- ABRIENDO MERCADOS -

BMC Bolsa Mercantil de Colombia

Bolsa de Commodities

Agenda

Qu es la BMC Bolsa Mercantil de Colombia?

Cmara de Compensacin CC Mercantil Cmo opera la BMC? Qu productos se puede negociar? Portafolio de Productos BMC Registro de Facturas

Operaciones de Mercado Abierto ndices BMC

Qu es la BMC Bolsa Mercantil de Colombia?

QU ES LA BMC EXCHANGE?

La BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A es el escenario de negociacin para la compra y venta tanto de commodities como de bienes y servicios estandarizables. Ofrece a los inversionistas diferentes alternativas para la colocacin de sus recursos y a los productores, instrumentos financieros para la financiacin de sus actividades productivas.

www.bolsamercantil.com.co

QU ES LA BMC? Estructura Organizacional

Asamblea General de Accionistas
Cmara Disciplinaria Revisora Fiscal

Junta Directiva
Supervisin y Seguimiento Presidencia
Dir. De Riesgos-Oficial de Cumplimiento

Departamentos Compartidos con CC Mercantil

Dir. Auditoria Interna y Calidad

Vp Financiera y Desarrollo
Investigacin y Desarrollo Dir. Gestin Recursos Financieros Dir. Gestin Contable y de Costos Lder Planeacin

VP Tecnologa
Jefatura Tecnologa

Vp JurdicaSecretara General
Direccin Jurdica

Vp De Gestin y Operaciones
Dir. Operaciones

Dir. Adm y Patrimonio Humano

Dir. Convenios Control Calidad Dir. De Mercados y Gestin

QU ES LA BMC? Autorregulacin
La BMC Exchange se encuentra vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia. A su vez es una entidad autorregulada con el objetivo de preservar la integridad de los mercados administrados por la Bolsa, la profesionalizacin de los intermediarios y el mantenimiento de un escenario de negociacin transparente, a travs del rea de Seguimiento y la Cmara Disciplinaria de la BMC. rea de Seguimiento Cmara Disciplinaria

Ejerce la funcin de supervisin, verifica el cumplimiento de las normas aplicables por parte de los miembros de la Bolsa

Facultada para imponer sanciones a los miembros de la Bolsa por incumplimiento de las normas aplicables

www.ccmercantil.com.co

Cmara de Compensacin de la Bolsa Mercantil de Colombia CCMercantil

Empresa privada filial de la BMC, creada en 1998

Compensa y Liquida las operaciones celebradas en la BMC Bolsa Mercantil de Colombia. Gestiona el Riesgo y Administra las Garantas de las operaciones celebradas en la BMC Bolsa Mercantil de Colombia

CC Mercantil Compensacin y Liquidacin

La CC Mercantil administra el sistema de compensacin y liquidacin de las operaciones celebradas en la BMC Exchange.

COMPENSACIN La CC Mercantil determina, diariamente para cada Comisionista, las obligaciones de transferencia de fondos y de entrega de ttulos u otros activos, derivadas de las operaciones celebradas.

LIQUIDACIN Una vez recibe y verifica la suficiencia de los ttulos y efectivo entregados por parte de las Comisionistas, la CC Mercantil realiza la transferencia correspondiente a las Comisionistas acreedoras de los mismos.

Cmo opera la BMC EXCHANGE?

Cmo opera la BMC Exchange?

1
Mandantes
Productores
Agroindustriales

2
Firmas Comisionistas

3
Mandato

4
Operaciones
Bolsa

Comerciales
Empresas Pblicas Compra Venta Financiacin Inversin

Empresa Privada
Gremios

Natural - Jurdica

Qu productos se pueden negociar?

Qu productos se puede negociar?

Productos, ttulos y servicios originados y/o destinados a los sectores agropecuario, minero y pesca, con diferentes grados de transformacin agroindustrial. Bienes homogneos destinados al Mercado de Compras Pblicas Commodities.

Agrcolas

Insumos Empaques Productos Terminados Servicios

Pecuarios
Procesados Pesqueros Forestales

Bienes Uniformes

Portafolio de Productos BMC

Portafolio de Productos BMC EXCHANGE

Productos BMC
Registro de Facturas
OMAs
Operaciones de Mercado Abierto

Mercado de Fsicos

Instrumentos Financieros

MAC
Mecanismo Adquisicin de Contingencias

MCP
Mercado de Compras Pblicas

Mercado Mercado Fsicos Privados

Venta Definitiva de Facturas Plazo o Forward

Repos sobre CDM

Disponible

Plazo o Forward

Disponible

Registro de Facturas

Registro de Facturas En qu consiste el mecanismo?

