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Anne universitaire : 2008/2009

MMOIRE DE FIN DTUDE :

LES NORMES IAS/IFRS DANS LE SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN : Impacts et enjeux.

&

Prpar par: DIARRA Salimata KONE Adama Hamed Hamed

Encadr par: Mr ISSADIK Omar

Etudiants 4me anne ISCAE option FINANCE/ COMPTABILITE

THEME : Normes IAS/IFRS dans le secteur bancaire marocain : Impact et Enjeux

TABLE DES MATIERES


Ddicaces ............................................................................................................................................ 5 Remerciements ....................................................................................................................................... 6 Introduction ................................................................................................................................................ 7 PREMIERE PARTIE : ............................................................................................................................ 10 LIMPACT DE LHARMONISATION COMPTABLE INTERNATIONALE SUR LA COMPTABILITE BANCAIRE MAROCAINE. ..................................................................................................................................... 10 CHAPITRE I : PRESENTATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL IAS/IFRS. ............................. 11 I/Contexte gnral international. ............................................................................................... 11 1-Rle de la comptabilit dans un contexte international...................................................... 11 2- Une volution internationale vers les IFRS....................................................................... 12 II/ Fonctionnement de lIASB. .................................................................................................. 13 1- Conseil de surveillance (IASC Fondation)........................................................................ 14 2- Comit excutif (Board).................................................................................................... 14 3- Comit permanent linterprtation des normes (IFRIC). .................................................. 15 4- Comit consultatif de normalisation (SAC). ..................................................................... 15 III/ Les enjeux et limpact de la bascule aux IFRS.................................................................... 16 1- Les enjeux de ladoption des normes IAS/IFRS. .............................................................. 16 2-Les entreprises concernes par le passage aux normes. ..................................................... 16 IV. Le processus de convergence du CGNC vers les IFRS : quelles incidences ?.................... 17 1-Sur les entreprises. ............................................................................................................. 17 2-Sur lconomie et les marchs............................................................................................ 18 V/ Comparaison entre le CGNC et les IFRS. ........................................................................... 19 1-Divergences des principes fondamentaux. ......................................................................... 20 2- Principales similitudes. ..................................................................................................... 23 3-Comparaison du cadre de prsentation des tats financiers selon les deux rfrentiels marocain et international. ...................................................................................................... 24 CHAPITRE II : LES SPECIFICITES DU SECTEUR BANCAIRE. ....................................................... 26 I/ Rappel historique. .................................................................................................................. 26 II- La Nouvelle loi bancaire de 2006. ....................................................................................... 28 III-Structure et organisation du systme bancaire Marocain. .................................................... 29 Mmoire de fin dtude option FINANCE COMPTABILITE Page 2

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1-Rle Economique dun Etablissement de Crdit................................................................ 30 2-Les domaines dintervention de la banque. ........................................................................ 31 IV -Les caractristiques du Secteur Bancaire Marocain. .......................................................... 31 1-Les types dtablissement composant le secteur bancaire.................................................. 31 2-Le secteur bancaire marocain : un potentiel de dveloppement trs important et une prsence marque des banques trangres............................................................................. 32 3-Banques Marocaines et comptes consolids. ..................................................................... 33 CHAPITRE III : PRINCIPALES NORMES IFRS AFFECTANT LE SECTEUR BANCAIRE. .................... 35 A/ Prsentation comptabilisation et valuation des Instruments financiers (IAS 32, IAS 39). . 35 I/Dfinitions........................................................................................................................... 35 II Titres en portefeuille. ......................................................................................................... 36 III-Les prts et crances (IAS 39). ........................................................................................ 38 IV/Passifs financiers. ............................................................................................................. 41 B-Comptabilisation des couvertures (IAS 39)........................................................................... 41 C-Avantages au personnel (IAS 19). ......................................................................................... 46 D. Dispositions des normes comptables IAS/IFRS relatives aux immobilisations corporelles (IAS 16). .................................................................................................................................... 49 E-Chiffre daffaire (IAS 18) ...................................................................................................... 53 I- Objectif. ............................................................................................................................. 53 II- Champ dapplication. ....................................................................................................... 53 III- Type de produit. .............................................................................................................. 54 F-Primtre de consolidation (IAS 27, 28,31 et SIC12)............................................................ 57 I-Principes de consolidation. ................................................................................................. 57 II-Entits ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30). ............................................... 58 G-Provisions (IAS 37). .............................................................................................................. 61 H-Tableau des flux de trsorerie (IAS 7). ................................................................................. 64 I-Segments oprationnels (IFRS 8). .......................................................................................... 65 J-Prsentation des tats de synthse consolids (IAS 1). .......................................................... 68 K-Premire application des normes IFRS. ................................................................................ 69 CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE. ................................................................................................ 70 DEUXIEME PARTIE : ........................................................................................................................... 72 MISE EN UVRE DU REFERENTIEL IFRS. .......................................................................................... 72 CHAPITRE I: PRELIMINAIRE. ................................................................................................. 73

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Section 1: Approche mthodologique de mise en uvre. ......................................................... 73 I- La phase de diagnostic. ...................................................................................................... 73 II-La phase de prparation. .................................................................................................... 74 II-La phase de mise en uvre et gestion du changement. ..................................................... 76 Section 2 : Premire application des normes IAS/IFRS ............................................................ 77 I-Information comparative obligatoire, tablie en IFRS. ...................................................... 78 II- Prparation obligatoire dun bilan douverture en IFRS. ................................................. 78 III- Application rtrospective des normes. ............................................................................ 79 IV- Information spcifiques fournir dans les premiers comptes en normes IAS/IFRS. .... 79 V. Problmes spcifiques poss par la premire application des normes IAS/IFRS. ............ 80 CHAPITRE II: MISE EN UVRE EFFECTIVE REFERENTIEL IFRS. ................................................ 84 Section 1 : La comptabilisation du changement. ....................................................................... 84 I/ Les crdits : comptabilisation et valuation. ...................................................................... 84 II- Les commissions. ............................................................................................................. 89 III. Engagements de financement et de garantie.................................................................... 91 IV- Oprations interbancaires................................................................................................ 94 V. Les provisions des crances.............................................................................................. 95 VI- Le portefeuille titre. ........................................................................................................ 99 VII. La comptabilit de couverture. .................................................................................... 100 VIII. Les dpts. .................................................................................................................. 105 IX- Immobilisations. ........................................................................................................... 107 Section 2 : Production des tats financiers IFRS. .................................................................... 110 I-Consolidation des comptes. .............................................................................................. 110 II-Contenu des principaux tats financiers selon les normes IFRS. .................................... 111 III-Format des tats financiers consolids IFRS selon PCEC. ............................................ 113 CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE .............................................................................................. 114 CONCLUSION GENERALE ..................................................................................................................... 115 BIBLIOGRAPHIE .................................................................................................................................... 118 ANNEXES.............................................................................................................................................. 119

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Ddicaces
Nous ddions ce modeste travail, A nos parents pour leur amour, leur soutien moral et financier ayant permis la poursuite de nos tudes au Maroc.

A nos frres, surs et amis qui on souhaite une vie pleine de joie et de russite.

A lensemble du corps pdagogique pdagogique de lISCAE pour nous avoir offert durant ces quatre annes une formation de qualit.

A lagence marocaine de coopration internationale pour laide financire quelle a bien voulu octroyer aux tudiants subsahariens que nous sommes.

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Remerciements

Ce mmoire est le rsultat dun stage de deux mois qui a ncessit lassistance et le soutien de quelques personnes auxquelles vont toute notre reconnaissance, notre gratitude et notre respect. Tout dabord, on tient remercier notre encadrant pdagogique, Monsieur ESSADIK, qui, en plus davoir contribu notre formation, nous a t dune norme aide lors de la conception de ce mmoire de fin dtude. Ensuite nous tenons remercier tous les responsables des cabinets MAZARS MASNAOUI et FIDAROC GRANT THORNTON qui ont bien voulu nous recevoir et nous fournir toute laide possible le long de notre stage. Enfin, nous remercions tous ceux et celles qui ont contribu, de prs ou de loin, llaboration de ce mmoire.

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Introduction
Au lendemain des affaires Enron, WorldCom et Parmalat, dont les pertes colossales avaient t dissimules aux investisseurs, et branl par l'explosion de la bulle Internet, le bureau des standards comptables internationaux a dcid de modifier les rgles de prsentation des tats financiers des entreprises. L'enjeu de cette rforme comptable internationale tait simple : amliorer la transparence et la lecture des comptes des grandes entreprises pour viter qu'un scandale financier ne se reproduise. De plus lharmonisation comptable internationale apparat aujourdhui comme une ncessit pour les multinationales ayant un recours systmatique aux marchs financiers internationaux et souhaitant partager leurs informations financires avec leurs partenaires conomiques. Les trois rfrentiels les plus connus et les plus utiliss sont, depuis le dbut des annes 1990, le rfrentiel europen, le rfrentiel amricain et le rfrentiel IAS. Avec le changement de statut de 2001, les normes IAS qui concernaient uniquement les documents de synthse qui sont le bilan, le compte de rsultat et les tableaux annexes sont renommes IFRS. Leur domaine de normalisation devient alors plus important puisqu'elles dfinissent toutes les informations financires susceptibles d'tre publies.

Les rfrentiels IAS/IFRS (International Financial Reporting Standard) dictes par lIASB (International Accounting Standards Board, organisme international priv et indpendant de normalisation comptable bas Londres) a t adopt par lUnion Europenne en 2002 pour le rendre obligatoire, compter du consolids des entreprises cotes. 1ER JANVIER 2005, aux tats financiers

Ces normes se basent essentiellement sur le principe de valorisation la juste valeur , ou fair value, en anglais. La valorisation au prix du march est en faite un procd

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qui oblige les entreprises et les institutions financires valoriser leurs participations financires non plus leur valeur d'achat, mais leur valeur de march.

Le Maroc qui a, depuis son indpendance, fait de la libre entreprise une constante de sa politique conomique, ne pouvait rester en dehors des profondes mutations qua connues lconomie mondiale. Dans lobjectif donc de doter son secteur bancaire dun cadre de comptabilit et dinformation financire conforme aux standards internationaux, Bank AlMaghrib, en sa qualit de normalisateur comptable de par la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils, a engag en dcembre 2005, en concertation avec les banques, le projet dadoption des normes internationales dinformation financire dsignes: IFRS (International Financial Reporting Standards) pour les comptes consolids des tablissements de crdit.

Ce rfrentiel comporte 38 normes et 26 interprtations. Celles ayant un impact significatif sur le secteur financier sont : la norme relative la comptabilisation et lvaluation des instruments financiers (IAS 39), la norme relative la dfinition des instruments financiers : instrument de capital et instrument de dette (IAS 32) et la norme relative aux informations communiquer sur les instruments financiers (IFRS7). Ainsi, les tablissements de crdit, soumis l'obligation de consolidation, sont tenus d'appliquer le rfrentiel IFRS et cela depuis le 1er janvier 2008.

Rvision la hausse pour les capitaux propres des uns et retraitement la baisse pour les autres, les retombes de lapplication du rfrentiel international sont variables selon les entreprises. Dans tous les cas, ce passage aux normes IFRS/IAS est un minimum pour tre crdible sur le plan international mme si la pression du march financier est moins leve quen Europe.

Cependant, la transition nest pas prendre la lgre. Elle prconise mme de sy prendre deux annes lavance pour produire des comptes consolids en IFRS. La mise en place des normes IFRS l'organisation de est une vritable rvolution comptable qui modifie toute l'entreprise et pse lourd financirement.

Pour que cet vnement soit plus souple, des procdures de transition doivent tre mise en place afin d'optimiser les cots de cet important projet.
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Limpulsion doit venir du top management qui a un rle crucial de mobilisation des collaborateurs. Sans tre des spcialistes, les dirigeants doivent matriser ces normes et leurs incidences sur la performance financire. Car cest bien lun des enjeux majeurs de cette harmonisation.

Notre rflexion portera donc sur limpact et les enjeux de la mise en place des normes IAS/IFRS dans le secteur bancaire marocain. L'objet de ce mmoire est de dterminer les principales normes IFRS applicables aux tablissements bancaires, comprendre leur apport pour l'activit de la banque au Maroc et enfin prsenter une mthodologie pratique facilitant le passage des normes marocaines aux normes IFRS.

Nous pouvons prtendre en aucun cas traiter lensemble des normes IFRS. Cest pourquoi, dans le cadre du prsent mmoire, nous limitons notre tude aux normes applicables l'activit bancaire qui ont un impact significatif sur les comptes des tablissements de crdit.

La premire partie de ce mmoire, prsente le rfrentiel IAS/IFRS dans le contexte international et les incidences du processus de convergences sur les entreprises. Cette

premire partie prsente aussi les spcificits du secteur bancaire au Maroc, les principales normes internationales applicables au secteur bancaire, ainsi que celles susceptibles d'avoir un impact significatif sur les tats financiers des tablissements bancaires.

Dans une deuxime partie nous prsentons une approche mthodologique de mise en uvre du projet dadoption des normes internationales IFRS puis nous ferons un descriptif de la prsentation des tats financiers en IFRS.

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PREMIERE PARTIE : LIMPACT DE LHARMONISATION COMPTABLE INTERNATIONALE SUR LA COMPTABILITE BANCAIRE MAROCAINE.

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CHAPITRE I : PRESENTATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL IAS/IFRS.

I/Contexte gnral international.

Les scandales des manipulations comptables qui ont fausse les rsultats de socits emblmatiques voques dans lintroduction, ont jets, dans beaucoup desprits, un doute profond et durablement nocif sur la vracit des chiffres annoncs par les grandes entreprises. Dans un contexte de ralentissement conomique, cette crise de confiance que traverse actuellement le capitalisme est sans doute encore plus lourde de consquence car elle touche les fondements du systme. Elle sest immisce au cur de son mcanisme comme un cancer.

Comment ragir face aux doutes quils provoquent ? Devant un problme qui impacte autant daspects : financier, comptable, dontologique, thique, les rponses uniques sont assurment trop faibles. Mais on peut saluer leffort de ceux qui cherchent rendre plus cohrents, plus lisible, plus reprsentatifs, les comptes consolids des socits. Cest dans ce sens que vont les normes IAS (International Accounting Standards). Rebaptises IFRS (International Financial Reporting Standards), ces normes devraient avoir un rle fondamental dans la clarification des informations financires diffuses par les entreprises. Les investisseurs et autres parties intresses pourront comparer des choses comparables. Du ct des entreprises, la prise de conscience est toute aussi forte. La plupart des responsables concerns mesure lutilit de ladoption de ces normes, de mme que limportance de limpact organisationnel que celle-ci aura dans les entreprises. Les premiers pas se font cependant attendre. En particulier dans certains pays europens, comme en France, o certaines entreprises souhaitent, au niveau national, une dfinition plus prcise des normes IAS avant dagir. Mais dautres pays, plus rigoureux, sont dj un stade de mise en uvre avanc. Sur ce nouveau march, aussi vital pour limage financire dune entreprise que pour sa conformit avec ces prochaines rgles, des solutions innovantes ont dj t mises en place et exprimentes par certains acteurs.

1-Rle de la comptabilit dans un contexte international

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La comptabilit, dsormais appele comptabilit financire, est un instrument permettant dtablir des tats financiers qui donnent des informations fiables, pertinentes et fidles aux dirigeants, aux actionnaires et aux tiers. Ces informations permettent les prises de dcision et la comparaison des performances. Cet instrument sinscrit au sein dun cadre conceptuel des normes comptables et des interprtations de ces normes. Le regroupement de ces divers textes conduit en pratique dfinir un rfrentiel comptable. Tout normalisateur comptable peut tablir un rfrentiel comptable qui permet de donner des informations fiables, pertinentes et fidles, et qui sont suffisamment rigoureuses pour permettre la comparaison des performances des entreprises. Mais, vu que lautorit du normalisateur comptable se limitait aux frontires du territoire national, les comptes des entreprises ne seraient comparables quau sein dun mme pays. Le problme, aujourdhui, est quil est ncessaire de raisonner une chelle mondiale et pas seulement celle dun pays : quoi sert un rfrentiel comptable reconnu nationalement sil ne lest pas dans dautres pays ? A quoi servent des comptes reconnus par les autorits boursires du pays X et non par celle du pays Y ? En outre, est-il sain que des comptes arrts selon un rfrentiel comptable prsentent un bnfice diffrent de celui que lon obtient quand on retient un autre rfrentiel ? Dans un monde o les capitaux, les marchs et les entreprises sont internationaux, la comptabilit financire doit elle aussi tre internationale pour atteindre lobjectif de comparaison des performances. La conclusion semble vidente : les grandes entreprises internationales, qui souhaitent tre cotes aussi bien New York qu Paris ou Tokyo, et dont les actionnaires sont aussi bien amricains queuropens ou asiatiques, doivent utiliser le mme rfrentiel comptable pour que leurs tats financiers, arrts selon les mmes rgles, permettent leurs comparaisons.

2- Une volution internationale vers les IFRS.


Aprs de longs dbats, la Securities and Exchange Commission (SEC) a rcemment approuv en janvier 2008 un amendement visant librer les metteurs privs trangers cots aux Etats-Unis de l'obligation de rconciliation de leurs tats financiers avec les US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles ou principes comptables gnralement accepts). Ceci, condition quils soient prsents conformment aux IAS/IFRS telles qu'elles ont t publies par l'International Accounting Standards Board (IASB).

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L'objectif de cette dernire exigence d'utiliser uniquement les normes telles quelles sont publies par l'IASB est d'encourager le dveloppement d'un rfrentiel unique et non d'un jeu de normes appliques diffremment selon les pays. L'IASB s'est rjoui l'annonce de cette dcision. Le normalisateur international en a profit pour rappeler que l'adoption des IFRS par l'Union europenne compter de 2005 et les dcisions similaires prises par l'Australie, Hong Kong et l'Afrique du Sud ont eu pour effet qu'aujourd'hui, plus d'une centaine de pays imposent ou permettent l'utilisation des IFRS. D'autres pays ont dcid d'accepter la publication en IFRS sur leurs marchs boursiers nationaux ou d'acclrer la convergence de leur rfrentiel vers celui de l'IASB, comme le Canada, l'Inde et la Core qui adopteront les IFRS d'ici 2011. Au Brsil, les entits cotes devront se conformer aux IFRS partir de 2010 et la convergence entre les normes comptables japonaises et les IFRS est attendue d'ici 2011. Enfin, dbut 2007, la Chine a adopt un jeu de normes comptables entirement nouveau dont les rsultats devraient tre comparables avec les IFRS.

II/ Fonctionnement de lIASB.


Organisme priv indpendant install Londres, linternational Accounting Standards commitee a t cr en 1973 linitiative dorganisme reprsentant la profession comptable en Australie, au Canada, en France, en Allemagne, au japon, au Mexique, en Grande Bretagne, aux Pays bas et aux Etats-Unis. LIASC avait pour objectif de raliser lharmonisation, au niveau mondial, des principes comptables utiliss par les entreprises. LIASC a reform ses structures et sa constitution en Avril 2001 pour devenir lInternational Accounting Standards Board (IASB). Lobjectif est cette fois-ci non pas seulement dharmoniser, mais de normaliser, cest--dire duniformiser les principes comptables, et daffirmer la tonalit financire plus que comptable de ces normes et leur cible, cest--dire les investisseurs. Ainsi, les normes comptables internationales (international Accounting Standards (IAS)) deviennent les normes internationales dinformation financire (International Financial Reporting Standard (IFRS)). Les normes IAS existantes continuent dtre nommes comme tel. Toutefois, aussi bien pour lensemble du corpus que pour toute nouvelle norme qui serait produite partir dAvril 2001, le nouveau label est IFRS.
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La mission de lIASB consiste dvelopper, dans lintrt public gnral, un seul et unique systme de normes comptables de haute qualit, comprhensibles et applicables, exigeant des tats financiers quils soient transparents et comparables. En outre, le Board coopre avec les normalisateurs nationaux pour parvenir la convergence des normes comptables dans le monde. LIASB est compos dun conseil de surveillance (IASC Foundation), dun comit excutif (Board), dun comit permanent dinterprtation des normes et dun comit consultatif de normalisation (Standards Advisory Council).

1- Conseil de surveillance (IASC Fondation).


Le conseil de surveillance, lIASC Foundation est une socit but non lucratif, cre en mars 2001. Elle est la maison-mre et la structure de gouvernance de lIASB. Ce conseil de surveillance est compos de dix-neuf membres administrateurs, dont la dsignation est confie un comit ad hoc de nomination et la fdration internationale des experts comptables, dont les membres sont nomms pour trois ans. Ces administrateurs sont notamment chargs de la modification des statuts et du rglement intrieur de la recherche de financement et de la dsignation des membres des instances oprationnelles parmi les nombreuses candidatures quils reoivent.

2- Comit excutif (Board).


Le comit excutif (Board), comprend quatorze membres de neuf nationalits diffrentes. Ils sont ou ont t auditeurs, prparateurs de comptes, universitaires, normalisateur comptable, anciens dirigeants ou directeur comptables de grandes entreprises. En revanche, ni les investisseurs, ni les analystes financiers ne sont reprsents au comit excutif. Le rle de comit excutif est essentiel, puisquil est charg de produire les normes. Son processus de production des normes est formalis. Le processus proprement dit dbute par une consultation du comit consultatif, qui donne ses conseils sur les questions souleves par le projet. Ensuite, des documents de discussion (discussions documents ou discussions paper) peuvent tre publis pour commentaire public. Puis, le comit excutif labore une
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proposition de norme et publie un expos-sondage qui est galement soumis aux commentaires publics. Tout le monde peut rpondre, y compris lindividu de la rue. Une fois la priode de consultation acheve, lIASB publie un texte dfinitif de norme. Toutes les dcisions du comit excutif sont soumises au vote. La publication dune norme, dun expos-sondage ou dune interprtation requiert au moins huit voix sur les quatorze, autres dcisions requrant la majorit simple. Gnralement le processus pour sortir une norme ou une interprtation dure en six et douze mois, parfois plus, selon la complexit et les dbats, voire contestations, que le texte peux susciter, et donc selon le temps des ngociations entre lIASB et les diffrents organismes reprsentatifs des professions concernes et autres lobbies.

3- Comit permanent linterprtation des normes (IFRIC).


Le comit permanent dinterprtation des normes (International Financial Reporting interprtation commitee, ou IFRIC) dnomm Standard interprtations commitee (SIC) avant 2001, a t mis en place en 1998. Il comprend douze membres qui se runissent environ tous les deux mois. LIFRIC revoit les questions comptables qui, dans les normes existantes et le cadre conceptuel de lIASB, ont ou pourrait rencontrer un traitement divergent et inacceptable en labsence de guide dapplication. Les interprtations concernent aussi bien une nouvelle situation identifie, qui nest pas traite, qui nest pas traite dans la norme en question, que des sujets sur lesquels des interprtations insatisfaisantes ou contradictoires avec dautres textes se sont dveloppes ou pourraient le faire. Les interprtations suivent galement le mme type de due process avec consultation que les normes et sont examines par le Board avant leur exposition au public ; elles donnent alors le bon traitement comptable.

4- Comit consultatif de normalisation (SAC).


Le comit consultatif de normalisation (standards Advisory Council ou SAC) est compos de quelques quarante-cinq membres nomms pour trois ans renouvelables. Sa mission est dorganiser des forums pour que tout type dorganisme ou tout individu concern par les IFRS puissent participer au processus dlaboration des normes. Le SAC se runit avec lIASB au moins trois fois par an, dans le cadre de runions ouvertes au public. En outre le SAC est consult par le Board, en amont de toute dcision ou projet majeur, et par les administrateurs, en amont de toute proposition de modification du rglement intrieur.
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Les objectifs du SAC consiste donner des recommandations au board sur ses dcisions relativement son agenda et ses priorits ; il informe le board de ses opinions sur les principaux projets de normes et donne toute sorte dautres conseils au Board et aux trustees.

III/ Les enjeux et limpact de la bascule aux IFRS.


Ce qui va changer lors de lapplication des ces normes : Dans le cadre des normes internationales, on comptabilise diffremment, un certain nombre doprations (sans pour autant modifier la comptabilisation lgale et fiscale du pays). Ce sont donc surtout les pratiques comptables qui vont changer (comptabilisation des oprations de fusion acquisition, du traitement des immobilisations, des risques de change, des provisions), soit par des imputations, soit par des jeux dcritures diffrents. La gestion des immobilisations est par ailleurs trs touche : elle ncessite un ddoublement de toutes les rgles damortissement.

1- Les enjeux de ladoption des normes IAS/IFRS.


