Comisin Chilena del Cobre

InFORME DE Gestin 2011

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NDICE
6 9 10 11 12 14 15 19 19 29 36 44 45 Mensaje Vicepresidente Ejecutivo Quines Somos Valores, Visin, Misin Objetivos Estratgicos Equipo Directivo Organigrama Presupuesto y Recursos Humanos Cumplimiento Plan de Trabajo Direccin de Estudios y Polticas Pblicas Direccin de Evaluacin de Gestin Estratgica Direccin de Fiscalizacin Direccin Jurdica Mejoramiento de Gestin

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MENSAJE DEL VICEPRESIDENTE EJECUTIVO

El ao 2011 la actividad minera experiment un gran dinamismo impulsado, fundamentalmente, por un alza generalizada en los precios de los principales commodities que produce y exporta Chile. El precio del cobre registr su valor ms alto de los ltimos 44 aos en trminos reales, y el mayor de su historia si se mide en trminos nominales al cerrar en US$ 3,99 la libra. Situacin similar ocurri con el oro, cuyo precio promedio anual fue de US$ 1.573,3 la onza, el valor ms alto alcanzado por este metal desde que se tienen registros. En el caso de la plata su precio promedi US$ 35,1 la onza, el ms alto desde 1980. La alta cotizacin alcanzada por dichos metales, en un contexto de crisis de deuda de los pases de la eurozona y bajo crecimiento de Estados Unidos, evidenci la solidez de la demanda por estos commodities. En el caso del cobre, el sostenido consumo de China aparece como el principal impulsor de su alta cotizacin; el oro y la plata, utilizados como instrumentos de diversificacin de riesgos, se constituyeron en el refugio natural ante la volatilidad exhibida por los mercados. Esta situacin, sumada al hecho de que los precios de los metales se han mantenido altos durante el presente ao, da cuenta de que la minera nacional est atravesando por uno de sus mejores momentos. Una muestra ineludible de este boom es la histrica cartera de inversiones mineras previstas para los prximos diez aos, de US$ 91 mil millones. Cochilco se ha abocado, especialmente, a impulsar y promover esta cuantiosa cartera de inversiones, que constituye uno de los ejes estratgicos del Ministerio de Minera. Es por ello que la Institucin se ha preocupado de hacer un seguimiento ms a fondo y continuo de los proyectos para ver sus avances, montos involucrados y sus aportes en produccin para determinar, adems, los desafos que plantean en trminos de demanda de energa, agua y capital humano.En el mbito estatal, a Cochilco le corresponde evaluar los proyectos de inversin de Enami y Codelco. En relacin a Codelco, durante 2011 recomendamos un total de 332 proyectos de inversin, que involucraron recursos por US$ 2.681 millones para materializar en dicho ao, de un total de US$ 11.726 millones que considera la cartera completa. Otra de las tareas que nos propusimos en 2011, y que continuaremos abordando este ao, es colaborar con el Ministerio de Minera a promover el desarrollo del litio en Chile mediante el ingreso de

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nuevos actores que permitan explotar las abundantes reservas que posee el pas, elevar su participacin en la produccin mundial y aprovechar en plenitud los promisorios usos que se prev para el mineral.

Principales productos
En 2011, Cochilco realiz un constante monitoreo sobre la situacin de mercado de los principales minerales que produce Chile. En el caso del cobre, elaboramos 52 informes semanales para conocer su evolucin coyuntural y cuatro informes trimestrales, en los cuales proyectamos con una mirada a ms largo plazo las perspectivas de oferta, demanda y precios. Adems, analizamos el comportamiento de otros minerales y mercados especficos como el molibdeno, el oro, la plata, el hierro, el acero, minera no metlica y el cido sulfrico. Elaboramos el Anuario de Estadsticas del Cobre y Otros Minerales, que anualmente prepara Cochilco y que en la ltima versin consider el perodo 1991-2010, dando una completa mirada sobre la evolucin y actual situacin de la minera nacional e internacional. Organizamos el seminario Inversiones Mineras: Qu Desafos Enfrentamos, en el cual destacados expertos abordaron los problemas ms crticos que enfrenta la minera: esto es, escasez de agua y capital humano y abastecimiento de energa, ante un auditorio de ms de trescientas personas. En el mbito de la fiscalizacin de las empresas mineras del Estado, Codelco y Enami, realizamos un total de 17 auditoras cubriendo diversas reas de gestin como comercializacin, logstica, plan de desarrollo, costos de produccin y responsabilidad social empresarial. Estos son slo algunos de los logros que alcanzamos durante el ao pasado y que fueron posibles gracias al esfuerzo y profesionalismo de cada una de las personas que trabajan en la Institucin.

Andrs Mac-Lean Vergara,

Vicepresidente Ejecutivo.

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QUINES SOMOS
La Comisin Chilena del Cobre (Cochilco) es un organismo tcnico y altamente especializado, creado en 1976. Desde esa fecha asesora al Gobierno en materias relacionadas con la produccin de cobre y sus subproductos, adems de todas las sustancias minerales metlicas y no metlicas, exceptuando el carbn y los hidrocarburos. La Comisin es administrada por un Consejo compuesto por el ministro de Minera, Hernn de Solminihac, quien lo preside; el ministro de Defensa Nacional, Andrs Allamand; el Jefe del Estado Mayor Conjunto, General de Divisin, Hernn Mardones Ros; Eduardo Lpez y Pablo Pincheira, representantes designados por el Consejo del Banco Central de Chile; y Vctor Renner y Franco Parisi, representantes designados por Decreto Supremo por el Presidente de la Repblica. El Vicepresidente Ejecutivo de Cochilco, elegido a travs del Sistema de Alta Direccin Pblica, es el representante legal y jefe administrativo de la misma. El cuerpo directivo de la Institucin, que lo preside el Vicepresidente Ejecutivo, lo integran tambin el Fiscal, los directores de Estudios y Polticas Pblicas, de Fiscalizacin, de Evaluacin de Gestin Estratgica, y el Secretario General.