1.
Instrumento que permite a las empresas, obtener liquidez al registrar la factura, mediante el no cobro anticipado del impuesto a la renta, permitiendo al vendedor del producto de origen agrcola o pecuario sin procesamiento o con transformacin industrial primaria, diferir hasta por un ao el pago de dicho impuesto, en virtud de lo dispuesto por el Decreto 574 de 2002.

2. 3.

BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A: Brinda el sistema para hacer el registro de la factura.

Sociedad Comisionista de Bolsa: Entidad que tiene acceso al sistema para hacer el registro de la factura.

4.

Vendedor del producto: Emisor de la factura quien obtiene el beneficio al realizar el registro de la factura a travs de una Sociedad Comisionista de Bolsa.
1. Enva copia o informacin de la factura 2. Hace el registro en el sistema

Productor

4. Entrega la papeleta*

Sociedad Comisionista

3. Entrega la papeleta de registro

* Esta papeleta el vendedor la anexar con la factura al comprador para que no haga la retencin

Registro de Facturas Ventajas de la operacin

Al registrar sus facturas en la Bolsa, quedan exentas de retencin en la fuente, obteniendo liquidez.

Permite utilizar los recursos no retenidos del impuesto de renta hasta por un ao para sus negocios o invertirlos obteniendo una rentabilidad adicional.

Dependiendo de su flujo de caja y de sus necesidades tributarias, usted programa los registros.

Evita devoluciones de impuestos que se constituyen inicialmente por excesos de pago en retencin en la fuente frente al pago total de la renta anual.

Una ventaja de la realizacin y registro de operaciones en bolsa para el pblico en general, es la formacin de una extensa base de datos que contiene informacin de compradores, vendedores, precios, cantidades y valores transados, que les permite a los agentes la toma de decisiones para hacer sus negociaciones.

Operaciones de Mercado Abierto OMAs

Operaciones de Mercado Abierto

Son operaciones que se realizan en una rueda pblica de carcter nacional, denominada la Rueda de Negocios, auspiciada y dirigida por la BMC Bolsa Mercantil de Colombia, en donde los Miembros Comisionistas autorizados,

efectan sus operaciones comerciales por cuenta de sus mandantes, pregonando a

viva - voz ofertas y demandas, en el horario de

9:00 a.m. a 11:00 a.m. de los das hbiles.

Mercado de Fsicos Privados

Operaciones de Mercado Abierto Fsicos Disponibles

Operaciones de Mercado Abierto Fsicos con entrega futura - Forward

Mercado de Compras Pblicas MCP

Operaciones de Mercado Abierto Mercado de Compras Pblicas

El Mercado de Compras Pblicas (MCP) es el mercado especializado ofrecido por la BMC Bolsa Mercantil de Colombia, mediante el cual, en desarrollo de una de las modalidades de seleccin abreviada establecida en la Ley 1150 de 2007, las Entidades del Estado, pueden concurrir a ste escenario de negociacin, con el fin de satisfacer de una manera gil, transparente y segura sus necesidades de bienes, productos y servicios estandarizables, as como tambin de productos de origen y destinacin agropecuaria.

www.bolsamercantil.com.co

Operaciones de Mercado Abierto Mercado de Compras Pblicas

Adicionalmente en el decreto 2474 de 2008, el cual reglamenta la ley 80 de 1993 y 1150 de 2007, se establece que las Entidades Estatales pueden adquirir Bienes Uniformes a travs de Bolsas de Productos.
OPCIONES DE COMPRA ENTIDADES ESTATALES (DEC. 2474 DE 2008) ADQUISICIN A TRAVS DE BOLSAS DE PRODUCTOS (BMC)

SELECCIN ABREVIADA (CAPITULO II)

Licitacin pblica

Subasta inversa

Concurso de mritos

Compra por acuerdo marco de precios

Contratacin directa

Operaciones de Mercado Abierto Mercado de Compras Pblicas

Ventajas del mercado:
Menores tiempos en el Agilidad Garantas proceso de adquisicin (constituidas por las partes)
El proceso de compra est estimado en 20 das hbiles desde la publicacin del boletn de seleccin hasta la rueda de negociacin. La BMC Exchange, se encuentra vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, y es a su vez un organismo de autorregulacin.

