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Empresas de seguros.
AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo AFP Unin Vida
Empresa especializada en otorgar crditos pignoraticios al pblico en general, encontrndose tambin facultada para realizar operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Instituciones integrantes del sistema financiero Cajas y derramas. Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador CBSSP Caja de Pensiones Militar Policial. Derrama de Retirados Sector Educacin. Derrama Magisterial. Servicio Social del Director y Supervisor
Instituciones integrantes del sistema financiero Empresa de transferencia de fondos. Serviban s.A. Red Per mundo S.A. Dhl express Per S.A.C. Jet peru S.A. Per express servicios internacionales Unin express S.A.
Instituciones integrantes del sistema financiero peruano Empresa afianzadoras y de garantas. Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI
Almacenera del Per S.A. ALMAPERU Ca. Almacenera S.A. CASA. Depsitos S.A. Almacenes financieros SA ALMAFIN
Instituciones integrantes del sistema financiero peruano Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario HERMES TRANSPORTES BLINDADOS S.A. CIA. DE SEGURIDAD PROSEGUR S.A. PROSEGUR.
El fideicomiso es una relacin jurdica por la cual una persona, denominada fideicomitente, transfiere bienes a otra persona, denominada fiduciario, para la constitucin de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al cumplimiento de un fin o fines especficos a favor de un tercero o del propio fideicomitente, a quienes se denomina fideicomisarios.
Instituciones integrantes del sistema financiero peruano Federacin nacional de cooperativas. Federacin Nacional de Cooperativas
Empresa de Fondos
Fondo MIVIVIENDA
Instituciones integrantes del sistema financiero peruano Empresa de Factoring Empresas Administradoras Hipotecarias Cooperativas de Ahorro y Crdito Factoring Total S.A. Incasa Solucin Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Cooperativa de Ahorro y Crdito Luz y Fuerza CREDICOOP
EL MERCADO FINANCIERO
Donde se ofertan y demandan
Segmentos de mercado. Los diferentes modos, plazos y condiciones en que se transan los recursos financieros da lugar a la existencia. Dos segmentos de mercado
Mercado monetario
Mercado de capitales.
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OFERTA Los operadores econmicos que desean invertir temporalmente en activos financieros de alta liquidez OFERTA Los que requieren financiamiento transitorio para capital de trabajo o produccin corriente.
Mercado de capitales.
El Mercado de Capitales cumple un rol de suma importancia al permitir que las personas naturales o las empresas tengan fondos ahorrados para prestar a otras personas o empresas con oportunidades de inversin favorables.
Hace tambin posible que las personas naturales o jurdicas transfieran el riesgo.
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MERCADO FINANCIERO Se conoce como mercado financiero al lugar donde se renen PN o PJ que desean vender y/o comprar algn bien o servicio. La existencia de los mercados es una consecuencia del desarrollo de la divisin del trabajo y de la especializacin, ya que permite la adquisicin de bienes y servicios que el comprador no posee, ni se encuentra en la posibilidad de producir. Transmisin de informacin a travs de las modernas herramientas de tecnologa de informacin.
Mercado Financiero: Componentes. 1. Recursos financieros, constituidos por el capital, las reservas y los depsitos bancarios, as como aquellos disponibles en otras instituciones financieras que captan ahorros y realizan inversiones en activos financieros.
2. Intermediarios financieros, tales como bancos, empresas financieras, AFP, fondos mutuos, fondos de inversin.
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4. Rendimiento, como son las tasas de inters o rentabilidad, segn se trate de instrumentos de renta fija o renta variable.
De recursos financieros vinculando a: Agentes econmicos superavitarios agentes econmicos deficitarios El ahorro se traslada
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Intermediacin Financiera Directa Vinculado al mercado de capitales Es un mecanismo a travs del cual las empresas levantan dinero en el mercado mediante la colocacin de acciones, bonos u otros instrumentos financieros. DOS TIPOS DE MERCADO El mercado primario, se realizan las operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios El mercado secundario cuando estos valores ya adquiridos se negocian en la bolsa de valores o mercado burstil.
Intermediacin Financiera Indirecta Funciona principalmente a travs de los bancos Uso de agencias o sucursales Captan recursos De los agentes econmicos superavitarios pagndoles un inters.
