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Franois Chesnais
Introduo I - Questes metodolgicas As posies de Hirst e Thompson sobre o "mito da mundializao" A "mundializao do capital" truncada em essncia Para compreender as trocas, preciso comear pela produo, pelo investimento e pelas estratgias dos grupos Mundializao e "revoluo conservadora" II - Trs dimenses de uma totalidade sistmica III - As novas modalidades de mundializao do capital industrial Mutaes organzacionais qualitativas O oligoplio mundial A integrao industrial "continental". produo flexvel, proximidade do mercado e explorao das desigualdades salariais IV - Um regime de acumulao financeirizada mundial V - Para concluir: quais vias de ruptura? O programa mnimo de emergncia O repdio da dvida pblica A aliana do "movimento social" dos pases da Europa
Introduo
Este texto defende a tese de que a "mundializao da economia" (Adda, 1996), ou mais precisamente a "mundializao do capital" (Chesnais, 1994), deve ser doravante compreendida como algo mais -- ou mesmo outra coisa -- do que uma simples fase a mais no processo de internacionalizao do capital iniciado h mais de um sculo, processo do qual as "multinacionais globais" da indstria e dos servios (Andreff, 1996) so a expresso mais clara. O termo "mundializao do capital" designa o quadro poltico e institucional no qual um modo especfico de funcionamento do capitalismo foi se constituindo, desde o incio dos anos 8O, em decorrncia das polticas de liberalizao e de desregulamentao das trocas, do trabalho e das finanas adotadas pelos governos dos pases industriais, encabeados pelos Estados Unidos e pela Gr-Bretanha. Primeiramente, o presente texto aborda alguns problemas de definio e de mtodo. Examina, em seguida, as transformaes qualitativas - tanto ou mais que quantitativas que caracterizam a atividade dos grandes grupos industriais a partir da passagem da era da "multinacionalzao clssica" (Michalet, 1985) para a "mundializao". A seguir, assinala quais so as molas propulsoras do "regime de acumulao" que, a meu ver, parece ter sucedido ao "regime fordista" (Boyer, 1987 e 1995). Finalmente, conclui com algumas
propostas de poltica econmica que rompem com aquelas cujos efeitos sentimos, propostas estas que me parecem decorrer de uma anlise inicial das molas propulsoras e das conseqncias do novo regime de acumulao. Designo este (por enquanto e com a esperana de que outros me ajudaro a encontrar uma denominao melhor) pelo nome um tanto complicado de "regime de acumulao financeirizada mundial", destacando assim, um pouco como P. Sweezy (1994), seu carter extremamente rentista. Muitos dos acontecimentos que marcaram o decnio de 199O no plano mundial so expresses do advento desse novo regime. Limito-me a relembrar os seguintes itens: ritmos de crescimento muito baixos (freqentemente vizinhos da estagnao) em muitas regies do mundo, tanto no centro quanto na periferia; - crescimento do desemprego em massa, acompanhado de um alinhamento tanto dos nveis salariais como da "flexibilidade" das condies de contratao e de trabalho com aqueles dos pases em que a mo-de-obra explorada mais duramente; ampliao das desigualdades entre pases, bem como do aumento das desigualdades de renda e de condies de existncia no seio de cada um deles individualmente.
O "horror econmico" - que Viviane Forrester (1996) acaba de retratar com indignao e talento - inerente ao novo regime de acumulao. Esse regime aquele no qual a civilizao regride, a sociedade capitalista manifestando apenas uma imensa capacidade em criar "insignificncia" (Castoriadis, 1996). Este texto destina-se aos participantes do presente debate, aos que no puderam (ou ainda no quiseram) dele participar e a todos que participaram ou apoiaram o "movimento social" de novembro-dezembro de 1995 (1). Foi escrito posicionando-se - tanto quanto se possa faz-lo ao intervir num contexto acadmico ou para-acadmico - ao lado daqueles que suportam o "horror econmico" do cotidiano. No procura pois "parecer plausvel" para a equipe do Ministrio das Finanas, nem mesmo para a direo do Partido Comunista Francs ou para os dirigentes do Partido Socialista, que no defenderam o "movimento social" de novembro-dezembro de 1995, ou, na melhor das hipteses, com muito atraso e restries. Os elementos de resposta situao de "horror econmico" e as propostas de ruptura com o "pensamento nico", que o texto coloca em discusso, parecero "utpicos" a muitos leitores. Certamente o so, pois so apresentados sob a perspectiva de que, por ocasio de um movimento ainda mais poderoso do que o de 1995, se constituiriam formas solidamente estruturadas no sentido da "auto-organizao" ou da "autonomia" (Castoriadis, 1996) e, portanto, capazes de pensar e agir por fora de todas as variantes de adaptao "necessria" ou "inevitvel" ao neoliberalismo. Certas dimenses dos processos, que sero abordados adiante, so "irreversveis" no sentido de que impedem que se volte atrs, que se reutilizem certas receitas de poltica econmica e social que puderam funcionar no passado num quadro nacional. Os elementos de resposta esboados na concluso tm um inegvel carter de "propaganda". Sua aplicao supe a aliana e a interveno conjunta do "movimento social" de vrios pases
europeus. Exige a existncia de uma "ncora" franco-alem baseada no sobre os interesses do capital, mas sobre os dos assalariados, dos desempregados e, acima de tudo, da juventude que sofre em cheio os efeitos do "regime de acumulao financeirizada mundial". Reconhecer a "irreversibilidade" de dadas mutaes no tem nada a ver com "aceitar" as polticas que, pretensamente, "decorrem" dessas mutaes, mas que essencialmente so ditadas pela viso do mundo (seno pelos interesses especficos) dos "mercados" financeiros, isto , dos grandes investidores que os ordenam. Reconhecer a Irreversibilidade" de certas mutaes apenas obriga a procurar sadas construdas a partir dos novos dados polticos e sociais, por mais difcil que isso possa ser.
