos aos la devaluacin ha sido sustancialmente mayor que la inflacin. 14. Con el objetivo de contar con estados financieros en sucres que puedan convertirse a dlares de los Estados Unidos de Amrica a tasa de cambio corriente, los pasos previos que deben ejecutase son los siguientes: i) reexpresar los estados financieros por el ajuste integral de inflacin por el perodo comprendido entre el 1 de enero del 2000 y la fecha de transicin, como se indica en el prrafo 10 precedente, y, ii) ajustar las partidas no monetarias del balance general para reconocer el cambio del poder adquisitivo del Sucre con relacin al Dlar de los Estados Unidos de Amrica, por el ndice especial de correccin de brecha, el cual surge de la variacin acumulada de la diferencia entre las tasas de inflacin y devaluacin por el perodo comprendido entre el 31 de diciembre de 1991 o fecha de origen en caso de ser posterior y la fecha de transicin. 15. Los procedimientos de ajuste utilizando el ndice especial de correccin de brecha , son los siguientes: a) Activos no monetarios (excepto inventarios) Los activos no monetarios posedos a la fecha de transicin tales como: propiedad, planta y equipo, bienes recibidos en dacin en pago, gastos pagados por anticipado, patentes y dems intangibles se ajustarn aplicando al valor del activo reexpresado a la fecha de transicin el ndice especial de correccin de brecha, por el perodo comprendido, entre el 31 de diciembre de 1991 o la fecha de adquisicin si es posterior, y la fecha de transicin. Del caso de los activos fijos, el valor ajustado no deber superar el valor justo o la cantidad recuperable del activo. En el caso de inversiones en acciones, al costo reexpresado de acciones, participaciones y derechos, a la fecha de transicin se le aplicar el ndice especial de correccin de brecha, por el perodo comprendido entre el 31 de Diciembre de 1991 o la fecha de adquisicin del activo, si es posterior, hasta la fecha de transicin. Una vez ajustado por inflacin las inversiones, participaciones y derechos de participacin, por el ndice corrector de brecha, el saldo de dichas inversiones no deber superar el valor de mercado o el valor patrimonial proporcional a la fecha de transicin. Inventarios Los inventarios ajustados por reexpresin monetaria integral a la fecha de transicin, deben ajustarse por el ndice de brecha desde la fecha de adquisicin o produccin hasta la fecha de transicin. Para aquellos inventarios que previamente han sido ajustados por el ajuste integral de inflacin a su valor de mercado, no se requiere efectuar el ajuste por correccin de brecha. Los inventarios ajustados no deben exceder del valor de mercado (valor neto realizable o al valor de reposicin).

b) Pasivos no monetarios Los pasivos no monetarios existentes a la fecha de transicin y una vez ajustados por inflacin a esa fecha, deben ser ajustados por el ndice especial de correccin de brecha por el perodo comprendido desde la fecha de origen de la transaccin hasta la fecha de transicin. c) Patrimonio El valor ajustado del patrimonio registrado a la fecha de transicin y una vez ajustado por inflacin debe ser ajustado por el ndice especial de correccin de brecha, por el perodo comprendido entre el 31 de diciembre de 1991 o la fecha de adquisicin si es posterior, y la fecha de transicin. 16. El efecto de ajuste de las partidas no monetarias producto de la aplicacin de este ndice especial de correccin de brecha, se registrar en las siguientes cuentas: a. En la cuenta patrimonial Reexpresin Monetaria, el efecto acumulado hasta el 31 de diciembre de 1999, y, b. En la cuenta denominada Resultado por exposicin a la inflacin, el efecto por el perodo comprendido entre el 1 de enero del 2000 y la fecha de transicin. 17. Los estados de resultados y de flujos de efectivo no estn sujetos al ajuste por el ndice de brecha CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS A DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA 18. Los saldos de los estados financieros a la fecha de transicin, expresados en sucres y ajustados por: a) ajuste integral de inflacin por el perodo comprendido entre el 1 de enero del 2000 y la fecha de transicin y b) el ndice especial de correccin de brecha hasta la fecha de transicin, se dividirn para S/. 25.000 con lo cual se obtendrn los saldos de los estados financieros convertidos a Dlares de los Estados Unidos de Amrica. Estos saldos sern la base para iniciar la contabilidad de dlares. OTROS ASUNTOS 19. Esta Norma no incluye el tratamiento tributario de las partidas que surjan como consecuencia del procedimiento de conversin. Para tales efectos, los contribuyentes deben considerar las resoluciones que emita o haya emitido el Servicio de Rentas Internas. REVELACIONES 20. Deben hacerse las siguientes revelaciones: a) La ganancia o prdida neta resultante de la correccin monetaria imputada al patrimonio y/o a los resultados del perodo debe estar revelada en los estados financieros o en notas. La ganancia o prdida que de acuerdo con esta norma debe aplicarse a los resultados, se debe revelar como parte de los resultados financieros; b) Los saldos de las cuentas reserva por revalorizacin del patrimonio y reexpresin monetaria deben revelarse como parte de la cuenta patrimonial capital adicional; c) En las notas a los estados financieros se debe incluir una descripcin del mtodo utilizado para la conversin de las partidas monetarias y las partidas no monetarias, incluyendo un resumen de los Indices utilizados y su fuente. FECHA DE VIGENCIA Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero del 2000.

