COMUNIDAD ANDINA DE NACIONES I Reunin de la Banca de Desarrollo

Corporacin Financiera de Desarrollo

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Perfil Empresarial

Mandato Institucional

Promover y Financiar proyectos de inversin productiva e infraestructura. Incluyendo zonas de menor desarrollo relativo.

Otorgar financiamientos a las empresas del sector MYPE, dedicadas a las actividad de productiva y de servicios.

Informacin Base
Accionistas Activos Patrimonio

98.95% Estado 1.05% CAF

US$ 2,007 MM

US$ 805 MM

Clasificacin
Grado de Inversin: BBB Riesgo Institucional: A+ Instrumentos de Deuda: AAA (pe)

Fideicomisos

Capital Humano

US$ 1,568 MM

197 personas

Datos a Octubre de 2011

Lneas de Negocio
Banca de Desarrollo
Financiamiento MYPE

Banca de Inversin
Financiamiento de grandes proyectos de inversin e Infraestructura

Desarrollo Empresarial e Inclusin Social

Financiamiento del Medio Ambiente

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Evolucin

Banca 1er Piso

Refinera de Petrleo de Talara

Central Hidroelctrica de Carhuaquero

Represa Yuracmayo

Oleoducto Nor Peruano

Refinera de Cobre de Ilo

1971

Aprobaciones por ms de US$ 7,000 MM

1991

Banca de 2do Piso

1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 Federacin De Cajas 400 Banca Mltiple 200 0

COLOCACIONES IFIS

Crisis Financiera

Cesin de Cartera IFIS

1992

Aprobaciones por ms de US$ 6,700 MM

99 / 2000

Conclusin: Somos 1er Piso en forma contingente

Banca de 2do Piso

MERCADO DE INTERMEDIACIN FINANCIAMIENTO INFRAESTRUCTURA IMPACTO FINANCIERO

Estructura del Activo 40% crditos (50% C/P) 60%Inversiones Lneas de M/P sin utilizar Concentracin IFIS > riesgo Principales IFIS no toman fondos L/P Casi nula participacin Aversin al riesgo IFI local

2001

2007

A pesar de los esfuerzos el futuro como 2do Piso era incierto.

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Cambio Estratgico

Financiamiento de Inversin e Infraestructura

Aversin al riesgo de las IFI S

Nicho de la Banca Inversin

Las IFIS tendrn inters en financiar Proyectos con COFIDE

Limitado fondeo de L/P

SI siempre y cuando COFIDE asuma parte del riesgo

2do Piso requiere una IFI

Empresarialidad: capacidad para crear y desarrollar nuevas iniciativas empresariales en cualquier sector y tamao de empresa (Banca de Desarrollo); Intraempresarialidad ligada a la iniciativa empresarial dentro de la propia organizacin.

Propuesta de Solucin
Estructura Tradicional
Prstamo COFIDE-IFI Riesgo 100% IFI Prstamo IFI-Cliente

Repago de la deuda
QUIEBRA IFI

Cobro COFIDE Cesin de derechos de Cartera Somos 1er Piso en forma Contingente si es que quiebra la IFI

Financiamiento

Estructura Propuesta
Cobro COFIDE % Riesgo IFI Prstamo IFI-Cliente Somos 1er Piso en forma contingente si es que hay default del proyecto
DEFAULT OPERACIN

Prstamo COFIDE-IFI

Cesin de derechos de la Operacin

Financiamiento

Financiamiento de Inversin e Infraestructura

4 Financiamiento de Inversin e Infraestructura

Matriz Productos - Clientes
Financiamiento Estructurado Gobierno Regionales Gobierno Locales APP Iniciativas Privadas Concesiones Adquisicin de Instrumentos Mejorador Crediticio Sector Financiero Obras Pblicas

Garantas

Crditos Sindicados Estructuracin de Fideicomisos

Financiamiento de Inversin e Infraestructura

COFIDE ha logrado reposicionarse nuevamente en el financiamiento de grandes proyectos de inversin e infraestructura, a travs de operaciones sindicadas con bancos internacionales de primer nivel, alcanzando un monto acumulado de US$ 1,900 MM, de los cuales COFIDE ha participado con el 40%.

Carretera Buenos Aires Canchaque

Enersur S.A.

IIRSA SUR Tramo 1 y 5

COSAC METROPOLITANO

KALLPA IV

Maple Etanol S.R.L.

Red Vial 6 COVIPERU

Transportadora de Gas del Per TGP

Camposol S.A.

PTAR Taboada

Financiamiento de Inversin e Infraestructura

Termas Solares Paneles Fotovoltaicos Elica Hidroelctricas

Microenergy International

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Financiamiento MIPYME

Programas de Intermediacin
Programas Multisectoriale s de Inversin Programas MYPES
Programas y lneas de Intermediacin PROBID Multisectorial Microglobal CTMP
Crditos Subordinados

PROPEM
Cofigas

Lnea de Capital de Trabajo Comercio Exterior Prstamos Hipotecarios

Corto Plazo
Mediano Plazo

Fondemi

Exportacin Importacin

COFICASA

SEPYMEX
SEPYMEX es un Programa de Seguro de Crdito para la Exportacin a favor de la pequea y mediana empresa exportadora, constituido por el Ministerio de Economa en octubre de 2002, cuya administracin esta a cargo de COFIDE.