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VALORES
Nuestro compromiso es servir a Chile, con absoluta probidad, y sobre la base de la excelencia y la cooperacin.

VISIN
Aspiramos a ser reconocidos como un organismo ejemplar dentro de la institucionalidad pblica, por su excelencia tcnica y eficiente gestin.

MISIN
Asesorar al Gobierno en la elaboracin, implementacin y fiscalizacin de polticas, estrategias y acciones, que contribuyan al desarrollo sustentable del sector minero nacional, y a fortalecer el aporte de ste al resto de la economa. Asimismo, resguardar los intereses del Estado en sus empresas mineras, fiscalizando y evaluando su gestin e inversiones.

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OBJETIVOS ESTRATGICOS
Contribuir al diseo, implementacin y monitoreo de polticas pblicas orientadas al desarrollo sustentable de la minera en Chile y a consolidar su aporte al pas, mediante la elaboracin de estudios, informes y la participacin en actividades nacionales e internacionales. Generar estadsticas, informacin y anlisis, de carcter pblico, oportuno y confiable, que contribuya a la transparencia de los mercados mineros relevantes, facilite la toma de decisiones de manera informada de los actores, pblicos y privados, y de cumplimiento a requisitos legales. Resguardar los intereses del Estado en sus empresas mineras, informando a los ejecutivos mximos de stas los resultados de la fiscalizacin y evaluacin que realiza, de la gestin e inversiones de las empresas, y asesorando a los Ministerios de Minera y Hacienda en la elaboracin y seguimiento de los presupuestos de estas empresas. Resguardar los intereses del Estado en materias regulatorias sobre el sector minero, tales como la fiscalizacin de contratos de exportacin de cobre y de inversin extranjera en minera, entre otros, asesorando a los Ministerios y entidades pblicas atingentes.

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EQUIPO DIRECTIVO
Jos Ignacio Merino Gerlach, Fiscal. Mara Cristina Betancour Muoz, Directora de Estudios y Polticas Pblicas. Hctor Moraga Chvez, Director de Fiscalizacin. Andrs Mac-Lean Vergara, Vicepresidente Ejecutivo. Cristin Muoz Caldern, Secretario General. Adolfo Lpez Gmez, Director de Evaluacin de Gestin Estratgica.

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ORGANIGRAMA
Consejo sidente Vicepre es o Ejecutiv Interna

Comun

icacion

ra Audito

ontrol in y C c a ic if n Plan de Gesti luacin de Evraatgica n i c c Dire estin Est de G

n de Direcci

Fiscaliz

acin

in Inversje ra n a r Ext 600 L D s acione ExporCtobre y de ductos Subpro ora Audite sas r p m E le s1 a t a t Es ra Auditosas Empre s2 Estatale

s studio s n de E a i c c li c b e Dir lticas P y Po is Anlis dos a c r e de M eros in M tegias Estral as o P y tcic s Pbli a Anlisis mico o Econm tric o n o c yE

n de a n Direcci n I n ter Gesti de Deptot.racin dica r is u J in n Adm inanzas to Direcci rtamen yF Depae n de i t s G s e d ersona las P iciones Adquis e d to rtametnica Depaf m r o In o de n Centrn taci e m Docu

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PRESUPUESTO
Durante el ao 2011, el Presupuesto de Cochilco fue de $ 3.505 millones, alcanzando una ejecucin de 95%. El gasto ms importante lo constituy el asociado a personal, el que represent, aproximadamente, un 76% del Presupuesto total. El porcentaje restante correspondi a gastos en bienes y servicios de consumo, a prestaciones de seguridad social y a la adquisicin de activos no financieros, principalmente software y hardware, para el apoyo de las funciones de la Institucin.

Ejecucin Presupuestaria (millones de pesos)

tem
21 22 23 29 34

Clasificacin
Gastos en Personal Bienes y Servicios de Consumo Prestaciones de Seguridad Social Adquisicin de Activos No Financieros Servicio de la Deuda Total

Ppto.Final
2.841.431 492.153 200.354 93.693 70.196 3.697.827

Real
2.654.241 488.340 200.354 93.457 70.196 3.506.588

Saldo
187.190 3.813 236 191.239

% de Ejecucin
93% 99% 100% 100% 100% 95%

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RECURSOS HUMANOS
Dotacin efectiva ao 2011 por tipo de contrato (mujeres y hombres) Dotacin efectiva ao 2011 por estamento (mujeres y hombres)

57 60 50 40 30 20 10 0 21 11 Mujere 32 s es Hombr 51 eneral Total G 83 28 23 49 34 60 50 40 30 20 10 0 18 13 s 1 5 6 es Hombr 51 1 5 39 19 2 eneral Total G 83

Mujere 32

Contrata Planta

Directivo Profesional Administrativo Auxiliar

Hacia fines de ao, la dotacin efectiva de Cochilco lleg a 83 personas, de un total de 97 autorizados, de los cuales 34 fueron de planta (41%) y 49 a contrata (59%). Respecto a la distribucin de la dotacin efectiva por estamentos, un 6% correspondi a directivos profesionales, un 69% a profesionales, 23% administrativos y un 2% auxiliares.

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Dotacin efectiva ao 2011 por grupos de edad (mujeres y hombres)

Perfil profesionales Cochilco

11% 18% 24 30 25 20 15 10 5 0 Mujere 32 8 10 11 8 3 s 2 1 13 10 3 es Hombr 51 9 5 1 18 18 11 16% 6 eneral Total G 83 5 5% 5% 18% 19% 4% 5%

24 aos o menos 25 a 34 aos 35 a 44 aos 45 a 54 aos 55 a 59 aos 60 a 64 aos 65 aos y ms

6 Abogados 11 Contadores Auditores 2 Gelogos 3 Ingenieros Civiles en Minas 10 Ingenieros Civiles Industriales 3 Ingenieros Civiles Qumicos 3 Ingenieros Civiles y Ejecucin en Informtica 9 Ingenieros Comerciales 10 Otros 57 Total general

En relacin al perfeccionamiento de sus profesionales, a diciembre de 2011 se observ que un 58% de ellos tena estudios de postgrado, lo que a su vez representa un 48% de la dotacin total de Cochilco. El perfil de los profesionales de la Institucin corresponde, principalmente, a Ingenieros Comerciales, Civiles Industriales y Contadores Auditores.

