019 A

I
UNIVERSIDAD ESTATAL DE BOLVAR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS GESTIN
EMPRESARIAL E INFORMTICA

ESCUELA DE GESTION EMPRESARIAL

TEMA:
DIAGNSTICO DEL PROCESO CREDITICIO Y LA
APLICACIN DE LOS INDICADORES PERLAS DE LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA
LTDA., DE LA CIUDAD DE GUARANDA, PROVINCIA
BOLVAR, PERODO 2009

AUTORES:
SOLRZANO LEN CARLOS EMILIO
VERDEZOTO VASCO CRISTHIAN EDUARDO

TRABAJO DE GRADUACIN PREVIO A LA OBTENCIN DEL
TTULO DE INGENIEROS EN CONTABILIDAD Y AUDITORA

DIRECTOR DE TESIS: GARCA LPEZ JAVIER

Guaranda, Noviembre 2010.

II
II. DEDICATORIA

Especialmente dedico el presente trabajo, a Dios por permitirme vivir un da ms, a
mis Padres, quienes confiaron totalmente en mi y con su gran esfuerzo y sacrificio,
me han entendido, apoyado y siempre de corazn, adems me es grato destacar la
comprensin y el apoyo de mis tos, que siempre han estado a mi alrededor desde el
comienzo para poder seguir adelante, y ser una persona de bien y un excelente
profesional.

Carlos Emilio Solrzano Len.

Este trabajo est dedicado a Dios por sus mltiples bendiciones, ya que ha
permitido darme la vida y la sabidura; A mis Padres por su apoyo total en cada
trayecto de mi vida, que me han llenado de honradez respeto y deseo de superacin
en el transcurso de toda mi carrera para lograr a ser un profesional con calidad y
tica.

Cristhian Eduardo Verdezoto Vasco.

III
III. AGRADECIMIENTO

Agradecemos a Dios, a nuestros padres y a nuestras familias; que con su apoyo han
sabido guiarnos por el camino del bien, y as poder culminar una etapa ms de
nuestra vida, adems de ser pilares fundamentales para este logro.

A la Universidad Estatal de Bolvar, que cumple con su objetivo principal, dotar a la
sociedad de profesionales capaces y eficientes, por medio de todos y cada uno de los
docentes, principalmente como el ser humano que son, dispuestos a brindarnos su
aporte y a compartir su conocimiento y experiencias que en nuestra trayectoria de
estudiantes han ilustrado nuestro conocimiento y a la vez inculcar en nosotros la
formacin de la tica profesional ante todo.

De la misma manera agradecemos a la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda
Ltda., que dio la apertura para la realizacin del presente trabajo de investigacin as
como al personal, quienes dieron su aporte y participacin en el transcurso y
desarrollo de la presente.

A los seores pares y al director de tesis, quienes, con sus conocimientos en el rea
supieron guiarnos correctamente en el desarrollo de la presente investigacin.

A todas las personas, que de una u otra forma aportaron con sus valiosos
conocimientos para culminar este trabajo investigativo.

RECIBAN NUESTROS SINCEROS AGRADECIMIENTOS.

IV

V

VI
VI. TABLA DE CONTENIDOS. Pg.

PORTADA..I I
DEDICATORIA..IIII
AGRADECIMIENTO.III III
CERTIFICACIN DEL DIRECTOR.IVIV
AUTORA NOTARIADA...VV
TABLA DE CONTENIDOS..VI VI
LISTA DE CUADROS Y GRFICOS...VII VIII
LISTA DE ANEXOS.VIII IX
RESUMENEJECUTIVO EN ESPAOL...IXX
INTRODUCCIN..XXI

CAPITULO I

1.1 TEMA... 1
1.2 ANTECEDENTES 1
1.3 PROBLEMA............................. 2
1.4 JUSTIFICACIN............................. 3
1.5 OBJETIVOS.. 4
1.5.1 OBJETIVO GENERAL. 4
1.5.2 OBJETIVOS ESPECFICOS.................................... 4
1.6 MARCO TERICO.................................. 4
1.6.1 REFERENCIAL..................................... 4
1.6.2 CONCEPTUAL.... 8
1.6.3 TEORA CIENTFICA.. 13
1.7 HIPOTESIS....... 20
1.8 VARIABLES..... 20
1.8.1 OPERACIONALIZACIN DE VARIABLES...... 21
1.9 METODOLOGA.................. 22
1.9.1 MTODOS.... 22
1.9.2 TIPOS DE INVESTIGACIN... 22
1.9.3 TCNICAS E INSTRUMENTOS PARA LA OBTENCIN DE DATOS..... 23
1.9.4 UNIVERSO Y MUESTRA.... 24
1.9.5 PROCESAMIENTO DE DATOS...... 25

VII
CAPITULO II

ANALISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS.

2.1 ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS.....32 26
2.2 COMPROBACIN DE LA HIPOTESIS........42 35
2.3 CONCLUSIONES........43 35
2.4 RECOMENDACIONES.....44 36

CAPITULO III

LA PROPUESTA.

3.1 TTULO....63 37
3.2 INTRODUCCIN.......64 37
3.3 JUSTIFICACIN....66 38
3.4 OBJETIVOS.......6738
3.5 DESARROLLO DE LA PROPUESTA.....71 54
3.6 PLAN OPERATIVO DE LA PROPUESTA............104 88
3.7 RESULTADOS ESPERADOS.....107 91
3.8 BIBLIOGRAFA......118 100
3.9 ANEXOS.......120 102

VIII
VII. LISTA DE CUADROS Y GRAFICOS.

N CUADROS . Pg.
1 Operacionalizacin de variables2521
2 Consejo de Administracin de la Cooperativa.......................2924
3 Cronograma de actividades de la Propuesta para el ao 2010 90

N CUADROS Y GRAFICOS. Pg.
1 Conocimiento de indicadores Perlas....33 26
2 Identificar cambios en la institucin........34 27
3 Anlisis financeiro actul......35 28
4 Diagnstico con Perlas........36 29
5 Documentos para recuperar cartera........37 30
6 Crditos de la Cooperativa........38 31
7 Seguimiento de capacidad de endeudamiento...39 32
8 Facilitar el trabajo institucional.......40 33
9 Diagnostico del proceso crediticio....41 34

IX
VIII. LISTA DE ANEXOS.
ANEXOS Pag.

Anexo 1: Organigrama.....121 102
Anexo 2: Certificacin de que no existe tema similar con el que trabaje la Institucin 103
Anexo 3: Entrevista.....123 104
Anexo 4: Proceso de concesin de crdito.....123 106

X
IX. RESUMEN EJECUTIVO EN ESPAOL.

El presente trabajo de investigacin tiene como finalidad diagnosticar el proceso
crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., de la ciudad de
Guaranda; para esto hemos tomado como referencia el ao 2009; aplicando los
indicadores de gestin PERLAS, ya que adems son una herramienta que facilita la
toma de decisiones y mejorar la imagen de la institucin.

La propuesta busca mejorar tanto los procesos internos, como establecer un solo
idioma de comunicacin financiera, entre todos los niveles de la institucin, ya que
estos indicadores son una gua prctica y estratgica en la Cooperativa.

Mediante estos indicadores de Gestin se pretende detectar errores que se presentan a
lo largo del proceso, y as poder solucionarlos a tiempo, evitando que aumenten los
inconvenientes institucionales, corrigiendo las futuras desviaciones.

XI
X. INTRODUCCIN

El presente trabajo pretende realizar un diagnstico del proceso crediticio de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., mediante el uso de los indicadores
de Gestin PERLAS. Que son un sistema de monitoreo y una herramienta para la
toma de decisiones de la alta Gerencia.

Tomando el criterio de los trabajadores de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., logramos que en la Institucin se facilita la aplicacin de los
indicadores y mantenga su estructura financiera, liquidez, rentabilidad y su buena
imagen a nivel de Cooperativas de Ahorro y Crdito.

Dentro del desarrollo de la propuesta, cada letra del nombre PERLAS estudia un
aspecto estratgico de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda. Para el
cual desarrollamos estos indicadores utilizando balances y estados de situacin final,
tomando como referencia el ao 2009 y como antecedente el ao 2008 que son la
base para el desarrollo de esta investigacin.

1
CAPTULO I

1.1 TEMA:
Diagnstico del proceso crediticio y la aplicacin de los indicadores PERLAS de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., de la ciudad de Guaranda,
provincia Bolvar, perodo 2009

1.2 ANTECEDENTES.
El Sistema Cooperativo Ecuatoriano sigue sentando bases slidas a travs de las
actividades cotidianas y de la gestin, lo que posibilitar mantener un bajo nivel de
riesgo institucional, y la posibilidad de un desarrollo de las actividades financieras.

En efecto, la cartera de crdito es el rubro ms importante de los activos de una
Cooperativa de Ahorro y Crdito, pues constituye el principal elemento generador de
ingresos que permite cubrir costos financieros derivados de la captacin de recursos,
los costos transaccionales y asegurar un remanente que se traduzca en la retribucin
de la inversin de los socios, que a su vez posibilite el robustecimiento de la base
patrimonial institucional y la permanencia de sta dentro del sistema financiero, en
un ambiente de rigurosa competencia.

Cabe indicar que en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., se manejan
con un sistema de control interno, en base a un mdulo del programa CONEXUS,
programa con el que trabaja la institucin, el mismo que les permite tener una base
orientada a los procesos administrativos, adems se enfoca haca varias gestiones
internas, es por ello que pretendemos diagnosticar los procesos crediticios realizados
hasta diciembre del 2009, en base a los procesos anteriormente mencionados;
emplearamos los indicadores de gestin PERLAS, los mismos que a ms de ser una
herramienta de control administrativo emplean un mismo idioma de comunicacin
entre accionistas, consejo administrativo, auditoras tanto internas como externas y
directivos de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda..

2
Es el contexto general que pretendemos aplicar bajo los indicadores de Gestin
PERLAS, adems; orienta la propuesta del presente trabajo de investigacin, a
mejorar los procesos enfatizando en que el riesgo crediticio es consustancial en la
gestin de las entidades que realizan intermediacin financiera, que si no es
razonablemente controlado, ocasionar serios perjuicios a la organizacin, a los
socios, y que debe enfocarse en las gestiones de otorgacin de crdito y su
segmentacin.

