INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

SEGUNDA ENTREGA PROYECTO PRESUPUESTOS CONTADURIA PBLICA V SEMESTRE

DUITAMA 2013

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

Presentado Por:

Harold Alberto Rubio Cancino Cd. 1111210026 Diana Piedad Rubio Cancino Cd. 1111480218 Elva Cristina Pea Pedraza Cd. 1111210030 Ana Mara Becerra Fonseca Cd. 1111210033

Presentado A: Dr. Guillermo Garca Pedraza

2013

OBJETIVOS

1. Conocer los diferentes conceptos que abarca el tema de presupuestos y

poder aplicarlo en el diario vivir. 2. Aprender de manera gil a realizar esto de resultados proyectados en un programa de ventas. 3. Diferenciar unidades vendidas reales de los totales mviles para as su correcta aplicacin en la proyeccin de las ventas a un corto plazo. 4. Saber enunciar un objetivo general en el momento de buscar una rentabilidad sobre el capital de acuerdo al entorno y el sector que se maneje en el programa.

OBJETIVO SOCIAL: CONFECCIONES SAMITEX S.A.S. es una empresa que desde el ao 2009 brinda a todos sus clientes una variedad de ropa deportiva, sus diseos logran satisfacer las necesidades del cliente tanto en comodidad como precios e innovadores diseos; cuenta con10 puntos directos de venta a nivel nacional en el ultimo obteniendo gran rentabilidad en su ejercicio. MISION. SAMITEX S.A.S quiere llegar al mercado nacional y mundial con la fabricacin de ropa deportiva para esto utiliza grandes estndares de calidad, tanto en materiales como en tecnologa, cuenta con un excelente personal humano dispuesto a innovar y enfocados siempre en el servicio al cliente y su satisfaccin personal. VISION SAMITEX S.A.S busca ser reconocida como una de las empresas de confeccin de ropa deportiva por sus programas, su cumplimiento, porque cumple todas las exigencias requeridas para ser pionera en la innovacin de la lnea deportiva y por su excelente servicio y bajos precios en el mercado

OBJETIVO GENERAL SAMITEX con la elaboracin de sus productos en el ltimo ao tuvo una rentabilidad del 12% antes de impuestos, por ello este ao desea innovar un nuevo producto un pantaln de sudadera de nica talla en tela licrada unisex, y obtener una rentabilidad antes de impuestos del 15%, para el ao 2013, despus de un anlisis del comportamiento del sector textil del entorno y de la competencia, mejorando su proceso de fabricacin y utilizando mejores canales, para esto requiere un programa de ventas proyectado a el primer trimestre de 2014, la empresa cuenta con un capital (patrimonio de $565.000.000) resultado del ejercicio a 31 de diciembre de 2012.

SAMITEX S.A.S BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 CAJA BANCOS $ 83.500.000 CUENTAS POR COBRAR $ 66.800.000 INVENTARIO $ 100.200.000 OTROS DEUDORES $ 41.750.000 OTROS ACTIVOS $ 25.050.000

TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FIJOS NETOS DIFERIDOS VALORIZACION TOTAL ACTIVOS FIJOS TOTAL ACTIVOS DUEDA FINANCIERA PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR TOTAL PASIVOS CORTO PLAZO DEUDA A LARGO PLAZO RESERVAS DIFERIDAS TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS CAPITAL TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO

$ 317.300.000 $ 375.750.000 $ 16.700.000 $ 125.250.000 $ 517.700.000 $ 835.000.000 $ 108.000.000 $ 54.000.000 $ 27.000.000 $ 189.000.000 $ 67.500.000 $ 13.500.000 $ 81.000.000 $ 270.000.000 $ 565.000.000 $ 565.000.000 $ 835.000.000

PROGRAMA DE VENTAS

TABLA COMPORTAMIENTO VENTAS DE LOS ULTIMOS 3 AOS

AOS

ENERO

FEBRERO

MARZO

1.Tr

2.Tr

3.Tr

4.Tr

TOTAL

2010 2011 2012

410 490 550

750 810 920

600 630 680

1760 1930 2150

2120 2350 2520

1780 2100 2190

2090 2400 2920

7750 8780 9780

Basado en las ventas reales de los aos 2010,2011, y 2012 calculamos los totales mviles

AOS 2010 2011 2012

1 TR 7920 9000

2 TR 8150 9170

3 TR 8470 9260

4 TR 7750 8780 9780

Una vez calculados proyectamos los totales mviles hasta el primer trimestre de 2014 lo hacemos en el archivo de Excel de forma ordenada.