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CUMPLIMIENTO PLAN DE TRABAJO

La Comisin Chilena del Cobre desarrolla anualmente un Plan de Trabajo aprobado por el Consejo de Cochilco que recopila y programa las actividades a desarrollar por la Institucin de acuerdo con sus objetivos estratgicos. Es el instrumento central de la gestin y control de las principales labores que se realizan durante el ao. Al 31 de diciembre de 2011, Cochilco present un cumplimiento efectivo del 99% de las actividades programadas.

PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS

REAS ESTRATGICAS
DIRECCIN DE ESTUDIOS y POLTICAS PBLICAS
La Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de Cochilco tiene como rol principal asesorar a las autoridades del Ministerio de Minera en la elaboracin de las polticas pblicas del sector. Durante 2011 trabaj, en estrecha colaboracin con el Ministerio, en temas estratgicos de la cartera tales como la elaboracin de una poltica pblica del litio que permita potenciar su desarrollo en el pas. As tambin, la Direccin prepar un exhaustivo catastro de inversiones mineras al ao 2020, con sus producciones asociadas, que permiti dimensionar el crecimiento del sector a futuro, as como tambin los desafos que se le presentan en trminos de abastecimiento de energa, agua y capital humano. Las actividades de la Direccin se enmarcan en un plan de trabajo que comprende la generacin de estudios e informes estadsticos y otras actividades en el mbito nacional e internacional, relevantes para el desarrollo sustentable del sector minero.

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Cochilco recopila los principales estudios hechos por la Institucin los que pone a disposicin del pblico.

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Informes de monitoreo y prospectivos de temas estratgicos

Catastro de inversin minera: Se elabor un nuevo catastro de inversiones mineras, agregando a los proyectos de cobre y oro que tradicionalmente contiene el informe, los de hierro y minerales industriales, con lo que el valor de la cartera alcanz a 67 mil millones de dlares. Complementario a ello, se proyect la produccin de cobre al ao 2020, considerando los perfiles de produccin de las operaciones vigentes, ms el aporte de los nuevos proyectos, lo que permite esperar un nuevo nivel en torno a las 7,8 millones de toneladas de cobre fino al trmino de esta dcada, esto es, un 50% ms que lo producido en 2011. Con esta nueva informacin fue posible estimar el crecimiento del sector y sus necesidades en trminos de agua, energa y capital humano, y delinear las estrategias que seguirn las autoridades sectoriales para contribuir al logro de dicha expansin.

Proyeccin consumo de energa: Se realiz una proyeccin del consumo de energa elctrica en la minera del cobre al ao 2020, considerando la demanda de la produccin de las actuales operaciones ms las nuevas demandas de los proyectos mineros contemplados en el catastro de inversiones.

Consumo de agua: Se elabor una actualizacin al 2010 de la informacin sobre consumo de

agua y energa, y de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) asociadas directamente a la minera del cobre. Esta lnea de trabajo se basa en los datos recopilados en una encuesta anual sobre consumos de energa y agua que contestan las compaas mineras del cobre, las que representan un 98% de la produccin nacional.

Litio: Se asesor al Ministerio de Minera en la elaboracin de una poltica pblica para potenciar la explotacin de litio en Chile.

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Informes de anlisis de mercado

Se entregaron productos habituales como La Rueda, que informa diariamente el precio del cobre y otros metales. Durante 2011 se elaboraron 251 informes. Se elaboraron 52 Informes Semanales del Mercado Internacional del Cobre, el que se publica todos los viernes y da cuenta de la evolucin coyuntural del mercado de este metal. Se elaboraron cuatro Informes Trimestrales del Mercado del Cobre en los que se analizaron el balance de mercado de dicho metal y sus proyecciones en trminos de oferta, demanda y precios. Todos los meses se actualiz, en nuestra pgina web institucional, el Boletn Mensual Electrnico que incluye ms de 30 tablas estadsticas divididas en seis captulos. Diaria y mensualmente se ingresa informacin a una base de datos, que automticamente genera promedios mensuales, trimestrales y anuales en distintos mbitos mineros, tales como precios, inventarios, produccin de cobre, entre otros. Dichas estadsticas estn disponibles en la web para su consulta pblica. Se realizaron cuatro Encuestas Peridicas del Mercado del Cobre, que Cochilco aplica a cerca de 20 especialistas mineros de diversos sectores, quienes entregan sus proyecciones de precio del cobre para el corto plazo. Tambin dentro de los informes peridicos, cabe mencionar la publicacin del valor anual de la tonelada de cobre fino en moneda nacional y de los precios de referencia de las sustancias metlicas y no metlicas, en virtud de las funciones que le otorg la Ley del Impuesto Especfico a la Minera y su reglamento. Toda esta informacin es entregada al Servicio de Impuestos Internos (SII), y publicada en el Diario Oficial y en la pgina web institucional. Se realiz la presentacin anual del mercado internacional del cobre y las perspectivas de precio, consumo y oferta a la Direccin de Presupuestos (DIPRES), como insumo para la estimacin de precio de referencia del cobre a largo plazo que debe realizar la entidad. Se elaboraron informes para analizar el comportamiento de otros minerales y mercados especficos como el molibdeno, el oro, la plata, el hierro, el acero, minera no metlica y el cido sulfrico.

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El Anuario de Estadsticas del Cobre y Otros Minerales, que elabora anualmente Cochilco, considera las principales estadsticas mineras de los ltimos 20 aos.

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Principales proyectos
Anuario de Estadsticas. Se public el Anuario de Estadsticas del Cobre y otros Minerales 19912010 que recopila informacin estadstica de la industria de los metales y, en particular, de la minera del cobre de los ltimos 20 aos. En este documento se publicaron estadsticas sobre los insumos estratgicos de la minera como el consumo de combustibles y energa elctrica en los procesos productivos; el consumo aparente, produccin, importacin y exportacin de cido sulfrico en Chile. Adems, incorpor estadsticas de competitividad de la industria del cobre en Chile, como la ley promedio del mineral de cobre en el pas; ndice de productividad laboral por empresas; indicadores de gestin de Codelco de los ltimos 20 aos; y tambin informacin ambiental como los niveles de emisin de gases efecto invernadero en la minera del cobre, entre otras cifras.

