Retos de gestin de la compensacin en 2010:

del incremento salarial a las regulaciones de la retribucin en cotizadas y sector financiero

Algunas Consideraciones Previas

Crisis y gestin salarial en 2009: dos Tendencias significativas:

Congelar salarios o limitar al mnimo de convenio el incremento de Retribucin Fija: PASIVIDAD? Esperar a ver qu hacen los dems REACTIVA?

El Estudio mundial de Hay Group Reward in a Downturn, de abril de 2009, en el que han participado ms de 2000 empresas de 88 pases, muestran que:

32 % han congelado o reducido al mnimo los incrementos, como medida salarial bsica (y nica !)

23% han implantado medidas (o estudian implantarlas a corto plazo) de reduccin de masa salarial: recortes de plantilla, acuerdos de reduccin salarial individuales o colectivos - , acuerdos de reduccin de jornada,

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Algunas Consideraciones Previas

Son este tipo de medidas suficientes y, sobre todo, las ms eficientes en todos los escenarios empresariales? Afrontan los mismos retos de negocio, mercado y sensibilidad social y poltica las entidades del sector financiero, automocin o el sector farmacutico? tienen la misma exigencia al respecto las sociedades cotizadas, las independientes o las que cuentan en su accionariado o en su consejo con instituciones pblicas caso de las cajas de ahorro- , o el capital- riesgo?

Optimizar Costes Retos y Prioridades en gestin de la compensacin?

Generar Ventajas Competitivas

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en Tiempos de Crisis

Las Necesidades de las Organizaciones

TENER LA GENTE QUE NECESITAMOS

EFICIENCIA DE LOS DIFERENTES CONCEPTOS RETRIBUTIVOS

POLTICA RETRIBUTIVA

MOVILIZAR EN TORNO A LAS PRIORIDADES ESTRATGICAS

RESPONDER A LOS NUEVOS RETOS, EN CICLO EXPANSIVO O RECESIVO !!

... Coste competitivo y flexible

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Eficiencia de la Poltica Retributiva

Qu es la Eficiencia?

Competitividad?

Fiscalidad?

Flexibilidad del coste salarial?

Vinculacin a aportacin de valor/resultados?

Compromiso de los profesionales?

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Las Necesidades de las Organizaciones

RESPONDER A LOS NUEVOS RETOS

Los del ciclo expansivo: Pirmide de Edad, conciliacin, multiculturalidad, Internacionalizacin, Desplazados frecuentes, integracin de negocios, Pero tambin los asociados al periodo crisis recuperacin: Evitar prdida de talento, mantener motivacin de los colectivos implicados en la salida de la crisis, eficiencia en la reestructuracin de costes salariales,

Soluciones flexibles para integrar talento necesario y necesidades individuales con nuevas prioridades de gestin.

Compensacin tangible/intangible Segmentacin de las polticas & Eficiencia en costes en nuevo escenario..
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Las Empresas no viven la crisis en el mismo escenario

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Oportunidad de crecimiento

Escenario empresarial

Supervivencia en riesgo

Rentabilidad perdida

Sostenibilidad amenazada

Palancas

Reestructuracin de Transformacin las Empresas profunda

Fortalecimiento de la competitividad

Inversin en recursos

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

1. R. Fija: Algunos datos sobre Incrementos 2008 y 2009. Previsin Incrementos 2010.

Incrementos Medios Mercado General - 2010/2008 - R. Fija Mismas empresas/Mismos ocupantes de puestos (inc. Congelacin) Operarios/Admvos. Tcos./Supervisores Mandos Medios Directivos (Cuadro de incrementos 2008/07, 2009/08 y previsiones incrementos 2010) puntos Hay 439-879 puntos Hay 880-1507 puntos Hay 85-191 puntos Hay 192-438 Me +4,5% 6 presentacion +4,9% Clare Jones) +5,0% +5,6% 2008 (pag Me +2,1% +2,3% +2,2% +2,4% 2009 +2,3% +2,3% +2,4% +2,5% 2010 Previsiones* Me provisionales **Previsiones Previsiones provisionales

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

1. R. Fija- Incrementos 2010: Decisin polarizada, segn escenario Empresarial!

Congelacin (por necesidad o para dar ejemplo)

IPC + (0,3-0,4)%...segn IPC que nos venda el gobierno a fin de ao.

Incrementos Medios del 3-3,5%, Empresas en buena situacin

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

1. R. Fija: Caf para todos? Algn riesgo... en algn escenario?

Prdida de Talento crtico para la recuperacin?

Desmotivacin de los profesionales con mayor recorrido futuro?

No gestin de expectativas: No encaje Poltica de Incremento Con Escenario Empresarial

Encadenar dos aos de congelacin, en cualquier Escenario?

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

1. R. Fija: caf para todos o segmentamos colectivos y personas clave para la recuperacin?

Congelacin Masa Salarial

VS

Congelacin Individual

Gestin del Compromiso del colectivo clave para la recuperacin:

Directivos crticos Altos potenciales Jvenes profesionales con recorrido futuro

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

2. R Variable: sirven las mismas reglas de juego / indicadores que sirvieron para crecer, internacionalizarse, entrar en nuevos negocios, ?