INDICE DEL GLOSARIO: Elija un tema A B C D E

ABONAR. Pagar. Acreditar. Anotar en la cuentas las partidas que corresponden al Haber.

ACCION. Cada una de las partes o porciones del Capital de una sociedad annima. Se llama tambin accin al ttulo que representa el valor nominal de la mencionada parte.

ACCIONISTA. Persona que posee acciones.

ACREEDOR. Quien tiene accin o derecho al cobro de una deuda, o para obligar al cumplimiento de alguna obligacin.

ACTA. Narracin o resea escrita de lo sucedido en una junta o reunin.

ACTIVIDAD. Facultad de obrar. Diligencia. Prontitud en el obrar.

ACTIVO. Importe total de los derechos y bienes de una persona natural o jurdica.

ADEUDAR. Debitar. Cargar, Anotar una partida en el Debe de una cuenta.

ADMINISTRAR. Gobernar, regir

AFORAR. Reconocer, medir y valorar los gneros o mercancas para el pago de los derechos de arancel.

AGIO. Beneficio que se obtiene del cambio de la moneda, o de descontar letras, pagars, etc. Especulacin sobre el alza y la baja de los fondos pblicos. Diferencia entre el valor real y el valor nominal de la moneda metlica y el papel moneda.

ALCUOTA. Parte contenida exactamente en un todo, cierto numero de veces.

AMORATIZABLE. Que se puede amortizar

AMORTIZAR. Recobrar fondos invertidos en alguna empresa, maquinaria, etc.

ANATOCISMO. Resultado de capitalizar los intereses.

ANUAL. Que dura un ao. ANUALIDAD. Importe anual de una renta o carga peridica.

APRECIACIN. Dar precio.

ARANCEL. Tarifa oficial que determina los derechos que se han de pagar en diversas ramas (costas, aduanas, judiciales, etc.).

ARQUEO. Operacin que consiste en comprobar, por medio de un recuento, si el saldo del libro de Caja est de acuerdo con la existencia en dinero en efectivo de Caja.

ASIENTO. Notacin escrita que se hace en el Debe y en el Haber de uan cuenta. Lo que se escribe en el libro Diario.

AUDITORIA. Revisin, anlisis y censura de cuentas y de la gestin que reflejan.

AVAL. Firma que se pone al pie de una letra de cambio u otro efecto para garantizar su pago, en caso de no efectuarlo la persona primeramente obligada.

B BAJA. Disminucin del precio, valor o estimacin de alguna cosa.

BALANCE. Cmputo o comparacin del Activo y Pasivo para averiguar el estado del patrimonio de una empresa. Documento eque consta el resultado de esta operacin.

BANCO. Establecimiento pblico de crdito constituido en sociedad por acciones.

BENEFICIARIO. El que tiene derecho a cobrar.

BONO, OBLIGACIN. Ttulo que represente la parte alcuota de un emprstito.

BOLSA. Lonja de contratacin y conjunto de operaciones que en ella se efectan.

BONIFICACION. Rebaja en el precio de las mercaderas.

C CAJA. Mueble o armario que sirve para guardar con seguridad dinero y otros valores. // Pieza o compartimiento destinado en los bancos, casas de comercio, para recibir, guardar dinero y hacer pagos. // Cuenta en contabilidad en donde se anotan todas las operaciones de cobro y pago con dinero efectivo.

CAJERO. Persona encargada de la entrada y salida de los caudales, as como de su conservacin y custodia.

CAPITAL. Bienes que producen intereses o frutos.