Lobjectif principal de ladoption des normes IAS/IFRS sinscrit dans un processus continu de cration et de mise en place dun march intrieur des services financiers. Voici ainsi quelques enjeux de ladoption des normes internationales IAS/IFRS : Garantir un degr lev de transparence et de comparabilit de linformation financire dans la communaut. Achever et acclrer la mise en place dun march international des capitaux. Assurer la comparabilit des tats financiers des socits qui sont cotes sur les marchs communautaires et celles qui seront cotes sur le futur march. Faciliter le bon fonctionnement des marchs communautaires et de ce futur march Protger les investisseurs ; Prserver la confiance des investisseurs ; Rendre comptitif les marchs communautaires europennes. Faciliter la cotation des entreprises europennes dans les bourses trangres.

2-Les entreprises concernes par le passage aux normes.

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Le rglement europen du 19 juillet 2002 impose lutilisation des normes comptables Internationales IAS/IFRS dans les comptes consolids des socits cotes europennes pour les exercices ouverts partir du 1r janvier 2005. Ce rglement sapplique tous les metteurs rgis par le droit national dun Etat membre dont les titres (de capital, donnant accs au capital, de crance, hybrides, etc.) sont ngocis sur un march rglement de lUnion europenne.

IV. Le processus de convergence du CGNC vers les IFRS : quelles incidences ?

1-Sur les entreprises.


Un changement de normes comptables ne peut pas tre vu comme un simple changement doutil, dont les effets conomiques seraient neutres sous prtexte que la ralit conomique retranscrite dans les chiffres est la mme. La comptabilit a un impact rel, bien que difficile mesurer, sur le fonctionnement de lconomie. Il en est ainsi parce quelle dtermine ncessairement la vision que se font de lentreprise les diffrents utilisateurs des comptes : dirigeants, actionnaires, Etat, cranciers, salaris, fournisseurs, clients..., et qu son tour, cette vision influence les comportements de ces acteurs vis--vis de lentreprise. Ceci explique la vigueur de certains dbats rcents, par exemple sur la comptabilisation des actifs financiers (IAS 32 et 39) ou sur lamortissement des carts dacquisition (goodwill).

A cet gard, les entreprises ne peuvent que saluer lobjectif des IFRS de mieux reflter dans les comptes la ralit de la situation conomique sous-jacente. Sur le plan des principes, la notion de fair value , qui constitue le coeur du projet IAS, ne peut donc qutre approuve, puisquen soi, il parat conomiquement justifi de comptabiliser les actifs et les passifs leur juste valeur plutt qu leur cot historique. Lapplication de ce principe nest toutefois pas exempte de risque ds lors quon scarte dun monde conforme aux manuels de microconomie, dot de marchs complets et efficients. En effet, dans la ralit conomique, il nexiste pas de marchs doccasion pour lensemble des actifs dune entreprise. Ds lors, il devient ncessaire de procder des valuations fondes sur des modlisations, dans lesquelles une part darbitraire et dincertitude peut sintroduire puisque des hypothses de base lgrement diffrentes peuvent induire des carts importants. En outre, mme quand une valeur de march existe, par exemple sur les marchs financiers, elle

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peut conduire des donnes extrmement volatiles, susceptibles dexercer des effets de procyclicit dangereux pour lconomie. En pratique, limpact des normes IFRS sur le rsultat comptable des entreprises parat aujourdhui trs difficile valuer et aucune tude dimpact scientifique na t ralise et rendue publique. Aujourdhui encore, alors que les entreprises cotes europennes ont tablit leurs comptes consolids en IAS/IFRS, on ne dispose daucune vritable valuation chiffre des consquences du changement de rfrentiel.

Plusieurs normes IAS/IFRS laissent toutefois anticiper une forte volatilit des bilans et des rsultats en IAS/IFRS (outre la valorisation des actifs financiers et des immobilisations leur juste valeur, on notera les conditions plus svres pour la passation des provisions (IAS 37) ou la dfinition stricte de la notion dlment extraordinaire (IAS 8)). Certains chiffres publis dans la presse europenne donnent dailleurs une ide de la volatilit introduite par les IAS/IFRS. Dans ce cas, les nouvelles normes comptables nauront-elles pas des consquences sur lhorizon de gestion des entreprises ? Les dirigeants pourraient tre incits tenir exagrment compte de limpact de court terme de leurs dcisions, au dtriment de la mobilisation sur les choix stratgiques de moyen ou long terme, seuls mme dtre durablement crateurs de valeur. De mme, la mesure comptable de la performance voluera avec lintroduction des nouvelles rgles. Or il nest pas dmontr que les IAS/IFRS constituent un outil de pilotage efficace pour les entreprises. Cette question se pose dailleurs avec dautant plus dacuit pour les PME, qui ne disposent pas ncessairement des moyens financiers ou humains doprer des retraitements pour laborer des outils de gestion financire internes. A cet gard, au-del des effets des IFRS sur les entreprises en gnral, une rflexion approfondie mriterait dtre galement mene sur limpact sur lconomie et sur les marchs.

2-Sur lconomie et les marchs.


Amliorer le fonctionnement du march intrieur et la comparabilit des tats financiers labors par les socits faisant appel public lpargne, tel est lobjectif comme prcdemment cit, de la normalisation comptable.

Ainsi, le passage aux normes IFRS est suppos faciliter la comparabilit des comptes pour un fonctionnement efficient du march des capitaux, sur la base dun bon rapport entre

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cot et efficacit et permettant, terme, la baisse du cot du capital. La protection des investisseurs et la prservation de la confiance envers les marchs financiers sont deux autres aspects importants de lachvement du march intrieur dans ce domaine.

Le passage des normes internationales reconnues a galement pour but de renforcer la comptitivit des marchs communautaires des capitaux et de dvelopper les oprations transfrontalires et les cotations sur dautres bourses que la Place locale. Grce une plus grande homognit, il devrait galement permettre une plus grande efficacit de la surveillance prudentielle et du contrle de lapplication des obligations des socits en matire dinformation.

Concrtement, que va-t-il se passer ? Le passage aux normes IFRS, cest comme un nouveau langage. Certes, le travail des analystes financiers et des investisseurs ne changera pas fondamentalement, dans la mesure o ils effectuent dj bon nombre de retraitements adquats. Tout au plus en sera-t-il facilit, et surtout plus complet du fait que les donnes financires fournies seront plus nombreuses et plus accessibles, du moins pour la premire analyse. Ensuite, ils pourront consacrer plus de temps lanalyse plus approfondie en utilisant la masse dinformations qui sera disponible sur chaque valeur. Autrement dit, les metteurs vont tre davantage observs, scruts, critiqus et questionns. Grce une meilleure comparabilit, les allocations sectorielles des investisseurs vont galement se renforcer. Enfin, les marchs vont davantage sintresser lanalyse des performances et aux aspects stratgiques. Ils vont aussi se focaliser davantage sur les cash-flows.

court terme nanmoins les impacts sur les valeurs cotes vont tre perceptibles, la lisibilit des impacts ne sera pas vidente. Les repres ne sont plus les mmes : les ratios financiers cls de solvabilit et de rentabilit ainsi que des notions comme le PER (bnfice par action) seront remis en cause ou ne seront plus comparables.

V/ Comparaison entre le CGNC et les IFRS. Le passage aux normes IAS ne se rsume pas un simple jeu dcritures comptables, ce qui incite les diffrents acteurs, prparateurs et utilisateurs de linformation financire

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repenser leurs modes de fonctionnement en observant lessentiel des divergences conceptuelles entre les normes IFRS et le rfrentiel en vigueur.

Cette premire section nous permettra dobtenir une vue densemble sur les diffrences conceptuelles qui puissent exister entre la rglementation comptable marocaine et les normes internationales, avant danalyser, avec plus de dtails, limpact du passage certain des entreprises marocaines aux normes IFRS.

Les divergences entre normes IFRS et le CGNC se rsument ainsi :

1-Divergences des principes fondamentaux.


1-1 La substitution de la juste valeur au cot historique.

La notion de cot historique chre au droit comptable marocain est appele disparatre. Cest le concept de juste valeur, fair value , qui va progressivement simposer, non seulement aux instruments financiers mais lensemble des lments dactif.

Le cot historique reprsente la valeur dacquisition des lments dactifs et lenregistrement des actifs cette valeur est fixe. Avec le temps, dimportantes diffrences peuvent exister entre le cot historique et la valeur marchande du bien sur le march. Cela peut se traduire par des survaleurs enregistres lors doprations de fusions. Pour viter ces carts, les normes IFRS imposent lvaluation des actifs la juste valeur. Elles apportent une dfinition prcise de cette juste valeur et des modalits de son obtention. La juste valeur est dfinie comme tant le montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint, entre parties bien informes consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normales . Il ne sagit donc pas dune valeur de liquidation tous prix de toutes les positions en portefeuille, la juste valeur est le prix dachat pour les actifs dtenus ou les passifs mettre ou le prix de vente pour les passifs dtenus ou les actifs acqurir. Dans ce cas, deux possibilits se prsentent: soit il existe un march actif sur lequel des cotations refltent les conditions normales de march et la juste valeur correspond donc au prix cot ; soit il nexiste pas de march actif, dans lequel cas, il est possible de faire rfrence aux transactions rcentes dans la mesure o les conditions du march nont pas volu depuis
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la conclusion de ces transactions, ou dutiliser une technique de valorisation le cas chant. Ce principe est a priori sduisant car enfin, lactif net comptable deviendrait proche de lactif net conomique, aspect fondamental en matire de transparence financire. Toutefois, lapplication du concept de juste valeur se heurte au principe de prudence car lenregistrement la juste valeur, ou une valeur de march peuvent conduire comptabiliser des produits potentiels non encore raliss, et sera, finalement, trompeur pour les investisseurs. Ceci sera trait avec plus de dtails dans la partie suivante de ce travail. 1-2 La primaut du bilan sur le compte de rsultat. Dans le rfrentiel marocain, le CPC a la primaut sur le bilan, avec un rattachement des charges aux produits et l'existence de comptes de rgularisation court terme.

Les normes internationales sattachent, en premier lieu, dfinir ce que sont les actifs et les passifs, puis les critres de leur comptabilisation et de leur valuation dans le bilan, les charges et produits ne rsultant que des variations de ces actifs et passifs. Ainsi, selon le rfrentiel international, les actifs ne peuvent tre comptabiliss que s'ils procurent pour l'avenir des avantages conomiques que l'entreprise contrle. En ce qui concerne les passifs, la rubrique Autres fonds propres est appele disparatre car selon le rfrentiel IAS/IFRS, un passif est soit un instrument de dette, soit un instrument de capitaux propres.

Quant au rsultat, il est prsent comme tant la variation entre les capitaux propres de clture et d'ouverture, hors transactions avec les actionnaires. Ce nouvel tat comprendrait le rsultat oprationnel, le rsultat sur les oprations de financement et la variation de valeurs de bilan en juste valeur. Cette approche vise donner une information prdictive des flux attachs aux lments du bilan. 1-3 La prminence du fond sur la forme. Les IFRS sont un rfrentiel dont lun des principes fondamentaux est la prminence de la ralit sur lapparence, cest--dire de lconomique sur le juridique Substance over form . La consquence immdiate de ce principe est la nouvelle dfinition des actifs (et des amortissements) : un actif est un lment identifiable du patrimoine ayant une valeur positive pour lentit, c'est--dire un lment gnrant une ressource que lentit contrle du

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fait dvnements passs et dont elle attend des avantages conomiques futurs . La notion de patrimoine doit tre comprise au sens comptable du terme. Le critre de proprit nest plus lessentiel. Cette dfinition ne prendra toute son ampleur que le jour o les contrats de location et de crdit bail seront expressment inscrits lactif. La nouvelle dfinition dun actif le permet mais ils sont encore exclus du primtre dapplication lheure actuelle dans certains pays dEurope. 1-4 Labolition de lintangibilit du bilan. Lintangibilit du bilan est une rgle dor pour le rfrentiel marocain. Elle stipule que le bilan douverture dun exercice comptable doit tre identique au bilan de clture de lexercice prcdent. Le bilan est ainsi intangible dun exercice lautre.

Les normes IAS/IFRS transgressent cette rgle en donnant la primaut au bilan qui devient un des documents essentiels produits par la comptabilit gnrale. Le compte de rsultat napparaissant que comme la diffrence entre deux bilans successifs. Elles permettent aussi dapporter des modifications sur le bilan douverture dans certains cas. Cest le cas notamment du changement des mthodes comptables et de la correction des erreurs fondamentales. 1-5 La connexion entre fiscalit et comptabilit. Les normes IFRS ne comportent quun seul rfrentiel quil faut appliquer dans son intgralit tous les comptes, alors que les normes marocaines comportent deux rfrentiels : un pour les comptes sociaux ou individuels servant dterminer limpt sur les socits et un pour les comptes consolids.

Une tude sur les IFRS mettait en exergue, pour la France, 125 divergences ncessitant un retraitement pour passer du rsultat comptable au rsultat fiscal. La prminence de lconomique sur le juridique pose donc le problme de lingrence fiscale qui produira des effets contraires la vision conomique que sont appels donner les comptes.

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Le problme de ladaptation des rgles fiscales est une des problmatiques du passage aux normes IFRS ; la comptabilit devra certainement se dtacher des rgles fiscales, terme du moins, do la ncessit pour les entreprises de tenir une comptabilit fiscale. 1-6 Le renversement de perspective. Traditionnellement on demandait la comptabilit de rendre compte dans le prsent dvnements passs. Il y a aujourdhui un renversement de perspective puisquon demande la comptabilit de rendre compte dlments futurs. Par exemple, les immobilisations corporelles doivent rendre compte des flux de cash flows futurs, la valeur dusage dun actif tant apprcie partir des flux de trsorerie futurs gnrs par cet actif. 1-7 Lavantage donn lactionnaire.

Les normes IFRS privilgient linvestisseur (actionnaire) comme destinataire de linformation comptable. Cest, dune part, accepter une financiarisation accrue de lconomie et, dautre part, privilgier le court terme pour satisfaire les attentes de linvestisseur en termes de rentabilit (retour rapide sur investissement).

Aprs avoir numr les principales divergences entre ces deux rfrentiels, il savre ncessaire de faire un rappel sur leurs similitudes. Cest dailleurs le but du prochain paragraphe.

2- Principales similitudes.
Les principales similitudes entre le rfrentiel IFRS et les normes marocaines se trouvent au niveau de :

Comptabilit dengagement : La comptabilit marocaine et internationales tiennent compte en fait des charges et des produits engags lors dun exercice social, quelque soit la date de leurs rglements. Les charges et les produits sont comptabiliss sur leur exercice de naissance mme sils sont rgls au cours dun exercice ultrieur ;

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Continuit dexploitation : Les tats financiers sont prpars selon lhypothse quune entreprise est en situation de continuit dexploitation et poursuivra ses activits dans un avenir prvisible. Ainsi, il est suppos que lentreprise na ni lintention, ni la ncessit de mettre fin ses activits, ni de rduire de faon importante la taille de ses activits. Sil existe une telle intention ou une telle ncessit, les tats financiers peuvent devoir tre prpars sur une base diffrente, et sil en est ainsi, la base utilise doit tre indique ;

Image fidle : Pour tre fiable, linformation doit prsenter une image fidle des transactions et des autres vnements quelle vise prsenter ou dont on sattend raisonnablement ce quelle les prsente. Il peut tre pertinent de comptabiliser des lments et dindiquer le risque derreur relatif leur comptabilisation et leur valuation ;

Permanence des mthodes (ou comparabilit) : Lvaluation et la prsentation de leffet financier de transactions et dvnements semblables doivent tre effectues de faon cohrente et permanente pour une mme entreprise et de faon cohrente et permanente pour diffrentes entreprises. Une des principales implications du principe de la comptabilit est que les utilisateurs soient informs des mthodes comptables utilises dans la prparation des tats financiers et de tout changement apport ces mthodes ainsi que des effets de ces changements.

Importance relative : Linformation est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats financiers.

3-Comparaison du cadre de prsentation des tats financiers selon les deux rfrentiels marocain et international.

3-1 Prsentation du bilan Le bilan Balance Sheet fait apparatre les actifs Assets et le passif Liabilities . Selon IAS 1, lentreprise peut choisir de prsenter son bilan en distinguant les lments courants des lments non courants. Si tel nest pas le cas, les actifs sont prsents selon le principe de la liquidit dcroissante (decreasing liquidity), de manire mettre la trsorerie en tte de classement, suivie des actifs circulants et ensuite des immobilisations.

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Au niveau du passif, cest le mme principe qui est applicable, on trouve ainsi dans lordre la trsorerie-passif, puis le passif circulant et enfin, le financement permanent.

Le principe de la liquidit dcroissante nest pas applicable au Maroc. Tout en respectant le primtre juridique de lentreprise, la loi a confr au bilan une structure dynamique qui privilgie lanalyse fonctionnelle en liaison avec le cycle dexploitation. En effet, la composition des masses du bilan retient les crances et les dettes dans leur poste dorigine, de leur naissance jusqu leur chance, ce qui permet doprer lanalyse financire dite fonctionnelle . Ainsi, les actifs sont classs selon le critre combin destination/nature et les passifs en fonction de leur origine . 3-2 Prsentation du compte de rsultat. Le compte de rsultat est prsent soit par destination, soit par nature de charges. Aucun format de prsentation nest impos mais un certain nombre dlments doivent obligatoirement y figurer, en vertu de la norme IAS 1. Le compte de rsultat doit comporter au minimum les postes suivants : Produits des activits ordinaires ; Rsultat oprationnel ; Charges financires ; Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence ; Charges dimpt sur le rsultat ; Rsultat des activits ordinaires ; Elments extraordinaires ; Intrts minoritaires ; Le rsultat net de lexercice. Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au compte de rsultat lorsque des dispositions particulires le prcisent ou lorsquune telle prsentation est ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise.

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CHAPITRE II : LES SPECIFICITES DU SECTEUR BANCAIRE.

Le secteur bancaire marocain est considr comme l'un des moteurs du dveloppement de l'conomie du pays et de sa prosprit. Ce secteur, devenu dans une courte priode un secteur moderne et efficace, se caractrise par une forte prsence de banques trangres et un mouvement de concentration significatif aujourd'hui achev. Plusieurs banques possdent une licence d'exploitation mais trois grandes banques contrlent le march (GBP, AWB et la BMCE). I/ Rappel historique. Louverture des premiers guichets bancaires au Maroc date de la deuxime moiti du 19me sicle. Avec l'avnement du protectorat franais en 1912, des banques commerciales europennes, des banques d'affaires et des groupes financiers trangers se sont installes au Maroc. De mme, ont vu le jour des institutions financires marocaines remplissant des fonctions spcifiques et intervenant dans des domaines particuliers.

L'exercice de l'activit bancaire, qui n'tait rgi par aucun texte particulier, a t organis pour la premire fois en1943 (Dahir du 31 mars 1943) ; Au lendemain de l'indpendance du Maroc en 1956, les bases d'un systme bancaire national ont t mises en place. La Banque du Maroc (Bank al Maghrib) a t institue le 30 juin 1959 pour se substituer la Banque d'Etat du Maroc et assurer la fonction de Banque Centrale.

En 1967, une loi relative la profession bancaire et au crdit a t promulgue (Dcret Royal du 21 Avril 1967). Elle a permis une dfinition plus prcise de l'activit des banques, la dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de surveillance et l'institution d'une rglementation plus approprie. Cette loi tablissait une distinction trs nette entre les banques commerciales (ou de dpts, qui avaient pour objet deffectuer des oprations de crdit et recevoir des dpts vue) et les organismes financiers spcialiss (OFS, qui taient rgis par des textes propres et concouraient au financement de linvestissement et de secteurs particuliers).

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Une nouvelle loi bancaire a t instaure en 1993 et a introduit un concept nouveau, largement inspir de lexprience internationale, celui de la banque universelle. En vertu de cette loi, les banques peuvent exercer et commercialiser lensemble des produits et services bancaires. Le Dahir 06 Juillet 1993 avait pour objectif principal lintroduction de la concurrence entre les tablissements bancaires mais aussi lunification du cadre juridique, lamlioration de la protection de la clientle, le renforcement des dispositifs prudentiels par ladoption de normes internationales pour assurer la solvabilit et la liquidit du Systme Bancaire Marocain, et laffermissement du pouvoir de contrle et supervision de BANK AL MAGHRIB notamment par le renforcement de ses attributions en matire prudentielle.

De 21 banques en 2000, le Maroc nen compte plus que 16 en 2006, lapparition de la concurrence en 1998 ayant cr une dynamique de concentration des tablissements financiers.

Les banques publiques spcialises, qui ont bnfici dune restructuration par les autorits de tutelle depuis 2000, ont pu dgager des rsultats significatifs en 2006, une anne marque par lentre en vigueur de la rforme de la loi bancaire et des statuts de la Banque centrale consacrant son autonomie.

Les banques gnralistes commerciales ont galement connu une rentabilit et une situation prudentielle satisfaisantes, facilitant leur adaptation au dispositif de Bale II entr en vigueur dbut 2007. En effet la rforme Ble II, dont lapplication est effective depuis le 1er janvier en France, ne concerne pas uniquement les pays europens ou bien ceux du G10. Le systme montaire et financier tant international et globalis, le nouvel Accord de Ble sapplique galement aux pays mergeants.

Les raisons incitant les pays mergents mettre en application la rforme Ble II sont le fait la fois des rgulateurs et des tablissements financiers locaux.

Pour les rgulateurs locaux, les normes exiges par Ble II apparaissent tout dabord comme une ncessit afin de montrer la dynamique du pays et son intgration dans les standards internationaux. En effet, de part ses exigences de gouvernance et de transparence (piliers 2 et 3 de la rforme), couples une sophistication des la gestion des risques en terme de pratiques
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et de calculs, le dispositif Ble II permet une vritable mise niveau du systme financier du pays. Ce nouveau cadre de rfrence des risques est souvent jug comme un catalyseur qui favorise de toute vidence le dveloppement conomique du pays. Pour les tablissements financiers, leur affiliation tant de plus en plus courante avec des banques bases dans des pays o les normes sont en vigueur, la mise en place de Ble II est souvent une contrainte groupe. En effet, les maisons mres qui sont soumises Ble II doivent dployer ce dispositif dans lensemble de leurs filiales, ceci afin davoir une vision homogne des risques supports. Pour les filiales locales, Ble II permettra daccrotre terme leur comptitivit en gnrant un ajustement de la tarification des produits en fonction des risques encourus et en amliorant lensemble de la politique doctroi des crdits. II- La Nouvelle loi bancaire de 2006. Le texte 1993, dpass par louverture du Maroc, il a fallu rflchir un nouveau projet de loi afin de donner plus dautonomie et de pouvoir Bank Al Maghrib et adapter son rle aux volutions que connat lenvironnement international et crer un environnement favorable pour moderniser le cadre rglementaire marocain.

La nouvelle Loi bancaire est en application depuis mars 2006, dans la ligne des rgles de Bale II. En effet elle converge vers les principes fixs par le comit de Ble, ce qui prsage une volution du systme bancaire marocain, notamment travers la titrisation et les drivs de crdit.

Les filiales franaises prsentes au Maroc ont bnfici de lassistance de leur maisonmre pour adapter les rgles du groupe linternational aux conditions du pays. Les banques capitaux marocains ont entrepris un travail structurel important qui leur a permis de dvelopper une expertise propre leur organisation et au contexte marocain.

Les statuts de la Banque centrale (Bank Al-Maghrib) ont t rforms le 13 janvier 2005 puis mis en application en mme temps que la nouvelle Loi bancaire publie en mars 2006. Les principaux apports des nouveaux statuts de la Banque centrale consistent consacrer lautonomie de Bank Al-Maghrib en matire de politique montaire, clarifier les attributions de Bank Al-Maghrib en matire de politique de change, supprimer les concours

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financiers au Trsor en situation normale, liminer les activits incompatibles avec sa fonction de supervision bancaire et rviser le contrle comptable exerc sur la Banque centrale. III-Structure et organisation du systme bancaire Marocain. Le systme bancaire marocain se structure comme suit :

Autorits de tutelle et de contrle

Organes de consultation et de coordination

Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne (CNME)

Comit des Etablissements de Crdit (CEC)

Commission de Discipline des Etablissements de crdit (CDEC)

Associations Professionnelles

Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) Banques


+

Association Professionnelle des Socits de Financement (APSF)

Etablissements de crdit

Socits de financement

Chaque acteur a un rle spcifique qui contribue au bon fonctionnement du systme. Le Ministre des Finances prend des dcisions relatives la politique montaire, la rglementation et au contrle des Etablissements de crdits.

Quant Bank Al Maghrib

soccupe de la stabilit de la monnaie et sauvegarde de son

pouvoir dachat. De plus, elle rgle le cours de la circulation montaire afin de contribuer lexpansion conomique du pays.

Le Conseil National de la Monnaie et de lEpargne CNME est un

organe de

concertation qui a pour rle de consultation sur les orientations de la politique montaire et du crdit et les moyens de sa mise en uvre.

