3.1 Recursos Financieros La inversin en activos se puede diferenciar claramente segn su tipo.

En este apartado se define la inversin monetaria solo en los activos fijos y diferidos, que corresponden a todos los necesarios para operar la empresa desde los puntos de vista de produccin, administracin y ventas. El activo circulante, que es otro tipo de inversin, se determina en otro apartado. De acuerdo a las leyes impositivas vigentes, el impuesto al valor agregado no se considera como parte de la inversin inicial. Cuadro No. 1 Costo de Inversin Fija Cantidad Equipo Precio uni-tario ($) 5% de fletes y seguros Costo total puesto en planta ($) $ 19,320.000 $ 8,400.00 $ 1,050.00 $ 14,700.00 $ 4,485.60 $ 22,000.00 $ 2,100.00 $ 420.00 $ 945.00 $ 24,948.00 $ 89,775.00 $ 28,560.00 $ 1,220.00 $ 9,240.00 $ 1,785.00 $ 690.00 $229,938.60

4 Bocinas 2 Bajos 1 Micrfono 7 reflectores 48 Lmparas 2 Computadoras 1 Espuma 1 Burbujas 1 Humo 6 Salas Rectangular 15 Salas Flor 17 Mesas 2 Escritorios 2 Minisplit 1 Archivero 3 Sillas Total

$ 4,600.00 $ 4,000.00 $ 1,000.00 $ 14,000.00 $ 89.00 $ 10,000.00 $ 2,000.00 $ 400.00 $ 900.00 $ 3960.00 $ 5,700.00 $ 1,600.00 $ 1,200.00 $ 4,400.00 $ 1,700.00 $ 600.00

$ 920.00 $400.00 $ 50.00 $ 700.00 $ 213.60 $ 1,000.00 $ 100.00 $ 20.00 $45.00 $ 1,188.00 $ 4,275.00 $ 1,360.00 $ 120.00 $ 440.00 $ 85.00 $ 90.00

3.1.2 TERRENO Y OBRA CIVIL. El terreno que se pretende adquirir es una superficie de 15.4 x 41.9 m= 646 m2, segn fue determinado en el estudio tcnico. El Club se localizara en el blvd. Isla musala en la colonia isla musala. El costo del edificio asciende a $ 8, 000,200.00 incluye: * Superficie de 646 m2 * Construccin de concreto de 1120 m2 * 2 plantas * Instalacin elctrica ideal para antro * Instalacin de aire acondicionado comercial * Construccin con techo concretizado y bardado de ladrillo y concreto

Costo total del terreno y obra civil: $8, 000, 200.00 Nota: se pretende hacer remodelaciones con base en un presupuesto de $200,000.00

3.1.3 ACTIVO DIFERIDO. El activo diferido comprende todos los activos intangibles del club, que estn perfectamente definidos en las leyes impositivas y asedaras. Para la empresa y en la etapa inicial, los activos diferidos relevantes son: planeacin e integracin del proyecto, el cual se calcula como el 3% de la inversin total; la ingeniera del proyecto, la cual se calcula como el 3.5% de la inversin en activos de produccin; la supervisin del proyecto, el cual se calcula como el 1.5% de la inversin total, sin incluir activo diferido, y la administracin del proyecto, la cual incluye desde la construccin y administracin de la ruta critica para el control de la obra civil e instalaciones hasta la puesta en funcionamiento de la empresa y se calcula como el 0.5% de la inversin total. El 10% de imprevistos siempre se utiliza como una medida de proteccin para el inversionista. En realidad, la cifra que deber utilizarse para la evaluacin econmica es el subtotal: $ 8, 804, 610.60 Inversin en activo diferido. Concepto Planeacin e integracin Ingeniera del proyecto Supervisin Admn. del proyecto | | Total $448,278.36 | Calculo $8,804,610.60 x 0.03 $229,938.60 x 0.035 $8,804,610.60 x 0.015 $8,804,610.60 x 0.005 Total ($) $264,138.318 $8,047.85 $132,069.159 $44,023.05

Inversin total del activo fijo y diferido.

Concepto Costo ($) Equipo de produccin 229,938.60 Terreno y obra civil 8,200,200.00 Activo diferido 448,278.36 Subtotal 8,878,416.96 + 10% de imprevistos = 887,841.69 Total = 9,766,258.05 Sin embargo, el clculo de los imprevistos significa que el inversionista deber estar preparado con un crdito que este por $887,841.69, lo cual no significa que necesariamente se utilizara.