1.3 PROBLEMA.
Del diagnstico al proceso crediticio en la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., se establece la inclusin de indicadores de gestin PERLAS,
perodo 2009.

SISTEMATIZACIN DEL PROBLEMA.
1) Cmo se est manejando los procesos de gestin crediticia de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.?

2) Qu efecto tienen los actuales procesos en relacin a los objetivos
planteados como propsito a cumplir por parte de la Cooperativa de Ahorro y
Crdito Guaranda Ltda.?

3) Existen indicadores de Gestin que se aplican en la Cooperativa de Ahorro y
Crdito Guaranda Ltda.?

4) Son adecuados los actuales procesos que se emplean para medir la gestin
interna, y se emplean adecuadamente las metodologas de evaluacin, o es
necesario la aplicacin de un nuevo Proceso de Gestin como los indicadores
PERLAS?

3
1.4 JUSTIFICACION.
En el presente trabajo, hacia el cual orientamos nuestra investigacin, dando
importancia a los procesos realizados bajo las normas anteriores notamos que no son
adecuadas ni del todo confiables, puede ocasionar serios perjuicios a la institucin si
no se da la atencin correspondiente al mismo, el cual debe enfocarse en un
diagnstico previo y saber la situacin actual de la institucin, para poder emitir su
estado actual en las gestiones de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.
Tomando como referencia el ao 2009 hacia estos procesos aplicamos los
indicadores de Gestin PERLAS, del diagnstico oportuno y que sirva como
herramienta para mejorar la gestin crediticia financiera, y poder emitir nuestras
alternativas de solucin que puedan aplicarse en la institucin, para mejorar las
falencias que puedan presentarse a lo largo del perodo fiscal antes mencionado.

La investigacin planteada la realizamos tomando en cuenta las sugerencias emitidas
por los directivos, principalmente miembros que conforman el consejo de
administracin, en su condicin de organismo interno de control, dentro de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., de la ciudad de Guaranda
Provincia Bolvar.

A su efecto proponemos un nuevo proceso, que contiene un conjunto de
procedimientos y estrategias mediante indicadores que deben desplegar las reas y
las personas que participan en la Gestin crediticia, son los indicadores PERLAS,
una herramienta que nos ayuda a resolver el problema de investigacin; y justifica
plenamente la importancia del tema planteado.

4
1.5 OBJETIVOS.
1.5.1 GENERAL.
Realizar el diagnstico del proceso crediticio, en la aplicacin de los indicadores de
Gestin PERLAS en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., de la
Ciudad de Guaranda, Provincia Bolvar, perodo 2009

1.5.2 ESPECIFICOS.
Realizar una Lnea Base de los procesos de gestin crediticia de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.
Investigar los Indicadores PERLAS en los procesos de gestin crediticia en
la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.
Elaborar una propuesta de la gestin con base en la aplicacin de los
indicadores de Gestin PERLAS en la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda.

1.6 MARCO TEORICO.
1.6.1 REFERENCIAL.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LTDA.
RESEA HISTORICA DE LA INSTITUCION
1

La Cooperativa Guaranda Limitada naci a su vida institucional como Pre
cooperativa, desde noviembre de 1961, bajo la influencia de las autoridades
eclesisticas de la ciudad de Guaranda, concretamente bajo el liderazgo del obispo de
aquel entonces Mons. Cndido Rada, el cul por su vala internacional recibi la
ayuda de la Agencia Internacional de Desarrollo para promover la formacin de estas

1
Fuente: Cooperativa Guaranda Ltda., 2009.

5
entidades populares que tenan como objetivo unir esfuerzos para la solucin de
necesidades comunes.
Luego de transcurrir un tiempo prudencial de promocin y asesoramiento obtiene la
personera jurdica la Cooperativa Guaranda Limitada el 20 de mayo de 1963, segn
Acuerdo Ministerial N 6332, en que el Ministerio de Previsin Social y Trabajo
reconoce la voluntad expresada por los socios fundadores de esta entidad y lo declara
amparada ante la ley para realizar todas las operaciones de Ahorro y Crdito abiertas
a todo el pblico de la ciudad de Guaranda.
Si evaluamos el estado de estas gestiones encontramos que muy pocas han
sobrevivido a travs del tiempo, entre ellas la Cooperativa Guaranda Limitada en su
trayectoria se afianzado como una entidad financiera con 45 aos de vida al servicio
de la ciudad y la Provincia.
Es digno destacar a los primeros propulsores de esta institucin que ha logrado
consolidarse a travs de sus aos de existencia. La personalidad dinmica de su
propulsor Monseor Cndido Rada que reg las semillas del Cooperativismo a nivel
provincial desde el ao de 1961. A l le deben todas las Cooperativas de la Provincia
su vida y su progreso.
Merecen destacarse en un marco especial de recuerdo la colaboracin de personajes
que de una u otra manera brindaron su contingente a esta Cooperativa: Seores Jos
Coloma, Marcial Paredes, Miguel ngel Cli, Mayor Celso Vizuete, Profesor Luis
Uriarte, Padre Jess Castro, Efran Crdenas, Luis Antonio Mora, Seorita Judith
Nez, Seor Csar Belisario Rodrguez, Doctor Mario Espinoza, Jos H. Gonzlez,
Seora Susana Falcon de Camacho, Sr. Ral Rodrguez Flores en esta resea
histrica vale consignar el testimonio de gratitud para tales personas, su trabajo y sus
ideales siguen vigentes; los actuales servidores mantienen viva la llama de los
principios de utilidad y de servicio a los dems que nos dejaron tan respetables
propulsores.
Hoy los resultados son apreciables, la institucin manifiesta seguridad, solvencia y
servicio, se halla controlada por la Superintendencia de Bancos desde el ao de 1985,

6
mediante resolucin de Calificacin 85 064 DC de fecha 28 de Octubre de 1.985 y
cumple todas las disposiciones legales que el sistema financiero debe aplicar en su
vida Administrativa. La Cooperativa Guaranda Limitada cuenta con edificio propio
en donde funcionan las siguientes reas de atencin al pblico: Gerencia, Secretaria,
Cajas, Contabilidad, Sistemas, Auditora Interna, Cartera, Inversiones, Marketing,
Archivo, Riesgos, Proveedura. Adems cuenta con una moderna sala de velaciones,
para servicios funerarios para sus socios y pblico en general, lo cual permite honrar
debidamente a las personas fallecidas, en un ambiente de comodidad y decencia.
Mantiene Agencias en los Cantones de Caluma y Echeanda, sirve a 12500 socios y
se consolida cada vez ms en el sistema financiero del pas, es parte de todos los
organismos que agrupan a las Cooperativas ( Federacin Nacional de Cooperativas
de Ahorro y Crdito, Asociacin de Cooperativas controladas por la
Superintendencia de Bancos, CEDECOOP, FINANCOOP, etc.), se encuentra
equipada con una red informtica actualizada, y sus planes de desarrollo apuntan a
un crecimiento sostenido que dentro del Sistema dolarizado, de aqu a 3 o 4 aos
superar las expectativas trazadas, para convertirse en una entidad desarrollada, y
con ndices de solvencia y liquidez adecuados para un servicio cada vez ms
eficiente a sus usuarios.
MISIN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA
LTDA.
2

Ofrecer servicios y productos financieros competitivos a nivel Provincial,
respondiendo a las expectativas y demandas de los clientes con Oportunidad,
Honestidad, Disciplina y Responsabilidad; potencializando esfuerzos a travs de
polticas y acciones dirigidas a mejorar la calidad de vida de los segmentos
poblacionales atendidos.

2
Fuente: Trpticos de la Cooperativa Guaranda Ltda., 2010.

7
VISIN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA
LTDA.
3

En el ao 2010, la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda es una institucin
financiera slida y, segura. Cuenta con tecnologa adecuada, productos financieros de
calidad, oficinas consolidadas a nivel de matriz y agencias, sustentada en un recurso
humano motivado y capacitado; alcanzando como consecuencia una calificacin de
riesgo A.

PRINCIPIOS Y VALORES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO GUARANDA LTDA.
4

- Perseverancia
- Responsabilidad
- Honestidad
- Servicio
- Solidaridad
- Iniciativa
- Creatividad.
OBJETIVOS DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
GUARANDA LTDA.
5

- Solidez financiera
- Servicio personalizado
- Calidad y productividad
- Crecimiento planificado y sostenido.

3

4
5

8
1.6.2 CONCEPTUAL.
ADMINISTRACIN.
6

Gestin, organizacin y control de una sociedad que realizan los rganos directivos
de la misma.

ANLISIS DE BALANCES.
7

Estudio de la marcha de una empresa a travs de la informacin que nos suministra el
balance de situacin. Los datos y cifras que nos aporta el balance de situacin pueden
ser considerados en s mismos, en comparacin con otros de diferentes momentos o
incluso con los de otra u otras empresas similares del mismo sector productivo.

ANLISIS FINANCIERO.
8

Estudio mediante ratios, ndices o coeficientes de la capacidad de una empresa para
afrontar sus compromisos de pago en un momento determinado.

CARACTERSTICAS Y FUNCIONES.
Los bancos y las sociedades financieras se caracterizan principalmente por ser
intermediarios en el mercado financiero, en el cual actan de manera habitual,
captando recursos del pblico para obtener fondos a travs de depsitos o cualquier
otra forma de captacin, con el objeto de utilizar los recursos as obtenidos, total o
parcialmente, en operaciones de crdito o inversin.

6
MEZ MARTN FERNANDO. Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Espaa, Cultural S.A.
2000, Pg. 11
7
2000, Pg. 13
8
2000, Pg. 13

9
CARTERA DE CRDITO
9
.
Est constituido por las cuentas sobre los prstamos otorgados por la institucin bajo
las distintas modalidades autorizadas y en funcin al giro especializado que la
corresponde a cada una de ellas con recursos propios o con fuentes de financiamiento
interno o externo comprende a ms las operaciones contingentes pagadas por la
institucin por incumplimiento de los deudores principales as como los montos
provisionales para tanto cubrir deudas de dudosa recuperacin.
Para la concesin de los crditos, las instituciones financieras debern ceirse a los
plazos y condiciones establecidas en la ley y reglamentos as como las polticas de
que obligatoriamente dictara el directorio o quien haga sus veces.
Las instituciones financieras estn obligadas a realizar el control del destino de los
crditos y la permanencia integral de las prendas que lo respaldan.

CONTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO
10
.
Segn el Art. 2 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, manifiesta
son instituciones financieras privadas los bancos, las sociedades financieras, o
corporaciones de inversin y desarrollo, las asociaciones mutualistas de ahorros y
crdito para la vivienda, las cooperativas de ahorro y crdito que realizan
intermediacin financiera con el pblico.

CORPORACIONES FINANCIERAS.
11

Forma de organizacin que adoptan ciertas entidades que actuan como sociedad de
cartera de las participaciones en un cierto nmero de sociedades o empresas.

9
http://www.degerencia.com/articulos/carteracredito.php
10
Reglamento de instituciones del sistema financiero, pg. N 02, al 29 de diciembre del 2009.
11
2000, Pg. 51

10
CRDITO.
12

Derecho de disponer de un dinero ajeno o de retrasar el pago de cantidades debidas,
por un cierto plazo de tiempo, a cambio de un inters. Contrato bancario por el cul
un banco concede crdito a un cliente, que se denomina acreditado, por un cierto
plazo y hasta una suma determinada. Obligndose, a cambio del percibo de una
comisin a poner a disposicin de aquel dentro de ese lmite las cantidades que le
reclame en el plazo fijado.

DIAGNOSTICO EMPRESARIAL.
La tcnica del diagnstico (cualquiera sea su campo) se basa en el reconocimiento de
la variacin del valor de ciertos indicadores, definidos en sus efectos sobre un
fenmeno a lo largo de su rango.

DIVERSIFICACION.
13

Proceso por el cul las empresas amplan su rea de actividad normal incorporando la
fabricacin de nuevos productos que hasta ese momento pertenecan a un mbito,
sector o mercado diferentes al que era objeto de su negocio. Inversin en activos de
diferentes clases o caractersticas con el fin de reducir el nivel de riesgo de una
cartera.

EVALUACION GLOBAL.
14

Sistema de estimacin de la base imponible de un impuesto consistente en la
adopcin de un acuerdo entre la administracin y un grupo de contribuyentes sobre la
valoracin del monto total a liquidar, estimado de forma conjunta para el grupo. La

12
2000, Pg. 54

13
2000, Pg. 80

14
2000, Pg. 95

11
distribucin de la cuota que corresponde de forma individual, a cada contribuyente se
realiza entre ellos sin intervencin del fisco.

GESTIN.
15

Administracin de un negocio o una parte de ste. Mtodo seguido para la ejecucin
de esta actividad.

GESTIN FINANCIERA.
16

Es el conjunto de tcnicas y actividades encaminadas a dotar a una empresa de la
estructura financiera idonea en funcin de sus necesidades mediante una adecuada
planificacin, eleccin y control, tanto en la obtencin como en la utilizacin de los
recursos financieros.

INDICADORES ECONMICOS.
17

Clasificacin de la informacin econmica que se utiliza en el anlisis de los ciclos
econmicos y en las predicciones econmicas.

LAS C DE CREDITO
Durante la conversacin con el prestatario las respuestas obtenidas ayudarn a
resolver algunas preguntas relacionadas con el carcter, la capacidad, el capital,
colaterales y condiciones que rodean tanto el prestatario como al prstamo en s.
No toda la informacin surgir de la entrevista inicial y debe ser obtenida por medio
del departamento de crdito o el oficial de crdito mediante la investigacin. La
estructura de las C de crdito bsicas puede parecer elemental y podra ser

15
2000, Pg. 113

16
2000, Pg. 113

17
GRUPO OCANO. Diccionario de Administracin Financiera, Espaa, Ocano, 2005, Pg. 269

12
sumamente descartada, pero si son pasadas por alto se podra llegar a una decisin
que eventualmente resultara desastrosa para ambos, el prestatario y el banco.

PERLAS
18
.
Es un sistema de control de los rendimientos financieros diseados para ofrecer una
gua de gestin para las cooperativas de crdito e instituciones de ahorro. PERLAS
es tambin una herramienta de supervisin de los reguladores. PERLAS se puede
utilizar para comparar y clasificar las instituciones, sino que puede facilitar las
comparaciones entre las instituciones pares en un pas o entre pases.

PROCESO.
(ISO, 2000; pp. 6). Oscar Barros hace una importante distincin, al introducir el
concepto de valor agregado en la definicin de proceso, sealando que un proceso
es un conjunto de tareas lgicamente relacionadas que existen para conseguir un
resultado bien definido dentro de un negocio; por lo tanto, toman una entrada y le
agregan valor para producir una salida. Los procesos tienen entonces clientes que
pueden ser internos o externos, los cuales reciben a la salida, lo que puede ser un
producto fsico o un servicio. Estos establecen las condiciones de satisfaccin o
declaran que el producto o servicio es aceptable o no (Barros, 1994; pp.56).

PROCESO DE CAMBIO.
19

Mtodo para transformar datos contables en informes contables que pueden ser
interpretados y utilizados en los procesos de elaboracin de decisiones de los
directivos de las empresas.

18
www.woccu.org/pearls.com
19
GRUPO OCANO. Diccionario de Administracin Financiera, Espaa, Ocano, 2005, Pg. 403

13
PROCESO PRODUCTIVO.
20

Transformacin econmica de los factores de produccin mediante tcnicas
determinadas con el fin de obtener determinados bienes o servicios.

1.6.3 TEORIA CIENTIFICA.
ANLISIS DE ACTIVIDADES FINANCIERAS
21
.
Las razones financieras se pueden derivar del balance general y del estado de
resultados. Se les categoriza en cinco tipos: Liquides, deuda, cobertura, rentabilidad
y valor en el mercado. Cada uno de ellos tiene un uso especial para el analista
financiero o de valores.
Los acreedores externos, los inversionistas y los inspectores gubernamentales
emplean extensamente las razones que se analizan.
Estas tambin son tiles para el control administrativo y para una mejor comprensin
de lo que los proveedores externos de capital pueden esperar de las condiciones y
desempeos financieros.
La utilidad que se puede obtener en estas razones depende del ingenio y experiencia
del analista financiero que los emplea. Por si solas, las razones financieras no
significan gran cosa; se les debe analizar de manera comparativa.
La comparacin de razones de una misma compaa a travs del tiempo descubre
indicios significativos para evaluar cambios y tendencias en la condicin financiera y
la rentabilidad de esta. La comparacin puede ser histrica y con fines de prediccin.
Esta puede incluir un anlisis del futuro que est basado en estados financieros
proyectados.

20
2000, Pg. 211

21
VAN HORNE James C. Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 1997, Pg. 783, 784

14

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
22
.
El propsito principal de la contabilidad es conservar un registro de todas las
transacciones que afectan al activo, a los saldos, acreedores, al capital, a los ingresos
y a los costos. Con estos informes se pueden preparar estados financieros que
muestren la situacin financiera y los resultados de operacin del negocio.
El anlisis y la interpretacin de los estados financieros, incluyendo los informes
contables internos destinados a la gerencia, que tratan de determinar la significacin
e importancia de los datos financieros y de explotacin, presentan el ltimo de los
cuatro pasos ms importantes de la contabilidad. El analista debe estar familiarizado
con los detalles de los diferentes pasos de la contabilidad, de manera que tenga una
comprensin ms completa de la significacin e importancia de los datos financieros.
Al interpretar datos de los estados financieros, deben hacerse comparaciones entre
las partidas relacionadas entre s en los mismos estados de una fecha o perodo dado,
o los estados por una serie de aos. Adems, los datos de ndole financiera y de
operacin de una compaa deben ser comparados por datos semejantes de otras
compaas similares con estadsticas que hayan sido preparadas para toda la
industria.

LAS RELACIONES FINANZAS Y CONTABILIDAD
23
.
Las actividades financieras y de contabilidad de la empresa estn estrechamente
relacionadas y por lo general se cubren. De hecho, a menudo es difcil distinguir la
administracin financiera y la contabilidad. En empresas pequeas en contralor suele
realizar la funcin financiera, y en empresas grandes se encargan de varias
actividades financieras.

22
KENNEDY, Ralph Dale, Mc MULLEN, Stewart yarwood: Estados financieros, Editorial UTEHA,
Mxico, 1971, Pg. 25,26.
23
GITMAN J. Lawrence, Principios De Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 2003 Pg. 10

15
Sin embargo, hay dos diferencias bsicas entre las finanzas y la contabilidad: una
est relacionada con el nfasis en los flujos de efectivo y la otra con la toma de
decisiones.

LAS RELACIONES FINANZAS Y ECONOMA
24
.
El campo de las finanzas est estrechamente relacionado con la economa. Los
administradores financieros deben entender el marco econmico y estar alerta a las
consecuencias de los niveles variables de la actividad econmica y a los cambios de
la poltica econmica. Tambin deben estar preparados para aplicar las teoras
econmicas como guas para una operacin comercial eficiente, por ejemplo, anlisis
de la oferta y la demanda estrategias de maximizacin de utilidades y la teora de
precios.
El principio econmico primario que se utiliza en la administracin financiera es el
anlisis marginal, el principio que se deben tomar decisiones y realizar acciones
financieras solo cuando los beneficios agregados exceden los frutos agregados. Al fin
de cuentas, casi todas las decisiones financieras se reducen a una evaluacin de sus
beneficios y costos marginales.

PLANEACIN DE ACTIVIDADES FINANCIERAS
25
.
La planeacin financiera significa analizar los flujos financieros de una compaa,
hacer proyecciones de las diversas decisiones de inversin, financiamiento y
dividendos, y sopesar los efectos de las varias alternativas. La idea es determinar
donde ha estado la empresa, donde se halla ahora y hacia dnde va (no solo el curso
ms probable de los eventos si no las desviaciones ms probables). Si las cosas
resultan desfavorables, la compaa debe tener un plan de apoyo, de modo que no se
encuentre desprotegida sin alternativas financieras. Dentro de la planeacin
financiera debe considerarse el efecto integrado de tales decisiones, por que la suma

24
GITMAN J. Lawrence, Principios De Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 2003 Pg. 09
25
VAN HORNE James C. Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 1997, Pg. 799.

16
de las partes rara vez es igual al todo. Puesto que uno trata de considerar las posibles
sorpresas, necesariamente tiene que tomarse en cuenta el riesgo.