OBJETIVO DEL PROGRAMA

Facilitar el acceso al crdito a las PYMES exportadoras mediante el otorgamiento de Plizas de Seguro de Crdito a las empresas del Sistema Financiero Nacional en respaldo de los crditos pre-embarque.

CREDITOS ASEGURABLES
Crditos Pre-embarque de exportacin. Plazo del crdito hasta 180 das. Monto Asegurable: Hasta US$3 MM por deudor exportador con todo el sistema financiero.

COBERTURA DEL PROGRAMA

Porcentaje de cobertura: 50% del crdito pre-embarque otorgado. Lnea anual de coberturas mnima por banco US$4MM.

FOGEM
OBJETIVOS DEL FONDO
Garantizar en forma parcial los Prstamos que las IFI elegibles otorguen a los Beneficiarios, en tanto se mantenga la desaceleracin econmica mundial como consecuencia de la crisis financiera internacional. Cobertura Hasta el 50% del Saldo Insoluto del Prstamo Garantizado, sin considerar ningn tipo de capitalizaciones. Modalidad: Cartera de Garantas El Fondo garantizar los crditos que conforman una cartera de Prstamos. La evaluacin de riesgo crediticio corresponde a la IFI.

El plazo de vigencia 2 aos. Las garantas otorgadas hasta la fecha de vigencia, continuarn bajo administracin de COFIDE.

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Nuevos Productos

Producto: PER FACTORING

El Programa PERU FACTORING es un nuevo producto de COFIDE que como objetivo potenciar el desarrollo y el acceso al financiamiento de las micro y pequeas empresas (MYPE), mediante las modalidades siguientes: MYPE Vendedora para las que proveen bienes y servicios a la mediana y gran empresa y la MYPE Compradora para aquellas que adquieren para su comercializacin productos de consumo masivo.

MYPE Vendedora
Comprador Corporativo

MYPE Compradora
Proveedor Corporativo

MYPE
Vendedora Compradora

Venta de Productos

Venta de Productos

Modalidad MYPE Vendedora

Tiene como objetivo facilitar el financiamiento de la MYPE, a travs del Factoraje de sus facturas por cobrar. Esta modalidad promueve la competencia del sistema financiero y la reduccin de la tasa de inters, en razn a que la MYPE podr escoger a la IFI que le ofrezca las mejores condiciones financieras.

Cobra al Vencimiento Compradores Corporativos Institucin Financiera

PLATAFORMA COFIDE

Registra facturas por pagar

Selecciona factura e IFI para descuento

Acepta descuento Notifica al Comprador

Abona Adelanto Proveedores MYPE

Modalidad MYPE Compradora

Tiene como propsito fomentar el acceso al crdito de la MYPE Compradora de manera indirecta, a travs de la Titulizacin de las facturas por cobrar de sus proveedores corporativos. Bajo esta modalidad se promueve el financiamiento del mercado de capitales, as como se mejora las condiciones de pago de la MYPE, en particular de aquellas que comercializan productos de consumo masivo (bodegas) y que conforman el segmento objetivo de COFIDE.
C. P. A Senior (70)

Proveedor (Originador) cCCtivo Corporativo

CxC (100)

Inversionistas

FIDEICOMISO
TITULIZACIN
Recursos (70)

Recursos (70)

FIDEICOMITEN TE FIDEICOMISARI O

Patrimonio C x C - Flujos

Recuperacin Inversin

FIDEICOMISARI O

C. P B Junior( 30)

Modalidad MYPE Compradora

A la fecha se ha culminado la estructuracin de la modalidad MYPE Compradora con el apoyo tcnico y presupuestario del Banco Mundial, FMO de Holanda y de Capital Tool Company (CTC) de Holanda. Este nuevo producto contar con la Infraestructura de Financiamiento de Cuentas por Cobrar denominada TREFI (The Receivables Finance Infrastructure), a la que podr acceder a travs de la plataforma tecnolgica Capital Tool Box (CTB). TREFI es un sistema de valorizacin y gestin de riesgo de cuentas por cobrar que permite tener informacin en lnea sobre la concentracin, dilucin y probabilidad de incumplimiento de pago de una cartera. A su vez, lleva incorporado la metodologa de clasificacin de riesgos de Estndar and Poors y Fitch Ratings. Por ltimo, debe destacarse que octubre de 2010 TREFI fue ganadora de premio Desafo financiamiento de las MYPE otorgado por el G-20, al presentarse como una solucin innovadora de financiamiento MYPE.

Producto del Milenium

Infraestructura de Financiamiento de Cuentas por Cobrar

Apoyo Institucional

IMPACTO

Infraestructura de Financiamiento de Crdito MES