4/TR 2010 1/TR 2011 2/TR 2011 3/TR 2011 4/TR 2011 1/TR 2012 2/TR 2012 3/TR 2012 4/TR 2012 1/TR 2013 2/TR 2013 3/TR 2013 4/TR 2013 1/TR 2014

Y( VENTAS) X (TIEMPO) 7750 0 7920 1 8150 2 8470 3 8780 4 9000 5 9170 6 9260 7 9780 8 9924 9 10169 10 10414 11 10659 12 10904 13

CONOCIDO

PROYECTADO

Una vez calculado las proyecciones seguimos con el pronstico de ventas para el 2013 lo hacemos con la misma formulacin de los totales mviles en Excel as:
PERIODO ene-13 feb-13 mar-13 1/TR 2013 2/TR 2012 3/TR 2012 4/TR 2012 TOTAL VENTAS 587 981 725 2294 2765 2435 3165 10659

VENTAS PROYECTADAS

PROGRAMA DE FABRICACION La compaa SAMITEX S.AS. Consta con la informacin necesaria para calcular el nivel de inventarios de productos terminados as:

Las ventas del ao 2012 son: El inventario promedio de productos terminados en 2012 El inventario de productos terminados a 31 de diciembre de 2012 La eficiencia de la planta Capacidad nominal de la planta Capacidad prctica

9780 985 870 95% 950 uni/mes 90%

Como las ventas del ltimo periodo del ao 2012 son 9780 y el inventario promedio de los productos terminados del ao 2012 es de 985 la rotacin ser Rotacin de inventarios 2012 (CRI) 9780/985 10 veces aprox

Coma ya sabemos la rotacin y sabemos que estamos calculando anualmente calculamos el ciclo de rotacin a 360 das: CRI 360/10 36 das aprox

Ahora calculamos la constante de rotacin para calcular el inventario pero como sabemos que estamos trabajando en periodos trimestrales la calculamos a 90 das y el ciclo de rotacin es a 36 das tenemos: Constante de rotacin (K) 36 das / 90 das 0,402862986

Ahora basados en el plan de ventas que calculamos anteriormente y como calculamos la contante de rotacin pronosticamos el inventario inicial para cada trimestre de 2013.

PERIODO ene-13 feb-13 mar-13 1/TR 2013 2/TR 2013 3/TR 2013 4/TR 2013 TOTAL

VENTAS 587 981 725 2294 2765 2435 3165 10659

INV. INICIAL

0,402862986 0,402862986 0,402862986 0,402862986 0,402862986

(0,402862986) * (2294) (0,402862986) * (2765) (0,402862986) * (2435) (0,402862986) * (3165) (0,402862986) * (10659)

924 un 1114 un 981 un 1275 un 4294 un

1/TR 2014

10904

0,402862986

(0,402862986) * (10904)

4393 un

De acuerdo al inventario inicial calculado para los trimestres del ao 2013 y para el primer trimestre de 2014 que es el mismo inventario final a 31 de diciembre de 2013 tenemos dos modelos de alternativas para distribuir nuestro programa de fabricacin, la decisin de cual vamos aplicar lo haremos de acuerdo a la eficiencia de la planta, a su capacidad practica y nominal as:
Unidades a vender Inv. Final de prod.t. Total de necesidades Inv. Inicial de prod.t. Unidades buenas requeridas Programa de fabricacin al 95%e 10659 4393 15052 870 14182 14928

Modelo Produccin estable: En nuestra empresa la produccin en el segundo semestre bajan cerca de un 50% por periodo de vacaciones tenemos la siguiente distribucin: IX II 0.50X IIIX IV X = 14928

