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Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012

2012

ndice

Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras ..................................................................................... 4 IFRSs Normas Internacionais de Relatrio Financeiro ....................................................................................... 11 Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao ............................................................................... 17 Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras .......................................................... 30 Perspectivas atuariais com a queda da taxa de juros: benefcios e riscos...................................................... 40 Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012.................................................................................. 42 Os impactos das novas regras de Preos de Transferncia .......................................................................... 46 O fim do RTT............................................................................................................................................. 55 A desonerao da folha de pagamentos .................................................................................................... 62 Princpios contbeis norte-americanos ............................................................................................................... 63 A convergncia no mercado norte-americano ............................................................................................ 72 ndices de mercado 2011 e 2012 ................................................................................................................... 73

Bem-vindo nova edio do nosso Guia de DFs

A sofisticao crescente do ambiente de negcios e a adoo das melhores prticas corporativas so metas que o Brasil, como um dos grandes emergentes a despontar no cenrio global do sculo 21, precisa continuar perseguindo. Parte significativa desse processo em curso est ligada aos esforos dos mais diversos agentes de mercado de empresas a rgos reguladores em consolidar a integrao da linguagem contbil brasileira aos padres internacionais. com esse propsito, de apoiar as empresas na consolidao dessa nova cultura que hoje permeia a realidade contbil brasileira, que a Deloitte apresenta a nova edio deste tradicional Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012. Nas pginas a seguir, est contida uma exposio panormica das principais mudanas contbeis em desenvolvimento e, na sequncia, esto as sees tcnicas que servem de consulta geral. O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) mantm o compromisso de emitir os respectivos pronunciamentos, interpretaes e orientaes que refletem as alteraes e emisses de novos requerimentos e divulgaes das normas internacionais feitas pelo International Accounting Standards Board (IASB).

Dentre essas mudanas, foram implementadas para aplicao, a partir de 1 de janeiro de 2013, normas importantes que podero afetar consideravelmente as empresas brasileiras, e, portanto, necessrio avaliar os respectivos impactos com antecedncia. A atual edio traz um resumo das principais novas normas (IFRSs 10, 11, 12 e 13), que podem conter informaes teis na avaliao dos reflexos e no auxlio do processo de elaborao das demonstraes financeiras. A publicao tambm traz artigos desenvolvidos por profissionais da Deloitte que acompanham de forma muito prxima as alteraes contbeis e tributrias que devem impactar o fechamento do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2012. A Deloitte continua o seu papel de disseminar conhecimento por meio de subsdios prticos e objetivos que constituam fonte til de consulta para os envolvidos em todas as etapas para a preparao das demonstraes financeiras. Da mesma forma, tambm reitera seu apoio a empresas e profissionais que contribuem para o fortalecimento do mercado de capitais e de todo o ambiente de negcios no Pas.

Mensagem do presidente Seja bem-vindo ao Guia de Demonstraes Financeiras da Deloitte, um dos mais tradicionais materiais elaborados pela nossa firma para apoiar as organizaes no fechamento de seus exerccios. Para ns, um imenso prazer poder compartilhar as novidades do mundo contbil, alm de outras informaes relevantes para o encerramento dos balanos do exerccio de 2012. Na atual edio, mais uma vez, selecionamos alguns artigos tcnicos elaborados por um grupo de scios especialistas da nossa firma. Sem dvida, esta seleo mais uma tima oportunidade para voc ficar por dentro das principais mudanas em andamento ou que, em breve, podem impactar o dia a dia dos negcios. Espero que voc encontre neste material muitas respostas para as suas dvidas ou fique vontade para entrar em contato com o nosso time de especialistas. Boa leitura! Juarez Lopes de Arajo Presidente da Deloitte

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Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

Como parte do processo de harmonizao com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) iniciado em 2008 e regulamentao das prticas contbeis alteradas a partir da edio das Leis n 11.638/07 e n 11.941/09 (converso em Lei da Medida Provisria n 449/08), o CPC continua com o compromisso de emitir os pronunciamentos, as orientaes e as interpretaes medida que novas normas internacionais so emitidas ou revisadas.

O quadro abaixo contm os pronunciamentos, as orientaes e as interpretaes tcnicos editados pelo CPC e as respectivas deliberaes da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e resolues do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) que os aprovaram. Deve ser observado que as deliberaes da CVM devem ser seguidas pelas companhias de capital aberto e as resolues do CFC devem ser seguidas por todas as outras entidades, exceto aquelas sujeitas a regulamentao especfica, como aquelas regulamentadas pelo Banco Central do Brasil (BC) e pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).

Agenda Conjunta de Regulao CVM e CPC Atualizada em 30 de Novembro de 2012 Pronunciamentos


CPC Descrio Deliberao CVM n Resoluo CFC n

00 CPC 01 (R1) CPC 02 (R2) CPC 03 (R2) CPC 04 (R1) CPC 05 (R1) CPC 06 (R1) CPC 07 (R1) CPC 08 (R1) CPC 09 CPC 10 (R1) CPC 11 CPC 12 CPC 13 CPC 14 CPC 15 (R1) CPC 16 (R1) CPC 17 (R1) CPC 18 (R1) CPC 19 (R1) CPC 20 (R1) CPC 21 (R1) CPC 22 CPC 23 CPC 24 CPC 25

Pronunciamento Conceitual Bsico (R1) - Estrutura Conceitual para a Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-financeiro Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis Demonstrao dos Fluxos de Caixa Ativo Intangvel Divulgao sobre Partes Relacionadas Operaes de Arrendamento Mercantil Subveno e Assistncia Governamentais Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) Pagamento Baseado em Aes Contratos de Seguro Ajuste a Valor Presente Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao * Combinao de Negcios Estoques Contratos de Construo Investimento em Coligada e em Controlada Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) Custos de Emprstimos Demonstrao Intermediria Informaes por Segmento Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro Evento Subsequente Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes

675/11 639/10 640/10 641/10 644/10 642/10 645/10 646/10 649/10 557/08 650/10 563/08 564/08 565/08 * 665/11 575/09 691/12 688/12 666/11 672/11 673/11 582/09 592/09 593/09 594/09

1.374/11 NBC TG 1.292/10 NBC TG 01 1.295/10 NBC TG 02 1.296/10 NBC TG 03 1.303/10 NBC TG 04 1.297/10 NBC TG 05 1.304/10 NBC TG 06 1.305/10 NBC TG 07 1.313/10 NBC TG 08 1.138/08 e 1.162/09 NBC TG 09 1.314/10 NBC TG 10 1.150/09 NBC TG 11 1.151/09 NBC TG 12 1.152/09 NBC TG 13 * 1.350/11 NBC TG 15 1.170/09 alterada pela Res. n 1.273/10 NBC TG 16 1.411/12 NBC TG 17 1.241/09 NBC TG 18 1.242/09 alterada pela Res. n 1.351/11 NBC TG 19 1.172/09 alterada pela Res. n 1.359/11 NBC TG 20 1.174/09 alterada pela Res. n 1.359/11 NBC TG 21 1.176/09 NBC TG 22 1.179/09 NBC TG 23 1.184/09 NBC TG 24 1.180/09 NBC TG 25

Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

CPC

Descrio

Deliberao CVM n

Resoluo CFC n

CPC 26 (R1) CPC 27 CPC 28 CPC 29

Apresentao das Demonstraes Contbeis Ativo Imobilizado Propriedade para Investimento Ativo Biolgico e Produto Agrcola Receitas Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Tributos sobre o Lucro Benefcios a Empregados Demonstraes Separadas Demonstraes Consolidadas Adoo Inicial nas Normas Internacionais de Contabilidade Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Instrumentos Financeiros: Apresentao Instrumentos Financeiros: Evidenciao Resultado por Ao Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 41 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas

676/11 583/09 584/09 596/09 692/12 598/09 599/09 600/09 693/12 668/11 647/10 604/09 604/09 684/12 636/10 651/10

CPC 30 (R1)
CPC 31 CPC 32 CPC 33 CPC 35 (R2) CPC 36 (R2) CPC 37 (R1) CPC 38 CPC 39 CPC 40 (R1) CPC 41 CPC 43 (R1) CPC PME (R1)

1.185/09 alterada pela Res. n 1.376/11 NBC TG 26 1.177/09 NBC TG 27 1.178/09 NBC TG 28 1.186/09 NBC TG 29 1.412/12 NBC TG 30 1.188/09 NBC TG 31 1.189/09 NBC TG 32 1.193/09 NBC TG 33 1.413/12 NBC TG 35 1.240/09 alterada pelas Res. n 1.273/10 e n 1.351/11 NBC TG 36 1.306/10 NBC TG 37 1.196/09 NBC TG 38 1.197/09 NBC TG 39 1.399/12 NBC TG 40 1.287/10 NBC TG 41 1.315/10 NBC TG 43 1.255/09, 1.285/10 e 1.319/10 NBC TG 1.000

* Pronunciamento atualizado, correspondente orientao OCPC n 03, que deixa de ter aplicabilidade aps a utilizao dos pronunciamentos CPCs 38, 39 e 40

Interpretaes
CPC Descrio Deliberao CVM n Resoluo CFC n

ICPC 01 (R1) ICPC 02 ICPC 03 ICPC 04 ICPC 05 ICPC 06 ICPC 07 ICPC 08 (R1) ICPC 09 (R1) ICPC 10 ICPC 11

Contratos de Concesso Contrato de Construo do Setor Imobilirio Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria Hedges de Investimentos Lquidos em Operao no Exterior Distribuio de Lucros in Natura Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 Recebimento em Transferncia de Ativos de Cliente

677/11 612/09 613/09 * * 616/09 617/09 683/12 687/12 619/09 620/09

1.261/09 alterada pela n 1.376/11 ITG 01 1.266/09 ITG 02 1.256/09 ITG 03 * * 1.259/09 ITG 06 1.260/09 ITG 07 1.398/12 ITG 08 1.262/09 ITG 09 1.263/09 ITG 10 1.264/09 ITG 11

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Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

CPC

Descrio

Deliberao CVM n

Resoluo CFC n

ICPC 12 ICPC 13 ICPC 14 ICPC 15 ICPC 16 ICPC 17

Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Passivo Decorrente de Participao em um Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais Contratos de Concesso Evidenciao

621/09 637/10

1.265/09 ITG 12 1.288/10 ITG 13

638/10 652/10 677/11

1.289/10 ITG 15 1.316/10 ITG 16 1.375/11 ITG 17

* O texto dessa interpretao est contido no pronunciamento tcnico CPC 10 (R1) - Pagamentos Baseados em Aes.

Orientaes
CPC Descrio Deliberao CVM n Resoluo CFC n

OCPC 01 (R1) OCPC 02 OCPC 03 OCPC 04 OCPC 05

Entidades de Incorporao Imobiliria Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Contratos de Concesso

561/08 Ofcio SNC/SEP n 01/09 Ofcio-Circular CVM/SNC/SEP n 03/2009 653/10 654/10

1.154/09 e 1.273/10 CTG 01 1.157/09 CTG 02 1.199/09 CTG 03 1.317/10 CTG 04 1.318/10 CTG 05

Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

O CPC tem o compromisso de revisar todos os documentos j emitidos para que estejam totalmente convergentes s normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB, entidade responsvel por redigir, validar, promulgar e disseminar as normas.

Esse processo de reviso j teve incio em 2009, 2010 e 2011 e continua em 2012, revisando todos os documentos emitidos em comparao com as alteraes introduzidas pelo IASB no volume das IFRSs de 2012. Relacionamos abaixo os pronunciamentos, as orientaes e as interpretaes tcnicos que esto em fase de emisso e os seus principais aspectos.

Pronunciamentos tcnicos, orientaes tcnicas e interpretaes tcnicas em fase de emisso


CPC CPC 18 (R2) Assunto Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto Negcios em Conjunto Benefcios a Empregados Explorao de Avaliao de Recursos Minerais Demonstraes Consolidadas Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria Demonstraes Combinadas Divulgao de Participao em Outras Entidades Mensurao do Valor Justo Apresentao de Informaes Financeiras pro Forma Correlao IASB IAS 28 Estgio Atual Audincia pblica Aprovado com aplicao para 2013 Audincia pblica Aguardando reviso do IASB Audincia pblica Aguardando discusso no IASB Audincia pblica encerrada Audincia pblica Audincia pblica Audincia pblica encerrada

CPC 19 (R2) CPC 33 (R1) CPC 34 CPC 36 (R3) CPC 42 CPC 44 CPC 45 CPC 46 OCPC 06

IFRS 11 IAS 19 IFRS 6 IAS 27 IAS 29 _ IFRS 12 IFRS 13 _

Apresentao da Demonstrao do Resultado Abrangente (DRA) O CPC, ao contrrio das normas internacionais, no permitiu a divulgao da DRA em conjunto com a demonstrao do resultado como uma nica apresentao. Entretanto, conforme previsto na definio do prprio CPC 27 (R1), temos: 10. O conjunto completo de demonstraes contbeis inclui: (...) (b1) demonstrao do resultado do perodo; (b2) demonstrao do resultado abrangente do perodo; Entende-se que, nas circunstncias em que o nico elemento da DRA for o lucro lquido (prejuzo) do exerccio (o que equivale a dizer que a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) igual DRA), a DRA ainda assim dever ser apresentada.

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Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

CPC 18 (R2) Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto Status: em audincia pblica A proposta de reviso do CPC 18 contempla substancialmente alteraes no texto da IAS 28 promovidas pelo IASB, cuja aplicao requerida a partir de 2013. Em virtude dessas alteraes, tambm est sendo proposta incluso de referncia a empreendimento controlado em conjunto. A exemplo da verso anterior do CPC 18, a proposta de reviso incluiu referncia a investimento em controlada, que no consta na verso da IAS 28, mas necessria no Brasil devido previso, contida na legislao societria brasileira, de que nas demonstraes financeiras individuais o investimento em controladas seja avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. CPC 19 (R2) Negcios em Conjunto Status: aprovado com aplicao para 2013 A proposta de reviso do CPC 19 contempla substancialmente a alterao da utilizao do texto da IAS 31 Interests in Joint Ventures para a utilizao do texto da IFRS 11 Joint Arrangements, emitido aps a edio do CPC 19 (R1), pelo IASB.

As modificaes propostas alteram o pronunciamento original principalmente quanto eliminao da opo de se consolidar os denominados investimentos controlados em conjunto (joint ventures) e diferenciao entre uma controlada em conjunto e acordos de operao conjunta, como definidos no pronunciamento. O pronunciamento de aplicao mandatria para os exerccios sociais iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013. CPC 33 (R1) Benefcios a Empregados Status: em audincia pblica A proposta de reviso do CPC 33 contempla substancialmente alteraes ao texto da IAS 19 promovidas pelo IASB, cuja aplicao requerida a partir de 2013. As principais modificaes no pronunciamento referem-se aos planos de benefcios definidos: Foi excluda a possibilidade de utilizao do mtodo do corredor permisso para que os ganhos e as perdas atuariais at um limite de 10% do valor presente da obrigao de benefcio definido ou 10% do valor justo dos ativos do plano, dos dois o maior, pudessem ser apropriados ao resultado pelo tempo mdio remanescente de vida laborativa dos empregados participantes do plano. A partir da adoo do novo pronunciamento, os ganhos e as perdas atuariais passam a ser reconhecidos integralmente na data das demonstraes financeiras, tendo como contrapartida o patrimnio lquido (outros resultados abrangentes). Esses valores no reciclam para o resultado do exerccio, permanecendo na conta do patrimnio lquido Outros resultados abrangentes. A despesa/receita financeira do plano passa a ser reconhecida pelo valor lquido com base na taxa de desconto. Novos requisitos de divulgaes nas demonstraes financeiras.

A proposta de reviso do CPC 19 contempla certas compatibilizaes de texto para adequar a situao brasileira, como o caso da referncia includa no documento relacionada s demonstraes contbeis individuais. A reviso do CPC 19 apresentado contempla ainda a alterao de seu nome original CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) para CPC 19 (R2) Negcios em Conjunto.

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CPC 34 Explorao de Avaliao de Recursos Minerais Status: aguardando reviso do IASB Este pronunciamento tcnico tem por objetivo especfico o tratamento das informaes contbeis relacionadas com a explorao (no sentido da prospeco) e avaliao de recursos minerais, realizadas a partir da aquisio do direito legal de explorao at a constatao da viabilidade tcnica e comercial do empreendimento, em cada rea especfica de explorao. O pronunciamento enfatiza a necessidade de definio das polticas contbeis adotadas pela entidade para tratamento dos gastos envolvidos, notadamente os ativos, os quais devem ser avaliados ao custo de aquisio e submetidos regularmente avaliao da capacidade de recuperao do valor envolvido. O CPC 34 exige divulgao das polticas contbeis adotadas, dos valores relacionados com a explorao e avaliao, inclusive os relacionados com a perda por irrecuperabilidade de ativos, e, ainda, do passivo, das receitas e despesas e dos fluxos de caixa futuros. Determina, ainda, a incorporao aos ativos intangveis do valor de baixa dos ativos tangveis utilizados para o desenvolvimento daqueles, de acordo com o perodo de competncia. CPC 36 (R3) Demonstraes Consolidadas Status: em audincia pblica A proposta de reviso do CPC 36 contempla substancialmente alteraes no texto da IAS 27, que resultou na edio, pelo IASB, da IFRS 10, cuja aplicao requerida a partir de 2013. CPC 42 Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria Status: aguardando discusso no IASB O CPC 42, equivalente IAS 29, ainda est aguardando discusso em andamento no IASB. CPC 44 Demonstraes Combinadas Status: audincia pblica encerrada O CPC 44 visa orientar quanto aos critrios para elaborao, s circunstncias envolvidas e forma da apresentao das demonstraes financeiras, assim como esclarecer o seu significado.

As demonstraes combinadas so elaboradas com o objetivo de apresentar informaes contbeis de entidades que possuem controle ou administrao comuns, mas no formam uma pessoa jurdica, por exemplo, na forma de holding ou mesmo uma entidade operacional que possua investimentos nas demais, situaes estas em que as normas para preparao de demonstraes financeiras consolidadas (CPC 36 Demonstraes Consolidadas) seriam utilizadas. Adicionalmente, podem existir situaes em que, depois de completado o processo de reestruturao societria, algumas entidades, cuja participao societria era detida diretamente por pessoas fsicas, foram concentradas em uma holding que, a partir da data da reestruturao, passa a reunir condies para a consolidao, nos termos do CPC 36, mas seu histrico para fins de comparao pode ficar prejudicado. Nesse caso, desde que a estrutura passada se qualifique como controle ou administrao comuns, para permitir comparao e anlise do histrico, poderiam ser preparadas demonstraes financeiras combinadas. A elaborao de demonstraes combinadas no est disciplinada nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB; todavia, essa prtica no vedada e referncias genricas so feitas sobre essas demonstraes. J nas prticas contbeis norte-americanas (US GAAP) existe previso equivalente que est proposta no CPC 44. CPC 45 Divulgao de Participao em Outras Entidades Status: em audincia pblica O objetivo do CPC 45 orientar quanto exigncia de que uma entidade divulgue informaes que permitam aos usurios de suas demonstraes financeiras avaliar as informaes de uma entidade quanto a natureza da participao em outras entidades, riscos associados a tais participaes, efeitos dessas participaes sobre a sua posio patrimonial e financeira, desempenho financeiro e respectivos fluxos de caixa. Uma participao em outra entidade refere-se a envolvimento contratual e no contratual que exponha a entidade que reporta variabilidade dos retornos oriundos do desempenho da outra entidade.

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Para atingir o objetivo do pronunciamento, a entidade deve divulgar: a) os julgamentos e as premissas significativos que fez ao determinar a natureza de sua participao em outra entidade ou acordo e ao determinar o tipo de negcio em conjunto no qual tem participao; e b) informaes sobre suas participaes em: controladas; negcios em conjunto e coligadas; e em entidades estruturadas que no so controladas pela entidade (entidades estruturadas no consolidadas). CPC 46 Mensurao do Valor Justo Status: em audincia pblica A proposta de emisso do CPC 46 contempla substancialmente a convergncia com o texto da IFRS 13, emitida pelo IASB, cuja adoo requerida a partir de 2013. O objetivo do CPC 46 de: (a) definir valor justo; (b) estabelecer em um nico pronunciamento uma estrutura para a mensurao do valor justo; e (c) estabelecer divulgaes sobre mensuraes do valor justo. OCPC 06 Apresentao de Informaes Financeiras pro Forma Status: audincia pblica encerrada O objetivo da OCPC 06 estabelecer os critrios para compilao, elaborao e formatao de informaes financeiras pro forma que s podem ser apresentadas quando assim forem qualificadas e desde que o propsito seja devidamente justificado em nota explicativa, como, por exemplo, em casos de reestruturaes societrias, aquisies, vendas ou cises de negcios.

Informaes financeiras pro forma diferem de demonstraes combinadas (objeto da audincia pblica n 06/11), cujos procedimentos e circunstncias so diferentes das informaes financeiras pro forma. As informaes financeiras pro forma devem somente ilustrar os efeitos de uma transao especfica, mensurvel de maneira objetiva (a partir dos valores histricos), excluindo os efeitos baseados em estimativas e julgamentos sobre como as prticas e decises operacionais da Administrao poderiam ou no ter afetado as demonstraes financeiras histricas em decorrncia da transao. Informaes sobre os possveis ou esperados impactos de decises tomadas pela Administrao atual em decorrncia da transao, como se tivessem sido tomadas em perodos anteriores, so consideradas projees e no fazem parte do alcance da orientao, no podendo ser apresentadas sob o ttulo de informaes pro forma. As demonstraes pro forma so voluntrias e a orientao OCPC 06 fornece um guia sobre compilao, elaborao e formatao de informaes financeiras pro forma (forma, contedo e circunstncias em que so apresentadas), quando adotadas. Essa orientao no inclui os conceitos sobre preparao de demonstraes financeiras combinadas, cujos procedimentos e circunstncias so diferentes. A elaborao de informaes financeiras pro forma no est disciplinada nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB nem pelas prticas contbeis adotadas no Brasil, e, por essa razo, est sendo proposta a emisso de uma orientao do CPC (e no um pronunciamento), para quando essas informaes forem preparadas e divulgadas.

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IFRSs Normas Internacionais de Relatrio Financeiro


O IASB mantm o comprometimento na realizao das revises ps-implementao de todas as novas IFRSs e alteraes significativas. As principais revises j esto em andamento e apresentamos nas pginas a seguir um resumo das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro que entraram em vigor em 2012 e das que ainda no esto vigentes, mas que j foram divulgadas pelo IASB. Alteraes IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgaes Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de julho de 2011 Altera a IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgaes, resultante da reviso abrangente do IASB das atividades no registradas no balano patrimonial. As alteraes introduzem divulgaes adicionais que permitem aos usurios das demonstraes financeiras aumentar seu entendimento acerca das transaes de transferncia de ativos financeiros (por exemplo, securitizaes), inclusive dos possveis efeitos de quaisquer riscos que pudessem permanecer com a entidade que transferiu os ativos. As alteraes tambm exigem divulgaes adicionais, caso um volume desproporcional de transaes de transferncia seja realizado no encerramento do perodo. Observao: no primeiro ano de adoo, as informaes comparativas no so exigidas. Hiperinflao severa e remoo de datas fixas para adotantes iniciais (alteraes IFRS 1) Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de julho de 2011 Altera a IFRS 1 Adoo Inicial das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) para: Substituir as referncias a uma data fixa de 1 de janeiro de 2004 pela data de transio das IFRSs, eliminando a necessidade de reapresentar as transaes de baixa ocorridas antes da data de transio para as IFRSs; e Fornecer orientaes sobre como uma entidade deve continuar a apresentar as demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs aps um perodo no qual a entidade no fosse capaz de atender s IFRSs devido exposio da sua moeda funcional hiperinflao severa.
o

Imposto diferido: recuperao de ativos subjacentes (alteraes IAS 12) Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2012 Altera a IAS 12 Impostos sobre a Renda para fornecer a premissa de que a recuperao do valor contbil de um ativo mensurado com base no modelo de valor justo da IAS 40 Propriedade de Investimentos ser, normalmente, realizada por meio da venda. Devido s alteraes, a SIC 21 Impostos sobre a Renda Recuperao de Ativos Reavaliados e No Sujeitos Depreciao no seria aplicvel s propriedades para investimentos contabilizadas ao valor justo. As alteraes tambm incorporam IAS 12 uma orientao remanescente anteriormente contida na SIC 21, que foi devidamente retirada.

Alteraes IAS 1: apresentao de itens de outros resultados abrangentes Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de julho de 2012 Preservam as alteraes IAS 1 em 2007 no intuito de exigir que o lucro ou prejuzo e os componentes de outros resultados abrangentes sejam apresentados em conjunto, ou seja, em uma nica demonstrao do resultado abrangente, ou em demonstraes do resultado e do resultado abrangente separadas ao invs de exigir uma nica demonstrao contnua, conforme proposto na minuta submetida audincia pblica; Exigem que as entidades agrupem os itens apresentados em outros resultados abrangentes com base na sua possvel reclassificao para o resultado posteriormente, ou seja, aqueles que podem ser reclassificados e aqueles que no sero reclassificados; e Exigem que os impostos correspondentes aos itens antes dos impostos sejam apresentados separadamente para cada um dos dois grupos de itens dos outros resultados abrangentes (sem alterar a opo de apresentar os itens de outros resultados abrangentes lquidos ou brutos de impostos).

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IFRSs Normas Internacionais de Relatrio Financeiro

Normas contbeis internacionais que ainda no esto vigentes, mas que j foram divulgadas pelo IASB Em 2013, entraro em vigncia importantes normas que podero trazer impactos significativos nas demonstraes financeiras das companhias e que impactaro inclusive as informaes comparativas referentes s demonstraes financeiras de 2012. Dessa forma, imprescindvel que a Administrao tenha conhecimento dessas mudanas e que antecipe discusses que essas normas podero causar em suas demonstraes financeiras. Relacionamos abaixo as normas com data de vigncia a partir de 1 de janeiro de 2013 e um resumo das principais mudanas que cada norma pode trazer s companhias: IAS 19 Benefcios a Empregados (2011) Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Verso alterada da IAS 19 contendo as exigncias revisadas dos planos de penso e de outros benefcios ps-aposentadoria, bem como benefcios de resciso e outras alteraes. As principais alteraes incluem: Exigncia de reconhecimento das alteraes no passivo (ativo) dos benefcios definidos lquidos, inclusive o reconhecimento imediato do custo do benefcio definido; separao do custo do benefcio definido em componentes; reconhecimento de remensuraes em outro resultado abrangente; alteraes aos planos, redues e liquidaes (com a eliminao da abordagem de corredor permitida pela IAS 19 existente); Introduo de divulgaes aperfeioadas dos planos de benefcios definidos; Modificao da contabilizao dos benefcios de resciso, inclusive a distino entre os benefcios oferecidos em troca de servios prestados e benefcios oferecidos em troca da resciso do vnculo empregatcio, afetando o reconhecimento e a mensurao dos benefcios de resciso;

Esclarecimento de diversas questes, inclusive a classificao dos benefcios a empregados, estimativas atuais das taxas de mortalidade, custos fiscais e administrativos e compartilhamento de riscos e caractersticas de indexao condicional; e Incluso de outras questes submetidas ao Comit de Interpretaes das IFRSs.