Par ailleurs, le Comit des Etablissements de Crdit CEC

facilite

les

prises

de

dcisions du Ministre des Finances sur les questions inhrentes lactivit des Etablissements

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de crdit : (Octroi et retrait dagrment, montant du capital, conditions de prises de participation des Etablissements de crdit). La Commission de Discipline des Etablissements de Crdit CDEC instruit les dossiers disciplinaires et propose les sanctions susceptibles dtre prononces lencontre des Etablissements de crdit par le Ministre des Finances ou (Interdiction ou par le Gouverneur de BAM

restriction dexercice de certaines oprations, nomination dun

administrateur etc). Quant au Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) il veille lapplication des arrts et dcisions du Ministre des Finances ainsi que des instructions et des directives de Bank Al Maghrib. De plus il tudie les diffrentes questions intressant la profession ou dintrt commun comme lamlioration des techniques, la cration de services communs, la stimulation de la concurrence, la formation du personnel, etc

Enfin, lAssociation Professionnelle des Socits de Financement

(APSF) veille

lobservation, par ses membres, des dispositions des textes rglementant la profession des socits de financement; Elle reprsente ses membres, dfend les intrts des mtiers de financement et contribue amliorer le cadre gnral des activits de financement au service du dveloppement social et conomique du Royaume du Maroc.

1-Rle Economique dun Etablissement de Crdit.

Emplois PRETS

Ressources DEPOTS/EPARGNE

MARCHE FINANCIER + DERIVES

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Sur le March direct les demandeurs de capitaux se financent auprs des marchs et les offreurs de capitaux investissent directement sur les marchs. Le rle des tablissements de crdit est de mettre en rapport offreurs et demandeurs de capitaux. Ainsi la banque joue un rle dintermdiaire en ce sens quelle prte les dpt s et pargnes quont dpos les offreurs de capitaux aux demandeurs de capitaux qui sollicitent des financements.

2-Les domaines dintervention de la banque.


Selon larticle 10 de la loi bancaire la banque intervient dans : La Rception des fonds du public ; La Distribution des crdits ; La Gestion et la mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement (chque, virement, effet de commerce, avis de prlvement, montique,) ; La Ralisation des oprations connexes (change, oprations sur les valeurs mobilires, conseil et assistance en matire de gestion de patrimoine ou de gestion financire, oprations de crdit-bail,) ; La Prise de participations dans des entreprises. IV -Les caractristiques du Secteur Bancaire Marocain.

1-Les types dtablissement composant le secteur bancaire.


Le secteur bancaire se partage en 4 catgories dtablissements : Les banques de dpts classiques, parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques prives qui ralisent prs des deux tiers de la collecte des dpts bancaires: Attijariwafa Bank, la BMCE et les trois filiales franaises (BMCI, SGMB et Crdit du Maroc). Le Crdit Populaire du Maroc (CPM) est constitu de la Banque Centrale Populaire (BCP) et son rseau de banques populaires rgionales (BPR). Organisme public devenu socit anonyme en 2002, la BCP est en cours de privatisation : 21% de son capital a t cd par lEtat aux BPR et 20% introduits en bourse en juin 2004. La BCP est particulirement

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concerne par la collecte de la petite pargne et la distribution de crdits aux PME. Leader historique jusquen 2005 (22,7% de parts de march), la BCP sest fait drober le 1er rang en 2006 par Attijariwafa Bank (23,6%) mais reste incontournable en termes de collecte des dpts (27,1% fin 2006). Les anciens organismes financiers spcialiss dans le financement de secteurs dactivits particuliers : il sagit du Crdit Immobilier et Htelier (CIH) et du Crdit Agricole du Maroc (CAM) qui viennent dachever leur processus de restructuration et dassainissement : - Le CAM, devenue S.A. en 2005 avec prise en charge par lEtat du soutien au monde agricole non bancable ; - Le CIH, devenu S.A. conseil de surveillance et directoire en janvier 2007, a finalis sa restructuration en 2006, soutenue par la signature dun accord capitalistique avec la CDG et le Groupe franais Caisses dEpargne (GCE) : la CDG dtient 67% du capital du CIH via sa filiale Massira Capital Management, ayant paralllement cd 35% (environ 150M ) du capital de la holding au GCE.Lobjectif de cet accord est de faire voluer le CIH vers une banque de dtail ddie la famille et au financement de lhabitat. Diverses autres banques : Bank Al Amal (financement de projets dinvestissement des Marocains rsidant ltranger), Mediafinance et Casablanca finance markets (interventions sur le march des titres ngociables de la dette) et le Fonds dquipement Communal (financement des collectivits locales).

2-Le secteur bancaire marocain : un potentiel de dveloppement trs important et une prsence marque des banques trangres.
La concurrence apparat dans le secteur en 1998 et les banques connaissent, depuis, un resserrement de leur marge dintermdiation, qui nourrit une dynamisation de concentration (plus que 16 en 2006). La rentabilit globale et la situation prudentielle des banques gnralistes commerciales sont satisfaisantes, ce qui garantit leur capacit sadapter aux nouvelles normes imposes par les dispositifs de Ble II entr en vigueur depuis 2007.

Les banques marocaines se portent merveille. Cest la lecture qui se dgage des diffrents rapports d'valuation, tablis par les institutions de notation de risque. Toutefois, les
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institutions ont galement soulign que le systme bancaire marocain est, de trs loin, en avance sur tous les autres secteurs conomiques du Royaume et, aussi, sur ceux des autres pays maghrbins. Pour tayer leurs propos, les experts des institutions de notation de risque expliquent que les atouts du systme bancaire Marocain rsident dans sa modernisation et dans les rsultats suscits par son ouverture aux banques trangres.

L'activit de ce march s'est fortement amliore en 2006. En tmoignant entre autres indicateurs, le triplement des rsultats nets cumuls, plus de 6 milliards de DH, la progression substantielle de lactivit tant laune du total bilan, qui sest apprci de 16% pour atteindre 550 milliards de DH, que de lencours des crdits qui affiche une hausse de 18% (327 milliards de DH) contre une moyenne de 7 % au cours des cinq premires a du millnaire ou enfin des dpts qui suivent la mme tendance. A ct de cela, on peut aussi relever la dtente notoire du cot du risque et ses corollaires : un taux de contentieux tomb 11%, voire moins de 6% pour les plus performants et lamlioration du taux de couverture des crances en souffrance (71% contre peine 50% en 2000).En 2006, on dcomptais un guichet pour 7 300 habitants contre un pour 8 700 en 2000.Tout porte donc croire que les banques sont entres dans un cycle de forte croissance, aliment par lamlioration des fondamentaux conomiques et du niveau de vie en gnral dont la faiblesse tait, entre autres, incarne durant longtemps par un taux de bancarisation infrieur 25 %.

3-Banques Marocaines et comptes consolids.


La dfinition des comptes consolids gnralement admise, est celle prconise par lIASB, savoir que les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe (une socit mre et ses filiales contrles) prsents comme ceux dune entit conomique unique. Ainsi la consolidation est une technique permettant ltablissement de comptes uniques, reprsentatifs de lactivit globale et de la situation dun ensemble dentits ayant des liaisons dintrt commun ou dpendant dun centre de dcision commun. Elle sinscrit dans la tendance actuelle lamlioration de la qualit de linformation financire. Si lapplication des standards comptables et financiers internationaux nest pas encore obligatoire au Maroc, les groupes bancaires, nauront dautre choix que de basculer vers les normes IFRS sils veulent rester dans la course de la globalisation. En effet lorsquune banque

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europenne voudra prendre une participation dans le capital dun tablissement financier au Maroc (ou vice versa), les deux partenaires nauront plus retraiter les comptes. Au Maroc, les banques sont soumise lobligation de prsentation des comptes consolids de par larticle 47 du dahir n1-05-178 du 14 fvrier 2006, portant promulgation de la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils. Du fait de ces enjeux prcdemment expliqus et suite des consultations menes auprs des reprsentants des secteurs bancaire et financier, la Banque centrale du Maroc (Bank al Maghrib) a labor un rglement qui oblige les banques et autres tablissements financiers du Maroc prparer leurs comptes consolids selon les normes IFRS, compter de 2008. En outre le chantier dimplmentation des normes IAS/IFRS est un projet de direction gnrale. Limpulsion doit venir du top management qui a un rle crucial de mobilisation des collaborateurs. Sans tre des spcialistes, les dirigeants doivent matriser lconomie de ces normes et leurs incidences sur la performance financire car cest bien lun des enjeux majeurs de cette harmonisation. La matrise de la communication vis--vis des marchs est cruciale car lapplication des rfrentiels IAS impactent les performances financires de lentreprise et il faut tre capable de faire de la pdagogie sur ces variations lgard des investisseurs. Les dirigeants doivent aussi constamment informer de ltat davancement du projet et documenter linformation sur lincidence des standards IFRS.

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CHAPITRE III : PRINCIPALES NORMES IFRS AFFECTANT LE SECTEUR BANCAIRE.

A/ Prsentation comptabilisation et valuation des Instruments financiers (IAS 32, IAS 39).
Les normes relatives aux instruments financiers - IAS 32, IAS 39 - sont complexes en raison de notions nouvelles comme la comptabilit de couverture, les drivs incorpors ou encore, la juste valeur, qui bouleversent la logique du reporting financier.

I/Dfinitions.
Instrument financier.

Un instrument financier est tout contrat qui donne lieu un actif financier dune entit et un passif financier ou un instrument de capitaux propres dune autre entit. Actif financier. Un actif financier peut tre dfini comme: - Un droit contractuel de recevoir de la trsorerie ou d'autres actifs financiers (exemple: titre de dette, prts, crances); - Un droit d'changer d'autres instruments financiers dans des conditions potentiellement favorables (exemple: prime d'option); - Un instrument de capitaux propres d'une autre entreprise sauf titres de filiales, entreprises associes et coentreprises (rgies par les normes IAS 27, 28 et 31), lexception des actions propres acquises par l'entreprise ou ses filiales (exemple: actions). Driv. Un driv est caractris par trois caractristiques cls: - Fluctuation de valeur en fonction de l'volution d'une variable spcifique (sous-jacent) taux d'intrt, prix d'un titre, prix d'une marchandise, taux de change; - Investissement initial net nul ou faible compar d'autres instruments ragissant de faon analogue aux volutions de march;
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- Rglement une date future : Indiffremment sur une base brute/nette; - En trsorerie ou dans certains cas par livraison physique. Passif financier. Un passif financier : - Est une obligation contractuelle de remettre de la trsorerie ou un autre actif financier (exemples: dpt, dette fournisseur, emprunt bancaire ou obligation classique); - D'changer des instruments dans des conditions potentiellement dfavorables (exemple: drivs).

II Titres en portefeuille.

1-Classement des titres (IAS 32). Les titres dtenus en actifs financiers sont classs en trois catgories et leur valorisation est fonction de ce classement: 1-1-Actifs valus la juste valeur par le rsultat (Held for trading). Cette rubrique comprend: - Les actifs dtenus des fins de transaction avec un objectif de revente court terme; - Sur option, loption est irrvocable et doit tre argumente. 1-2-Actifs dtenus jusqu lchance (Held To Maturity). Sont enregistrs au niveau de cette rubrique, les actifs chance fixe et paiements dterminables que lentreprise a lintention et la capacit de dtenir jusqu lchance. Le portefeuille de titres dinvestissement (en terminologie IFRS: titres dtenus jusqu lchance ou Held To Maturity, HTM) rassemble les titres revenu fixe ou dterminable et lchance fixe, prsentant une valeur de remboursement dtermine et acquis en vue de les dtenir jusqu leur chance. Les normes IFRS exigent : Lintention de dtention des titres jusqu leur terme, De possder la capacit dtenir durablement les titres.

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La vente de titres HTM avant lchance est sanctionne, sauf cas limits, par le dclassement immdiat de lintgralit du portefeuille HTM en titres en juste valeur par rsultat et limpossibilit de les classer en titres HTM pendant 2 ans. Il est interdit de couvrir ces titres contre les variations de risque de taux. Par dfinition, les actions ne peuvent pas tre classes dans cette catgorie. Les titres dinvestissement dtenus aujourdhui par les banques au titre du replacement des fonds propres pourront tre maintenus dans la catgorie HTM. Par contre les titres qui ne rpondent pas aux critres d'IAS 39 sont reclasser dans la catgorie "Disponible la vente". 1-3-Actifs disponibles la vente (AFS Available For Sale). Cette rubrique regroupe les actifs financiers qui ne rentrent pas dans le champ dapplication des autres catgories, elle comprend notamment les actions cotes. La catgorie des titres de participations non consolids nexiste pas en normes IFRS. Ces titres doivent tre reclasss dans la catgorie Actifs disponibles la vente ou Actifs en juste valeur par rsultat et valus la juste valeur. 2-Transferts de portefeuille. Les transferts d'actifs dune catgorie une autre sont trs restrictifs : - Hors et vers le portefeuille de transaction : interdit - Hors du portefeuille d'actifs dtenus jusqu' l'chance, lcart entre la VNC et la juste valeur est comptabilis : o En rsultat si le transfert est effectu vers le portefeuille de transaction; o Ou en capitaux propres s'il est fait vers la catgorie des actifs disponibles la vente; - Du portefeuille d'actifs disponibles la vente vers le portefeuille d'actifs dtenus jusqu' chance: o o La juste valeur devient le prix d'entre dans le nouveau portefeuille; Les rsultats latents enregistrs en capitaux propres sont repris en rsultat prorata temporis. 3-Evaluation initiale et ultrieure des instruments financiers. 3-1-Actifs en juste valeur par le rsultat.

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Ces actifs sont enregistrs leur juste valeur au moment de leur acquisition et tout au long de leur dtention en actif; les variations ultrieures passeront par le compte de rsultat. Les frais dacquisition sont comptabiliss directement en charges. 3-2-Actifs dtenus jusqu lchance (Held To Maturity). La reconnaissance initiale de ce type dactif est effectue la juste valeur y compris les frais de transaction directement attribuables. Les valorisations ultrieures se feront au cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif; les provisions pour dprciation seront constates en rsultat. 3-3-Actifs disponibles la vente (AFS Available For Sale). Initialement, ces actifs sont comptabiliss leur juste valeur y compris les frais de transaction directement attribuables. Tout au long de leur dtention, ces actifs seront valoriss leur juste valeur, les variations de cette juste valeur seront enregistres en capitaux propres, ou en rsultat pour provisionner une dprciation objective durable ou significative. La pratique d'auto-dtention des actions propres est beaucoup plus dveloppe chez les socits cotes en bourse. En effet, suivant un programme de rachat bien dtermin et autoris par le Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires (CDVM), la socit a la possibilit d'intervenir sur le march boursier pour faire des oprations d'achat et de vente sur ses propres titres afin de rguler le cours de l'action.

Lintgralit des actions propres dtenues par une banque doivent tre reclasses en diminution des capitaux propres et ce sans exception. Les gains et pertes lis ces actions propres nimpactent pas le compte de rsultat mais sont ports en ajustement des capitaux propres. En revanche les drivs sur actions propres sont comptabiliss comme des instruments drivs et non pas comme des instruments de capitaux propres.

III-Les prts et crances (IAS 39).


1-Dfinition. Les actifs classs dans cette catgorie respectent simultanment les critres suivants:
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- Ils ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv; - Ils ne sont pas cots sur un march actif; - Leurs flux futurs sont fixes ou dterminables; - Lentit na pas lintention de les cder court terme; - Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie Actifs financiers la juste valeur par rsultat; - Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie Actifs financiers disponibles la vente. La majorit des prts la clientle relvent de cette catgorie. 2-Comptabilisation initiale des prts mis prts hors march. Lors de son enregistrement initial, un prt doit tre valu son cot cest--dire la juste valeur de la contrepartie donne en incluant les cots de transaction directs externes et internes. Dune faon gnrale, les taux des prts accords par les banques se situent dans la moyenne des taux proposs par toute la place; ils sont alors comptabiliss leur valeur nominale corrige des cots de transaction. Par ailleurs, la banque doit documenter labsence de prts des taux hors march en utilisant les tudes fournissant les taux moyens exercs par la profession.

Par exception, pour les prts consentis des conditions hors march, le prt est comptabilis sur la base de la valeur de march et la diffrence entre la valeur de march et la valeur nominale du prt (dcote) est enregistre en rsultat en dduction des produits dintrts. 3-Comptabilisation ultrieure des crdits cots de transaction externes et internes. La norme IAS 39 exige ce que les prts doivent tre amortis en utilisant le taux dintrt effectif du contrat dorigine, cest--dire le taux contractuel ajust des cots de transaction (i.e. cots directs externes et internes marginaux) inclus dans le cot du prt. L'application rtrospective de la norme IAS 39, pour l'application du taux d'intrt effectif du contrat d'origine est une opration trs complique. En effet, retraiter tout l'historique des
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crdits accords la clientle revient dire que tout le stock de prts vivants la date de transition doit tre retrait.

Face cette difficult, les banques ont utilis les deux mthodes suivantes pour taler de manire actuarielle les cots de transaction internes et externes: - La mthode retenue par les normes IAS : Le rescompte des prts en utilisant le taux dintrt effectif du contrat conduit tablir un nouvel chancier damortissement du prt. - Une mthode alternative : Amortissement des cots de transaction au prorata des intrts ou du capital restant d sur les prts correspondants.

Ainsi, les cots de transaction ne sont pas inclus dans le calcul du taux dintrt effectif du prt qui est alors rescompt au taux contractuel mais comptabilis et amorti sparment.

Ces deux mthodes donnent des rsultats sensiblement quivalents sur des portefeuilles de prts de masse pour lesquels les cots de transaction attachs sont relativement peu significatifs. 4-Drivs incorpors. Un driv incorpor (ex: option cache) doit tre spar du contrat hte et comptabilis en tant que driv si les 3 conditions suivantes sont runies : Linstrument hybride nest pas valu la juste valeur avec enregistrement des variations de la juste valeur en rsultat; Les caractristiques conomiques et les risques du driv incorpor ne sont pas troitement lis aux caractristiques conomiques et aux risques du contrat hte ; Un instrument spar comportant les mmes conditions que le driv incorpor rpondrait la dfinition dun driv. Le driv de change incorpor dans le contrat hte (ex: prts en devise) na pas tre comptabilis sparment. L'option de remboursement anticip n'a pas t considre par les banques comme un driv incorpor. Par consquent, elle na pas tre comptabilise

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sparment sauf conditions spcifiques. Les engagements de financement taux fixe : ne sont pas considrs comme des drivs.

IV/Passifs financiers.
Les passifs financiers sont classs en deux catgories: Passifs en juste valeur par le rsultat; Autres passifs. 1-Passif la juste valeur par le rsultat. On distingue dans cette catgorie: Les passifs mis des fins de transaction tels que les ventes dcouvert de titres, les passifs mis avec lintention de les racheter dans un futur proche et les passifs faisant partie dun portefeuille de trading et grs court terme; Sur option selon des critres et conditions prdfinis. La valorisation de ces passifs est effectue la juste valeur, et les variations de juste valeur passent directement en rsultat. 2-Autres passifs. La valorisation des lments contenus dans cette catgorie se fera au cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Tous les instruments dmission hybrides contenant une composante dettes/capitaux propres, devraient tre identifis et chaque composante traite sparment.

B-Comptabilisation des couvertures (IAS 39).


La comptabilit de couverture en IFRS, que la norme IAS 39 rserve aux seules oprations sur instruments drivs, est une comptabilit d'exception par rapport au traitement par dfaut en "trading". Elle ne peut s'appliquer, de manire optionnelle, que si des critres stricts sont respects. Les oprations de couverture en IFRS comprennent la micro et la macro-couverture.

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Elles doivent tre non seulement documentes, mais leur efficacit doit tre dmontre et teste (efficacit comprise entre 80% et 125%).

Il existe 3 modles de comptabilisation des oprations de couverture : - Couverture de juste valeur (fair value hedge): Le risque couvert est la variation de la juste valeur d'un instrument financier. La variation de juste valeur de l'instrument de couverture ainsi que de l'actif ou du passif couvert est comptabilise dans le compte de rsultat; - Couverture de flux de trsorerie ("cash flow hedge"): Le risque couvert est une variation de cash flow futurs ou une transaction future hautement probable devant impacter le compte de rsultat. Il n'y a pas de traitement comptable spcifique au niveau de l'instrument couvert. Pour ce qui est du driv de couverture : la part efficace de la variation de juste valeur attribuable au risque couvert est comptabilise en capitaux propres; la part inefficace est quant elle comptabilise en rsultat. - Couverture dun investissement net dans une entreprise trangre (Net Investment Hedge). La norme IFRS 1 interdit dappliquer la couverture rtrospectivement dans les premiers comptes IFRS. 1-Entre et sortie du bilan des instruments financiers (IAS 39). Une entreprise comptabilise les actifs et les passifs financiers dans le bilan lorsquun contrat a t conclu (par exemple: conclusion dun contrat terme de gr gr ou dune option, signature dun contrat, crdit sur de la marchandise livre). Lors de la comptabilisation dactifs financiers, il convient de diffrencier la date de transaction de la date de rglement (date dexcution). La date de transaction (trade date) est la date laquelle lentreprise a contract lobligation dacheter ou de vendre des actifs financiers. La date de rglement est la date laquelle les actifs financiers ont t livrs ou par lentreprise. Une mthode doit tre dfinie pour chacune des quatre catgories dactifs financiers pour savoir si la comptabilisation doit intervenir lors de la transaction ou lors du rglement (galement appele comptabilit selon la date valeur).

Lachat tout comme la vente dactifs financiers dune catgorie doivent cependant toujours tre traits de la mme manire. Par exemple, en cas de vente avec livraison deux

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jours plus tard, on se trouve thoriquement dj en prsence dun contrat terme de gr gr. En raison du court dlai entre la transaction et le rglement, un tel contrat terme de gr gr nest toutefois pas comptabilis lors de la transaction mais seulement lors du rglement en tant que vente normale.

Exemple : Une socit prend le 1er octobre lengagement de souscrire 5% du total des actions mises par ABC Holding loccasion dune augmentation de son capital. Laugmentation effective naura pas lieu avant le 1er janvier de lanne suivante. Les actions de ABC Holding sont cotes la bourse. Par la suite, la valeur boursire du titre baisse de DH 500 DH 400, ce qui correspond, pour les actions souscrites, une baisse de DH 1.000.000 DH 800.000. La socit a lintention dattribuer ces actions la catgorie Available-for-sale: AFS et a opt pour la possibilit dimputer les bnfices et pertes non raliss directement dans les capitaux propres. La question se pose de savoir comment cette transaction doit tre traite dans les comptes annuels. A la base, la socit sest engage dans une opration terme, par laquelle elle sengage acqurir ces actions 3 mois plus tard un prix dtermin.

En consquence, la socit doit enregistrer cette opration terme au 1er octobre et comptabiliser la perte de cours de DH 200.000 par le rsultat. Ce nest quau moment de la livraison des actions que cet investissement pourra tre class comme titres AFS.

Lors de la comptabilisation de passifs financiers, les rgles concernant la date de transaction ou de rglement ne sont pas applicables. Dans ce cas, ce sont les rgles gnrales de comptabilisation et de dcomptabilisation telles que dcrites ci-dessous qui doivent tre respectes.

Une entreprise ne peut dcomptabiliser un actif financier ou une partie dactif financier que lorsque les droits sont raliss, chus ou que lentreprise en perd le contrle. Si lactif financier est transfr une autre entreprise mais que le transfert ne satisfait pas aux conditions mentionnes, lavoir qui en rsulte doit tre comptabilis comme un prt garanti. Les facteurs suivants plaident en faveur dune vente et donc dune dcomptabilisation de lactif financier car les pertes et les profits passent lacqureur:
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Le cdant reste propritaire des immobilisations, mais perd le droit de les nantir ou de les vendre quelquun dautre; Malgr le fait que le cessionnaire nait pas lautorisation de vendre ou nantir les immobilisations, il acquiert cependant la possibilit de vendre lusage des immobilisations ou de les nantir (rights to benefit); Le cdant reste propritaire des immobilisations, mais il est tenu de transfrer immdiatement au cessionnaire les revenus encaisss.

De manire gnrale, partir du moment o les droits et les obligations restent chez le cdant et sont activs dans son bilan, lacqureur na pas le droit dactiver les actifs acquis en tant que tels car il ne peut en disposer. En lieu et place, le cessionnaire activera un avoir sur le cdant.

Le contrle nest pas perdu lorsque le cdant a la possibilit ou le devoir de racheter lobjet (p. ex. au moyen de Repo, contrat terme de gr gr, option put, option call), moins que lobjet ne soit en tout temps disponible sur le march ou que le prix de reprise ne corresponde au prix du march au moment de cette reprise.

Si un actif financier nest vendu que partiellement, la valeur comptable doit tre rpartie en consquence, et la diffrence entre la valeur comptable de la part vendue et le prix de vente doit tre comptabilise avec incidence sur le rsultat. Si la rpartition de la valeur ne peut tre effectue, la partie rsiduelle de lactif doit tre comptabilise pour une valeur nulle. Le rsultat se dtermine donc par la diffrence entre la valeur comptable totale et le prix de vente. Si une entreprise renonce au contrle dactifs financiers et obtient en contrepartie des actifs et/ou des passifs financiers (ex en cas de vente de dbiteurs avec garantie de

solvabilit), les nouveaux actifs et passifs financiers doivent tre comptabiliss leur juste valeur et les diffrences ventuelles saisies dans le compte de rsultat.