QU SIGNIFICA LOS INDICADORES PERLAS?
26
.
P - Metas de la proteccin (excelencia)
E - Estructura financiera eficaz Metas (excelencia)
R - Tasas de rendimiento y los costes Metas (excelencia)
L - Liquidez Metas (excelencia)
A - Calidad de activo Metas (excelencia)
S - Muestras del crecimiento (tarifas anualizadas) Metas (excelencia)

QU HACE PERLAS?
27
.
Es un verdadero sistema de monitoreo, compuesto de 45 indicadores financieros
cuantitativos que facilitan el anlisis e interpretacin integral de la condicin
financiera de cualquier Cooperativa de Ahorro y Crdito en Latinoamrica.

LA HISTORIA DE PERLAS
28
.
- Creado en Guatemala en 1990. (En sociedad con las uniones de crdito,
WOCCU cre las PERLAS a finales de los 80.)
- Usado por WOCCU (consejo de mundo de las uniones de crdito), por sus
siglas en ingls, en todos sus proyectos de desarrollo en 1995.
- Computarizado en 1996.
- Fusionado con el Plan Empresarial e integrado en un solo programa en 1999.
- Distribuido a la membreca de WOCCU, sin costo, en 2001.
- Actualmente instalado en muchas Cooperativas en 37 pases.

26
www.woccu.org/pearls.com
27
www.woccu.org/bestpractices/pearls/aboutpearls
28

17
POR QU PERLAS?
29
.
- Es lgico y fcil de usar.
- Es transparente y completo.
- Se promueve una orientacin estratgica en la toma de decisiones.
- Se establece un solo idioma de comunicacin entre directivos, gerentes,
empleados, e inspectores.
- Cada indicador tiene una norma prudencial relacionada con ello.
- Todos los indicadores estn integrados y facilitan un anlisis rpido, preciso,
y completo de las debilidades y fortalezas financieras.
- Todos los resultados del anlisis PERLAS se ubican en una sola pgina.
- Es una Herramienta de alerta temprana para la Supervisin Externa.
- Es una Herramienta para comparar las Cooperativas de Ahorro y Crdito.
A nivel de Grupos
A nivel Regional
A nivel Nacional

PERLAS.- Las PERLAS son un sistema de vigilancia del funcionamiento financiero
diseado para ofrecer la direccin de la gerencia para las uniones de crdito y otras
instituciones de ahorros. Las PERLAS son tambin una herramienta de supervisin
para los reguladores. Las PERLAS se pueden utilizar para comparar y para alinear a
las instituciones; puede proporcionar comparaciones entre las instituciones del par en
un pas o a travs de pases. Las PERLAS son un sistema de cocientes financieros o
los indicadores que ayudan a estandarizar terminologa entre las instituciones. En
total, hay 45 indicadores financieros cuantitativos que facilitan un anlisis integral de
la condicin financiera de cualquier institucin financiera. El propsito para incluir
una mirada de indicadores es ilustrar cmo el cambio en un cociente tiene
ramificaciones para nmeros, otros indicadores. Cada indicador tiene una norma
prudencial o una meta asociada.

29

18
La meta fundamental de evaluar los indicadores de la proteccin, como el ttulo
implica, es asegurarse de que la institucin financiera proporciona a depositantes un
lugar seguro para ahorrar su dinero. Las provisiones para las prdidas de prstamo
son la primera lnea de defensa contra prdidas inesperadas a la institucin. Los
permisos para las prdidas de prstamo son esenciales, desde delincuencia sealan
que los prstamos son un peligro; as, la institucin debe poner ganancias a un lado
para cubrir esas prdidas posibles de modo que los ahorros del miembro-cliente sigan
protegidos. Cuando son financieros los intermediarios no reconocen prdidas de
prstamo: Se inflan los valores de activo; Se exagera la renta neta divulgada; Las
provisiones para las prdidas de prstamos estn careciendo; los ahorros del
Miembro-cliente no son seguros; y Se exageran y se pagan errneamente los
dividendos. El cociente ms crtico bajo proteccin es P1. La meta de P1 es tener
provisiones del 100% para las prdidas de prstamo de los prstamos que son
mayores de 12 meses de delincuente.
La medida exacta de la delincuencia (balance pendiente de pago total del lista-en-
riesgo en 30 das), indicador A1, se liga integralmente a la creacin de los permisos
adecuados para las prdidas de prstamo. La seccin de la proteccin considera
amortizaciones del prstamo, sobre una base trimestral, por meses delincuentes de
los prstamos mayores de 12.
La prctica de los prstamos de la amortizacin es importante porque despus de que
un prstamo sea delincuente por un ao, es inverosmil la institucin recibir el
reembolso de ese prstamo. La institucin utiliza las provisiones que ha puesto a un
lado de 100% del valor de ese prstamo para escribir del prstamo delincuente.
Como resultado de la amortizacin, el balance indicar exactamente el valor de la
institucin activos de un total. A la amortizacin un prstamo no significa que la
institucin para el intentar recoger el pago en el prstamo; por esta razn, los
indicadores de la proteccin tambin considera cantidades recuperadas de prstamos
written-off. El indicador pasado bajo ttulo de la proteccin es solvencia. Este
indicador mide el valor relativo de un dlar en ahorros del miembro-cliente despus
de ajustar segn prdidas sabidas y probables.

19
El sistema de las PERLAS proporciona la informacin en un cierto plazo; por lo
tanto, los encargados, los directores y los reguladores pueden observar la evolucin
estructural de las fuentes de fondos y de las aplicaciones de fondos. Una institucin
tiene una estructura financiera eficaz cuando los activos, financiados por los
depsitos de ahorros, generan suficiente renta para pagar tipos de mercado en
ahorros, cubren gastos de explotacin y mantienen suficiencia de capital.
El capital institucional, todas las reservas legales y el exceso crearon de la
acumulacin de renta neta o de donaciones capitales, es la segunda lnea de defensa
para absorber prdidas inesperadas. El capital institucional se puede invertir para
ampliar productos y servicios. Tambin puede ser utilizado para pagar los altos
costes de tecnologa y de construccin de edificios. Segn lo mencionado en la
discusin de la proteccin, es esencial que la delincuencia est medida correctamente
y reducida al mnimo. La delincuencia, designada comnmente lista-en-riesgo, es el
balance pendiente de pago total das delincuentes de los prstamos de los mayor de
30. Este cociente es una medida de la debilidad institucional porque si la
delincuencia es alta, despus otros mbitos fundamentales de las operaciones de la
unin de crdito podran ser dbiles; provisiones de prdida de prstamo, renta
capital y neta institucional.
Adems de delincuencia que controla, las instituciones tambin deben supervisar el
cociente de los activos de la no-ganancia a los activos totales y asegurarse de que
estos activos de la no-ganancia no son financiados por los depsitos de ahorros, al
crdito o a las partes externo del miembro. Las fuentes de fondos que tengan un coste
financiero tal como depsitos de ahorros necesitan ser invertido.
El sistema de vigilancia de las PERLAS ofrece a profesionales de la unin de crdito
una herramienta de gran alcance y eficaz para supervisar eficacia operacional. Los
puntos culminantes del sistema, permite la supervisin de hasta cuatro niveles de
instituciones financieras: las uniones de crdito, ramifican, o liga los cuerpos
supervisores, asociaciones nacionales de la unin de crdito. El sistema trabaja en
red o el ambiente independiente; Genera informes y grficos, y analiza datos usando
dos monedas - generalmente moneda local y dlar americano; Pantallas de ayuda del
clculo que facilitan la comprensin de diversos cocientes; Pantallas fciles de

20
utilizar de la entrada y de la configuracin de datos; Varios niveles de acceso de
usuario; Incluye capacidades de la importacin/de la exportacin de los datos a los
datos de intercambio entre los sistemas del ms. de las PERLAS en diversas
organizaciones o los niveles de la organizacin.

1.7 HIPOTESIS.
Del diagnstico del proceso crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., de la Ciudad de Guaranda, permite la aplicacin de los indicadores
de Gestin PERLAS.

1.8 VARIABLES
VARIABLE INDEPENDIENTE
Diagnstico del proceso crediticio.
VARIABLE DEPENDIENTE
Aplicacin de los indicadores de gestin PERLAS.

21
1.8.1 OPERACIONALIZACION DE VARIABLES.
VARIABLE
INDEPENDIENTE
CONCEPTO CATEGORIA INDICADORES ITEMS
Diagnstico del
proceso crediticio.

Un proceso dinmico,
continuo y sistemtico,
enfocado hacia los
cambios de las
conductas y rendimientos
actuales, mediante el cual
verificamos los logros
adquiridos en funcin de
los objetivos propuestos.
Diagnstico.
Proceso
crediticio.
Procedimientos
internos.
- Nmero de reglamentos /
Nmero de procedimientos.
- Total crditos / Crditos
vigentes.
- Procesos actuales / Procesos
Futuros.

1. Conoce la existencia de un
diagnstico en el proceso crediticio?
2. Qu mejoras se han planteado para
mejorar el actual proceso?
3. Qu beneficios aportaran estos
procesos?
VARIABLE
DEPENDIENTE
CONCEPTO CATEGORIA INDICADORES ITEMS
Aplicacin de los
indicadores de
gestin PERLAS.

Diagnosticar los
puntos estratgicos de
la Cooperativa.
Estructura
Financiera.
Rendimientos y
costos.
Seales de
crecimiento.
- Proteccin.
- Rentabilidad.
- Recuperacin de Cartera.
- Oferta/Demanda Crediticia.
1. Seguimiento a estas garantas?
2. Cmo mejorar el margen de
oportunidades?
3. Declaracin pronta hacia los agentes
Fiscales?
4. Cmo mejorar los crditos menos
demandados hacia los clientes?
CUADRO N 1
22

1.9. METODOLOGIA
1.9.1 MTODOS.
Mtodos de investigacin a aplicar en la investigacin.

EL MTODO HISTRICO LGICO.
Se empleara para revelar el desarrollo cronolgico del sistema de crdito, con la
finalidad de obtener un procedimiento lgico y alcanzar la comprensin que buscamos.

MTODO INDUCTIVO DEDUCTIVO.
Permitir analizar las individualidades del proceso crediticio en funcin de la atencin
a las demandas de los usuarios.

MTODO HIPOTTICO-DEDUCTIVO.
Nos posibilita el surgimiento de nuevos conocimientos, a partir de otros establecidos
que progresivamente son sometidos a deducciones, puede adelantar y corroborar nueva
hiptesis, como inferir el desarrollo posterior, a partir del sistema de conocimientos
establecidos en la teora de una ciencia determinada.