TENIENDO: 3.50X= 14928 X= 14928/3.50= 4265 X = 4265 repartido en los periodos I, III y IV para un total de 12795 Y en el periodo II se venderan 2133 unidades para un total de 14928 unidades
ENERO FEBRERO MARZO Unidades a vender Inv. Final de prod.t. Total de necesidades Inv. Inicial de prod.t. Unidades buenas requeridas Programa de fabricacin al 95%e 10659 4393 15052 870 14182 14928 587 1634 2221 870 1351 1422 981 2003 2984 1634 1351 1422 725 2629 3354 2003 1351 1422 1/TR 2013 2294 2628 4922 870 4052 4265 2/TR 2013 2765 1889 4654 2628 2026 2133 3/TR 2013 2435 3506 5941 1889 4052 4265 4/TR 2013 3165 4393 7558 3506 4052 4265

PRODUCCION ESTABLE
5000 Ttulo del eje 4000 3000 2000 1000 0 Unidades a vender 10659 Programa de fabricacin al 95%E 14928

Modelo de distribucin Inventarios Estables En esta alternativa vamos a distribuir los inventarios de manera estable y veremos cmo es comportamiento de la produccin: Como tenemos los datos ciclo de rotacin de inventario que es de 36 das, tenemos 10659 unidades a producir y la produccin se calcula en un ao 360 das entonces calculamos el inventario estable: Un a vender *(Ciclo de rotacin /360) 10659*(36/360) = 1074 unidades por periodo Las cuales las distribuiremos los tres primeros periodos:

1/TR ENERO FEBRERO MARZO 2013 Unidades a vender Inv. Final de prod.t. Total de necesidades Inv. Inicial de prod.t. Unidades buenas requeridas Programa de fabricacin al 95%e 10659 4393 15052 870 14182 14928 587 938 1525 870 655 622 981 938 1919 938 981 932 725 1006 1731 938 793 753 2294 1074 3368 870 2498 2629

2/TR 2013 2765 1074 3839 1074 2765 2911

3/TR 2013 2435 1074 3509 1074 2435 2563

4/TR 2013 3165 4393 7558 1074 6484 6826

INVENTARIO ESTABLE
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 unidades

GASTOS DE VENTAS AO 2012 10659

Inv. Final de prod.t. 4393 Programa de fabricacin al 95%E 14928 tiempo

De estas dos alternativas que tomamos para el programa de produccin vemos que la alternativa menos viables es la de inventarios estable puesto que al final del ao queda un inventario muy alto la produccin se eleva de una forma considerable lo cual puede afectar la eficiencia de la planta igual que la capacidad prctica de la planta que es 0.90, la capacidad nominal que es de 950 unidades mes y una capacidad instalada de 2850 unidades en el trimestre y 11400 al ao, una produccin mxima de 6826 lo cual se sobre cargara la planta en el ltimo periodo, por tal motivo es mejor utilizar el mtodo de produccin estable, adems para garantizar la estabilidad de la misma en cuanto a mano de obra y una estabilidad en aprovisionamiento de material.

PROGRAMA DE PLANEACION DE MATERIALES DIRECTOS: Sabemos que la compaa tiene un programa de fabricacin de 14928 unidades y que cada pantaln tiene un uso unitario estimado de 2 mt de tela licrada y 1 mt de caucho pretina por ser un producto que se est innovando en el mercado vamos a calcular el presupuesto de uso de material.

PRODUCTO PANTALON SUD

PROG FAB 14928

TELA LICRA 2

CAUCHO RESORT 1

MATERIALES TELA LICRA CAUCHO

In.31-12-2012 3520 1520

PRECIO 2012 5500 500

inv. 31-12-2013 PRECIO 2013 1200 890 5800 600

RESOSRTE

CAUCHO RESORTE PRODUCTO PANTALON SUDADERA PROG FAB 14928 USO UNITARIO 1 UNI A CONSUMIR PRECIO UNI PROME PRESUPUESTO MATERIA $ 8.807.655

$ 14928 590

COMPAA SAMITEX S.A.S PRESUPUESTO MATERIALES PARA EL AO 2013 Concepto Unidades a consumir Inv. Final materiales Total necesidades Inv. Inicial material Unidades a comprar Precio de compra Presupuesto de Compra de material $ 159.708.800 $ 8.578.800 $ 168.287.600 $ Tela licra 29856 1200 31056 3520 27536 5.800 $ Caucho 14928 890 15818 1520 14298 600 Total