CAPITAL LIQUIDO O NETO. Residuo del Activo, deduciendo el Pasivo.

CARTERA. valores o efectos comerciales de cursos legal que forman parte del activo.

CENSUSAR UNA CUENTA O UNA GESTION.- Revisar si han cumplido las norma usuales de una correcta contabilidad y administracin

CERRAR UNA CUENTA .- Sumar las partidas del debe y haber, colocndolas en una misma lnea .

CERTIFICAR.- Hacer constar como cierta una cosa por documento pblico

CIERRE . Accin y efecto de cerrar . Sumar partidas de una cuenta . Cliente Comprador habitual .

CODIGO. Cuerpo de leyes ordenadas sistemticamente . Conjunto de reglas sobre cualquier tipo de materia.

COMISIN .- Remuneracin , generalmente proporcional , que percibe el que vende una cosa por cuenta ajena.

COMPENSAION.- Modo de extinguir obligaciones entre personas que son recprocamente acreedores y deudores .

COMPUSTERIA. Contabilidad.

CONSIGNADOR.- El que consigna mercaderas o buques a un corresponsal.

CONSIGNAR.- Enviar mercaderas a la disposicin de un corresponsal.

CONSIGNATARIO.- Aquel para quien va destinado un buque, un cargamento o una partida de gnero. Persona que en los puertos representa al armador de un buque.

CONTRA ASIENTO.- Asiento que se hace para corregir otro asiento en contabilidad.

CONTRIBUCIN.- Cantidad que se contribuye para algn fin, principalmente para las cargas del Estado.

CONTROL.- Comprobacin, verificacin, inspeccin.

D DEBE.- Una de las partes en que se divide las cuentas corrientes y en el cual figuran las cantidades que se cargan a la persona o entidad a quien se abre la cuenta.

DEPOSITAR.- Poner alguna cosa bajo la custodia de personas que respondan a ella.

DEPOSITO.- Accin y efecto de depositar

DEPRECIACIN.- Estado de una cosa cuyo valor ha disminuido y que no tiene en el mercado la misma demanda que tena antes, que se desestima.

DESCUENTO.- Accin y efectos de descontar. Operacin de adquirir, antes de su vencimiento,

DEUDA.- Obligacin que uno tiene que pagar o devolver a otro dinero u otra cosa.

DEUDOR.- Que debe o esta obligado a satisfacer una deuda.

DIARIO.- Correspondiente a todos los das. Que se repite cada da. Libros de contabilidad que estn obligados a llevar todos los comerciantes y en el que figura la relacin histrica da a da de las operaciones del negocio.

DINERO.- Moneda corriente. Signo que la representa.

DISPONIBLE.- Es aquello que se puede disponer o utilizar.

DOCUMENTACIN.- Accin y efectos de documentar. Conjunto de documentos que sirven a este fin.

DOCUMENTO.- Escrito con que se prueba, acreditar o hace constar algo. Cualquier cosa que sirva de prueba.

E EFECTIVO.- Numerario. Dinero.

EGRESOS.- Partida de descargo contable o de gastos de una cuenta.

EJERCICIO ECONOMICO.- Tiempo que transcurre de un balance a otro. Suele ser anual.

EMPRESA.- Unin de capital de trabajo para desarrollar una actividad econmica. Trata de conseguir lucro prestando un servicio econmico.

ENDOSAR.- Se debe a favor de otros los derechos de una letra de cambio u otro documento de crdito, hacindolo constar en el dorso del mismo.

ESTANDAR.- Tipo, patrn, norma.

EXIGIBLE.- Termino contable utilizado para determinar las cuentas, valores o documentos a favor o a cargo de una persona u organismo, cobrables o pagaderos dentro de un plazo de tiempo previamente estipulado.

EXPORTACIN.- Conjunto de las mercancas que exporta una empresa o un pas.

EXPORTAR.- Enviar mercancas desde el propio pas a otro en el extranjero.

F FACTURA.- Documento de venta a travs del cual se verifique o comprueba la transaccin de bienes o mercaderas en el que consta todos los detalles de tal operacin.

FINANCIERO.- Persona entendida en asuntos de hacienda publica o de la banca y crdito.

FLETE.- Precio estipulado por el transporte. Coste de los transportes de los gneros.

FONDO ROTATIVO.- Cantidad de dinero que se asigna especialmente para determinadas, consistente en un fondo fijo. Todo fondo rotativo debe mantenerse en cuenta corriente y sus desembolsos se realizan mediante el giro de cheques nominativos.