A ce titre, lexemple suivant est un cas particulier prendre en considration: si le cdant ne donne pas seulement une garantie de solvabilit mais galement un droit de revente au cessionnaire (donc une option put), le contrle nest pas abandonn tel que dcrit ci-dessus et les dbiteurs restent, par consquent, activs chez le cdant.
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Si la juste valeur de ces nouveaux actifs et passifs financiers ne peut tre dtermine, la valeur comptable des actifs financiers doit tre comptabilise comme nulle et la valeur comptable des passifs financiers doit tre mesure de manire ce quaucun bnfice ne soit ralis. En revanche, si IAS 37 - provisions, passifs et actifs ventuels - exige une provision plus leve, cette perte doit tre comptabilise.

Une entreprise ne dcomptabilise des passifs financiers que lorsque les dettes correspondantes sont teintes. Ceci peut rsulter du paiement, de la prescription, de transfert ou dune remise de dette. Un change de passifs contre dautres portant des conditions diffrentes doit tre trait comme une compensation de lancienne dette et la reconnaissance dun nouveau passif. Cest galement le cas si les conditions dun passif existant sont considrablement modifies.

Si une entreprise ne transfre quune partie des passifs financiers des tiers, ou si la totalit des passifs sont transfrs mais de nouveaux passifs sont crs, la procdure est la mme que lors de la vente partielle dactifs financiers.

Des obligations propres rachetes sur le march doivent toujours tre considres comme rembourses et la dette doit tre rduite en consquence. Cela est valable mme lorsque lentreprise a lintention de revendre plus tard les obligations. Une vente doit tre considre comme un nouveau passif financier et comptabilise selon les rgles dIAS 39, soit dans ce cas selon la mthode du cot amorti.

Lors de la dcomptabilisation des dettes, il est ncessaire dans tous les cas de clarifier si le dbiteur originel peut encore tre actionn en justice. 2-Juste valeur des instruments financiers (IAS 39). Le concept de juste valeur (fair value) est un concept anglo-saxon qui marque une vritable rvolution comptable puisqu'il s'oppose aux principes comptables fondamentaux de cot historique et de prudence. Ce concept n'est pas nouveau et a pris un certain essor aprs la crise des savings and loans Associations aux Etats-Unis dans les annes 80- la forte exposition de ces institutions au risque de taux d'intrt n'tant pas apparue dans les tats financiers publis au cot historique. Le besoin d'une information financire fiable qui rende
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vritablement compte des conditions conomiques et de march s'est ainsi fait ressentir l'issue de la crise.

La remise en question des approches comptables traditionnelles a orient les travaux des normalisateurs comptables amricain et international (FASB et IASC) vers une comptabilit en valeur de march et plus gnralement - tous les lments valuer n'ayant pas de valeur de march vers une comptabilit en juste valeur. La comptabilisation en juste valeur devrait permettre aux contrleurs bancaires et aux utilisateurs des tats financiers de dtecter les problmes plus tt et de rduire le cot de la rsolution de la crise.

La juste valeur est dfinie comme tant le montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif rgl, entre des parties bien informes et consentantes dans le cadre d'une transaction effectue dans des conditions de concurrence normale. Cette dfinition se distingue de celle de la valeur de march qui est plus restrictive et quivaut au montant qui pourrait tre obtenu de la vente (ou qui serait d pour l'acquisition) d'un instrument financier sur un march actif6.

Selon l'IASC7, la juste valeur d'un instrument financier peut tre dtermine selon plusieurs critres: - Valeur d'change sur laquelle s'accordent deux parties indpendantes ; - Valeur actualise des flux de trsorerie future au taux de march ; - Prix de march si l'lment est ngoci sur un march efficient ; -Prix de march d'un instrument ngoci sur un march efficient et prsentant des caractristiques financires similaires.

La comptabilisation en juste valeur (ou fair value) rpondrait selon ses partisans aux exigences de transparence et de comparabilit des informations financires et constituerait une approche suprieure aux autres mthodes de comptabilisation.

C-Avantages au personnel (IAS 19).


En raison de la complexit de l'application de la norme IAS 19, nous nous sommes limits dans ce qui suit prsenter le champ d'application, la dfinition des diffrents
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avantages prvus par la norme et les mthodes de comptabilisation de chaque avantage. Les calculs des engagements comptabiliser sont trs compliqus et sont faits gnralement par des actuaires spcialiss. 1-Objectif et champ dapplication. Lobjectif de la norme consiste prescrire le mode de comptabilisation et de prsentation des avantages du personnel. Elle impose aux entits de comptabiliser : - Un passif lorsquun membre du personnel a rendu des services en contrepartie des avantages du personnel qui lui seront verss une date future; - Une charge lorsque lentit utilise lavantage conomique rsultant des services rendus par un membre du personnel en contrepartie des avantages du personnel.

La norme IAS 19 sapplique tous les avantages du personnel. Ces derniers comprennent : - Les avantages court terme qui dsignent les avantages dus intgralement dans les douze mois suivant la fin de la priode pendant laquelle les services ont t rendus; - Les avantages postrieurs lemploi qui sont payables postrieurement la cessation de lemploi comme les pensions et autres prestations de retraite, lassurance-vie postrieure lemploi et lassistance mdicale postrieure lemploi; - Les autres avantages long terme qui dsignent les avantages qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois; - Les indemnits de fin de contrat de travail; - Les avantages sur capitaux propres (IFRS2).

2-Avantages postrieurs lemploi. Les avantages postrieurs lemploi dsignent les avantages accords par une entit ses salaris, de manire formelle ou selon un usage bien tabli, et qui sont des contreparties non immdiates du travail effectu.

Les rgimes davantages postrieurs lemploi sont classs en rgimes cotisations dfinies ou en rgimes prestations dfinies selon la ralit conomique du rgime qui ressort de ses principaux termes et conditions.
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2-1-Rgimes cotisations dfinies. Les rgimes cotisations dfinies dsignent les rgimes davantages postrieurs lemploi en vertu desquels une entit verse des cotisations dfinies une entit distincte (un fonds) et naura aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplmentaires si le fonds na pas suffisamment dactifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant la priode et les priodes antrieures. La comptabilisation des rgimes cotisations dfinies est directe car lobligation de lentit est dtermine par les montants payer au titre de la priode. En outre, les obligations sont values sur une base non actualise, sauf lorsquelles sont exigibles plus de douze mois aprs la fin de la priode au cours de laquelle les services sont effectus par les membres du personnel. 2-2-Rgimes prestations dfinies. Les rgimes prestations dfinies dsignent les rgimes davantages postrieurs lemploi autres que les rgimes cotisations dfinies. Les rgimes prestations dfinies incluent par exemple: - Les indemnits de dpart la retraite; - Les mdailles de travail; - Les frais mdicaux pour les retraits; - Les indemnits de fin de contrat de travail.

Indemnit de fin de contrat de travail

Les indemnits de fin de contrat de travail dsignent les avantages accorder un membre du personnel du fait de: - La rsiliation par lentit du contrat de travail du membre du personnel avant lge normal de dpart en retraite; ou - La dcision du membre du personnel de partir volontairement en change de ces indemnits.

Frais mdicaux pour les retraits

Lavantage peut prendre les formes suivantes :


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- Quand le salari prend sa retraite, lemployeur continue prendre en charge les frais mdicaux ou une cotisation patronale la mutuelle/ lassureur; - Quand le salari prend sa retraite, il peut conserver une couverture des frais de sant dans le mme organisme que les salaris, un tarif prfrentiel.

D. Dispositions des normes comptables IAS/IFRS relatives aux immobilisations corporelles (IAS 16).

1. Objectif de la norme IAS 16 Lobjectif de la prsente norme consiste prescrire le traitement comptable pour les immobilisations corporelles de sorte que les utilisateurs des tats financiers puissent distinguer les informations relatives aux investissements dune entit dans ses

immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement. 2. Philosophie. La norme couvre les diffrents aspects de la comptabilisation et de lvaluation des immobilisations corporelles dexploitation sur leur dure de vie. Les deux apports majeurs de cette norme consistent dans le faite quelle impose de traiter les composantes dun actif comme des lments spars sils ont des dures dutilit diffrentes et permet de procder la rvaluation des immobilisations corporelles comme mthode alternative lvaluation au cot historique. 3. Champs dapplication.

La prsente norme doit tre applique pour la comptabilisation des immobilisations corporelles, sauf lorsquune autre norme impose ou autorise un traitement comptable diffrent. La norme IAS 16 sapplique toutes les immobilisations corporelles dexploitation lexception des lments suivants : Les immobilisations corporelles classifies comme dtenues en vue de la vente ; Aux actifs biologiques en rapport avec lactivit agricole IAS 41 agriculture ; Aux droits miniers et aux rserves minrales telles que le ptrole, gaz naturel, et autres ressources similaires non renouvelables industries extractives .

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Toutefois, la norme sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou maintenir les activits ou actifs viss aux 2me et 3me tirets. 4. Comptabilisation des immobilisations corporelles.

Les questions fondamentales concernant la comptabilisation des immobilisations corporelles portent sur la comptabilisation des actifs, la dtermination de leur valeur comptable ainsi que les dotations aux amortissements et des pertes de valeur correspondantes.

4-1 Critres de comptabilisation. Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels : - Dtenus par une entit soit pour tre utiliss sur plus dun exercice, - Soit dans la production ou la fourniture de biens et de services, - Soit pour tre lous des tiers, ou encore des fins administratives.

Le cot dune immobilisation corporelle doit tre comptabilis en tant quactif si, et seulement si : - Il est probable que les avantages conomiques futurs associs cet lment iront lentit ; et - Le cot de cet actif peut tre valu de faon fiable. 4.2. Evaluation lors de la comptabilisation. Une immobilisation corporelle qui remplit les conditions de comptabilisation en tant quactif doit tre value son cot.
Elments du cot.

Le cot dune immobilisation corporelle comprend : - Son prix dachat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables, aprs dduction des remises et rabais commerciaux - Tout cot directement attribuable au transfert de lactif jusqu son lieu dexploitation et sa mise en tat pour permettre son exploitation de la manire prvue par la direction - Lestimation initiale des cots relatifs au dmantlement et lenlvement de limmobilisation et la remise en tat du site sur lequel elle est situe, obligation quune
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entit encourt soit du fait de lacquisition de limmobilisation corporelle, soit du fait de son utilisation pendant une dure spcifique des fins autres que la production de stocks au cours de cette priode. Exemples de frais directement attribuables : - Les cots des avantages du personnel (tels que dfinis dans IAS 19) - Les frais de prparation du site - Les frais de livraison et de manutention initiaux - Les frais dinstallation et de montage - Les cots des tests de bon fonctionnement de limmobilisation corporelle - Les honoraires de professionnels
Evaluation du cot.

Le cot dune immobilisation corporelle est le prix comptant quivalent la date de comptabilisation. Si le rglement est diffr au-del des conditions habituelles de crdit, la diffrence entre le prix comptant quivalent et le total des rglements est comptabilise en charges financires sur la priode de crdit, moins quelle ne soit incorpore dans le cot de lactif. 5-. Amortissements des immobilisations corporelles.

Approche par composants :

Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou rythme damortissement distincts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les comptabiliser de manire spare, de manire pouvoir associer chacun son plan damortissement spcifique et les dpenses ultrieures correspondantes. Ainsi, chaque partie dune immobilisation corporelle ayant un cot significatif par rapport au cot total de llment doit tre amortie sparment.
Montant amortissable et dure damortissement :

Le montant amortissable dun actif doit tre rparti systmatiquement sur sa dure dutilit. La valeur rsiduelle et la dure dutilit dun actif doivent tre rvises au moins chaque fin de priode annuelle et, si les attentes diffrent par rapport aux estimations
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prcdentes, les changements doivent tre comptabiliss comme un changement destimation comptable.
Mode damortissement :

Le mode damortissement utilis doit reflter le rythme selon lequel lentit sattend consommer les avantages conomiques futurs lis lactif. Le mode damortissement appliqu un actif doit tre examin au moins la fin de chaque priode annuelle et, si le rythme attendu de consommation des avantages conomiques futurs de lactif a connu un changement important, le mode damortissement doit tre modifi pour reflter le nouveau rythme. Ce changement doit tre comptabilis comme un changement destimation comptable. Diffrents modes damortissement peuvent tre utiliss pour rpartir de faon systmatique le montant amortissable dun actif sur sa dure dutilit. Ces modes incluent :

- Le mode linaire : conduit une charge constante sur la dure dutilit de lactif si la valeur rsiduelle de lactif ne change pas. - Le mode dgressif : conduit une charge dcroissante sur la dure dutilit de lactif. - Le mode des units de production : donne lieu une charge base sur lutilisation ou la production prvue de lactif. Lentit slectionne le mode qui reflte le plus troitement le rythme attendu de consommation des avantages conomiques futurs reprsentatifs de lactif. Ce mode damortissement est appliqu de manire cohrente dune priode lautre, sauf en cas de changement du rythme attendu de consommation de ces avantages conomiques futurs.

Dprciation.

Pour dterminer si une immobilisation corporelle est dprcie, une entit applique IAS 36 Dprciation dactifs . Cette norme explique comment une entit revoit la valeur comptable de ses actifs, comment elle dtermine la valeur recouvrable dun actif et dans quel cas elle comptabilise ou reprend une perte de valeur. Les indemnisations reues de tiers relatives des immobilisations corporelles dprcies, perdues ou abandonnes doivent tre incluses dans le compte de rsultat lorsquelles deviennent exigibles. 6. D comptabilisation des immobilisations corporelles.

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La valeur comptable dune immobilisation corporelle doit tre dcomptabilise : - Lors de sa sortie ; ou - Lorsquaucun avantage conomique futur nest attendu de son utilisation ou de sa sortie Le profit ou la perte rsultant de la dcomptabilisation dune immobilisation corporelle sera inclus dans le rsultat lors de la dcomptabilisation de llment. Il est dtermin comme la diffrence entre le produit net de la sortie, le cas chant, et la valeur comptable de limmobilisation corporelle. Les profits ne doivent pas tre classs en produit des activits ordinaires.

E-Chiffre daffaire (IAS 18)

I- Objectif.

Les produits sont dfinis dans le cadre de la prparation et la prsentation des tats financiers comme les accroissements des avantages conomiques intervenus au cours de lexercice sous forme dentre ou daugmentations de valeur de lactifs ou de diminutions des passifs qui conduisent des accroissements des capitaux propres autres que ceux issus des apports effectus par les participants aux capitaux propres. Les produits regroupent la fois les produits des activits ordinaires et les profits. Les produits des activits ordinaires sont des produits qui proviennent des activits ordinaires de lentreprise et que lon dsigne sous diffrentes appellations telles que les ventes, les honoraires, intrts et dividendes et redevance. Lobjectif de la prsente norme est de prescrire le traitement comptable des produits des activits ordinaires provenant de certains types de transactions et vnements. La question fondamentale quant la comptabilisation des produits des activits ordinaires est de dterminer quant il faut les comptabiliser. Les produits des activits ordinaires sont comptabiliss lorsquil est probable que des avantages conomiques futurs iront lentreprise et que lon peut valuer ces avantages de faon fiable. La prsente norme identifie les circonstances dans lesquelles ces critres seront satisfaits et ou, en consquence, les produits des activits ordinaires seront comptabiliss. Elle donne galement des commentaires pratiques sur lapplication de ces critres.

II- Champ dapplication.


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La prsente norme doit tre applique pour la comptabilisation des produits des activits ordinaires provenant des transactions et vnements suivant : La vente de bien La prestation de service Lutilisation par des tiers dactifs de lentreprise produisant des intrts des redevances et des dividendes

III- Type de produit.

La norme IAS 18 identifie trois catgories de produits: - Les commissions acquises mesure que les services sont fournis; - Les commissions acquises lors de lexcution dun acte important; - Les honoraires qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument financier.

Le traitement comptable des produits et charges de commissions dpend de linstrument financier ou de la prestation auquel ils se rapportent. Il convient cet effet de distinguer les commissions: - Qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument financier; - Acquises mesure que des services sont fournis (prestations continues); - Acquises lors de lexcution dun acte important (prestations ponctuelles). 1-Commissions qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument financier. Traitement comptable De telles commissions sont traites comme un ajustement du rendement effectif de linstrument financier (actif ou passif) auquel elles se rapportent. Le rendement effectif qui ressort de ce retraitement est le taux dintrt qui permet dgaliser les deux lments suivants: - La valeur des flux futurs de trsorerie attendus sur la dure de vie de linstrument actualise ce taux dintrt;
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- La valeur comptable initiale du prt ou de la dette (ajuste du montant des commissions ainsi intgres au rendement effectif).

Ces commissions sont ainsi tales actuariellement en compte de rsultat sur la dure de linstrument financier en ajustement des produits ou charges dintrts gnrs par ce dernier. Toutefois, lorsque linstrument financier doit tre valu sa juste valeur postrieurement sa comptabilisation initiale, les commissions sont comptabilises en rsultats lors de la comptabilisation initiale de linstrument. Elments constitutifs du taux de rendement effectif Commissions lies loctroi de prts

Lors de la mise en place dun crdit, lentit peut facturer des commissions ou frais de dossier rmunrant des activits telles que:

- Lvaluation de la situation financire de lemprunteur, - Lvaluation et lenregistrement des garanties, des srets relles et autres garanties, - La ngociation des conditions de linstrument, - La prparation et le traitement des documents et la finalisation de la transaction.

Ces diffrentes commissions sont la contrepartie de limplication continue ncessaire dans linstrument financier sous-jacent (c'est--dire le prt), et doivent en consquence tre diffres et comptabilises comme un ajustement du rendement effectif du prt.

Par opposition aux flux de trsorerie contractuels

Par ailleurs, loccasion de la mise en place dun prt, lentit peut supporter des cots qui peuvent tre : - Externes (commissions ou honoraires verss aux apporteurs d'affaires, aux courtiers, et autres intermdiaires), - Internes (cots de personnel directement lis la mise en place du prt, lexclusion des tches de supervision et de toute affectation des cots internes dadministration ou des frais de
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sige. Les cots ainsi viss doivent correspondre aux travaux dexamen de la demande de prt, de traitement des garanties, danalyse du risque, et de mise en place du prt).

Ces cots doivent tre galement intgrs au rendement effectif du prt dans les conditions suivantes: Frais externes : - Frais externes non refacturs aux clients : talement Ces frais externes non refacturs sont obligatoirement intgrer au rendement effectif du prt pour tre tals sur la dure de ce dernier. Il s'agit ici des cots marginaux directement imputables l'mission du prt. Le terme de "cot marginal" tant comprendre comme un cot qui n'existerait pas si le crdit n'tait pas mis en place. - Frais externes refacturs (cots directs) : talement du net Ces frais externes refacturs sont galement intgrer au rendement effectif du prt pour tre tals sur la dure de ce dernier, concomitamment ltalement des produits refacturs. En pratique, on ne pourra taler que le montant des produits de commissions de refacturation net de ces frais externes. Nota: Les cots externes sont entendre comme les cots entre deux entits n'entrant pas dans le primtre de consolidation du Groupe. En consquence, les commissions verses par une entit consolide une autre entit consolide doivent tre comptabilises immdiatement en rsultat et limines en tant quoprations intra-groupes (traitement symtrique dans les deux entits).

Frais internes :

- Frais internes non refacturs aux clients : Ces frais ne constituent pas des lments du rendement effectif du prt et sont enregistrs immdiatement en rsultat. - Frais internes refacturs (cots directs) : - Si les produits de refacturation sont suprieurs aux frais internes, le solde net est intgr au rendement effectif du prt pour tre tal sur la dure de ce dernier;

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- Si les produits de refacturation sont infrieurs aux frais internes, les produits et les frais sont immdiatement enregistrs en rsultat, et le solde net ngatif nest pas intgr au rendement effectif du prt.

F-Primtre de consolidation (IAS 27, 28,31 et SIC12).

I-Principes de consolidation.
La consolidation en IFRS est traite par les normes IAS 27, 28 et 31 et SIC 12. La norme IAS 27 " tats financiers consolids et individuels" traite de la prparation et la prsentation des tats financiers consolids et la comptabilisation des participations dans des entits sous contrle, contrle conjoint ou influence notable dans les tats individuels de la socit mre. La norme IAS 28 "Participations dans des entreprises associes" traite de la comptabilisation, par un investisseur, des participations dans les entreprise associes dans lesquelles il a une influence notable. La norme IAS 31 " Participations dans des co-entreprises" prcise le traitement comptable des participations dans les co-entreprises quelques soient les structures ou les formes selon les quelles sont menes leurs activits. Elle prcise aussi bien le traitement dans les comptes individuels que consolids de la socit mre. La dtermination dun primtre de consolidation suppose lintgration de toutes les entits, trangres et nationales, sur lesquelles le groupe exerce un contrle exclusif, un contrle conjoint ou une influence notable. Une entit est exclue de la consolidation si:

- Cest une entit contrle de faon temporelle ; c'est--dire acquise et dtenue dans lunique perspective de sa sortie ultrieure dans les 12 mois; - Cest des actifs dtenus des fins de transactions, comptabiliss la juste valeur et avec une variation de la juste valeur au compte de rsultat (comptabilisation selon IAS 39).

La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation sans prendre en compte la nature des activits des filiales contrles. IAS 39 16 Concernant ladoption de lintgration globale, la norme IAS 27 ne prvoit pas de prsomption de contrle pour les filiales dtenues entre 40% et 50%. Dans ce cas, le contrle doit tre dmontr.

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Aussi, les entits identifies sous contrle conjoint (coentreprises) sont soit consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle, soit values par mise en quivalence. Une entit ad hoc doit tre consolide, si en substance elle est contrle par une autre entreprise.

Les obligations de consolidation sont renforces en IFRS. Une extension du primtre de consolidation avec des impacts lourds, tant oprationnels que financiers est constate. En effet, les normes retiennent les critres suivants:

- Prminence des critres de contrle sur les critres de dtention: Dfinition de la notion de contrle : pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles; Des interprtations donnes dans le SIC 12 pour la consolidation des entits ad hoc.

- Linfluence notable et le contrle sont prsums au-del dun intrt de respectivement de 20 et 50% : En cas de non consolidation, lentreprise doit faire la dmonstration de labsence dinfluence notable ou de contrle. - Pas dexemption de consolidation pour : Les entits contrles dans le cadre du mtier de Capital Risque; Les activits diffrentes de celles du groupe (immobilier, assurance, participations industrielles); Les entits dtenues avec un objectif de cession. - Une obligation de consolider les OPCVM ddis et la quasi-totalit des FCC actuels qui ne transfrent pas le risque ou conservent au cdant les avantages des crances cdes.

II-Entits ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30).
A la diffrence des normes marocaines, les normes IFRS apprcient le contrle d'une entit mme en l'absence des liens de capital, notamment les entits ad hoc. Principales caractristiques des entits ad hoc:

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- Entit cre pour raliser un objectif limit et bien dfini: Spcial Purpose Entity (SPE) (exemple: une titrisation d'actifs financiers); - L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre transfre frquemment des actifs cette entit. Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par l'entit ad hoc ou ralise des services pour son compte; - Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans les activits de l'entit ad hoc quand bien mme elle ne dtient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux propres de cette entit; - L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique" : clauses juridiques imposant des limites strictes voire permanentes l'organe de direction quant aux oprations de l'entit ad hoc. 1-Les OPCVM ddis. Un OPCVM est une entit ad hoc qui doit tre consolide lorsquun des 3 critres suivants est rempli : - Dtention des pouvoirs de dcision et de gestion; - Dtention de la capacit bnficier de tout ou partie des rsultats; - Exposition la majorit des risques. Les OPCVM ddis ou dans lesquels la banque dtient un pourcentage de contrle majoritaire doivent tre consolids. 2-Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT). La titrisation de crances commerciales est une opration qui consiste cder un portefeuille de crances sur un vhicule ad hoc (SPV ou SPE) pour les transformer en titres ngociables sur le march. Les principaux acteurs dune opration de titrisation sont: - Le cdant; - Le vhicule; - Les investisseurs.

Lassureur crdit intervient pour assurer les crances transfres dans le vhicule par le cdant. Ladoption des normes IAS/IFRS et plus particulirement des normes IAS 27 et SIC12 relatives la consolidation des entits ad hoc et IAS 39 relative la dcomptabilisation
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des actifs financiers amne apprcier le contrle selon les dispositions prvues par le rfrentiel IFRS.