I - Questes metodolgicas
Numerosas, estas questes dizem respeito tanto poltica quanto economia e esto relacionadas necessidade de recorrer a uma abordagem sistmica, lanando mo da noo de "totalidade hierarquizada". Mas deve-se comear apresentando as posies daqueles que, como Hirst e Thompson, contrapem-se ao "mito da mundializao".
(powerful governance pressures) em relao aos mercados financeiros e aos outros mecanismos econmicos. Os mercados mundializados (global markets) esto, portanto, longe de estarem fora do alcance da regulamentao e do controle, mesmo se a extenso e os objetivos da regulao esto atualmente limitados em razo tanto das divergncias de interesses entre a grandes potncias como das doutrinas econmicas que prevalecem entre sua elites" (Hirst e Thompson, 1996, p, 2-3). Essas teses suscitam quatro comentrios de minha parte: 1. Os pontos 3 e 4 so incontestveis, mas esto includos nas prpria categorias de capital e de lucro. 2. O ponto 2 correto, mas deve ser completado por um estudo das mudanas qualitativas nas formas de organizao e nos modos de gesto dos grupos, bem como por uma anlise das relaes que estes estabelecem entre si no seio do oligoplio mundial. 3. Para as geraes que conheceram a estabilidade e a prosperidade relativas (impresses que crescem medida que essa poca se torna mais longnqua) do regime de acumulao que prevaleceu nos Estados Unidos, desde o New Deal, e na Europa, desde a queda do nazismo at 1979-1980 (quando ocorreu o triunfo do "monetarismo" e da "revoluo conservadora" de Thatcher e Reagan), tanto quanto para as geraes que sofrem as conseqncias do "regime de acumulao financeirizada mundial", no ser de grande valia a idia (proposta no ponto 1) de que existiriam "estados diversos" entre os quais a economia oscilaria em funo de um tipo de "efeito pndulo" ou "de alternncia". Numa certa medida, essa idia at participa da crena, to comum, na "fatalidade" qual preciso "adaptar-se". No plano metodolgico, no estou em condies de dizer se a posio do ponto 1 de Hirst e Thompson compatvel ou no com as posies da escola da regulao. Em compensao, sei, por ter trabalhado sobre isso, que a configurao econmica, financeira e poltica do capitalismo no final do sculo XX tal que, se tomarmos como base os "cinco traos fundamentais do imperialismo" de Lenin, acaba-se tendo que reformular cada um deles mais ou menos profundamente bem como retrabalhar a articulao que os une. Do mesmo modo, o "capital financeiro" da poca da dominao dos fundos de penso privados e dos fundos de investimentos financeiros coletivos (os Mutual Funds) tem diferenas profundas daquele descrito por Hilferding em O capital financeiro (1910), embora continue tambm a ser preciso ler o referido trabalho (Chesnais, 1996). 4. Finalmente, no que toca ao ponto 5, diria que, utopia por utopia, prefiro aquela cujos prolegmenos comearam a despontar, por um lado, nas assemblias de grevistas e nas manifestaes realizadas perto do fim do movimento de novembro-dezembro de 1995, na Frana, por outro lado, no vero de 1996, na grande manifestao dos assalariados alemes em Bonn, utopia de Hirst e Thompson, a qual compartilhada por uma boa parte da direo do PS, tendo os acordos de Maastricht e a moeda europia nica como "passagem obrigatria" para uma "regulao" (governance) mundial exercida por um G3, do qual a Frana (4) participaria... por intermdio do Banco Central Europeu independente!