Recopilacin de Estudios. Cochilco public el libro Mercados e Insumos Estratgicos para la

Minera en Chile, cuyo lanzamiento se realiz el 13 de septiembre, en el marco del Foro Panel Cunto nos Impacta el Desarrollo del Cobre. En la oportunidad, el Vicepresidente Ejecutivo de Cochilco, Andrs Mac-Lean, realiz la presentacin Impactos y Tendencias en el Mercado del Cobre, durante la cual analiz el impacto macroeconmico de este sector productivo en el pas y sus proyecciones en trminos de demanda, produccin y precio para los aos 2011 y 2012. El libro comprende tres anlisis de mercado de los principales metales que exporta Chile como cobre, oro y molibdeno. Incluye una mirada prospectiva de India, como consumidor de cobre, y aborda tres de los principales desafos que tiene el sector como son el consumo de agua, energa y la emisin de los Gases Efecto Invernadero (GEI).

Seminario. Se realiz el 6 de diciembre, en Santiago, el seminario Inversiones Mineras: Qu

Desafos Enfrentamos, en el cual destacados expertos analizaron las demandas de agua, capital humano y energa que exigir la cuantiosa cartera de inversiones mineras en Chile al 2020. En la fase inaugural del seminario participaron el ministro de Minera, Hernn de Solminihac; el vicepresidente de Sonami, Francisco Veloso; el presidente ejecutivo del Consejo Minero, Joaqun Villarino y el vicepresidente ejecutivo de Cochilco, Andrs Mac-Lean.

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Representacin del Estado de Chile

Cochilco participa en diversas instancias nacionales e internacionales, en representacin del Estado de Chile, en materias relevantes para el desarrollo sustentable del sector minero nacional.

Principales actividades
GIEC: Cochilco es miembro del Grupo Internacional de Estudios del Cobre (GIEC), organizacin intergubernamental que busca aumentar la transparencia del mercado del cobre y promover el debate y la cooperacin internacional en cuestiones relacionadas con este metal. Como uno de los principales miembros del GIEC, Cochilco promueve el intercambio de informacin sobre la industria del cobre para anlisis ms profundos y proyecciones ms certeras. Durante la sesin correspondiente al ao 2011, Cochilco present la cartera de inversin minera en Chile para la presente dcada y sus producciones asociadas.

Agenda Qumica: Particip activamente en las reuniones de coordinacin para establecer la Posicin
Pas ante distintas instancias, tales como las relacionadas con la Agenda Qumica Internacional: Convenios de Estocolmo, Rotterdam y Basilea, en los que se discuten temas vinculados al transporte, manejo y gestin de qumicos, y cmo estas regulaciones afectan a la minera.

Ro+20: Particip en la preparacin de los antecedentes sobre minera sustentable que se presentarn
y analizarn en la prxima Reunin Rio+20, tercera reunin mundial que se desarrollar en junio de 2012.

APEC Minera: Particip activamente en la nica instancia tcnica minera que existe en el Foro de
Cooperacin Econmica del Asia Pacfico (MTF-APEC). En estas reuniones se analizan, discuten y desarrollan actividades de inters comn entre las economas miembros del Foro. Este grupo constituye una fuente de informacin importante para algunos estudios que realiza Cochilco.

Acuerdos Cooperacin: Cochilco ha suscrito acuerdos de cooperacin con la agencia gubernamental

de Japn JOGMEC y con el Centro de Informacin del Ministerio de Tierras y Recursos del Gobierno chino (ICMRL), con los que realiza reuniones anuales para el intercambio de informacin minera.

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La Comisin Chilena del Cobre organiz el seminario Inversiones Mineras: Qu Desafos Enfrentamos, que cont con la participacin de los principales representantes del sector minero.

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Otros
Mesa Minera de Eficiencia Energtica. Cochilco participa en la Mesa Minera de Eficiencia
Energtica, actividad de carcter permanente, integrada por las principales compaas mineras y entidades pblicas del sector minero y energa. Esta instancia busca intercambiar experiencias entre sus miembros y recoger la mirada de expertos externos para promover la eficiencia energtica en las operaciones mineras.

Delegaciones extranjeras: Uno de los objetivos de Cochilco es proveer informacin minera a

distintos agentes del mercado tanto nacional como internacional. Durante 2011 sostuvo varias reuniones con representantes de organismos internacionales, tales como la Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE); el Gobierno Mongol; con estudiantes del Industrial College for the Armed Forces, y del Oregon Executive MBA, quienes solicitaron informacin para conocer la realidad minera nacional.

Presentaciones: Se realizaron presentaciones ante auditorios internacionales, como por

ejemplo, sobre el mercado chileno del cido sulfrico en abril, Nueva York; y el consumo de agua en la minera del cobre en Chile, septiembre, Lima.

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DIRECCIN DE EVALUACIN DE GESTIN ESTRATGICA

La Direccin de Evaluacin de Gestin Estratgica (DEGE) de Cochilco asesora a los ministerios de Minera y Hacienda respecto a la gestin de las empresas mineras estatales, esto es Codelco y Enami. Esta unidad evala temas de inversin, resultados de gestin, presupuestos y proyecciones econmicas y financieras, as como la evolucin de su posicin competitiva en el mercado del cobre y subproductos, incluyendo el rol de fomento de Enami. Cochilco y el Ministerio de Desarrollo Social (MDS) son los responsables de recomendar los proyectos de inversin de Codelco y Enami, proceso en que la DEGE es la contraparte tcnica, representando al Estado, en coordinacin con la Divisin de Inversiones del MSD.