Les dispositions de SIC 12 peuvent imposer au cdant de consolider l'entit ad hoc SPE (Special Purpose Entity) s'il est dmontr qu'il la contrle. Le contrle sur une autre entit impose d'avoir la capacit de la diriger ou de dominer sa prise de dcision, que ce pouvoir soit rellement exerc ou non (cf. SIC 12-8).La norme SIC 12 10 prcise que les circonstances suivantes sont susceptibles dentraner la consolidation de lentit ad hoc:

a-Activits:

En substance, les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de lentit selon ses besoins oprationnels spcifiques de faon ce que lentreprise obtienne des avantages de lentit ad hoc. Remarque: la dpendance conomique ne permet pas elle seule de conclure.

b-Prise de dcision

En substance, lentreprise a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des avantages de lactivit de lentit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage automatique , lentreprise a dlgu ses pouvoirs de dcision.

c-Avantages.

En substance, lentreprise a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit ad hoc et par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc.

d- Risques.

En substance, lentreprise conserve la majorit des risques rsiduels ou inhrents la proprit relatifs, lentit ad hoc ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses activits.

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G-Provisions (IAS 37).


Les provisions pour risques et charges sont des provisions destines couvrir des risques et des charges que des vnements survenus ou en cours la date de clture rendent probables (et non simplement ventuels), nettement prciss quant leur objet mais dont lchance ou le montant ne sont pas fixs de manire prcise.

A la diffrence d'une provision pour dprciation (comptabilise l'actif du bilan), la provision pour risques et charges ne correspond pas un amoindrissement de la valeur d'un actif prcis, mais une augmentation du passif exigible plus ou moins long terme. Par ailleurs, la provision pour risques et charges, contrairement une charge payer est rversible - c'est--dire qu'elle peut tre modifie, voire annule, par des vnements ultrieurs - et peut ne pas tre affecte une contrepartie identifie de manire individuelle. 1-Constitution d'une provision pour risques et charges. 1-1-Conditions.

Une provision pour risques et charges doit tre comptabilise la clture de la priode pour des risques ou charges nettement prciss quant leur objet, si: - A la date de clture, lentit a une obligation lgard dun tiers ; - Et il est probable ou certain, la date dtablissement des comptes, que cette obligation provoquera une sortie de ressources sans contrepartie; - Et que le montant de la sortie est estim de manire fiable.

Cette obligation peut tre dordre lgal, rglementaire ou contractuel. Elle peut galement dcouler des pratiques passes de lentit, de sa politique affiche ou dengagements publics suffisamment explicites qui ont cr une attente lgitime des tiers concerns sur le fait quelle assumera certaines responsabilits.

Lestimation du passif correspond au montant de la sortie de ressources que lentit doit supporter pour teindre son obligation envers le tiers.

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Les provisions pour risques et charges sont values en fonction des informations connues la date d'tablissement des comptes.

Dans les cas exceptionnels o aucune valuation fiable de lobligation ne peut tre ralise, une provision pour risques et charges ne peut tre comptabilise. Une information descriptive doit alors tre fournie avec la liasse de consolidation afin dtre prsente en annexe des tats financiers consolids.

Une provision pour risques et charges doit tre constitue indpendamment de sa dductibilit fiscale et de l'absence ou de l'insuffisance de bnfice. 1-2-Evaluation et comptabilisation. Les provisions pour risques et charges sont values la meilleure estimation de la sortie de ressources ncessaire pour teindre lobligation. Sil existe plusieurs hypothses dvaluation, le montant provisionner correspond lhypothse la plus probable.

Les vnements futurs pouvant avoir un effet sur le montant des dpenses ncessaires lextinction de lobligation doivent tre pris en compte dans lestimation de la provision pour risques et charges lorsquil existe des indications objectives que ces vnements se produiront. A la date de constitution de la provision, les dpenses devant intervenir dans un dlai d'un an sont prendre en compte pour leur montant nominal. Pour les dpenses devant intervenir au-del dun an, cest leur valeur actualise qui doit tre retenue ds lors que leffet de cette actualisation est significatif par rapport la dotation.

Le(s) taux dactualisation doit (vent) tre un (des) taux avant impt refltant les apprciations actuelles par le march de la valeur temps de largent (taux des placements sans risque). Le compte appropri de dotations aux provisions pour risques et charges est dbit par la contrepartie du compte appropri de provision au passif du bilan. Les comptes spcifiques de dotations doivent tre utiliss selon la nature du risque couvert. En cas dactualisation, les ajustements du montant de la provision dus lcoulement du temps sont comptabiliss dans un compte spcifique de dotation class en marge dintrts.
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1-3-Ajustement d'une provision pour risques et charges.

Tout au long de lanne, en fonction de lvolution des vnements et des dpenses prvues, ou dune meilleure apprciation de ces dernires, ainsi que de lventuelle rvision des chances des dpenses et des taux dactualisation utiliss, les provisions pour risques et charges peuvent tre ajustes la hausse.

Pour lenregistrement de ces ajustements, il convient de distinguer les deux composantes suivantes : - les effets conscutifs une rvision du montant attendu de la dpense ou de la date estime de son dcaissement, qui seront comptabiliss en dotations ou reprises de provisions (cot du risque); - les effets lis lcoulement du temps et la rvision des taux dactualisation, qui seront comptabiliss en marge dintrts.

Les dotations (et reprises) aux provisions sont extournes en dbut de priode suivante, sauf pour larrt annuel du 31 dcembre. De la sorte, napparaissent en charges (et produits) dans le compte de rsultat de la priode que les dotations (et reprises) reprsentatives dune augmentation (ou diminution) des provisions par rapport au 1er janvier. A minima, les provisions pour risques et charges doivent faire lobjet dune revue chaque date darrt semestriel pour reflter, cette date, la meilleure estimation possible. 1-4-Reprise d'une provision pour risques et charges.

1-4-1-Disparition du risque couvert. Les provisions pour risques et charges sont rapportes en totalit au rsultat quand les raisons qui les ont motives ont cess dexister : - soit quand lentit na plus dobligation, - soit quand il nest plus probable que celle-ci entranera une sortie de ressources sans contrepartie au moins quivalente de la part du tiers. La provision, devenue sans objet, doit tre reprise par le crdit d'un compte de reprises de provisions devenues disponibles.
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1-4-2-Ralisation du risque couvert. Lorsque la reprise de provision pour risques et charges est motive par la ralisation effective du risque provisionn, la provision, utilise, doit tre reprise par le crdit d'un compte appropri de reprises de provisions utilises (fonction de la dpense couverte).Cette reprise intervient concomitamment lenregistrement en charges des dpenses ainsi couvertes.

En IFRS les passifs ventuels, hors regroupements dentreprises, ne sont pas provisionns. La mention en annexe est imprative lorsque le passif ou lactif ventuel est significatif. Les provisions pour risques gnraux constitues de manire forfaitaire par les banques ne sont pas admises en IFRS.

H-Tableau des flux de trsorerie (IAS 7).


La norme IAS 7 indique les dispositions pour la prsentation du tableau des flux de trsorerie et les informations fournir correspondantes.

Le tableau des flux de trsorerie (TFT) est l'un des cinq lments des tats financiers en rfrentiel IFRS. Il s'agit d'une nouvelle forme de production et de prsentation des flux de trsorerie intgrer par les banques dans le dispositif de consolidation des comptes.

Le TFT sous sa nouvelle forme fournit aux utilisateurs des tats financiers: - Des informations qui leur permettent dvaluer les changements de lactif net de la banque, sa structure financire (y compris sa liquidit et sa solvabilit); - Des informations utiles pour apprcier la capacit de la banque dgager de la trsorerie et des quivalents de trsorerie et permettent aux utilisateurs dlaborer des modles pour apprcier et comparer la valeur actuelle des flux de trsorerie futurs de diffrentes banques.

Les flux de trsorerie sont classs par activit : - Flux provenant des activits oprationnelles : Mesurent le niveau de flux de trsorerie dgag pour maintenir la capacit oprationnelle de lentreprise, rembourser les emprunts, verser des dividendes, sans recourir des sources externes de financement;
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- Flux provenant des activits d'investissement : Mesurent les dcaissements effectus pour laccroissement des ressources destines gnrer des produits et des flux de trsorerie futurs; - Flux provenant des activits de financement : Utiles la prvision des flux futurs de trsorerie attendus par les apporteurs de capitaux.

Cette classification renforce la comparabilit des informations sur la performance oprationnelle des diffrents groupes bancaires.

I-Segments oprationnels (IFRS 8).


1-Contexte de la norme IFRS 8. Malgr les fortes inquitudes souleves par les analystes financiers et investisseurs tout au long de lanne 2007, la norme IFRS 8 sur les secteurs oprationnels a finalement t adopte par le Parlement Europen le 30 novembre 2007.

Dsormais, les socits sont appeles se prparer son entre en vigueur obligatoire au 1er janvier 2009, se demander si elles ont intrt lanticiper ds les comptes 2008 et identifier comment rpondre aux attentes fortes du march sur linformation sectorielle. Nous traitons dans ce qui suit la norme IFRS 8 tout en mettant en vidence ses divergences par rapport la norme IAS 14.

Selon lIASB, IFRS 8 est dapplication obligatoire compter de 2009. Toutefois, une application anticipe de cette norme est encourage.

Compte tenu de la date dapplication du chapitre 4 du PCEC et de celle de lapplication obligatoire de la norme IFRS 8, la mise en oeuvre ds 2008 des dispositions de cette norme est de nature permettre, aux tablissements assujettis aux dispositions du PCEC, dviter les surcots lis la mise en place dIAS 14 pour le seul exercice 2008 avec le comparatif de 2007, sachant quils devront, ds 2009, appliquer les dispositions dIFRS 8.

Considrant les lments ci-dessus et le fait que la norme IFRS 8 prconise des rgles globalement plus flexibles que celles de la norme IAS 14, Bank Al Maghreb a recommand aux tablissements assujettis aux dispositions du chapitre 4 du PCEC dopter pour
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lapplication, ds 2008, des dispositions dIFRS 8 avec un comparatif de 2007 tabli en conformit avec cette norme.

De mme, le normalisateur a recommand ces tablissements dentamer, ds prsent, la rflexion concernant le dispositif mettre en place et la dmarche adopter pour se conformer aux exigences dIFRS 8. 2-Principales dispositions de la norme IFRS 8. Les dispositions dIFRS 8 exigent de fournir des informations qui permettent lutilisateur des tats financiers dvaluer la nature et les effets financiers des activits dans lesquelles ltablissement est engag ainsi que lenvironnement conomique dans lequel il volue. Un segment oprationnel est dfini comme tant une composante dune entit qui prsente trois caractristiques : - Il est engag dans une activit qui peut dgager des revenus et des dpenses (mme en provenance dautres segments) ; - Dont les rsultats oprationnels sont valus rgulirement par lorgane de Direction pour dcider de lallocation des ressources et valuer les performances; - Pour lequel linformation est disponible aisment.

La norme impose aux tablissements de retenir lapproche adopte en interne pour prsenter la performance financire et les segments oprationnels; autrement dit, lapproche sur laquelle sappuie lorgane de Direction pour valuer la performance financire de ses segments oprationnels et pour dcider de laffectation des ressources par segment.

Cette information sur les segments oprationnels pouvant tre diffrente de celle utilise pour prsenter le compte de rsultat et le bilan, la norme impose de fournir des lments tels que des : - Explications concernant la base selon laquelle linformation relative aux segments oprationnels a t labore et prsente ; - Rapprochements entre, dune part, les montants figurant dans le cadre de linformation relative aux segments oprationnels et, dautre part, les montants comptabiliss dans le compte de rsultat et dans le bilan.
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Un segment doit faire lobjet dune information sil reprsente 10 % ou plus du total de tous les segments par rfrence lun des critres suivants : les revenus (externes et internes), le rsultat (en valeur absolue) ou les actifs. Le revenu total de tous les segments renseigns doit reprsenter au moins 75 % des revenus de ltablissement. 3-Changements par rapport IAS 14. Les principaux changements apports par IFRS 8 par rapport IAS 14 concernent les points suivants : - IFRS 8 se base sur les segments dtermins en interne et qui sont valus rgulirement par lorgane de Direction pour dcider de lallocation des ressources relatives ces segments et pour en valuer les performances. Les deux axes danalyse dIAS 14 (produits/services et zone gographique) ne sont plus exigs; - Une composante qui vend (principalement ou exclusivement) dautres segments peut constituer un segment. IAS 14 exige notamment quun segment tire la majorit de ses revenus de clients externes; - Les montants communiqus dans le cadre dIFRS 8 doivent tre mesurs de la mme manire que ceux communiqus lorgane de Direction en interne. IAS 14 exige quils soient valus selon les mmes mthodes dvaluation que celles adoptes pour les tats financiers. - Les informations suivantes sont exiges mme pour un tablissement qui nutilise pas ces informations en interne ou qui ne retient quun seul segment : o o o revenus drivs des produits et services ; revenus des zones gographiques ; revenus des principaux clients ou groupes de clients;

- Contrairement IAS 14, IFRS 8 ne dfinit plus les lments de chaque segment (actifs, passifs, revenus, dpenses, rsultat), mais elle exige que ltablissement explique comment le rsultat et les actifs de chaque segment sont mesurs. La norme IFRS 8 exige de fournir les informations suivantes : - Facteurs utiliss pour identifier les segments, le type dorganisation (produits, gographique, rglementaire, etc.); - Types de produits et services gnrateurs de revenus pour le segment.

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J-Prsentation des tats de synthse consolids (IAS 1).


Les tats de synthses consolids tels qu'ils sont tablis et prsents en normes marocaines ne rpondent plus aux besoins accrus des investisseurs et analystes financiers qui exigent de plus en plus d'informations pertinentes et comparables. Lobjectif de la norme IAS 1 est de prescrire une base de prsentation des tats financiers usage gnral, afin quils soient comparables tant aux tats financiers de lentit pour les priodes antrieures quaux tats financiers dautres entits.

Pour atteindre cet objectif, la prsente norme nonce les dispositions gnrales relatives la prsentation des tats financiers, des lignes directrices concernant leur structure et les dispositions minimales en matire de contenu. La comptabilisation, lvaluation et les informations fournir concernant des vnements et des transactions spcifiques font lobjet dautres normes et interprtations. 1-Composantes des tats financiers. Les tats financiers IFRS sont constitus de cinq lments: - Bilan; - Compte de rsultat; - Etat de variation des capitaux propres; - Tableau des flux de trsorerie; - Mthodes comptables et notes annexes. 2-Structure et contenu des tats financiers. Les tats financiers doivent tre clairement identifis et doivent se distinguer des autres informations figurant dans la plaquette publie. Ils doivent tre tablis au minimum une fois par an. En outre, les informations suivantes doivent tre prsentes de faon bien vidente et rptes si cela est ncessaire une bonne comprhension des informations prsentes: - Le nom de lentit prsentant les tats financiers, et toute modification de cette information intervenue depuis la date de clture prcdente; - Le fait que les tats financiers concernent lentit seule ou un groupe dentits; - La date de clture ou la priode couverte par les tats financiers;
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- La monnaie de prsentation; - Le niveau darrondi retenu pour la prsentation des montants dans les tats financiers.

Aucun ordre ou format de prsentation des lments des tats financiers na t impos par la norme. En revanche, la norme IAS 1 a exig un minimum de rubriques faire figurer dans chaque composante des tats financiers. Toutefois, une prsentation par ordre de liquidit est possible si linformation est plus approprie; ce qui est le cas pour les tablissements de crdit.

K-Premire application des normes IFRS.


1-Application rtrospective des normes. En premire application, tout "first time adopter" est rput avoir toujours appliqu les normes IAS/IFRS. Lors des ajustements de FTA, il y a donc lieu de distinguer deux natures d'impacts sur les capitaux propres: - Les impacts qui, rtrospectivement, sont rputs avoir impact le rsultat (exemples: l'impairment d'un titre ct class en actifs disponibles la vente dont le cours de bourse a fortement baiss; incidences du retraitement des amortissements des immeubles). Ces impacts sont rputs avoir transit par le rsultat et sont donc enregistrs en capitaux propres non recyclables (fonds propres dfinitivement acquis); - Les impacts qui, rtrospectivement, sont rputs ne pas avoir transit par le rsultat mais les fonds propres (exemples: les variations de la juste valeur d'un titre AFS cot). Ces impacts sont rputs avoir transit par les fonds propres, et sont donc recyclables dans les rsultats futurs (constats en capitaux propres recyclables). 2-Options normatives. Lors de la transition le groupe doit communiquer sur les options normatives retenues pour tablir le bilan d'ouverture et celles qui serviront de rfrence pour tablir les comptes consolids des exercices suivants.

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Les options ainsi retenues devraient tre figes. Tout changement par la suite devra tre trait selon les dispositions de la norme IAS 8 "Principes comptables, changements destimations comptables et erreurs".

Le retraitement rtrospectif consiste corriger la comptabilisation, lvaluation et la fourniture dinformations sur les lments des tats financiers comme si une erreur dune priode antrieure ntait jamais survenue.

3 Rconciliation des capitaux propres en normes marocaines et capitaux propres en normes IFRS. Afin d'apprcier l'impact de l'application du nouveau rfrentiel par les investisseurs et les analystes financiers, le groupe doit prsenter un tableau de rconciliation entre les capitaux propres en normes locales et les capitaux propres en normes IFRS.

Cette rconciliation a pour objectif de mettre en relief les principaux impacts par norme IAS/IFRS applique pour tablir les tats financiers consolids.

CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE.

Au terme de notre premire partie nous pouvons dire que nombreux ont t les impacts des IFRS sur les entreprises. Ils varient surtout en fonction du secteur d'activit. Les tablissements de crdit ont t plus affects par les normes IAS 32 (Instruments financiers : Informations fournir et prsentation) et IAS 39 (Instruments financiers : Comptabilisation et valuation) que les autres entreprises. La juste valeur (IAS 32) est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. Le principe de lvaluation des actifs leur juste valeur reprsente un impact majeur pour les tablissements de crdit mais aussi pour toutes les entreprises qui ont des participations financires importantes. Elle remet en question les principes comptables de base dans la mesure o elle modifie certains concepts du formalisme comptable. La comptabilit traditionnelle
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enregistre l'acquisition d'un bien et ne revient sur cette valeur dite historique qu'au moment de la cession de ce titre, moment o l'on enregistre, au compte de rsultat, une perte ou un gain. Le principe de la juste valeur oblige, reconnaitre une perte potentielle et de montrer aux investisseurs potentiels et aux actionnaires la ralit conomique du patrimoine de lentreprise plutt quune ralit comptable. La dcomptabilisation d'actifs en IAS 39 est soumise des rgles trs prcises qui ne se fondent pas sur le transfert de proprit juridique mais sur : lexpiration des droits contractuels aux flux de trsorerie de l'actif ou transferts, sous certaines conditions, des droits contractuels un tiers. Cependant l'IAS 39 cre une reprsentation dsquilibr des comptes des banques cause de la mthode de valorisation dite juste valeur (full fair value). De plus, l'application de la norme IAS 39 aux oprations hors activit de march risque de provoquer une fluctuation des fonds propres entranant une variation du ratio de solvabilit. Rappelons que les fonds propres sont reprsentatifs de la solidit de la banque, c'est dire de sa capacit faire face ses engagements. Ils constituent galement une base de financement pour les oprations de croissance interne ou externe. La majorit des banques marocaines constituent des provisions forfaitaires pour couvrir des risques gnraux. La norme IAS 37, ne reconnat pas ce type de provisions, ce qui oblige les banques les reprendre en capitaux propres au moment du passage aux normes IFRS. En plus de la menace concurrentielle, les banques marocaines doivent donc affronter un second dfi de grande importance. L'intgration financire et la globalisation mondiale ont incit un certain nombre s'accorder sur des bases communes de normes comptables. L'adoption de ces normes dites IAS (International Accounting System) reprsente un vritable enjeu pour les banques marocaines qui se doivent de s'adapter ces nouvelles exigences en modifiant leurs systmes et en formant leurs personnels. Ainsi dans une deuxime partie nous proposons une approche mthodologique de mise en uvre du projet de conversion aux normes internationales IFRS.

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DEUXIEME PARTIE :

MISE EN UVRE DU REFERENTIEL IFRS.

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CHAPITRE I: PRELIMINAIRE.
Le projet de conversion aux normes IFRS est un projet structurant pour la banque. Il doit faire l'objet d'une prparation pralable et d'une communication aussi bien interne qu'externe trs organise. La communication interne consiste en l'information et la sensibilisation de l'ensemble des intervenants dans le projet sur l'importance et l'ampleur des travaux mener pour aboutir aux rsultats escompts. Tandis que la communication externe prparera les utilisateurs des tats financiers (investisseurs et analystes) aux changements qui vont porter aussi bien sur la prsentation des tats que sur les indicateurs de performance.

Section 1: Approche mthodologique de mise en uvre.

Un projet d'une telle envergure ncessite la mise en place d'une mthodologie approprie et d'une organisation interne ddie. Le projet de passage peut tre dcoup en trois phases: diagnostic, prparation et mise en uvre.

I- La phase de diagnostic.
Dans le cadre de la phase de diagnostic, les tapes cls sont au nombre de quatre: - Examen des principes et mthodes appliqus par le groupe (PCEC pour les groupes bancaires, PCGE pour les entreprises industrielles et commerciales, le PCA pour les assurances,); - Identification et analyse des principales divergences entre les principes et mthodes comptables appliqus par le groupe et les IAS/IFRS; - Analyse des ventuelles options offertes par les IAS/IFRS; - Analyse de la nature et de la qualit de l'information fournir dans les notes annexes.

Le gage de russite du projet de conversion aux normes IFRS, dpend essentiellement de la phase de diagnostic des divergences. En effet, une identification exhaustive des diffrences entre le rfrentiel comptable local (PCEC) et les IFRS permettra la banque de cerner tous les impacts du changement des, mthodes de comptabilisation et d'valuation.

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A ce stade, la banque doit donc tre en mesure d'apprcier : - Les changements des mthodes et d'informations obligatoires; - Les changements de mthodes optionnelles permises par les dispositions de certaines normes IAS/IFRS; - Les difficults d'application des choix de mthodes comptables ou de modalits d'application et des informations collecter.

Cette apprciation est faite au regard de la matrialit des impacts induits par de tels changements. Ces travaux permettront ainsi : - D'analyser l'impact des nouvelles normes sur les indicateurs et agrgats financiers cls, de la banque au regard des alternatives comptables offertes et des divers scnarii de passage aux nouvelles normes; - D'identifier les consquences sur la communication externe; - D'identifier les consquences sur les outils de gestion et sur les performances internes; - D'identifier les besoins en formation; - D'identifier les thmes qui ncessitent des spcialistes en IFRS et anticiper les consquences sur le planning de ralisation du projet.

II-La phase de prparation.


Une fois les principaux enjeux identifis, les impacts chiffrs, il convient d'entamer les travaux d'analyse des impacts en matire de processus de gestion et de reporting, de systmes d'information et d'indicateurs de performances.

1. Processus de gestion et de reporting: La phase de prparation permettra : - D'identifier les modifications apporter aux processus de gestion et d'laborer un cahier des charges appropri ; - De dfinir une architecture fonctionnelle et technique cible mme de rpondre aux besoins des normes IFRS mais en cohrence avec les grands choix et contraintes du groupe ; - De disposer dexpressions de besoins fonctionnels.
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Les options comptables retenues par le groupe doivent tre valides ce stade pour permettre l'laboration d'un manuel de procdures IFRS. En effet, il faut disposer de nomenclatures et schmas comptables ainsi que les procdures de contrle. 2. Systme d'information. La phase de diagnostic permettra de recenser l'ensemble des applicatifs mtiers qui seront impacts par le passage aux normes IFRS. Elle permettra galement d'tablir les scnarii de mise en oeuvre la lumire des conclusions d'analyse de cette phase.

Les enjeux sont essentiellement: - La capacit des applicatifs actuels fournir toute l'information requise par le nouveau rfrentiel; - La capacit du systme d'information d'voluer pour garantir la fiabilit et l'exhaustivit des futurs traitements comptables et financiers.

Il convient donc de mettre en place un sous - projet " Systme d'information" pour pouvoir couvrir l'exhaustivit des mtiers de la banque. La dmarche propose est la suivante :

Etude d'impact systmes: - Pour chaque thme significatif identifi lors de la phase de diagnostic, il convient d'analyser et d'valuer la capacit des applicatifs concerns rpondre aux exigences des normes IFRS; - Il convient galement d'identifier les opportunits d'amlioration en matire d'architecture SI, de langage XBRL, d'amnagements ventuels des paliers de consolidation, de mise en commun/ synergie des outils et des procdures entre mtiers et entre filiales du groupe.

A l'issue de cette tude, un plan d'action est tabli sur la base des diffrents scnarii possibles, tenant compte des autres projets encours, tel que Ble II et des opportunits d'harmonisation des systmes au sein du groupe mais aussi en tenant compte de leurs difficults de mise en uvre.