G GANACIA.- La utilidad o beneficio que se obtiene entre el costo de los bienes producidos o de los artculos comercializados o de servicios prestados y el valor recibido por la venta.

GARANTIA.- Fianza o prenda. Accin o efecto de asegurarse eficazmente el cumplimiento de algo estipulado.

GASTOS.- Accin de gastar. Lo que se ha gastado. O se gasta. Desembolsos y costos ejecutados con el fin de mantener y desarrollar la produccin, comercio o servicio, no son recuperables.

GIRAR.- Expedir letras de cambio, cheque u otras ordenes de pago. Hacer las separaciones mercantiles de una empresa.

H HABER.- Una de las dos partes que se divide las cuentas corrientes, en la cual se anota las partidas que forman el debito del que abre la cuenta y el crdito de aquel a quien se lleva.

HIPOTECA.- Derecho que grava bienes, sujetndolos a responder de una obligacin.

HONORARIOS.- Remuneracin por servicios prestados que se paga a los profesionales o tcnicos que trabajan independiente mente sin relacin de dependencia del organismo o empresa a la cual a servido.

I IMPONIBLE.- Que se puede gravar con impuestos o atributos.

IMPORTACIN.- Accin de importar cosas extranjeras.

IMPORTADOR .- Que importa .

IMPORTAR.- Introducir en un pas gneros extranjeros. Hablando de precios de las cosas, valer o llegar a tal o cual cantidad.

IMPUESTO.- Contribucin de carcter obligatorio que impone el estado a los individuos en las disposiciones de las leyes pertinentes.

INFLACIN.- Desequilibrio econmico caracterizado por el asenso del nivel general de precios por efecto del aumento del circulante o papel moneda, por la baja de la produccin y oferta de los bienes y consumo.

INGRESOS.- Entrada de dinero o valores que lo representen: se originan en la venta de bienes o servicios durante un periodo de tiempo determinado.

INMUEBLES.- Bienes o races que por naturaleza o por su ayuntamiento se encuentran por si mismos inmovilizados con el carcter de permanentes y por lo tanto no se puede trasladar de un lugar a otro.

INTANGIBLES.- Valor que no tiene soporte fsico.

INVENTARIOS.- Existencia en valor y cantidad de bienes y mercaderas, materias primas, etc. Destinados para la produccin o venta.

INVERTIR.- Emplear, gastar los caudales en las aplicaciones productivas.

J JORNALIZAR.- Acto de registro o inscripcin contable en el diario general, que se realiza a base del respaldo documental y el reconocimiento previo a la naturaleza, la veracidad y el valor de toda la operacin financiera, e incluye la personificacin de las cuentas deudoras y acreedoras

JUSTIFICAR.- Probar una cosa con razones, testigos y documentos.

K KARDEX.- Tarjetas movibles con un rayado especial que se registran los movimientos de las mercaderas.

LIBRO DIARIO.- Registro cronolgico de entrada original de las operaciones financieras a base de los documentos.

LISTADO.- Relaciones producidas por la computadora

LUCRO.- Ganancia o provecho que se saca de una operacin o actividad.

MAYOR.- Uno de los libros que lleva los comerciantes en el que se anotan separadamente las cuentas de cada persona, empresa o cosas.

MERCADERIAS.- Bienes en existencia que una empresa o negocio dedica a la venta o intercambio comercial y que son adquiridos por terceras personas con el afn de obtener lucro.

NEGOCIO.- Todo lo que es objeto de una ocupacin lucrativa.

NOTA DE CREDITO.- Documento destinado a anular total o parcial una factura.

NOTA DE DEBITO.- Instrumento que justifica el motivo y autoridad para ejecutar un cargo en la cuenta de un cliente o propietario que mantiene en un banco.

NOTA DE VENTA.- Factura de cargos por concepto de mercaderas y servicios.

OBLIGACIN.- Titulo con inters fijo, negociable, que representa el dinero prestado a una sociedad mercantil.

OFERTA.- Presentacin de mercadera en solicitud de venta.

PASIVO.- Deudas u obligacin de un ente contable que se mantiene con respecto a terceros.

PATENTE.- Titulo o despacho para el goce de un empleo o privilegio.

PATRIMONIO.- Bienes propios.

PERDIDA.- Cantidad de dinero o valor de los bienes que experimentan un patrimonio por disminucin o leccin de aquellos.