01

02

Transparencia

03

Formacin Objetiva del Precio Formacin Objetiva del precio

Los procesos de compra son pblicos, lo que permite una mayor participacin de proveedores.

04

Calidad adquisicin

Menores Tiempos en el proceso de

Los procedimientos de bolsa estn orientados a garantizar la calidad del producto, y las negociaciones se basan en el cumplimiento de normas tcnicas.

Operaciones de Mercado Abierto Mercado de Compras Pblicas

Ventajas del mercado:
La Cmara de Compensacin de la Bolsa Mercantil de Colombia S.A. - CC Mercantil establece y administra las garantas de volatilidad de precios.

05

Garantas

06

Solucin de en Conflictos Continuidad los Procesos

La Bolsa cuenta con un organismo arbitral que a travs de la mediacin ofrece su concurso por la solucin de controversias de manera gil. Acceso a mecanismos de financiacin para los Proveedores a travs de venta de facturas en la BMC Exchange.

07

Financiacin

Mercado de Instrumentos Financieros

Operaciones del Mercado de Instrumentos Financieros

VENTA DEFINITIVA DE FACTURAS

REPO SOBRE CERTIFICADOS DE DEPOSITO DE MERCANCIA (CDM)

Instrumentos Financieros Venta Definitiva de Facturas

Herramienta financiera ofrecida por la BMC Bolsa Mercantil de Colombia, que permite a quienes emiten facturas, obtener recursos para financiacin, mediante la venta de las mismas antes de su vencimiento. As mismo, es una oportunidad competitiva de inversin, para quienes participan como compradores. La tasa a la que se descuenta la factura se fija en el escenario de negociacin en funcin de su plazo, monto y percepcin de riesgo del pagador de la factura o de su propio emisor cuando la factura es endosada con responsabilidad.

Instrumentos Financieros Venta Definitiva de Facturas

Principal Ventaja: Obtencin de liquidez a travs de la financiacin a tasas atractivas.
Permite a sus proveedores obtener liquides. Optimizacin de precios que ofrecen sus proveedores Disminucin de gastos operativos, al centralizar sus pagos en una sola entidad (CRC Mercantil)

Pagador

Inversionista

Contar con la posibilidad de salir de su posicin en cualquier momento, a pesar de ser una operacin de renta fija. Acceder a rentabilidades atractivas. Disponer de informacin de los Pagadores a travs de la pgina web de la BMC Exchange.

Emisor

Obtencin de liquidez inmediata. Tasas atractivas de descuento. Obtencin de capital de trabajo sin necesidad de utilizar CUPOS DE CREDITO. Buen manejo de indicadores financieros. Reduccin de gastos administrativos, por reduccin de gastos de cobranza.

Instrumentos Financieros Repos de CDM

Es una operacin por medio de la cual, el propietario de un Certificado de Depsito de Mercancas (CDM) de un producto determinado, puede obtener financiacin al transferir la propiedad del CDM a un inversionista, a cambio del pago de una suma de dinero (monto inicial) y con el compromiso de recomprarlo, adicionando al valor del CDM una tasa de inters fija (monto final), en un plazo mximo de un ao.

Instrumentos Financieros Repos de CDM

1
La BMC y sus SCB son entidades vigiladas por la SFC No necesita garantas reales porque se financia con su propia mercanca No necesita acudir al sector bancario

2
3

4
5

No necesita tener historial crediticio No afecta cupos de crdito

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En el momento en que el AGD expide un ttulo certificando su mercanca puede acceder a financiacin inmediata en la BMC

Apoyos al Sector Agrcola

Ejecucin de programas de apoyo al sector agropecuario a travs de convenios

Desde 1996, el Ministerio de Agricultura y la BMC Bolsa Mercantil de Colombia han venido trabajando en la poltica de apoyos a la comercializacin del sector agropecuario, a travs programas de incentivo al almacenamiento de productos como arroz, leche, maz blanco, compensaciones a los productores de algodn, apoyos directos a los cultivadores de maz amarillo, maz blanco, soya y frijol, proyectos de seguridad alimentaria.