Proyectos recomendados:
Codelco: Recomend un total de 332 proyectos de inversin, que involucraron recursos por US$2.681
millones para materializar en 2011, de un total de US$11.726 millones que considera la cartera completa. Los siguientes proyectos representan cerca del 60% de la inversin total recomendada:

Proyectos estructurales:
Estudio de Factibilidad del Proyecto Mina Chuquicamata Subterrnea, incluyendo el delineamiento para la ingeniera de detalles y sus obras tempranas. Explotacin Mina Ministro Hales y sus obras tempranas. Estudio de Factibilidad del Proyecto Nueva Andina Fase II. Proyecto Nuevo Nivel Mina de El Teniente, incluyendo los recursos necesarios para terminar su estudio de factibilidad.

Enami: Recomend un total de 78 proyectos de inversin, que consider recursos por US$ 35 millones
para ejecutar en 2011, de un total de US$ 75 millones de la cartera completa.

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Los siguientes proyectos representan ms del 60% de la inversin total recomendada: Modernizacin Poderes de Compra. Depsito de Relaves Planta Vallenar. Plan de Cierre Planta Ovalle. Ampliacin Planta SX-EW a 1.000 Tmf/Mes de Planta Salado. Reforzamiento Tranque de Relaves N 3 de Planta Vallenar. Ingeniera Bsica para el Cambio de Emplazamiento de la Planta J. A. Moreno de Taltal.

Actividades Desarrolladas con Enami:

Termin exitosamente la Mesa de Trabajo MDS-Cochilco-Enami, destinada a mejorar la presentacin de la cartera de proyectos de inversin de la empresa y el proceso de evaluacin de sus proyectos. En ella se discutieron y acordaron temas relacionados con los proyectos antiguos y su ingreso al nuevo Sistema de Recomendacin Automtica, y se defini un procedimiento para el tratamiento de Proyectos de Emergencia y Proyectos de Obras y Equipos Menores. Se emiti el primer anlisis semestral de la gestin de ENAMI, a solicitud del Ministerio de Hacienda. Se emitieron reportes de anlisis ex post de las actas de las sesiones de Directorio de Enami celebradas entre noviembre de 2010 y agosto de 2011. Entr en operacin el software de apoyo tecnolgico, desarrollado durante el ao 2010, que soporta el proceso de generacin, revisin y recomendacin de proyectos de Inversin Codelco y Enami, y que incluye la habilitacin de un repositorio inter-institucional (Cochilco-Ministerio de Desarrollo Social y las empresas mineras estatales). La solucin, diseada para mejorar el proceso de evaluacin de los proyectos, facilita la trazabilidad de los documentos de respaldo, mejorando el acceso, disponibilidad y oportunidad de la informacin para las instituciones involucradas, siendo pionero en este sentido en

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Chile. Durante 2011 fueron recomendados mediante oficios electrnicos, emitidos conjuntamente con el MDS, 99 proyectos de inversin de Codelco y 6 de Enami. En el marco del Reglamento para la Dictacin de Normas de Calidad Ambiental y de Emisin, D.S. 93/95 del Ministerio Secretara General de la Presidencia, para el estudio sobre una Norma de Emisin para Fundiciones de Cobre, se colabor en el Comit Operativo y Contraparte Tcnica del Ministerio de Medio Ambiente (MMA). Adems, se brind apoyo tcnico e informacin al Ministerio de Minera en materia de fundiciones. Durante el ao 2011, se elabor una base de datos sobre precios de principales equipos, insumos y servicios mineros considerados en los proyectos de inversin de Codelco y Enami, que servir de apoyo para la evaluacin de inversiones, realizacin de estudios y eventuales asesoras a otros servicios.

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Se desarrollaron los siguientes estudios:

Estudio Anlisis sobre Estructura de Costos de Codelco Inductores de Costos en la Industria del Cobre Inductores de Demanda en la Industria del Cobre Valorizacin de Yacimientos de Cobre en Etapa Inicial Breve Descripcin Estructuracin de los costos de Codelco en costos unitarios por negocio, proceso, producto y subproducto de la cartera comercial, para apoyar el proceso de anlisis y toma de decisin por parte de las autoridades, con aplicacin inicial a los procesos piro-metalrgicos de Caletones. Se desarroll un modelo simple que contribuye a anticipar el comportamiento de los costos de las empresas productoras de cobre, con base en los factores causales o inductores de consumo de sus principales insumos de produccin y sus precios de mercado, para la evaluacin de proyectos de inversin. Se identific y analiz los principales inductores de demanda del mercado del cobre mundial para los prximos aos, para apoyar la toma de decisiones de los participantes de esta industria. Se expuso y compar las metodologas habituales en la industria para valorizar yacimientos cuando no se dispone de informacin suficiente para evaluar opciones de negocios sobre el activo minero.

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Principales informes y estudios peridicos emitidos sobre la cartera de inversiones y la gestin de CODELCO Y ENAMI:
Informes Breve Descripcin