MTODO SISTMICO.
Permite estudiar el sistema de crdito, atendiendo sus componentes y al conjunto de
relaciones entre ellas y con el modelo, para explicar su movimiento y desarrollo. Se
utilizaran los mtodos de observacin, medicin, estadstico.

1.9.2 TIPOS DE INVESTIGACIN.

Las tipos de investigacin que emplearemos en este estudio son investigacin
documental y de campo, porque son una herramienta importante para el desarrollo de
nuestro trabajo.

23

INVESTIGACIN DOCUMENTAL.
Emplearemos este tipo de investigacin porque nos sirve, para desarrollar nuestro
trabajo de investigacin y; estamos evidenciando mediante documentos contables lo que
pretendemos tomar en cuenta como punto de partida en la Cooperativa de Ahorro y
Crdito Guaranda Ltda.

INVESTIGACIN DE CAMPO.
Como evidenciamos en la parte anterior la documentacin obtenida en la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda. Es nuestro apoyo para emplear los formatos de
entrevistas y encuestas que se aplicarn en el desarrollo de la investigacin planteada

INVESTIGACIN EXPLICATIVA
Aportar al conocimiento del fenmeno relacionado al proceso crediticio, la
manipulacin de sus variables y a fortalecer la propuesta.

1.9.3 TCNICAS E INSTRUMENTOS DE OBTENCIN DE DATOS.
La tcnica ms visible para emplear en nuestra investigacin es la entrevista ya que esta
se utilizar como instrumento de recoleccin de datos.

ENTREVISTA.
Se empleara esta tcnica, para la obtencin de la informacin en forma planificada,
directa, de las autoridades, directivos, funcionarios, empleados, de la Cooperativa de
Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., cuyas opiniones interesan, para la investigacin y su
aplicacin.

24

1.9.4 UNIVERSO Y MUESTRA.
UNIVERSO.
El universo de estudio con el cul vamos a trabajar en nuestra investigacin son: Los
directivos que conforman el CONSEJO DE ADMINISTRACIN, de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.; los cuales se detallan a continuacin:

CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO GUARANDA LTDA.

DESCRIPCION
N DE
MIEMBROS
Directores principales 05
Auditor Interno 01
TOTAL 06
FUENTE: Cooperativa Guaranda Ltda., 2010.
ELABORACIN: Carlos Solrzano-Cristhian Verdezoto.
Es preciso indicar que se considerarn a las autoridades y empleados de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., que son 06 que es la muestra que intervienen en el
presente Proyecto de investigacin, a los cuales se les aplicar la entrevista.

MUESTRA.
De acuerdo a poblacin no se aplica ningn muestreo por cuanto el universo es pequeo
respecto a los directivos de la Cooperativa Guaranda Ltda.
Por parte de la muestra reflejamos la frmula para efectos de obtener un margen de la
poblacin, dejamos en constancia que no trabajaremos con la misma por motivo de ser
el universo muy pequeo y no es necesaria su utilizacin.

CUADRO N 2
25

FRMULA DE LA MUESTRA

1.9.5 PROCESAMIENTO DE DATOS.

TCNICAS DE PROCEDIMIENTO PARA EL ANLISIS DE DATOS.
Los resultados reflejados en los datos se procesarn estadsticamente, por tanto sern
representados en estadgrafos; con el fin de que el diagnstico sea objetivo, claro y
concreto, se contrastar los datos obtenidos con la hiptesis de la investigacin.

pq Z N E
pqN Z
n
2 2
2
2
2
) 1 (
o
o
+
=
26

CAPITULO II

ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS
2.1 ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS.
ENTREVISTA A LOS DIRECTIVOS Y JEFES DEPARTAMENTALES DE LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LTDA.

Cmo Jefe departamental conoce sobre los indicadores de gestin PERLAS?

Fuente: Entrevista a directivos y jefes departamentales de la COAC. Guaranda Ltda.
Realizado por: Carlos Solrzano; Cristhian Verdezoto

ANLISIS.
Como jefes y delictivos de la cooperativa estn totalmente de acuerdo con los requisitos
para emitir un crdito, ya que consideran que son necesarios para su efecto.
ALTERNATIVAS FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 0 0%
NO 6 100%
TOTAL 6 100%
CONOCIMIENTO DE INDICADORES PERLAS
SI; 0; 0%
NO; 6; 100%
SI
NO
CUADRO N 1
GRAFICO N 1
27

Est de acuerdo que se apliquen indicadores de gestin para identificar cambios en la
institucin, como detectar las seales de crecimiento?

SI 6 100%
NO 0 0%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
El criterio de todos los directivos y jefes departamentales nos revela que si estn de
acuerdo que se apliquen indicadores en los que puedan detectar la variacin en las
seales de crecimiento de la Cooperativa.

IDENTIFICAR CAMBIOS EN LA
INSTITUCIN
SI; 6; 100%
NO; 0; 0%
SI
NO
CUADRO N 2
GRAFICO N 2
28

Est de acuerdo con el anlisis financiero que se aplica actualmente para medir la
solvencia la rentabilidad y la liquidez de la Cooperativa?

SI 4 67%
NO 2 33%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
El resultado de los entrevistados nos da a conocer que el 67% es nuestra meta a
convencer para realizar el diagnstico aplicando un nuevo sistema de estudio financiero
con indicadores de gestin.

ANLISIS FINANCIERO ACTUAL
SI; 4; 67%
NO; 2; 33%
SI
NO
CUADRO N 3
GRAFICO N 3
29

Esta de acuerdo que se realice un diagnostico con los indicadores de gestin PERLAS
para medir puntos estratgicos de la cooperativa como proteccin de activos?

SI 6 100%
NO 0 0%
TOTAL 6 100%

ANLISIS
La entrevista planteada a los directivos y jefes departamentales refleja que el cien por
ciento de respuestas es que estn de acuerdo que se realice un diagnostico aplicando los
indicadores Perlas.

DIAGNSTICO CON PERLAS
SI; 6; 100%
NO; 0; 0%
SI
NO
CUADRO N 4
GRAFICO N 4
30

En calidad de autoridad departamental est de acuerdo con los documentos que
requiere la Cooperativa para recuperar cartera; o cree conveniente un nuevo
documento?

SI 4 67%
NO 2 33%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
De un total de los funcionarios, nos dan a conocer que dos de tres entrevistados estn de
acuerdo que se implemente un nuevo documento, para su efecto pueden aplicar
documentos prendarios y solicitar informacin de los conyugues de los garantes.

DOCUMENTOS PARA RECUPERAR CARTERA
SI; 4; 67%
NO; 2; 33%
SI
NO
CUADRO N 5
GRAFICO N 5
31

Con los diferentes crditos que oferta la cooperativa Ud. Como Autoridad
considerara la opcin de eliminar reemplazar o implementar algn crdito como
servicio para mejorar la visin institucional?

ELIMINAR 0 0%
REEMPLAZAR 1 17%
IMPLEMENTAR 5 83%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
La mayor parte de entrevistados opinan que se debe implementarse algn tipo de
crdito, para ofrecer al cliente y tener ms socios dentro de la cooperativa.

CREDITOS DE LA COOPERATIVA
REEMPLAZAR;
1; 17%
IMPLEMENTA
R; 5; 83%
ELIMINAR; 0;
0%
ELIMINAR
REEMPLAZAR
IMPLEMENTAR
CUADRO N 6
GRAFICO N 6
32

La Cooperativa da seguimiento a la capacidad de endeudamiento del cliente previo
a la concesin del crdito, para en un futuro; no tener un problema de cartera en
mora, o que pueda pasar a mayores?

SI 5 83%
NO 1 17%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
El criterio de los entrevistados, pese a ser positiva; supone que no se puede verificar la
capacidad de endeudamiento del cliente con una visita; para ello los oficiales de crdito
son los encargados de realizar las inspecciones minuciosas de quienes aspiran a un
crdito.

SEGUIMIENTO DE CAPACIDAD DE
ENDEUDAMIENTO
SI; 5; 83%
NO; 1; 17%
SI
NO
CUADRO N 7
GRAFICO N 7
33

Usted cree que aplicar los indicadores Perlas le facilitara el trabajo en la
Cooperativa?

.
SI 2 33%
NO 4 67%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
La opinin de los entrevistados dentro de la Cooperativa da como resultado que existe
un desconocimiento acerca de los indicadores de gestin Perlas.

FACILITAR TRABAJO INSTITUCIONAL
SI; 2; 33%
NO; 4; 67%
SI
NO
CUADRO N 8
GRAFICO N 8
34

Se han realizado diagnsticos sobre los procesos crediticios, y que medidas toma la
institucin para mejorar su imagen institucional?

SI 5 83%
NO 1 17%
TOTAL 6 100%

ANLISIS.
El porcentaje reflejado en el cuadro anterior nos revela que se han realizado
diagnsticos, pero solo al interior del departamento de crdito para buscar mejoras.

DIAGNSTICOS DE PROCESO CREDITICIO
SI; 5; 83%
NO; 1; 17%
SI
NO
CUADRO N 9
GRAFICO N 9
35

2.2 COMPROBACIN DE LA HIPOTESIS
La hiptesis a comprobarse es: El diagnstico del proceso crediticio de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., de la Ciudad de Guaranda, aplicando los
indicadores de Gestin Perlas.

La hiptesis es comprobada por cunto en los resultados de las preguntas 1, 2, 4, y 8, se
demuestra que en la Cooperativa, no hay historial mayor al diagnstico previo a la
aplicacin de indicadores como los planteados, desarrollan una cultura de
desconocimiento de acuerdo a las entrevistas realizadas, ya que dichos diagnsticos solo
son realizados internamente, por tener carcter de confidencial. Adems los jefes
departamentales concuerdan que el sistema actual puede mejorar, para ello es necesario
contar con un diagnstico prudente del proceso crediticio y poder comparar con los
indicadores de gestin PERLAS que son los que nos llevan a la conclusin de cmo
est la situacin actual de la Cooperativa, orientado a mejorar institucionalmente.

