Un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel que se centra en el seguimiento de cinco componentes: capital (C),

calidad del activo (A), administracin (M), ganancias (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran reflejar la situacin al interior de un banco La agrupacin de estas variables se convierte en un indicador integral para medir la vulnerabilidad de un banco en particular

Capital:
Contablemente se define como el derecho de los

propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el anlisis de funcionamiento de los bancos comerciales. Llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite: 1. Medir la solidez de una institucin 2. Posible capacidad para enfrentar choques externos y 3. Para soportar prdidas futuras no anticipadas.

Activos:
Los activos constituyen los recursos econmicos con los

cuales cuenta una empresa y se espera beneficien las operaciones futuras. Por consiguiente, la evaluacin de su composicin y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomala.

Administracin:
La permanencia de las instituciones dentro del sector,

sin duda alguna depende en gran medida de la forma como stas han sido dirigidas y de las polticas que se hayan implementado a travs del tiempo. La administracin se convierte en eje fundamental que, de llevarse a cabo correctamente permite alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento.

Ganancias:
Es el objetivo final de cualquier institucin financiera. Las utilidades reflejan la eficiencia de la misma y

proporcionan recursos para aumentar el capital y as permitir el continuo crecimiento. Por el contrario, las prdidas, ganancias insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable, constituyen una amenaza para la empresa.

Liquidez:
A pesar de ser uno de los objetivos principales de

cualquier empresa, en caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes. La necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentarse en pocas anteriores a las crisis, desencadenando corridas bancarias que debilitan la entidad, incluso hasta su quiebra. .

METODOLOGIA CAMEL. PASOS

1. Definicin de indicadores 2. Ponderacin para cada una de las variables. stos se eligen segn

los criterios del investigador. 3. Determinacin de rangos para asignar valores entre 1 y 5, los

cuales se delimitan a partir de la media y la desviacin estndar para el sector bancario:

RANGOS CALIFICACIN Mayor mejor Menor- mejor [+2,+) 1 5 [+1,+2) 2 4 [1,+) 3 3 [2,1) 4 2 (,2] 5 1 = desviaciones estndar con respecto a la media

Para estos rangos el valor de 1 es considerado el mejor puntaje posible mientras que 5 el peor (Ver tabla 1).

Cules son los criterios de evaluacin del CAMEL y cules son sus indicadores?
Clasificado en: Anlisis financiero 06-2001
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Los estados financieros constituyen la base del anlisis cuantitativo que realiza CAMEL. Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados, correspondientes a los ltimos tres aos, as como estados interinos para el ltimo perodo de 12 meses. Los dems materiales requeridos proporcionan informacin de planificacin y muestran la evolucin que ha tenido la institucin. Estos documentos demuestran a los analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de prstamo, Detalles: Calificacin Otorgada por CAMEL Basndose en los resultados de los estados financieros debidamente ajustados, y las entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las empresas CAMEL asigna una calificacin comprendida del uno al cinco, para cada uno de los 21 ndices identificados por CAMEL, los cuales se sopesan concordantemente. A continuacin se presenta una definicin para cada rea y la gama de criterios que determinan cada calificacin: Idoneidad de Capital. El objetivo que persigue el anlisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia financiera de una empresa o institucin financiera, mediante la determinacin de si los riesgos en los que ha incurrido estn adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarios para absorber posibles prdidas. Un ndice es el apalancamiento que ilustra la relacin que existe entre los activos de la IMF y sus riesgos y su equidad. Otro ndice, la capacidad para captar equidad constituye una evaluacin cualitativa de la capacidad que posea la IMF para responder ante la necesidad de reponer o incrementar su equidad en cualquier momento dado. Un tercer ndice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las reservas que posea la empresa para confrontar prdidas de cartera y la medida en que la institucin pueda absorber posibles prdidas de cartera. Calidad de los Activos. El anlisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes: calidad de la cartera, sistema de clasificacin de cartera, y activos fijos. La calidad de cartera incluye dos ndices cuantitativos: cartera en riesgo, que determina el monto de cartera vencida ms all de 30 das; y poltica de sanciones/anulaciones, que determina cules son las anulaciones y sanciones introducidas por la empresa basndose en criterios CAMEL. El sistema de clasificacin de cartera conlleva la revisin de las tablas de amortizacin de cartera y la evaluacin de las polticas que tiene la institucin con respecto a la evaluacin de riesgos de cartera. Bajo los activos fijos, un ndice constituye la productividad de los activos a largo plazo, que evalan las polticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos. El otro ndice tiene que ver con la infraestructura institucional, que se evala para determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los clientes. Administracin Gerencial.

Son cinco los ndices comprendidos en este aspecto del anlisis: administracin, recursos humanos, procesos, controles y auditora; sistema de tecnologa informtica; y planificacin estratgica y presupuestos. Administracin se centra en torno a cun bien funciona el directorio o junta directiva de la institucin, incluyendo la diversidad de su destreza tcnica, su independencia de la gerencia, y su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. El segundo ndice, recursos humanos evala si es que el departamento de recursos humanos proporciona una gua clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo, incluyendo contratacin y capacitacin de nuevo personal, sistemas de incentivos para el personal, y sistema de evaluacin de desempeo. El tercer ndice, procesos, controles y auditora se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la organizacin, segn se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditora interna y externa. El cuarto ndice, sistema de tecnologa informtica evala los sistemas de informacin computarizada y si es que estn funcionando eficaz y eficientemente, si se generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. Estos anlisis revisan el ambiente tecnolgico de la informacin, as como la magnitud y calidad de los controles especficos introducidos en la tecnologa de informtica. El quinto ndice, planificacin estratgica y elaboracin de presupuestos indaga el hecho de si la institucin lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisiones. Utilidades. CAMEL elige tres ndices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la empresa crditos ajustados sobre equidad, eficiencia operativa, rditos ajustados sobre activos, y la poltica aplicada a la tasa de inters. Rdito ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene la institucin de mantener e incrementar su valor neto a travs de las utilidades que le genera sus operaciones. Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institucin y gua su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por instituciones financieras formales. Rditos ajustados sobre activos (ROA) mide cun bien han sido utilizados los activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base de activos definida. Los analistas CAMEL tambin estudian la poltica aplicada a tasas de inters que ha adoptado la empresa o institucin financiera a fin de evaluar el grado al que la administracin analiza e introduce ajustes a las tasas de inters de la institucin con relacin a prstamos micro-empresariales (y depsitos, de aplicar), basndose en el costo de los fondos, metas de utilidad, y ambiente macro-econmico. Manejo de Liquidez. La quinta rea que evala CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene la institucin para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, as como para cubrir gastos a un costo razonable. Los ndices en este aspecto se basan en estructura de pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crdito, proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos corrientes. Bajo estructura de pasivos, los

analistas de CAMEL revisan la composicin de los pasivos de la institucin, incluyendo su tendencia, tasa de inters, condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-econmico. Los tipos de garantas que precisan las facilidades de crdito, fuentes de crdito de que dispone y la medida en que se analiza de buena forma la diversificacin de recursos. Este ndice tambin se centran en torno a la relacin se mantiene con la banca en trminos de apalancamiento logrado sobre la base de garantas, nivel de credibilidad que maneja la institucin con respecto al sector bancario, y la facilidad con la que la institucin puede obtener fondos cuando lo precisa.