Reportes de Anlisis de Evaluacin Ex-Post Revisin de indicadores y parmetros cuantitativos y cualitativos de seis evaluaciones exde Proyectos post de proyectos de inversin de Codelco. de los principales proyectos en ejecucin de Codelco en el ao 2010, Informe de Avance Fsico-Financiero Proyectos Seguimiento seleccionando una muestra correspondiente al 76% del monto de inversin total de la de Inversin Codelco-Chile cartera. Informe Seguimiento de Avance Fsico y Financiero Proyectos Principales de Enami 2011 Seguimiento de nueve principales proyectos de inversin de Enami, que representan un 12% de la cantidad de proyectos y un 68% del total de inversin de la cartera. Anlisis y revisin de los Proyectos Divisionales (menores) de Codelco para el ao 2010 por Informe Sistema de Proyectos Divisionales parte de Cochilco-MDS, seleccionando una muestra de esa cartera correspondiente al 37% de Codelco de la cantidad total de proyectos. Seguimiento del avance de 11 proyectos principales de Codelco en ejecucin (con inversin total Reportes de Seguimiento de Proyectos superior a US$ 50 millones), para asistir a las autoridades de gobierno en la toma de decisiones Principales de Codelco en Ejecucin relativas al presupuesto de inversiones de la Corporacin. Reporte Anlisis Plan de Negocio y Desarrollo Asesora acerca del Plan Trienal 2011-2013, del Plan de Negocio de la Corporacin. Aborda 2011, Codelco los mbitos de inversiones, produccin, costos y financiamiento del plan de la empresa. Informe Avance Plan Estratgico Enami Informes de Anlisis de Presupuestos 2012 Codelco y Enami Informes de Gestin Codelco y Enami 2011 Reportes de Seguimiento de Resultados de Gestin Codelco y Enami Reportes a DIPRES sobre Proyectos de Inversin Relevantes Recomendados Estudio Benchmarking Codelco versus Empresas Mineras Privadas Estudio Benchmarking Enami versus Empresas Mineras Privadas Anlisis de consistencia y razonabilidad del plan estratgico vigente hasta 2010. Anlisis de Presupuestos de Codelco y Enami para el ao 2012, presentados por las empresas a la consideracin de los ministerios de Hacienda y de Minera. Anlisis de los principales aspectos de la gestin de las empresas durante el ao 2011, considerando desafos y proyecciones a corto y mediano plazo. Seguimientos de los resultados de gestin de Codelco y Enami, considerando sus principales indicadores operacionales y financieros. Informa al Ministro de Minera y autoridades de Cochilco sobre los resultados de gestin de corto plazo de las empresas. Reportes trimestrales sobre Proyectos de Inversin de Codelco y Enami recomendados conjuntamente por Cochilco-MDS en el periodo, informando los indicadores de los principales proyectos. Comparacin del desempeo de Codelco con sus mayores competidores privados en Chile, en los mbitos operacional, comercial, financiero y de sustentabilidad ambiental. Comparacin del desempeo comercial de las exportaciones de Enami con el del resto de la mediana minera de Chile.

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Actividades
Gran Minera . Se realizaron reportes sobre desempeo operacional, financiero y tributario de la gran minera, para los ministerios de Minera y Hacienda-Direccin de Presupuestos y Presidencia de la Repblica. Acuerdo de Cooperacin Chile-Ecuador. En el marco del acuerdo de cooperacin establecido entre los ministerios de Minera del Gobierno de Chile y el Ministerio de Recursos Naturales No Renovables de la Repblica de Ecuador, en el mes de mayo de 2011 Cochilco efectu una asesora tcnica a Ecuador en materias contables, tributarias y de fiscalizacin minera. Esta asesora fue requerida en virtud del proceso de negociacin de Contratos de Explotacin Minera con empresas mineras privadas, en que se encontraba el Gobierno ecuatoriano.

OCDE. Se recibi a una misin de economistas principales del Directorado de Comercio y Agricultura de la Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE), en el marco del estudio que desarrolla esta organizacin sobre regulacin minera en Chile y Sudfrica.

BID. Se realizaron reuniones con representantes del Departamento de Investigaciones del Banco
Interamericano de Desarrollo (BID) para Chile, para asesorar en temas relativos a exploraciones, concesiones y reservas mineras en Chile, sobre impuestos a la minera del cobre y eficiencia del sector que est desarrollando el organismo.

Calificacin de proyectos conexos, Ley 20.469/2010. En el marco de las nuevas facultades otorgadas a Cochilco por la Ley 20.469, que modific el Impuesto Especfico a la Actividad Minera, se emitieron los siguientes informes, relativos a ratificacin de proyectos originales e incorporacin de proyectos conexos: ---Calificacin de proyecto original Cerro Colorado. Calificacin de proyecto original Andacollo. Calificacin de proyecto conexo Mirador.

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--

Informe tcnico de ratificacin del proyecto minero Escondida. Informe tcnico de ratificacin del proyecto minero de Clarent Limited y Amcoll Limited.

Anlisis de Demanda y Oferta de Ingeniera de Proyectos en la Industria Minera. Cochilco present este estudio a asociaciones gremiales relacionadas con el sector minero (Instituto de Ingenieros de Minas, Instituto de Ingenieros de Chile, Colegio de Ingenieros, Colegio de Gelogos y Asociacin de Ingenieros Consultores) y universidades con carreras relacionadas con minera.

Por otra parte, y con el propsito de formalizar el compromiso con la mejora continua e incrementar la satisfaccin de los clientes para sus productos, la DEGE mantuvo la certificacin de los procesos de Evaluacin de Gestin de las Empresas Mineras del Estado bajo la Norma ISO 9001:2008.

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DIRECCIN DE FISCALIZACIN
Empresas Mineras del Estado
Uno de los objetivos estratgicos de Cochilco, es resguardar los intereses del Estado en sus empresas mineras esto es Codelco y Enami, rol que realiza mediante la fiscalizacin de sus procesos de negocio, procedimientos y su normativa aplicable, evaluando los riesgos asociados que impactan la gestin de ambas empresas. Las auditoras que Cochilco elabora contienen una serie de observaciones que son entregadas en calidad de recomendacin al Ministro de Minera, al Presidente Ejecutivo de Codelco, al Comit de Auditora de Codelco y al Vicepresidente Ejecutivo de Enami, segn corresponda, quienes pueden acoger o rechazar las recomendaciones. La ley que cre a Cochilco establece que los antecedentes que Codelco y Enami proporcionen a la Institucin, para desarrollar sus auditoras, son de carcter confidencial y los funcionarios estn obligados a mantener reserva de ellos. Con el propsito de transparentar e informar al pblico, hasta el mximo legal permitido, respecto de la labor de fiscalizacin que Cochilco realiza sobre Codelco y Enami, se informa a continuacin los principales trabajos realizados en esta materia durante el perodo 2011: Durante el perodo se efectuaron, en conjunto, 17 auditoras a Codelco y Enami, de un total de 18 programadas para el ao. Con las auditoras realizadas se cubri 15 de un total de 29 reas identificadas en la Matriz de Cobertura de las Empresas Mineras Estatales, lo que representa un 51,72% del total de reas identificadas. En el caso de Codelco, se efectu un total de 13 auditoras, cubriendo diversas reas de gestin de la empresa: comercializacin y logstica, plan y estrategia, costos y produccin, y responsabilidad social empresarial.