2.3 CONCLUSIONES

La Cooperativa es una institucin slida con muchas visiones.
Ausencia de diagnsticos en los procesos internos del departamento de crdito.
El personal Administrativo en su mayora desconoce de los Indicadores Perlas.
Los jefes departamentales estn de acuerdo que se aplique un nuevo sistema de
monitoreo que permita identificar las variaciones en los anlisis financieros de la
Institucin.
El personal administrativo considera que aplicando los indicadores Perlas la
Cooperativa reflejara seales de crecimiento, como liquidez, rentabilidad,
proteccin de activos, que son puntos estratgicos en la institucin.

36

2.4 RECOMENDACIONES

o Involucrar a los jefes departamentales en el conocimiento de los indicadores de
gestin PERLAS.
o Realizar un diagnstico del proceso crediticio.
o Ejecutar un anlisis comparativo con los indicadores de gestin PERLAS.
o Aplicar el sistema de monitoreo PERLAS para que permita identificar las
variaciones en los anlisis financieros de la Institucin ao a ao.

37

CAPITULO III
PROPUESTA
3.1 TITULO
DISEO DE LOS INDICADORES DE GESTIN PERLAS EN LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA LTDA.
PERIODO 2009.

3.2 INTRODUCCIN
A continuacin presentamos una propuesta de indicadores de gestin aplicada en el
proceso de concesin de un crdito, orientada hacia la obtencin de las metas
establecidas por cada uno de los indicadores PERLAS, aplicado a la Cooperativa de
Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.
Los indicadores de gestin Perlas son un sistema de monitoreo, adems son una
herramienta que facilita la toma de decisiones, lo cual contribuye directamente a
mejorar la productividad interna y por ende mejora su posicin en el sistema
cooperativo a nivel nacional.
Para aplicar un diagnstico oportuno, confiable, a base de los indicadores de gestin
PERLAS en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., se promueve la
confianza que brindan los documentos contables con los que trabajaremos, mediante
esta se analizarn; balance general, y estado de prdidas y ganancias de los dos ltimos
aos es decir 2008-2009, mediante el cual se establecen las formulas presentadas por el
sistema PERLAS, con sus respectivos porcentajes tomados en cuenta como un resultado
meta a obtener.
Esta meta se logra suministrando a la direccin las cifras importantes que puedan
utilizarse para llegar a la toma de decisiones en relacin a Proteccin, Estructura
financiera eficaz, tasas de Rendimientos y costos, Liquidez, calidad de Activos, y
Seales de crecimiento, que abarca los indicadores Perlas.

38

El anlisis de balances, estados de prdidas y ganancias con los indicadores Perlas, en la
aplicacin de las formulas, requeridas por los indicadores, son tomados en base a los
objetivos fijados por cada indicador, para esto se realizar un anlisis de cada grupo de
estos indicadores.
Para realizar la propuesta se tom como fuente los resultados reflejados por la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., Estado de Situacin remitidos por las
entidades / Sistema de Administracin de Balances (S.A.B.) del sistema de cooperativas
de ahorro y crdito.
30

3.3 JUSTIFICACIN
Esta propuesta la hemos planteado ya que el trabajo lo amerita, demostraremos la
representacin de ndices perlas por medio de sus respectivas formulas lo cual nos
ayudara a obtener los resultados financieros cuantitativos y expresar cualitativamente
cada uno de estos grupos de indicadores.
Dentro del trabajo planteado esperamos establecer un monitoreo centrado en poder
corregir los posibles inconvenientes que se puedan presentar durante el proceso interno
en el departamento de cartera.
El estudio de estos indicadores de gestin perlas; como propuesta de este trabajo
investigativo se lo desarrollara dentro de las etapas indicadas en el cronograma
establecido.
3.4 OBJETIVOS
3.4.1 GENERAL:
Llevar a cabo los indicadores de gestin PERLAS para contribuir a mejorar las
actividades en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., periodo 2009.

30
Sper de Bancos y cooperativas, boletines financieros, al 13 de enero del 2010.
39

3.4.2 ESPECFICOS.
- Utilizar la informacin presentada en los estados financieros; de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., para desarrollar los indicadores de gestin
PERLAS.
- Emplear los indicadores de gestin PERLAS como una herramienta de gestin.
- Aplicar los resultados de los indicadores PERLAS con los datos existentes en el
Departamento de Cartera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda.
FUNDAMENTACIN.
Actualmente en la cooperativa de ahorro y crdito Guaranda Ltda., se viene trabajando
con indicadores bsicos de administracin, es as entre los cuales estn solvencia,
liquidez entre otros, etc.
Actualmente el sistema financiero est consolidndose en el mercado nacional, es por
eso que la cooperativa de ahorro y crdito Guaranda Ltda., no puede ser la excepcin, es
por esto que a los indicadores con los que se viene trabajando internamente se les
adicionar nuevos o se los complementar mediante los indicadores que estamos
planteando con los actuales, que a ms de ser una herramienta administrativa y de
monitoreo, establece un adecuado orden de comunicacin y lo ms importante, va
orientado hacia la excelencia en sus metas; estos son los indicadores PERLAS.
Orientado en estas mejoras planteamos la realizacin de un anlisis enfocado a un
perodo fiscal a realizar un estudio mediante la aplicacin de los indicadores de gestin
mencionados, es por esto que se tomar como referencia el ao 2009, para dicha
evaluacin del cual se obtendrn algunos resultados, entre los ms relevantes se
proceder a realizar el anlisis comparativo aplicando los indicadores, y tener como
meta final emitir nuestro criterio sobre el antes y el despus de PERLAS.
El objetivo principal de evaluar los indicadores de proteccin, como se establecen en los
seis primeros indicadores estn orientados en un tipo de calificacin meta que es la
(Excelencia), involucra los porcentajes ideales para tales efectos, para garantizar que la
institucin financiera ofrece a los depositantes un lugar seguro para guardar su dinero.
40

Las provisiones para prdidas de prstamos son la primera lnea de defensa contra
prdidas inesperadas a la institucin.
Indemnizaciones por prdidas en prstamos son esenciales, ya que las seales
delincuencia que los prstamos estn en riesgo, por lo que la institucin debe destinar
los ingresos para cubrir las posibles prdidas para que los ahorros de los clientes-
miembros permanecen protegidos.
Mediante la informacin que refleja los balances de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., como referencia hemos tomado los aos 2008-2009, obtenemos las
diferentes cuentas con su clasificacin y cdigos respectivos, que nos ayudaran a
detectar la informacin segn se la requiera, es as mediante los grupos de activos,
pasivos, patrimonio, ingresos y gastos; adems las cuentas contingentes y la cuentas de
orden; que son la gua para poder trabajar en este estudio investigativo aplicando cada
uno de los indicadores de gestin PERLAS, ya que cada uno de estos indicadores
representa las diferentes reas y etapas al interior del departamento de cartera, en el cual
se va a realizar el presente trabajo investigativo.

QU HACE PERLAS?
31

Es un producto que integra la ideologa social con una mentalidad empresarial de la
Cooperativa de Ahorro y crdito Guaranda Ltda., y nos ayuda a mantener un equilibrio
y armona entre los socios y la institucin en su entorno interno.

FORMATO DE PERLAS
32

Dentro del anlisis comparativo para lograr la transparencia y efectividad en el
monitoreo, de los indicadores de gestin PERLAS, encontramos que en el balance
general y de resultados se resumen en 5 reas, las cuales se presentan a continuacin:

31
Saavedra Santiago, MODULO DE ANALISIS Y ESTRUCTURACION FINANCIERA PARA COAC, Cuenca, Ecuador-2005, Pg. 45
32
Saavedra Santiago, MODULO DE ANALISIS Y ESTRUCTURACION FINANCIERA PARA COAC, Cuenca, Ecuador-2005, Pg. 49
41

Activos Productivos.
Activos Improductivos.
Pasivos con Costo.
Pasivos sin Costo.
Capital.
Ingresos Brutos.
Costos Financieros.
Costos Administrativos.
Provisiones.
Excedente Neto.

COMPONENTES DE PERLAS
33

El sistema PERLAS tiene una diferencia nica. Originalmente fue diseado como una
herramienta de administracin, y luego se convirti en un mecanismo eficaz de
supervisin.
Cada letra del nombre PERLAS estudia un aspecto distinto y crtico de la cooperativa
de ahorro y crdito:

P = PROTECCIN
La proteccin adecuada de activos es un principio bsico del nuevo modelo de
cooperativas de ahorro y crdito. La proteccin se mide al:
1) Comparar la suficiencia de las provisiones para prstamos incobrables con el
monto de prstamos morosos, y
2) Comparar las provisiones para prdidas de inversiones con el monto total de
inversiones no reguladas.
La proteccin contra prstamos incobrables se considera adecuada si la cooperativa de
ahorro y crdito tiene suficientes provisiones como para cubrir el 100% de todos los

33
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito 2009 Pg. 03
42

prstamos con morosidad mayor a 12 meses, y el 35% de todos los prstamos con
morosidad de 1-12 meses.
Una proteccin inadecuada contra prstamos incobrables produce dos resultados
indeseables:
- Valores inflados de activos, y
- Ganancias ficticias.

La mayora de cooperativas de ahorro y crdito no desea reconocer los prstamos
incobrables, y mucho menos, castigarlos contra ganancias. Esta falta de voluntad lleva a
un abuso generalizado de los principios de seguridad y solidez.
Se exagera el ingreso neto reportado, los valores de activos estn inflados, las
provisiones para prstamos incobrables son inadecuadas y los ahorros de asociados no
cuentan con una proteccin adecuada.
Muchas cooperativas de ahorro y crdito no se preocupan por la insuficiencia de sus
provisiones para prstamos incobrables porque consideran a sus reservas de capital
como la fuente principal de proteccin con los prstamos incobrables.
Esta idea errnea gradualmente se est cambiando a medida que la gerencia se convence
de que es mucho ms fcil y menos difcil utilizar las provisiones para prstamos
incobrables como la fuente principal de proteccin, en vez de tener que conseguir la
aprobacin de los asociados para disminuir las reservas de capital debido a prdidas.
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito promueve el principio que la
provisin para prstamos incobrables es la primera lnea de defensa contra los
prstamos en un estado de incumplimiento.
El sistema de PERLAS evala la adecuacin de la proteccin proporcionada a la
cooperativa de ahorro y crdito al comparar la provisin real para prstamos incobrables
con la provisin requerida para cubrir los prstamos morosos.