PERIODO CONTABLE.- Lapso de tiempo en el cual el ente contable divide sus operaciones financieras.

PLUSVALA.- Incremento de un bien por encima de su valor contable.

POLIZA.- Libranza en que se da orden de percibir o cobrar algn dinero. Documento justificativo del contrato de seguros, operaciones de bolsa y otras negociaciones comerciales.

PRESUPUESTO.- Presuponer, calculo anticipado del costo de una obra y tambin de los gastos e ingresos de una empresa o colectividad.

PROVEEDOR.- Abastecedor, suministrador.

PROVISIN.- Acopio de cosas necesarias y tiles, cuentas que reflejan perdidas no existentes todava.

QUEBRAR.- Cesar en el comercio por no alcanzar el activo a cubrir las deudas o pasivo.

QUIEBRA.- Accin y efecto de quebrar un comerciante.

REGISTRAR.- Copiar y anotar en los libros de registro.

REGISTRO.- Registro o apunte de lo que se registra. Padrn y matricula

REGISTRO MERCANTIL.- El que sirve para la inscripcin de actos y contratos de comercio.

REGLAMENTO.- Coleccin ordenado de reglas y preceptos.

REMITENTE.- El que enva una cosa de un lugar a otro.

REQUISITOS.- Circunstancia o condicin indispensable para una cosa.

RESERVA.- Provisin de alguna cosa o cantidad de dinero para que sirva a su debido tiempo.

RUBRO.- Agrupaciones de partidas anlogas en el inventario. Se dice tambin de las cuentas.

SALDO.- Pago o finiquito de deuda u obligacin. Cantidad de que una cuenta resulta a favor o en contra de uno. La diferencia entre el debe y al haber.

SANEAR UNA CUENTA.- Eliminar de ella cualquier ficcin de valor, para que refleje cualquier valor real actual de los bienes comprendidos en ella.

SEGUROS.- Contrato por el cual una persona natural o jurdica se obliga a resarcir de perdidas o daos que ocurran a otro, en determinadas circunstancias.

SOCIO.- Persona asociada con otro o con otras para un fin.

SOCIO CAPITALISTA.- El que aporte capital a una empresa o compaa

SUPERVIT.- Exceso del valor neto de un patrimonio mercantil sobre el capital nominal.

SUPERVIT DEL EJERCICIO.- Exceso del valor final con relacin al inicial.

TANGIBLE.- Que tiene material o fsico.

TASA.- Accin y efecto de tasar. Documento en el que consta precio fijo puesto por la autoridad a las cosas vendibles.

UTILIDAD.- Provecho ganancia o fruto que se saca de una cosa.

VALE.- Promesa escrita por la cual una persona se obliga por si misma al pago de una determinada cantidad de dinero por efectos que lo representa.

VALOR NOMINAL.- Cuanta o precio que figura inscrito en los documentos o ttulos de crdito.

VENCIMIENTO.- Cumplimiento del plazo de una deuda u obligacin.

101 - INSTRUCTIVO DECLARACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA Y PRESENTACIN DE BALANCES FORMULARIO NICO SOCIEDADES
NOTAS IMPORTANTES: Los formularios podrn ser llenados a mquina (de escribir o impresora), en forma legible manuscrita (a tinta); o de ambas formas. Tanto el original como las copias no debern contener manchones, repisados o enmendaduras. Todos los valores deben ser ingresados en valor absoluto; es decir, no se deben utilizar ni el signo menos, ni parntesis para valores negativos. Se debe utilizar el punto para separar miles y la coma para decimales; siempre se debern incluir dos decimales. Por ejemplo: 12.435,50 Todos los campos no utilizados debern ser anulados con una lnea horizontal. No se puede utilizar ceros. Cuando el Representante Legal no suscriba la declaracin, deber hacerla quien legalmente lo subrogue. Al presentar la declaracin se deber presentar el documento que habilite esta subrogacin. La firma del contador es obligatoria. Recuerde que en todo caso, los tres ltimos nmeros del RUC son 001. IDENTIFICACIN, REGISTROS Y REFERENCIAS LEGALES REFERENCIAS BASELEGAL LRTI LEY DE RGIMEN TRIBUTARIO INTERNO R-LRTI REGLAMENTO DE APLICACIN LRTI 102 Ao.- Perodo al que corresponde la declaracin. 104 N Formulario que sustituye.- En el caso de declaracin sustitutiva, cuando cause diferencia a pagar, registrar en este campo el No. del formulario de la declaracin que se sustituye. 106 No. Empleados bajo nmina.- No. de empleados que estuvieron bajo nmina en el mes de noviembre del ao que se declara. 198 Cdula de Identidad.- No. de la cdula de identidad del Representante Legal. En caso de ser extranjero deber ser residente y obtener su cdula de identidad luego de los seis meses que se encuentre en el pas. 203 Expediente.- No. del expediente registrado en la Superintendencia de Compaas.