Limitar Riesgos

Redimensionar capacidad Consolidar mercados rentables

Eficiencia en Costes

Indicadores clave en la gestin de la crisis? Fidelizar o evitar la prdida de clientes Consolidar networking de relaciones

Estn recogidos en el sistema de incentivos con el que debemos comandar la recuperacin?

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

Rediseo de los Sistemas de Retribucin Variable de los Colectivos Clave :

Focalizar en los nuevos parmetros de gestin. Mantener la Motivacin de los Implicados en Gestionar la Superacin de la Crisis. Eficiencia del Coste de la RV. Segn Escenario

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

Ejemplo: Plan Incentivos Equipo de Ventas
Ha servido para: Modelo Anterior de Incentivos poca de expansin cambio de roles comerciales
Opcin 1 Reducir Expectativas
s/ Incentivos 2010

Sirve para gestionar la crisis?

Para todos Igual? Identificar los roles clave en el nuevo entorno Incentivar las claves de gestin en la crisis.
Reduccin Morosidad Control Riesgos. Apoyar supervivencia del cliente.

Opcin 2

Redisear Reglas de Juego

Nuevas prioridades comerciales Diferenciar a los mejores Sostenibilidad negocio a Medio Plazo Autofinanciacin?

Opcin 3

Marco Referencia Sectorial / Regional

Indexar logros a la media sector Diferenciar a los mejores Cuota de Mercado

Ventas a Mercados menos sensibles a crisis. Captacin nuevos clientes A y B BENCHMARK Relevante!? Incentivar QU + CMO

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

En el nuevo entorno : Vinculacin definitiva de la R. Variable a Resultados de Empresa?

Vinculacin Retribucin Variable Resultados Grupo / Negocio

DIRECTIVOS

Proporcionalidad

MANAGERS

RV= Coste Directo de la Venta

EQUIPO COMERCIAL

RESTO DE PROFESIONALES DE BASE

??

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

3. Comunicacin eficiente de las Polticas y decisiones en materia de compensacin.

Balance Social o Total Compensation Statement Poner en Valor el Paquete de Compensacin Global !

Capacitar / Sensibilizar a los Directivos en la Gestin de las Noticias Salariales y Decisiones Individuales en Diferentes Escenarios !

Reducir la incertidumbre / Clarificar objetivos y solidez decisiones en nuevo escenario

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

4. Conseguir MS con MENOS: Retribucin Flexible ?

Aumentar el salario neto liberando Cuanta Mxima de salario en Metlico para percibirla en Especie, segn eleccin flexible

Adecuadamente integrada a la

pero

Poltica de Compensacin + Equilibrio entre Colectivos. Balance Intereses de Profesional Intereses Compaa. Solo eficiente en algunos escenarios y colectivos!

EVITAR RIESGOS Y CAER EN LAS MODAS

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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

5. Las medidas de reduccin de costes de personal .

Colectivas Negociacin de convenios (modelos clasificacin profesional, flexibilidad, distribucin jornada, ...) Pactos salariales: del IPC a la Productividad, como base de la evolucin de masa salarial. ERES temporales, redimensionamiento, Pero Tambin Individuales: Acuerdos de Reduccin Salarial: Cmo los Planteamos ? Acuerdos Temporales de Reduccin de Jornada: Frmula 4 / 5. (Colectivos Predispuestos, Segn Escenarios ) Otras Frmulas ?
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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

6. Compensacin de Altos Directivos y Consejeros No Ejecutivos.

Marco de Exigencia Creciente

1. 2. 3.

Cdigos de Buen Gobierno Corporativo La Presin y Sensibilidad del entorno socio-econmico. Proyectos normativos de Gobiernos y Reguladores.

En entidades financieras (Bancos, Cajas, Aseguradoras). En Grupos que reciben ayudas Pblicas para salvar la Viabilidad. En sociedades cotizadas por presin de lo anterior y accionistas. En sociedades dominadas por el Private Equity.

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Cotizadas y sector financiero: Quin est regulando hasta ahora?

Financial Services Authority (Feb 2009 y Mayo 2009)

Financial Stability Forum G20 Meetings April 2009 September 2009

Propuesta de Directiva de la CE, modificando las 2006/48 y 49/CE

Presin sobre el G-20 (Septiembre 2009)

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Financial Stability Forum

Principles for Sound Compensation Practices

1. Gobierno Efectivo de la Compensacin

2. Equilibrio Compensacin Efectiva Prudencia en los Riesgos

3. Rol Supervisor Efectivo y Comprometido, por parte de Stakeholders

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Financial Stability Forum

Principles for Sound Compensation Practices

1. Gobierno Efectivo de la Compensacin

IMPLICACION EN EL DISEO El Consejo CNR - debe supervisar activamente el diseo de los sistemas de compensacin y su funcionamiento. VS control CEO + Comit de Direccin! Independencia + Expertise en compensacin y Gestin de Riesgos: Miembros board relevantes y Directivos Clave

SEGUIMIENTO PERIDICO El Consejo CNR- debe revisar el sistema (a lo largo del tiempo) para garantizar que opera como se pretenda.