CALCULO DEL PRECIO PROMEDIO

TELA LICRA Concepto Inv. Inicial material Compras Material disponible Unidades 3520 27536 31056 $ $ $ Precio/u 5.500 5.800 5.766 $ $ $ Valor total 19.360.000 159.708.800 179.068.800

CAUCHO RESORTE Concepto Inv. Inicial material Compras Material disponible Unidades 1520 14298 15818 $ $ $ Precio/u 500 600 590 $ $ $ Valor total 760.000 8.578.800 9.338.800

COMPAA SAMITEX S.A.S PRESUPUESTO DE MATERIALES (POR PRODUCTO) PRODUCTO Material Tela licra Caucho resorte Total $ $ $ PANTALON LICRADO 172.152.342 8.807.655 180.959.998

PANTALON SUD TASA PREDETERMINADA DE MATERIALES $ 12.122

PREUPUESTO DE MATERIALES PARA AO 2013 TELA LICRA CAUCHO RESORT Inv. Inicial $ Inv. Final $ 19.360.000 6.916.458 $ $ 760.000 531.145 $ $

TOTAL 20.120.000 7.447.602

Nota. Los anteriores clculos estn soportados en archivo de Excel que adjunto junto con el presupuesto aca PREUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA MOD La empresa SAMITEX cuenta para la produccin con cuatro departamentos corte, cocido maquina plana, terminado y control de calidad, adems la empresa cuenta con un estudio estandarizado de varias producciones anteriores de tiempo unitario para lo departamento de la siguiente forma:
Corte Maquina plana Control de calidad 20 minutos 30 minutos 10 minutos

Ahora para tambin sabemos que las unidades a producir son 14928 unidades, podremos calcular el tiempo real en horas y sabemos que se trabajan 2000 horas al ao el nmero de trabajadores por departamento
Corte Maquina plana Control de calidad

2 operarios 4 operarios 1 operario

Adems de estos datos sabemos que en el ao 2012 tenemos tasas horario promedio organizados por categoras:
Corte Maquina plana Control de calidad 5250 6500 7000

Y conociendo el IPC que fue de 3% y la empresa tiene un ndice de productividad de 5% podremos proyectar la tasa horaria promedio del ao 2013. TH pro = THo* (1+ variacin salarial)

Para corte: TH pro = 5250 * (1+0.08) = 5670

Para maquina plana: TH pro = 6500 * (1+0.08) = 7020

Para control de calidad TH pro = 7000 * (1+0.08) = 7560 Este se lo aplicamos al estado de costos

Dto.

SAMITEX S.A.S PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA(MOD) PARA EL 2013 Tiempo Unidades Tiempo Tiempo Tasa Presupuesto laboPersonal Valor de la a unitario total r. horaria M.o.d. $ rable Necesario Nmina$ Fabricar (minutos) (horas) $ (horas) 14928 14928 14928 14928 20 30 10 60 4976 7464 2488 14928 5670 7020 7560 20250 28213920 52397280 18809280 302292000 2000 2000 2000 2000 2 40.628.045 4 75.452.083 1 27.085.363 7 435.300.480

Mano de obra Ociosa $ 12.414.125 23.054.803 8.276.083 133.008.480

Corte Maquina plana Control calidad Total proceso

.
PROGRAMA FABRICACION TASA PROMEDIO MOD MANO DE OBRA OCIOSA VALOR TOTAL NOMINA TIEMPO TOTAL REQUERIDO TASA HORARIA PROMD MOD PERSONAL NECESARIO $ $ $ $ $ 14928 29.610 133.008.480 435.300.480 14928 20250 302.292.000 7 OPERARIOS

PLANEACION DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION CIF Tenemos los siguientes datos para el 2012 que nos dan la base para proyectar los costos indirectos de fabricacin para el 2013:

PLANEACION COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION AO 2012 CONCEPTOS Salarios supervisin Prestaciones sociales Mantenimiento Combustible Energa Depreciacin Total COSTO FIJO $ $ $ $ $ $ $ 23.500.000 11.800.000 2.800.000 150.000 400.000 6.000.000 44.650.000 $ 16.000.000 $ $ $ 3.600.000 7.000.000 5.400.000 COSTO VARABLE COSTO TOTAL $ 23.500.000 $ 11.800.000 $ $ $ $ 6.400.000 7.150.000 5.800.000 6.000.000