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA Y DE PRDIDAS Y GANANCIAS.Trasladar los saldos de las cuentas de los Estados Financieros al 31 de diciembre del ao que se declara, ajustados a las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad (NEC) y Normas Legales y Reglamentarias del Rgimen Tributario. ACTIVOS 317 Provisin cuentas incobrables.- Ref. Art. 10, numeral 11 de la LRTI y Art. 21 numeral 3 del R-LRTI. Aplicar condiciones. 319 Cuentas y documentos por cobrar clientes relacionados.- Ref. Art. 4 del R-LRTI. Saldos de Cobros a personas naturales o sociedades relacionadas. 321 Otras cuentas por cobrar.- No corresponden al giro del negocio; por ejemplo prstamos a accionistas, socios, trabajadores, etc. 323 Crdito Tributario del IVA a favor de la empresa.- Corresponde al crdito tributario contabilizado al 31 de diciembre, y registrado en el formulario 104. 325 Crdito Tributario del Impuesto a la Renta a favor de la empresa.- Corresponde a retenciones, anticipos pagados y pagos en exceso o indebidos de aos anteriores y del ejercicio que se declara, contabilizados al 31 de diciembre. 330 Mercaderas en trnsito.- Valor de dichos bienes o importados en proceso de internacin a la empresa. 334 Dividendos pagados por anticipado.- Valores por concepto de dividendos pagados por anticipado a accionistas, siempre y cuando se trate de empresas, cuyas acciones se hubieren vendido en oferta pblica (Art. 297 de la Ley de Compaas). 355 Depreciacin acumulada acelerada de activos fijos.- Valor que corresponda a la depreciacin acumulada acelerada de vehculos, equipos de transporte, y equipos caminero mvil, en los porcentajes autorizados. 375 Saldo deudor del diferencial cambiario.- Saldo deudor del diferencial cambiario por transacciones en moneda extranjera diferente al dlar. 382 Cuentas y documentos por cobrar a largo plazo de clientes no relacionados.Saldo por cobros de plazo mayor a un ao. 385 Provisiones cuentas incobrables.- Ref. Art. 10, numeral 11 de la LRTI y Art. 21 numeral 3 del R-LRTI. Aplicar segn condiciones. 393 Otros Gastos Anticipados de largo plazo.- Saldo que corresponda y no est especificado en los casilleros anteriores, tales como publicidad, derechos de llave, patentes y marcas de fbrica, etc. 398 Activos contingentes.- Valor de los hechos econmicos que en un futuro pueden implicar ingresos para la empresa.

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PASIVOS 429 Provisiones a corto plazo.- Valor de las provisiones de hasta un ao plazo, tales como: valuacin, obsolescencia, prdidas, etc. 457 Provisiones para jubilacin patronal.- Ref. Art. 21, numeral 1 literal f) del R- LRTI. Valor de las provisiones para jubilacin patronal de acuerdo a condiciones reglamentarias y al estudio actuarial efectuado por una empresa debidamente autorizada por la Intendencia de Seguros. Igual aplicacin para los casilleros 724, 736, 753. 459 Otras provisiones.- Valor de las provisiones no corrientes, es decir, de plazo mayor a un ao, tales como: valuacin, obsolescencia, prdidas, etc. 498 Pasivos contingentes.- Valor de los hechos econmicos que en un futuro pueden implicar prdida para la empresa.

PATRIMONIO 507 Reserva Legal.- Valor que debe constituirse obligatoriamente por disposicin de la Ley de Compaas o Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. 508 Reservas Facultativas y Estatutarias.- Valor de las reservas que se prevn en el estatuto de la compaa, destinadas a capitalizacin (Estatutarias) y aquellas aprobadas por la Junta General de Accionistas, o de Socios no previstas en el contrato social (Extraordinarias o Especiales). 509 Reserva de Capital.- Valor de las cuentas Reserva por Revalorizacin del Patrimonio y Reexpresin Monetaria originada por efecto del Sistema Integral de Correccin Monetaria. 512 Reserva por Valuacin, Donaciones y Otras.- Registrar los valores como consecuencia de reservas de valuacin de activos, donaciones recibidas y otras que incrementen el patrimonio. 517 Utilidad del Ejercicio.- Utilidad del ejercicio que se declara, calculada despus de participacin utilidades de trabajadores y del Impuesto a la Renta Causado.