IAS 27 Demonstraes Financeiras Separadas (2011) Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Verso alterada da IAS 27 que passa a lidar somente com as exigncias relacionadas a demonstraes financeiras separadas, que manteve substancialmente inalterada essa parte da IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas. As exigncias relacionadas s demonstraes financeiras consolidadas foram includas na IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas. A norma exige que a entidade, ao elaborar demonstraes financeiras separadas, contabilize seus investimentos em controladas, coligadas e entidades controladas em conjunto ao custo ou de acordo com a IFRS 9 Instrumentos Financeiros. A norma tambm trata do reconhecimento de dividendos e de determinadas reorganizaes do grupo e inclui diversas exigncias de divulgao. Observao: as entidades que adotarem antecipadamente essa norma devem tambm adotar as demais normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes: IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas, IFRS 11 Negcios em Conjunto, IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades e IAS 28 Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (2011).

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IAS 28 Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (2011) Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Essa norma substitui a IAS 28 Investimentos em Coligadas e aborda a contabilizao de investimentos em coligadas e define as exigncias para a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial na contabilizao de investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto (joint ventures).

O conceito de derivativos embutidos no se aplica aos ativos financeiros de acordo com o escopo da norma, e todo o instrumento deve ser classificado e mensurado de acordo com as diretrizes mencionadas.

A norma define o conceito de influncia significativa e oferece instrues sobre como aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial (incluindo as isenes de aplicao desse mtodo em determinados casos). Ela tambm determina como os investimentos em coligadas e IFRS 9 Instrumentos Financeiros (2010) joint ventures devem ser submetidos ao teste anual para Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de anlise de perda do valor recupervel. janeiro de 2015 A verso revisada da IFRS 9 inclui as exigncias revisadas para a classificao e mensurao de passivos financeiros Observao: as entidades que adotarem essa norma e mantm as exigncias existentes de baixa da IAS 39 antecipadamente devem tambm adotar as demais Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes: IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas, IFRS 11 As disposies revisadas de passivos financeiros mantm a Negcios em Conjunto, IFRS 12 Divulgao de base de mensurao do custo amortizado existente para a Participaes em Outras Entidades e IAS 27 maioria dos passivos. As novas exigncias sero aplicadas Demonstraes Financeiras Separadas (2011). nos casos em que uma entidade opta por mensurar um passivo ao valor justo por meio do resultado nesses casos, a parcela da alterao no valor justo relativa s IFRS 9 Instrumentos Financeiros (2009) alteraes no prprio risco de crdito da entidade ser Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de apresentada em outros resultados abrangentes em vez de janeiro de 2015 no resultado. A IFRS 9 introduz novas exigncias para a classificao e mensurao dos ativos financeiros, como segue: Observao: essa norma substitui a IFRS 9 (2009). No o entanto, para exerccios iniciados antes de 1 de janeiro Instrumentos da dvida sujeitos ao teste de modelo de negcios e ao teste de caractersticas de fluxo de de 2015, uma entidade poder adotar antecipadamente a caixa so mensurados ao custo amortizado (o uso do IFRS 9 (2009). valor justo opcional em determinados casos); IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de Investimentos em instrumentos patrimoniais podem janeiro de 2013 ser contabilizados como valor justo por meio de Essa norma exige que a controladora apresente suas outro resultado abrangente, sendo somente os demonstraes financeiras consolidadas como se fosse dividendos reconhecidos no resultado; uma nica entidade econmica, substituindo as exigncias anteriormente contidas na IAS 27 Todos os demais instrumentos (incluindo todos os Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas e derivativos) so mensurados ao valor justo, sendo as SIC 12 Consolidao Entidades de Propsito Especfico. alteraes reconhecidas no resultado; e

Observao: em outubro de 2010, o IASB reemitiu a IFRS 9 Instrumentos Financeiros, incluindo as exigncias revisadas para passivos financeiros e mantendo as exigncias existentes de baixa da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. A IFRS 9 (2010) substitui a IFRS 9 (2009). No entanto, para o exerccios iniciados antes de 1 de janeiro de 2015, uma entidade poder adotar antecipadamente a IFRS 9 (2009) em vez da IFRS 9 (2010).

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A norma identifica os princpios de controle, determina como identificar se um investidor controla uma investida, devendo, portanto, consolidar a investida, e estabelece os princpios para a preparao de demonstraes financeiras consolidadas. A norma introduz um nico modelo de consolidao para todas as entidades com base no controle, independentemente da natureza da investida (isto , se uma entidade controlada por meio de direitos de voto dos investidores ou atravs de outros acordos contratuais como normalmente ocorre com as entidades de propsito especfico). De acordo com a IFRS 10, controle baseia-se na evidncia de que o investidor possua: Poder sobre a investida; Exposio, ou direitos, a retornos variveis do seu envolvimento com a investida; e Capacidade para usar seu poder sobre a investida para afetar o valor dos retornos.

(i) uma operao conjunta um acordo conjunto por meio do qual as partes com controle conjunto do acordo (operadores em conjunto) possuem direitos com relao aos ativos e obrigaes com relao aos passivos relacionados ao acordo. Os operadores em conjunto reconhecem seus ativos, passivos, receitas e despesas com base nas suas participaes em uma operao conjunta (incluindo suas participaes em cada item em conjunto); e (ii) uma joint venture um acordo conjunto por meio do qual as partes com controle conjunto do acordo (joint ventures) possuem direitos com relao aos ativos lquidos do acordo. Um investidor aplica o mtodo de equivalncia patrimonial sobre o seu investimento na joint venture de acordo com a IAS 28 Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (2011). Diferentemente da IAS 31, o uso da consolidao proporcional para contabilizao de joint ventures no permitido. Observao: as entidades que adotarem antecipadamente essa norma devem tambm adotar as demais normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes: IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas, IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades, IAS 27 Demonstraes Financeiras Separadas (2011) e IAS 28 Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (2011). IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Exige a divulgao abrangente de informaes que permitam aos usurios das demonstraes financeiras avaliarem a natureza e os riscos associados a participaes em outras entidades, bem como os efeitos dessas participaes sobre a sua posio financeira, desempenho financeiro e fluxos de caixa. No geral, as divulgaes exigidas so agrupadas nas categorias mais amplas a seguir mencionadas: Julgamentos e premissas significativas como o controle, o controle conjunto e a influncia significativa foram determinados. Participaes em controladas inclusive detalhes sobre a estrutura do grupo, os riscos associados s entidades estruturadas e as alteraes no controle, entre outros.

Observao: as entidades que adotarem essa norma antecipadamente devem tambm adotar as demais normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes: IFRS 11 Negcios em Conjunto, IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades, IAS 27 Demonstraes Financeiras Separadas (2011) e IAS 28 Investimento em Coligada e Controlada (2011). IFRS 11 Negcios em Conjunto Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Substitui a IAS 31 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto. Exige que uma parte de um empreendimento em conjunto determine o tipo de acordo conjunto na qual est envolvida por meio da avaliao dos seus direitos e das obrigaes, os quais devem ser contabilizados de acordo com o tipo de acordo conjunto. Os acordos conjuntos correspondem a operaes conjuntas ou entidades controladas em conjunto:

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Participaes em acordos conjuntos e coligadas a natureza, a extenso e os efeitos financeiros das participaes em acordos conjuntos e coligadas (inclusive nomes, detalhes e informaes financeiras resumidas). Participaes em entidades estruturadas no consolidadas informaes para entender a natureza e extenso das participaes em entidades estruturadas no consolidadas e avaliar a natureza e as alteraes e os riscos associados s suas participaes em entidades estruturadas no consolidadas.

Nvel 1 os preos cotados em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos que podem ser acessados pela entidade na data de mensurao. Nvel 2 dados, exceto pelos preos de mercado cotados includos no Nvel 1, que sejam observveis para o ativo ou passivo, direta ou indiretamente. Nvel 3 dados no observveis para o ativo ou passivo.

A IFRS 12 relaciona exemplos especficos e divulgaes adicionais que informam mais detalhadamente cada um desses objetivos de divulgao, inclusive outras orientaes acerca das divulgaes abrangentes exigidas. Observao: as entidades so incentivadas a fornecer voluntariamente as informaes exigidas pela IFRS 12 anteriormente sua adoo. A adoo de algumas divulgaes exigidas pela IFRS 12 no obriga uma entidade a cumprir todas as exigncias da IFRS ou aplicar as outras normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes. IFRS 13 Mensurao do Valor Justo Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Substitui as diretrizes relacionadas mensurao do valor justo nas IFRSs existentes por uma nica norma. A IFRS resulta do trabalho conjunto do IASB e FASB para o desenvolvimento de uma estrutura de valor justo convergente. A IFRS 13 define o valor justo, indica como determinar o valor justo e exige divulgaes acerca das mensuraes do valor justo. No entanto, a IFRS 13 no altera as exigncias relacionadas a quais itens devem ser mensurados ou divulgados ao valor justo. A IFRS 13 aplicvel quando outra IFRS exige ou permite mensuraes do valor justo ou divulgaes das mensuraes do valor justo (e mensuraes, como o valor justo menos os custos de venda, com base no valor justo ou nas divulgaes relacionadas a tais mensuraes). Com algumas excees, a norma exige que as entidades classifiquem essas mensuraes em uma hierarquia de valor justo com base na natureza dos dados:

As entidades devero efetuar diversas divulgaes dependendo da natureza da mensurao do valor justo (por exemplo, se foi reconhecida nas demonstraes financeiras ou simplesmente divulgada) e do nvel em que foi classificada. IFRIC 20 Custo de Remoo da Fase de Produo de uma Mina de Superfcie Vigncia: exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013 Esclarece as exigncias para contabilizao de custos de remoo associados ao descarte de resduos da mina de superfcie, inclusive casos em que os custos de remoo da produo devem ser reconhecidos como um ativo, como o ativo inicialmente reconhecido e a mensurao subsequente. A interpretao exige que os custos das atividades de remoo que oferece melhor acesso aos minrios sejam reconhecidos como um ativo de atividades de remoo no correntes, mediante o cumprimento de determinados critrios. O ativo de atividades de remoo depreciado ou amortizado de forma sistemtica, com base na vida til estimada do componente identificado do minrio que se tornar mais acessvel em virtude da atividade de remoo, usando as unidades do mtodo de produo, exceto se outro mtodo for mais apropriado. Dessa forma, as principais caractersticas da IFRIC 20 so: Custos com atividade de remoo que oferea melhor acesso ao minrio devem ser reconhecidos como ativo de atividade de remoo no circulante, desde que atendidos certos critrios, enquanto custos com atividade de remoo operacionais normais devem ser contabilizados de acordo com os princpios da IAS 2 Estoques.

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O ativo da atividade de remoo deve ser contabilizado como uma adio ou aperfeioamento de um ativo existente e classificado como tangvel ou intangvel de acordo com a natureza do ativo existente do qual faa parte. O ativo da atividade de remoo deve ser inicialmente mensurado ao custo e posteriormente contabilizado ao custo ou a seu valor de avaliao, menos depreciao ou amortizao e eventuais perdas de valor recupervel.

As entidades devem identificar cuidadosamente o componente da concentrao do minrio ao qual os custos capitalizados se referem, uma vez que isso ir determinar a forma como o ativo dever ser depreciado.

A interpretao aplicvel para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013, sendo permitida a adoo antecipada.

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao


Nos ltimos anos, o IASB completou significativos projetos sobre as normas contbeis internacionais que resultaram em diversos requerimentos e divulgaes. A data efetiva de cada um desses requerimentos est se aproximando rapidamente e agora tempo de nos prepararmos para implement-los. A tabela abaixo detalha essas datas e quando essas normas podem ser aplicadas retrospectivamente. Cabe Administrao das companhias avaliar hoje os efeitos que essas novas normas podem trazer s demonstraes financeiras amanh. A seguir, constam os principais conceitos das normas emitidas pelo IASB com vigncia a partir de 2013.

Cronograma do IASB

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

IFRS 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas Por que se preocupar agora? A IFRS 10 substitui as exigncias anteriormente contidas na IAS 27 e SIC 12 e identifica os princpios de controle, trazendo um nico modelo de consolidao. Dessa forma, as companhias devero rever os conceitos anteriormente utilizados para determinar controle e verificar se, aps a implementao da IFRS 10, algum efeito de consolidao deveria ser revisto com base no novo modelo para determinar o controle sugerido pela IFRS 10.

O investidor detm controle sobre uma investida quando est exposto, ou tem direito, a retornos variveis decorrentes de seu investimento com a investida e tem a capacidade de afetar esses retornos devido ao seu poder sobre a investida. A IFRS 10 estabelece um modelo nico a ser aplicado na anlise de existncia de controle de suas investidas, conforme mostra a tabela abaixo.

Definio de controle

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

O controle sobre uma investida deve ser avaliado medida que os fatos e as circunstncias mudem, considerando tambm a natureza do relacionamento do investidor com as outras partes. Mudanas nas condies de mercado no requerem uma reavaliao da concluso sobre a existncia de controle. Embora a IFRS 10 no prescreva uma ordem a ser seguida quanto anlise de controle, descrevemos a seguir um diagrama que pode auxiliar o investidor na avaliao se detm o controle de uma investida.

Consideraes importantes Considere direitos substantivos do investidor Para ser substantivo, o direito precisa ser exercvel quando uma deciso relevante sobre atividade da investida precisa ser tomada e seu detentor precisa ter, na prtica, a capacidade de exercer esse direito. Cuidados adicionais devem ser observados quando existirem direitos denominados Direitos de Proteo, que se destinam a proteger os interesses de seu titular, porm, sem dar a essa parte poder sobre a investida qual se referem esses direitos. Um investidor que detm apenas direitos de proteo no pode ter poder ou impedir outra parte de ter poder sobre uma investida.

Auxilio na determinao da existncia de controle

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

Identifique o poder de fato (de facto control) Avalie se o investidor tem poder de fato sobre uma investida, ou seja, se tem a capacidade prtica de direcionar as atividades relevantes da investida unilateralmente. Considere fatores e circunstncias como quantidade de aes, direito de voto, postura do investidor diante de outros acionistas, poder, exposio s variveis de retorno, etc. Avalie a exposio s variveis de retorno Ao avaliar sua exposio variabilidade do retorno na investida, o tomador de decises deve considerar que: a) quanto maior a dimenso e a variabilidade associada a seus interesses econmicos, considerando sua remunerao e outros interesses em conjunto, maior a probabilidade de que o tomador de decises seja um principal; b) se a sua exposio variabilidade dos retornos diferente da dos demais investidores e, em caso afirmativo, se isto poderia influenciar seus atos. O tomador de decises avaliar sua exposio em relao variabilidade total dos retornos da investida. Essa avaliao feita essencialmente com base nos retornos esperados das atividades da investida, mas a exposio mxima do tomador de decises variabilidade dos retornos da investida decorrentes de outras participaes detidas pelo tomador de decises tambm deve ser considerada. Avalie a relao entre poder e retorno Para haver controle, o investidor precisa ter a capacidade de usar seu poder sobre a investida para obter retorno que os beneficia, ou seja, precisa haver ligao entre poder e retorno. O investidor que tem poder de tomar decises na investida deve determinar se est atuando como agente ou como principal ao avaliar se controla a investida. Se o investidor estiver atuando como agente a relao entre poder e retorno no existe e considera-se que o poder delegado ao tomador de decises detido pelo principal. Fatores como a forma de relacionamento com as demais partes, formas de remunerao, exposio variabilidade de retorno e outros fatores so importantes para realizar essa anlise. Quanto maior for a magnitude e variabilidade de seus interesses econmicos na investida, maior a probabilidade de que o tomador de decises seja o principal.

Procedimentos de transio A IFRS 10 deve ser aplicada para exerccios que se iniciam em 1 de janeiro de 2013 ou aps essa data. As entidades que adotarem antecipadamente essa norma devem tambm adotar as demais normas includas no conjunto de cinco que tratam de consolidao, acordos conjuntos e divulgaes: IFRS 11 Negcios em Conjunto, IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades, IAS 27 Demonstraes Financeiras Separadas (2011) e IAS 28 Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (2011). Aplicao do Brasil A aplicao deste pronunciamento no Brasil est sujeita emisso de norma correspondente pelo CPC e s devidas aprovaes pelos rgos reguladores. Aplicao retrospectiva A IFRS 10 deve ser aplicada retrospectivamente para avaliar a existncia de mudana na concluso de controle em comparao com a IAS 27 e SIC 12. Assim, nos casos em que a concluso de controle no alterada pela aplicao da IFRS 10, no h requerimento para alterao das informaes financeiras histricas. Em contrapartida, no caso de mudana da concluso de controle, h requerimentos especficos na forma de regras de transio, incluindo a adoo da IFRS 3 sobre combinao de negcios em data retroativa, e requerimentos especficos para desconsolidao e para adoo do conceito de atribuio de uma data de aquisio nos casos em que a identificao de uma data de aquisio for impraticvel. IFRS 11 Negcios em Conjunto Por que se preocupar agora? A IFRS 11 alterou a contabilizao do investimento controlado em conjunto. Assim como a IFRS 10, as companhias tero como primeiro passo avaliar os novos conceitos de controle, inclusive para avaliar se as caractersticas de investimento controlado em conjunto continuam pertinentes. Deve ser revisto se suas respectivas atividades esto adequadamente enquadradas entre joint ventures ou joint operations.

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Os principais reflexos com a introduo da IFRS 11, inclusive com aplicao retrospectiva, dizem respeito queles investimentos controlados em conjunto que seguiam o mtodo de consolidao proporcional e que a partir de 1 de janeiro de 2013 devero seguir o mtodo de equivalncia patrimonial. As companhias devero estar aptas para a realizao dos procedimentos de adoo inicial e conceitos de desconsolidao e avaliar os reflexos que tero em suas demonstraes financeiras e seus stakeholders (covenants, partes relacionadas, etc.).

A IFRS 11 define controle conjunto como o compartilhamento contratualmente convencionado do controle de um negcio, que existe somente quando decises sobre as atividades relevantes exigem o consentimento unnime das partes que compartilham o controle. Exceto pelas mudanas quanto definio de controle, determinadas na IFRS 10, que podem trazer mudanas nas estruturas das companhias que hoje adotam controle conjunto, a IFRS 11 no introduz alteraes significativas na definio geral de um acordo sujeito a controle em conjunto que at ento era definido pela IAS 31. O controle conjunto existe somente quando decises sobre as atividades relevantes exigem o consentimento unnime das partes que controlam coletivamente o negcio. Avaliar se o negcio controlado em conjunto por todas as suas partes ou por um grupo de partes ou se controlado individualmente por uma de suas partes pode exigir julgamento. A IFRS 11 descreve como pode ser feita essa avaliao (veja ilustrao ao lado). Aps determinar a existncia de controle em conjunto, os acordos em conjunto so divididos em dois tipos, cada um tendo um modelo de contabilizao. Operaes em conjunto (joint operations) As partes controladoras em conjunto tm direitos sobre os ativos e obrigaes sobre os passivos, relacionados a esse acordo.

Avaliao do controle conjunto

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Empreendimento em conjunto (joint venture) As partes controladoras em conjunto tm direitos sobre ativos lquidos (ou seja, patrimnio lquido) dessa entidade. Uma entidade deve determinar o tipo de acordo em conjunto ao considerar a estrutura, a forma jurdica, o acordo contratual e outros fatos e circunstncias. O fluxograma a seguir considera as exigncias relevantes descritas na IFRS 11 para determinar essa classificao.

A transio da consolidao proporcional para o mtodo de equivalncia patrimonial afetar todos os itens da linha da demonstrao financeira de uma entidade, principalmente reduzindo as receitas e o total de ativos e passivos, podendo afetar ndices financeiros exigidos por bancos, clientes, etc. Se a joint venture for uma entidade rentvel e tributvel, ento a transio tambm ir diminuir o lucro antes dos impostos, visto que as despesas com imposto de renda e contribuio social da joint venture no sero includas na linha de imposto de renda e contribuio social. O reflexo dessa mudana no Brasil ser generalizado, pois at o ano passado a consolidao proporcional para investimentos controlados em conjunto era a nica opo no Brasil. Dessa forma, as entidades devero atentar-se para as seguintes questes a partir de 2013: Reavaliar condies contratuais, principalmente contratos de dvida e acordos de remunerao baseados em desempenho de ndices financeiros; Comunicar os efeitos esperados dessa transio para acionistas e outras partes interessadas, e levar tambm em considerao as expectativas dos analistas de mercado; Avaliar os procedimentos de apresentao retrospectiva e desenvolver procedimento contbil para desconsolidao dos saldos anteriormente apresentados.

Classificao de um negcio em conjunto odo de contabilizao

Considerando a forma em que estruturada grande parte das entidades brasileiras quanto a sua natureza, forma jurdica e acordos contratuais, a avaliao da IFRS 11 levar substancialmente os investimentos controlados em conjunto classificao de joint venture. Ainda assim, faz-se necessria uma adequada reavaliao na transio da IAS 31 para a IFRS 11. Joint ventures No existe mais a contabilizao pelo mtodo de consolidao proporcional.

Etapas para desconsolidao As entidades que estiverem classificadas como joint venture e at o momento optavam pelo mtodo da consolidao proporcional tero de, a partir da vigncia deste pronunciamento, aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial, inclusive sobre as informaes comparativas. Dessa forma, a entidade deve atentar-se para os principais procedimentos para desconsolidar suas demonstraes financeiras: Agregar o valor dos ativos lquidos consolidados proporcionalmente, incluindo qualquer alocao de gio (se houver) em um saldo nico na conta de investimento no incio do perodo mais antigo apresentado.

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

O saldo de abertura do investimento deve passar pela avaliao quanto a reduo ao valor recupervel do ativo de acordo com a IAS 28 e a IAS 36. Quaisquer perdas por reduo ao valor recupervel so reconhecidas como um ajuste no saldo de abertura de lucros acumulados no incio mais antigo apresentado. Se o saldo do investimento for negativo, ento a entidade reconhece o passivo correspondente somente se ela tiver uma obrigao legal ou construtiva relacionada com os ativos lquidos negativos. Se no for reconhecida nenhuma obrigao, feito ento um ajuste na conta de lucros acumulados no incio do perodo mais antigo apresentado.

IFRS 12 Divulgao de Participaes em Outras Entidades Por que se preocupar agora? A crise financeira mundial que se iniciou em 2007 deixou perceptvel a falta de transparncia com relao aos riscos a que uma entidade est exposta devido a seu envolvimento com entidades estruturadas (entidades que tenham sido designadas de modo que os direitos de voto ou similares no sejam o fator preponderante ao decidir quem controla as entidades). Em virtude disso, em 12 de maio de 2011, o IASB emitiu a IFRS 12 Divulgaes de Participaes em Outras Entidades, a qual estabelece em um nico pronunciamento as exigncias de divulgao de participaes em controladas, coligadas, acordos em conjunto e em entidades estruturadas no consolidadas.

Os investimentos controlados em conjunto que estiverem classificados como joint ventures ou como joint operations requerem procedimentos mnimos para adaptao nova norma. O quadro abaixo resume alguns pontos de ateno para o perodo de transio.

Orientaes para procedimento de desconsolidao

Aplicao do Brasil: A aplicao deste pronunciamento no Brasil est sujeita emisso de norma correspondente pelo CPC e s devidas aprovaes pelos rgos reguladores.

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

A IFRS 12 aplicvel prospectivamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. Entretanto, a Administrao das companhias deve iniciar as discusses e levantar as informaes para as divulgaes aplicveis. Objetivo e escopo A IFRS 12 tem por objetivo requerer a divulgao de determinadas informaes com o intuito de permitir aos usurios das demonstraes financeiras avaliarem: A natureza de suas participaes em outras entidades e os riscos associados a tais participaes; e Os efeitos dessas participaes sobre a sua posio financeira, desempenho financeiro e fluxos de caixa.

Julgamentos e premissas significativas Uma entidade divulgar informaes sobre julgamentos e premissas significativas utilizadas (e mudanas nestes julgamentos e premissas) ao determinar: Que tem o controle de outra entidade; Que possui o controle conjunto de um acordo ou influncia significativa sobre outra entidade; e O tipo de acordo em conjunto (por exemplo, operao em conjunto ou empreendimento controlado em conjunto) quando o acordo tiver sido estruturado por meio de um veculo em separado.

Participaes em subsidirias Quando as divulgaes requeridas pela IFRS 12, Uma entidade divulgar informaes que possibilitem aos associadas s divulgaes requeridas por outras IFRSs, no usurios das demonstraes financeiras consolidadas: atenderem aos objetivos acima, uma entidade requerida a divulgar quaisquer informaes adicionais que sejam Compreender a composio do grupo; necessrias para que estes objetivos sejam atingidos. Compreender a participao de acionistas no A IFRS 12 aplicvel a uma entidade que possua controladores nas atividades e nos fluxos de caixa do participao em qualquer uma das seguintes situaes: grupo; Subsidirias; Negcios em conjunto (ou seja, operaes em conjunto com empreendimentos em conjunto); Coligadas; e Entidades estruturadas no consolidadas. Divulgaes requeridas Observao importante O sumrio de divulgaes requeridas a seguir apenas um breve resumo dos principais requerimentos da IFRS 12. Este resumo no relaciona todas as divulgaes especficas requeridas pelo pronunciamento, apenas menciona os principais objetivos, categorias e natureza das divulgaes requeridas. A IFRS 12 relaciona exemplos especficos e divulgaes adicionais requeridas em determinadas situaes. Dessa forma, o sumrio a seguir no deve ser considerado como uma listagem completa dos requerimentos de divulgao contidos na IFRS 12. Avaliar as consequncias de mudanas de participao societria em uma subsidiria que no resultam em perda de controle; e Avaliar as consequncias da perda de controle de uma subsidiria durante o perodo de relatrio. Avaliar a natureza e extenso de restries significativas sobre sua capacidade de acessar ou usar ativos e liquidar passivos do grupo; Avaliar a natureza dos riscos associados a suas participaes em entidades estruturadas consolidadas e mudanas nesses riscos;

Participaes em negcios em conjunto e coligadas Uma entidade divulgar informaes que possibilitem aos usurios das demonstraes financeiras avaliarem: A natureza, a extenso e os efeitos financeiros de suas participaes em negcios em conjunto e coligadas, incluindo a natureza e os efeitos de sua relao contratual com os demais investidores que tenham participaes em acordos em conjunto e coligadas; e

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

A natureza dos riscos associados a suas participaes em negcios em conjunto e coligadas, bem como as mudanas nesses riscos.

Participaes em entidades estruturadas no consolidadas Uma entidade divulgar informaes que possibilitem aos usurios das demonstraes financeiras: Compreender a natureza e extenso de suas participaes em entidades estruturadas no consolidadas; e Avaliar a natureza dos riscos associados a suas participaes em entidades estruturadas no consolidadas, bem como as mudanas nesses riscos.

A IFRS 13 aplicvel prospectivamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. Entretanto, cabe Administrao das companhias antecipar essas anlises o quanto antes pois envolvem estimativas geralmente complexas. Escopo A IFRS 13 aplicvel a todos os saldos e transaes (financeiros e no financeiros) em que uma mensurao de valor justo permitida ou requerida por outra IFRS, exceto com relao a transaes relacionadas a pagamentos baseados em aes (registradas de acordo com a IFRS 2 Pagamentos Baseados em Aes) e transaes de arrendamentos no escopo da IAS 17 Arrendamento Mercantil. A IFRS 13 tambm deixa claro que algumas mensuraes tm alguma similaridade com valor justo mas no se enquadram no conceito de valor justo definido pela norma, como, por exemplo, valor lquido de realizao como definido pela IAS 2 Estoques ou valor em uso como definido pela IAS 36 Valor Recupervel de Ativos. O pronunciamento esclarece alguns conceitos sobre divulgaes requeridas relacionadas aos seguintes assuntos: Planos de ativo mensurados pelo valor justo de acordo com a IAS 19 Benefcios a Empregados; Planos de aposentadoria mensurados pelo valor justo de acordo com a IAS 26 Contabilizao e Relatrios Financeiros de Planos de Benefcios de Aposentadoria; e Ativos pelos quais o valor recupervel o valor justo menos custo de venda de acordo com a IAS 36 Valor Recupervel de Ativos.