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Plan d'action dtaill: Le plan d'action aura pour objectif de : - Dfinir les tests de pr-mise en uvre et de valider les rsultats; - Dterminer l'opportunit ou la pertinence de dvelopper des solutions provisoires et des procdures ponctuelles pour grer la transition; - Identifier le scnario le plus pertinent, de mettre en place les nouvelles procdures fonctionnelles et techniques ainsi que le contrle interne devant permettre d'assurer l'exhaustivit, l'intgrit et la traabilit de l'information (Piste d'audit).

3-Indicateurs de performance. La phase de diagnostic aura permis d'identifier les consquences des divergences de principes et mthodes comptables sur les principaux agrgats financiers de la banque et par consquent sur les bases de dtermination des indicateurs de performance.

Au cours de la phase de prparation, il conviendra de s'interroger sur la pertinence des indicateurs utiliss par la banque au regard de la stratgie et des objectifs de la communication du groupe. De nouveaux indicateurs financiers peuvent tre identifis. Il est important de noter que l'application du principe de juste valeur, prpondrant dans la mise en uvre du rfrentiel IFRS, va affecter, non seulement le niveau de certains indicateurs dans l'absolu, mais aussi et surtout, leur volution d'une priode l'autre.

II-La phase de mise en uvre et gestion du changement.

1. La mise en uvre. La mise en uvre des normes IFRS ou la conversion en tant que telle rsultera de la mise en uvre des plans d'actions dfinis dans le cadre de la phase de prparation. Il s'agit notamment de la ralisation des valuations ncessaires (instruments financiers, engagements de retraite, immobilisations corporelles et incorporelles, etc.), de la mise niveau des systmes et des processus et de la mise en uvre de la stratgie de communication dfinie en amont.
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A l'issue de cette phase, le basculement des systmes et processus dans leur nouvel environnement devra permettre la production et la gestion d'une information financire en conformit avec les normes IFRS.

2. La gestion du changement. L'aboutissement de tous ce processus c'est la production du premier jeu d'tats financiers consolids conformes au rfrentiel international. Il conviendra, alors, de suivre attentivement l'volution des normes internationales. En effet, ce rfrentiel n'est pas "fig" comme certains rfrentiels nationaux ont pu l'tre. Il volue en permanence. La volont du normalisateur de construire un rfrentiel de haute qualit se traduira ncessairement par une mise jour rgulire des normes travers, notamment, la publication de nouvelles normes et l'amendement d'autres.

Par ailleurs, certains sujets ne seront pas tous traits au moment de la premire conversion. Il s'agit notamment, des thmes traits par des normes qui sont en cours de modification la date de transition.

La mise en application de nouvelles normes et interprtations induira la ncessit de mettre en place un plan de formation complmentaire ainsi que la mise en vidence des impacts sur les processus et systmes et sur la stratgie de communication.

Section 2 : Premire application des normes IAS/IFRS

La premire application des normes IAS/IFRS est un changement de mthodes comptables au sens dIAS 8 ; La norme IFRS 1 premire adoption des normes internationales dinformation financire adopte en juin 2003 est applicable depuis le 1er janvier 2004. Cette nouvelle norme qui a repris de nombreuses dispositions de linterprtation SIC 8 de janvier 1998, sapplique toutes les entits qui tablissent leurs premiers tats

financiers selon les normes IAS/IFRS, quil sagisse de comptes individuels ou consolids ou darrts intermdiaires.

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Les entits qui publiaient dj des tats financiers conformes aux IAS/IFRS et qui le dclaraient (y compris celles qui publiaient des comptes IAS/IFRS en complment de ceux tablis en normes locales) sont exclues du champ dapplication de la norme. Lobjectif de cette norme est dassurer la comptabilit : Dune part, entre les diffrents exercices prsents par une mme entit adoptant pour la premire fois lintgrit des normes IAS/ IFRS Dautre part, entre les diffrentes entits adoptant ces normes au mme moment

I-Information comparative obligatoire, tablie en IFRS.


Lorsquune entit publie des tats financiers IAS/IFRS pour la premire fois, ces derniers doivent comprendre une anne dinformation comparative pour les prospectus dappel de march ou les documents de rfrence.

Dans une recommandation de dcembre 2003, le rgulateur europen prconise de prsenter comparativement aux comptes de lexercice de la premire adoption, les comptes de lexercice prcdent retraits en IAS/IFRS, les comptes de lexercice prcdent en normes nationales et les comptes de lavant dernier exercice en normes nationales.

II- Prparation obligatoire dun bilan douverture en IFRS.

Afin de fournir les donnes comparatives, un bilan conforme aux normes IAS/IFRS devra tre tabli la date douverture du premier exercice comparatif prsent (c'est--dire au 1er Janvier 2004, pour les entreprises devant appliquer le rglement europen sur lapplication des normes comptables internationales). Ceci sexplique par le fait que parmi les tats financiers IAS/IFRS de lexercice prcdent, on trouve le tableau de flux de trsorerie et le tableau de variation des capitaux propres dont le point de dpart est le bilan douverture du premier exercice comparatif. La publication du bilan douverture nest pas cependant obligatoire. Les soldes du bilan douverture devront tre retraits rtrospectivement selon les normes IAS/IFRS, sauf pour quelques exceptions que la norme dfinit.

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Selon le principe nonc par IFRS 1, les estimations ncessaires en IAS/IFRS et dj effectues une date dtermine sous le prcdent rfrentiel doivent tre maintenues pour cette date en IAS/IFRS, sauf si ces estimations taient errones ou si les mthodes comptables de dtermination de ces estimations sont divergentes entre les deux rfrentiels.

Les normes IAS/IFRS applicables seront celles en vigueur la clture de la priode pour lesquels les tats financiers IAS/IFRS sont prsents pour la premire fois. En pratique, il conviendra dliminer les actifs et passifs comptabiliss dans les locaux qui ne correspondent pas aux critres de comptabilisation des IAS/IFRS (y compris ceux qui ntaient pas comptabiliss dans les comptes locaux) et de procder aux reclassements appropris. Les ajustements seffectueront en contreparties des capitaux propres.

III- Application rtrospective des normes.


La premire application des normes (sauf disposition contraire spcifiquement prvue pour certains cas particuliers, comme par exemple les regroupements dentreprises et les oprations de couverture) devra tre rtrospective, c'est--dire effectue comme si les normes IAS/IFRS avaient toujours t appliques. La comptabilisation de limpact du passage aux normes IAS/IFRS sera constate dans les capitaux propres.

La norme prvoit des exceptions au principe de retraitement rtrospectif selon les IAS/IFRS dans les domaines suivants : regroupements dentreprises, fichiers

dimmobilisations corporelles (qui demanderaient des cots et efforts excessifs, en particulier du fait de certaines rvaluations), vnement ayant entran une nouvelle base dvaluation du cot (comme les privatisations), comptabilit de couverture, comptabilisation des obligations relatives aux engagements sociaux et distinction des carts de conversion dans les rserves accumules. La norme encadre lapplication de ces exceptions.

IV- Information spcifiques fournir dans les premiers comptes en normes IAS/IFRS.
Les tats financiers dune entit appliquant pour la premire fois les normes IAS/IFRS devraient inclure au minimum les informations suivantes :

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Rconciliation des capitaux propres dbuts et fin N-1publis conformment aux rgles comptables antrieures avec les capitaux propres correspondants du bilan douverture en normes IAS/ IFRS Rconciliation du rsultat net N-1 avec le rsultat correspondant normes IAS/ IFRS Information sur les actifs et passifs valus leur juste valeur si des cots et efforts excessifs sont ncessaires pour retrouver le cot IAS/IFRS Information concernant les pertes de valeur comptabilises ou reprises dans le cadre de llaboration du bilan douverture en normes IAS/IFRS Commentaires explicatifs sur les diffrentes rubriques du tableau de flux de trsorerie Informations complmentaires dans les comptes intermdiaires si ceux-ci sont tablis conformment IAS 34 ;

V. Problmes spcifiques poss par la premire application des normes IAS/IFRS.

Un certain nombre de problme spcifiques mis en valeur par la norme IFRS 1 concernent : soit la non application (facultative) de certaines dispositions dautres normes (comme le regroupement dentreprises) soit des exceptions (obligatoires) au caractre rtroactif de la premire application (comme par exemple la qualification des transactions de couverture des instruments financiers). Ces exceptions sappliquent en gnral au bilan douverture du premier exercice comparatif. Elles seront examines ci-aprs en mme temps que lanalyse des problmes spcifiques poss par la premire application. 1-Regroupements dentreprises. Pour les regroupements dentreprise comptabiliss avant la date de transition, un certain nombre de rgles pratiques antrieurement pourront tre conserves : Maintien de la classification dintrts) ; Maintien des valeurs dentres la date du regroupement. Toutefois les actifs et les passifs devront rpondre aux dfinitions et critres de comptabilisation des IAS/IFRS ; les lments recomptabiliss
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antrieure (acquisition, mise en commun

ou

decomptabiliss (par
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exemple, des frais de dveloppement ou une provision pour restructuration

seront virs en

capitaux propres. Les lments incorporels comptabiliss en immobilisations incorporels et ne rpondant pas aux dfinitions et critres de comptabilisation des IAS/IFRS (comme les part de marchs) seront reclasss en goodwill.

Les amortissements antrieurs ne seront pas recalculs, mais les nouveaux amortissements devront tre constats de manire prospective conformment aux normes IAS/IFRS .Il faudra aussi obligatoirement faire le calcul de la valeur recouvrable des goodwill rsiduels la date de transition. Enfin, les goodwill ngatifs ne pourront tre comptabiliss. 2-Immobilisations incorporelles. Celles-ci devront tre retraites ou reclasses en goodwill. Les retraitements possibles envisager concernent : Le d comptabilisation des frais dtablissement ; La comptabilisation des incorporels gnrs en interne, comme logiciels (mais uniquement si des systmes et procdures comme ceux requis par IAS 38 existent); Pour lvaluation du cot se pose dprciation 4-Les contrats de location. la mme problmatique que pour les

immobilisations corporelles ; sont notamment concerns les amortissements et

Lentit devra recenser ses contrats (y compris ceux ports par des entits ad hoc contrles) : elle devra comparer les mthodes de classification (location-financement ou location simple) avec celles dIAS, analyser les oprations de cessions-bails. Si des retraitements sont ncessaires, il sera ncessaire de retrouver les donnes lorigine du contrat pour effectuer les calculs. 5-Les avantages du personnel.

Il sera ncessaire de les recenser, de comparer les mthodes de comptabilisation utilises avec celles dIAS 19, de prvoir des valuations la date de transaction et la date
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de clture de chacun des exercices prsents. La norme impose pour la date du bilan douverture le dbut de la comptabilisation de tous les passifs (moins la juste valeur des ventuels actifs du rgime). Pour les entreprises qui appliquent la mthode du corridor , pour leurs carts actuariels, le corridor sera remis zro la date de transition, dans le bilan douverture, avec la contrepartie de lajustement en capitaux. 6-Les impts diffrs. Il faudra recenser les diffrences temporelles (notamment sur les incorporels non amortissables, les rserves accumules des co-entreprises et entreprises associes) et comptabiliser des impts diffrs actif (faire attention aux estimations qui seront effectues sur les annes prcdant le passage aux IAS/IFRS). 7-Dprciations, provisions et autres estimations. Il faudra vrifier la comptabilit des mthodes utilises par lentit avec les IAS/IFRS (Modalits de calcul, hypothses utilises, actualisation). En consolidation, il faudra reprendre les filiales et les entits ad hoc contrles qui ntaient pas consolides dans les comptes locaux, revoir les mthodes utilises, liminer les profits internes, analyser les contributions non-montaires des co-entreprises, la monnaie fonctionnelle utilise par les entreprises consolides, distinguer les carts de conversion des rserves accumules (le retraitement nest cependant pas requis si cela entrane des cots et efforts excessifs). 8-Produits et charges.

Les produits devront

tre pris en compte selon la mthode de lavancement

(obligatoire dans les normes IAS/IFRS. Les subventions devront tre analyses et constates. 9-Instruments financiers. Les actifs et les passifs financiers devront tre comptabiliss conformment IAS 32 et 39. La classification et lvaluation initiale doivent tre effectues conformment IAS 39 : Les actifs et les passifs comptabiliss au cot amorti doivent tre classs et valus selon les conditions au moment de la ngociation du contrat ou de lmission de
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linstrument (cas particulier : ne pas retraiter les ventes ou transferts ou de passifs financiers non drivs avant la date de transition). Les autres actifs sont comptabiliss la juste valeur la date de transition (limpact sur les rserves devra tre constat et une ligne distincte des capitaux propres sera ouverte pour les actifs dtenus la vente). Les drivs incorpors et les composants des instruments hybrides devront tre analyss Et valus sparment (il sera ncessaire de reflter les conditions lmission et sil savre impossible de sparer un driv incorpor de son contrat hte, il faudra comptabiliser lensemble de linstrument compos en neffectuant ni retraitement, ni reclassement).

La qualification des transactions de couverture la date de transition devra tre applique de manire prospective. Il faudra tout dabord apprcier la documentation et lefficacit de linstrument de couverture la date de transition. Si les critres de qualification ne sont pas satisfaits, il faudra mettre fin la comptabilit de couverture ds louverture du premier exercice prsent et appliquer les dispositions dIAS 39 ; si les critres sont satisfaits, lapplication sera prospective :en cas de couverture de juste valeur, il faudra ajuster la valeur comptable des lments couverts dans le bilan douverture, en cas de couverture de flux de trsorerie, il faudra reclasser dans une ligne distincte des capitaux propres tout montant comptabilis relatif aux gains et pertes diffrs lis linstrument de couverture. 10-Prsentation de linformation fournir. Lentit doit repenser la Prsentation des tats de synthse et des comptes intermdiaires. Des informations en annexe trs dtailles sont exiges par les normes IAS/IFRS (notamment sur les instruments financiers, linformation sectorielle, les avantages du personnel, les contrats de location, les parties lies, etc.)

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CHAPITRE II: MISE EN UVRE EFFECTIVE REFERENTIEL IFRS.


L'analyse des divergences induites par le changement de rfrentiel au niveau de la profession bancaire a montr que l'application de la norme IAS 39 va changer compltement la conception de l'information comptable et les principes de prudence et du cot historique, base de l'tablissement des comptes sociaux. Ces modifications radicales auront un impact aussi bien sur le contenu que sur la structure des tats financiers. Nous traitons dans ce chapitre les consquences de la pratique des standards internationaux sur : - Les oprations bancaires ; - Les tats financiers consolids ; et - Le rle de l'expert comptable dans la transition aux normes IFRS.

Section 1 : La comptabilisation du changement.

I/ Les crdits : comptabilisation et valuation.

Les crdits classs dans la catgorie des prts et crances sont dfinis par la norme IAS 39 9 comme des actifs dont les flux futurs sont fixes ou dterminables, qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv et que lentit na pas lintention de cder court terme. La quasi-totalit des crdits accords par les banques relve de cette catgorie.

1-Evaluation initiale des crdits. Lors de leur mission, les prts sont comptabiliss pour un montant gal leur juste valeur augmente des cots de transaction et diminue des produits de transaction. La juste valeur initiale dun crdit correspond la valeur dcaisse, lorsque les conditions de rmunration sont celles du march. Dans le cas contraire, on constate une dcote gale la diffrence entre la somme des flux de trsorerie futurs estims, actualiss au taux de march la date de lengagement de financement, et la valeur dcaisse. Cette dcote est enregistre au compte de rsultat en moins des intrts la date de mise en place du crdit puis reprise tout au long de la vie du crdit dans la marge d'intrts.
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2-Evaluation ultrieure des crdits. Les prts sont valus, en date d'arrt, au cot amorti l'aide de la mthode du taux dintrt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise exactement les dcaissements ou encaissements de trsorerie futurs sur la dure de vie prvue de linstrument financier. Sur le plan pratique, les banques adoptent, un mode de comptabilisation consistant enregistrer: - Dune part le tableau damortissement contractuel (enregistrement commun avec les normes marocaines); - Dautre part lamortissement des produits et des cots incorpors lactif, ainsi que celui de la dcote, au prorata du capital restant d du tableau damortissement contractuel. Les intrts ainsi calculs sont dun montant proche de ceux qui seraient constats en application stricte de la mthode du TIE. Lors de remboursements anticips partiels, les amortissements des lments rattachs continuent courir. En cas de ramnagement du crdit, il en est de mme et les indemnits perues cette occasion sont amorties sur la dure de vie du crdit ramnag. Le cot amorti d'un crdit correspond, une date donne, : Juste valeur initiale du crdit - Remboursements en capital -/+ Amortissement des cots et commissions ajouts la juste valeur initiale + Amortissement de la dcote ventuellement constate lorigine - Dprciation pour irrcouvrabilit.

Le calcul du taux d'intrt effectif initial est effectu au moment de lenregistrement initial du crdit. Il nest ensuite pas modifi, sauf pour les crdits taux variable. Dans ce cas, le TIE est recalcul chaque rvision de taux.

3-Traitement des options qualifies de drivs incorpors. 3.1. Dfinition des drivs incorpors. Certains prts intgrent des options (composantes du contrat), qualifies par la norme IAS 39 de drivs incorpors. IAS 39, paragraphe 10, dfinit le driv incorpor comme une composante dun instrument hybride (compos) qui inclut galement un contrat hte non driv, ce qui a pour
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effet de faire varier une partie des flux de trsorerie de linstrument compos dune manire analogue celle dun driv autonome. La rgle comptable conduit comptabiliser sparment le prt de loption lorsque les conditions suivantes sont vrifies simultanment :

- Le prt nest pas valu la juste valeur par rsultat ; - Loption rpond la dfinition dun driv : sa valeur varie en fonction des variations de valeur dun lment de rfrence ( sous-jacent ) qui peut tre un taux dintrt dtermin, le prix dun instrument financier, le prix dune matire premire, un cours de change, des indices de prix ou de taux, une notation de crdit ou un index de crdit, ou autre variable; et il ne requiert pas dinvestissement net initial ou bien, linvestissement net initial est nettement infrieur celui dautres types dinstruments financiers similaires; et

il est rgl une date future ; - Les caractristiques du driv incorpor (option) ne sont pas troitement lies au contrat hte (au contrat de prt), cest--dire que leffet du driv est de modifier les flux futurs de trsorerie du prt, en fonction dun sous-jacent indpendant du prt lui-mme (ex : cours dun titre, dune marchandise, cours de change). Les drivs incorpors aux crdits, qui ne sont pas comptabiliss de faon spare, sont traits avec les crdits. Linterprtation IFRIC 9, a prcis que lvaluation du caractre sparable ou non de loption doit tre pratique uniquement au moment o lentit devient partie au contrat, et na pas tre rvise tout au long de la vie du contrat, hormis dans les cas o une modification des clauses du contrat altre de manire substantielle les flux de trsorerie attendus. 3.2. Application aux options incluses dans les crdits bancaires. Trois types doptions sont habituellement inclus dans les crdits distribus par les banques marocaines :
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- Loption de remboursement anticip ; - L'option de prorogation ; - L'option de basculer d'un prt taux variable vers un taux fixe.

Ces options peuvent tre considres comme ayant une valeur nulle; elles ne donnent pas lieu enregistrement spar du contrat de prt.

4-Crdits hors march - Calcul et enregistrement de la dcote. 4.1. Principe de prise en compte dune dcote pour les crdits hors march. En normes IFRS, la comptabilisation initiale seffectue la juste valeur. Cette dernire fait rfrence des conditions de march.

Lorsque les prts sont accords des conditions financires infrieures celles du march, la juste valeur des prts est gale leur valeur nominale minore dune dcote. IAS 39 AG65.

La dcote en IFRS identifie le manque gagner dintrts futurs par rapport aux conditions de march. Elle est enregistre au compte de rsultat au dbit du compte de produits dintrts lors de la mise en place du crdit puis reprise, tout au long de sa dure de vie, selon la mthode du Taux d'Intrt Effectif (TIE), dans la marge d'intrts.

La notion de taux de march qui est retenue pour le calcul de la dcote sapprcie par rapport aux pratiques de la concurrence. Elle est dconnecte du caractre ventuellement dficitaire du prt: un crdit mis un taux infrieur au cot de refinancement peut tre considr, en IFRS, comme tant dans le march si le taux client est comparable celui pratiqu par les banques concurrentes. 4.2. Modalits de dtermination des crdits hors march. En l'absence d'un seuil indicatif prconis par la norme IAS 39, les banques ont fait appel Bank Al-Maghrib pour se prononcer sur cette notion de crdit taux hors march et les critres prendre en compte pour lidentifier.

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Suite cette demande Bank Al Maghrib a mis une recommandation9 prcisant les modalits de recherche des crdits accords des taux hors march, sans fixer de seuil. Sont susceptibles dtre hors march les crdits suivants: - Prts aux particuliers ; - Prts aux professionnels ; - Prts aux PME / PMI ; - Prts au personnel. 4.3. Cas particulier des prts au personnel. Ces crdits ont t considrs par toutes les banques comme tant des crdits octroys des conditions du march, puisque les taux concerns sont des taux conventionnels pour tout le personnel des banques accords dans le cadre de la convention collective liant le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) et le personnel des banques. Ainsi aucun retraitement n'a t identifi ce niveau. 4-4-Crdits restructurs rengocis. Les crdits restructurs pour difficults financires de l'emprunteur font l'objet d'une dcote par rapport au taux d'intrt d'origine : - La dcote est calcule au jour de la restructuration par diffrence entre la Valeur Nette Comptable (VNC) du prt restructur et la somme des cash flow futurs attendus du nouveau prt restructur aux taux d'intrt effectif (TIE) d'origine du prt; - Par la suite, la dcote est reprise actuariellement sur la dure de vie du prt de telle sorte que l'intrt du prt restructur soit dgag au TIE d'origine. Ce traitement permet d'afficher en rsultat un niveau d'intrts calcul selon le taux initial du crdit, indpendamment de la baisse "subie" par l'tablissement de crdit du fait des difficults financires de ses clients. Les rengociations commerciales ne donnent lieu au calcul de dcote que si le nouveau taux consenti n'est pas en phase avec les conditions de march le jour de la rengociation. Formule de calcul du TIE: n CFci = JVI + cots produits taler i = 1 (1 + TIE)i CFci = Cash-flows attendus (corrigs dhypothses de RA) sur la priode i JVI = juste valeur initiale = valeur nominale dcote initiale i : priode de temps entre deux chances n : nombre de priodes.

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II- Les commissions.


Les dispositions des normes IFRS traitent exclusivement des commissions de nature externe. En effet, la norme IAS 39 impose la prise en compte, dans la valeur d'entre d'un instrument financier des cots de transaction externes qui lui sont directement attribuables telles que les commissions d'apporteurs d'affaires. Par ailleurs, les dispositions de la norme IAS 18 sur la reconnaissance des produits conduisent inclure certaines commissions reues pour la mise en place de l'opration. 1. Cots de transaction incorporer dans la valeur au bilan. 1.1. Cots externes identifis dans le secteur bancaire. Sont ajouter au cot dentre au bilan les commissions verses aux apporteurs daffaires directement lies lmission du crdit, identifiables ligne ligne. 1.2. Cots internes. La part variable verse aux salaris de la banque et dont peuvent bnficier les commerciaux comme les autres agents, repose sur un grand nombre de critres: il nest pas possible disoler la part de cette rmunration variable qui pourrait tre lie lmission de crdits. Cette part variable nest donc pas incorporable. Pour les grosses oprations, les bonus qui pourraient tre directement lis lmission de crdits peuvent faire partie du rendement de l'instrument financier s'ils sont significatifs. 1.3. Produits incorporer dans la valeur au bilan. La norme IAS 39 9 indique que le taux dintrt effectif qui sert au calcul de lamortissement des prts intgre les commissions payes ou reues entre les parties et renvoie la norme IAS 18. La norme IAS 18 identifie trois catgories de produits : - Les commissions acquises mesure que les services sont fournis ; - Les commissions acquises lors de lexcution dun acte important ; - Les honoraires qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument financier. Ce sont ces derniers (catgorie 3) qui sont inclus dans le calcul du TIE et donc inscrits en diminution de la valeur initiale des prts lactif du bilan.

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1.4. Produits identifis dans le secteur bancaire comme faisant partie du rendement des prts. - Frais de dossier facturs aux clients : Les produits de frais de dossier qui sont facturs aux clients font partie du rendement effectif des prts et sont donc inscrits en diminution de la valeur dentre au bilan des prts concerns ; - Indemnits de remboursement anticip lies des crdits de substitution : Les indemnits perues lors de remboursements anticips font partie du rendement des prts de substitution lorsque ces remboursements ont pour objet loctroi de nouveaux crdits ayant le mme objet que les crdits rembourss ; - Commissions de ngociation ou dintervention : Certains crdits peuvent donner lieu des produits de commissions directement lis ces crdits. La prise en compte de ces commissions ncessite un lien direct et un mode de calcul connu.