Nuestro proyecto est planteado con la hiptesis de que todas las ventas son al contado, entonces habr una entrada de dinero desde el primer da de produccin y ser necesario tener un mnimo de inventario. Costo de inventario de materia prima. Cuadro No. 03 Tabla de Inventario- inversin Concepto Consumo anual Consumo anual ($) 2,430,000.00 724,032.00 408,672.00 743,040.00 34,500.00 112,320.00 38,880.00 2,160.00 Costo de 15 das en ($) 101,250.00 30,168.00 8,514.00 30,960.00 11,520.00 4,992.00 1,620.00 45.00

Cerveza 18,000 Buchanans 144 Jimador 288 Vodka Absolut 288 Refresco 288 Jugo 2160 Limn 144 Sal 144 | | | Total $189,024.00 |

3.1.4 VALORES E INVERSIONES. Es el dinero invertido a muy corto plazo en alguna situacin bancaria o burstil con el fin de tener efectivo disponible para apoyar bsicamente las actividades de venta del servicio. $264,400.00 x 300dias/ao x 45dias =$39,660.00 3.1.5 PASIVO CIRCULANTE. Como ya se ha mencionado, el pasivo circulante comprende los sueldos y salarios. Activo circulante/ Pasivo circulante= 2 o 2.5 Pasivo circulante= Activo circulante/2 = $900,073.28/2=$450,036.64

3.1.6 DEPRECIACION Y AMORTIZACION. Los cargos de depreciacin y amortizacin son gastos virtuales permitidos por las leyes hacendarias para que el inversionista recupere la inversin inicial que ha realizado. Los activos fijos se deprecian y los activos diferidos se amortizan ante imposibilidad de que disminuya su precio por el uso o por el paso del tiempo. Los cargos anuales se calculan con base en los porcentajes de depreciacin permitidos por las leyes impositivas; los porcentajes se muestran en la siguiente tabla:

Concepto Vehculo Equipo de oficina

Valor $85,000 $15,900

% 1 20 17,000 10 1,390

2 17,000 1,590

3 17,000 1,590

4 17,000 1,590

5 17,000 1,590

vs 0 7,950

Computadora $20,000 25 5,000 Obra civil $8,000,000 5 400,010 Equipo de $173,840 8 13,907.2 produccin 437,507.2

5,000 400,010 13,907.2

5,000 400,010 13,907.2

5,000 400,010 13,907.2

5,000 400,010 13,907.2

0 6,000,150 69,536

437,502.2 437,502.2 437,502.2 437,502.2 6, 077,636

Nota: El valor de salvamento (VS) que se utilizara en la evolucin econmica se calculo como el valor residual de las depreciaciones, este valor es $ 6, 077,636.00, incluye el valor del terreno 3.2 Capital Disponible: Programa de Financiamiento Para el caso de nuestro proyecto, se solicitar un prstamo bancario para solventar el 30% del capital de trabajo total, con una tasa de inters del 30%. Dicho prstamo se amortizar con 4 cuotas anuales y vencidas, de la forma siguiente: inversin total capital propio prstamo bancario total. 3.3 Proyeccin de los Gastos
El costo de produccin esta conformado por todas aquellas partidas que intervienen directamente en produccin. En las siguientes tablas se muestra cada una de ellas: 3.3.1 COSTO DE MATERIA PRIMA.

Materia prima Cerveza 250 ml Buchanan 12 Jimador 750 ml Ansolut azul 750 ml Refrescos varios jugo Arpilla de limn Sal
Total

Cantidad x caja 24 12 12 12 8 4 20 kg 5 kg

Consumo diario 125 1 1 2 2 15 1 1

Costo en pesos 135.00 5,028.00 1,419.00 2,580.00 120.00 52.00 270.00 15.00

Consumo anual 18,000 144 288 288 288 2160 144 144

Costo total en peso 2,430,000 724,032 408,672 743,040 34,560 112,320 38,880 2,160
4, 493,664

Nota: se toma como base de clculo de consumo la cantidad de bebidas que se pretenden vender

3.3.2 COSTO DE OTROS MATERIALES.

consumo servilletas Papel higinico Jabn liquido escobas Trapeador Recogedor franelas cloro

Consumo mensual 24 paquetes 24 rollos 5.6 litros 1.6 pza. 1.6 pza. 0.33 pza. 5 pza. 4 litros

Consumo anual 288 paquetes 288 rollos 67.2 litros 20 20 4 50 48

Costo unitario 21.97 28.81 23.19 40 35 40 7 7.9

Costo anual en peso 6,327.36 8,297.28 1,558.368 800.00 700.00 160.00 420.00 379.2

| | | Total | 18,642.208 | 3.3.3 CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA.