Aplicao do Brasil A aplicao deste pronunciamento no Brasil est sujeita emisso de norma correspondente pelo CPC e s devidas aprovaes pelos rgos reguladores. IFRS 13 Mensurao do Valor Justo Por que se preocupar agora? Em 12 de maio de 2011, o IASB emitiu a IFRS 13 Mensurao do Valor Justo, a qual estabelece uma nica fonte de orientao para mensurao de valor justo para fins das IFRSs. Antes da introduo da IFRS 13, estes conceitos estavam dispersos em vrias outras IFRSs. Em alguns casos, estes conceitos eram inconsistentes e no totalmente claros. A IFRS 13 define valor justo, fornece um guia para sua determinao e introduz requerimentos para divulgao sobre mensurao do valor justo. Todavia, a IFRS 13 no define quando uma mensurao de valor justo deve ser aplicada. Define apenas como o valor justo deve ser mensurado quando outra IFRS requer esta mensurao. Algumas IFRSs (por exemplo, IAS 40 Propriedades para Investimentos) requerem que determinados itens das demonstraes financeiras sejam mensurados continuamente pelo seu valor justo (mensurao de valor justo recorrente). Outras IFRSs (por exemplo, IFRS 5 Ativo No Circulante Disponvel para Venda e Operao Descontinuada) requerem a mensurao pelo valor justo em certas circunstncias (mensurao de valor justo no recorrente). Alm disso, algumas IFRSs (por exemplo, IFRS 3 Combinao de Negcios) requerem a mensurao pelo valor justo de um item apenas no reconhecimento inicial.

Definio de valor justo O pronunciamento define valor justo como preo que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela transferncia de um passivo em uma transao ordenada no mercado principal (ou mais vantajoso) na data de mensurao sob condies atuais de mercado (ou seja, um preo de sada), independentemente de esse preo ser diretamente observvel ou estimado utilizando-se outra tcnica de avaliao.

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 25

Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

Determinao do valor justo A IFRS 13 estabelece que uma entidade deve considerar os seguintes fatores na mensurao de valor justo: As caractersticas do ativo ou passivo que est sendo mensurado ao valor justo (incluindo a sua unidade de medida); O principal (ou mais vantajoso) mercado no qual a transao ordenadamente realizada; Para ativos no financeiros, o maior e melhor uso do ativo e se o ativo utilizado em combinao com outros ativos ou em uma base individual. As tcnicas apropriadas de avaliao utilizadas pela entidade na mensurao do valor justo, com foco nos inputs e nas premissas que seriam utilizados por um participante do mercado na determinao do preo de um ativo ou passivo; e A(s) tcnica(s) de avaliao adequada a ser(em) utilizada(s) ao mensurar o valor justo. A(s) tcnica(s) de avaliao utilizada(s) deve(m) maximizar o uso de dados observveis relevantes e minimizar dados no observveis. Essas informaes devem ser consistentes com as informaes que um participante do mercado utilizaria ao precificar o ativo ou o passivo.

Maior e melhor uso O valor justo de um ativo no financeiro mensurado com base no maior e melhor uso deste ativo por um participante de mercado. Na determinao do maior e melhor uso, uma entidade deve considerar se o uso do ativo fisicamente possvel, legalmente permitido e financeiramente vivel. Exceto se outros fatores sugerirem o contrrio, presume-se que o atual uso de um ativo no financeiro por uma entidade o maior e melhor uso. Algumas entidades podem propositalmente no empregar um ativo no seu maior e melhor uso (por exemplo, quando uma entidade mantm um ativo com o intuito de prevenir a utilizao dele por terceiros). Nestas circunstncias, a IFRS 13 mantm o requerimento de mensurao baseada no maior e melhor uso do ativo no financeiro e requer divulgao do fato de que o ativo no vem sendo utilizado desta maneira. Nas circunstncias nas quais o maior e melhor uso de um ativo em uma combinao com outros ativos (por exemplo, um negcio) mas a unidade de mensurao o ativo de forma individual, o valor justo deste ativo seria mensurado com base nas premissas que um participante de mercado teria, ou poderia obter, presumindo-se que o ativo seria utilizado com outros ativos ou com outros ativos e passivos e que esses ativos e passivos (ou seja, seus ativos complementares e os respectivos passivos) estariam disponveis aos participantes do mercado. Passivos e instrumentos patrimoniais prprios O valor justo de um passivo ou instrumento patrimonial de uma entidade determinado sob a premissa de que o instrumento seria transferido na data de mensurao, usando-se os preos cotados para a transferncia de instrumentos idnticos ou similares. A IFRS 13 fornece uma hierarquia para chegar-se ao valor justo, mencionando que quando o preo para transferncia de um passivo ou instrumento patrimonial no estiver disponvel o valor justo do passivo ou instrumento patrimonial deve ser determinado com base na perspectiva de um participante de mercado que detenha um ativo idntico ao instrumento. O valor justo reflete o risco que uma entidade apresenta de no cumprir uma obrigao, por exemplo, seu prprio risco de crdito.

Mercado principal (ou mais vantajoso) Valor justo o preo que seria recebido na venda de um ativo (ou pago na transferncia de um passivo) entre participantes de mercado em seu mercado principal (por exemplo, o mercado do maior volume e nvel de atividade para aquele ativo ou passivo). Na ausncia de um mercado principal, o preo no mercado mais vantajoso (por exemplo, o mercado que seria mais benfico para a entidade) usado. Na ausncia de evidncias que levem ao contrrio, o mercado no qual a entidade normalmente transaciona seria presumido como o principal ou mais vantajoso. Se a localizao uma caracterstica do ativo, o preo deve ser ajustado por custos que seriam incorridos para transportar o ativo de ou para o mercado principal (ou mais vantajoso). No entanto, os custos de transao no so considerados para fins de mensurao de valor justo, j que estes custos no esto relacionados s caractersticas do ativo ou passivo.

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

Compensao de riscos de mercado ou risco de crdito de outro participante A IFRS 13 permite excepcionalmente a mensurao do valor justo com base em exposies lquidas somente se um grupo de ativos e passivos financeiros gerenciado de tal maneira, se esta estratgia estiver documentada e se essas informaes forem apresentadas desta maneira aos principais membros da Administrao. Tcnicas de avaliao Quando as transaes so diretamente observveis no mercado, a determinao do valor justo pode ser facilmente obtida. Entretanto, na ausncia de dados observveis, uma tcnica de avaliao usada para determinao do valor justo. A IFRS 13 estabelece trs tcnicas de avaliao que uma entidade pode utilizar na determinao do valor justo de um instrumento: Abordagem de mercado: quando uma entidade utiliza preos ou outras informaes relevantes gerados por transaes de mercado envolvendo ativos e passivos idnticos ou similares; Abordagem de receita: quando uma entidade converte valores futuros (por exemplo, fluxos de caixa ou receitas e despesas) em um valor nico atual (ou seja, descontado); e Abordagem de custo: reflete o valor que seria exigido atualmente para substituir a capacidade de servio de um ativo.

Divulgao A IFRS 13 requer divulgaes quantitativas e qualitativas sobre mensurao de valor justo. Muitas destas divulgaes esto relacionadas s premissas e tcnicas de avaliao utilizadas na determinao dos trs nveis de hierarquia de valor justo existentes. Nvel 1: dados totalmente observveis (exemplo: preos no ajustados cotados em mercado ativo para ativos ou passivos idnticos aos quais uma entidade possa ter acesso na data de mensurao); Nvel 2: dados que so observveis para um ativo ou passivo, direta ou indiretamente, exceto os preos cotados includos no nvel 1; e Nvel 3: dados no observveis para um ativo ou passivo.

Em alguns casos, as informaes utilizadas para mensurar o valor justo de um ativo ou de um passivo podem ser classificadas em diferentes nveis da hierarquia. Nesses casos, a mensurao do valor justo classificada integralmente no mesmo nvel de hierarquia da informao de nvel mais baixo que for significativa para a mensurao como um todo. As divulgaes baseadas em hierarquia j so requeridas pela IFRS 7, todavia, a IFRS 13 estende estas divulgaes para todos os ativos e passivos dentro do escopo do pronunciamento. As divulgaes requeridas esto detalhadas no quadro a seguir.

A tcnica de avaliao deve ser selecionada e consistentemente aplicada para maximizar o uso de dados Alguns requerimentos de divulgao dependem se o observveis (e minimizar o uso de dados no observveis). clculo do valor justo realizado da maneira recorrente ou no recorrente. A IFRS 13 define mensurao de valor justo recorrente e no recorrente conforme segue: Valor justo no reconhecimento inicial O valor pago em uma transao para adquirir um ativo ou recebido para assumir um passivo (preo de entrada) Recorrente: aquele ativo ou passivo em que uma pode no ser igual ao valor justo do ativo ou do passivo outra IFRS requer ou permite a mensurao pelo valor na data da transao, mensurado com base no preo de justo no final de cada perodo de relatrio; e sada. Nesta situao, a diferena entre o valor da transao e o valor justo determinado com base no No recorrente: aquele ativo ou passivo em que outra preo de sada reconhecida na demonstrao do IFRS requer ou permite a mensurao pelo valor justo resultado, exceto se outra IFRS em particular determinar em circunstncias particulares. outro tratamento. Dessa forma, o reconhecimento do ganho ou da perda no reconhecimento inicial quando o Aplicao do Brasil preo da transao difere do valor justo determinado A aplicao deste pronunciamento no Brasil est sujeita pela norma especfica que regulamenta a contabilizao emisso de norma correspondente pelo CPC e s devidas do ativo ou passivo em questo. aprovaes pelos rgos reguladores. Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 27

Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

Para ativos e passivos mensurados pelo valor justo aps o reconhecimento inicial No Divulgao requerida Valor justo na data do balano. Razes para mensurao ao valor justo. Nvel da hierarquia do valor justo (1, 2 ou 3). Para os montantes transferidos entre os nveis 1 e 2, as razes para estas transferncias e a poltica da entidade para determinao de quando as transferncias atribudas entre os nveis devem ocorrer. A descrio das tcnicas de avaliao e inputs utilizados para os nveis 2 e 3. As razes das mudanas nas tcnicas de avaliao utilizadas na determinao de valor justo dos nveis 2 e 3. Se o maior e melhor uso de um ativo no financeiro divergir do seu uso corrente, divulgar o fato e os motivos pelos quais o ativo no financeiro est sendo usado de uma maneira diferente do seu maior e melhor uso. Informaes suficientes para permitir a reconciliao entre as classes de ativos e passivos divulgadas por nvel de hierarquia e os montantes apresentados no balano patrimonial. Se uma entidade decidir adotar a exceo do pargrafo 46 (veja discusso sobre compensao anteriormente mencionada), requerida a divulgao deste fato. Para um passivo mensurado pelo seu valor justo, divulgar a existncia de qualquer aumento de crdito e se isto est refletido na mensurao do valor justo do passivo. Recorrente recorrente

Divulgao do valor justo em notas explicativas

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Novas IFRSs Principais consideraes sobre sua aplicao

Para ativos e passivos mensurados pelo valor justo aps o reconhecimento inicial No Divulgao requerida* Informaes quantitativas sobre os inputs no observveis significativos utilizados na determinao do valor justo. A reconciliao dos saldos de abertura e encerramento com divulgaes separadas de: (i) valores reconhecidos no resultado do exerccio; (ii) valores registrados em outros resultados abrangentes; (iii) montantes de compras, vendas e liquidaes; (iv) montantes de quaisquer transferncias de ou para o nvel 3 (incluindo as razes para estas transferncias e a poltica da entidade para determinao de quando referidas transferncias devem ocorrer). Os valores totais de ganho ou perda includos na demonstrao do resultado atribuveis a mudanas nos ganhos e nas perdas no realizados para aqueles ativos e passivos mantidos na data do relatrio, bem como as linhas da demonstrao do resultado em que estes itens foram reconhecidos. Descrio dos processos de avaliao utilizados pela entidade, incluindo, por exemplo, como uma entidade define suas polticas e procedimentos de avaliao e analisa mudanas no valor justo de perodo para perodo. Descrio narrativa da sensibilidade da mensurao do valor justo em relao a mudanas em dados no observveis, se uma mudana nesses dados para um valor diferente puder resultar em uma mensurao do valor justo significativamente mais alta ou mais baixa. Se houver inter-relaes entre esses dados e outros dados no observveis utilizados na mensurao do valor justo, a entidade fornecer tambm uma descrio dessas inter-relaes e de como elas poderiam intensificar ou mitigar o efeito de mudanas nos dados no observveis sobre a mensurao do valor justo. Para ativos e passivos financeiros, se a mudana de um ou mais dos dados no observveis para refletir premissas alternativas razoavelmente possveis puder alterar o valor justo de forma significativa, uma entidade indicar esse fato e divulgar o efeito dessas mudanas. A entidade divulgar como o efeito de uma mudana para refletir uma premissa alternativa razoavelmente possvel foi calculado. Para essa finalidade, a significncia ser julgada em relao ao resultado do exerccio e aos ativos ou passivos totais ou, quando as mudanas no valor justo forem reconhecidas em outros resultados abrangentes, ao patrimnio lquido total. Recorrente recorrente

Divulgao do valor justo em notas explicativas

* Os requerimentos de divulgao aplicam-se mensurao do valor justo classificada no nvel 3 (inputs no observveis significativos).

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Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras


Banco Central do Brasil (BC): regulamentaes do setor emitidas em 2011 e 2012 Resoluo n 3.965, de 31 de maro de 2011 Autoriza as empresas de transporte expresso internacional, habilitadas pela Secretaria da Receita Federal do Brasil, a transportar cheques e traveller checks, independentemente do valor, remetidos ou recebidos por instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, para cobrana ou liquidao internacional, desde que declarados. Resoluo n 3.972, de 28 de abril de 2011 Dispe sobre o aprimoramento e explicitao de disciplina sobre uso de cheques pelos seus correntistas, incluindo a orientao a ser dada a estes sobre seu uso, monitoramento das contas de depsito vista, incluso de clusulas relativas ao uso de cheques nos contratos de abertura e manuteno de contas, entre outros provimentos. Resoluo n 3.973, de 26 de maio de 2011 Determina a observao, na contabilizao e divulgao de eventos subsequentes ao perodo a que se referem as demonstraes financeiras, do CPC 24. Resoluo n 3.981, de 1 de junho de 2011 Determina a reteno e o recolhimento ao BC de cdulas inadequadas circulao com suspeita de dano provocado por dispositivo antifurto e define o no reembolso ao seu portador. Resoluo n 3.988, de 30 de junho de 2011 Dispe sobre a implementao de estrutura de gerenciamento de capital compatvel com a natureza das suas operaes, a complexidade dos produtos e servios oferecidos e a dimenso de sua exposio a riscos at 30 de junho de 2013, conforme cronograma definido. Resoluo n 3.989, de 30 de junho de 2011 Determina que as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC devem observar o CPC 10 (R1) Pagamento Baseado em Aes na mensurao, no reconhecimento e na divulgao das transaes com pagamento baseado em aes a partir de 1 de janeiro de 2012. Resoluo n 3.998, de 28 de julho de 2011 Determina que as operaes de cesso de determinadas operaes de crditos realizadas pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC devem ser registradas, pelo cedente e pelo cessionrio, em sistemas de registro e de liquidao financeira de ativos, incluindo determinadas operaes contratadas antes da entrada em vigor dessa Resoluo, cujos crditos cedidos apresentem parcelas vincendas a partir de 22 de agosto de 2011. Resoluo n 4.002, de 25 de agosto de 2011 Autoriza o BC a realizar operao de redesconto, na modalidade de compra com compromisso de revenda, de ttulos pblicos federais registrados no Selic, em que a compra e a correspondente revenda ocorrem no prprio dia. Resoluo n 4.003, de 25 de agosto de 2011 Determina que o produto de transaes com pagamento baseado em aes ou outros instrumentos de capital a serem liquidados com a entrega de instrumentos patrimoniais devem ser classificados como reserva de capital, atravs da alterao do artigo 1 da Resoluo n 3.605/08. Resoluo n 4.007, de 25 de agosto de 2011 Determina que as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC devem observar o CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro e d outras providncias. Resoluo n 4.035, de 30 de novembro de 2011 Altera a Resoluo n 3.954, que dispe sobre a contratao e remunerao de correspondentes bancrios. Resoluo n 4.036, de 30 de novembro de 2011 Faculta s instituies financeiras diferir o resultado lquido negativo decorrente de renegociao de operaes de crdito cedidas at a data dessa Resoluo. Circular n 3.522, de 14 de janeiro de 2011 Veda a exclusividade de operaes consignadas em folha de pagamento na celebrao de convnios. Circular n 3.524, de 3 de fevereiro de 2011 Dispe sobre os limites de alavancagem e de imobilizao para as administradoras de consrcio e d outras providncias.

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Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras

Circular n 3.532, de 25 de abril de 2011 Estabelece como procedimento-padro a reteno do cheque em papel por quem o acolheu em depsito, realizando-se sua apresentao instituio financeira sacada por intermdio de imagem digital e outros registros eletrnicos, e consolida o regulamento que disciplina o funcionamento da Centralizadora da Compensao de Cheques. Circular n 3.535, de 16 de maio de 2011 Cria motivo de devoluo de cheques, altera descries e especificaes de utilizao de motivos j existentes e d outras providncias relativas a devolues de cheques. Circular n 3.548, de 8 de julho de 2011 Redefine e consolida as regras relativas ao recolhimento compulsrio sobre a posio vendida de cmbio. Circular n 3.549, de 18 de julho de 2011 Excetua os cartes de crdito consignados em folha de pagamento dos percentuais mnimos da fatura de carto de crdito que deve ser paga mensalmente. Circular n 3.553, de 3 de agosto de 2011 Define as informaes necessrias do registro de operaes de cesso de crditos em sistemas de registro e de liquidao financeira de ativos. Circular n 3.558, de 16 de setembro de 2011 Determina que as administradoras de consrcios devem prestar informaes aos consorciados sobre os riscos das operaes necessrias livre escolha e tomada de deciso. Circular n 3.560, de 17 de outubro de 2011 Dispensa o envio da demonstrao dos recursos de consrcios consolidada e das variaes nas disponibilidades de grupos consolidadas para o BC. Circular n 3.563, de 11 de novembro de 2011 Altera as ponderaes de risco no clculo de parcela do Patrimnio de Referncia Exigido relativo a aplicaes em cotas de FIE vinculadas a planos de VGBL e PGBL e operaes especficas de crdito e arrendamento mercantil contratadas com pessoas fsicas com prazo superior a 24 meses e 60 meses.

Carta-circular n 3.511, de 14 de junho de 2011 Esclarece que a parcela dos dividendos declarados, que excederem o dividendo mnimo obrigatrio aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras, mas antes da data da autorizao de emisso destas, deve ser mantida no patrimnio lquido enquanto no aprovada pela assembleia de acionistas. Comunicado n 20.615, de 17 de fevereiro de 2011 Divulga o cronograma e as principais definies preliminares relativas ao capital e liquidez a serem considerados nos clculos de limites operacionais previstos na Basileia III. Embora a Basileia III recomende que algumas dedues ao patrimnio de referncia sejam realizadas a partir de 1 de janeiro de 2014, est em estudo pelo BC a implementao progressiva das dedues decorrentes dos ajustes no previstos atualmente a partir de 1 de julho de 2012, buscando-se atingir a sua completa implementao at 1 de janeiro de 2018. O BC divulga tambm nesse Comunicado que est previsto para 1 de janeiro de 2013 o incio da exigncia de valores mnimos independentes para o capital principal, para o nvel I e para o total do PR, em relao aos ativos ponderados pelo risco, entre outras modificaes. Resoluo n 4.062, de 29 de maro de 2012 Altera a Resoluo n 2.723/00, que estabelece normas, condies e procedimentos para a instalao de dependncias no exterior e para a participao societria no Pas e no exterior, por parte das instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC, definindo que depende de autorizao do BC a participao de forma direta ou indireta no capital de quaisquer sociedades sediadas no Pas ou no exterior, excetuadas algumas atividades tpicas de carteiras de investimentos. Resoluo n 4.072, de 26 de abril de 2012 Altera e consolida as normas sobre a instalao, no Pas, de agncias, postos de atendimento, posto de atendimento eletrnico e unidade administrativa desmembrada por parte das instituies financeiras.

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 31

Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras

Resoluo n 4.087, de 24 de maio de 2012, e Resoluo n 4.115, de 26 de julho de 2012 Altera e consolida as normas que dispem sobre o estatuto e o regulamento do FGC, incluindo percentuais das contribuies mensais e especiais e suas regras. Altera os percentuais de contribuio ao FGC incidentes sobre os depsitos garantidos por recebveis de operaes de crdito originados pelo emitente e limita o saldo de captao com depsitos sem alienao fiduciria. Resoluo n 4.088, de 24 de maio de 2012 Dispe sobre a obrigatoriedade das instituies financeiras e demais instituies financeiras autorizadas a funcionar a registrar em sistema especfico as garantias constitudas sobre veculos automotores ou imveis relativos a operaes de crdito e as informaes de veculos automotores objeto de operaes de arrendamento mercantil. Resoluo n 4.090, de 24 de maio de 2012 Dispe sobre a estrutura de risco de liquidez das instituies financeiras e demais instituies financeiras autorizadas a funcionar, compatvel com a natureza das suas operaes, complexidade dos produtos e servios e dimenso de sua exposio, a partir de 1 de janeiro de 2013. Resoluo n 4.104, de 28 de junho de 2012 Define as multas e outras penalidades por infraes relativas s informaes no fornecidas ou pela apresentao de informaes falsas, incompletas, incorretas ou fora do prazo previstas no registro de capitais estrangeiros em moedas estrangeiras e no censo de capitais estrangeiros. Resoluo n 4.114, de 26 de julho de 2012 Revoga o 1 do artigo 9 da Resoluo n 3.954/11, que limitava a compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem instituio financeira ou instituio autorizada a funcionar pelo BC s pessoas jurdicas cadastradas no Ministrio do Turismo como prestadores de servios tursticos remunerados, Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT) e aos permissionrios de servios lotricos.

Resoluo n 4.122, de 2 de agosto de 2012 Disciplina os requisitos e procedimentos para constituio e alteraes de controle, entre outros, incluindo entendimento sobre participao qualificada e grupo de controle, e as condies para exerccio de cargos em rgos estatutrios ou contratuais nas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC. Resoluo n 4.123, de 23 de agosto de 2012 Altera e consolida as normas sobre emisso de Letra Financeira por parte de bancos mltiplos, comerciais, de desenvolvimento e de investimento, sociedades de crdito, financiamento e investimento, caixas econmicas, companhias hipotecrias, sociedades de crdito imobilirio e BNDES, definindo seus limites, remunerao, vencimento e subordinao, entre outros. Resoluo n 4.127, de 23 de agosto de 2012 Define novos fatores de ponderao para fins de cumprimento de exigibilidades e subexigibilidades de aplicao dos recursos em operaes de crdito rural. Resoluo n 4.144, de 27 de setembro de 2012 Determina que as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BC devem observar o Pronunciamento Conceitual Bsico (R1) aprovado pelo CPC naquilo que no conflitar com as normas do Conselho Monetrio Nacional ou BC, exceto pelos exemplos citados nos itens 4.6 e 4.12, que tratam do registro das operaes de arrendamento mercantil. Resoluo n 4.145, de 27 de setembro de 2012 Altera a data de vigncia do artigo 17-A da Resoluo n 3.954/11, que veda a prestao de servios de correspondentes bancrios nas dependncias das instituies financeiras contratantes, includo pela Resoluo n 4.035/11, e revoga a Resoluo n 4.058/12, que alterava sua vigncia para 1 de novembro de 2012. Circular n 3.578, de 16 de fevereiro de 2012 Determina que as administradoras de consrcio devem observar, na contabilizao e divulgao de eventos subsequentes ao perodo a que se referem as demonstraes financeiras, o pronunciamento tcnico CPC 24, aprovado pelo CPC em 17 de julho de 2009, produzindo efeitos a partir das demonstraes financeiras relativas a 30 de junho de 2012.

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Circular n 3.609, de 14 de setembro de 2012 Altera os percentuais de exigibilidade adicional calculada sobre os depsitos e as regras para recolhimento compulsrio sobre recursos a prazo. Carta-circular n 3.542, de 12 de maro de 2012 Divulga relao de operaes e situaes que podem configurar indcios de crime de lavagem de dinheiro. Carta-circular n 3.547, de 11 de abril de 2012 Esclarece dispositivos da Resoluo n 3.859/10, que dispe sobre a estrutura administrativa de cooperativas singulares de livre admisso, empresrios, pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores de cooperativas de crdito. Comunicado n 22.835, de 14 de agosto de 2012 Divulga comunicados do Grupo de Ao Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo (GAFI/FATF). Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC) Resoluo CNPC n 01, de 3 de maro de 2011 Altera os Anexos B e C da Resoluo CGPC n 28, de 26 de janeiro de 2009, que dispe sobre os procedimentos contbeis das entidades fechadas de previdncia complementar, e revoga a Resoluo n 11, de 30 de novembro de 1995. Essa Resoluo entra em vigor na data de sua publicao, com exceo do artigo 2, que entrar em vigor a partir do segundo trimestre civil. Resoluo CNPC n 02, de 3 de maro de 2011 Altera os artigos 3, 4 e 5 da Resoluo CGPC n 23, de 6 de dezembro de 2006, que dispe sobre os procedimentos a serem observados pelas entidades fechadas de previdncia complementar na divulgao de informaes aos participantes e assistidos dos planos de benefcios de carter previdencirio que administram, e d outras providncias. Essa Resoluo entra em vigor na data de sua publicao.

Resoluo CNPC n 04, de 18 de abril de 2011 Prorroga, em carter excepcional, os prazos para envio do relatrio anual de informaes aos participantes e assistidos, previsto na Resoluo CGPC n 23, de 6 de dezembro de 2006, e para registro do Livro Dirio, fixado na Resoluo CGPC n 28, de 26 de janeiro de 2009, exclusivamente em relao ao exerccio de 2010. Essa Resoluo entra em vigor na data de sua publicao, tornando sem efeito a Resoluo CNPC n 03, de 31 de maro de 2011. Resoluo CNPC n 05, de 18 de abril de 2011 Altera a Resoluo CGPC n 8, de 19 de fevereiro de 2004, que dispe sobre normas procedimentais para a formalizao de processos de estatutos, regulamentos de plano de benefcios, convnios de adeso e suas alteraes, e a Resoluo CGPC n 24, de 26 de fevereiro de 2007, que estabelece parmetros para a remunerao dos administradores especiais, interventores e liquidantes nomeados pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), e d outras providncias. Essa Resoluo entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo CNPC n 8, de 31 de outubro de 2011 Dispe sobre os procedimentos contbeis das entidades fechadas de previdncia complementar e d outras providncias. Essa Resoluo entra em vigor na data de sua publicao. Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) Instruo n 1, de 22 de maro de 2011 Dispe sobre a prorrogao, em carter excepcional, do prazo para envio de demonstraes financeiras, pareceres e manifestao, referentes ao exerccio de 2010, e altera o prazo para o envio dos balancetes consolidados e a periodicidade de envio de demonstrativo de investimento. Essa Instruo entra em vigor a partir da data de sua publicao, exceto quanto alterao prevista no artigo 3, que entrar em vigor a partir de 1 de abril de 2011. Instruo n 2, de 20 de julho de 2011 Altera a Instruo SPC n 16, de 23 de maro de 2007. Essa Instruo entra em vigor a partir da data de sua publicao.