- Commissions dengagement : Si le prt ne se ralise pas, on prend le produit de la commission en rsultat la fin de la phase dengagement. Si le prt se ralise, la commission est alors intgre la valeur initiale du crdit. 2. Enregistrement des cots et produits directement lis lmission des Prts. En principe la date dacceptation par le client de loffre de crdit (ou, ventuellement, une date ultrieure, par exemple la date de premier dblocage des fonds), on constate en comptabilit les charges de commissions dues aux apporteurs daffaires et les produits de frais de dossier facturs au client. Le retraitement, en IFRS, des charges et produits pour les incorporer au cot dentre du crdit au bilan sopre en principe la date laquelle lcriture de charges et produits est constate en comptabilit marocaine. 3. Divergences avec les normes marocaines. Les notions de cot amorti et de taux dintrt effectif nexistent pas dans le rfrentiel marocain. En rgles marocaines, les crdits sont enregistrs au bilan pour leur valeur nominale et sont comptabiliss au cot historique (taux facial). Les commissions et les frais sont comptabiliss en rsultat soit flat soit prorata temporis.
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III. Engagements de financement et de garantie.

1. Engagements de financement. En normes marocaines, les engagements de financement font l'objet d'une comptabilisation en hors bilan lors de la confirmation du crdit. En norme IFRS, la notion de hors bilan n'existe pas. Les normes identifient en revanche deux catgories d'engagements de financement : - Les engagements de financement comptabiliss comme des drivs ; - Les autres engagements de financement. 1.1. Les engagements de financement comptabiliss en tant que drivs. Afin de pouvoir tre comptabiliss comme des drivs au sens d'IAS 39, les engagements de financement doivent rpondre des caractristiques bien prcises. Ces engagements doivent en effet tre caractriss par une intention ou pratique soit de dnouement en trsorerie sans mise en place du prt, soit de revente court terme des prts mis. Ils peuvent galement concerner un prt pour lequel l'tablissement opte pour une valuation la valeur du march. S'agissant de drivs, ces engagements de financement sont comptabiliss la leur juste valeur par rsultat. 1.2. Autres engagements de financement. Les autres engagements de financement sont traits selon les dispositions de la norme IAS 37. Les engagements donns sont considrs comme des passifs ventuels jusqu' ce qu'une provision pour risques et charges soit constitue. Les engagements de financement reus sont des actifs ventuels. La norme IAS 37 dfinit un passif ventuel comme une obligation actuelle de l'entreprise rsultant d'vnements passs et dont l'extinction devrait se traduire par une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques. Un passif ventuel est: - Une obligation potentielle rsultant d'vnements passs et dont l'existence ne sera confirme que par la survenance d'un ou plusieurs vnements futurs incertains non contrls par l'entreprise;

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- Ou une obligation actuelle rsultant d'vnements passs mais qui n'est pas comptabilise car il n'est pas probable qu'une sortie de ressources sera ncessaire pour teindre l'obligation, ou que le montant ou la date ne peuvent tre valus de manire fiable. L'engagement de financement donn est un passif ventuel car il constitue une obligation actuelle avec une simple probabilit de sortie de trsorerie. 1.3. Evaluation des engagements de financement. La plupart des engagements de financement octroys par les tablissements de crdits sont traits en application de la norme IAS 37. Selon cette norme, l'engagement de financement n'est pas comptabilis au bilan la date de transaction mais fait l'objet d'une information en annexe en tant que passif ventuel. Les normes IFRS ont introduit deux nouveauts dans la comptabilisation initiale des engagements de financement.

D'une part, parmi les engagements de financement traits selon IAS 37, il convient en effet de distinguer: - Ceux se dnouant par un prt "dans le march", qui ne donnent pas lieu la comptabilisation d'une dcote; - Ceux se dnouant par un prt "hors march". Dans ce cas, ils sont comptabiliss l'initiation leur juste valeur selon IAS 39. Une dcote doit donc tre comptabilise en charges, en contrepartie d'un compte de rgularisation. Cette dcote sera ultrieurement intgre la valeur initiale du prt, soldant ainsi le compte de rgularisation. Elle n'est donc pas remise en cause jusqu' la date de dblocage des fonds, o elle est tale sur la dure de vie du prt l'aide du TIE. D'autre part, les commissions perues sur les engagements de financement sont traites en IFRS selon la probabilit de transformation de l'engagement en prt: - Si la probabilit de ralisation du prt est leve, la commission est diffre et comptabilise comme un ajustement du rendement effectif du prt. Si le prt n'est pas conclu, la commission est comptabilise en produits des activits ordinaires la fin de l'engagement ; - Si la probabilit de ralisation du prt est faible, la commission est taler sur la dure de l'engagement.
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2. Engagements de garantie. Les normes IFRS distinguent deux grandes natures de garanties: les garanties non financires et les garanties financires.

2.1. Garanties non financires. Les engagements de garanties non financires donnes (ou reues) correspondent des contrats intgrant une obligation (ou un droit) de livrer (ou de recevoir) des actifs non financiers si un dfaut du dbiteur survient. C'est le cas des hypothques constitues l'occasion de l'octroi des crdits immobiliers. Les engagements de garanties donns sont initialement comptabiliss la juste valeur puis assimils des passifs ventuels au sens de la norme IAS 37. Selon cette norme, les passifs ventuels doivent tre valus de faon continue pour apprcier la probabilit d'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques. Si, c'est le cas, une provision est comptabilise si le risque devient avr et si les trois conditions suivantes sont remplies: - La banque est soumise une obligation actuelle; - Il est probable qu'une sortie de ressources reprsentative d'avantages conomiques sera ncessaire, savoir si l'engagement de garantie constitue un contrat dficitaire ou en souffrance ; - La provision peut tre estime d'une manire fiable. 2.2. Garanties financires.

Une garantie financire est un contrat qui exige de l'metteur d'indemniser l'entreprise garantie suite aux pertes qu'elle a effectivement subi en cas de dfaillance d'un dbiteur donn. C'est le cas si un dbiteur est dans l'incapacit d'effectuer les rglements prvus par un instrument de dette contract. Autrement dit, il s'agit d'un droit contractuel du prteur de recevoir une indemnit du garant, et l'obligation contractuelle correspondante du garant d'indemniser le prteur due concurrence en cas de dfaillance de l'emprunteur (AG 8 IAS 32). Le rfrentiel IFRS distingue trois types de contrats de garanties financires: - Les garanties octroyes (reues) lors de la sortie (entre) d'actifs/passifs financiers; - Les garanties assimiles en substance des drivs; - Les garanties rpondant la dfinition d'un contrat d'assurance.
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IV- Oprations interbancaires.

1. Les oprations de prts et emprunts. Les prts et emprunts de trsorerie: Les oprations de prts et emprunts de trsorerie, dites aussi oprations en blanc , prsentent les caractristiques suivantes : - Le terme est rarement suprieur un an; - Le remboursement est in fine; - Labsence, en gnral, de garanties spcifiques; - Une simple confirmation matrialise lopration. Les prts et emprunts financiers: Les oprations de prts et emprunts financiers prsentent les caractristiques suivantes : - Les modalits doctroi et de gestion sapparentent celles dun crdit ; - La constitution dun dossier ; - La signature dun contrat ou dune convention de prt ; - Un plan damortissement ; - Une dure gnralement suprieure un an. 2. Les oprations de pension. Une pension est une opration par laquelle une personne cde en pleine proprit une autre personne des titres ou effets. Le cdant et le cessionnaire sengageant respectivement et irrvocablement le premier les reprendre, le second les rtrocder pour un prix et une date convenue. Entrent, notamment, dans ce cadre, les interventions de Bank Al Maghrib sur le march montaire. Les valeurs prises en pension, puis redonnes en pension, restent inscrites leur compte dorigine jusqu lchance. Elles font lobjet dun enregistrement dans le compte Valeurs donnes en pension.

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3. Comptabilisation des oprations interbancaires en IAS 39. En IAS 39, une opration interbancaire est classe en "Prt et crances" ou en "passifs financiers". Elle peut tre galement classe en "Instruments financiers en juste valeur par rsultat" : - lorsqu'elle fait partie d'un portefeuille identifi d'instruments financiers qui sont grs ensemble dans une optique de prise de profit court terme. - Du simple fait de sa dsignation lors de sa comptabilisation initiale en tant qu'instrument financier comptabilis la juste valeur sur option. Lors de sa mise en place, un dpt ou un emprunt class en IAS dans la catgorie Autres passifs financiers doit tre valu au bilan sa juste valeur augmente ou minore : - Des cots de transaction correspondant aux cots dacquisition externes directement attribuables lopration; - Des commissions perues correspondant des honoraires qui font partie intgrante du taux de rendement effectif du dpt ou de lemprunt. Pour llaboration des comptes en IFRS, les dettes sont ventiles par nature entre les diffrentes catgories Passifs financiers, Passifs de trading et Passifs la juste valeur sur option.

V. Les provisions des crances.


En normes IFRS, il nexiste pas de catgorie comptable spcifique pour les encours en souffrance. Une provision est constitue lorsquil existe un indice objectif de dprciation sur des prts classs en prts et crances. Elle est dtermine par diffrence entre la valeur nette comptable du prt (impact du cot amorti) et le montant recouvrable estim, celui-ci reprsentant la valeur actualise, au taux dintrt effectif (TIE) dorigine du contrat, des flux estims recouvrables. Deux types de provisions sont prvues pour les crances en souffrance: Provisions individuelles et provisions collectives. 1. Provisions pour dprciation sur base individuelle.

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Les prts et crances individuellement significatifs sont provisionns en tenant compte des flux de trsorerie futurs estims (montants recouvrables, y compris les intrts) actualiss au taux dorigine du contrat (i.e. le taux dintrt effectif du contrat). La provision prend en compte les pertes encourues mais non pas les pertes attendues. Les normes actuelles se fondent sur lestimation des pertes encourues sur nominal et ne requirent pas dactualisation. Elles tiennent compte de la pondration des garanties. Les modalits de calcul selon les normes IFRS prsentent des contraintes lies : - Lincertitude inhrente la constitution dun chancier prcis par anne des tombes de remboursement attendues pour chaque prt; - La difficult de retrouver le taux contractuel de prts anciens (implique de retourner au contrat de prt dorigine); - La mise en uvre dlicate dune mthode de calcul homogne compte tenu des volumes traits (banque de dtail); - La comptabilisation dintrts sur crances dprcies calcules par application du taux dactualisation la valeur nette comptable. Un provisionnement statistique est possible pour traiter les dossiers dtects individuellement en risque avr (exemple: crdits la consommation). 1.1. Dprciation d'un prt faisant lobjet dimpays.

Les pertes sont dtermines sur la base de la somme des flux de trsorerie futurs estims, actualiss aux taux effectif dorigine du prt ; les flux futurs tiennent compte de lvaluation des garanties reues et des cots de recouvrement. Les donnes observables permettant destimer les flux futurs doivent tre suffisantes et pertinentes afin dobtenir une estimation fiable de ceux-ci. Au cas ou les donnes observables se rvlent tre limits ou ne plus tre pleinement pertinentes au vu des circonstances actuelles, la banque aura recours son jugement expriment. 1.2. Dprciation d'un prt sans impays mais dont des indices objectifs de dprciation indiquent des difficults venir. La banque aura recours des statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin destimer les flux futurs et de les positionner dans le temps. Une fois
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positionns, les flux futurs de trsorerie seront actualiss au taux d'intrt effectif dorigine du prt. En l'absence d'une profondeur historique suffisante permettant de dgager une tendance moyenne sur des donnes observables, la banque aura recours son jugement expriment et document. 2. Provisions pour dprciation sur base collective. Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas lexistence dindice objectif de dprciation, celles-ci sont regroupes par ensemble homogne de caractristiques de risque de crdit similaires, afin dtre soumises un test de dprciation collectif. La norme IAS 39 interdit la constitution des provisions caractre gnral couvrant le risque de contrepartie ou qui reposent sur des modalits de calcul forfaitaires (ex: provision risques pays). Dans ce cadre, les provisions gnrales doivent faire lobjet dune raffectation. Selon les normes actuelles, des provisions pour risques gnraux peuvent tre constitues d'une manire forfaitaire pour couvrir des risques non identifis individuellement. La documentation de ces provisions devra tre revue dans la mesure o elles couvrent un risque rel pour pouvoir tre reclasses en IFRS comme provisions sur groupes de crances homognes. 2.1. Apprciation des indices objectifs de dprciation. Dans le cadre dun examen collectif, un indice objectif de dprciation peut se rsumer des vnements observables indiquant quil existe une diminution mesurable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe de prts depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour la premire fois, et ce bien que cette diminution ne puisse encore tre rattache aux divers prts composant ce groupe notamment. Parmi les indices objectifs on peut citer : - Les modifications dfavorables de la capacit de paiement des emprunteurs faisant partie du groupe ou ;

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- Une situation conomique nationale ou locale corrle aux dfauts de paiement sur les actifs faisant partie du groupe. 2.2. Dprciation sur base collective: calcul de la dprciation. Les lments suivants peuvent servir pour le calcul de la provision collective : - Utilisation de lhistorique des pertes constates sur des actifs prsentant des caractristiques de risque de crdit similaires celles des actifs composant le groupe examin, afin destimer de faon fiable lincidence sur les flux de trsorerie du groupe dactifs examin ; - Prendre en considration les vnements observables actuels, de manire tenir compte des effets de conditions qui naffectaient pas la priode sur laquelle portent ces statistiques historiques : - Les statistiques historiques de pertes utilises (notamment la probabilit de dfaut PD) devront tre au besoin corriges, au vu des donnes observables actuelles, de manire tenir compte des effets de conditions qui naffectaient pas la priode sur laquelle portent ces statistiques historiques; - Dans le cas ou les historiques de pertes ne sont plus valables en raison dune modification des conditions qui existaient pendant cette priode, la banque doit procder un ajustement en fonction du nouveau contexte actuel laide de son jugement expriment et document; - Sur la base de lhistorique des pertes (ajust au besoin) survenues sur des actifs similaires ceux examins collectivement, on procde lestimation des flux futurs. La mthodologie et les hypothses utilises pour estimer les flux de trsorerie futurs doivent tre examines rgulirement pour rduire tout cart entre les pertes estimes et celles qui sont rellement subies; - Une fois les flux futurs estims et positionns dans le temps, il faut procder leur actualisation aux taux dintrt effectif (TIE) ; - Les provisions pour dprciation comptabilises au niveau dun groupe sont une tape intermdiaire en attendant lidentification de la dprciation de chacun des actifs faisant partie du groupe dactifs financiers dont la dprciation est value collectivement. Ds quon disposera de suffisamment dinformations permettant didentifier spcifiquement les pertes
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affrentes chacun des actifs dprcis dun groupe, valu individuellement, ces actifs seront retirs de ce groupe. Ainsi, il faut examiner si une nouvelle information permet didentifier lun des prts du groupe comme individuellement dprci : - Dans la ngative, aucun prt nest sorti du groupe ; - Dans laffirmative, le prt identifi comme tant individuellement dprci sera sorti du groupe et soumis un examen individuel.

VI- Le portefeuille titre.


La classification des titres en IFRS et les mthodes et principes de comptabilisation ont t traits dans la premire partie11. Nous limitons notre dveloppement dans ce point aux divergences par rapport aux normes marocaines et la pratique bancaire lors de la mise en uvre des dispositions de la norme IAS 39 par catgorie de titres. 1. Titres du portefeuille de transaction. La catgorie "Actif financier la juste valeur par rsultat" prsente de grandes similitudes avec la catgorie "Titres de transaction" dfinie par le PCEC, sauf que les banques marocaines ne lutilisent pas encore. La limitation de dure de dtention fixe 6 mois a t supprime lors de l'amendement du PCEC pour s'aligner avec les normes IFRS. En pratique, ne sont classs dans cette catgorie que les titres de proprit cts et les instruments drivs. Cette catgorie de titre ne fait pas lobjet de dprciation. 2. Titres disponibles la vente "Available For Sale". La norme IAS 39 prvoit une catgorie de titres "Disponibles la vente" dont le mode de comptabilisation diffre de celui des titres de placement en normes marocaines. En normes marocaines, les titres de placement sont enregistrs au cot. Les plus values latentes ne sont pas comptabilises mais les moins values latentes donnent lieu la constatation des provisions pour dprciation. En normes IFRS, les titres AFS sont comptabiliss leur juste valeur en contrepartie des capitaux propres. Peuvent tre classs dans cette catgorie les titres de placement, les titres de lactivit de portefeuille, les titres de participation non consolids et les autres titres dtenus long terme.
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3. Titres dtenus jusqu lchance "Held To Maturity". La description des critres attestant de la capacit de lentreprise conserver les titres jusqu leur chance est moins prcise en norme IAS quen PCEC marocain. En effet, la norme IAS 39 mentionne uniquement lexistence de ressources suffisantes et labsence de contraintes juridiques affectant la capacit de dtenir lactif jusqu maturit alors que la rglementation comptable bancaire marocaine impose lobservation de certaines conditions restrictives. Ces conditions ont t harmonises avec les normes IFRS lors du dernier amendement du PCEC.

Sont classs dans cette catgorie les bons de trsor et les autres titres de crances long terme. En raison des contraintes lies cette catgorie (rgle de tainting), la majorit des banques marocaines ont choisi soit de ne pas l'utiliser soit de limiter son utilisation. Intention de gestion et rgle du "tantine" Le classement dans cette catgorie prsente lobligation imprative de respecter linterdiction de cder des titres avant leur chance (sous peine dentraner la dclassification de lensemble du portefeuille en actif disponible la vente et dinterdire laccs cette catgorie pendant 2 ans). Nanmoins des exceptions cette rgle de "tainting" peuvent exister lorsque : - La vente est proche de lchance (moins de 3 mois); - La cession intervient aprs que lentreprise ait dj encaiss la quasi-totalit du principal de lactif (environ 90% du principal de lactif) ; - La vente est justifie par un vnement externe, isol ou imprvisible ; - Si lentit nescompte pas rcuprer substantiellement son investissement en raison dune dtrioration de la situation de lmetteur (auquel cas lactif est class en AFS) ; - Les ventes de titres entre les entits du Groupe (ventes intragroupes).

VII. La comptabilit de couverture.


Lapplication des rgles de la comptabilit de couverture est un traitement dexception la comptabilit standard soumis au respect dun certain nombre de conditions.

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La comptabilit de couverture est en effet un moyen de rduire la volatilit du compte de rsultat : - Soit en compensant dans le compte de rsultat les variations de juste valeur de linstrument de couverture avec les variations de juste valeur de llment couvert (modle de couverture de juste valeur) ; - Soit en comptabilisant les variations de juste valeur de linstrument de couverture dans un poste spcifique des capitaux propres (modle de couverture de flux de trsorerie). Dans ce cas, la comptabilit de couverture peut entraner une volatilit des capitaux propres. 1. Caractristiques des relations de couverture. Une relation de couverture se caractrise par diffrents lments : - Un risque couvert ; - Un instrument de couverture ; - Un lment couvert ; - Un type de relation de couverture ; - Une mesure defficacit prospective ou priori ; - Une mesure defficacit rtrospective ou posteriori. 1.1. Risques couverts. Il est possible de couvrir 4 types de risques financiers: - Risque de prix ; - Risque de change; - Risque de taux dintrt; et - Risque de crdit. 1.2. Elments couverts. Un lment couvert peut tre : - Un actif ou un passif comptabilis au bilan : prts mis, actifs disponibles la vente, dettes mises; - Un engagement ferme non comptabilis au bilan (mais recens dans un compte dengagement de hors bilan) : engagement doctroi de crdit,

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- Une transaction prvue (i.e. une transaction future hautement probable ne faisant pas l'objet d'une comptabilisation au bilan ni dun recensement dans un compte dengagement de hors bilan) : mission de dette prvue, flux futurs dintrts sur une dette taux variable, - Un groupe d'actifs, de passifs, d'engagements fermes ou de transactions prvues prsentant des caractristiques de risque analogues. 1.3. Instruments de couverture. En comptabilit de couverture, un instrument de couverture est : - Un driv ; - Un autre actif ou passif financier dans des circonstances limites. Seuls les instruments drivs peuvent tre admis en couverture de tout type de risque (risque de taux dintrt, risque de crdit, risque de march, risque de change). Les instruments financiers non drivs ne peuvent couvrir que le risque de change. Par ailleurs, il est possible de : - Dsigner une proportion de linstrument de couverture dans une relation de couverture (exemple : dsignation de 60% dun swap de notionnel 100 en couverture dobligations de nominal 60) ; - Couvrir plusieurs types de risques avec le mme instrument de couverture, sous respect des conditions suivantes : Identification claire des risques couverts ; Dmonstration possible de lefficacit de la couverture ; Documentation spcifique de la relation de couverture. 1.4. Notion defficacit. La comptabilit de couverture ne peut tre utilise que lorsque la relation de couverture est rpute efficace. Cette efficacit se mesure deux niveaux: - Lobligation de dmontrer que la relation de couverture sera efficace compte tenu de limites acceptables dinefficacit. Si ces limites sont franchies, la relation de couverture est dqualifie et il nest plus possible dappliquer la comptabilit de couverture ; - La comptabilisation de linefficacit de la relation de couverture. Dans la mesure o la relation de couverture est juge globalement efficace et que les limites ne sont pas franchies, linefficacit relative de la couverture de linstrument utilis en couverture, dans les limites autorises, doit tre comptabilise directement en compte de rsultat.
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Obligation de dmontrer lefficacit de la relation de couverture

Lefficacit dune couverture est le degr de compensation par linstrument de couverture des variations de juste valeur ou de flux de trsorerie de llment couvert attribuables au risque couvert. La norme IAS 39 impose, pour lapplication de la comptabilit de couverture, que la relation soit hautement efficace en termes : - Defficacit prospective : efficacit escompte sur les priodes futures; - Defficacit rtrospective : efficacit constate sur les priodes passes. Lefficacit dune relation de couverture doit tre dmontre tout au long de sa dure, c'est--dire : - Lors de sa mise en place (efficacit prospective), - Rgulirement au cours de sa vie (efficacit prospective et rtrospective) selon une frquence dfinie la mise en place de la relation (conformment la documentation globale de la stratgie de couverture concerne et au minimum chaque arrt trimestriel).

Comptabilisation de linefficacit de la relation de couverture

Le traitement comptable de linefficacit est diffrent selon le type de couverture concern : - Couverture de juste valeur : linefficacit se retrouve systmatiquement comptabilise en compte de rsultat ; - Couverture de flux de trsorerie : linefficacit ne se retrouve pas systmatiquement comptabilise en compte de rsultat. Elle se retrouve en effet en compte de rsultat uniquement lorsque la variation de juste valeur de linstrument de couverture fait plus que compenser la variation de juste valeur de llment couvert attribuable au risque couvert. On parle dasymtrie de la comptabilisation de linefficacit des couvertures de flux de trsorerie. 2. Les types de couverture autoriss. Il existe trois types de relation de couverture reconnus par la norme IAS 39 : - Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) ; - Couverture de flux de trsorerie (Cash Flow Hedge) ;

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- Couverture dun investissement net dans une entreprise trangre (Net Investment Hedge). 2.1. Couverture de juste valeur. Lobjectif de la couverture de juste valeur est de se prmunir contre une variation dfavorable de la juste valeur d'un lment : - Qui en principe naffecte pas le compte de rsultat ; - Mais qui pourrait laffecter en cas de sortie de llment du bilan. Le risque de variation de la juste valeur de llment couvert peut provenir d'une variation d'un taux d'intrt, d'un cours de change, d'un cours d'une action ou d'un cours d'une matire premire, etc. La variation de juste valeur de l'lment couvert est compense avec celle de l'instrument de couverture de telle sorte ce que l'impact sur le compte de rsultat soit limit l'inefficacit de la couverture.

2.2. Couverture de flux de trsorerie. Lobjectif de la couverture de flux de trsorerie est de se prmunir contre une variation dfavorable des flux de trsorerie futurs dun lment, susceptible daffecter dans le futur le compte de rsultat. La variation des flux de trsorerie futurs de llment couvert peut provenir d'une variation d'un taux d'intrt, d'un cours de change, d'un cours d'une action ou d'un cours d'une matire premire, etc. ... L'lment couvert peut tre : - Les flux de trsorerie dun actif ou dun passif comptabilis au bilan ou qui sera comptabilis au bilan (ex : flux dintrts futurs dune dette taux variable), - Une transaction prvue ou "forecasted transaction" (ex : vente ou achat dune immobilisation en devises). Le traitement comptable se dcompose comme suit : - Instrument de couverture : - La part efficace de la variation de juste valeur de l'instrument de couverture attribuable au risque couvert est comptabilise en capitaux propres;
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- La part inefficace est comptabilise en compte de rsultat, dans un agrgat relatif lactivit de trading; - Dans le cadre de la couverture d'une transaction future, la part efficace est recycle de la faon suivante : Actif financier : transfert en rsultat sur les priodes au cours desquelles llment couvert affecte lui-mme le compte de rsultat; Actif non financier : inclusion dans le cot dentre au bilan ou traitement identique aux actifs financiers; - Elment couvert : pas d'criture comptable spcifique. 2.3. Couverture dun investissement net dans une entreprise trangre. Lobjectif de la couverture dun investissement net dans une entreprise trangre est de se prmunir contre le risque de change. L'lment couvert est un investissement ralis dans un pays dont la monnaie est diffrente de la monnaie fonctionnelle du Groupe. Il s'agit donc de couvrir la situation nette d'une filiale trangre contre un risque de change par rapport la devise fonctionnelle de lentit. Le traitement comptable appliquer est identique celui d'un cash flow hedge.