$ 60.650.000

SAMITEX espera unos comportamientos deseados para el ao 2013 de la siguiente forma:

COMPORTAMIENTOS PLANEADOS PARA EL AO 2013: Ventas planeadas Incremento salarial Compra de maquinaria Inflacin esperada Incremento esperado combustible Incremento esperado energa Coeficiente de ajuste Ventas ao 2012 $ 10659 0,04 15.000.000 0,045 0,1 0,03 1,09 9780

Estos comportamientos se los aplicamos a los costos fijos y variables del ao 2012 y a los costos variables le aplicamos el coeficiente de ajuste pero teniendo en cuenta la inflacin para el periodo entonces tenemos una proyeccin de CIF para el 2012 y se lo aplicamos al estado de costos presupuestado:
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION AO 2013 CONCEPTOS Salarios supervisin Prestaciones sociales Mantenimiento Combustible Energa Depreciacin Total COSTO FIJO $ $ $ $ $ $ $ 24.440.000 12.272.000 2.926.000 165.000 412.000 7.500.000 47.715.000 $ 18.222.938 $ $ $ 4.100.161 7.972.536 6.150.242 COSTO VARABLE COSTO TOTAL $ 24.440.000 $ 12.272.000 $ $ $ $ 7.026.161 8.137.536 6.562.242 7.500.000

$ 65.937.938

PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACION PARA EL 2013 SAMITEX conto con los siguientes gastos administrativos en el ao 2012:

PLANEACION GASTOS DE ADMINISTRACION AO 2012 CONCEPTOS Sueldos Prestaciones sociales Honorarios Viajes representativos Servicios pblicos Depreciacin Total $ $ $ 800.000 190.000 4.000.000 COSTO FIJO $ 35.000.000 $ 17.500.000 $ $ $ $ $ 2.500.000 5.000.000 5.400.000 12.900.000 COSTO VARABLE COSTO TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 35.000.000 17.500.000 2.500.000 5.800.000 5.590.000 4.000.000 70.390.000

$ 57.490.000

La empresa espera los siguientes comportamientos:

COMPORTAMIENTO PLANEADO 2013 Ventas planeadas Incremento salarial Compra de vehculo Inflacin esperada Incremento servicios Coeficiente de ajuste Ventas ao 2012 10659 0,04 $ 60.000.000 0,045 0,05 1,09 9780

De la misma forma como se lo aplicamos a los CIF estos comportamientos se lo aplicamos a los gastos administrativos de al ao 2012 y tenemos el presupuesto de gastos administrativos:
PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRACION AO 2013 CONCEPTOS COSTO FIJO COSTO VARABLE COSTO TOTAL Salarios supervisin $ 36.400.000 $ 36.400.000 Prestaciones sociales $ 18.200.000 $ 18.200.000 Honorarios $ 2.724.722 $ 2.724.722 Viajes representativos $ 840.000 $ 5.721.915 $ 6.561.915 Servicios pblicos $ 199.500 $ 6.179.669 $ 6.379.169 Depreciacin $ 16.000.000 $ 16.000.000 Total $ 71.639.500 $ 14.626.306 $ 86.265.806

PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTAS El gasto en ventas para el ao 2012 tuvo el siguiente comportamiento:
GASTOS DE VENTAS AO 2012 CONCEPTOS Sueldos Prestaciones sociales COSTO FIJO $ 22.000.000 $ 11.660.000 $ 14.840.000 COSTO VARABLE COSTO TOTAL $ 22.000.000 $ 26.500.000

Comisiones Publicidad Servicios Depreciacin Total

$ $ $

300.000 150.000

$ $ $ $

28.000.000 12.100.000 8.000.000 48.100.000

$ 28.000.000 $ 12.400.000 $ 8.150.000 $ 11.300.000 $ 93.510.000

$ 11.300.000 $ 45.410.000

SAMITEX tiene unos comportamientos esperados as:

COMPORTAMIENTOS PLANEADOS PARA EL AO 2013: Ventas planeadas Incremento salarial Compra vehculo Inflacin esperada Incremento servicio p Coeficiente de ajuste Ventas ao 2012 10659 0,04 $ 28.000.000 0,045 0,03 1,09 9780