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Instruo n 3, de 21 de julho de 2011 Altera a Instruo PREVIC n 1, de 13 de abril de 2010, que dispe sobre procedimentos relativos ao recolhimento da Taxa de Fiscalizao e Controle da Previdncia Complementar (TAFIC). Essa Instruo entra em vigor a partir da data de sua publicao. Instruo PREVIC n 4, de 26 de agosto de 2011 Disciplina o procedimento de anlise eletrnica e define prazos para atendimento de requerimentos no mbito da Diretoria de Anlise Tcnica da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar. Essa Instruo entra em vigor em 1 de setembro de 2011. Instruo n 5, de 8 de setembro de 2011 Altera a Instruo MPS/SPC n 34, de 24 de setembro de 2009. Essa Instruo entra em vigor a partir da data de sua publicao. Instruo PREVIC n 06, de 14 de dezembro de 2011 Altera a Instruo PREVIC n 02, de 18 de maio de 2010, que dispe sobre os procedimentos de preenchimento e envio de informaes dos investimentos dos planos administrados pelas entidades fechadas de previdncia complementar, e d outras providncias. Essa Instruo entra em vigor a partir da data de sua publicao. Instruo PREVIC n 1, de 27 de janeiro de 2012 Altera a Instruo PREVIC n 09, de 14 de dezembro de 2010. Essa Instruo entrar em vigor a partir da data de sua publicao. Instruo PREVIC n 02, de 1 de junho de 2012 Estabelece normas relativas retificao de dados da Guia de Recolhimento da Unio (GRU), restituio e compensao de crditos tributrios e no tributrios devidos PREVIC. Essa Instruo entra em vigor na data de sua publicao. Instruo MPS/PREVIC n 02, de 20 de julho de 2011 Altera a Instruo SPC n 16, de 23 de maro de 2007. Essa Instruo entra em vigor na data de sua publicao.

Instruo MPS/PREVIC n 03, de 21 de julho de 2011 Altera a Instruo PREVIC n 01, de 13 de abril de 2010, que dispe sobre procedimentos relativos ao recolhimento da TAFIC. Essa Instruo entra em vigor na data da sua publicao. Instruo MPS/PREVIC n 05, de 8 de setembro de 2011 Altera a Instruo MPS/SPC n 34, de 24 de setembro de 2009. Essa Instruo entrar em vigor a partir da data de sua publicao. Ofcio Circular n 03/DIACE, de 8 de julho de 2011 Envio das informaes contbeis e de investimento trimestrais. Ofcio Circular n 05/DITEC/PREVIC, de 29 de dezembro de 2011 Artigo 33 da Lei Complementar n 109, de 29 de maio de 2011 licenciamento prvio informaes complementares s Demonstraes Atuariais dos Planos de Benefcios. Ofcio Circular n 03/DIACE/PREVIC, de 24 de abril de 2012 Prorrogao de prazo para envio dos balancetes do 1 trimestre de 2012. Ofcio Circular n 04/DIACE/PREVIC, de 2 de maio de 2012 Atualizao do Cadastro dos Fundos de Investimentos. Normas em discusso Resoluo CNPC Dispe sobre as retiradas de patrocinador e de instituidor no mbito do regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar e d outras providncias. CNPC institui comisso para discutir meta atuarial dos fundos de penso PREVIC prope reduo de 0,5% no limite da taxa de juros.

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Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) Circular SUSEP n 420, de 15 de maro de 2011 Regula a operacionalizao, a emisso de autorizaes e a fiscalizao das operaes de distribuio gratuita de prmios mediante sorteio, vinculadas doao de ttulos de capitalizao ou cesso de direitos sobre os sorteios inerentes aos ttulos de capitalizao. Circular SUSEP n 424, de 29 de abril de 2011, e Circular SUSEP n 426, de 31 de agosto de 2011 Dispem sobre as alteraes das normas contbeis a serem observadas pelas entidades abertas de previdncia complementar, sociedades de capitalizao, sociedades seguradoras e resseguradores locais, institudas pela Resoluo CNSP n 86, de 3 de setembro de 2002. Carta-circular n 02, de 2 de maro de 2011/SUSEPCGSOA Dispe sobre a operacionalizao do registro de aplicaes e de resgates de cotas de fundos de investimento na CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos. Carta-circular n 05, de 7 de julho de 2011/SUSEPCGPRO Comunica, conforme recomendao jurdica contida no Parecer PF SUSEP/Coordenao da Subprocuradoria de Consultoria n 157/2011, da Procuradoria Federal com a SUSEP, que as entidades abertas de previdncia complementar e as sociedades seguradoras, que prevejam a excluso de cobertura quando o evento (morte ou invalidez) decorrente direta ou indiretamente de quaisquer alteraes mentais consequentes do uso do lcool, de drogas, de entorpecentes ou de substncias txicas, devero promover, de imediato, alteraes nos regulamentos de seus produtos, j que vedada a excluso de cobertura nesses casos.

Resoluo CNSP n 232, de 25 de maro de 2011 Acrescenta os pargrafos 4, 5, 6, 7 e 8 ao artigo 14 e pargrafo nico ao artigo 15 da Resoluo CNSP n 168, de 17 de dezembro de 2007, e revoga a Resoluo n 224, de 6 de dezembro de 2010. 4 A sociedade seguradora ou o ressegurador local no poder transferir, para empresas ligadas ou pertencentes ao mesmo conglomerado financeiro sediadas no exterior, mais de 20% do prmio correspondente a cada cobertura contratada. 6 Sem prejuzo das atribuies do rgo fiscalizador, os comits de auditoria das sociedades seguradoras e dos resseguradores locais, bem como seus auditores independentes, devero verificar o cumprimento do disposto no 4 e indicar expressamente o resultado por meio de relatrio circunstanciado sobre o descumprimento de dispositivos legais e regulamentares. Ata da Reunio da Comisso Contbil da SUSEP de 31 de maio de 2011 Entre outros assuntos contbeis, decidiu que no existe necessidade de consolidao; as informaes estaro em notas explicativas. Ata da Reunio da Comisso Contbil da SUSEP de 28 de junho de 2011 Entre outros assuntos contbeis, decidiu que possvel adotar-se o critrio de notas explicativas selecionadas definido pelo CPC 21 para as demonstraes de 30 de junho, e que as sociedades e entidades supervisionadas pela SUSEP devero apresentar a reconciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais, conforme previsto no CPC 03.

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Ata da Reunio da Comisso Contbil da SUSEP de 26 de julho de 2011 Entre outros assuntos contbeis, decidiu que devem ser feitos para os exerccios anteriores, apresentados para fins de comparao, os ajustes no saldo de prmios de resseguro e retrocesso diferidos, que ser lquido da receita de comercializao diferida de resseguros e retrocesses cedidos. Estes e outros ajustes necessrios para adequar as demonstraes anteriores ao novo plano de contas institudo pela Circular SUSEP n 424/11 e anexos devem ser detalhados em nota explicativa especfica (Orientao COASO n 013/11). Ata da Reunio da Comisso Contbil da SUSEP de 30 de agosto de 2011 Entre outros assuntos contbeis, decidiu que, aps a SUSEP ter referendado os CPCs 38, 39 e 40 referentes a instrumentos financeiros atravs da Circular n 424/11, no ser possvel continuar utilizando a prtica de alongamento de prazos de ttulos e valores mobilirios sem que ocorram a reclassificao dos ttulos e as respectivas penalidades. Resoluo CNSP 264, de 5 de outubro de 2012 Dispe sobre a vedao da cobrana do custo de emisso de aplice, fatura e endosso apartado do prmio. Revogou: Resoluo n 1/74, Resoluo n 12/80, Resoluo n 8/82, Resoluo n 4/90 e Resoluo n 15/98. Resoluo CNSP n 263, de 25 de setembro de 2012 Dispe sobre o capital mnimo requerido para autorizao e funcionamento das sociedades seguradoras e entidades abertas de previdncia complementar, autorizadas a operar exclusivamente com microsseguros. Resoluo CNSP n 262, de 25 de setembro de 2012 Estabelece regras e procedimentos para a constituio das provises tcnicas e para a definio da necessidade, por ativos garantidores, de cobertura da Proviso de Prmios No Ganhos das sociedades seguradoras e entidades abertas de previdncia complementar autorizadas a operar exclusivamente com microsseguros.

Carta-circular SUSEP/CGPRO n 5, de 16 de julho de 2012 Orientao para entidades que operam com capitalizao acerca da Tabela de Resgate em virtude das novas regras de remunerao da Caderneta de Poupana com a edio da Medida Provisria n 567, de 3 de maio de 2012. Circular SUSEP n 448, de 4 de setembro de 2012 [Anexos] Estabelece critrios para fins de clculo da proviso de sinistros ou eventos ocorridos e no avisados (IBNR), da proviso de prmios no ganhos para riscos vigentes mas no emitidos (PPNGRVNE) e da proviso de riscos no expirados para riscos vigentes mas no emitidos (PRNE RVNE), a ser adotado pelas sociedades seguradoras e entidades abertas de previdncia complementar que no disponham de base de dados suficiente para utilizao de metodologia prpria. Revogou: Circular n 281/05, Circular n 282/05, Circular n 283/05 e Circular n 288/05. Circular SUSEP n 450, de 17 de outubro de 2012 Dispe sobre o Termo de Compromisso de Ajustamento de Conduta no mbito dos mercados de seguros, capitalizao, previdncia complementar aberta, resseguros e corretagem de seguros. Circular SUSEP n 445, de 2 de julho de 2012 Dispe sobre os controles internos especficos para a preveno e o combate dos crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos e valores, ou dos crimes que com eles possam se relacionar, o acompanhamento das operaes realizadas e as propostas de operaes com pessoas politicamente expostas, bem como a preveno e coibio do financiamento ao terrorismo. Revogou: Circular n 380/08 e Carta-circular n 27/09. Circular SUSEP n 446, de 4 de julho de 2012 Dispe sobre a suspenso dos efeitos da Circular SUSEP n 410, de 22 de dezembro de 2010, que dispe sobre o teste de adequao de passivos na apurao das demonstraes financeiras intermedirias referentes ao exerccio de 2012.

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Circular SUSEP n 432, de 13 de abril de 2012 Custo de emisso de aplice, fatura e endosso. Alterou: Circular n 401/10, alterada por Circular n 434/12. Circular SUSEP n 430, de 5 de maro de 2012 Dispe sobre alteraes das normas contbeis a serem observadas pelas sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao, entidades abertas de previdncia complementar e resseguradores locais, institudas pela Resoluo CNSP n 86, de 3 de setembro de 2002. Alterou: Resoluo n 86/02. Revogou: Circular n 424/11 e Circular n 426/11. Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Resoluo Normativa n 244, de 11 de janeiro de 2011 Altera a Resoluo Normativa n 117/05, que dispe, em especial, sobre a identificao de clientes, manuteno de registros e relao de operaes e situaes que podem configurar indcios de ocorrncia dos crimes previstos na Lei n 9.613, permitindo a guarda e disponibilizao da documentao em meio eletrnico para fins de cadastros, registros e documentos gerados, transmitidos e/ou recebidos por meio do padro Troca de Informaes em Sade Suplementar (TISS). Resoluo Normativa n 246, de 25 de fevereiro de 2011 Altera os critrios de constituio de provises tcnicas e margem de solvncia a serem observados pelas operadoras de planos privados de assistncia sade, estabelecidos pela Resoluo Normativa n 209/09. Resoluo Normativa n 247, de 25 de fevereiro de 2011 Dispe sobre a alterao do plano de contas padro da ANS para as operadoras de planos de assistncia sade, a partir de 1 de janeiro de 2011.

Resoluo Normativa n 254, de 5 de maio de 2011 Dispe sobre a adaptao e migrao para os contratos celebrados at 1 de janeiro de 1999 e altera as Resolues Normativas n 63, de 22 de dezembro de 2003, que define os limites a serem observados para adoo de variao de preo por faixa etria nos planos privados de assistncia sade contratados a partir de 1 de janeiro de 2004, e n 124, de 30 de maro de 2006, que dispe sobre a aplicao de penalidades para as infraes legislao dos planos privados de assistncia sade. Resoluo Normativa n 268, de 1 de setembro de 2011 Altera a Resoluo Normativa n 259, de 17 de junho de 2011, que dispe sobre a garantia de atendimento dos beneficirios de plano privado de assistncia sade. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 269, de 28 de setembro de 2011 Altera a Resoluo Normativa n 85, de 7 de dezembro de 2004, que dispe sobre a concesso de autorizao de funcionamento das operadoras de planos de assistncia sade. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 270, de 10 de outubro de 2011 Dispe sobre o procedimento e os requisitos mnimos para autorizao pela ANS dos atos que disponham sobre alterao ou transferncia de controle societrio, incorporao, fuso ou ciso, d nova redao ao artigo 28 da Resoluo Normativa n 124, de 30 de maro de 2006, que dispe sobre a aplicao de penalidades para as infraes legislao dos planos privados de assistncia sade, e revoga a Resoluo de Diretoria Colegiada (RDC) n 83, de 16 de agosto de 2001, que dispe sobre a transferncia de controle societrio de operadoras de planos de assistncia sade.

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Resoluo Normativa n 271, de 11 de outubro de 2011 Altera a Resoluo Normativa n 253, de 5 de maio de 2011, que dispe sobre o procedimento fsico de ressarcimento ao SUS, previsto no artigo 32 da Lei n 9.656, de 3 de junho de 1998, e estabelece normas sobre o repasse dos valores recolhidos a ttulo de ressarcimento ao SUS. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 272, de 20 de outubro de 2011 Altera a Resoluo Normativa n 137, de 14 de novembro de 2006, que dispe sobre as entidades de autogesto no mbito do sistema de sade suplementar, altera a Resoluo Normativa n 124, de 30 de maro de 2006, que dispe sobre a aplicao de penalidades para as infraes legislao dos planos privados de assistncia sade, e d outras providncias. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 273, de 20 de outubro de 2011 Altera o Regimento Interno da ANS, institudo pela Resoluo Normativa n 197, de 16 de julho de 2009, e a Resoluo Normativa n 198, de 16 de julho de 2009, que define o quadro de cargos comissionados e cargos comissionados tcnicos da ANS. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 274, de 20 de outubro de 2011 Estabelece tratamento diferenciado para pequenas e mdias operadoras de planos privados de assistncia sade; dispe sobre novas regras regulatrias aplicveis a todas as operadoras de planos privados de assistncia sade; e altera as Resolues Normativas n 48, de 19 de setembro de 2003, n 159, de 3 de julho de 2007, n 171, de 29 de abril de 2008, n 172, de 8 de julho de 2008, n 173, de 10 de julho de 2008, n 205, de 8 de outubro de 2009, n 206, de 2 de dezembro de 2009, n 209, de 2 de dezembro de 2010, e n 227, de 19 de agosto de 2010. Altera a Instruo Normativa da Diretoria de Normas e Habilitao dos Produtos (IN/DIPRO) n 13, de 21 de julho de 2006. Essa Resoluo Normativa entra em vigor em 1 de janeiro de 2012, salvo os artigos 3, 8, 9 e 10, que entram em vigor na data de sua publicao.

Resoluo Normativa n 275, de 1 de novembro de 2011 Dispe sobre a Instituio do Programa de Monitoramento da Qualidade dos Prestadores de Servios na Sade Suplementar (QUALISS). Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 276, de 3 de novembro de 2011 Estabelece procedimentos a serem observados nos inquritos administrativos aplicados liquidao extrajudicial das operadoras de planos de assistncia sade, por fora do artigo 24-D da Lei n 9.656, de 3 de junho de 1998. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 277, de 4 de novembro de 2011 Institui o Programa de Acreditao de Operadoras de Planos Privados de Assistncia Sade. Essa Resoluo Normativa entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 278, de 17 de novembro de 2011 Institui o programa de conformidade regulatria e altera a Resoluo Normativa n 159, de 3 de julho de 2007, que dispe sobre aceitao, registro, vinculao, custdia, movimentao e diversificao dos ativos garantidores das operadoras e do mantenedor de entidade de autogesto no mbito do sistema de sade suplementar, e a Resoluo Normativa n 227, de 19 de agosto de 2010, que dispe sobre a constituio, vinculao e custdia dos ativos garantidores das provises tcnicas, especialmente da proviso de eventos/sinistros a liquidar. Essa Resoluo entrou em vigor em 1 de fevereiro de 2012. Resoluo Normativa n 279, de 24 de novembro de 2011 Dispe sobre a regulamentao dos artigos 30 e 31 da Lei n 9.656, de 3 de junho de 1998, e revoga as Resolues do CONSU n 20 e n 21, de 7 de abril de 1999. Essa Resoluo entra em vigor 90 dias aps a data de sua publicao.

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Resoluo Normativa n 280, de 6 de dezembro de 2011 Altera o Regimento Interno da ANS, institudo pela Resoluo Normativa n 197, de 16 de julho de 2009, e a Resoluo Normativa n 198, de 16 de julho de 2009, que define o quadro de cargos comissionados e cargos comissionados tcnicos da ANS. Essa Resoluo Normativa entrou em vigor na data de sua publicao. Resoluo Normativa n 290, de 27 de fevereiro de 2012 Dispe sobre o Plano de Contas Padro da ANS para as operadoras de planos de assistncia sade. Resoluo Normativa n 299, de 17 de julho de 2012 Altera a Resoluo Normativa n 270, de 10 de outubro de 2011, que dispe, em especial, sobre o procedimento e os requisitos mnimos para autorizao pela ANS dos atos que disponham sobre alterao ou transferncia de controle societrio, incorporao, fuso ou ciso.

Instruo Normativa IN DIOPE n 46, de 25 de fevereiro de 2011 Regulamenta a utilizao do novo plano de contas padro da ANS, disposto pela Resoluo Normativa n 247, de 25 de fevereiro de 2011. Instruo Normativa IN DIOPE n 47, de 21 de julho de 2011 Dispe sobre os procedimentos de contabilizao a serem realizados pelas operadoras de planos privados de assistncia sade que fizeram a avaliao dos seus ativos imobilizados e das propriedades para investimento, conforme a ICPC 10, proibindo, assim, a sua aplicao e exigindo a retificao de todos os DIOPS que sofreram os efeitos da aplicao do custo atribudo (deemed cost), no sendo necessria a reapresentao das demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010. Instruo Normativa IN DIOPE n 48, de 19 de outubro de 2011 Altera os artigos 1 e 2 e acrescenta o artigo 4-B na Instruo Normativa n 20, de 20 de outubro de 2008, da Diretoria de Normas e Habilitao das Operadoras (DIOPE), que define a forma de as operadoras de planos de sade contabilizarem as obrigaes legais como definidas pela NPC 22 do IBRACON.

Resoluo Normativa n 307, de 22 de outubro de 2012 Dispe sobre os procedimentos de adequao econmico-financeira das operadoras de planos privados de assistncia sade de que trata a alnea e do inciso XLI do artigo 4 da Lei n 9.961, de 28 de janeiro de 2000; revoga a Resoluo Normativa n 199, de 7 de agosto de Instruo Normativa IN DIOPE n 49, de 18 de julho de 2012 2009; e d outras providncias. Regulamenta a Resoluo Normativa n 270, de 10 de outubro de 2011, que dispe, em especial, sobre o procedimento e os requisitos mnimos para autorizao pela ANS dos atos que disponham sobre alterao ou transferncia de controle societrio, incorporao, fuso ou ciso.

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Perspectivas atuariais com a queda da taxa de juros: benefcios e riscos


Por Joo Batista da Costa Pinto, scio da Prtica Atuarial da Deloitte
o longo do ano 2012, o Banco Central realizou uma srie de redues na taxa bsica de juros da economia, fazendo com que atingisse os nveis mais baixos ao longo do histrico recente e trazendo-a a patamares historicamente nunca antes atingidos (veja grfico abaixo). Esta srie de redues, muito cobrada por diversos setores, mostra um grande avano econmico no Brasil, uma vez que patamares menores de juros beneficiam o mercado como um todo, fomentando investimentos e crescimento. A queda na taxa de juros proporciona mais competitividade s empresas brasileiras, uma vez que o custo de financiamento menor, tendo impacto direto nos preos de seus produtos e servios. Contudo, a reduo da taxa de juros traz o outro lado da moeda, em um aspecto no to favorvel para alguns segmentos, que se valem de taxas mais elevadas para o bom andamento de seus negcios. Este o caso, por exemplo, das seguradoras e dos fundos de penso.

As seguradoras, por exemplo, possuem ramos de negcios com taxas de sinistralidade muitas vezes prximas a 100%, ou seja, para cada um real de prmio cobrado pago um real de sinistro, aproximadamente. Mas ento, por que um negcio que atrai investimentos vultosos? A resposta simples: com elevadas taxas de juros, muitas seguradoras no tinham seus negcios lastreados no seguro em si, mas sim em ganhos financeiros, com a aplicao dos recursos. Lgica semelhante vale para os fundos de penso. A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), atravs da Resoluo CGPC n 18, de 28 de maro de 2006, permite que os planos de previdncia utilizem como meta atuarial taxas de juros reais de at 6% ao ano, o que significa que o plano de previdncia necessita, no mnimo, rentabilizar seus ativos financeiros a esta mesma taxa. Caso a opo seja por no fazer, certamente tero problemas futuros de caixa, afinal, seus pagamentos de benefcios futuros seriam trazidos ao valor presente por uma taxa anual de 6%, enquanto seus investimentos a uma taxa inferior.

Recentes movimentos da taxa de juros no Brasil

Fonte: Banco Central do Brasil

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Planos de previdncia que no ajustaram as suas metas atuariais aos patamares oferecidos no mercado correm forte risco de apresentar insuficincia.

Com taxas de juros elevadas no mercado financeiro, os planos navegavam em mares tranquilos, rentabilizando os seus ativos a taxas bem superiores aos atuais 6% ao ano (necessrias para a boa sade financeira dos planos). Hoje, porm, planos de previdncia que no ajustaram as suas metas atuariais aos patamares oferecidos no mercado correm forte risco de apresentar insuficincia. O remdio para reverter esse processo um pouco amargo. Para adequar a sua meta atuarial nova realidade, os fundos devero reduzi-la, o que traz um impacto direto e inverso nas suas provises matemticas (a soma individual de cada valor de benefcio a ser pago futuramente, descontado pela taxa da meta atuarial e por uma probabilidade de sobrevivncia dos participantes do plano). Este impacto to expressivo e direto que, em um plano, por exemplo, em que o prazo mdio de vencimento da carteira de ativos e/ou obrigaes de 20 anos, para cada 0,5% de reduo na taxa de juros h um impacto no valor presente dos benefcios futuros de quase 10%, aumentando substancialmente seus passivos. Ou seja, um plano que necessite reduzir sua taxa de desconto em 2% pode ter um impacto de at 40% nas suas obrigaes. Neste contexto, qual o risco deste cenrio para a nossa realidade? Para uma srie de seguradoras e fundos de penso, para os quais as hipteses biomtricas e

financeiras tm impacto direto, so extremamente importantes a anlise e o julgamento de tais hipteses, uma vez que a sua mensurao incorreta pode trazer diversos riscos nas diversas carteiras de produto e/ou at mesmo na continuidade da entidade. Ainda mais significativo no nosso dia a dia, e principalmente no fechamento que se aproxima, est o efeito da queda da taxa de juros nas obrigaes a serem reconhecidas pelas empresas que patrocinam planos de previdncia e planos de sade, entre outros benefcios ps-emprego definidos nos normativos CVM 600/IAS 19/ CPC 33. O impacto percebido nas obrigaes refletido, em muitos casos, na mesma proporo no balano das patrocinadoras. Esses efeitos ainda so agravados pela IAS 19 (R1), que, a partir de 1 de janeiro de 2013, acaba com a figura do corredor, que permitia s companhias diferir ganhos ou perdas atuariais significativos provenientes, entre outros fatores, da queda na taxa de juros. A partir de 2013, todo o efeito desta queda ser refletido diretamente no passivo das empresas. A mensagem que fica analisar com muita cautela todos os possveis efeitos trazidos por essas mudanas e evitar que sejam ainda maiores nos prximos anos.

Queda na taxa de desconto versus aumento das obrigaes

Fonte: rea Atuarial Deloitte

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Como meio de incentivar o crescimento da indstria nacional, principalmente a de alta tecnologia, a Presidncia da Repblica, como parte do Plano Brasil Maior, editou a Medida Provisria n 563, em 3 de abril de 2012, a qual foi convertida na Lei n 12.715, de 17 de setembro de 2012. A Lei n 12.715, alm de alterar aspectos j disciplinados na Lei n 11.256, tambm trouxe novos dispositivos. Abaixo as alteraes e inovaes trazidas pela Lei n 12.715, que prev benefcios para setores especficos da economia: Institudos o PRONON Programa Nacional de Apoio Ateno Oncolgica e Pronas/PCD Programa Nacional de Apoio Ateno da Sade da Pessoa com Deficincia Os programas tm, respectivamente, a finalidade de captar e canalizar recursos para a preveno e o combate ao cncer, bem como de captar e canalizar recursos destinados a estimular e desenvolver a preveno e a reabilitao da pessoa com deficincia. O incentivo ter validade para os anos-calendrio de 2013 at 2016, e as empresas que optarem pelo aproveitamento do benefcio podero deduzir do imposto sobre a renda os valores correspondentes s doaes e aos patrocnios diretamente efetuados em prol do PRONON e Pronas/PCD. Institudos o PROUCA Programa Um Computador por Aluno e REICOMP Regime Especial de Incentivo a Computadores para Uso Educacional Os programas tm o objetivo de promover a incluso digital nas escolas das redes pblicas e nas escolas sem fins lucrativos de atendimento a pessoas com deficincia, mediante a aquisio e a utilizao de solues de informtica, constitudas de equipamentos de informtica, de programas de computador (software) neles instalados e de suporte e assistncia tcnica necessrios ao seu funcionamento. Os beneficirios desses programas so os fornecedores de suporte tcnico, de hardware ou software, ou seja, equipamentos de informtica, cuja noo, para fins deste benefcio, ainda ser definida em decreto. O REICOMP concede, entre outros, incentivos de Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI), Programa de Integrao Social (PIS) e Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS) para produtores de equipamentos eletrnicos contemplados no programa, bem como para os prestadores de servios relacionados a tais equipamentos. Incentivo para construo ou reforma de estabelecimentos de educao infantil O artigo 24 da Lei n 12.715 institui o regime especial de tributao aplicvel construo ou reforma de estabelecimentos de educao infantil. Trata-se de um regime especial que se aplica aos projetos de construo ou reforma de creches e pr-escolas cujas obras tenham sido iniciadas ou contratadas a partir de 1 de janeiro de 2013. Para cada obra submetida ao regime especial de tributao, a construtora ficar sujeita ao pagamento equivalente a 1% (um por cento) da receita mensal recebida, que corresponder ao pagamento mensal unificado de Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ), Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL), PIS e COFINS. Institudo o Regime Especial de Tributao do Programa Nacional de Banda Larga para Implantao de Redes de Telecomunicaes (REPNBLRedes) O REPNBLRedes beneficia a pessoa jurdica habilitada que tenha projeto aprovado para a implantao, ampliao ou modernizao de redes de telecomunicaes. Os benefcios referem-se, dentre outros, suspenso de IPI, PIS e COFINS nas vendas de mquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos novos e de materiais de construo para utilizao ou incorporao nas obras civis abrangidas no projeto.

