ANLISE DE INVESTIMENTOS E GESTO DE CARTEIRAS

Formao Presencial

29 e 30 | Novembro | 2012 Lisboa

A Gesto de carteiras constitui um dos pontos fulcrais da indstria do investimento nos nossos dias. A teoria moderna de gesto de carteiras, que iremos abordar nos quatro pontos do programa, comea pelos conceitos bsicos do investimento ao qual associamos a anlise macroeconmica e os ciclos econmicos e, os princpios bsicos que esto assentes na metodologia de Markowitz, passando pelo modelo simplificado de mercado, concebido por W. Sharpe, onde se desenvolvem os principais conceitos associados ao risco. O processo de gesto e a poltica de investimentos reflectem a relao entre os conceitos tericos dos modelos atrs referidos e a prtica actual da gesto de carteiras, tendo em conta os objectivos, restries e outras variveis que esto subjacentes aos diversos estilos de gesto. Ao longo do Curso utilizaremos uma metodologia prtica, assente em exerccios que nos levaro construo de portflios, tendo em conta as metodologias mencionadas. Contribua para o seu aperfeioamento profissional nesta rea e inscreva-se j!

ANLISE DE INVESTIMENTOS E GESTO DE CARTEIRAS

OBJECTIVOS Neste Curso pretendemos caracterizar os modelos de gesto de riscos contingenciais, bem como os principais modelos de gesto de activos. Iremos, ainda, analisar e determinar o impacto dos principais riscos envolvidos na gesto de activos nas diversas vertentes, definir e caracterizar alguns modelos de gesto de carteiras, criar uma carteira ptima e avaliar o desempenho das carteiras.

PROGRAMA 1. Abordagem na Avaliao de Investimentos 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. Anlise Macro-Econmica Indicadores de Tendncia Ciclos Econmicos Indicadores de Conjuntura

Tipos de Gesto de Carteiras 2.1. Gesto Activa versus Passiva

3. DESTINATRIOS Tcnicos bancrios, gestores de clientes, gestores de carteiras e gerncias.

Anlise de Carteiras 3.1. Teoria de Portflios (I). O Retorno Mdio Esperado (Probabilidades). Medidas de Disperso: Medianas, Varincia e DesvioPadro. Caractersticas Genricas de Portflios: Retornos Esperados, Varincia, Covarincia, Coeficiente de Correlao Teoria de Portflios (II). Combinaes de Dois Activos de Risco: A Forma da Curva de Possibilidades de Alocao, com Vrios Exemplos. (Perfeita correlao positiva, negativa, sem correlao) A Fronteira Eficiente. Simplificar o Processo de Seleco de Carteiras. O Modelo de Mercado. Estimar Betas. Gesto de Carteiras: A Estrutura de Correlaes de Retornos Esperados. Modelo Single-Index. Modelos Multi-Index. Tcnicas para Obter a Fronteira Eficiente. Outros Modelos de Seleco de Carteiras

HORRIO 09h00 12h30 13h30 17h00

3.2.

DURAO 14 horas.

3.3.

4.

Avaliao do Processo de Investimento 4.1. Avaliao de Desempenho das Carteiras. Tcnicas de Avaliao de Carteiras, Fundos de Investimento, Benchmarks, Medidas de Rendibilidade e Risco

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Curso de 14 horas destinado a apoiar o desenvolvimento profissional dos participantes, sendo, por este motivo, "sem reconhecimento oficial".