Para compreender as trocas, preciso comear pela produo, pelo investimento e pelas estratgias dos grupos
O uso da expresso "mundializao do capital" denota uma filiao terica, aquela dos trabalhos franceses dos anos de 1970, de inspirao "marxiana", sobre a internacionalizao do capital. Na poca, no pude participar dos debates seno marginalmente, mas, mesmo assim, ressalvados possveis senes, assumo essa herana. Desde que no se perca o norte, a abordagem pode - at deve - ser nutrida pela contribuio de certos trabalhos anglosaxes sobre a "produo internacional", sobre "a internacionalizao dos custos de transao", sobre a economia das mudanas tecnolgicas e sobre a teoria das formas de mercado (o oligoplio internacional). Porm essa abordagem deve sobretudo ser retrabalhada totalmente para integrar todos os efeitos do vigoroso ascenso do capitaldinheiro ao longo dos anos de 1985-1995. Mas a escolha da expresso "mundializao do capital" reflete tambm prioridades metodolgicas que foram totalmente ocultadas pela adaptao terica ao neoclacissismo tanto quanto escola de Williamson. A mais importante dessas prioridades diz respeito ao postulado central - de filiao clssica (Smith, Ricardo, Marx) - relativo anterioridade e predominncia do investimento e da produo em relao troca. Partir da produo toma possvel buscar e entender uma das molas-mestre da internacionalizao porque obriga a dedicar uma ateno muito particular ao que acontece "nos bastidores" das oficinas, dos escritrios, mas tambm dos laboratrios de pesquisa industrial, isto , maneira como o trabalho est organizado sobre a base de tecnologias dadas em prol de uma maximizao da produtividade (extrao da mais-valia). Partir da produo significa, tambm, na continuidade da tradio marxista, conceder a maior ateno ao processo de centralizao financeira e de concentrao industrial do capital, tanto no plano nacional quanto no plano internacional, processo do qual as multinacionais da indstria e dos servios, bem como os bancos transnacionais, seguidos agora pelos grandes fundos de penso privados e as sociedades de aplicao financeira coletiva, so as expresses mais visveis. Ao internacionalizar-se, esse processo conduziu a um aumento da interpenetrao entre os capitais dos maiores pases (Amin, 1993), bem como formao de situaes de oligoplio mundial (questo que ser abordada adiante) num nmero crescente de indstrias e de atividades de servio. Torna-se, ento, compreensvel a forma assumida pela mundializao das trocas. estimado que as empresas multinacionais esto envolvidas (enquanto matrizes, filiais ou firmas receptoras em acordos de subcontratao transfronteiras) em mais de dois teros das trocas internacionais de "bens e servios". Assinala-se que cerca de 35% do comrcio mundial pertence categoria "intragrupo". A tudo isso, cabe acrescentar as formas mais dinmicas do comrcio internacional: em primeiro lugar, as que tratam dos componentes e produtos intermedirios (ver os trabalhos da Diviso de Cincia, Tcnologia e Indstria DSTI da OCDE), dos quais uma frao muito importante resulta de redes de subcontratao organizadas pelos grandes grupos nos trs plos da Trade (na Europa, entre os pases da Comunidade Europia e aqueles que a ela esto associados no Leste e na Escandinvia); em segundo lugar, a adoo do "sistema Nike" (isto , de contratador da produo de empresas situadas no Sudeste da sia) por parte de muitos grupos pertencentes ao setor
manufatureiro, mas, sobretudo, de maneira crescente, na grande distribuio (sobre este "sistema", ver a discusso que iniciei a partir dos trabalhos de F. Sachwald).
efeitos. A liberalizao e a desregulamentao financeiras conduziram ao crescimento acelerado dos ativos financeiros, cuja expanso desde 1980 foi muito mais rpida do que a do investimento. Permitiu a reconstituio de uma classe social de "credores profissionais", de grandes mas tambm de pequenos rentistas (os participantes dos fundos de penso privados e das sociedades de aplicao financeira coletiva), que desfrutam benefcios financeiros resultantes apenas da posse de obrigaes (principalmente ttulos da dvida pblica) e de aes.
capital-dinheiro, trata-se de bem mais do que isso. Trata-se da reafirmao pelo capital financeiro de sua capacidade, bastante comprometida pela crise de 1929 e pelos acontecimentos dos anos 1940-1950, de impor ao capital industrial a conduta a seguir. Agora tornou-se evidente que assistimos ao advento de uma situao em que o movimento de autovalorizao prprio dessa frao do capital, bem como as polticas monetrias e financeiras elaboradas em seu favor, que comandam o movimento de conjunto da acumulao capitalista. O segundo nvel de anlise da mundializao do capital como totalidade sistmica o da economia mundial compreendida como espao de rivalidade e como conjunto de relaes de dominao e de dependncia polticas entre Estados. Aqui, a abordagem em termos de unidade diferenciada e hierarquizada tambm se impe. A mundializao do capital e a pretenso do capital financeiro de dominar o movimento do capital em sua totalidade no apagam a existncia dos Estados nacionais. Estes processos acentuam simplesmente os fatores de hierarquizao entre os pases, ao mesmo tempo em que redefinem a configurao dos mesmos. O abismo que separa os pases que participam, ainda que marginalmente, da dominao econmica e poltica do capital-dinheiro rentista daqueles que sofrem esta dominao, cresceu ainda mais. Somente a sia oriental parece capaz de opor uma certa resistncia. Mas a mundializao tambm esteve acompanhada de modificaes nas relaes polticas (sendo estas compreendidas, desta vez, como relaes internas s burguesias dos pases capitalistas avanados). O peso poltico-econmico dos Estados Unidos aumentou no somente em funo de sua posio militar sem igual e do desmoronamento da Unio Sovitica, mas tambm em razo de sua posio no plano do capital financeiro, que bem superior quela que possuem no plano industrial. Neste plano, decisivo por enquanto, sua posio provm do lugar particular que o dlar ainda mantm, mas tambm da dimenso e da sofisticao nicas de seus mercados financeiros. A rivalidade (analisada por M. Albert, 1991) entre os diferentes modos de organizao do capitalismo - capitalismo "renano", "nipnico" e "anglo-saxo" desenvolve-se dentro de limites que esto se estreitando bastante. Em funo de sua superioridade na esfera das finanas, os Estados Unidos vm impondo aos outros pases, uma aps a outra, as regras do jogo que mais lhes convm e que so calcadas em necessidades do capital financeiro de carter rentista de que so o epicentro. So eles, pois, que ditam as regras comrcio e das finanas internacionais atravs de suas posies no seio do FMI e do GATT (transformado em Organizao Mundial do Comrcio, com poderes de interveno aumentados). Impem aos pases mais fracos as polticas liberalizao e de desregulamentao que levaro ao ltimo grau o estado misria das massas. Outrossim, ditam as regras do jogo que lhes convm tambm aos pases que possuem empresas pertencentes ao oligoplio mundial, como transporte areo, por exemplo. O terceiro nvel no qual a mundializao do capital deve ser pensada forma sistmica o do regime de acumulao enquanto tal. Ser o assunto quarta seo.