INGRESOS
603 Exportaciones Netas.- Registre el valor neto de las exportaciones facturadas. COSTOS Y GASTOS 723 Pagos efectuados Tercerizadoras.- Valor de pagos efectuados a Tercerizadoras por remuneraciones de mano de obra directa. 724 Gasto Provisin para jubilacin patronal.- Ref. Art. 21, numeral 1 literal f) del RLRTI. Valor de los costos devengados de jubilacin patronal por mano de obra directa. Ver casillero 457. 726 Depreciacin de activos fijos.- Ref. Art. 21, numeral 6 R-LRTI. Registrar segn los porcentajes reglamentarios:

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COSTOS O GASTOS DE DEPRECIACIN ANUAL DE ACTIVOS FIJOS % ANUAL ACTIVOSFIJOS 5% Inmuebles (excepto

terrenos), naves, aeronaves, barcazas y similares Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles Vehculos, equipos de transporte y equipo caminero mvil Equipos de cmputo y software

10 % 20 %

33 %

727 Depreciacin acelerada de vehculos, equipos de transporte y equipo caminero mvil.- Ref. Art. 21, numeral 6 del R-LRTI. Valor anual de depreciacin de vehculos, equipos de transporte y equipo caminero mvil, de acuerdo con los porcentajes autorizados de depreciacin.

736 Pagos efectuados a Tercerizadoras por mano de obra indirecta.- Valor de los pagos efectuados a las Tercerizadoras por concepto de remuneraciones de mano de obra indirecta. 737 Gasto Provisin jubilacin patronal.- Ref. Art. 21, numeral 1 literal f) del R- LRTI. Valor de los costos devengados de jubilacin patronal en concepto de mano de obra indirecta. Ver casillero 457. 747 Baja de inventarios.- Ref. Art. 21, numeral 8, literal b) del R-LRTI. Valor de las mercaderas o materias primas dadas de baja por desgaste, deterioro, prdida, etc. 751 Pagos efectuados Tercerizadoras.- Valor de pagos efectuados a las Tercerizadoras por concepto de remuneraciones del personal administrativo o de ventas. 753 Gasto Provisin jubilacin patronal.- Ref. Art. 21, numeral 1 literal f) del R- LRTI. Valor de los gastos devengados de jubilacin patronal por gastos administrativos y de ventas. Ver casillero 457. 765 Gastos de gestin.- Ref. Art. 21, numeral 11 del R-LRTI. Estos gastos no pueden exceder del 2% de los gastos generales realizados en el ejercicio que se declara, el exceso se considerar gasto no deducible. 766 Gastos de viaje.- Ref. Art. 10, numeral 6 de la LRTI. Estos gastos no podrn exceder del 3% del ingreso gravado del ejercicio que se declara, el exceso se considerar gasto no deducible. 767 Agua, energa, luz y telecomunicaciones.- Valor de los gastos de servicios bsicos: consumo de agua potable, energa elctrica, servicio telefnico y redes de comunicacin, y alquiler de generadores de energa elctrica. 769 Impuestos, contribuciones y otros.- Ref. Art. 10 LRTI.- Valor de los pagos realizados por concepto de tributos que soporte la actividad generadora de los ingresos gravados, y aquellos que se hayan integrado al costo de los bienes y activos; as como tambin alcuotas a organismos de control, cmaras de la