Equipo Computadora Minisplit iluminacin

Total

Unidades 2 2 5

Numero de motores 2 2 -

Consumo Kw/h/motor 0.15 0.11 0.02

Consumo Kw/h/total 0.3 0.22 0.375

h/da 8 8 8

Consumo Kw/h/da 2.4 1.76 3

7.16

Equipo

Unidades Numero de motores Bocinas 4 4 Bajos 2 2 Refrigeradores 2 2 Reflectores 7 7 Lmparas 48 2 Iluminacin 25 25 Consola 1 1 Aire 2 2 acondicionado
Total

Consumo Consumo Kw./h/motor kw/h/total 0.180 0.2 2.5 0.1 0.1 0.007 1.25 5.2 0.72 0.4 5 0.7 0.2 1.25 1.25 5.2

h/da

Consumo Kw./h/da 6.48 3.6 120 6.3 1.8 3.5 11.25 47

9 9 24 9 9 2 9 9

207.09

Fin de semana Consumo anual: consumo diario total x 300 das. Consumo anual=7.16 Kw/h/da x 300 das = 2,148 Kw/h Consumo anual= 207.9 Kw/da x 144 das = 29,937.6 Kw/h Consumo anual = 32,085.6 Kw/h Se considera un 5% adicional de imprevistos. = 33, 689.88 Kw/h Carga total por hora = 33, 689.88kw/h x ao/12 meses s da/9 horas x mes/25 das Carga total = 12.43 Demanda concentrada de 70% = 12.43 x 0.70 = 8.70 Cargo de mantenimiento 25% adicional a la carga total. Cargo por alumbrado pblico6% adicional a la carga total. 33,689.88 Kw/hx1.25x1.06 = 67,134.816 Kw/h Costo = 2.538 pesos Kw/h Horas por ao = 8, 730 Costo anual = 8.7026 x 8,730 horas/aox2.538$ = 192, 821.2455 COSTO ANUAL= $192,821.2455 3.3.4 CONSUMO DE AGUA. De acuerdo al reglamento de seguridad e higiene urgente, un trabajador debe contar con 150 litros de agua potable por da. La plantilla laboral de la empresa ser de 6 personas por lo que se deber contar con 900 litros de agua potable tan solo para los trabajadores. Club tiene otras necesidades de agua como son: * Limpieza de utilera de barra = 900lts/semana * Limpieza general de oficina = 600tls/semana * Limpieza general de empresa = 300lts/semana * Agua disponible personal = 5400lts/semana * Consumo de baos fin de semana = 2400lts/semana * Consumo total semanal = 9600lts/semana Consumo anual= 9600lts/semana (48sem/1ao)= 460,800lts/ao+5% imprevistos Consumo anual= 483,840 lts/ao= 483.84 m3 Costo total anual= $77,414.40

3.3.5 COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.

Plaza Meseros Barnam DJ Vigilantes

Turno/plaza Turno da 5 2 2 2 1 1 1 1

Sueldo mensual en $ 3,000 2,800 3,500 3,000

Sueldo anual en $ 36,000 33,600 42,000 36,000

Sueldo total anual en $ 180,000 67,200 84,000 144,000

| | | | Total | 979,200 | A este total anual hay que agregarle 35% de prestaciones que incluye fondo de Infonavit, pago se servicio de salud (IMSS), pago para fondo de jubilacin (SAR), vacaciones, aguinaldos. Por lo tanto la mano de obra directa es igual a: $979,200x1.35=$1, 321,920.00