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Alteraes no REPORTO Institudo pela Lei n 11.033/04, o Programa REPORTO destina-se a criar condies para a melhoria da infraestrutura porturia brasileira. A Lei n 12.715/12 alterou a Lei n 11.033/04 para estender a suspenso de IPI, PIS e COFINS e, quando for o caso, do Imposto de Importao (II), para os servios de armazenagem, sistemas suplementares de apoio operacional, proteo ambiental, sistemas de segurana e de monitoramento de fluxo de pessoas, mercadorias, veculos e embarcaes. Inovar-Auto Criado o Programa de Incentivo Inovao Tecnolgica e Adensamento da Cadeia Produtiva de Veculos Automotores com o objetivo de apoiar o desenvolvimento tecnolgico, a inovao, a segurana, a proteo ao meio ambiente, a eficincia energtica e a qualidade dos veculos e das autopeas O Inovar-Auto foi criado pela Lei n 12.715/12 e regulamentado pelo Decreto n 7.819/12 visando incentivar o desenvolvimento de tecnologia no Pas, bem como o uso eficiente dos recursos energticos e a qualidade dos automveis produzidos e vendidos no Brasil. Dentre os principais benefcios trazidos pelo Inovar-Auto esto: a) A apurao de crdito presumido do IPI. b) A reduo, a partir de janeiro de 2013, da alquota do IPI na importao dos veculos originrios de pases signatrios dos acordos comerciais citados no Decreto. c) A suspenso do IPI incidente no desembarao aduaneiro dos mesmos produtos importados, com direito apurao do crdito presumido. d) A suspenso do IPI na hiptese de importao realizada por conta e ordem de empresa habilitada ao Programa Inovar-Auto.

Vale ressaltar que a utilizao do crdito presumido dever ser efetuada atendendo aos limites legais estabelecidos no mesmo Decreto e que os crditos presumidos apurados conforme o Inovar-Auto no esto sujeitos incidncia do PIS e da COFINS, bem como no devem ser computados nas apuraes do IRPJ e da CSLL. A fruio dos benefcios do Inovar-Auto depende de prvia habilitao das empresas, a qual ser concedida por ato conjunto do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior e Ministrio da Cincia, Tecnologia e Inovao, estando condicionada ao cumprimento dos requisitos determinados pelo Decreto. Vale, contudo, ressaltar que tambm podero usufruir da reduo das alquotas as empresas que, mesmo no habilitadas ao Inovar-Auto, se dediquem atividade de fabricao de outros produtos especificados no Decreto, por intermdio de montagem de carroaria sobre chassis. Importao no autorizada A Lei n 12.715 determina o tratamento despendido a importaes no autorizadas com fundamento na legislao de proteo ao meio ambiente, sade, segurana pblica ou em atendimento a controles sanitrios, fitossanitrios e zoossanitrios. O importador fica obrigado a, imediatamente aps a cincia de que no ser autorizada a importao, destruir ou devolver diretamente a mercadoria ao local onde originalmente foi embarcada, quando sua destruio no Pas no for autorizada pelo rgo competente. Novas regras de Preos de Transferncia (Transfer Pricing) A Lei n 12.715/12 incluiu alteraes relevantes s regras de preos de transferncia do Brasil. A Lei, embora no seja idntica, bastante similar Medida Provisria n 563 que a originou e trata das regras de transfer pricing aplicveis s importaes de mercadorias, servios e direitos, bem como determina novas margens de lucro a determinados setores e cria dois novos mtodos de clculo dos limites de preo de transferncia.

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Apesar de a Lei comear a vigorar a partir de janeiro de 2013, os contribuintes podem optar por sua utilizao j em 2012. Abaixo as principais alteraes introduzidas pela Lei.
Margem bruta Setor ou atividade MP n 563/12 Fabricao de produtos farmoqumicos e farmacuticos Fabricao de produtos de fumo Fabricao de equipamentos e 40% instrumentos pticos, fotogrficos e cinematogrficos Comrcio de mquinas, aparelhos e equipamentos para uso odontomdico-hospitalar Extrao de petrleo e gs natural Fabricao de produtos qumicos Fabricao de vidros e produtos do 30% vidro Fabricao de celulose, papel e produtos de papel Metalurgia 20% Demais setores Setor ou atividade Lei n 12.715/12 Produtos farmoqumicos e farmacuticos Fabricao de produtos de fumo Equipamentos e instrumentos pticos, fotogrficos e cinematogrficos Mquinas, aparelhos e equipamentos para uso odontomdico-hospitalar Extrao de petrleo e gs natural Produtos qumicos Vidros e produtos do vidro Fabricao de celulose, papel e produtos de papel Metalurgia Demais setores

desconsiderando as novas margens de lucro, a nova frmula do PRL assemelha-se ao clculo do PRL 60% contemplado na Instruo Normativa n 243/02. A tabela abaixo compara a antiga frmula de clculo do PRL conforme a Instruo Normativa n 243/02 com a nova frmula conforme a Lei n 12.715/12. O mtodo PRL tem sido alvo de controvrsias e existem vrias interpretaes diferentes. Algumas delas, dependendo de fatos e circunstncias, podem ser mais benficas do que o novo mtodo de clculo do PRL dado pela Lei n 12.715/12.
PRL Clculo Antigo (A) Importaes CIF + II (B) Custo da Mercadoria Vendida (C) Vendas Lquidas (D) Proporo (A/B) (E) Base PRL (C*D) (F) Margem do PRL (E*60%) (G) Preo PRL (E F) (H) Ajuste de TP (A G) R$ 50,00 80,00 100,00 62,50% 62,50 37,50 25,00 25,00 PRL Clculo Novo (A) Importaes FOB (B) Custo da Mercadoria Vendida (C) Vendas Lquidas (D) Proporo (A/B) (E) Base PRL (C*D) (F) Margem do PRL (E*20%) (G) Preo PRL (E F) (H) Ajuste de TP (A G) R$ 40,00 80,00 100,00 50,00% 50,00 10,00 40,00

Novas margens de lucro A Lei n 12.715/12 claramente expande o escopo de determinadas margens de lucro a fim de estender sua aplicao aos contribuintes de determinados setores, independentemente de seu envolvimento com atividades industriais. A tabela acima mostra um comparativo das categorias de margem de lucro entre a Medida Provisria e a Lei. Gastos com frete e seguros e Imposto de Importao A Lei n 12.715/12 prev que, a menos que sejam pagos a partes relacionadas, os gastos com seguro, frete, Imposto de Importao e os gastos no desembarao aduaneiro no devem ser considerados na determinao do preo praticado usado no clculo de preo de transferncia. Frmula de clculo do PRL A nova Lei traz uma mudana na frmula de clculo do preo parmetro, a qual deve levar em conta o percentual de participao dos bens, direitos ou servios importados no custo total do bem, direito ou servio vendido pela empresa brasileira. Com algumas ponderaes e

Mudanas no clculo do Preo Independente Comparado A nova Lei n 12.715/12 prev que as operaes utilizadas para fins de clculo do PIC: (i) representem, ao menos, 5% do valor das operaes de importao sujeitas ao controle de preos de transferncia, realizadas pela empresa no perodo de apurao, quanto ao tipo de bem, direito ou servio importado, na hiptese em que os dados utilizados para fins de clculo digam respeito s suas prprias operaes; e (ii) correspondam a preos independentes realizados no mesmo ano-calendrio das respectivas operaes de importaes sujeitas ao controle de preos de transferncia. No havendo preo independente no ano-calendrio da importao, poder ser utilizado preo independente relativo operao efetuada no ano-calendrio imediatamente anterior ao da importao, ajustado pela variao cambial do perodo. Novo preo de transferncia para commodities A nova legislao introduz dois novos mtodos de clculo de preo de transferncia para commodities, quais sejam: Preo sob Cotao na Importao PCI e Preo sob Cotao na Exportao PECEX.

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Novo limite de dedutibilidade das despesas com juros pagos ou creditados a pessoas vinculadas A Lei n 12.715/12 alterou o disposto na Lei n 9.430/96 para determinar que os juros pagos ou creditados a pessoa vinculada, quando decorrentes de contrato de mtuo, somente sero dedutveis para fins de determinao do lucro real at o montante que no exceda ao valor calculado com base na taxa LIBOR, para depsitos em dlares norte-americanos, pelo prazo de 6 (seis) meses, acrescida de 3% (trs por cento) anuais a ttulo de spread, proporcionalizados em virtude do perodo a que se referirem os juros. Alterao do percentual de majorao da alquota de COFINS-Importao A Lei n 12.715/12 alterou de 1,5% para 1% a majorao da alquota da COFINS-Importao incidente na hiptese de importao dos bens classificados na Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI), aprovada pelo Decreto n 7.660, de 23 de dezembro de 2011, relacionados no Anexo da Lei n 12.546, de 14 de dezembro de 2011. A disposio vlida a partir de agosto de 2012. Ademais, os artigos 53 e 60 da Lei n 12.715 alteram tambm a Lei n 10.865/04 (PIS/COFINS) em seus artigos 8 e 40, que versam, respectivamente, sobre importao de produtos petroqumicos e o conceito de pessoa jurdica preponderantemente exportadora. Instituto Nacional do Seguro Social INSS patronal sobre folha de pagamento TI, TIC, Call Center, setor hoteleiro, transporte rodovirio coletivo de passageiros, vesturios, calados e mveis alteraes A Lei n 12.715/12 modificou a Lei n 12.546/11 para estender a desonerao da folha de pagamento. Atualmente, o benefcio abrange os setores abaixo: As empresas que prestam os servios de Tecnologia da Informao (TI) e Tecnologia da Informao e Comunicao (TIC), referidos no pargrafo 4 do artigo 14 da Lei n 11.774/08;

As empresas que prestam os servios de Call Center, referidos no pargrafo 5 do artigo 14 da Lei n 11.774/08; As empresas do setor hoteleiro enquadradas na subclasse 55108/01 da Classificao Nacional de Atividades Econmicas (CNAE 2.0); e Empresas de transporte rodovirio coletivo de passageiros, com itinerrio fixo, municipal, intermunicipal em regio metropolitana, intermunicipal, interestadual e internacional enquadradas nas classes 49213 e 49221 da CNAE 2.0, ressalvadas as excees contempladas no pargrafo 2 do artigo 78 da Lei n 12.715/12.

A Lei n 12.715/12 determinou, ainda, a contribuio alquota de 1,0%, em substituio s contribuies previstas nos incisos I e III do artigo 22 da Lei n 8.212/91, para as empresas que fabriquem os produtos classificados na TIPI, aprovada pelo Decreto n 6.006/06, conforme tabela de cdigos mencionados no artigo 8 da Lei n 12.546/11. O Decreto n 7.828/12 foi publicado em outubro para regulamentar o benefcio. Com relao aplicao, a regra j vlida para as empresas de Tecnologia da Informao e da Comunicao, call centers e empresas do ramo hoteleiro. A partir de janeiro de 2013, a regra ser vlida tambm para as empresas de transporte e manuteno de aeronaves. Os demais setores devero dar continuidade aplicao no decorrer de 2013 e 2014. Foi publicado no Dirio Oficial da Unio em 17 de outubro de 2012 o Decreto n 7.828, de 16 de outubro de 2012, que regulamenta a incidncia da contribuio previdenciria sobre a receita devida pelas empresas de que tratam os artigos 7 a 9 da Lei n 12.546, de 14 de dezembro de 2011.

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Os impactos das novas regras de Preos de Transferncia


Por Carlos Ayub, scio da rea de Consultoria Tributria da Deloitte

omo se sabe, a legislao brasileira de Preos de Transferncia passou a vigorar a partir do comeo de 1997 e, desde ento, tem sido sempre objeto de controvrsia no mbito dos importadores e exportadores de bens, servios e direitos que praticam suas operaes com as chamadas pessoas vinculadas ou com parasos fiscais. Em abril de 2012, a publicao da Medida Provisria n 563, convertida ao longo desse ano na Lei n 12.715/12, passou a dar um novo tom ao tema. Embora ainda muito distante dos chamados Guidelines da OCDE (Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico), a nova Lei trouxe mudanas significativas que podem ser adotadas, conforme opo do contribuinte, a partir do ano-calendrio 2012 e obrigatrias para o ano-calendrio 2013. Sabe-se que, aps anos de disputas administrativas e algumas judiciais ainda no julgadas em instncias superiores por causa dos diversos entendimentos obtidos a partir da miscelnea criada por normativas que distorciam o teor da Lei at ento vigente, o governo brasileiro decidiu, enfim, mudar as regras e ao mesmo tempo eliminar tais discrepncias procurando dar mais clareza ao prprio texto da nova Lei. E foi com esse objetivo que uma das principais revolues ocorreu justamente quando da aplicao do mtodo de medio de preos mais utilizado pelo importador brasileiro, o to polmico mtodo da Revenda Menos Lucro (PRL).

importante ressaltar que estas transformaes das regras de Preos de Transferncia fazem parte do nominado Plano Brasil Maior, criado como uma resposta desacelerao da indstria brasileira por meio da implantao de medidas de diferentes naturezas voltadas ao fortalecimento da economia nacional. Entretanto, no que tange aos Preos de Transferncia, seu efeito para uma representativa parte dos contribuintes pode ser oneroso e desfavorvel sob o ponto de vista da administrao do tema, como no caso das comercializadoras de commodities que, ao contrrio do que ocorria no passado, bem como ao contrrio do que acontece com os demais contribuintes que transacionam outros tipos de bens, esto obrigadas a adotar mtodos especficos a este mercado e, portanto, no podem optar pela aplicao de outros mtodos de avaliao de preos que melhor lhes favoream. Embora, como dito acima, a inteno do Governo e do Fisco, dentre outras, tenha sido trazer maior clareza sobre os aspectos que geravam polmica, outros novos dilemas esto surgindo a cada dia desde a publicao da Lei n 12.715/12, a qual, at o momento de publicao do artigo, aguarda normatizao. Tem-se conscincia de que Preos de Transferncia um assunto rico em complexidades tericas que se intensificam na prtica e, portanto, no surpreenderia caso a esperada normatizao da nova Lei viesse a resultar em novas polmicas ainda mais elaboradas, de maneira que o contribuinte deve estar preparado.

No que tange aos Preos de Transferncia, seu efeito para uma representativa parte dos contribuintes pode ser oneroso e desfavorvel sob o ponto de vista da administrao do tema (...)

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PIS/COFINS: desconto de crdito - produo de biodiesel Foi ampliada a aplicao dos descontos de crditos das contribuies sociais PIS e COFINS de matrias-primas utilizadas como insumo na produo de biodiesel. Agora esses descontos tambm so aplicveis s aquisies de matrias-primas de origem vegetal, de pessoa jurdica que exera atividade agropecuria, de cooperativa de produo agropecuria ou de cerealista que exera cumulativamente as atividades de limpar, padronizar, armazenar e comercializar a matria-prima destinada produo de biodiesel. Alm disso, conforme o mesmo dispositivo legal, fica suspensa a incidncia de PIS e COFINS sobre as receitas decorrentes da venda de matria-prima in natura de origem vegetal, destinada produo de biodiesel, quando efetuada por pessoa jurdica ou cooperativa referida. Alterao nas pessoas jurdicas beneficirias do PADIS A Lei n 12.715 alterou a Lei n 11.484/07 a fim de incluir como beneficirios do programa os fornecedores dedicados e estratgicos dos fabricantes de semicondutores e displays, bem como alterar o processo de aprovao dos projetos de P&D relacionados ao PADIS e adaptar a legislao em virtude de novos processos produtivos. IPI alterao no conceito de empresas exportadoras Foi alterado pela Lei n 12.715 o percentual de receitas derivadas de exportao, previsto nas Leis n 10.637/02 e n 10.865/04, que caracteriza uma empresa como preponderantemente exportadora, de 70% para 50% nas situaes previstas. Assim, a suspenso do IPI prevista no artigo 29 da Lei n 10.637/02 e do PIS/COFINS prevista no artigo 40 da Lei n 10.865/04, para empresas com estas caractersticas, poder beneficiar um nmero maior de exportadores.

Alterao de condio para participao no Regime Especial de Tributao para a Plataforma de Exportao de Servios de Tecnologia da Informao (Repes) e Regime Especial de Aquisio de Bens de Capital para Empresas Exportadoras (RECAP) A Lei n 12.715/12 alterou os artigos 2 e 13 da Lei n 11.196/05 para reduzir de 60% para 50%: O percentual exigido como compromisso de exportao de bens e servios relacionados s atividades de desenvolvimento de software ou de prestao de servios de tecnologia da informao; e O percentual da receita bruta decorrente de operaes de exportao utilizado para considerar a pessoa jurdica como preponderantemente exportadora.

Com a aplicao dos novos percentuais os benefcios alcanaro um nmero maior de contribuintes beneficiados. Programa de incluso digital alterao de condio para tributao do PIS e da COFINS alquota zero A Lei n 12.715/12 alterou o artigo 28 da Lei n 11.196/05 para acrescentar a condio para a tributao alquota zero da receita decorrente da venda de alguns equipamentos eletrnicos e acessrios, sendo a condio de que os produtos sejam produzidos no Brasil conforme processo produtivo bsico a ser definido pelo Poder Executivo. Estendido o perodo para obteno de incentivos fiscais SUDAM E SUDENE A Lei n 12.715 estende o prazo em que as empresas podem obter aprovao das agncias de desenvolvimento regional do Norte (SUDAM) e Nordeste (SUDENE) de benefcios fiscais que promovem o desenvolvimento econmico de tais regies. A Lei n 12.715/12 prorroga o prazo de aprovao (que estava programado para terminar em 2013) por mais cinco anos.

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Os incentivos incluem dez anos de reduo de 75% no IRPJ para novos projetos (ou de modernizao e expanso de projetos j existentes), bem como depreciao acelerada, crditos de PIS e COFINS e iseno dos impostos incidentes sobre fretes. Como um resultado da extenso de cinco anos, os investimentos que atingirem o nvel mnimo de produo estipulado pela SUDAM e SUDENE e passarem a ser considerados como Fase Operacional Concluda at 2018 sero elegveis para receber o benefcio. REINTEGRA Regime Especial de Reintegrao de Valores Tributrios para as Empresas Exportadoras O Decreto n 7.633, de 1 de dezembro de 2011, regulamentou o REINTEGRA, institudo pela Medida Provisria n 540/11, convertida na Lei n 12.546/11. O REINTEGRA prev o ressarcimento, pela pessoa jurdica produtora que efetue a exportao de bens manufaturados no Pas, do resduo tributrio existente na sua cadeia de produo, o qual calculado atravs da aplicao do percentual de 3% sobre a receita decorrente da exportao de bens produzidos pela pessoa jurdica. Em 1 de maro de 2012, a RFB publicou a Instruo Normativa n 1.253 aprovando o layout do novo programa eletrnico para apresentao das informaes relativas ao pedido de restituio e compensao dos crditos do REINTEGRA.

Com relao ao prazo de aplicao e s condies para a fruio do REINTEGRA, estes permanecem inalterados. Depreciao acelerada veculos automveis para transportes de mercadorias e dos vages, locomotivas, locotratores e tnderes Em agosto de 2012 foi publicada a Medida Provisria n 578, que permite a depreciao acelerada dos veculos automveis para transportes de mercadorias e dos vages, locomotivas, locotratores e tnderes que menciona, previstos na TIPI. Para efeito de apurao do imposto sobre a renda, as pessoas jurdicas tributadas com base no lucro real tero direito depreciao acelerada, calculada pela aplicao da taxa de depreciao usualmente admitida multiplicada por trs, sem prejuzo da depreciao contbil de veculos automveis para transporte de mercadorias, de vages, locomotivas, locotratores e tnderes, destinados ao ativo imobilizado da pessoa jurdica. A depreciao acelerada constituir excluso do lucro lquido para fins de determinao do lucro real e ser controlada no livro fiscal de apurao do lucro real; alm disso, dever ser calculada antes da aplicao dos coeficientes de depreciao acelerada a que faz referncia o artigo 69 da Lei n 3.470, de 28 de novembro de 1958, e, por fim, dever ser apurada a partir de 1 de janeiro de 2013.

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Dentre as medidas tributrias mais impactantes esto: RECOPA estabelecidos os procedimentos necessrios para habilitao ao gozo dos benefcios fiscais referentes realizao, no Brasil, Iseno dos impostos incidentes na importao (IPI, II, Contribuio de Interveno sobre o Domnio da Copa das Confederaes Fifa 2013 e da Copa Econmico (CIDE), PIS, COFINS, etc.) quando os bens, do Mundo Fifa 2014 mercadorias ou servios importados forem Em setembro de 2012, foi publicada a Instruo diretamente vinculados realizao dos Jogos Normativa n 1.289/12, que estabelece os procedimentos Olmpicos; e necessrios habilitao para fins de gozo dos benefcios fiscais previstos na Lei n 12.350/10, relativos realizao, Iseno dos impostos incidentes nas remessas no Brasil, da Copa das Confederaes Fifa 2013 e da efetuadas pelo comit olmpico e pelas empresas Copa do Mundo Fifa 2014. vinculadas e domiciliadas no exterior, quando as remessas estiverem diretamente ligadas organizao A Instruo Normativa estabelece no somente os dos eventos. requisitos para a habilitao, mas tambm os procedimentos para requerimento e anlise da habilitao. A Medida Provisria entrou em vigor na data de sua O RECOPA destina-se construo, ampliao, reforma ou modernizao de estdios de futebol com utilizao prevista nas partidas oficiais da Copa das Confederaes Fifa 2013 e da Copa do Mundo Fifa 2014. Dentre os benefcios fiscais do RECOPA esto a suspenso do IPI e do II incidentes na importao de bens ou materiais de construo efetuada por pessoa jurdica habilitada, bem como a iseno de PIS e COFINS sobre as receitas de vendas de mquinas, materiais de construo e equipamentos auferidas pela sociedade habilitada pelo RECOPA. Novas medidas tributrias referentes realizao, no Brasil, dos Jogos Olmpicos de 2016 e dos Jogos Paraolmpicos de 2016 Atravs da Medida Provisria n 584/12 o governo publicou uma srie de medidas tributrias relacionadas realizao das Olimpadas e dos Jogos Paraolmpicos de 2016. publicao, 10 de outubro de 2012. CIDECombustveis reduo de alquota Por meio do Decreto n 7.764/12, foram reduzidas a zero as alquotas da CIDECombustvel para diversos produtos, como, por exemplo, querosene de aviao, leos combustveis com alto teor de enxofre, lcool etlico combustvel, gasolinas, diesel e correntes. A reduo a zero entrou em vigor em 25 de junho de 2012, data em que o Decreto foi publicado. Comrcio Exterior Siscoserv Sistema Integrado de Comrcio Exterior de Servios, Intangveis e Outras Operaes que Produzam Variaes no Patrimnio regras gerais Institudo pela Instruo Normativa RFB n 1.277/12, o Siscoserv a obrigao de prestar informaes relativas s transaes entre residentes ou domiciliados no Brasil e residentes ou domiciliados no exterior. Devem ser informadas as transaes que compreendam servios, intangveis e outras operaes que produzam variaes no patrimnio das pessoas fsicas, das pessoas jurdicas ou dos entes despersonalizados.

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A obrigao regulamentada pela Portaria Conjunta RFB/SCE n 1.908/12, que instituiu, a partir de 1 de agosto de 2012, o Siscoserv. A regra est vigente desde 29 de junho de 2012; no entanto, a obrigatoriedade de prestao das informaes comea de forma gradual, conforme a natureza das operaes, de acordo com o cronograma do anexo nico da Portaria Conjunta RFB/SCE n 1.908/12. A declarao obrigatria, devendo a informao ser prestada pelo residente brasileiro (subsidirias brasileiras, estrangeiras ou filiais de empresa nacional) ou seu representante legal por meio de um portal eletrnico disponibilizado pela Receita. As operaes realizadas antes de 31 de dezembro de 2013 devem ser reportadas em at 180 dias e, aps essa data, em at 30 dias. A prestao de informao fora dos prazos estabelecidos est sujeita multa de R$5.000,00 (cinco mil reais) por ms ou frao de atraso. No caso de declaraes contendo informao omitida, inexata ou incompleta, a pessoa jurdica estar sujeita multa de 5% (cinco por cento) do valor da transao. Vigora nova lista com Imposto de Importao elevado Em 1 de outubro de 2012, foi publicada a Resoluo Camex n 70/12, que altera temporariamente a alquota do Imposto de Importao ao amparo da Deciso n 39/11 do Conselho Mercado Comum do Mercosul (CMC). No incio de setembro, foi aprovada pela Camex a lista com os produtos que tiveram alquota elevada, abrangendo produtos siderrgicos, petroqumicos, borracha, pneus e alguns medicamentos. Decorrido o prazo para os integrantes do Mercosul efetuarem objeo lista brasileira, no houve oposio, sendo o Brasil autorizado a adotar a medida. O aumento temporrio do Imposto de Importao dever obedecer s margens que os acordos internacionais permitem e poder ter validade de at 12 meses, prorrogveis por igual perodo at 31 de dezembro de 2014.

H interesse do governo em publicar uma nova lista. Contudo, ainda dever ser aguardada a transformao da Deciso CMC n 25/12 do Mercosul em um mecanismo legal. Mudanas no Recof Atravs da Instruo Normativa RFB n 1.291/12, a Receita Federal do Brasil promoveu a reformulao no Regime Aduaneiro Especial de Entreposto Industrial sob Controle Informatizado (Recof), utilizado como incentivo fiscal exportao de produtos manufaturados. O Recof permite empresa beneficiria importar ou adquirir no mercado interno, com suspenso do pagamento de tributos, mercadorias a serem submetidas a operaes de industrializao de produtos destinados exportao ou ao mercado interno. Um dos pontos mais relevantes dessa Instruo Normativa a ampliao da possibilidade de mais empresas participarem do Recof. Com a alterao, o benefcio poder ser concedido s empresas que tenham processo de montagem em qualquer segmento industrial, e no apenas no segmento aeronutico, automobilstico, de informtica e telecomunicao e de semicondutores e componentes de alta tecnologia. A inovao uma incluso das operaes de transformao e de beneficiamento, atingindo os segmentos qumico, farmacutico, cosmticos, papel e celulose, txtil, calados, vidros, plsticos, borracha e, inclusive, o agronegcio. importante atentar que a habilitao no Recof necessita de prvia habilitao no Regime de Despacho Aduaneiro Expresso Linha Azul, que no alcana os segmentos industriais de fumo e produtos de tabacaria, armas e munies, bebidas, joias e pedras preciosas. Dessa forma, esses segmentos industriais no foram contemplados pela nova Instruo Normativa RFB do Recof. A adequao a que se refere o caput ser feita mediante a utilizao do percentual de 40% do valor total das mercadorias at 31 de dezembro de 2013. Posteriormente, as empresas habilitadas a operar o Recof, ou com processo de habilitao protocolizado na RFB na data de publicao da Instruo Normativa, devero adequar-se ao percentual de 50% a partir de 1 de janeiro de 2014.