INDEPENDENCIA DE RESPONSABLES DE CONTROL FINANCIERO / CONTROL RIESGOS Autoridad apropiada Compensacin no vinculada significativamente a Resultados de Negocio VS EFECTIVIDAD ROL SUPERVISOR
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Financial Stability Forum

Principles for Sound Compensation Practices

2. Equilibrio Compensacin Efectiva Prudencia en los Riesgos

La retribucin debe ajustarse por todos los tipos de riesgosva medidas cuantitativas y evaluacin apreciativa a la vez del ajuste por riesgo
todos los tipos de riesgo, incluso los dificiles de medir como: Mayor Riesgo de Liquidez. Mayor Riesgo Reputacional y Coste del Capital. Proporcionalidad entre Retribucin, Resultados y Riesgos Horizonte de devengo de los incentivos sensible al horizonte temporal de los riesgos(diferentes segn tipologa de operaciones financieras): pago diferido adecuadamente de las retribuciones variables Composicin del Paquete Salarial (Mix cash acciones benefits previsin..) consistente con alineamiento de riesgos. Mix diferenciado segn Roles y Niveles de Responsabilidad.

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Financial Stability Forum

Principles for Sound Compensation Practices

3. Compromiso y efectividad del Rol Supervisor de los Stakeholders

El control de los Organismos Reguladores debe ser riguroso y sostenido en el tiempo, las deficiencias deben ser corregidas rpidamente, bajo supervisin directa del Regulador. Modelos de compensacin incluidos en la evaluacin del riesgo de la Entidad financiera TRANSPARENCIA:
Las Entidades deben detallar informacin clara y peridica de sus practicas retributivas, para obtener compromiso de los stakeholders. Igualmente respecto a sistemas de gestin del riesgo y otros sistemas de control.

Todo ello debera ser totalmente accesible para la evaluacin del Regulador.

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Financial Stability Forum

Principles for Sound Compensation Practices

En Resumen:
Escaso nfasis en Controlar el Quantum Vincular Retribuciones Variables a Generacin de Resultados Sostenibles para el Accionista. Modular Polticas de Compensacin y de Retribucin Variable por Riesgos de Negocio: Diferir Cobro de Bonos Anuales hasta confirmar solidez de los resultados Mayor Equilibrio entre Variable Anual e Incentivos a Largo Plazo (Cuantas y diferenciacin de Objetivos a corto / Estratgicos: no Repetidos) Mayor Protagonismo y Especializacin de las Comisiones de Retribucin en la Funcin de Control que Proponen los Cdigos de Buen Gobierno. Reforzamiento de la funcin de control y audit del Regulador: exigencia de transparencia.
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6 Retos de Gestin de la Retribucin en la Crisis

6. Compensacin de Altos Directivos y Consejeros No Ejecutivos.

RETRIBUCIN RESPONSABLE = RETRIBUCIN MS EFICIENTE

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El entorno va a propiciar actuaciones decididas en esta materia:

Gobierno Corporativo

Justificacin de la actual prctica de compensacin de la empresa desde las prcticas de mercado para posiciones de responsabilidad equivalente. Aumentar las garantas de exigencia y formalizacin de los objetivos asociados a la percepcin de la retribucin variable anual. Sensibilizacin y mayor especializacin sobre el tema de algunos miembros de Comisiones de Retribucin y Consejos de Administracin.

Sistema de Compensacin

Garanta de proporcionalidad entre compensacin y logros corporativos / aportacin de valor. Mejor equilibrio entre objetivos anuales y objetivos estratgicos a medio plazo, va planes de retribucin variable a largo plazo. Limitar indemnizaciones en casos de salidas con malos resultados.

Normas Internacionales = modelos de compensacin ms globales?

Internacionalizacin del modelo de Compensacin derivada de la expansin exterior de las empresas espaolas y los procesos de M&A.
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Las primeras reflexiones...

Es suficiente congelar Incrementos de Salario Fijo? .En todos los escenarios empresariales? .Para todo tipo de Profesionales?

Algn riesgo en no hacer nada ms Wait and See?

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El valor de la Proactividad
Asumir la iniciativa frente a estos retos va generar:

Eficiencia en costes

Retribucin Variable vinculada a valor creado en nuevo entorno

Retencin del Talento clave para el futuro

Preservar los Valores Organizacionales!

Poner en valor el Paquete de Compensacin en contexto actual

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El valor de la Proactividad (cont.)

Percepcin positiva inversores institucionales y accionistas

Reconocimiento entorno socio-econmico:

- RSC - Gobierno Corporativo

Responsible Reward

Rating?

Asuncin ms madura de la realidad del negocio y las decisiones salariales

Vencer la incertidumbre!

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