Como lo realizamos en los casos anteriores de CIF, de gastos de administracin se los aplicamos al gasto de ventas de ao 2012 y tendremos el presupuesto de gasto de ventas para el ao 2013:
CONCEPTOS Sueldos Prestaciones sociales Comisiones Publicidad Servicios Depreciacin Total PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS PARA EL AO 2013 COSTO FIJO COSTO VARABLE COSTO TOTAL $ 22.880.000 $ 22.880.000 $ $ $ $ $ $ 12.126.400 313.500 154.500 16.900.000 52.374.400 $ $ $ $ $ 16.901.775 $ 30.516.883 $ 13.781.097 $ 8.980.683 $ $ 53.278.662 $ 29.028.175 30.516.883 14.094.597 9.135.183 16.900.000 105.653.062

Ahora para seguir con nuestro presupuesto necesitamos calcular el valor del costo de produccin por unidad buena, el costo de producir una unidad buena en el ao 2012 teniendo en cuenta que el ao anterior este valor fue de 12% menos que el presupuestado, el inventario inicial y final basado en los costos gastos presupuestados y los costos de produccin que son resultado de la suma del presupuestos de costos MOD, CIF y el costo de materiales que es de $ 682.198.416; que son bases para sacar nuestro estado de costos:

COSTO PLANEADO DE PRODUCIR UNA UNIDAD BUENA 2013 Costo de produccin/unid buenas requeridas $ 48.104

COSTO PLANEADO DE PRODUCIR UNA UNIDAD BUENA 2012 (Costo de produccin/unid buenas requeridas)-12% $ 42.331

INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS ((Costo de produccin/unid buenas requeridas)12%)* inv inicial producto terminado $36.828.220

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADO (Costo de produccin/unid buenas requeridas) Inventario final de productos terminados $ 211.310.953

SAMITEX ESTADO DE COSTOS PROYECTADO AO 2013 Inv. Inicial mater Compra material Mat. Disponible Inv. Final mat. Costo est. Mater Costo est. M.o.d. Costos ind. Fabr Costo est. Prod. Inv. In. Prod.t. (1) Mercanca disponible Inv.fin. Prod.t. (2) Costo de ventas planeado $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 20.120.000 168.287.600 188.407.600 7.447.602 180.959.998 435.300.480 65.937.938 682.198.416 36.828.220 719.026.636 211.310.953 507.715.682

ESTADO RESULTADO PRESUPUESTADO

COSTOS TOTALES COSTO DE VENTAS PLANEADO GASTOS DE ADMON GASTO DE VENTAS PLANEADAS TOTAL

$ $ $ $

507.715.682 86.265.806 105.653.062 699.634.551

GASTOS OPERACIONALES Gastos de admn. + gastos ventas planeados

$191.918.868

Otros gastos (venta unidades defectuosas (PF(%E)-Unidades buenas requeridas)*costo de producir una unidad buena en 2013

$35.905.180

Margen que se le aplican a los costos:

U%= CT(KT/CT- Otros ing)*0.15

19.54%

Calculamos presupuesto en ventas: PV= (CT-Otros ing)*(1+0.1975) $748.479.370,77

COMPAA SAMITEX SAS

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ENERO 1 A 31 DIC 2013 Ingresos esperados por ventas Costo de ventas planeado Utilidad bruta en ventas Gastos operacionales Utilidad operacional otros ingresos Utilidad antes de impuestos Provisin para impuestos Utilidad neta despus de impuestos

$ 748.479.370,77 $ 507.715.682,44 $ 240.763.688,33 $ 191.918.868,12 $ 48.844.820,21 $ 35.905.179,79 $ 84.750.000,00 $ 27.967.500,00 $ 56.782.500,00

Rendimientos sobre costos o margen: Rendimiento = (UAII/CT)*100 12,11%

Rentabilidad sobre el capital antes de impuestos: Rentabilidad = (UAII/K)*100 15%

Rentabilidad sobre capital despus de impuestos: Rentabilidad = (UAI/K) 10,05%

ANEXAMOS FORMULACION COMPLETA EN EXCEL