sofrendo uma rivalidade muito forte por parte dos grandes grupos da distribuio e ainda que o modo de acumulao do sistema como um todo seja comandado a partir do setor financeiro. Nascidos de longos e complicados processos de fuso - comeados em certos casos h um sculo (em particular nos Estados Unidos, na Alemanha e no Japo), em outros a partir dos anos 20 -, concentram em suas mos ativos estratgicos decisivos e so um ponto de referncia inevitvel para a atividade das empresas menores. Estima-se que mais de 80% das despesas de pesquisa e de desenvolvimento do setor empresas dos pases da OCDE so efetuadas em firmas classificadas na categoria das grandes empresas (mais de 1000 empregados). Mesmo em pases onde as empresas de pequeno e mdio porte so bastante fortes (como na Alemanha ou na Itlia do Norte), sua existncia depende muito do escoamento de mercadorias que lhes oferecem os grandes grupos na qualidade de compradores de produtos intermedirios, bem como da natureza da cooperao tecnolgica que esses lhes possibilitam. Ainda que as multinacionais no mais ocupem uma posio to central quanto antes, a importncia do papel desempenhado por elas na mundializao indubitvel. preciso, pois, ver o que esta lhes trouxe de novo.
ter pleno direito de acesso aos mercados financeiros, tanto para neles aplicar suas obrigaes sem intermedirios, como para operar como investidores financeiros - e isto em uma fase em que a maioria das empresas vive, com mais dificuldades do que nunca, nas garras dos bancos. Atualmente, o "sistema nervoso central" da "core organization" uma sociedade holding. Esta mudana organizacional no nada insignificante. Tem conseqncias importantes, notadamente no que diz respeito ao crescimento - de tipo qualitativo, penso eu - do nvel de financeirizao dos grupos que adotam a nova forma organizacional. Eles tomam-se, em um grau cada vez maior, grupos financeiros; grupos predominantemente industriais, sem dvida, mas com diversificaes nos servios financeiros, bem como com uma atividade cada vez mais acentuada enquanto operadores nos mercados de cmbio (Serfati, in Chesnais et alii, 1996). A segunda mutao qualitativa diz respeito ao advento das formaes industriais que so chamadas de "empresa-rede" (OCDE, 1992), s quais o referido texto de Dunning j faz alguma aluso. Elas so caracterizadas pela multiplicao das participaes minoritrias e, sobretudo, pela aglomerao, em torno de empresas que pertencem a um dado grupo, de numerosssimas firmas que so ligadas ao referido grupo atravs de uma multiplicidade de acordos de subcontratao e de colaborao interempresas entre parceiros cuja fora econmica freqentemente muito desigual. Esta evoluo no teve somente o efeito de tomar as "fronteiras da firma" bastante permeveis e imprecisas. Ela est igualmente na origem de um importante processo de "confuso" das fronteiras entre o "lucro" e a "renda" na formao dos resultados de explorao dos grupos. Uma parte destes resultados corresponde a formas de "crditos in natura" sobre a atividade produtiva de uma outra firma, a apropriaes sobre o excedente desta e a interferncias na cadeia de valor desta.
O oligoplio mundial
Uma outra dimenso qualitativa das mutaes dos quinze ltimos anos, que os indicadores econmicos no captaro necessariamente, diz respeito consolidao das relaes "coletivas" entre grandes grupos. Nos ltimos vinte anos, a maior parte dos investimentos diretos no exterior (aproximadamente 80% durante os anos 80) aconteceu entre pases capitalistas desenvolvidos, aproximadamente trs quartos das operaes tendo como objeto a aquisio e a fuso de empresas existentes, isto , uma mudana de propriedade do capital e no uma criao de novos meios de produo. A "concentrao dos meios de produo nas mos de poucos", identificada por Marx como tendncia basilar do capitalismo, atingiu dimenses insuspeitas, frustrando todos os prognsticos otimistas em termos de descentralizao do poder econmico. Ao cabo deste duplo movimento de investimento internacional cruzado e de aquisies e fuses, a taxa de concentrao mundial atingiu nveis correspondentes queles que permitiam s autoridades antitruste diagnosticar, h apenas vinte anos, a existncia de uma situao de oligoplio no plano nacional. Formas muito concentradas da produo e da comercializao em escala internacional no so uma novidade. Uma elevada concentrao e um poder de mercado muito forte so, h muito tempo, traos dominantes da indstria do petrleo ou da extrao e tratamento de metais no-ferrosos (por exemplo, o alumnio). O que caracterstico da fase atual da mundializao do capital a extenso de estruturas de
ofertas muito concentradas para a maioria das indstrias de "alta tecnologia" ou de produo em grande escala. A existncia de situaes de oligoplio no se deduz mecanicamente do grau de concentrao. O enunciado mais geral e tambm o mais frutfero do oligoplio assinala a interdependncia entre empresas que o oligoplio abrange. Cabe citar um professor ingls: "as empresas no reagem mais a foras impessoais provindas do mercado, mas pessoal e diretamente a seus rivais" (Pickering, 1974). Foi por isso que, no livro publicado pela Editora Syros (1994) (7), como em outros trabalhos, defini o oligoplio mundial como um--"espao de rivalidade" delimitado pelas relaes de dependncia mtua de mercado que ligam entre si o pequeno nmero de grandes grupos que conseguem, em uma indstria (ou em um complexo de indstrias de mesma tecnologia genrica), alcanar o estatuto de concorrente efetivo no plano mundial. O oligoplio o lugar de uma concorrncia feroz, mas tambm da colaborao entre grupos. Estes reconhecem a interdependncia que os liga atravs de acordos de toda espcie (de cooperao tcnica, de fixao comum de normas), acordos estes que, em sua maior parte, no se enquadram na legislao antitruste. O oligoplio "excludente" por natureza. So evidentemente as empresas mais fracas dos pases mais vulnerveis que (exceto pela possesso de um saber tecnolgico particular que as tome atrativas) sofrem os efeitos. Para muitas pequenas empresas, a nica forma de sobrevivncia (se lhes for oferecida) a "adeso" a uma "empresa-rede" do tipo Benetton, isto , a transformao de seu estatuto no de subcontratante.