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012

STJ/Decises Tribunal decide sobre pagamentos de tributos retidos na fonte em importaes de servios tcnicos A Segunda Cmara do Superior Tribunal de Justia (STJ) proferiu uma deciso, em 17 de maio de 2012, concluindo que a remunerao paga por brasileiro pela prestao de A previso para o incio do livre comrcio entre os pases servios tcnicos por empresas no Canad e na Alemanha para janeiro de 2013; contudo, de acordo com as no est sujeita reteno na fonte, uma vez que esses normas do Protocolo de Adeso da Venezuela ao pagamentos constituem lucros protegidos da dupla Mercosul, o prazo final de quatro anos. tributao pelos tratados do Brasil com os dois pases. Ao confirmar a deciso de 2009 de um Tribunal Federal, o STJ De agora em diante, os produtos venezuelanos devero decidiu que o pagamento de servios tcnicos que no adotar o padro da Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM), alm de aplicar a Tarifa Externa Comum (TEC) aos envolvem a transferncia de tecnologia no deve estar sujeito produtos oriundos de pases que no pertencem ao bloco. reteno na fonte de 15% no caso de tratados fiscais do Brasil com o Canad e a Alemanha (o ltimo foi encerrado em 1 de janeiro de 2006, mas era aplicvel no momento em Repetro novos procedimentos para o que os pagamentos foram feitos). requerimento de habilitao ou prorrogao de habilitao A deciso importante porque o STJ decidiu em favor do A Instruo Normativa n 1.274/12 trouxe alteraes no contribuinte e, pela primeira vez, j declarou que que diz respeito aos procedimentos para habilitao ou disposies de tratados fiscais prevalecem sobre a prorrogao de habilitao para o Repetro (regime legislao fiscal nacional. aduaneiro especial de exportao e importao de bens destinados s atividades de pesquisa e de lavra das jazidas A deciso do STJ uma indicao de que os tribunais de petrleo e gs natural). brasileiros possam seguir os comentrios da OCDE sobre a Venezuela incorporada ao Mercosul No dia 29 de junho de 2012 os lderes do Brasil, da Argentina e do Uruguai reuniram-se a fim de decidir acerca da entrada da Venezuela no Mercosul, tendo a Venezuela sido incorporada por deciso unnime. Dentre as principais alteraes esto a necessidade de outorga por meio de Ato Declaratrio Executivo (ADE), tanto para a habilitao quanto para a prorrogao de habilitao, e a possibilidade de interposio de recurso para os casos de divergncia entre decises de regies fiscais distintas sobre situaes idnticas. Zona Franca de Manaus habilitao de importadores e exportadores no Siscomex A Instruo Normativa n 1.288/12 veio estabelecer os procedimentos a serem adotados para a habilitao da pessoa fsica responsvel por pessoa jurdica importadora, exportadora ou internadora da Zona Franca de Manaus (ZFM), para a prtica de atos no Sistema Integrado de Comrcio Exterior (Siscomex), e o credenciamento dos respectivos representantes para a prtica de atividades relacionadas com o despacho aduaneiro, perante a Secretaria da Receita Federal do Brasil. Referida Instruo Normativa trata das diversas formas de habilitao, bem como da formalizao e da dispensa de habilitao. interpretao de tratados fiscais, mas tambm confirma o entendimento de que a legislao nacional no deve substituir as disposies de um tratado fiscal. O caso pode ser relevante para as decises futuras, uma vez que instncias administrativas federais tm emitido decises conflitantes sobre a mesma questo. No entanto, o precedente judicial no se aplica automaticamente a todos os contribuintes e, portanto, outras decises podem ser emitidas at que as autoridades fiscais revejam formalmente a sua posio. Incidncia de IRPJ e CSLL sobre receita de benefcio fiscal Em 22 de agosto de 2012 foram publicadas no Dirio Oficial da Unio (DOU) duas solues de consulta que podem orientar os contribuintes que se beneficiam do incentivo fiscal do Estado com o desconto de Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS) em virtude do Programa de Desenvolvimento Industrial e de Integrao Econmica do Estado da Bahia (DESENVOLVE).

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012

A Diviso de Tributao da Receita Federal considera que a receita obtida com o desconto no pagamento de ICMS no est vinculada com o investimento em bens e direitos para implantao ou expanso das operaes da empresa ou em suas instalaes, o que significa que no se caracteriza como subveno para investimento e, por este motivo, precisa ser adicionada s bases de clculo do IRPJ e da CSLL. ICMS Iseno de ICMS na Rio+20 Em 7 de maio de 2012, foi publicado no DOU o Convnio de ICMS n 51, em que o Conselho Nacional de Poltica Fazendria (Confaz) autoriza o Estado do Rio de Janeiro a conceder iseno do ICMS nas operaes de importao de mercadorias pelas delegaes estrangeiras participantes da Conferncia das Naes Unidas sobre Desenvolvimento Sustentvel (Rio + 20). A iseno do ICMS prevista neste convnio estende-se s doaes realizadas, ao final da Conferncia Rio + 20, a rgos pblicos federais, estaduais e municipais. O benefcio fiscal somente se aplica s importaes que estejam contempladas com iseno ou tributao com alquota zero pelo II ou IPI e com desonerao do PIS/PASEP e da COFINS. Esse convnio passou a vigorar desde 7 de maio de 2012 e produziu efeitos at 22 de junho do mesmo ano.

Publicado Ato COTEPE/ICMS Conselho Nacional de Poltica Fazendria (CONFAZ) n 50, de 8 de outubro de 2012 O Ato COTEPE/ICMS n 50/12 alterou o Ato COTEPE/ICMS n 09/08, que dispe sobre as especificaes tcnicas para a gerao de arquivos da Escriturao Fiscal Digital (EFD). Dentre outras, as alteraes foram referentes obrigatoriedade de os contribuintes observarem as orientaes do Guia Prtico da Escriturao Fiscal Digital e do Manual de Orientao do Layout da EFD. IPI IPI material de construo Em virtude do disposto no Decreto n 7.542/11 est prorrogada at 31 de dezembro de 2012 a aplicao de alquotas reduzidas de IPI para materiais de construo, classificados nas posies indicadas na TIPI, bem como prorrogada para 1 de janeiro de 2013 a extino dos desdobramentos dos materiais indicados, beneficiados com alquota zero, e de interruptores do tipo utilizado em residncias, classificado no Ex 03 da posio 8536.50.90, beneficiado com a alquota reduzida de 5%. IPI reduo de alquota O Decreto n 7.631/11 alterou a TIPI. No entanto, em 23 de dezembro de 2011, o Decreto n 7.660 revogou o anterior (Decreto n 7.631) e, por sua vez, foi alterado algumas vezes durante o ano 2012. Vejamos a legislao vigente ao longo do ano: De 1 a 22 de dezembro de 2011: perodo de vigncia do Decreto n 7.631, que foi criado pelo receio de uma desacelerao brusca da economia local por conta do desaquecimento da economia global. Por isso, foram alteradas as alquotas do IPI incidentes sobre os eletrodomsticos que menciona, e foi reduzida a zero a alquota do IPI incidente sobre papel sinttico destinado impresso de livros e peridicos. A reduo ponderou a classificao fiscal NCM, bem como o ndice de Eficincia Energtica. Assim, as alquotas foram estabelecidas em 0%, 5% ou 10%, dependendo da classificao fiscal, para o perodo de 1 de dezembro de 2011 a 31 de maro de 2012, e 4%, 5%, 10%, 15% ou 20%, tambm dependendo da classificao fiscal, a partir de 1 de abril de 2012, que sofreram alteraes posteriores.

Alquota de ICMS unificada para operaes interestaduais Em abril de 2012 foi publicada a Resoluo SF n 13/12, a qual alterou a alquota do Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestao de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao (ICMS) nas operaes interestaduais com bens e mercadorias importados do exterior. A Resoluo estabelece alquota nica de 4% do ICMS que incide sobre operaes interestaduais de produtos que no tenham sido submetidos a processos de industrializao, transformao, beneficiamento, montagem, acondicionamento, reacondicionamento, renovao ou recondicionamento, que usam mais de 40% de matria-prima importada no processo de industrializao. Essa nova Resoluo comea a vigorar em 1 de janeiro de 2013.

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De 23 de dezembro de 2011 a 29 de maio de 2012: perodo de vigncia do Decreto n 7.660, que foi criado para aprovao da TIPI e revogao do Decreto anterior n 7.631/11. Posteriormente sofreu sete alteraes em 2012: Decreto n 7.705, de 25 de maro de 2012: alterao da TIPI. Decreto n 7.725, de 21 de maio de 2012: altera as Notas Complementares NC (872), NC (874), NC (875) e NC (877) da TIPI, aprovada pelo Decreto n 7.660, de 23 de dezembro de 2011, e dispe sobre a devoluo ficta dos produtos nelas referidos. Decreto n 7.741, de 30 de maio de 2012: alterao da TIPI. Decreto n 7.742, de 30 de maio de 2012: altera a TIPI, aprovada pelo Decreto n 7.660, de 23 de dezembro de 2011, e altera o Decreto n 6.707, de 23 de dezembro de 2008, que regulamenta dispositivos da Lei n 10.833, de 29 de dezembro de 2003, a qual trata da incidncia do IPI, da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS, no mercado interno e na importao, sobre produtos dos Captulos 21 e 22 da TIPI. Decreto n 7.770, de 28 de junho de 2012: alterao da TIPI. Decreto n 7.792, de 17 de agosto de 2012: alterao da TIPI. Decreto n 7.796, de 30 de agosto de 2012: altera a redao de Notas Complementares aos Captulos da TIPI que menciona, aprovada pelo Decreto n 7.660, de 23 de dezembro de 2011.

1)

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PIS/COFINS CARF decide que o conceito de insumo para PIS/COFINS no segue IR e IPI Segundo entendimento da Cmara Superior da 3 Seo do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF), rgo de ltima instncia administrativa para discusso de autuaes da Receita Federal, os insumos passveis de crdito de PIS e COFINS so produtos e servios inerentes produo, mesmo que no sejam consumidos durante o processo produtivo. Para os conselheiros o conceito de insumo para esses tributos no to amplo como o da legislao do imposto de renda nem to restrito como o do IPI. Vendas internas na Zona Franca de Manaus so isentas de PIS e COFINS Por serem equiparveis s exportaes, vendas feitas por empresas da Zona Franca de Manaus (ZFM) dentro dessa mesma localidade so isentas da contribuio ao PIS e da COFINS. A deciso foi tomada de forma unnime pela Segunda Turma do STJ, em recurso interposto pela Fazenda Nacional. A Fazenda pretendia cobrar as contribuies de determinada empresa por vendas a outra empresa tambm situada na ZFM. Para o Fisco, a compra de bens produzidos na ZFM por outra empresa tambm l localizada no seria coberta pelo artigo 4 do Decreto-Lei n 288/67, que regula a iseno fiscal em Manaus. Ao interpretar o referido dispositivo legal, o Tribunal Regional Federal da 1 Regio (TRF1) decidiu que as vendas realizadas por empresas sediadas na ZFM a outras situadas no mesmo local equiparam-se exportao. Por isso, gozam do benefcio fiscal de iseno do PIS e da COFINS. Com esse entendimento, o tribunal negou a apelao fazendria.

3)

4)

5)

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A ltima alterao foi efetuada no Decreto n 7.796, que est vigente at o momento.

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Obrigaes Acessrias Digitais e-LALUR Em 17 de fevereiro de 2012, a Instruo Normativa n 1.249/12 prorrogou a obrigatoriedade de entrega do e-LALUR para o ano-calendrio 2013. Dessa forma, a entrega do e-LALUR acontecer apenas em junho de 2014. Adicionalmente ficou definido que, excepcionalmente, nos casos de eventos especiais ocorridos entre 1 de janeiro de 2013 e 30 de abril de 2014, o e-LALUR poder ser entregue at 30 de junho de 2014.

Fcont aprovado programa validador e assinador da entrada de dados para o controle fiscal contbil de transio Em junho de 2012 foi aprovado o programa validador do Fcont atravs da Instruo Normativa n 1.272/12. Vale ressaltar que o Fcont desde 2010 obrigatrio para todas as empresas tributadas pelo lucro real, independentemente da existncia de ajustes de Regime Tributrio de Transio (RTT). Ademais, ele somente pode ser retificado at a entrega do Fcont relativo ao ano-calendrio subsequente.

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O fim do RTT

Por Cristina Berry, scia da rea de Consultoria Tributria na Deloitte

A tendncia que deixaro de existir ajustes de prticas contbeis, ou seja, no haver a presente dissociao entre contabilidade societria e contabilidade fiscal.
Est sendo discutida no mbito da Receita Federal do Brasil (RFB) a edio de uma Medida Provisria abrangendo diversos temas da legislao tributria. esperado que a edio desta Medida Provisria ocorra ao longo do ano 2013 para que o processo legislativo seja concludo neste perodo, suportando a vigncia das novas regras a partir de 2014. Um dos principais temas abrangidos pela Medida Provisria a revogao dos dispositivos que instituram o Regime Tributrio de Transio (RTT). O RTT foi institudo com o propsito de neutralizar os efeitos tributrios decorrentes da nova prtica contbil aplicada no Brasil, introduzida pela Lei n 11.638/07 e pelos normativos correspondentes, para fins de determinao do IRPJ, da CSLL, do PIS e da COFINS. O RTT foi opcional para os anos 2008 e 2009 e tornou-se obrigatrio a partir de 2010. A legislao tributria brasileira no acompanhou as normas contbeis de harmonizao s IFRSs, iniciadas pela Lei n 11.638/07 e em contnua evoluo pelas novas normas editadas pelo CPC, e o RTT continua vigente. As empresas que esto sujeitas ao RTT tm neutralizado fiscalmente os reflexos dos novos mtodos e critrios contbeis nos registros de receita, custo e despesa; portanto, as bases de clculo dos tributos federais, como IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, so determinadas de acordo com os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. Tais ajustes hoje so reportados no Controle Fiscal Contbil de Transio (FCONT) e em fichas especficas da Declarao de Informaes Econmico-fiscais da Pessoa Jurdica (DIPJ). Todavia, a publicao da norma instituindo o RTT no foi suficiente para sanar todas as dvidas quanto aos impactos tributrios na adoo das normas do CPC. A edio da nova Medida Provisria vem ao encontro do anseio por alteraes na legislao tributria a fim de adequar a nova realidade contbil. Assim, a tendncia que deixaro de existir ajustes de prticas contbeis, ou seja, no haver a presente dissociao entre contabilidade societria e contabilidade fiscal. No entanto, luz dos impactos decorrentes da adoo dos CPCs, alguns reflexos passaro a possuir tratamento especfico para fins fiscais, tal como hoje ocorre com brindes, provises e resultados de equivalncia patrimonial, que so registrados nas demonstraes do resultado do contribuinte e so objeto de adio ou excluso, conforme o caso, no Livro de Apurao do Lucro Real (LALUR). A minuta da Medida Provisria tambm dispe sobre o tratamento especfico de alguns itens na apurao do lucro presumido. Dentre os itens que devem ser objeto de tratamento especfico na apurao do lucro real e da CSLL podemos citar: Ajuste a valor justo (AVJ); Ajuste a valor presente (AVP); Custo de emprstimo; Depreciao; Arrendamento mercantil financeiro;

Stock options;
Contratos de construo; e

Impairment.

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Quanto eventual modificao ou adoo de mtodos e critrios contbeis por meio de atos administrativos editados com base em competncia atribuda em lei comercial (CPC) em momento posterior ao da publicao, o objetivo que estes no tero implicao nas apuraes fiscais at que a legislao tributria regule a matria e competir Receita Federal mapear tais CPCs e determinar os procedimentos para anular os efeitos decorrentes. A minuta da Medida Provisria dispe ainda sobre a regra de transio e o tratamento fiscal dos itens controlados no perodo de vigncia do RTT. Outro tema de grande relevncia abordado pela Medida Provisria gira em torno da efetiva incluso do LALUR (e-LALUR) no ambiente do Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED). O e-LALUR deve tornar-se mais completo e complexo, com total integrao s escrituraes comerciais e fiscais. Atualmente o LALUR contm os elementos necessrios para a apurao do lucro real e o contribuinte deve manter o livro devidamente escriturado, devendo ser apresentado s autoridades fiscais em eventual diligncia. A partir da vigncia da Medida Provisria, o e-LALUR contemplar no s a apurao do lucro real, mas tambm a apurao do imposto devido e ainda demais informaes de natureza econmico-fiscais, em linha com a inteno da RFB em eliminar a DIPJ.

ms-calendrio de atraso nos casos de atraso ou no apresentao, limitado a 1% da receita bruta, e 0,01% da receita bruta para cada grupo de cinco registros omitidos, inexatos ou incorretos, no inferior a R$1.000,00 e tambm limitado a 1%. A minuta da Medida Provisria traz alteraes a um assunto que vem gerando grandes discusses entre RFB e contribuintes: o gio. Nos termos da legislao fiscal atualmente em vigor, o contribuinte que avaliar investimento em sociedade coligada ou controlada pelo valor de patrimnio lquido dever, na aquisio da participao, desdobrar o custo de aquisio em: I valor de patrimnio lquido poca de aquisio (saldo da conta Investimento); e II gio ou desgio na aquisio, conceituando o gio como a diferena entre o preo pago na aquisio e o valor de que trata o item acima. A norma impe a necessidade de indicao do fundamento econmico do gio dentre as seguintes alternativas: a) valor de mercado de bens do ativo superior ou inferior ao custo registrado na contabilidade da adquirida;

b) valor de rentabilidade, com base em previso dos resultados nos exerccios futuros; e Em um movimento que vem gerando polmica e muita preocupao, a minuta da Medida Provisria estabelece penalidades significativas para a no entrega, entrega fora c) fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas. dos prazos estabelecidos e/ou apresentao de informaes inexatas em relao ao e-LALUR. No projeto A legislao determina que a fundamentao do gio nas atual, a multa seria calculada mediante a aplicao de hipteses das letras a) ou b), acima indicadas, dever ser percentual sobre a receita bruta, sendo 0,0025% por baseada em demonstrao tcnica que suporte tal fundamentao.

O RTT foi institudo com o propsito de neutralizar os efeitos tributrios decorrentes da nova prtica contbil aplicada no Brasil (...)

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O fim do RTT

Atendidos certos requisitos, dentre eles a necessidade da realizao de operaes de fuso, incorporao ou ciso, o gio fundamentado em mais-valia de ativos e rentabilidade futura poderia ser aproveitado para fins fiscais, atravs da deduo de sua amortizao da base de clculo do imposto de renda e da contribuio social para o lucro lquido. Com a publicao do CPC 15 Combinao de Negcios foi institudo o mecanismo denominado Purchase Price Allocation (PPA) nas operaes de combinao de negcios realizadas entre partes independentes, que, em resumo, consiste nos seguintes procedimentos: 1. Reconhecimento dos ativos identificveis e dos passivos assumidos pelos respectivos valores justos, mesmo quando no estejam reconhecidos no balano da sociedade adquirida; e 2. Reconhecimento como goodwill ou resultado proveniente de compra vantajosa, do montante no registrado como investimento em razo da participao no patrimnio lquido da empresa adquirida ou no registrado como ativo identificvel ou passivo assumido, tal como no item 1 acima. A aplicao do CPC 15 pressupe uma avaliao sequencial e criteriosa primeiramente de elementos de ativos e passivos para, na sequncia, reconhecer o goodwill residual. Note-se que tal dispositivo de ordenao no era encontrado na legislao fiscal. Com o advento da nova Medida Provisria, a tendncia de busca pela aproximao das normas fiscais da nova prtica contbil, ou seja, o gio fundamentado em rentabilidade futura tornou-se residual tambm na legislao fiscal; entretanto, h necessidade de ser efetuada tal anlise em relao s aquisies de participao sujeitas avaliao pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Outra novidade que a mais ou menos-valia, que corresponde diferena entre o valor justo dos ativos lquidos da investida, ser suportada por laudo elaborado por perito independente, a ser registrado em Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos at o ltimo dia til do 13 ms subsequente ao da aquisio da participao.

O aproveitamento fiscal do gio continua condicionado realizao do investimento (alienao, como exemplo) ou a eventos de fuso, incorporao ou fuso. No caso do goodwill, a pessoa jurdica poder aproveitar-se atravs de uma excluso no lucro real e na base de clculo da CSLL a partir do quarto ano-calendrio subsequente, do saldo do referido gio existente na contabilidade na data do evento, razo de um sessenta avos, no mximo, para cada ms do perodo de apurao. A minuta da Medida Provisria traz um conceito amplo e prprio acerca de partes dependentes endereando e impondo restries ao aproveitamento fiscal de eventual gio gerado em operaes entre aqueles enquadrados no conceito. Ainda, a minuta da Medida Provisria dispe sobre a tributao imediata de eventual ganho decorrente de compra vantajosa (antigo desgio, cuja tributao era diferida). Outros aspectos endereados pela Medida Provisria incluem a ampliao do conceito de receita bruta, reflexos e demais alteraes no clculo das estimativas de IRPJ e CSLL, definies acerca da base de clculo dos juros sobre o capital prprio, regime de apurao de Sociedades em Conta de Participao e ainda dispositivos tributrios especficos aplicveis a concessionrias de servio pblico. As subvenes para investimento tambm so abordadas na Medida Provisria. A principal alterao diz respeito necessidade de reconstituio da reserva de lucro decorrente de subvenes para investimento anteriormente usadas para absoro de prejuzos a partir do perodo em que a pessoa jurdica passar a gerar lucro. Por fim, a minuta da Medida Provisria tambm enderea questes relativas legislao do PIS e da COFINS, seja ampliando a base de clculo das empresas sujeitas ao regime cumulativo (Lei n 9.718/97) ou ainda realizando outras alteraes nos dispositivos das regras aplicveis ao regime no cumulativo (Lei n 10.637/02 e Lei n 10.833/03).

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Verso 2.0.0 do PVA da EFD Contribuies Foi disponibilizada para download a nova verso 2.0.0, que dever ser utilizada para a gerao e transmisso da Escriturao Digital do PIS/PASEP, da COFINS e da Contribuio Previdenciria sobre Receitas nos termos da Instruo Normativa RFB n 1.252/12, alterada pela Instruo Normativa RFB n 1.280, de 13 de julho de 2012. A nova verso contempla os seguintes itens em relao verso anterior: 1) Disponibilizao do Bloco P, para a escriturao da Contribuio Previdenciria sobre Receitas, devida pelas pessoas jurdicas prestadoras de servios ou fabricantes de produtos, relacionados respectivamente nos artigos 7 e 8 da Lei n 12.546/11, posteriormente alterados pela Lei n 12.715/12; Possibilidade de edio completa da escriturao no prprio PVA; Atualizao de tabelas da escriturao.

Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF) Receita Federal manifesta-se acerca da no incidncia de IOF nas operaes simblicas de cmbio Foi publicada no Dirio Oficial da Unio de 17 de fevereiro de 2012 a Soluo de Consulta n 15, emitida pela 8 Regio Fiscal. Atravs da Soluo de Consulta a Receita Federal manifestou o entendimento de que no h incidncia de IOF nas operaes simblicas de cmbio, tendo em vista que em tais operaes no h a efetiva remessa de recursos. O novo entendimento da Receita Federal ser benfico para diversas empresas que efetuam constantemente operaes simblicas de cmbio para liquidao de passivos com empresas ligadas no exterior. Reduo da alquota do IOF incidente sobre operaes cujo muturio seja pessoa fsica O Decreto n 7.726/12 alterou o artigo 7 do Decreto n 6.306/07 para reduzir de 0,0068% para 0,0041% o valor do IOF incidente nas operaes elencadas abaixo quando o muturio for pessoa fsica: Operaes de emprstimo, sob qualquer modalidade, inclusive abertura de crdito; Operaes de desconto, inclusive na alienao a empresas de factoring de direitos creditrios resultantes de vendas a prazo; Nos adiantamentos aos depositantes; Nos emprstimos, inclusive sob a forma de financiamento, sujeitos liberao de recursos em parcelas, ainda que o pagamento seja parcelado; Nos excessos de limite, ainda que o contrato esteja vencido; e Nas operaes de financiamento para aquisio de imveis no residenciais.

2)

3)

Conforme a sujeio da pessoa jurdica, poder ser utilizada a verso 1.0.7 (sem apurao da Contribuio Previdenciria sobre Receitas) ou a verso 2.0.0 (com apurao da Contribuio Previdenciria sobre Receitas). A retificao de escriturao gerada em verses anteriores poder ser feita atravs da verso 2.0.0. Para pessoa jurdica tributada com base no lucro presumido (regime de caixa ou competncia), a verso 2.0.0 ainda no contempla os registros F500 e F550, para a escriturao do PIS/PASEP e da COFINS. Programa Gerador da Declarao de Servios Mdicos e de Sade (PGDDmed) Publicada a Instruo Normativa n 1.295/12, que aprova o layout do arquivo de importao de dados para o Programa Gerador da Declarao de Servios Mdicos e de Sade (PGDDmed), o qual ser utilizado para envio das informaes referentes a 2012 e 2013, nos casos de situao especial.

As disposies do Decreto entraram em vigor no dia 23 de maio de 2012, por prazo indeterminado.

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012

Reduo da alquota do IOF a zero em operaes de crdito para aquisio de bens e tecnologia assistiva destinada a deficientes fsicos O Decreto n 7.726/12 alterou o artigo 8 do Decreto n 6.306/07 para inserir a hiptese de reduo da alquota de IOF a zero nas operaes de crdito realizadas por instituio financeira pblica federal em que sejam tomadores de recursos pessoas fsicas com renda mensal de at dez salrios mnimos, desde que os valores das operaes sejam direcionados exclusivamente para adquirir bens e servios de tecnologia assistiva destinados a pessoas com deficincia, nos termos do pargrafo nico do artigo 1 da Lei n 10.735, de 11 de setembro de 2003. As disposies do Decreto entraram em vigor no dia 23 de maio de 2012, por prazo indeterminado. Reduo da alquota do IOF a zero em operaes de cmbio para aquisio de Brazilian Depositary Receipts (BDR) por estrangeiros O Decreto n 7.683/12 alterou o artigo 15-A do Decreto n 6.306/07 para inserir a hiptese de reduo da alquota de IOF a zero nas liquidaes de operaes de cmbio contratadas por investidor estrangeiro, inclusive por meio de operaes simultneas, relativas a transferncias do exterior de recursos para aplicao no Pas em BDR, papis que representam aes de empresas estrangeiras na Bolsa brasileira. Anteriormente, a alquota de 6% de IOF era paga pelos estrangeiros na hora de converter a moeda estrangeira em reais para comprar os BDR. A alquota zero atinge tanto as aes estrangeiras negociadas na Bolsa de So Paulo como no mercado de balco, que so operaes registradas em cartrio fora do ambiente da Bolsa. As disposies do Decreto entraram em vigor no dia 29 de fevereiro de 2012 por prazo indeterminado.