43

E = ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ
La estructura financiera de la cooperativa de ahorro y crdito es el factor ms
importante en la determinacin del potencial de crecimiento, la capacidad de ganancias
y la fuerza financiera general.
El sistema de PERLAS mide activos, pasivos y capital, y recomienda una estructura
ideal para las cooperativas de ahorro y crdito. Se promueven las siguientes metas
ideales:

ACTIVOS
- El 95% de activos productivos consiste en prstamos (70-80%) e inversiones
lquidas (10-20%)
- El 5% de activos improductivos consiste principalmente en activos fijos (terreno,
edificios, equipos, etc.)
Se instan a las cooperativas de ahorro y crdito a maximizar los activos productivos
como un medio de alcanzar ganancias suficientes. Como la cartera de prstamos es el
activo ms rentable de la cooperativa de ahorro y crdito, el Consejo Mundial de
Cooperativas de Ahorro y Crdito recomienda que se mantenga el 70-80% del activo
total en la cartera de prstamos.
Se recomienda a las cooperativas de ahorro y crdito que no permitan un exceso de
liquidez porque los mrgenes sobre inversiones lquidas (p.ej., cuentas de ahorros) son
significativamente menores que los que se ganan sobre la cartera de prstamos.
Tampoco se recomiendan los activos improductivos porque una vez comprados, son
muchas veces difciles de liquidar. La nica manera eficaz de mantener el balance ideal
entre los activos productivos e improductivos es a travs de un aumento en el volumen
de los activos productivos.

44

PASIVOS
- El 70-80% de depsitos de ahorro de asociados
Un porcentaje considerable de depsitos de ahorros indica que la cooperativa de ahorro
y crdito ha desarrollado programas de mercadeo eficaces y est bien encaminada hacia
el logro de la independencia financiera.
Tambin indica que los asociados ya no ahorran para pedir prestado fondos, sino que
ahorran debido a las tasas competitivas ofrecidas.

CAPITAL
- 10-20% capital de aportaciones de asociados
- 10% capital institucional (reservas no distribuidas)
Bajo el nuevo sistema de capitalizacin, las aportaciones de asociados reciben menos
nfasis y son reemplazadas con el capital institucional.
Este capital tiene tres propsitos:
a. Financiar activos improductivos
Como el capital institucional no tiene un costo explcito de intereses, su funcin
principal es financiar todos los activos que no generan ingresos de la cooperativa de
ahorro y crdito (p. ej., terreno, edificios y equipos).
Si no hay suficiente capital disponible, la cooperativa de ahorro y crdito est obligada a
usar las alternativas ms costosas de los depsitos de ahorro o las aportaciones de
asociados para financiar la diferencia. Aunque esto no tiene mucho sentido, la prctica
es bastante comn.

b. Mejorar ganancias
El capital institucional tambin tiene un efecto poderoso sobre la capacidad de la
cooperativa de ahorro y crdito de generar un ingreso neto y por lo tanto, generar capital
adicional. Sin ningn costo explcito de intereses, el capital que se presta a tasas de
45

inters del mercado proporciona un rendimiento del 100% a la cooperativa de ahorro y
crdito.
El uso de este capital institucional para financiar activos productivos (p. ej., prstamos)
es muy rentable para la cooperativa de ahorro y crdito. De esta manera, el capital
institucional puede ser generado ms rpidamente, en vez de depender nicamente de
los pequeos mrgenes de depsitos de ahorro.
Para las cooperativas de ahorro y crdito con una base de capital dbil, el proceso es
mucho ms lento, como la capacidad de generar suficiente capital se relaciona con la
capacidad de retener el capital.

c. Absorber prdidas
En ltima instancia, el capital institucional se usa para absorber prdidas de la
morosidad de prstamos y/o dficits operativos.
En muchos pases, la ley exige que toda reduccin en el capital institucional a causa de
prdidas deba ser aprobada por la Asamblea General. Esto puede ser una experiencia
difcil y a veces fatal para la administracin de la cooperativa de ahorro y crdito.
Por consiguiente, tiene ms sentido crear provisiones adecuadas para los prstamos
incobrables para as eliminar los activos improductivos.
La medida del capital institucional de PERLAS es un ratio clave que se vincula con
varias otras reas operativas. Si es deficiente, puede sealar rpidamente dnde podran
existir las debilidades potenciales en otras reas de la operacin.

A = CALIDAD DE ACTIVOS
Un activo improductivo es uno que no genera ingresos. Un exceso de activos
improductivos afecta las ganancias de la cooperativa de ahorro y crdito negativamente.
Los siguientes indicadores de PERLAS se usan para identificar el impacto de los activos
improductivos:

46

a. Ratio de morosidad
De todos los ratios de PERLAS, el ratio de morosidad es la medida ms importante de
la debilidad institucional. Si la morosidad est alta, normalmente afecta todas las otras
reas claves de las operaciones de cooperativas de ahorro y crdito.
Al usar la frmula de PERLAS para medir exactamente la morosidad, las cooperativas
de ahorro y crdito reciben informacin correcta sobre la severidad de la situacin antes
de que se desarrolle una crisis. La meta ideal es mantener la tasa de morosidad por
debajo del 5% del total de prstamos pendientes.

b. Porcentaje de activos improductivos
El segundo ratio clave es el porcentaje de activos improductivos de la cooperativa de
ahorro y crdito. Mientras ms alto sea este indicador, ms difcil ser generar
ganancias suficientes. La meta tambin limita activos improductivos a un mximo del
5% del total de activos de la cooperativa de ahorro y crdito.
Cuando una cooperativa de ahorro y crdito tiene una fuerte necesidad de mejorar una
mala imagen fsica, el ratio de activos improductivos puede aumentar a corto plazo. Una
imagen mejorada es ms importante para el xito de programas agresivos de mercadeo
que el mantener el ratio dentro de sus lmites. Mientras nuevos asociados se unen y
depositan sus ahorros con la cooperativa de ahorro y crdito, el ratio de activos
improductivos comienza a disminuir como resultado del aumento en la confianza
pblica.

c. Financiamiento de activos improductivos
Mientras la reduccin del porcentaje de activos improductivos es importante, el
financiamiento de estos activos es de igual importancia. Tradicionalmente, las
cooperativas de ahorro y crdito utilizan capital de aportaciones de asociados para
financiar las compras de activos fijos.
47

Debajo del modelo de WOCCU, el objetivo es financiar el 100% de todos los activos
improductivos con el capital institucional de la cooperativa de ahorro y crdito, o con
otros pasivos que no tienen ningn costo financiero explcito.
El uso de capital sin costo para financiar estos activos reduce el efecto sobre ganancias.
Esto es uno de los argumentos ms fuertes para apoyar la capitalizacin de todas las
ganancias netas, para modernizar edificios viejos y equipos gastados.

R = TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS
El sistema de PERLAS separa todos los componentes esenciales de ingresos netos para
ayudar a la gerencia a calcular el rendimiento de inversiones y evaluar los gastos
operativos. De esta manera, PERLAS demuestra su valor como una herramienta para la
gerencia.
A diferencia de otros sistemas que calculan el rendimiento con base en el promedio de
activos, PERLAS calcula el rendimiento con base en las inversiones reales pendientes.
Esta metodologa ayuda a la gerencia a determinar cules inversiones sean las ms
rentables.
Tambin permite una clasificacin de cooperativas de ahorro y crdito de acuerdo con
los mejores y peores rendimientos. Al comparar la estructura financiera con el
rendimiento, es posible determinar qu tan eficazmente puede la cooperativa de ahorro
y crdito colocar sus recursos productivos en inversiones que producen el mayor
rendimiento.
Estas tcnicas poderosas de anlisis ayudan a la gerencia a mantenerse al corriente del
rendimiento financiero de la cooperativa de ahorro y crdito.
La informacin sobre rendimiento se calcula con base en cuatro reas principales de
inversin:

48

a. Cartera de prstamos
Todos los ingresos por intereses, multas por intereses morosos y comisiones de
operaciones crediticias se dividen por el monto total invertido en la cartera de
prstamos.

b. Inversiones lquidas
Todos los ingresos de cuentas de ahorro de bancos y reservas de liquidez depositadas
con la asociacin nacional o el ente regulador se dividen por los montos invertidos en
estas reas.

c. Inversiones financieras
Muchas cooperativas de ahorro y crdito invierten su liquidez en inversiones financieras
(p. ej., valores emitidos por el gobierno) que pagan un mayor rendimiento que las
cuentas de ahorro en bancos. Estos ingresos por inversiones tambin se dividen por el
capital pendiente invertido en estos instrumentos.

d. Otras inversiones no financieras
Cualquier inversin que no pertenece a las categoras anteriores se clasifica como
otra inversin no financiera. Para muchas cooperativas de ahorro y crdito, esto
incluye inversiones en supermercados, farmacias, escuelas y proyectos de desarrollo de
viviendas residenciales.
Todos los ingresos de estas varias fuentes tambin se dividen por las inversiones de
capital originales. Los costos operativos tambin son importantes.
Se clasifican en tres reas principales:

e. Costos de intermediacin financiera
Esta rea evala los costos financieros pagados por ahorros depositados, aportaciones de
asociados y prstamos externos. A diferencia de los bancos comerciales que buscan
49

minimizar sus costos financieros, las cooperativas de ahorro y crdito deben tratar de
pagar la tasa ms alta posible sin arriesgar la estabilidad de la institucin.
En muchos casos, una tasa de crecimiento insuficiente de los depsitos de ahorro se
relaciona con tasas de inters no competitivas.
Igualmente, los dividendos sobre el capital de aportaciones se monitorean
cuidadosamente para asegurar que las cooperativas de ahorro y crdito no se aprovechen
de sus asociados al pagar un dividendo sobre el capital de aportaciones que est por
debajo de un nivel aceptable.

e. Costos administrativos
Otra rea crtica que requiere un anlisis cuidadoso es la de costos administrativos.
Muchas cooperativas de ahorro y crdito son muy competitivas con los bancos
comerciales con respecto a las tasas de inters sobre depsitos de prstamos, pero sus
costos administrativos por unidad son mucho ms altos. Los costos son ms altos
debido al monto de prstamo ms pequeo.
Los gastos fijos administrativos no pueden ser distribuidos sobre un monto de prstamo
ms grande. Por ejemplo, los costos fijos para otorgar un prstamo de US $1.000 son
casi idnticos a los de un prstamo de US $10.000. Los costos administrativos altos son
una de las razones principales por las que muchas cooperativas de ahorro y crdito no
son rentables. La meta ideal recomendada por el sistema de PERLAS es mantener los
costos administrativos entre el 3-10% del promedio de activo total.

g. Provisiones para prstamos incobrables
El rea final de costos evaluada por PERLAS separa los costos de crear provisiones para
prstamos incobrables de otros costos administrativos. Esto se puede facilitar con el uso
de una nomenclatura clara de contabilidad. Las normas de contabilidad tradicionales
normalmente incluyen las provisiones para prstamos incobrables como parte de los
costos administrativos generales.