A integrao industrial "continental". produo flexvel, proximidade do mercado e explorao das desigualdades salariais
A liberalizao das trocas, at mesmo a abertura completa do mercado (como na Comunidade Europia desde 1993), juntamente com a desregulamentao e o desmantelamento da legislao que protege os trabalhadores, permitiram aos grupos industriais explorar simultaneamente as vantagens da livre circulao das mercadorias e das fortes disparidades entre os pases, regies ou locais situados dentro das fronteiras do mesmo "mercado nico". Vimos, pois, os grupos transnacionais unirem a estratgia de mercado e a estratgia de racionalizao da produo (segundo a terminologia ainda utilizada em 1985 por Michalet para distingu-las e, de certa forma, op-las), assim como o desaparecimento, quase total, das filiais de apoio, caractersticas da estratgia dita "multidomstica" de Porter. Outrossim, o "grande mercado continental" (que assegura aos grupos a mais ampla liberdade para escolher onde localizar os diferentes elementos constitutivos de sua produo integrada internacionalmente) corresponde tambm s exigncias das estratgias de diferenciao da oferta e de fidelizao da clientela, prprias concorrncia oligopolista. A generalizao da produo flexvel (Coriat, 1992), com suas exigncias em termos de proximidade entre os que encomendam e seus fornecedores de peas, semi-produtos e servios, pesou igualmente nas escolhas de localizao das empresas, conduzindo a movimentos de "relocalizao" s expensas dos pases em desenvolvimento, inclusive nas indstrias intensivas em mo-de-obra (Mouhoud, 1993). O aparecimento da "produo com efetivos reduzidos" (Womak et alli, 199O) no suprime o
interesse dos grupos em deslocar suas unidades de produo para lugares onde os salrios so baixos. Simplesmente, isto os empurra a procur-los mais perto de suas bases importantes, no prprio seio dos plos "tridicos". Segundo estudos feitos nos pases da Associao de Livre Comrcio da Amrica do Norte (NAFTA), nas grandes indstrias mecnicas e eltricas (de que o automvel o arqutipo), a parte dos custos de mo-de-obra de mdia e baixa qualificao no total dos custos de produo teria passado de aproximadamente 25 % em mdia, nos anos 70, a 10% nos dias de hoje (cf. Oman, 1993). Os salrios no Mxico so maiores do que na Tailndia ou na Indonsia, mas a produo flexvel e a automatizao permitiram Ford e General Motors "suportar" este sobrecusto em troca da grande vantagem de poder centralizar suas operaes de abastecimento e de produo na Amrica do Norte, perto de suas bases. Na Europa, a situao no nada diferente. O efeito conjunto, por um lado, da integrao de pases com nveis de salrios muito diferentes no seio de um Mercado nico totalmente liberalizado, por outro lado, da fraqussima "mobilidade" do trabalho em comparao do capital (por um conjunto de razes que vo desde a vontade de "ficar no pas" s dificuldades de obteno de visto de trabalho, mesmo para cidados de pases da Comunidade Europia) e, finalmente, das polticas neoliberais segundo o modelo Thatcher que outros pases adotam integralmente, significa que as diferenas salariais so hoje considerveis no interior da Comunidade Europia (e a "associao" a esta de certos pases, "em transio", apenas aprofunda ainda mais essas diferenas). Os grupos industriais no precisam mais deslocar sua produo para fora da Comunidade Europia e de alguns pases limtrofes no Leste para encontrar uma mo-de-obra barata e qualificada. A implantao de laboratrios de pesquisa e desenvolvimento ou de unidades de produo em diferentes pases membros de um mesmo mercado permite aos grupos aproveitar diferenciais salariais, mas tambm ganhos de especializao. Quer eles pertenam ou no Comunidade, esses grupos ganham em todos os aspectos e apresentam-se como os grandes beneficirios do Ato nico (8). Aos assalariados e s suas organizaes sindicais foram impostas condies bem diferentes das que conseguiram arrancar na poca do "compromisso fordista". Isto ocorre no contexto do aumento do desemprego, com o apoio das novas teorias e polticas governamentais em matria de salrio e de emprego, mas tambm com o consentimento de dirigentes polticos e sindicais que estimaram (ser que mudaro um dia sua posio?) que "no tinham alternativa".