4.3.6 COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA.

personal Gerente general

Secretaria Gerente RP Capitn de meseros | total | $405,600 |

Sueldo mensual en $ 12,000

$3,800 $9,000 $9,000

Sueldo anual en $ 144,000

45,600 108,000 108,000

3.3.7 COMBUSTIBLE. El nico gasto de combustible atribuye a transporte de la empresa que consumira el auto del Club, su costo es igual: Estimando el consumo de 1 tanque de gasolina x semana. Capacidad de tanque de 35 lts Precio de gasolina = 8.68 pesos/lts Consumo anual de 1680 lts/ao Costo anual de 1680x8.68 = $14, 582.4 pesos/ao 3.3.8 CARGOS DE DEPRECIACIN. Las leyes impositivas urgentes consideran la depreciacin como un cargo deducible de impuestos. Estrictamente hablando, debera hacerse un cargo de depreciacin para produccin. El dato aparece en la siguiente tabla de depreciacin y amortizacin. Por lo tanto, este cargo ya no

aparecer en la determinacin del costo de administracin y de ventas. Este asciende a $437,507.2 para la inversin

3.3.9 Costo total de produccin. Resumiendo en la siguiente tabla los datos obtenidos, se obtiene el siguiente costo de produccin.

Concepto Materia prima Otros materiales Energa elctrica Agua Combustible Costo mano de obra directa Costo mano de obra indirecta Depreciacin Total

Costo total anual en $ 4, 493,664 18,642.20 192,821.24 77,414.40 14,582.40 1, 321,920 405,600 437,507.2 6, 962,151.44

3.4 Proyecciones de los Ingresos

PIB: 1.2 % Periodo Cero: 5, 788,800.00 Cuadro No. 09 Proyeccin de Ingresos a 5 aos. aos Ingreso Utilidad 1 2 3 4 5 5,858,265.60 5,928,564.78 5,999,707.56 6,071,704.05 6,144,564.49 69,465.60 139,764.78 210,907.56 282,904.05 355,764.49

3.5 Estado de Resultados

Para la construccin de este estado de resultados hay que considerar que las cifras investigadas sobre costos e ingresos realmente estn determinadas en el periodo cero, es decir, antes de realizar la inversin. Si en realidad se instalara la planta, las ganancias, los costos y los flujos netos de efectivo, ya no sern los mismos que se mostraron en la tabla anterior, sino que se vern

afectados por la inflacin. Por esta causa, en la siguiente tabla aparece una columna llamada ao cero que corresponde a las cifras de la tabla anterior.

aos Produccin + Ingreso -Costo de produccin -Costo de administracin -Costo de venta = UAI -Impuestos (47%) = UDI + Depreciacin = FNE

0 36,000 $9,000,000.00 6,962,151.44 450,360.00 644,160.00 $943,328.56 443,364.42 $499,964.13 37,507.20 $937,471.33

1 36,000 $10,800,000.00 8,354,581.70 540,432.00 772,992.00 $1,131,994.30 532,037.30 $599,956.90 525,008.60 $1,124,965.50

2 36,000 $12,960,000.00 10,025,498.00 648,518.40 927,590.40 $1,358,393.60 638,444.99 $719,948.60 630010.30 $1,349,958.90

3 36,000 $15,552,000.00 12,030,597.69 778,222.08 1,113,108.48 $1,636,071.70 766,133.72 $869,937.97 756,012.44 $1,625,950.41

4 36,000 $18,662,400.00 14,436,717.20 933,866.49 1,335,730.17 $1,456,086.31 919,360.56 $1,036,725.70 907,214.92 $1,944,140.62

5 36,000 $22,394,880.00 17,324,060.67 1,120,639.79 1,602,876.21 $2,347,303.33 1,103,232.56 $1,244,070.76 1,088,657.71 $2,332,728.47

3.6 Flujo Neto de Efectivo

Este primer estado de resultados se forma de las cifras bsicas obtenidas en el periodo cero, es decir, antes de realizar la inversin. Concepto | 0 Visitas | 36,000 + Ingresos | $9, 000,000.00 -Costos de produccin | 6, 962,151.44 -Costo de administracin | 450,360.00 -Costo de ventas | 644,160.00 = UAI | $943,328.56 -Impuestos (47%) | 443,364.42 = UDI | $499,964.13 + Depreciacin | 437,507.20 = Flujo neto de efectivo (FNE) | $937,471.33
4.7 Conclusiones