Alteraes no IOF cmbio emprstimos de curto prazo com o exterior Em 2012, o conceito de curto prazo para fins de emprstimos diretos ou ttulos externos, constante do artigo 15-A do Decreto n 6.306/07, foi modificado por trs vezes pelo Poder Executivo atravs dos Decretos n 7.683/12, n 7.698/12 e n 7.751/12. O IOF incide sobre as operaes de cmbio e tem sido usado pelo Governo brasileiro como uma ferramenta para estimular ou inibir a entrada e sada de moeda estrangeira do Brasil e, consequentemente, para gerenciar a valorizao/desvalorizao do real em relao a moedas estrangeiras. A legislao brasileira permite que o IOF seja alterado quando o Governo julgar necessrio, tornando possvel a implementao das mudanas em curto prazo de tempo. O prazo para que um emprstimo fosse considerado como de curto prazo em dezembro de 2011 era de at 720 dias. Em 2012, atravs dos Decretos acima citados, o Governo chegou a aumentar o prazo para at trs anos, tendo reduzido novamente o prazo de forma progressiva, conforme a resposta do mercado s medidas anunciadas. Vale ressaltar que somente o prazo das operaes foi alterado, tendo a alquota de IOF para as operaes de curto prazo sido mantida em 6% durante todo o ano. No caso de os emprstimos contratados serem considerados como de longo prazo, a alquota do IOF cai para 0%. Abaixo, constam as regras acerca das operaes de curto prazo aplicveis para cada perodo do ano 2012.
Decreto n 7.457/11 7.683/12 7.698/12 7.751/12 Prazo Mdio Mnimo At 720 dias At 3 anos At 1.800 dias At 720 dias Perodo de Validade 07/04/11 a 29/02/12 01/03/12 a 11/03/12 12/03/12 a 13/06/12 A partir de 14/06/12 Alquota de IOF 6% 6% 6% 6%

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012

Quando a operao de emprstimo for contratada pelo prazo mdio mnimo superior ao exigido no quadro acima, sendo tributada pelo IOF alquota de 0%, e for liquidada antecipadamente, total ou parcialmente, descumprindo-se este prazo mnimo, o contribuinte ficar sujeito ao pagamento do imposto calculado alquota de 6%. As disposies do artigo 15-A tambm se aplicam aos emprstimos contratados por empresas brasileiras com suas empresas ligadas no exterior, ao contrrio do que vinha sendo praticado pelo mercado. Reduzido para zero o IOF sobre operaes com contratos derivativos relacionados s exportaes O Decreto n 7.699/12 alterou o artigo 32-C do Decreto n 6.306/07 para inserir a hiptese de reduo da alquota de IOF a zero nas operaes com contratos de derivativos para cobertura de riscos, inerentes oscilao de preo da moeda estrangeira, decorrentes de contratos de exportao firmados por pessoa fsica ou jurdica residente ou domiciliada no Brasil. A condio para a tributao das operaes alquota reduzida que o valor total da exposio cambial vendida diria referente s operaes com contratos de derivativos no seja superior a 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes o valor total das operaes com exportao realizadas no ano anterior pela pessoa fsica ou jurdica titular dos contratos de derivativos. Ademais, os beneficirios estaro sujeitos comprovao de operaes de exportao cujos valores justifiquem a respectiva exposio cambial vendida, realizadas no perodo de at 12 meses subsequentes data de ocorrncia do fato gerador do IOF. No caso de haver falta de comprovao ou descumprimento das condies, o IOF ser devido a partir da data de ocorrncia do fato gerador e calculado alquota de 1%, acrescido de juros e multa de mora. A medida est em vigor desde 15 de maro de 2012, por prazo indeterminado, e o Ato Declaratrio Executivo (ADE) n 1 da Coordenadoria Especial de Ressarcimento, Compensao e Restituio da Receita Federal determina que o pedido de ressarcimento ou compensao do IOF dever ser efetuado por meio do programa eletrnico Pedido Eletrnico de Ressarcimento ou Restituio/Declarao de Compensao (PER/DCOMP).

Assuntos tributrios sobre questes trabalhistas Retificao de erros no preenchimento da GPS Em 15 de junho de 2012, o Secretrio da Receita Federal do Brasil, por meio da publicao da Instruo Normativa RFB n 1.274, tornou sem efeito a publicao da Instruo Normativa RFB n 1.270/12, a qual estabelecia procedimentos para retificao de erros no preenchimento da Guia da Previdncia Social (GPS), e d outras providncias. Sendo assim, com a publicao da Instruo Normativa RFB n 1.274/12, permanecem vlidos os critrios para retificao da GPS j previstos na Instruo Normativa RFB n 1.265/12. As regras de que tratam as informaes a serem corrigidas, bem como os casos em que os pedidos sero indeferidos, podem ser consultadas no correio eletrnico da Receita Federal. Entra em vigor a Certido Negativa de Dbitos Trabalhistas (CNDT) Com a vigncia da Lei n 12.440/11, que teve incio em janeiro de 2012, todas as empresas que participarem de licitaes pblicas ou pleitearem acesso a programas de incentivos fiscais esto obrigadas a apresentar, na documentao exigida, a CNDT. A emisso da CNDT ser feita a partir de consulta ao Banco Nacional de Devedores Trabalhistas (BNDT), que rene os dados necessrios identificao de pessoas naturais e jurdicas inadimplentes perante a Justia do Trabalho. Para obter a CNDT, o interessado poder requer-la eletronicamente nas pginas do TST, do CSJT e dos Tribunais Regionais do Trabalho com o fornecimento dos dados do CPF ou do CNPJ. A CNDT ser expedida gratuitamente por via eletrnica. Lei que amplia prazo do aviso prvio entra em vigor Foi publicada, no DOU de 13 de outubro de 2011, a Lei n 12.506, de 11 de outubro de 2011, que amplia o prazo do aviso prvio de 30 para 90 dias.

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2012

Quem trabalhar at um ano em uma empresa continuar a receber o pagamento correspondente a 30 dias, mas, para cada ano adicional no emprego, o funcionrio ter direito a mais trs dias de aviso prvio at o teto mximo de 90 dias, que seria atingido depois de 20 anos no emprego. De acordo com a Casa Civil, o novo prazo de aviso prvio vale para demisses que ocorrerem a partir da publicao da Lei, no influenciando quem pediu demisso ou foi demitido antes da vigncia da nova regra. Fator Acidentrio de Preveno (FAP) O FAP aplicado s alquotas de 1% (risco mnimo), 2% (risco mdio) ou 3% (risco grave), que representam a contribuio da empresa decorrente dos Riscos Ambientais do Trabalho (RAT), incidente sobre o total da remunerao paga, devida ou creditada a qualquer ttulo, no decorrer do ms, aos segurados empregados e trabalhadores avulsos, para custear aposentadorias especiais e os benefcios decorrentes de acidentes de trabalho. A Portaria n 579, de 26 de setembro de 2011, disps sobre a publicao dos ndices de frequncia, gravidade e custo, por atividade econmica, considerados para o clculo do FAP do ano 2011, com vigncia para o ano 2012, e disps, ainda, sobre o processamento e julgamento das contestaes e dos recursos apresentados pelas empresas em face do ndice FAP a elas atribudo. O FAP, com as respectivas ordens de frequncia, gravidade, custo e demais elementos que possibilitem empresa verificar o respectivo desempenho dentro da sua subclasse da Classificao Nacional de Atividades Econmicas (CNAE), foi disponibilizado pelo Ministrio da Previdncia Social (MPS) a partir de 30 de setembro de 2011, podendo ser acessado, por meio da Internet, nos sites do Ministrio da Previdncia Social e da Secretaria da Receita Federal do Brasil. Portanto, as empresas devem ficar atentas e consultar seu FAP em um dos sites oficiais para poder calcular corretamente, a partir da competncia janeiro de 2013, o RAT Ajustado que incidir sobre o total das remuneraes pagas ou creditadas, no decorrer do ms, aos segurados empregados e trabalhadores avulsos.

Alterao nos dispositivos do Programa de Alimentao do Trabalhador (PAT) Por meio da Portaria SIT/DSST n 335/12 foi alterada parte da Portaria SIT/DSST n 3/02, que trata da execuo do PAT, trazendo modificaes, principalmente, no tocante forma de inscrio e de registro no programa. Dentre as alteraes inseridas pela Portaria n 335/12, destacam-se: A inscrio das empresas beneficirias e o registro das fornecedoras de alimentao coletiva passam a ser realizados exclusivamente por formulrios eletrnicos disponveis na Internet. Os beneficirios devem realizar um nico cadastro por empresa, separando por estabelecimento apenas as informaes referentes execuo do programa. Alteraes nos dados referentes inscrio ou ao registro devem ser atualizadas em at 30 dias contados da data da ocorrncia do fato. Alteraes referentes ao nmero de trabalhadores atendidos e de refeies servidas devem ser atualizadas apenas nos meses de janeiro e julho de cada ano, devendo ser informados os dados referentes ao ltimo dia do ms imediatamente anterior atualizao. A documentao referente s despesas e fruio dos benefcios fiscais relativos ao PAT deve ser mantida disposio dos rgos de fiscalizao, possibilitando o confronto com os registros contbeis e fiscais. As empresas fornecedoras de alimentao coletiva devem realizar o registro separadamente, por estabelecimento, cada um recebendo nmero de cadastro prprio. As empresas prestadoras de servios de alimentao coletiva devem requerer seus registros, separadamente, por estabelecimento, Coordenao do Programa de Alimentao do Trabalhador (COPAT).

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A desonerao da folha de pagamentos


Por Fernando Azar, scio da rea de Consultoria Tributria na Deloitte

iante de um panorama mundial de instabilidade econmica, demisses ocorrendo ao redor do mundo e severa diminuio nas metas de crescimento da economia global, o Governo brasileiro viu-se diante da premente necessidade de tomar algumas atitudes a fim de evitar a estagnao de nossa economia. Atendendo a essa necessidade, em agosto de 2011, com a publicao da Medida Provisria n 540 deu-se incio ao Plano Brasil Maior (PBM), programa lanado pelo Governo brasileiro a fim de tornar nossas empresas mais competitivas em mbito global e oferecer uma resposta eficaz pungente crise econmica mundial. Em linhas gerais, o PBM traa novas polticas para os setores industriais, tecnolgicos e de comrcio exterior, atravs de medidas como reduo do IPI, desonerao da folha de pagamentos, criao de regimes especiais de tributao para determinadas atividades e incentivos inovao tecnolgica. A desonerao da folha uma das medidas introduzidas pelo PBM para reduzir a tributao incidente sobre a folha de pagamentos das empresas e, consequentemente, evitar demisses em massa no perodo de crise e fomentar a regularizao dos trabalhadores pelas empresas. Basicamente, esta desonerao d-se a partir da alterao na forma como as empresas calculam sua contrapartida previdncia social.

Antes da desonerao da folha, a cota patronal da contribuio previdenciria era calculada sobre a soma da remunerao de todos os empregados da empresa. Sobre este valor era aplicada uma alquota de, em geral, 20%. J com a desonerao da folha, o clculo da contribuio previdenciria passa a ser realizado com base na receita bruta da empresa. Importante observar que, caso a empresa tenha mais de 5% de sua receita bruta advinda de produtos ou servios no englobados pela desonerao, o clculo da contribuio previdenciria dever ser misto, ou seja, parte ser calculada sobre a receita e parte sobre a folha de pagamentos. A medida tende a ser benfica para aquelas empresas que possuem um nmero elevado de profissionais e uma receita mais enxuta. Alm disso, empresas que passam por crises financeiras, com consequente reduo de sua receita, tambm tm a contribuio previdenciria reduzida, evitando-se a dispensa de um nmero elevado de empregados. Porm, devido ao grande nmero de Medidas Provisrias e Leis que surgiram posteriormente primeira Medida Provisria, alterando diversos aspectos da desonerao da folha, muitas empresas encontram dificuldades para adequar-se ao novo regime. Ainda, a complexidade deste novo conjunto de normas resulta em um maior gasto das empresas para adequarem-se, alm de insegurana com futuras fiscalizaes da Receita acerca destes novos procedimentos.

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Princpios contbeis norte-americanos

Os projetos prioritrios do Financial Accounting Standards Board (FASB) e do IASB, assim como projetos individuais do FASB, esto apresentados nas prximas pginas, refletindo as revises de agendas e cronogramas do FASB e IASB e o progresso ocorrido nestes projetos desde a emisso da ltima publicao, em novembro de 2011. Projetos Conjuntos FASB/IASB Instrumentos Financeiros Em maio de 2010, o FASB liberou uma minuta de exposio (ED) que alteraria: (a) a classificao e mensurao de ativos e passivos financeiros, (b) a contabilizao para reduo ao valor recupervel de ativos financeiros, e (c) contabilizao de hedge (hedge accounting). Desde o fim do perodo de comentrios relativo minuta de exposio, o FASB redeliberou e revisou vrios aspectos de suas propostas iniciais. Alm disso, o FASB adicionou dois componentes sua reconsiderao, relativa ao tratamento contbil de instrumentos financeiros: (1) apresentao de ativos e passivos financeiros no balano patrimonial em base lquida, e (2) divulgaes relacionadas liquidez e aos riscos associados taxa de juros de instrumentos financeiros. a) Classificao e Mensurao de Ativos e Passivos Financeiros Status: A emisso da minuta de exposio desta norma est prevista para o final de 2012. O FASB tentativamente prope que ativos financeiros devem ser mensurados ao valor justo por meio do resultado, valor justo por meio de outros resultados abrangentes, ou custo amortizado, com base em avaliao das caractersticas contratuais dos fluxos de caixa do instrumento financeiro e do respectivo modelo de negcio. A reclassificao de uma categoria para outra ser necessria caso o modelo de negcios utilizado pela entidade na administrao de um determinado grupo de ativos financeiros mude, o que no deve ser frequente. Investimentos em instrumentos de patrimnio lquido (tanto negociveis como no negociveis) sero mensurados ao valor justo por meio do resultado; todavia, uma exceo mais prtica mensurao por meio do custo seria permitida para instrumentos de patrimnio lquido no negociveis mantidos tanto por companhias de capital aberto quanto de capital fechado. Passivos financeiros sero mensurados ao custo amortizado, com exceo de derivativos, vendas de perodo curto e todas aquelas que sero subsequentemente negociadas ao valor justo (as quais seriam mensuradas pelo valor justo por meio do resultado).

b) Reduo do Valor Recupervel de Ativos Financeiros Status: A emisso da minuta de exposio desta norma est prevista para o final de 2012. O FASB e o IASB acordaram em desenvolver um modelo de perda esperada por reduo no valor recupervel que reflete o padro geral da deteriorao na qualidade de crdito de instrumentos de dvida. Sob este modelo, ativos financeiros sujeitos anlise para reduo do valor recupervel (tais como emprstimos mensurados por meio do custo amortizado) seriam divididos em trs categorias. Essas categorias seriam usadas para determinar a quantidade e o momento do reconhecimento das perdas relacionadas a crditos e refletiria os diferentes estgios da deteriorao do crdito. c) Contabilidade de Hedge (Hedge Accounting) Status: O IASB completou suas deliberaes relativas minuta de exposio e espera emitir uma minuta de suas propostas at o fim de 2012. Adicionalmente, o IASB continua trabalhando no projeto de contabilizao de macrohedges e espera emitir uma minuta de discusso sobre este tpico no terceiro trimestre deste ano. Aps propor alteraes pontuais e simplificaes para o tratamento de hedge accounting como parte da minuta de exposio de maio de 2010, o FASB emitiu uma minuta de discusso (DP) em fevereiro de 2011, a fim de obter comentrios sobre a minuta de exposio emitida pelo IASB em dezembro de 2010, que prope alinhar as prticas de hedge accounting com as prticas de gerenciamento de riscos. d) Apresentao de Ativos e Passivos Financeiros em Base Lquida Status: em dezembro de 2011, o FASB e o IASB emitiram a verso final desta norma (emitida pelo FASB como o ASU 201111). O objetivo desta nova orientao fornecer um aperfeioamento da informao sobre apresentao em base lquida e disposies relacionadas com o objetivo de permitir que os usurios das demonstraes financeiras entendam o efeito de tais disposies sobre a posio financeira de determinada entidade. As companhias devem divulgar informaes relativas a seus instrumentos financeiros tanto em base bruta quanto lquida. Os comits esperam que isto elevar a comparabilidade entre entidades que preparam suas demonstraes financeiras em US GAAP e aquelas que preparam suas demonstraes financeiras em IFRSs. Os novos requerimentos de divulgao so efetivos para anos fiscais (incluindo perodos intermedirios) iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013, sendo requerida a aplicao retrospectiva.

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Princpios contbeis norte-americanos

Reconhecimento de Receita Status: Em 14 de novembro de 2011, o FASB e o IASB emitiram em conjunto uma minuta de exposio revisada (emitida pelo FASB como um Accounting Standard Update (ASU) proposto) sobre reconhecimento de receita. A norma final ser efetiva para perodos fiscais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2015 para empresas de capital aberto, e 1 de janeiro de 2016 para empresas de capital fechado. O FASB espera que as deliberaes da minuta de exposio revisadas estejam substancialmente finalizadas no final de 2012 e que a norma final seja emitida no primeiro semestre de 2013. A atualizao da norma de contabilidade proposta (ASU) prope um modelo nico e abrangente a ser utilizado pelas entidades na contabilizao de contratos com clientes e ir substituir grande parte da norma contbil relativa a reconhecimento de receita, acabando assim com um grande volume de normas aplicadas a indstrias especficas, que vm sendo utilizadas h anos. Em seu lugar, as companhias aplicariam um princpio geral no reconhecimento de receita relativo a contratos nos quais bens ou servios so oferecidos. Este princpio geral requereria que a entidade: (1) identificasse seus contratos com determinado cliente, (2) identificasse os diferentes elementos/obrigaes, (3) determinasse o preo de transao, (4) alocasse o preo de transao para os diferentes elementos/obrigaes do contrato, e (5) reconhecesse a respectiva receita com base no atendimento dos elementos/obrigaes do contrato. Arrendamentos Mercantis (Leases) Status: Em 17 de agosto de 2010, o FASB e o IASB emitiram uma minuta de exposio (emitida pelo FASB como um ASU proposto) sobre arrendamentos mercantis. O FASB e o IASB esto prximos de concluir suas deliberaes e esperam emitir uma minuta de exposio revisada no quarto trimestre de 2012 e a norma em formato final em 2013. O modelo de arrendamento mercantil proposto por ambos os comits prope a alterao do tratamento contbil de arrendamentos mercantis pelo arrendatrio, basicamente eliminando a opo de arrendamento mercantil operacional, o que resultar em um tratamento nico, no balano patrimonial, para qualquer modalidade de leasing (exceto leasings de curto prazo). Sob o modelo proposto, o arrendatrio reconhecer uma obrigao de realizar pagamentos futuros e um ativo que representa o direito de uso do respectivo bem.

Tendo como base os comentrios recebidos relativos a este modelo proposto, os comits esto discutindo vrias questes relativas mensurao, incluindo perodo de arrendamento, aluguis contingentes e formas de reconhecimento no resultado. Tambm ocorreram vrias discusses sobre aspectos mais fundamentais do arrendamento mercantil, como, por exemplo, distino de um arrendamento mercantil para um contrato de servio e o tratamento contbil por parte do arrendador. Como resultado de tais deliberaes, os comits confirmaram o tratamento contbil nico, no balano patrimonial, para todas as modalidades de arrendamento (com a exceo de leasings de curto prazo) e efetuaram mudanas significativas no modelo inicialmente proposto na minuta de exposio, que em linhas gerais simplificar a determinao do prazo de pagamentos do arrendamento, tanto para arrendatrios como para arrendadores. Os comits tambm propuseram que o tratamento contbil padro para fins de resultado para os arrendatrios seria determinado pelo fato de se o arrendatrio adquiriu e ir consumir uma parcela mais do que insignificante do bem em questo. Se tal consumo for insignificante, o tratamento contbil padro seria o reconhecimento da despesa em linha reta, o que resulta no reconhecimento da despesa total do arrendamento na base da linha reta; todavia, se o consumo fosse mais do que insignificante, a companhia usaria o tratamento similar ao do arrendamento mercantil financeiro, no qual o direito de utilizao do ativo tratado como se fosse aquisio dele. Essa concluso tambm determinaria se o tratamento contbil por parte do arrendador seguiria o modelo de conta a receber e saldo residual tratamento similar ao modelo de baixa contbil proposto pelo minuta de exposio ou tratamento contbil semelhante ao que atualmente utilizado para arrendamentos mercantis operacionais. Contratos de Seguro Status: O IASB espera reexpor ou emitir uma minuta de reviso no final de 2012. esperado que a emisso da norma, em via final, ocorra durante 2013. A aplicao desta norma provavelmente no ser requerida antes de 1 de janeiro de 2016, com a expectativa de que a data de vigncia deste pronunciamento esteja alinhada com a data de vigncia dos novos padres contbeis relativos a instrumentos financeiros.

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Princpios contbeis norte-americanos

Desde a emisso da minuta de discusso (DP) pelo FASB e da minuta de exposio (ED) pelo IASB, diversas questes-chave foram levantadas e discutidas. Embora ambos os comits tenham demonstrado um relativo progresso na conciliao dos pontos de vista divergentes, tem ficado cada vez mais claro que a nova norma relativa a contratos de seguro, embora no traga alteraes significativas, provavelmente no ser emitida. Em maro de 2012, o presidente do IASB comunicou ao EFRAG que uma harmonizao completa desta norma no seria possvel, porm indicou que a norma a ser emitida pelo IASB representava um importante progresso, j que no existem atualmente normas contbeis internacionais uniformes relativas a seguros. Em junho de 2012, o presidente do FASB expressou ao Conselho de Normas Contbeis Financeiras (Financial Accounting Standards Advisory Council) que acredita no ser possvel uma harmonizao entre as normas emitidas pelo FASB e as emitidas pelo IASB, devido s diversas tentativas fracassadas de reconciliar pontos de vista divergentes sobre aspectos bsicos das propostas. Sobre os tpicos remanescentes, ambos os comits planejam continuar suas deliberaes conjuntas e esto comprometidos com sua harmonizao, quando vivel. Alguns dos tpicos importantes nos quais ainda existe divergncia entre US GAAP e IFRSs incluem: (1) a incluso de uma margem de ajuste de risco separada (ao invs do modelo de margem nica), (2) o reconhecimento de mudanas em estimativas, (3) o tratamento de custos de aquisio, e (4) se o modelo de alocao de prmio deve ser tratado como um modelo separado para determinados tipos de contrato, geralmente de menor durao, ou se deve ser considerado como uma representao do modelo de blocos de formao (building blocks). Apesar de as tentativas de reconciliar totalmente estas diferenas ainda no terem sido bem-sucedidas, os comits chegaram a concluses preliminares em importantes aspectos deste projeto nos ltimos meses, incluindo os cinco itens mencionados abaixo: Modelo de alocao de prmio Unidade de contabilizao (unit of account)

Entidades de Interesse Varivel (VIEs) e Entidades de Interesse Votante Status: Em 3 de novembro de 2011, o FASB emitiu um ASU proposto, que aborda a questo de quando aqueles com poder de tomada de deciso esto agindo como principal ou agente. O FASB prosseguir com suas deliberaes at o final de 2012 e espera emitir uma verso final do ASU em 2013. Este projeto de consolidao comeou com um projeto em conjunto entre o FASB e o IASB com o intuito de desenvolver normas contbeis melhoradas e harmonizadas referentes consolidao, para serem aplicadas a todas as companhias (isto , VIEs e entidades de interesse votante). Todavia, os comits decidiram pela no convergncia de todos os aspectos deste tpico, principalmente por causa de pontos de vista conflitantes sobre controle com menos do que a maioridade dos direitos de voto e a considerao sobre potenciais direitos de voto. Adicionalmente, tambm prope algumas alteraes adicionais que visam uniformizar alguns aspectos relacionados aos modelos de consolidao para VIEs e entidades de interesse votante. Os comentrios relativos minuta de exposio deveriam ter sido enviados at 15 de fevereiro de 2012. A nova e modificada norma do IASB relativa consolidao, emitida em maio de 2011, enderea demonstraes financeiras consolidadas, joint arrangements e divulgaes relativas a participaes e interesses em outras entidades. A avaliao qualitativa que determina se aqueles com poder de tomada de deciso (ou scios gerais) so considerados principais ou agentes levaria em considerao o propsito e o desenho da entidade, e incluiria tambm uma avaliao sobre: (1) direitos mantidos por outras partes; (2) remunerao daqueles com poder de tomada de deciso; e (3) exposio variabilidade do retorno de outras participaes mantidas por aqueles com poder de tomada de deciso. Adicionalmente, a proposta tambm prope: Modificar o critrio para determinar: (1) se uma entidade deve ser classificada como VIE, e (2) quem o principal beneficirio da VIE.

Separao de componentes no relativos a seguros Outros resultados abrangentes Custos de aquisio

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Princpios contbeis norte-americanos

Revisar as definies de direitos de proteo (protective rights), direitos de participao (participating rights) e direitos de excluso (kickout rights). Em particular, esta proposta alinharia a anlise de todos estes direitos sob a tica dos modelos de VIE, capital votante e modelos de sociedade. Modificar a norma que trata da avaliao de sociedades para fins de consolidao (em particular, se um scio deve consolidar uma sociedade limitada). Esta avaliao qualitativa permitiria a um scio analisar sua estrutura econmica para determinar a consolidao ou no da sociedade. Eliminar a prorrogao indefinida prevista no ASU 201010 relativo a participaes em determinadas entidades.

Ainda existem divergncias de opinio entre o FASB e o IASB sobre se a controladora de uma companhia de investimento deve manter, em suas demonstraes financeiras consolidadas, as prticas adotadas nas demonstraes financeiras individuais de sua subsidiria. Em suas deliberaes, ambos os comits reafirmaram suas decises inicialmente propostas em suas respectivas minutas de exposio. Portanto, para fins de US GAAP, seria requerido que a controladora de uma companhia de investimento reconhecesse e mensurasse os investimentos daquela subsidiria ao valor justo por meio do resultado em suas demonstraes financeiras consolidadas. Todavia, para fins de IFRSs seria requerido que, caso a controladora no se qualificasse como companhia de investimento, esta refletiria os ativos e passivos relativos aos investimentos de sua subsidiria em suas demonstraes financeiras consolidadas. Ambos os comits tambm decidiram que uma companhia de investimento deve mensurar sua participao majoritria em outras companhias de investimento ao valor justo. Embora este assunto ainda esteja em discusso pelo FASB, esta uma mudana significativa na norma contida na minuta de exposio emitida pelo FASB, a qual requereria que participaes majoritrias em outras companhias de investimento fossem consolidadas. Projetos Individuais do FASB Instrumentos Financeiros: Divulgaes sobre Liquidez e Taxa de Juros Status: Os comentrios sobre o ASU proposto seriam recebidos at 25 de setembro de 2012. Em 27 de junho de 2012, o FASB emitiu um ASU proposto que prope um conjunto de novas divulgaes relativas liquidez e taxa de juros de instrumentos financeiros. As divulgaes relativas a riscos de liquidez seriam aplicveis a todas as entidades, enquanto as divulgaes relacionadas a taxas de juros seriam aplicveis somente a instituies financeiras. Tais divulgaes seriam requeridas para perodos tanto intermedirios quanto anuais; todavia, entidades de capital fechado teriam necessidade de incluir tais divulgaes somente em suas demonstraes anuais.

Companhias de Investimento Status: O FASB espera publicar o ASU final de companhias de investimento at o final de 2012. Em 2011, o FASB e o IASB emitiram uma minuta de exposio (emitida pelo FASB como um ASU proposto) que aborda como identificar se determinada entidade pode ser classificada como companhia de investimento. Em resposta a comentrios subsequentes, os comits posteriormente acordaram que, para que uma entidade seja classificada como companhia de investimento, esta deve atender somente a alguns dos requisitos delineados na proposta. Os demais requisitos continuariam sendo includos na definio de companhias de investimento, porm somente na qualidade de caractersticas tpicas de companhias de investimento, e a entidade deveria considerar estes requisitos para determinar se atende definio revisada de companhia de investimento.

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Regime de Liquidao e Continuidade (anteriormente conhecido como Divulgaes sobre Riscos e Incertezas) Status: O FASB emitiu o ASU proposto em 2 de julho de 2012. O objetivo deste projeto fornecer orientaes sobre: (1) a aplicao do tratamento contbil para liquidao de uma entidade, e (2) a anlise da Administrao sobre a continuidade de sua entidade. O comit adicionou este projeto relativo continuidade e ao regime de liquidao sua agenda em maio de 2007. Em outubro de 2008, o FASB emitiu uma minuta de exposio sobre continuidade para audincia pblica. Desde ento, o comit tem continuado a deliberar sobre este tpico e finalmente decidiu por considerar o regime de liquidao e continuidade como temas separados.