Colocan la mayor parte de dichos recursos entre los agentes econmicos deficitarios cobrando igualmente un inters.
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SPREAD BANCARIO Diferencia entre la tasa pasiva y la tasa activa Tasa pasiva Tasa activa Intereses financieros que reciben por prstamos otorgados
PAGA BANCO RECIBE 10,000.00 INTERESES TASA ACTIVA COBRA BANCO PRESTA 10,000.00 INTERESES SPREAD O GANANCIA
6%
600.00
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Las Instituciones Financieras El proceso de intermediacin financiera, es realizado por las instituciones financieras. Estas actan tanto en la intermediacin financiera directa como en la intermediacin financiera indirecta.
Sistema Bancario
Participan el banco emisor, los bancos de fomento, los bancos comerciales, bancos de consumo y banco hipotecario. En el caso peruano forma parte tambin de este sistema el Banco de la Nacin. En cambio los bancos de fomento y el banco hipotecario fueron desactivados a inicios de los aos 90.
Sistema no bancario
Intervienen las empresas financieras, cajas rurales, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas municipales de crdito popular, EDPYMES, Cooperativas de ahorro y crdito. Formaban parte tambin de este grupo las mutuales de vivienda, que desaparecieron en los primeros aos de la dcada del 90. De otro lado, se considera dentro de las empresas financieras peruanas a la corporacin financiera de desarrollo COFIDE.
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CONSTITUCIN DE EMPRESAS. Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aqullas cuya naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general. Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin, fusin o escisin, stas debern solicitar las autorizaciones de organizacin y de funcionamiento respecto del nuevo tipo de actividad.
Base Legal: LEY 26702 Arts. 11, 14, 16, 17, 19 al 21, 23, 26 al 28, 35, 61, 349 (1), 361 (9 y 10), 14 Disp. Tran. Ley 26887 L.G.S. Arts. 1, 2, 3, 53, 56, 333 al 390.
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DENOMINACIN SOCIAL. En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la actividad para que se las constituye, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas o idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra central, as como cualquier otra denominacin que confunda su naturaleza. En la denominacin social es obligatorio se consigne expresamente la expresin que refleje la naturaleza de la empresa, segn corresponda. No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura correspondiente.
Base Legal: LEY 26702 Art. 15
CAPITAL MNIMO Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas: A. Empresas de Operaciones Mltiples:
EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES. IMPORTE S/. Empresa Bancaria : 14,914,000.00 Empresa Financiera : 750,000.00 Caja Municipal de Ahorro y Crdito: 678,000.00 Caja Municipal de Crdito Popular: 4,000,000.00 Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: 678,000.00 Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico: 678,000.00 Caja Rural de Ahorro y Crdito: 678,000.00
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CAPITAL MNIMO B. Empresas Especializadas: EMPRESAS ESPECIALES Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: Empresas de Arrendamiento Financiero: Empresas de Factoring: Empresas Afianzadora y de Garantas: Empresas de Servicios Fiduciarios: Empresas Administradora Hipotecaria C. Bancos de Inversin: S/. 14 914 000,00
CAPITAL MNIMO D. Empresas de Seguros: EMPRESAS DE SEGUROS Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida): Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida): Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/. Empresa de Reaseguros: IMPORTE S/. 2,712,000.00 3,728,000.00 9,491,000.00 5,763,000.00
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CAPITAL MNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS. EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS IMPORTE S/. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: 10,000,000.00 Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito: 678,000.00 Empresa de Transferencia de Fondos: 678,000.00
ACTUALIZACIN DE LOS LMITES. El capital mnimo de las empresas de operaciones mltiples, empresas especializadas, bancos de inversin, empresas de seguros, y de las empresas de servicios complementarios son de valor constante y se actualizan trimestralmente, en funcin al ndice de Precios al Por Mayor que, con referencia a todo el pas, publicada mensualmente por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Las cifras resultantes se redondean a la centena superior. Se considera como ndice base el correspondiente a octubre de 1996.