- conjuntura mundial muito instvel, entrecortada por sobressaltos monetrios e financeiros cuja ocorrncia parece ter-se tomado mais freqente; - desemprego estrutural elevado; - colocao de regies inteiras do globo margem do sistema das trocas internacionais; - e, entre as grandes potncias tridicas, uma concorrncia internacional sempre mais intensa, geradora de srios conflitos comerciais. Esses elementos no podem ser considerados como uma simples adio de fenmenos isolados. Devem ser abordados como um todo, partindo da hiptese de que poderiam "constituir um sistema". Penso que expressam o advento de um "regime de acumulao financeirizada mundial". Oriundo dos impasses (crise da -regulao fordista" para uns; para outros, ressurgimento, em um contexto novo, de contradies clssicas do modo de produo capitalista mundial amplamente abafadas entre 1950 e a recesso de 1974) nos quais desembocou a acumulao de longo prazo desenvolvida durante os trs gloriosos decnios, o referido modo de acumulao baseia-se nas transformaes da "relao salarial" e em um grande agravamento da taxa de explorao (o aumento da produtividade horria sendo um indicador desta), mas seu funcionamento essencialmente comandado pelas operaes e as escolhas de um capital financeiro mais concentrado e centralizado do que em qualquer outro perodo anterior do capitalismo. A interpretao do movimento de conjunto do capitalismo mundial proposta por mim em 1994 (ver o ltimo captulo de A mundializao do capital tomava ainda como ponto de partida as operaes do capital engajadas na produo manufatureira e nos servios. No referido captulo, salientava-se o papel, das elevadas taxas de juros, assim como a capacidade do capital financeiro (entendido aqui como aquele que se valoriza conservando a forma dinheiro) em imprimir sua marca no conjunto das operaes do capitalismo contemporneo A esse respeito, o livro coletivo sobre a mundializao financeira (Chesnais, coord., 1996) apresenta uma mudana, que mais do que a simples conseqncia do fato de que o referido volume trata da mundializao financeira como tal. Enquanto modo de regulao e regime de acumulao ainda amplamente centrados no setor industrial e no investimento em capital produtivo, o "fordismo", por muitos aspectos, identificava-se muito com um modo cuja base encontrava-se nos EUA. O "toyotismo" no deu e jamais dar ao Japo um estatuto anlogo, pois a base "material" e institucional do novo regime de acumulao deslocou-se. Esse tem como epicentro os maiores centros financeiros interconectados internacionalmente, os governos dos principais pases que asseguraram a liberalizao e a desregulamentao, as grandes organizaes internacionais por estes dirigidas, que desempenham funes simultaneamente polticas e ideolgicas. A bolsa de Londres e o governo britnico contriburam tanto ou quase tanto quanto Wall Street e as autoridades estadunidenses para assentar o novo modo. Uma outra dimenso institucional central, propriamente "global", o lugar assumido pelo FMI, o Banco Mundial e, agora, a nova Organizao Mundial do Comrcio, obrigatoriamente acompanhada, na Europa, pela Comisso Europia. Esse lugar assaz diferente daquele que essas
organizaes ocupavam no tempo da regulao fordista; combinam, agora, funes de banqueiro-gendarme e de sumo sacerdote da ortodoxia neoliberal. Desde as grandes crises do cmbio de 1993-1994, os mercados financeiros e os grandes operadores que os dominam assumiram slida posio no corao do sistema capitalista mundial, ocupando seus "commanding heights" [altos postos de comando] (para retomar uma expresso utilizada nos anos 60). So eles que "do o tom" ao regime de acumulao atravs do ritmo e da orientao que imprimem ao investimento, mas tambm partilha das riquezas e do trabalho. Contudo a identidade desses "atores" decisivos tambm mudou. A configurao interna do capital privado mundializado no parou de se modificar em prol das instituies financeiras no bancrias. Na primeira posio, encontram-se os grandes fundos de penso anglo-saxos e as sociedades de aplicao financeira coletiva (os Mutual Funds, que esto cada vez mais em evidncia nas pginas econmicas dos jornais). A "funo" deles precisamente frutificar-se conservando a forma dinheiro (expresso utilizada por Marx) e exercendo uma forte "preferncia pela liquidez" comandada pelo "objetivo de especulao" (agora, os termos so de Keynes). O capital dinheiro privilegia as operaes de aplicao a curto prazo. Movimenta-se de maneira totalmente clssica no mercado das bolsas (as quais readquiriram uma grande dimenso), porm interessa-se especialmente pelos novos mercados de obrigaes, no somente privados mas sobretudo pblicos (compra de bnus do Tesouro e outros ttulos da dvida pblica). As formas de valorizao que este capital busca devem aliar a liquidez e a segurana ao rendimento. Trata-se de operaes "especulativas", que no tm outra finalidade seno as mais-valias que elas engendram e que, no essencial, suscitam "tornadas de posio fundamentalmente motivadas pela espera de uma modificao do preo do ativo" (Bourguinat, 1995). O principal mecanismo de regulao do modo de