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En

Enami

se

realizaron

cuatro de las cinco auditoras programadas para el perodo 2011, en las reas de comercializacin y logstica, plan y estrategia, costos y pro-duccin, y responsabilidad social empresarial. En relacin a las auditoras de seguimiento que realiza Cochilco, se comprometieron tres en el Programa de Trabajo 2011. Especficamente, se hizo seguimiento a dos auditoras de Enami efectuadas en el perodo 2009, una de ellas relacionada al proceso de comercializacin, y la otra a los gastos de fomento minero. En el caso de Codelco, se realiz seguimiento a la auditora de gestin de maquinarias y equipos en la Divisin Andina, realizada por esta Comisin en el ao 2009.

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Auditoras CODELCO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Auditora al reconocimiento y evaluacin de recursos y reservas mineras de Divisin Chuquicamata. Auditora al proceso de control de produccin de la Mina Chuquicamata. Auditora al sistema de control de seguridad y salud ocupacional de Divisin Chuquicamata. Auditora al plan de continuidad de Divisin Salvador. Auditora al cumplimiento ambiental en la Divisin Salvador. Auditora a la gestin de los recursos hdricos en la Divisin Salvador. Auditora al proceso de comercializacin y ventas de Codelco. Auditora a las operaciones de mercados de futuros de metales en Codelco. Auditora al proceso de control de proyectos principales y alcance directorio de Codelco.

10 Auditora al mantenimiento y reemplazo de equipos productivos estratgicos de la planta concentradora de la Divisin el Teniente. 11 Auditora a la gestin de los recursos hdricos en la Divisin Andina. 12 Auditora al sistema de control de seguridad y salud ocupacional de Divisin Ventanas. 13 Seguimiento auditora a la gestin de maquinarias y equipos en la Divisin Andina.

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Auditoras Enami 1 2 3 4 Auditora al mantenimiento y reemplazo de equipos productivos estratgicos de las plantas Jos Antonio Moreno (Matta) y Salado. Auditora a la gestin de los recursos hdricos en la Empresa Nacional de Minera. Seguimiento a la auditora al proceso de comercializacin. Seguimiento auditora tcnica a los gastos efectuados en fomento minero.

Fiscalizacin de Inversiones Extranjeras

A Cochilco le corresponde tambin verificar el cumplimiento de los contratos de inversin extranjera relacionados con la minera, y asesorar al Comit de Inversiones Extranjeras respecto a las solicitudes de inversin recibidas al amparo del Decreto Ley 600. En este contexto, durante el perodo 2011 se realiz un total de seis auditoras a empresas mineras receptoras de inversin extranjera:

Auditoras al Cumplimiento de Contratos de Inversin Extranjera bajo DL 600 1 2 3 4 5 6 Minera Escondida Limitada. Centenario Copper Chile. (Actualmente Minera Franke). Minera Lejano Oeste S.A. Arizona Star Resource (Bermuda) LTD. Para compaa Minera Casale. Compaa Minera Pimentn. Minera Serena Mining Chile Limitada.

Durante el perodo 2011 fueron informadas 34 solicitudes e informes complementarios de inversin extranjera por un monto total de US$12.707 millones. El ao anterior (2010) se informaron 27 por un monto de US$17.335 millones.

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Fiscalizacin de las Exportaciones de Cobre y Subproductos

La gestin de Cochilco tambin abarca el control de exportacin e importacin de cobre y sus subproductos. La Comisin revisa que las exportaciones se realicen a precios de mercado, debiendo informar al Servicio de Impuestos Internos y al Servicio Nacional de Aduanas respecto de cualquier desviacin en esta materia. En este marco, los exportadores se inscriben como tales en Cochilco y registran sus contratos de venta al exterior en nuestro sitio web Registro de Contratos de Exportacin de Cobre y sus Subproductos (RCECu), siendo ste un protocolo de aplicacin consolidado entre los usuarios exportadores y esta Institucin. En lo que respecta a la fiscalizacin en esta materia, durante el perodo 2011 se proces y efectu revisin de la siguiente informacin:

Revisin de Informes de Variacin de Valor (IVV).

Recibidos 11.320 Revisados 10.791 Revisin % 95.33% Aprobados 9.260 Valor lquido de retorno (US$ millones) 42.679,21

Certificados de Origen.
Certificados de Origen Recibidos 1.646 Certificados de Origen Revisados 1.646 % emisin Certificados de Origen 100% Certificados de Origen aprobados 1.499 % aprobacin Certificados de Origen 91%

Asimismo, durante 2011 se fiscaliz los contratos de exportacin de cobre y sus subproductos asociados a embarques del perodo 2008, logrando cubrir cinco de un total de 10 reas definidas en la Matriz de Cobertura (50% de cobertura). La matriz definida considera tanto contratos spot como de abastecimiento de los cinco grupos de productos identificados y fiscalizados por esta Comisin (ctodos, concentrados, molibdeno, no refinados y subproductos).

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Informes de revisin de contratos de exportacin (2008): 1 2 3 4 5 Informe Contratos de Exportacin de Cobre Ventas Spot de Ctodos Grado A. Contratos de Exportaciones de Blster y nodos. Abastecimiento anual. Revisin de Contratos de Exportaciones de Subproductos de Cobre Ventas Spot. Revisin de Contratos de Exportaciones de Molibdeno. Abastecimiento Anual. Revisin de Contratos de Exportaciones de Concentrados de Cobre Ventas Spot.

Durante este perodo se dio inicio al Proyecto Sistema Exportaciones Mineras SEM en el cual se ha trabajado activamente durante el ao y se espera est completamente operativo en abril de 2012. Este proyecto contempla la implementacin de un nuevo y moderno sistema de informacin de exportaciones, el cual reemplazar a los sistemas que actualmente utiliza Cochilco: SOC (Sistema Operaciones Comerciales), y RCECu.