Base Legal: LEY 26702 Art. 18
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Factor de Actualizacin
Factor de Actualizacin
24,871,128
UTILIZACIN DEL CAPITAL. Por las regulaciones establecidas por la Superintendencia, el importe del capital social inicial slo podr ser utilizado durante la etapa de organizacin, para:
1. Cobertura de los gastos que dicho proceso demande. 2. Compra o construccin de inmuebles para uso de la empresa. 3. Compra del mobiliario, equipo y mquinas requeridos para el funcionamiento de la empresa. 4. Contratacin de servicios necesarios para dar inicio a las operaciones.
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UTILIZACIN DEL CAPITAL. El remanente deber ser invertido en: Valores del Estado, En obligaciones del Banco Central, o Se debe depositar en una Empresa del pas.
FUNCION CONTABLE Las diversas operaciones contables que realizan las empresas del sistema Financiero se clasifican en tres grandes grupos. Estructura orgnica Descentralizada Desconcentrada Tipo de transaccin Op. Pasivas Op. Activas Op. Conexas Op. Por encargo Tipo de moneda M. Nacional M. Extranjera
Diferencias asientos contables
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- Bancarias, financieras y de seguros. - y todas aquellas que captan dinero del pblico para efectuar operaciones de crdito y otras colocaciones. - A las Asociaciones de Fondos de Pensiones (AFP).
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MERCADO MONETARIO
El mercado monetario o de dinero es el conjunto de mercados financieros, normalmente al por mayor, independientes pero relacionados, en los que se intercambian activos financieros que tienen como denominador comn un plazo de amortizacin corto, que no suele sobrepasar los 18 meses, con un bajo riesgo y una elevada liquidez.
MERCADO DE CAPITAL.
El mercado de capitales, tambin conocido como mercado accionario, es un tipo de mercado financiero en los que se ofrecen y demandan fondos o medios de financiacin a mediano y largo plazo. Objetivo participar como intermediario, canalizando los recursos frescos y el ahorro de los inversionistas; para que los emisores, lleven a cabo dentro de sus empresas operaciones de: financiamiento e inversin.
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Supervisin La SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.
Supervisin
La estrategia de supervisin de la SBS
El primero consiste en la supervisin que ejerce directamente sobre las empresas, y
El segundo se basa en participacin de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo, supervisores locales y de otros pases.
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Supervisin
Supervisin extra-situ.- Consiste en analizar en forma permanente la informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupacin y que merezcan un examen ms profundo.
Supervisin
Supervisin in-situ.- Se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis extra-situ.
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Supervisin
Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mbito de la Superintendencia.
Supervisin
La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y consistente con la regulacin.
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Supervisin
En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de la administracin de riesgos de las empresas.
Supervisin
En el caso de los supervisores locales y de otros pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.
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Sustityase la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev) por la de Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
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Superintendencia del Mercado de Valores Legalmente, este cambio de denominacin no implica nada ms que una simple variacin de nombre, no estamos frente a una reforma constitucional. Lo que s representa un cambio sustancial, es la modificacin a determinadas disposiciones de su Ley Orgnica. Ahora, la SMV tendr autonoma tcnica y presupuestal, con un pliego presupuestario independiente, dotndola de mayores recursos para contratar a funcionarios mejor calificados. Sern deberes de la SMV la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin y la correcta formacin de precios y verificar que la informacin financiera de las empresas supervisadas refleje su real situacin econmica y financiera.
La SMV es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas. Tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin. La correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin, supervisin y promocin.
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Superintendencia del Mercado de Valores Los escndalos financieros mundiales de los ltimos aos han contribuido a dichos cambios, pero no solo pretendiendo evitarlos pues ello no es totalmente posible-, sino tambin para proveer al regulador de las herramientas que le permitan una reaccin rpida y efectiva ante la ocurrencia de tales situaciones.
NORMAS SOBRE LA PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS POR PARTE DE SOCIEDADES O ENTIDADES A LAS QUE SE REFIERE EL ARTCULO 5 DE LA LEY N 29720 Cuando se public la Ley N 29720, norma que promueve las Emisiones de Valores Mobiliarios y Fortalece el Mercado de Capitales, se determin en su artculo 5 que las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la supervisin de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV
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ENTIDADES SE ENCUENTRAN OBLIGADAS A PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA NIIF. Resolucin SMV N 011-2012-SMV/01, Art. 1. Establece que stas se aplican a las sociedades o entidades (en adelante, las Entidades) que hubieren obtenido ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios, o sus activos totales sean iguales o excedan a 3,000 UIT distintas de las que participan en el mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos. Si nos percatamos, se aprecia que se mencionan dos variables: La primera de ellas est relacionada con los ingresos anuales, ya sea por venta de bienes o por la prestacin de servicios y La segunda precisa que se toman en cuenta los activos totales.