acumulao financeirizada mundial a poltica monetria estadunidense. Isso se d devido ao efeito combinado dos fatores de hierarquizao prprios do perodo da "mundializao do capital", da interconexo dos mercados de obrigaes e do lugar ocupado pelos dficits pblicos. A regulao atravs da poltica monetria estadunidense resulta simultaneamente do nvel atingido pelos dficits pblicos em muitos pases da OCDE desde o fim dos anos 70, da liberalizao financeira, terreno em que os Estados Unidos tomaram a iniciativa, e de mudanas que o nvel dos dficits e a liberalizao suscitaram no modo de financiamento dos dficits. O fato de que a colocao de ttulos pblicos no mercado internacional tenha ocorrido junto com a aplicao, pelos EUA, de uma poltica monetria que instaura, de maneira transitria, um dlar com elevada taxa de cmbio e, de maneira duradoura, um regime de taxas de juros reais positivos (que at atingiram ou ultrapassaram 10% por vrios anos consecutivos) contribuiu decididamente para assegurar a difuso internacional das medidas de liberalizao e de desregulamentao financeiras, assim como a adoo do mesmo modo de financiamento dos dficits pela grande maioria dos pases da OCDE. Alguns economistas estadunidenses recusam-se a reconhecer o papel chave desempenhado pelos EUA no advento do regime de "ditadura dos credores" enquanto regime de carter mundial que atinge, em um grau ou outro, direta ou indiretamente, o conjunto dos pases. Num recente debate pblico (de 1996), em So Paulo, Jeffrey Sachs, por exemplo, deu
muita importncia fato de que, no que tange relao da dvida pblica com o PIB, os EUA estavam mais prximos dos "critrios de Maastricht" do que a maioria dos pas europeus. Lanar mo de tal argumento equivale evidentemente a enterrar esquecimento as condies de gnese da ditadura dos credores, mas tambm ocultar os efeitos decorrentes da dimenso (em termos absolutos) da dvida e tema estadunidense, com todas as conseqncias que esta tem sobre a estrutura dos fluxos internacionais de capitais e sobre os nveis das taxas de juros. Segundo o FMI (1994), a dvida pblica estadunidense sozinha representa 39 do total da dvida pblica dos pases da OCDE. Um estudo de McKinsey (199 chega a um percentual sensivelmente mais elevado, com a estimativa de que dvida estadunidense atingiria praticamente 50% do total da dvida pblica OCDE. A regulao atravs da poltica monetria vem pesando cada vez mais sob a transformao da relao salarial (flexibilidade, precariedade, reduo do nvel mdio dos salrios reais). Os preceitos da "re-engenharia" industrial - cuja ferramenta a "corporate governance"desempenham um papel central nessa transformao qualitativa da relao salarial. Os encadeamentos cumulativos viciosos, constitutivos da "engrenagem infernal" do endividamento pblico (9), repousam simultaneamente sobre a liberalizao financeira e salarial. As polticas neoliberais tm como efeito afundar os pases em situaes de dficits constantemente crescentes. O aumento dos dficits no provm da ampliao "excessiva" das despesas, mas, pura e simplesmente, da perda de receitas fiscais que resultam, de maneira mecnica, da diminuio do consumo dos assalariados em decorrncia da aplicao das polticas de achatamento salarial e da flexibilizao do trabalho, assim como da conseqente reduo da produo e do emprego. A isto acrescentou-se - de maneira varivel segundo os pases, mas ainda assim bastante geral - urna reduo do nvel de tributao dos rendimentos do capital. Neste tocante, o capital ganha duas vezes, j que os governos so obrigados a suprir as perdas de arrecadao recorrendo ainda mais aos mercados de obrigaes. As taxas de juros sendo no somente superiores a inflao, mas ainda superiores ao crescimento dos PIBs, o regime econmico da mundializao financeira apresenta-se como aquele no qual os dficits crescem atravs de um fenmeno de bola de neve e em que acontece igualmente um profundo processo de modificao da diviso da renda em prol dos rendimentos financeiros, grande parte dos quais de natureza rentista. Durante vrios decnios, essa categoria de rendimentos permaneceu muito fraca, por vezes inexistente (de qualquer modo dificilmente perceptvel nas estatsticas, exceto nos EUA e na Sua). Mas no decorrer dos anos 80, os rendimentos do capital aplicado nos mercados de obrigaes e nas bolsas recomearam a crescer cada vez mais rpido. A este respeito, em seu relatrio anual de 1995, a CNUCED (10) observa que: os rendimentos decorrentes dos juros obtidos atravs de aplicaes que haviam virtualmente desaparecido no curso dos "trs decnios gloriosos" devido s taxas dejuros serem muito baixas - aumentaram rapidamente. Surgiu uma nova classe de acionistas, que detm os ttulos da dvida pblica pelos quais os bancos no se interessam mais (CNUCED, 1995, p. 194). Nos ltimos 15 anos, a acelerao do processo de financeirizao dos grupos industriais (Serfati, in Chesnais et alii, 1996), bem como o aumento do peso da finana internacional