Principales programas de apoyos a la comercializacin ejecutados por la Bolsa

INCENTIVO AL ALMACENAMIENTO DE ARROZ PADDY Mecanismo que tiene por objeto estabilizar los precios a los productores mediante el retiro de volmenes de oferta, a travs del pago del almacenamiento a los compradores de arroz que se comprometan a pagar al agricultor un precio y unas condiciones de pago concertadas entre productores y compradores.
COMPENSACION AL PRECIO DE FIBRA DE ALGODN

Garantiza un precio mnimo por tonelada, otorgada a los productores que hayan registrado los lotes previamente en las fechas establecidas por el ICA, con la determinacin del precio mnimo de garanta. El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, asegura al agricultor un ingreso que le permite hacer viable econmicamente su actividad.

Principales programas de apoyos a la comercializacin ejecutados por la Bolsa

INCENTIVO SANITARIO PARA FOLLAJES, BANANO Y PLATANO FLORES,

El MADR, ha otorgado a los productores de flores, follajes, pltano y banano para exportacin un incentivo directo con el objeto de apoyar en el Plan de Manejo Integral de Plagas (MIP) en flores y para control y manejo sanitario de la Sigatoka Negra en pltano y banano, por considerarse ste como un rubro de importancia econmica que limita la actividad exportadora de las flores, follajes, banano y pltano disminuyendo el ingreso esperado por los productores.

Principales programas de apoyos a la comercializacin ejecutados por la Bolsa

INCENTIVO SANITARIO PARA EL SECTOR ACUICOLA

Otorgados a los productores de camarn, tilapia y trucha de exportacin con el objeto de apoyar el control y manejo sanitario necesarios para el cumplimiento de estndares sanitarios internacionales y que por efecto de la tasa de cambio han perdido competitividad.

Principales programas de apoyos a la comercializacin ejecutados por la Bolsa

PROGRAMA DE COBERTURA EN PRECIO DE MAIZ AMARILLO

Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural (MADR) otorgar a los productores de maz amarillo tecnificado, un incentivo para la toma de instrumentos de cobertura mediante la toma de opciones Put Americanas en la Bolsa de Chicago, Chicago Mercantil Exchange CME, que permitan mitigar las prdidas econmicas para los productores por la cada en los precios internacionales de este producto.

Principal cultivo de ciclo corto Ocupa el 10% del rea agrcola nacional Genera el 4% de los empleos agrcola nacional Participa con el 3% en el PIB agropecuario Es bsico para la seguridad alimentaria del pas Materia prima indispensable en la produccin de alimentos balanceados

ndices BMC

NDICES BMC
CREACIN DE INDICADORES
Permite analizar en una forma ms detallada la informacin que se genera diariamente como resultado de las

negociaciones celebradas en el escenario

de la BMC

El propsito es crear una metodologa de alarmas, que permita informar al mercado acerca de los diferentes movimientos en
precios, tasas y volmenes de los Commodities negociados

NDICES BMC iRent & iRent -S

iRent & iRent-S

Indicadores representativos de los instrumentos financieros ms lquidos de la BMC.

Se construye diariamente con la informacin de: Repos de CDM

Corresponde al promedio de las tasas diarias de mercado para estos instrumentos.

iRent Informacin del Mercado Primario iRent-S Informacin del Mercado Secundario

NDICES BMC iGan-F

iGan-F
CARACTERSTICAS

Participacin de las principales 25 subastas del pas

ndice de carcter nacional, construido con informacin de las subastas ganaderas que se realizan en las diferentes regiones del pas.
Publicacin Semanal En el mediano plazo, la BMC espera desarrollar derivados de ganado con base en este ndice.

Recoge informacin de ganado macho de primera calidad y de un ao comercializado en las subastas. Para garantizar la representatividad del ndice, las ponderaciones de las subastas que participan en el clculo son actualizadas mensualmente.

NDICES BMC ipaG

ipaG
CARACTERSTICAS

ndice de carcter nacional, construido con informacin de los precios de los productos que componen la canasta bsica de la BMC

Toma informacin del sistema de registro de la BMC de productos agropecuarios hasta primer grado de transformacin.
Los precios registrados son a nivel del productor y no de consumidor final

Los ponderadores de la canasta se determinan con periodicidad anual o cuando ingresen nuevos productos

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