VIII. Les dpts.


L'activit de collecte permet de procurer aux banques des ressources plus stables et moins coteuses que celles du march montaire ou financier. A ce titre, les dpts de la clientle constituent un facteur dterminant de la rentabilit et de la scurit. Les principaux dpts sont les suivants: - Comptes crditeurs des comptes ordinaires; - Comptes d'pargne rgime spcial; leur rmunration et les conditions de fonctionnement sont rglementes (comptes sur carnet); - Comptes terme; montant bloqu pendant une priode et donnant lieu une rmunration;

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- Bons de caisse ; billet ordre souscrit par la banque et reprsentatif de son engagement de payer l'chance un montant reprsentatif du dpt initial plus les intrts ; ils peuvent tre anonymes ou nominatifs. Les dpts de la clientle sont considrs en IAS 39 comme des passifs financiers. Ils sont comptabiliss au cot amorti. Les divergences par rapport aux pratiques actuelles ne sont pas significatives. Tous les principes applicables en normes locales s'appliquent galement en IAS 39 l'exception des bons de caisse dont les intrts sont pays d'avance. 1.1. Les dpts vue. Pour les dpts vue IAS 39 48 est applicable : La juste valeur dun dpt vue ne peut tre infrieure au montant payable sur demande, elle est actualise partir de la premire date o le paiement de ce montant pourrait tre exig. 1.2. Les dpts rmunrs. - Dpts rmunrs des taux de march : Pour les dpts rmunrs des taux de march, la juste valeur est la valeur nominale, sous rserve de la non significativit des cots marginaux de transaction. En outre, il devient ncessaire de conserver des historiques de taux, afin de pouvoir justifier que les taux taient bien des taux de march dorigine. - Dpts rmunrs des taux hors march : Pour les dpts rmunrs des taux hors march, la juste valeur sera constitue de la valeur nominale et dune dcote. Pour les dpts collects des taux hors march, la juste valeur nest pas gale la valeur nominale, il faut donc estimer cette juste valeur, cest dire dterminer la valeur dentre au bilan de ces oprations. Il est donc ncessaire de recenser les oprations de collecte et apprcier si le taux consenti est sensiblement diffrent de celui accord par les autres tablissements de la place (cela pourrait tre le cas pour certains dpts terme DAT). Les avances sur dpts rmunrs sont systmatiquement comptabilises en prts et crances et traites en IFRS en tant que telles. - Les comptes sur carnet :

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Un mme taux rglement appliqu par la grande majorit des tablissements de crdit de la place est rput tre un taux de march. Par consquent, pas de retraitement IFRS pour les comptes sur carnet.

Lors de sa mise en place, un dpt est class en IFRS dans la catgorie Autres passifs financiers doit tre valu au bilan sa juste valeur augmente ou minore: - Des cots de transaction directement attribuables lopration; - Des commissions perues correspondant des honoraires qui font partie intgrante du taux de rendement effectif du dpt. 2. Divergences avec les normes marocaines. Les dpts sont actuellement comptabiliss au cot historique. En date darrt, les intrts courus calculs au taux facial (sur la valeur nominale nette des amortissements et depuis la mise en place ou depuis la date du dernier arrt comptable ou depuis la date de dernire chance dintrts) sont dbits dans un compte de charges par le crdit au passif dun compte de Dettes rattaches. Ces intrts courus sont calculs sur la base d'chelle d'intrts quotidienne.

IX- Immobilisations.
1. Immobilisations corporelles: 1.1. Principe. Selon IAS 16, une immobilisation corporelle est un bien par nature durable dtenue par lentreprise pour tre utilis par elle ou lou des tiers. La norme dfinie les mthodes d'valuation initiale et ultrieure ( la date d'arrt, au moment de la cession,) d'une immobilisation corporelle. Sont dfinies galement dans la norme les concepts suivants : Le modle du cot, le modle de rvaluation, l'approche par composant, la dure rsiduelle, la base amortissable. 1.2. Divergences avec les normes marocaines. En rgles marocaines, il est possible dopter pour la comptabilisation groupe des immobilisations et de constituer des provisions pour grosses rparations.
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Contrairement aux rgles marocaines, la norme IAS16: - Impose une revue et une rvision rgulire des mthodes et dures damortissement ; - Reconnat la valeur rsiduelle ; - Dfinit des informations fournir plus importantes. 2. Immeubles de placement. 2.1. Principe. Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou btiment ou partie dun btiment ou les deux) dtenu (par le propritaire ou le preneur dans le cadre dun contrat de location financement) pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux, plutt que pour : - Lutiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services, ou des fins administratives; - Le vendre dans le cadre de lactivit ordinaire. Critre de distinction entre un immeuble de placement et un bien immobilier occup par son propritaire: un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement indpendant des autres actifs dtenus par lentreprise, ce qui nest pas le cas pour la production ou la fourniture de biens ou de services qui est lobjet principal de lutilisation dun bien immobilier occup par son propritaire. En terme d'valuation la banque a le choix entre le modle de la juste valeur et le modle du cot. Toutes les banques ont classs les immeubles hors exploitations en immeubles de placement. 2.2. Divergences avec les normes marocaines. Contrairement aux IAS/IFRS, il nexiste pas de dispositions spcifiques aux immeubles de placement au PCEC: - Aucune prsentation spare au bilan nest requise; - Aucune option pour la juste valeur na t prvue; - Aucune information en annexe nest prvue sur la juste valeur de limmobilier de placement. 3. Immobilisations incorporelles.
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3.1. Principe. Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire, identifiable et sans substance physique. Elle est : - Identifiable : afin de la distinguer du goodwill ; - Contrle: si lentreprise a le pouvoir dobtenir les avantages conomiques futurs dcoulant de la ressource sous-jacente et si elle peut galement restreindre laccs des tiers ses avantages. Deux mthodes dvaluation sont possibles : Le modle du cot et le modle de la rvaluation. Lamortissement dune immobilisation incorporelle dpend de sa dure dutilit. Si cette dernire est indtermine l'immobilisation nest pas amortie et est soumise un test de dprciation au minimum chaque clture annuelle. Par contre, si la dure dutilit est finie l'immobilisation est amortie sur cette dure. La valeur rsiduelle, la dure dutilit et le mode damortissement sont revus chaque clture (IAS 8, changement destimation). Il est ncessaire de distinguer dabord deux phases dans une gnration interne dune immobilisation incorporelle : - Phase de recherche : les frais y affrant constituent des charges ; - Phase de dveloppement : seuls les frais rattachs la phase de dveloppement sont immobiliser sous certaines conditions. Valorisation des logiciels dvelopps en interne. Les banques devraient tre en mesure de valoriser les logiciels dvelopps en interne dans la phase de dveloppement. Dans le cas ou la valorisation nest pas fiable, aucune immobilisation nest enregistrer et les cots engags sont comptabiliss en charges. 3.2. Divergences avec les normes marocaines. Les rgles comptables relatives la recherche et dveloppement au Maroc diffrent de celles des normes IFRS. En rgles marocaines, les frais de recherche et dveloppement sont immobiliss sous conditions. Leur dure damortissement maximale est de 5 ans sauf sil ya une drogation. Les droits de mutation, honoraires, commissions et frais dactes sont selon leur valeur enregistrs en charges ou intgrs au cot dacquisition.

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Section 2 : Production des tats financiers IFRS.


I-Consolidation des comptes.
Trois normes dfinissent les modes de contrle et les mthodes de consolidation associes : - IAS 27: contrle d'une filiale, Intgration globale ; - IAS 28: influence notable dans des entreprises associes, mise en quivalence ; - IAS 31: contrle conjoint dans des coentreprises, Intgration proportionnelle comme traitement de rfrence et la mise en quivalence comme option. Une norme dfinit l'entre dans le primtre de consolidation lors d'un regroupement: - IFRS 3 : regroupements d'entreprises. 1-Changement du primtre et des mthodes de consolidation. Les changements de primtre de consolidation ont t traits dans la section 2chapitre I de la premire partie. Il convient de noter ce niveau que le primtre de consolidation des banques marocaines a t largi en normes IFRS et que certaines mthodes de consolidation ont t changes notamment pour les filiales qui taient consolides par mise en quivalence en raison de leurs activits dissemblables de celle des tablissements de crdits. 2-plan de comptes IFRS. Les normes IFRS, ne prvoient pas de plan de comptes mme pour les comptes IFRS individuels. Toutefois, pour pouvoir tablir ses comptes consolids une banque a besoin de concevoir un plan de compte groupe de manire ce que les tats financiers consolids soient gnrs partir de ces comptes. Chaque banque peut choisir la nomenclature qui lui convient. 3-Processus de consolidation. Pour tablir les premiers comptes consolids en normes internationales, le processus est rsum dans les tapes suivantes: - La reprise des tats consolids en normes marocaines; - Le retraitement des comptes individuels des entits du groupe en normes IFRS; - Le reclassement des comptes retraits dans les comptes IFRS appropris via une matrice de passage, conue cette fin;
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- L'application des procdures habituelles de consolidation (limination des intragroupes,) - Consolidation des comptes: production du bilan d'ouverture et des tats financiers; - Validation des tats. 4-Traitement du goodwill. Seule la mthode de l'acquisition est admise par la norme IFRS 3 pour le regroupement d'entreprises et le calcul du goodwill. Ce dernier constitue la diffrence entre le cot du regroupement et la juste valeur des actifs nets acquis. Le goodwill ne doit plus faire l'objet d'un amortissement, mais il est soumis des tests de dprciation au moins une fois par an selon la norme IAS 36 (dprciation d'actifs). Le goodwill ngatif ne doit plus figurer en passif, il est immdiatement comptabilis en profit aprs une r-estimation des actifs nets acquis. 5-La piste d'audit. La piste d'audit est dfinie comme un ensemble de procdures qui permet : - De reconstituer dans un ordre chronologique les oprations. - De justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il doit tre possible de remonter par un cheminement ininterrompu au document de synthse et rciproquement. - D'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par la conservation des mouvements ayant affect les postes comptables. Tout au long du processus de mise en uvre du rfrentiel IFRS, la piste d'audit doit tre conserve pour garder la traabilit des oprations de reclassement et de retraitement.

II-Contenu des principaux tats financiers selon les normes IFRS.


La norme IAS 1 qui traite les tats financiers n'a pas exig une forme particulire de ces tats. Toutefois, un minimum d'informations et de prsentation a t prvu. Lobjectif des tats financiers consolids est de fournir des informations sur la performance financire de ltablissement de crdit, sa situation financire et les variations de cette dernire, qui soient utiles un large ventail dutilisateurs pour la prise des dcisions conomiques.

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Les tats financiers incluent galement des informations sur les risques et les incertitudes affectant ltablissement de crdit ainsi que sur toutes les ressources et les obligations non comptabilises au bilan. Linformation sur les secteurs gographiques et les secteurs dactivit est fournie sous la forme dinformations supplmentaires. Les principaux tats financiers dfinis sont: - Le bilan: De nouvelles rubriques comptables sont prvues au niveau de lactif et du passif pour couvrir certaines activits (assurances, immeubles de placement, etc.) et les exigences des nouvelles mthodes dvaluation et de comptabilisation (actifs financiers la juste valeur par rsultat, gains ou pertes latents ou diffrs intgrs dans les capitaux propres, actifs non courants destins tre cds, etc.). - Le compte de rsultat: Outre le changement de lappellation compte de produits et charges par compte de rsultat , de nouvelles rubriques comptables sont intgres pour se conformer aux exigences des rgles de prsentation et dvaluation prconises par les normes IFRS (cot du risque, rsultat de base par action, gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat, rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession, etc.). La notion de produits et charges non courants a t supprime et les dotations et reprises de provisions sont prsentes dans les postes auxquels elles se rapportent. - Le tableau des variations des capitaux propres: Cet tat permet dexpliquer les variations de capitaux propres entre deux dates de clture. Il reflte laugmentation ou la diminution de lactif net au cours de lexercice ou dune priode comptable donne - Le tableau des flux de trsorerie (TFT): Retrace-les entres et sorties de trsorerie en utilisant la mthode indirecte, qui se base sur le rsultat avant impt en neutralisant limpact des lments nayant pas deffet sur la trsorerie. Il est rappeler ce sujet que le PCEC prvoit, en ce qui concerne les comptes individuels, un tableau des flux de trsorerie prsent selon la mthode directe. La pratique a dmontr la difficult de respecter cette mthode. - Les notes annexes : Les normes IFRS exigent la communication dun nombre important dinformations quantitatives et qualitatives pertinentes et significatives lies chaque poste des tats
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financiers. Elles comprennent galement des informations sur les risques associs aux instruments financiers, les risques lis aux activits dassurance, les engagements sociaux et avantages du personnel, les informations sur les parties lies, les informations sur le capital. En IFRS, il nest pas prvu dtat de hors bilan en complment du bilan. Linformation sur le montant des engagements, de financement et de garantie, est reporte en notes annexes.

III-Format des tats financiers consolids IFRS selon PCEC.


Pour tablir et publier leurs tats financiers consolids, les tablissements de crdit doivent appliquer: - Les dispositions du chapitre 4 du PCEC version 2007; - Le rfrentiel de lIASB (International Accounting Standards Board), qui comprend : Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards) ainsi que leurs annexes et guides dapplication ; Les interprtations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee). En l'absence d'un format modle prconis par les normes IFRS pour les tablissements de crdit, le normalisateur marocain a prvu titre indicatif, un modle visant uniformiser le format des tats financiers consolids prsents par les tablissements de crdit, qui peuvent adapter ledit modle selon leur activit. Ce modle s'inspire du modle utilis par les banques europennes. En effet, il s'agit du modle recommand par le conseil national de comptabilit franais.12 Les tats financiers consolids prvus par le PCEC (Plan Comptable des Etablissements de Crdit) dans sa nouvelle version applicable partir du premier janvier 2008, sont: - Bilan (Actif - Passif); (Annexe 2) - Compte de rsultat; (Annexe 3) - Tableau de variation des capitaux propres; (Annexe 5) - Tableau des flux de trsorerie (TFT); (Annexe 4) - Les notes annexes. Les normes IFRS nimposant pas de modle unique des notes, une structure type des notes est propose dans le cadre du PCEC pour servir de guide destin aux tablissements de crdit et assurer une comparabilit de leurs notes annexes aux tats financiers consolids.
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CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE


Les normes IFRS cherchent, travers des choix trs techniques, fournir le cadre dans lequel peut exister une information financire qui soit tout la fois comprhensible, pertinente et comparable. Elles apparaissent ainsi comme loutil permettant de favoriser la transparence de linformation financire, tout en responsabilisant davantage les dirigeants. En plus, en offrant une information plus dtaille aux actionnaires, la mise en place des IFRS constitue une avance dans le dveloppement du gouvernement dentreprise au niveau des entreprises marocaines.

Dans ce sens, lapplication des IFRS dans la banque, ne se rsume pas en une simple conversion de comptes. Il sagit dun projet dentreprise qui implique en premier lieu le top management. En effet, le passage aux IFRS oblige les diffrents services communiquer davantage entre eux et les services comptables rechercher linformation tous les niveaux de lentreprise. Cest pour ces raisons que ce passage ncessite la revue des systmes dinformation et la formation dun grand nombre de personnes, et pas seulement les quipes comptables et financires.

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CONCLUSION GENERALE
A une poque o la globalisation, la libralisation des conomies et la libre circulation des biens, des services, des capitaux et des informations entre les nations entranent des changements profonds dans lenvironnement des entreprises, aussi bien au niveau financier, juridique quconomique, le Maroc se doit dtre en veille constante afin dassurer la prosprit de son conomie et de ses entreprises.

Dans un tel contexte, lautonomie comptable nest plus de mise. Les rgles et normes comptables et financires ne doivent plus tre conues seulement par rapport la ralit conomique nationale, elles doivent galement intgrer la dimension internationale et les exigences des acteurs internationaux, notamment les investisseurs trangers. Certes, lors de llaboration de son rfrentiel comptable, le Maroc a fait leffort de respecter les standards internationaux en sinspirant des normes et lgislations trangres les plus pertinentes dont celles de lIASC. Mais comme nous lavons vu tout au long de notre travail, il existe des diffrences fondamentales entre le rfrentiel IFRS et le rfrentiel Marocain. Les normes comptables marocaines sont avant tout le fruit de la volont des pouvoirs publics, ce qui leur donne une forte orientation fiscale et juridique. Cest ce qui explique par exemple la dimension patrimoniale du bilan.

Pour cette raison, cette comptabilit ne donne pas limage la plus raliste possible de la situation des entits conomiques et ne peut par consquent rpondre de faon pertinente aux besoins dinformation des tiers. Ainsi, contrairement aux normes IFRS, la lgislation comptable marocaine naccorde pas assez dimportance linformation financire. Par ailleurs, cette lgislation comptable nadhre pas au principe de la prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique des oprations comptables.

Ainsi, mme si le Maroc a fait de grandes avances en matire de normalisation comptable depuis lindpendance, la nouvelle ralit conomique lui impose de faire encore plus, en essayant de sadapter aux normes les plus pertinentes existantes. Ayant opt pour louverture sur lextrieur, le Maroc est devenu une destination de choix pour les
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multinationales qui narrtent pas dy implanter des filiales, compte tenu de sa position gographique favorable et des efforts dincitation des pouvoirs publics. Ces filiales sont forcment soumises deux rfrentiels comptables. En effet, en tant quentreprises de droit marocain, elles ont lobligation de se plier aux normes comptables et la lgislation marocaines pour ltablissement des tats de synthse annuels, et en tant que filiales de socits trangres, ltablissement dtats financiers consolids ncessite lutilisation des principes du rfrentiel auquel lensemble du groupe est soumis (dans notre cas le rfrentiel IFRS).

Cette exigence amne lentreprise faire des retraitements la fin de chaque exercice pour passer dun rfrentiel lautre. Ceci ncessite une parfaite connaissance des dispositions de chacun des rfrentiels surtout le rfrentiel IFRS. Car pour le professionnel marocain de la comptabilit, il sagit dune toute autre vision du rle de linformation financire. Les normes IFRS, reposent sur une philosophie compltement diffrente. La dfinition mme des tats de synthse et le rle qui leur est assign change compltement lorsquon passe dun rfrentiel lautre. Alors que les normes marocaines voluent peu, lIASB ne cesse dapporter des modifications ces normes dont le nombre ne cesse daugmenter. Ces normes sont constamment revues et amendes, de telle sorte quon est vite dpass lorsquon ne se tient pas inform. Tout ceci rend difficile le passage aux IFRS. A cela sajoute des difficults dordre financier pour les entreprises. En effet, lapplication des normes IFRS entrane des cots supplmentaires car des notions comme la juste valeur impliquent de faire des rvaluations rgulires afin de toujours donner la meilleure image possible de la situation de lentreprise. Ainsi, pour que la politique de sduction des investisseurs trangers russisse, les mesures suivantes simposent : _ Le Maroc devrait essayer de rviser sa normalisation comptable la lumire des normes financires IFRS reconnues de qualit par la communaut internationale. _ Ltude de ces normes doit tre gnralise dans tous les tablissements dispensant des formations en comptabilit, gestion, conomie ... etc. _ Tous les partenaires conomiques et sociaux doivent tre sensibiliss pour faire face cette nouvelle ralit pour faciliter lchange dinformations conomiques, financires et comptables.

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Cest ce prix que le Maroc pourra profiter de cette opportunit que sont les normes IFRS et amliorer ainsi la qualit de linformation financire et conomique de ses entreprises pour les doter dune force supplmentaire leur permettant de mieux faire face la concurrence internationale.

Dans cet esprit, Bank Al Maghreb a impos aux tablissements bancaires et de crdit de publier leur tats financier selon le rfrentiel IAS / IFRS partir de 2008. Cette transposition vise doter le secteur bancaire d'un cadre comptable conforme aux standards internationaux, en vue d'une meilleure transparence de l'information financire et d'une meilleure comparabilit des performances au niveau de cette catgorie d'tablissements.

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BIBLIOGRAPHIE

1-Mmoires.
Impact des IAS 32 & 39 et IFRS 7 sur les instruments financiers de BOUMEZZOUGH Fadoua & MAHFOUD Mohamed. Le passage aux normes IAS/IFRS : Enjeux pour la banque de Abdelmounim EL MANSOURI

2-Sites internet.
- www.iasb.org.uk

(site de lIASB)

- www.iasplus.com (site de Deloitte & touch) - www.pwcglobal.com/fr (site du cabinet daudit Price Waterhouse sur les normes - www.ias.kpmg.com (site du cabinet daudit KPMG)

2 Ouvrages.
Lessentiel sur les normes IAS /AFRS de Muriel Nahmias dition dOrganisation. Pratique des normes IAS/IFRS, Comparaison avec les rgles franaises et les US GAAP de Robert Obert dition DUNOD.

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ANNEXES
ANNEXE1: Liste des normes IFRS IAS1 Prsentation des tats financiers. IAS 2 Stocks. IAS 7 Tableau des flux de trsorerie. IAS 8 Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs. IAS 10 vnements postrieurs la date de clture. IAS 11 Contrats de construction. IAS 12 Impts sur le rsultat. IAS 16 Immobilisation corporelles. IAS 17 Contrats de location. IAS 18 Produits des activits ordinaires. IAS 19 Avantages du personnel. IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique. IAS 21 Effets de variation des cours de monnaies trangres. IAS 23 Cots demprunt IAS 24 Information relative aux parties lies IAS 26 Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans IAS 27 tats financiers consolids et comptabilisation des participations dans des filiales IAS 28 Comptabilisation des participations dans des entreprises associes IAS 29 Information financire dans des conomies hyper inflationnistes IAS 31 Information financire relative aux participations dans des coentreprises IAS 32 Instruments financiers : Prsentation IAS 33 Rsultat par actions IAS 34 Information financire intermdiaire IAS 36 Dprciation dactifs IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels IAS 38 Immobilisations incorporelles IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation IAS 40 Immeubles de placement IAS 41 Agriculture IFRS 1 Premire adoption des normes IFRS
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IFRS 2 Paiements sur la base dactions IFRS 3 Regroupements dentreprises IFRS 4 Contrats dassurance IFRS 5 Actifs non courants disponible la vente et activits abandonnes IFRS 6 Exploration et valuation des ressources minires IFRS 7 Instruments financiers : informations fournir IFRS 8 Segment oprationnels Liste des interprtations SIC/IFRIC SIC 7 Introduction de leuro SIC 10 Aide publique- absence de relation spcifique avec des activits oprationnelles SIC 12 Consolidation- entits ad hoc SIC 13 Entits contrles conjointement- apport non montaire par des coentrepreneurs SIC 15 Avantages dans les contrats de location simple SIC 21 Impt sur le rsultat- recouvrement des actifs non amortissables rvalus SIC 25 Impt sur le rsultat- changement de statut fiscal dune entit ou de ses actionnaires SIC 27 Evaluation de la substance des transactions prenant la forme dun contrat de location SIC 29 Informations fournir- accords de concession de services SIC 31 Produits des activits ordinaires- opration de troc portant sur les services de publicit SIC 32 Immobilisations incorporelles- cots lis aux sites web IFRIC 1 Variation des passifs existants relatifs au dmantlement, la remise en tat et similaires IFRIC 2 Parts sociales des entits IFRIC 4 Dterminer si un accord contient un contrat de location IFRIC 5 Droits aux intrts manant de fonds de gestion ddis au dmantlement, la remise en tats et la rhabilitation de lenvironnement IFRIC 6 Passifs rsultant de la participation un march dtermin dchets dquipements lectriques et lectroniques IFRIC 7 Application de lapproche du retraitement dans le cadre dIAS 29: information financire dans les conomies hyper-inflationnistes IFRIC 8 Champs dapplication de la norme IFRS 2 IFRIC 9 Rexamen des drivs incorpors IFRIC 10 Information financire et perte de valeur IFRIC 11 Actions propres et transactions intergroupes IFRIC 12 Accord de concession de services
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IFRIC 13 Programmes de fidlit du consommateur IFRIC 18 Transfert dactif des clients.

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ANNEXE2: Modle de Bilan consolid.

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ANNEXE3: Modle de comptes de rsultat consolids.

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ANNEXE4 : Modle de tableau de variation des capitaux propres.

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ANNEXE 5 : Modle de tableau des flux de trsorerie.

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