sobre a indstria sob formas mltiplas, tiveram, em interao com os mecanismos macroeconmicos resultantes das polticas governamentais, efeitos nocivos sobre o investimento. O horizonte temporal de valorizao do capital industrial , de maneira crescente, aquele que foi caracterizado por diferentes estudos nos EUA pela expresso short-termism [predomnio de polticas de curto prazo, N.T.]. Imposto pelos mercados financeiros e freqentemente agravado pelo ingresso massivo de fundos de penso na propriedade do capital, esse horizonte de curto prazo se impe quase que sistematicamente s custas do emprego, mas tambm do investimento, assim como da pesquisa industrial nos setores menos "rentveis". Os efeitos da mundializao financeira, bem como da extenso para fora dos EUA do alcance do "governo" dos fundos de penso sobre as empresas de que so acionrios, permitiram ao modelo neoliberal, estadunidense ganhar terreno s custas do "modelo alemo". Os horizontes de valorizao muito curtos - ditados por imperativos financeiros que dependem do valor das aes na bolsa e do receio das hostis ofertas pblicas de compra - tendem a caracterizar o tipo de investimento prprio do regime de acumulao financeirizada mundial. As caractersticas do investimento produtivo, considerado do ponto de vista de seu ritmo, seu montante e sua orientao setorial (afora os semicondutores e a informtica, so priorizadas as empresas de telecomunicaes, o transporte areo, as indstrias de mdia, as indstrias de lazer de massa para os aposentados da classe mdia etc.) levam a formular a hiptese de que, pela primeira vez na histria do capitalismo, a acumulao do capital industrial no est mais o orientada, no centro do sistema, para a reproduo ampliada. Apenas no sudeste da sia e na China podem ser encontrados capitalistas para os quais a acumulao e a reproduo ampliada na indstria (mesmo estendida para fora da atividade industrial para tomar em conta a externalizao" (11) de certas funes empresa) seguem o clebre ditado de Marx sobre os capitalistas de Manchester "acumulem, acumulem, a lei e os profetas". E, mesmo nesses casos, isso acontece, acredito, sob a estreita vigilncia das foras que comandam o sistema e regime de acumulao no seu centro e dentro de limites que aquelas determinam (cf. D. Hochraich, 1995).
social" - para "digerir" as lies do "socialismo real" e para novamente colocar a questo da superao necessria do capitalismo? Enquanto esperamos que a histria poltica e social dos prximos ano! nos fornea a resposta, a responsabilidade dos economistas que romperam com o "pensamento nico" , em primeiro lugar, de romper verdadeiramente e, eu seguida, de formular as medidas que caracterizariam uma poltica feita realmente para que o "horror econmico" recuasse e fosse, a seguir, eliminado progressivamente. Refiro-me quilo que disse no incio do texto sobre as condies polticas que a aplicao dessas medidas pressupe e, portanto, sobre seu carter necessariamente "propagandista" no momento atual, bem como sobre a forte dose de "utopia" que elas contm.
- criao de programas de retomada do emprego e do investimento em todas as reas abandonadas h quinze anos: ensino, habitao, renovao dos -bairros populares" e dos subrbios de populao trabalhadora.
Notas
* Texto apresentado na reunio do Manifesto de economistas contra o "pensamento nico",realizada em 1819.10.1996, em Paris. ** Especialista em economia industrial e economia da inovao tecnolgica; foi, por muito tempo, economista na Direo de Cincia, Tecnologia e Indstria (DSTI) da Organizao de Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), e membro do Laboratrio de Pesquisa Larea-Cerem da Universidade de Paris X - Nanterre. Atualmente leciona na Universidade de Paris XIII Villetaneuse. 1 Referncia ao poderoso movimento de greves e manifestaes que, em novembro-dezembro de 1995, expressou clara e abertamente a rejeio do povo francs poltica neoliberal do governo do primeiroministro Alain Jupp; o movimento teve seu ponto de partida na greve do funcionalismo pblico (os ferrovirios sendo sua ponta de lana) contra o plano governamental de "Saneamento" (isto , desmantelamento) do sistema de seguridade social (sade e previdncia social) (N.T.). 2 Os trs plos do chamado mundo desenvolvido: Amrica do Norte, Europa Ocidental e sia Oriental e Japo, com os NPls do Extremo-Oriente (N.T.). 3 G3: Grupo dos Trs: EUA, Alemanha, Japo (N.T.). 4 O texto foi apresentado em uma reunio de economistas franceses, da a referncia especfica Frana (N.T). 5 Tratado de Marrakech: Facilita a circulao internacional de capitais (N.T.). 6 Referncia alternativa formulada por Rosa Luxemburgo: "Socialismo ou barbrie!" (N.T.). 7 No Brasil: CHESNAIS, Franois. A mundializao do capital. Traduzido do francs por Silvana Finzi Fo. So Paulo: Xam, 1996. 336 p. (N.T.). 8 Ato nico: Acordo assinado em 1986 entre os pases membros da Comunidade Europia (N.T.). 9 A este respeito, ver a anlise de D. Plihon, figura 1, captulo 4, no livro coletivo (1996) sobre a mundializao financeira. 10 CNUCED: agrupamento de pases em desenvolvimento (N.T.). 11 Externalizao: transferncia de certas atividades para empresas contratadas (N.T.). 12 Ver o captulo 7 de Chesnais, coord, 1996.
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