ENTIDADES SE ENCUENTRAN OBLIGADAS A PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA NIIF.
Deben preparar sus estados financieros conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), vigentes internacionalmente, que emita el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad o International Accounting Standards Board (IASB), y deben ser auditados por una sociedad de auditora habilitada por un Colegio de Contadores Pblicos en el Per
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- Estado de situacin financiera; - Estado del resultado del perodo y otro resultado integral; - Estado de flujos de efectivo; - Estado de cambios en el patrimonio, y - Dictamen de la sociedad de auditora.
Cambios Producidos
ANTES AHORA
Balance general
Estado de situacin financiera Estado de Resultados Integral Cambios en el Patrimonio neto Estado de flujos de efectivo
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ENTIDADES SE ENCUENTRAN OBLIGADAS A PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NIIF. AO 2013
Nota: La informacin financiera se debe presentar entre el 1 y el 30 de junio del siguiente ejercicio, segn cronograma aprobado por la SMV.
EL
ENVIO
DE
LA
INFORMACIN
De acuerdo con lo dispuesto en el artculo 4 de la norma materia del presente comentario, se establece que la informacin financiera correspondiente a determinado ejercicio econmico, debe presentarse a la SMV dentro del plazo comprendido entre el 1 al 30 de junio del siguiente ejercicio econmico. Ello implica que la informacin que corresponda a un ao determinado se presentar al ao siguiente, por lo que la informacin del ao 2012 se debe presentar en el ao 2013.
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Artculo 83 La ley determina el sistema monetario de la Repblica. La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado. La ejerce por intermedio del Banco Central de Reserva del Per. Artculo 84 El Banco Central es persona jurdica de derecho pblico. Tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica. La finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular la moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, y las dems funciones que seala su Ley Orgnica.
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El Banco informa al pas, exacta y peridicamente, sobre el estado de las finanzas nacionales, bajo responsabilidad de su Directorio. El Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra, en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico, dentro del lmite que seala su Ley Orgnica. Artculo 85 El Banco puede efectuar operaciones y celebrar convenios de crdito para cubrir desequilibrios transitorios en la posicin de las reservas internacionales.
Requiere autorizacin por ley cuando el monto de tales operaciones o convenios supera el lmite sealado por el Presupuesto del Sector Pblico, con cargo de dar cuenta al Congreso. Artculo 86 El Banco es gobernado por un Directorio de siete miembros. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al Presidente. El Congreso ratifica a ste, y elige a los tres restantes, con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros. Todos los directores del Banco son nombrados por el perodo constitucional que corresponde al Presidente de la Repblica.
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No representan a entidad ni inters particular algunos. El Congreso puede removerlos por falta grave. En caso de remocin, los nuevos directores completan el correspondiente perodo constitucional. Artculo 87 El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los lmites de las empresas que reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de dicha garanta. La SBS ejerce el control de las empresas bancarias y de seguros, de las dems que reciben depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o similares, determine la ley.
Funciones del BCRP Adems de establecer el objetivo del Banco Central, la Constitucin tambin le asigna las siguientes funciones: Regular la moneda y el crdito del sistema financiero Administrar las reservas internacionales a su cargo Emitir billetes y monedas Informar peridicamente al pas sobre las finanzas nacionales Administrar la rentabilidad de los fondos
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Resumen
Es la entidad reguladora del sistema financiero nacional. Persona jurdica de derecho pblico y con autonoma dentro de su ley orgnica. Regula todo sobre el encaje Su funcin principal es la emisin de los billetes Encargado de regular la poltica monetaria y controlar el crdito del sistema financiero
Poltica Monetaria
Estabilidad monetaria, es una parte de la P. Econmica Liquidez, crditos, otorga prestamos al financiero, recoge excedente de liquidez. S.
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