Otras actividades
Requerimientos especiales de organismos externos. Otra de las funciones realizadas por esta
Comisin es fiscalizar algunas situaciones especiales a requerimiento de organismos externos tales como la Contralora General de la Repblica, Servicio de Impuestos Internos, ministerios y Congreso Nacional, entre otros, en cumplimiento de lo establecido en el Decreto Ley N 1.349/76. Durante el perodo 2011, se efectuaron 11 investigaciones solicitadas por la Contralora General de la Repblica, Servicio de Impuestos Internos, Direccin General de Aguas, Fiscala de Rancagua y Cmara de Diputados, entre otros.

Certificacin de Calidad ISO 9001-2008. Durante este perodo se efectu adems la mantencin de la certificacin bajo la Norma de Calidad ISO 9001-2008 de los procesos estratgicos de la Direccin de Fiscalizacin ya certificados. Asimismo, se certific bajo esta norma el proceso fiscalizacin de los contratos de exportacin que estaba pendiente.

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SICEX. Durante este perodo se continu participando activamente en el Proyecto SICEX

(Sistema Integral de Comercio Exterior), impulsado por el Ministerio de Hacienda. Este sistema contempla la creacin de un portal exportador que permitir centralizar los trmites de exportacin que actualmente se realizan a travs de diversos organismos pblicos en una plataforma nica (ventanilla nica). Cochilco ha participado activamente de las actividades relacionadas a este proyecto desde agosto del ao 2010, siendo seleccionada para formar parte del plan piloto de dicho proyecto.

Interaccin coordinada con el Servicio de Impuestos Internos. Durante este perodo se

trabaj con el Servicio de Impuestos Internos para analizar oportunidades de trabajo conjunto en lo que respecta a la fiscalizacin de la industria minera. Con esto se busca iniciar acuerdos de colaboracin para mejorar la fiscalizacin que cada servicio efecta a la industria minera.

Ley de Reserva del Cobre. Cochilco administr la asignacin anual de la reserva de cobre
para la industria manufacturera nacional, segn lo establece la ley N16.624 y su Reglamento.

Ley Reservada del Cobre N 13.196. Durante 2011 se emitieron dos informes de auditoras
semestrales respecto a la Ley Reservada del Cobre. Estos informes fueron comprometidos en virtud de un acuerdo establecido con el Consejo Superior de Defensa, el que requera contar, semestralmente, con antecedentes que permitan certificar y validar el rendimiento de la Ley N13.196.

Revisin Contralora General de la Repblica. Con ocasin de la revisin efectuada por la Contralora a nuestras funciones fiscalizadoras, se detect la existencia de algunas reas de mejora en nuestros informes de auditoras a Empresas Mineras del Estado. Especficamente, en lo que respecta a explicitar de una forma ms adecuada el cumplimiento de la normativa (interna y externa) por parte de las empresas auditadas. Por ello se ha planificado incorporar mejoras en el formato de los informes a emitir a contar del perodo 2012.

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Direccin Jurdica
Una de sus principales funciones es asesorar al Ministerio de Minera y otros organismos del Estado en materias relevantes del sector y ,de esa manera, contribuir en el diseo de iniciativas legales que promuevan y faciliten el desarrollo sostenido de la minera. En ese marco, particip activamente en las siguientes iniciativas: Geotermia: Se analizaron los posibles conflictos de intereses entre los concesionarios de energa geotrmica y los concesionarios mineros. Ley de Reserva del Cobre: Se present un proyecto de modificacin de la Ley de Reserva del Cobre, como, asimismo, un proyecto de modificacin del Reglamento de esa Ley. Rgimen Concesional: Se efectu una revisin y diagnstico del actual sistema de concesiones mineras y un anlisis comparado internacional sobre la materia. Litio: Se estudiaron diferentes propuestas para el desarrollo del mineral en Chile. Organizacin Martima Internacional (OMI). Colabor en la estrategia de defensa de los intereses mineros nacionales ante la nueva regulacin que se est discutiendo en la Organizacin Martima Internacional (OMI) y que afecta el transporte de sustancias slidas a granel, condicin en la que se exporta los concentrados de minerales. A esta unidad le corresponde, adems, dar cabal cumplimiento de la Ley sobre Acceso a la Informacin Pblica, mediante la respuesta oportuna de todas las solicitudes recibidas.

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MEJORAMIENTO DE GESTIN
El ao 2007, la Comisin Chilena del Cobre introdujo a su gestin un Sistema de Gestin de la Calidad, certificando bajo los lineamientos de la Norma ISO 9001:2008 a algunos de sus procesos de apoyo. Esta lnea de trabajo fue incorporando anualmente nuevos procesos relevantes para la gestin institucional, logrando el ao 2011 la certificacin del 100% de los procesos de negocio de Cochilco. La Institucin cumpli por quinto ao consecutivo el 100% de los requerimientos tcnicos del Programa de Mejoramiento de Gestin 2011, validando los cinco sistemas comprometidos: Monitoreo del Desempeo Institucional Gobierno Electrnico Sistema Integral de Informacin y Atencin Ciudadana Gestin de la Calidad Seguridad de la Informacin

Respecto de otros compromisos de gestin, cabe destacar el cumplimiento del 100% de los Convenios de Desempeo Institucionales, comprometidos con el Ministerio de Minera, y el cumplimiento cabal de los lineamientos de Gestin de Riesgo definidos por el Consejo de Auditora Interna General de Gobierno. Los ltimos aos, la Comisin Chilena del Cobre ha trabajado en integrar las distintas herramientas de gestin existentes en pos de contar con un sistema unificado que mejore el control interno y contribuya al cumplimiento de su misin institucional.

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ISSN: 0719-2347 Edicin: COCHILCO. Diseo: Yankovic.net Fotografa: Claudio Prez, Stock.XCHNG, Oliver Llaneza Archivo COCHILCO. Santiago de Chile, abril de 2012.

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Para mayor informacin o comentarios sobre el Informe de Gestin, dirigirlos a los siguientes puntos de contacto. Comisin Chilena del Cobre, Cochilco Agustinas 1161, 4. Piso. Santiago de Chile. Telfono: 382 8100 www.cochilco.cl - cochilco@cochilco.cl

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