Esclarecimentos de normas e correes de referncias Alteraes de escrita e referncias, com o objetivo de evitar erros de aplicao ou interpretao de tais normas. Realocao de normas Realocao de determinadas normas de uma parte da codificao (de um tpico ou subtpico, por exemplo) para outra a fim de corrigir casos em que o escopo da norma emitida antes do processo de codificao foi indevidamente reduzido ou ampliado.

O comit concordou em prover normas transitrias em alteraes de normas que possam ser consideradas como mais substanciais, incluindo alteraes relacionadas a: (1) derivativos, e (2) instrumentos de dvida.

Para entidades de capital aberto, as alteraes que foram acompanhadas de normas transitrias sero efetivas para O FASB emitiu um ASU proposto que fornece informaes perodos fiscais iniciados aps 15 de dezembro de 2012; sobre quando e como aplicar o tratamento contbil no todavia, para empresas de capital fechado, estas regime de liquidao. De acordo com o ASU proposto, as alteraes sero efetivas para perodos fiscais iniciados entidades deveriam obrigatoriamente apresentar suas aps 15 de dezembro de 2013. demonstraes financeiras pelo regime de liquidao, quando for determinado que sua liquidao seja iminente. Estas orientaes devem ser aplicadas com data-base do O ASU proposto tambm especifica como tais entidades incio do ano fiscal de adoo, com o efeito cumulativo mensurariam inicialmente e subsequentemente seus da mudana de prtica contbil reconhecido como um ativos e passivos e os custos associados liquidao, e ajuste na conta de lucros acumulados do balano de preparariam os relatrios financeiros e as divulgaes abertura, ou outro componente do patrimnio lquido necessrias. que seja mais apropriado no balano patrimonial. Correes e Melhorias Tcnicas no Codification Status: A emisso do ASU final referente s correes e melhorias tcnicas est prevista para o final de 2012. Em 14 de outubro de 2011, o FASB emitiu um ASU proposto que faria: (1) pequenas correes tcnicas e esclarecimentos, e (2) uniformizao de alteraes relativas a valor justo no FASB Accounting Standards Codification. As correes tcnicas seriam divididas entre trs categorias: Alteraes relativas literatura O objetivo destas mudanas levar adiante o objetivo original de determinadas literaturas emitidas antes do processo de codificao (isto , os FASBs), que foi involuntariamente alterado durante o processo de codificao. Reduo no Valor Recupervel de Ativos Intangveis com Vida til No Definida Status: A emisso do documento final est prevista para final de 2012. Em 27 de julho de 2012, o FASB emitiu o ASU 201202, que altera a norma contbil para teste do valor recupervel de ativos intangveis com vida til no definida, excluindo-se gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Sob a tica da norma revisada, as entidades tm a opo de efetuar uma avaliao qualitativa preliminar, para determinar a existncia de eventos ou circunstncias indicadoras de que mais provvel do que no (more likely than not) que o valor do respectivo ativo intangvel com vida til no definida no seja totalmente recupervel. Esta avaliao qualitativa semelhante avaliao qualitativa para anlise do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), endereado no ASU 201108.

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 67

Princpios contbeis norte-americanos

Estas alteraes so efetivas para testes de reduo do valor recupervel de ativos intangveis com vida til no definida interinos e anuais efetuados em perodos fiscais iniciados aps 15 de setembro de 2012, com adoo antecipada permitida. Apresentao do Resultado Abrangente Reclassificaes para Fora de Outros Resultados Abrangentes Status: esperada do FASB uma minuta de exposio contemplando as novas exigncias de divulgao propostas at o final de 2012, com um perodo subsequente para comentrios de 60 dias. A nova norma no se aplica a entidades que no possuem nenhum item em Outros resultados abrangentes nos perodos apresentados e para entidades sem fins lucrativos que devem aplicar os requerimentos do ASC 958205. No ano passado, o FASB emitiu o ASU 201105, que revisou a maneira como as entidades apresentam o resultado abrangente em suas demonstraes financeiras. A nova norma removeu as opes de apresentao includas no ASC 220, ao requerer que as entidades reportassem seus itens do resultado abrangente em: (1) uma demonstrao contnua de resultado abrangente, ou (2) duas demonstraes em separado, porm consecutivas. Para as companhias de capital aberto, o ASU 201105 dever ser aplicado para exerccios fiscais e perodos intermedirios iniciados aps 15 de dezembro de 2011. As companhias de capital fechado devem aplicar este ASU para anos fiscais encerrados aps 15 de dezembro de 2012, assim como exerccios fiscais e perodos intermedirios subsequentes. Em preparao para a adoo do ASU 201105, os constituintes expressaram dvidas com relao operacionalidade de determinadas disposies deste pronunciamento, primariamente aquelas relacionadas s exigncias de apresentao para ajustes de reclassificao. Dessa forma, em dezembro de 2011, o comit emitiu o ASU 201112, para prorrogar indefinidamente tais provises, a fim de possibilitar a correta reviso e avaliao destas dvidas expressas pelos constituintes. As datas efetivas para a aplicao do ASU 201112 so as mesmas do ASU 201105.

Em junho de 2012, o FASB props no restabelecer os requisitos para reclassificao originalmente includos no ASU 201105. Em vez disso, o comit votou em favor de expandir os requisitos de divulgao para estas reclassificaes, com o objetivo de fornecer aos usurios das demonstraes financeiras maior acesso s informaes relativas aos efeitos de tais reclassificaes nas demonstraes financeiras da companhia. Transferncias e Servios: Contratos de Reaquisio e Transaes Similares Status: O FASB continuar deliberando sobre este projeto ao longo de 2012, incluindo: (1) as implicaes do tratamento baseado em exceo, em respeito a outras transaes similares, e (2) as divulgaes necessrias como resultado de tais mudanas. O comit espera emitir uma minuta de exposio sobre este assunto no terceiro trimestre deste ano. Em maro de 2012, o FASB adicionou sua agenda um projeto para a reavaliao das prticas contbeis e dos requisitos de divulgao necessrios para contratos de reaquisio. Este projeto, que surgiu h pouco menos de um ano aps a emisso do ASU 201103, veio em resposta s crescentes dvidas relacionadas ao tratamento contbil para contratos de reaquisio, sendo primariamente relacionado ao critrio do controle efetivo estabelecido no ASC 860. Em uma reunio em junho de 2012, o FASB tentativamente decidiu adotar um tratamento que eliminaria o critrio existente para a anlise do controle efetivo de reaquisies e delineia especificamente os tipos de reaquisies que devem ser tratadas como emprstimos garantidos em vez de uma transao de venda. Sob a tica deste novo tratamento, os cedentes avaliariam as caractersticas da reaquisio, com o objetivo de determinar se esta deveria ser contabilizada como emprstimos garantidos. Dessa forma, os cedentes no precisariam avaliar o controle efetivo, o envolvimento contnuo, ou os riscos e benefcios. Estrutura Conceitual para Divulgaes Status: O FASB est trabalhando neste projeto em conjunto com o EFRAG. Adicionalmente, o FASB planeja ainda trabalhar com a SEC e o PCAOB com o objetivo de esclarecer a aplicao de materialidade para as divulgaes financeiras.

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Princpios contbeis norte-americanos

Em resposta s solicitaes e recomendaes feitas por diversos constituintes, em 2009 o FASB adicionou sua agenda um projeto para estabelecer uma estrutura conceitual, que visa tornar divulgaes relativas s demonstraes financeiras mais efetivas, coordenadas e menos redundantes. Este projeto tem dois objetivos principais: Estabelecer uma ampla estrutura conceitual para aperfeioar a efetividade de divulgaes financeiras, o que seria atingido por meio do foco nos aspectos mais relevantes para os usurios finais das demonstraes financeiras. Estes aspectos seriam apresentados em uma ordem e formato que promovessem uma comunicao clara, o que resultaria na reduo do volume das divulgaes necessrias, porm em um aumento da utilidade de tais divulgaes. Procurar melhores maneiras de integrar as informaes contidas nas demonstraes financeiras, anlise e discusso da administrao (MD&A) e outras peas contbeis, com a inteno primria de promover uma comunicao mais relevante e evitar repeties sempre que possvel. Para alcanar este objetivo, o comit precisaria primeiramente desenvolver uma estrutura conceitual visionando o primeiro objetivo, citado acima.

Propriedades para Investimento Status: A emisso do documento final est prevista para o final de 2012. Em 21 de outubro de 2011, o FASB emitiu um ASU proposto que exigiria que Companhias de Propriedade para Investimento Investment Property Entities (IPEs) fossem consideradas um novo tipo de entidade dentro do US GAAP, que mensuraria suas propriedades de investimento ao valor justo por meio do resultado em cada perodo. Comentrios sobre este ASU proposto deveriam ter sido submetidos at 15 de fevereiro de 2012. O FASB menciona duas razes para a emisso deste ASU. A primeira enderea a diversidade das prticas utilizadas por entidades imobilirias para contabilizar seus investimentos algumas registram as alteraes no valor de tais investimentos ao valor justo por meio do resultado, enquanto outras utilizam o custo histrico. Na segunda razo, o ASU proposto aproximaria o tratamento contbil para propriedades de investimento utilizado para fins de US GAAP ao tratamento contbil para fins de IFRSs. Nos comentrios recebidos pelos constituintes, foram expressas diversas dvidas com relao abordagem geral deste ASU, bem como criao deste conceito de IPE. Foi sugerido que, em vez de definir o que uma IPE, a norma final deveria conter um modelo de nveis de ativos, que permitisse s entidades mensurar suas propriedades para investimento a valor justo. Constituintes tambm observaram que esta norma proposta no est em harmonia com as IFRSs. SEC SEC Publica Norma Proposta para Solicitaes Gerais e Publicidade Status: Os comentrios sobre a norma proposta foram recebidos at 5 de outubro de 2012. Em 29 de agosto de 2012, a SEC publicou uma norma proposta que, se concluda, implementar a seo 201(a) do JOBS Act. Os primeiros impactos da regra proposta incluem:

Em 12 de julho de 2012, o FASB emitiu uma minuta de discusso com o objetivo de receber feedback das partes relacionadas relativas a este projeto. A minuta de discusso, que no caracteriza uma proposta do FASB, ou pontos de vista preliminares, identifica aspectos das divulgaes em notas explicativas que precisam ser aperfeioados e explora as possveis maneiras de se faz-lo. Se aplicadas, algumas das ideias da minuta de discusso poderiam alterar significativamente o processo atualmente utilizado pelo FASB para a criao de exigncias de divulgao em normas emitidas futuramente e potencialmente alterariam exigncias contidas nas normas atuais.

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 69

Princpios contbeis norte-americanos

A remoo da proibio das solicitaes e publicidades gerais para os valores mobilirios oferecidos sob a Rule 506, desde que os emissores tomem as medidas cabveis para verificar que os compradores dos valores mobilirios so investidores credenciados. A norma proposta tambm retificar o Form D, com isso os emissores podero indicar quando eles sero elegveis para aplicar a exceo revisada Rule 506. Alteraes na Rule 144A para permitir as ofertas dos valores mobilirios aos investidores que no so compradores institucionais qualificados, contanto que os valores mobilirios fossem finalmente vendidos aos investidores que o vendedor acredita razoavelmente que so compradores institucionais qualificados.

SEC Publica Regra Final para os Minrios de Conflitos (Conflict Minerals) Em 22 de agosto de 2012, a SEC aprovou a emisso de uma regra final muito aguardada para implementar a seo 1502 do Dodd Frank Act. A seo 1502 exige que os emissores divulguem anualmente a descrio das medidas utilizadas para exercer a due diligence na fonte e cadeia da custdia de tais conflitos de minrios que se originou na Repblica Democrtica do Congo (RDC) e em pases vizinhos. Sob a regra final, todos os inscritos na SEC devem avaliar quando utilizam os conflitos de minrios e quando tais conflitos de minrios so necessrios para a funcionalidade ou a produo dos: (1) produtos que eles produzem, ou (2) produtos que eles contrataram de terceiros para produzir. Se essas condies forem atingidas, os inscritos devem conduzir um inqurito do pas de origem razovel para determinar a fonte dos conflitos de minrios. A regra tambm exige que os inscritos realizem, quando aplicvel, uma due diligence adequada para classificar seus conflitos de minrios como: (1) livre de conflito RDC, (2) no identificado para ser livre de conflito RDC, ou (3) conflito RDC indeterminvel. Cada classificao possui diferentes exigncias de divulgao. Os inscritos devem arquivar o novo Form SD criado pela SEC com base no ano civil (independentemente do trmino do exerccio), comeando pelo primeiro ano civil que se encerra em 31 de dezembro de 2013. O prazo do Form SD em 31 de maio de 2014 (e em 31 de maio de cada ano subsequente). SEC Publica o Relatrio Final na Incorporao das IFRSs Em 13 de julho de 2012, a SEC publicou o relatrio final resumindo as anlises e as observaes do staff relacionadas ao plano de trabalho que a SEC iniciou em fevereiro de 2010 a fim de avaliar as implicaes da incorporao das IFRSs para o sistema de informaes financeiras para as companhias americanas. O relatrio enfatiza que a SEC no realizou nenhuma deciso poltica sobre se as IFRSs devem ser incorporados no sistema de informaes financeiras para os emissores americanos ou como qualquer incorporao, se for acontecer, deveria ser implementada. O relatrio tambm no inclui nenhum cronograma para esta aplicao. Embora a SEC agradea os feedbacks no relatrio, no h um prazo especfico para os comentrios.

SEC Publica Regra Final para Divulgao dos Pagamentos Realizados pelos Emissores Envolvidos na Extrao dos Recursos Em 22 de agosto de 2012, a SEC publicou a regra final para implementar a seo 1504 da Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Sob a seo 1504, emissores que so: (1) exigidos a arquivar o relatrio anual na SEC, e (2) envolvidos na extrao de recursos comerciais de leo, gs natural e mineral devem divulgar certos pagamentos realizados para o governo federal, nao estrangeira ou governos subnacionais. Emissores domsticos (incluindo pequenas companhias que reportam), emitentes estrangeiros, suas subsidirias e outras entidades controladas por tais emissores extrativistas esto sujeitos s exigncias de divulgao da regra final. A regra final exige que os emissores extrativistas arquivem anualmente na SEC o novo Form SD criado que incluir, como uma exposio eletronicamente marcada (XBRL), a informao de pagamento exigida. Emissores extrativistas devem arquivar o Form SD na SEC at 150 dias aps o trmino do exerccio e devem cumprir com a regra final de divulgao de proviso para o exerccio que se encerra depois de 30 de setembro de 2013. Para o emissor extrativista cujo exerccio se inicia antes de 30 de setembro de 2013, ser necessrio incluir nas divulgaes do primeiro relatrio somente os pagamentos realizados aps 30 de setembro de 2013 at o final do exerccio.

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Princpios contbeis norte-americanos

PCAOB PCAOB Publica Relatrio sobre Programa de Inspeo Intermedirio de Auditoria das Corretoras Status: O programa de inspeo intermediria das corretoras ir continuar at que nova norma do PCAOB estabelecendo o programa permanente avance. Em 20 de agosto de 2012, o PCAOB publicou um relatrio sobre o projeto de inspeo intermedirio das corretoras (Broker-Dealer), que esboa o novo programa do comit e as deficincias de auditoria identificadas na primeira inspeo de auditoria, que cobriu 23 auditorias de corretoras registradas na SEC. O relatrio identifica as seguintes reas em que as deficincias foram observadas: Procedimentos de auditoria para computar as reservas de clientes e as exigncias de capital lquido Auditoria das demonstraes financeiras Independncia do auditor

Em 15 de agosto de 2012, o PCAOB adotou a norma de auditoria 16, que estabelece as exigncias de comunicao entre o auditor e o comit de auditoria e tem o objetivo de promover o dilogo construtivo entre ambos nos assuntos relevantes de auditoria e demonstraes financeiras. A nova norma retificar outras normas de auditoria e substituir as normas de auditoria interinas do PCAOB nas sees 310 e 380. PCAOB Publica Comunicado sobre o Processo de Inspeo para os Comits de Auditoria Em 1 de agosto de 2012, o PCAOB publicou um comunicado para auxiliar os comits de auditoria a: (1) entender as inspees do PCAOB em suas firmas de auditoria, e (2) obter informaes teis das firmas de auditoria sobre essas inspees. O objetivo do comunicado oferecer informaes para os comits de auditoria sobre o processo de inspeo e o significado do relatrio de concluses para melhor preparar os comits de auditoria em se envolver nas discusses significativas com as firmas de auditoria sobre o resultado das inspees.

PCAOB Adota o Padro de Auditoria 16 Comunicao com os Comits de Auditoria e Faz Alterao para os Outros Padres do PCAOB Status: Em anlise para aprovao da SEC. Se aprovada, a norma de auditoria 16 ser efetiva para auditorias cujo exerccio tem incio em ou aps 15 de dezembro de 2012.

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 71

A convergncia no mercado norte-americano


Por Bruce Mescher, scio da rea de Global IFRS and Offerings Services (GIOS) da Deloitte no Brasil

O relatrio denominado Work Plan for the Consideration of Incorporating IFRS into the Financial Reporting System for U.S. Issuer, no entanto, no traz nenhuma nova deciso significativa sobre os caminhos j discutidos at ento.

ais um ano se passou e continua a exaustiva trajetria dos Estados Unidos em chegar a um acordo sobre o padro de contabilidade a ser seguido na maior economia do mundo. A Securities and Exchange Commission (SEC), entidade que regula o mercado acionrio local, emitiu no dia 13 de julho de 2012 um relatrio bastante aguardado pelo mercado sobre a possvel convergncia internacional. O relatrio denominado Work Plan for the Consideration of

normas para melhor adaptao no mercado norte-americano, defendendo o interesse pblico e adotando as medidas necessrias para a proteo de investidores. O termo condorsement continua a ser discutido pela SEC, que representa a juno dos termos convergncia com endosso. O relatrio, de 127 pginas, no se preocupa com o estabelecimento de prazos, mas demonstra o progresso do FASB e IASB no processo de identificao dos gaps entre as duas prticas para os principais projetos, incluindo: Instrumentos financeiros; Reconhecimento de receita; Arrendamentos mercantis (leasings); Contratos de seguro; Companhias de investimento.

Incorporating IFRS into the Financial Reporting System for U.S. Issuer, no entanto, no traz nenhuma nova deciso
significativa sobre os caminhos j discutidos at ento e se as empresas locais americanas podero adotar as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs, sigla em ingls para International Financial Reporting Standards) assim como permitido na Foreign Private Issuers (FPI). Ainda h dvidas sobre a real comparabilidade de demonstraes financeiras que seguem as IFRSs por ainda apresentarem muitas divergncias entre os pases. Da mesma forma, existe sempre a preocupao com o custo da adoo das normas internacionais, influenciando significativamente essa mudana de rumo sobre o avano da convergncia. O relatrio ao menos pontua algumas das principais preocupaes sobre o processo de convergncia, como a diferena entre o US GAAP e as IFRSs quanto generalizao de alguns temas, diferentes interpretaes do GAAP em localidades distintas, a governana sobre o GAAP a ser adotado em relao regulamentao local, o conhecimento no uniforme do investidor quanto ao tema, entre outros debates. Tambm ainda no est definido se, uma vez convergido de US GAAP para as IFRSs, o FASB poderia ou no ter um papel semelhante ao da Comunidade Europeia e do CPC no Brasil, ou seja, aprovaria as normas contbeis nos Estados Unidos para novas emisses das IFRSs. Se assim for, o FASB manteria a habilidade para modificar ou complementar as

No esperado que as verses finais destes projetos, vistas pelo mercado como prioritrias, sejam concludas antes do final de 2013. Referentes aos instrumentos financeiros alguns assuntos recentes vm sendo discutidos com minuta prevista para o final de 2012, como, por exemplo, a classificao e mensurao de ativos e passivos financeiros; a reduo do valor recupervel de ativos financeiros; a contabilidade de Hedge Accounting; e a apresentao de ativos e passivos financeiros em base lquida. Para os demais projetos continua a expectativa de vigncia a partir de, no mnimo, 1 de janeiro de 2015. certo que o processo est prolongado e causando certa frustrao no mercado, que ainda sonha com um nico jogo de padres de contabilidade globalmente aceito e de alta qualidade, permitindo informaes transparentes e comparveis para os usurios de demonstraes financeiras no mundo todo.

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ndices de mercado 2011 e 2012

Taxas de cmbio Dlar x Real 2011 Compra Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Euro x Real 2011 Compra Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 2,29 2,29 2,312 2,331 2,272 2,265 2,232 2,282 2,517 2,36 2,44 (*) Venda 2,291 2,292 2,313 2,333 2,273 2,267 2,236 2,285 2,52 2,361 2,442 (*) Mdio 2,239 2,278 2,324 2,294 2,311 2,286 2,234 2,289 2,404 2,432 2,425 2,417 Compra 2,302 2,294 2,427 2,507 2,487 2,560 2,523 2,561 2,610 2,634 2,738 (*) 2012 Venda 2,305 2,297 2,430 2,508 2,490 2,561 2,524 2,562 2,611 2,635 2,739 (*) Mdio 2,308 2,273 2,371 2,442 2,536 2,570 2,493 2,518 2,611 2,634 2,654 (*) 1,673 1,66 1,628 1,573 1,579 1,56 1,556 1,586 1,854 1,688 1,81 1,875 Venda 1,673 1,661 1,629 1,573 1,58 1,561 1,556 1,587 1,854 1,689 1,811 1,876 Mdio 1,675 1,668 1,659 1,586 1,613 1,587 1,564 1,597 1,75 1,772 1,79 1,836 Compra 1,738 1,708 1,821 1,891 2,021 2,02 2,049 2,036 2,03 2,031 2,107 (*) 2012 Venda 1,739 1,709 1,822 1,892 2,022 2,021 2,05 2,037 2,031 2,031 2,107 (*) Mdio 1,789 1,718 1,795 1,854 1,985 2,049 2,028 2,029 2,028 2,029 2,068 (*)

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 73

ndices de mercado 2011 e 2012

ndices de inflao ndice Geral de Preos Mercado (IGPM) 2011 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 453,875 458,397 461,249 463,311 465,311 464,463 463,927 465,958 468,975 471,466 473,808 473,252 Ms (%) 0,79 1,00 0,62 0,45 0,43 0,18 0,12 0,44 0,65 0,53 0,50 0,12 Ano (%) 0,79 1,80 2,43 2,89 3,33 3,15 3,03 3,48 4,15 4,70 5,22 5,10 ltimos 12 meses (%) 11,50 11,30 10,95 10,60 9,77 8,65 8,36 8,00 7,76 6,95 5,95 5,10 Valor 474,43 474,14 476,17 480,23 485,14 488,34 494,89 501,96 506,80 506,93 506,80 (*) 2012 Ms (%) 0,25 0,06 0,43 0,85 1,02 0,66 1,34 1,43 0,97 0,02 -0,03 (*) Ano (%) 0,25 0,19 0,62 1,47 2,51 3,19 4,57 6,07 7,09 7,12 7,09 (*) ltimos 12 meses (%) 4,53 3,43 3,23 3,65 4,26 5,14 6,67 7,72 8,07 7,52 6,96 (*)

ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna (IGPDI) 2011 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 447,764 452,047 454,805 457,059 457,09 456,49 456,258 459,055 462,509 464,439 466,331 465,586 Ms (%) 0,98 0,96 0,61 0,5 0,01 0,13 0,05 0,61 0,75 0,4 0,43 0,16 Ano (%) 0,98 1,94 2,57 3,07 3,08 2,95 2,89 3,52 4,30 4,72 5,17 5,00 ltimos 12 meses (%) 11,27 11,12 11,09 10,84 9,14 8,63 8,34 7,81 7,45 6,78 5,56 5,00 Valor 466,979 467,308 469,91 474,683 479,019 482,311 489,621 495,949 500,314 498,739 499,989 (*) 2012 Ms (%) 0,30 0,07 0,56 1,02 0,91 0,69 1,52 1,29 0,88 -0,31 0,25 (*) Ano (%) 0,30 0,37 0,93 1,95 2,89 3,59 5,16 6,52 7,46 7,12 7,39 (*) ltimos 12 meses (%) 4,29 3,38 3,32 3,86 4,80 5,66 7,31 8,04 8,17 7,41 7,22 (*)

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ndices de mercado 2011 e 2012

ndice de Preos ao Consumidor Disponibilidade Interna (IPC DI/FGV) 2011 Ms (%) Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 1,27 0,49 0,71 0,95 0,51 0,18 0,04 0,4 0,5 0,26 0,53 0,79 Ano (%) 1,27 1,77 2,49 3,46 3,98 3,8 3,75 4,17 4,69 4,96 5,52 6,36 12 meses (%) 6,21 6,02 5,86 6,05 6,37 6,4 6,58 7,1 7,13 6,78 6,28 6,36 Ms (%) 0,81 0,24 0,6 0,52 0,52 0,11 0,22 0,44 0,54 0,48 0,45 (*) 2012 Ano (%) 0,81 1,06 1,66 2,19 2,72 2,83 3,05 3,51 4,07 4,58 5,05 (*) 12 meses (%) 5,88 5,62 5,5 5,05 5,06 5,37 5,47 5,69 5,73 5,97 5,89 (*)

ndice Nacional de Preos ao Consumidor (INPC/IBGE) 2011 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 3328,76 3346,74 3368,83 3393,09 3412,43 3419,94 3419,94 3434,30 3449,76 3440,80 3480,52 3498,27 Ms (%) 0,94 0,54 0,66 0,72 0,57 0,22 0,00 0,42 0,45 0,32 0,57 0,51 Ano (%) 0,94 1,49 2,16 2,89 3,48 3,70 3,70 4,14 4,61 4,94 5,54 6,08 ltimos 12 meses (%) 6,53 6,36 6,31 6,30 6,44 6,80 6,87 7,40 7,30 6,66 6,18 6,08 Valor 3516,11 3529,82 3536,17 3558,81 3578,38 3587,67 3603,10 3619,31 3642,12 3667,97 3687,07 (*) 2012 Ms (%) 0,51 0,39 0,18 0,64 0,55 0,26 0,43 0,45 0,63 0,71 0,54 (*) Ano (%) 0,51 0,90 1,08 1,73 2,29 2,56 3,00 3,46 4,11 4,85 5,42 (*) ltimos 12 meses (%) 5,63 5,47 4,97 4,88 4,86 4,90 5,36 5,39 5,58 5,99 5,95 (*)

Guia de Demonstraes Financeiras Exerccio de 2012 75

ndices de mercado 2011 e 2012

Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) TJLP (% ao ano) 2009 Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro SELIC SELIC (% ao ano) 2009 Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 1,05 0,86 0,97 0,84 0,77 0,76 0,79 0,69 0,69 0,69 0,66 0,73 2010 0,66 0,59 0,76 0,67 0,75 0,79 0,86 0,89 0,85 0,81 0,81 0,93 2011 0,86 0,84 0,92 0,84 0,99 0,96 0,97 1,07 0,94 0,88 0,86 0,91 2012 0,89 0,75 0,82 0,71 0,74 0,64 0,68 0,69 0,54 0,61 0,55 (*) 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 2010 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 2011 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 2012 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 5,50 5,50 5,50 5,50 5,50 5,50

(*) Dados pblicos no disponveis at a data de preparao deste material.

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