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produccin, colegios profesionales, asociaciones gremiales y clasistas, que se hallen legalmente constituidas, excepto multas. 773 Provisin cuentas incobrables.- Ref. Art. 10, numeral 11 de la LRTI. Segn condiciones constantes en este Artculo. 781 Prdida en venta de activos fijos.- Ref. Art. 22 numeral 6 del R-LRTI. Valor de la diferencia entre el saldo por depreciar del bien y el precio de venta, si ste fuere menor. CONCILIACIN TRIBUTARIA.- De acuerdo a lo determinado en el Reglamento para la Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno. (Art. 36 y 37) 803 15% Participacin Utilidades trabajadores.- Valor de la participacin en Utilidades a favor de trabajadores, de conformidad con el Cdigo de Trabajo. 806 Gastos No deducibles en el pas.- Ref. Art. 10 LRTI, y Art. 26 R-LRTI. Valor de gastos desembolsados realizados en el pas durante el perodo Enero a Diciembre y que segn la Ley no constituyen gastos deducibles. 807 Gastos No deducibles en el exterior.- Ref. Art. 10 LRTI. Valor de gastos desembolsados o devengados por pagos al exterior durante el perodo Enero a Diciembre y que no constituyen gastos deducibles. 808 Gastos incurridos para generar ingresos exentos.- Ref. Art . 37 R-LRTI. Cuando el contribuyente no haya individualizado en su contabilidad los costos y gastos directamente atribuibles a la generacin de ingresos exentos, considerar como tales gastos hasta un equivalente del 5% de los ingresos exentos. 809 y 810 Dividendos percibidos de otras sociedades y Otras Rentas exentas.Corresponde al 15 % por participacin de utilidades de trabajadores atribuibles a los ingresos exentos.

811 Amortizacin prdidas tributarias aos anteriores.- Se refiere a la amortizacin de prdidas acumuladas hasta en cinco aos anteriores, hasta un mximo del 25% de la base imponible del ejercicio, calculada hasta antes de realizada esta deduccin. 812 Deducciones por Leyes Especiales.- Valor que el contribuyente puede deducirse en base a las disposiciones de una Ley Especial a la que est acogido, la misma que deber ser registrada en los casilleros del 921 al 925. 816 Utilidad a Reinvertir y Capitalizar.- Ref. Art. innumerado siguiente al Art. 38, 4to. prrafo de la LRTI. El valor a reinvertir y capitalizar no podr ser superior a la Utilidad despus del Impuesto a la Renta. El aumento de capital debe inscribirse en el Registro Mercantil hasta el 31 de Diciembre del ao siguiente al ejercicio al que corresponde la declaracin. 817 Saldo Utilidad Gravable.- Corresponde a la diferencia entre la Utilidad Gravable (814) menos la Utilidad a Reinvertir (campo 816). 821 Crdito Tributario o exoneraciones por Leyes Especiales.- Valor que el contribuyente puede utilizar como crdito tributario o exoneracin en base a las disposiciones de la Ley Especial a la que est acogido, la misma que deber ser registrada en los casilleros del 921 al 925.

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822 Retenciones por dividendos anticipados.- Ref. Art. 100 R-LRTI. Valor correspondiente al 25% del monto de retencin del Impuesto a la Renta por dividendos anticipados a accionistas antes de la terminacin del ejercicio econmico. Constituir crdito tributario para la empresa en su declaracin del Impuesto a la Renta. 897 Anticipo prximo ao.- Igual al 50% del Impuesto a la Renta Causado del ejercicio que se declara (campo 818), valor del cual se debe restar el monto de las retenciones en la fuente que les hayan sido practicadas en dicho ejercicio (campo 820). El anticipo debe ser pagado en el ao siguiente al que corresponde la declaracin, en dos cuotas iguales: la primera en julio y la segunda en septiembre. Si el resultado es negativo registre cero (0). 901 Pago previo.- Registrar valor del impuesto (sin incluir intereses y multas) realizado en el formulario original al cual se efectu la declaracin que se sustituye. Cuando este campo tenga algn valor, necesariamente se deber llenar el campo 104. 902 Total impuesto a pagar.- Aplicar la frmula (899 901). 903 Intereses por mora.- Tasa vigente del trimestre sobre el impuesto a pagar. 904 Multas.- Sancionado de acuerdo a lo estipulado en las normas tributarias. 908, 910, 912 y 914 Notas de Crdito No.- Registre el nmero registrado en el documento de la Nota de Crdito. 916 y 918 No. de Resolucin.- Registre el nmero de la Resolucin en la cual se le autoriza a realizar la compensacin. 921 No. de Ley.- Registre el nmero de la Ley en la cual se sustenta su deduccin o exoneracin; en el caso de existir ms de una Ley, registrar la que represente un mayor valor a su favor. 922 al 925 Registre el Registro Oficial, ao, mes y da, al que corresponda la Ley que faculta la deduccin o exoneracin. Si el R.O. es Suplemento, agregar la letra S. 999 Total pagado.- Aplicar la frmula (902 + 903 + 904).