50

En realidad, la creacin de provisiones suficientes representa un tipo de gasto
completamente distinto. Se relaciona directamente con un anlisis experto de crdito y
tcnicas eficaces del cobro de prstamos.
Al aislar este gasto de los otros costos administrativos, es posible tener una visin
mucho ms clara de las prcticas dbiles de administracin de crdito en la cooperativa
de ahorro y crdito.
Al separar ingresos y gastos en las reas antes mencionadas, los ratios de PERLAS
pueden identificar exactamente las razones por las que una cooperativa de ahorro y
crdito no produce un ingreso neto suficiente.

L = Liquidez
El manejo eficaz de liquidez es una habilidad que tiene mucho ms importancia a
medida que la cooperativa de ahorro y crdito cambia su estructura financiera de las
aportaciones de asociados a los depsitos de ahorro, que son ms voltiles. En muchos
movimientos que siguen el modelo tradicional, las aportaciones de asociados son muy
ilquidas y la mayora de prstamos externos tienen un largo perodo de reembolso, y
por lo tanto, hay poco incentivo para mantener reservas de liquidez.
La liquidez tradicionalmente se analiza en trminos del efectivo disponible para prestar,
una variable controlada exclusivamente por la cooperativa de ahorro y crdito. Con la
introduccin de depsitos de ahorro que pueden ser retirados, el concepto de la liquidez
cambia radicalmente.
La liquidez ahora se refiere al efectivo necesario para retiros, una variable que la
cooperativa de ahorro y crdito ya no puede controlar. El mantenimiento de reservas de
liquidez adecuadas es esencial para la administracin financiera slida en la cooperativa
de ahorro y crdito modelo de WOCCU.
El sistema PERLAS analiza la liquidez desde dos puntos de vista:

51

a. Reserva total de liquidez
Este indicador mide el porcentaje de depsitos de ahorro invertidos como activo lquido
en una asociacin nacional o un banco comercial. La meta ideal es mantener un
mnimo del 15% despus de pagar todas las obligaciones a corto plazo (30 das o
menos).

b. Fondos lquidos inactivos
Las reservas de liquidez son importantes, pero tambin implican un costo de
oportunidad perdida. Los fondos en las cuentas corrientes y cuentas de ahorro sencillas
producen un rendimiento insignificante en comparacin con otra alternativas para la
inversin.
Por consiguiente, es importante mantener las reservas de liquidez inactivas a un
mnimo. La meta ideal para este ratio de PERLAS es reducir el porcentaje de liquidez
inactiva para que sea lo ms cerca posible a cero.

S = SEALES DE CRECIMIENTO
La nica manera exitosa de mantener el valor de activos es a travs de un fuerte y
acelerado crecimiento de activos, acompaado por la rentabilidad sostenida. El
crecimiento por s solo es insuficiente. La ventaja del sistema PERLAS es que vincula
el crecimiento con la rentabilidad y con las otras reas claves, al evaluar el crecimiento
del sistema entero. El crecimiento se mide a travs de cinco reas claves:

a. Activo total
El crecimiento del activo total es uno de los ratios ms importantes. Muchas de las
frmulas empleadas en los ratios de PERLAS incluyen el activo total como el
denominador clave. El crecimiento fuerte y consistente en el activo total mejora muchos
de los ratios de PERLAS.
52

Al comparar el crecimiento del activo total con las otras reas claves, es posible detectar
cambios en la estructura del balance general que podran tener un impacto positivo o
negativo en las ganancias.
La meta ideal para todas las cooperativas de ahorro y crdito es lograr un crecimiento
real y positivo (crecimiento neto despus de ajustar para la inflacin) cada ao.

b. Prstamos
La cartera de prstamos es el activo ms importante y rentable de la cooperativa de
ahorro y crdito. Si el crecimiento del total de prstamos lleva el mismo paso que el
crecimiento del activo total, hay una gran probabilidad que se mantenga la rentabilidad.
A la inversa, si se bajan las tasas de crecimiento de prstamos, esto sugiere que las otras
reas menos rentables estn creciendo ms rpidamente.

c. Depsitos de ahorro
Con el nuevo nfasis en la movilizacin de ahorros, los depsitos de ahorro ahora
representan la piedra angular del crecimiento. El crecimiento del activo total depende
del crecimiento de ahorros. El razonamiento por mantener programas agresivos de
mercadeo es que estimulan el crecimiento de nuevos depsitos de ahorro que a su vez,
afectan el crecimiento de otras reas claves.

d. Aportaciones
Aunque las aportaciones de asociados no reciben tanto nfasis en el modelo de
WOCCU, algunas cooperativas de ahorro y crdito tal vez mantengan una dependencia
de las aportaciones para el crecimiento. Si las tasas de crecimiento en esta rea son
excesivas, esto normalmente indica la incapacidad de las cooperativas de ahorro y
crdito de adaptarse al nuevo sistema de promover depsitos en vez de aportaciones.

e. Capital institucional
El crecimiento de capital institucional es el mejor indicador de la rentabilidad dentro de
las cooperativas de ahorro y crdito. Tendencias de crecimiento estticas o en descenso
53

del capital institucional normalmente indican un problema con ganancias. Si las
ganancias son bajas, la cooperativa de ahorro y crdito tendr grandes problemas para
aumentar sus reservas de capital institucional.
Una de las seales indisputables del xito de una cooperativa de ahorro y crdito robusta
en transicin es el crecimiento sostenido del capital institucional, normalmente mayor
que el crecimiento del activo total.

IMPORTANCIA.
Al aplicar esta propuesta en la cooperativa de ahorro y crdito Guaranda Ltda., se
obtendr informacin muy til para la institucin, ya que mediante esta propuesta de
investigacin, se pueden corregir las posibles desviaciones que se presenten en el
transcurso del perodo fiscal, y servir como una gua para futuras aplicaciones.
Adems es importante la propuesta ya que sirve como un punto de partida, adems
servir como un antecedente para su uso posterior, en caso de requerir su aplicacin al
sistema actual, y poder permitir un adecuado manejo en las diferentes etapas del proceso
crediticio, tomando como punto de partida los indicadores de gestin Perlas.
La Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., mediante este trabajo de
investigacin se beneficiara ya que aplicando estos indicadores se puede evitar las
posibles futuras desviaciones, que puedan ocurrir; y adems es una herramienta, que
facilita la toma de decisiones a sus directivos, por ser un sistema de monitoreo constante
y vigilancia del funcionamiento financiero.
Tambin este trabajo investigativo sirve a la cooperativa en si; ya que mediante estos
indicadores se pueden alcanzar los objetivos institucionales y orientar a ganar mercados
que no son explotados y tener la rentabilidad y la solvencia que la cooperativa la
necesita.

54

3.5 DESARROLLO DE LA PROPUESTA

INDICADORES DE GESTIN PERLAS.
PERLAS es un sistema de control de los rendimientos financieros diseados para
ofrecer una gua de gestin para las Cooperativas de Ahorro y Crdito e
instituciones de ahorro. PERLAS es tambin una herramienta de supervisin de los
reguladores. PERLAS se puede utilizar para comparar y clasificar las instituciones,
adems puede facilitar las comparaciones entre diferentes instituciones; se describe
a continuacin cada uno de sus indicadores, por sus siglas en ingles (PEARLS),
cada letra es un grupo de indicadores presentados a continuacin.

I. P = PROTECCIN

AREA PERLAS DESCRIPCIN META
P1
Provisin para prstamos incobrables /
Provisin requerida para prstamos morosos
>12 meses
100%
P2
Provisin neta para prstamos incobrables /
Provisin requerida para prstamos morosos de
1 a 12 meses
35%
P =
Proteccin
P3 Castigo total de prstamos Morosos >12 meses Si
P4
Castigos anuales de prstamos / Cartera
Promedio
Lo Mnimo
P5
Recuperacin Cartera Castigada / Castigos
Acumulados
>75%
P6 Solvencia 111%

Los indicadores de esta seccin miden la suficiencia de provisiones para prstamos
incobrables.

55

P1. PROVISIN PARA PRSTAMOS INCOBRABLES / PROVISIN
REQUERIDA PARA PRSTAMOS CON MOROSIDAD >12 MESES
Propsito: Medir la suficiencia de las provisiones para prstamos incobrables en
comparacin con las provisiones requeridas para cubrir todos los prstamos con
morosidad mayor a 12 meses.
Cuentas:
a. Provisin para prstamos incobrables (Balance general)
b. Porcentaje de provisiones requeridas para cubrir los prstamos con morosidad
mayor a 12 meses. WOCCU sugiere el 100%, pero se puede usar otro porcentaje en
los pases donde las leyes o regulaciones locales sean diferentes.
c. Saldos de prstamo de todos los prstamos con morosidad mayor a 12 meses
Frmula:
a
b c +

Desarrollo de la Formula:
272, 52
1, 7869 179%
100% 65, 57
= =
+

Meta: 100%

P2. PROVISIN NETA PARA PRSTAMOS INCOBRABLES / PROVISIN
REQUERIDA PARA PRSTAMOS MOROSOS MENOR A 12 MESES
Propsito: Medir la suficiencia de provisiones para prstamos incobrables despus
de descontar las provisiones usadas para cubrir prstamos con morosidad mayor a
doce meses.
Cuentas:
a. Total provisin para prstamos incobrables
b. Provisiones usadas para cubrir prstamos con morosidad mayor a 12 meses
c. Porcentaje de provisiones requeridas para cubrir prstamos con morosidad de 1-
56

12 meses. WOCCU sugiere el 35%, pero se puede usar otro porcentaje en los pases
donde las leyes o regulaciones locales sean diferentes.
d. Saldo total de todos los prstamos pendientes con morosidad de 1-12 meses
e. Porcentaje de provisiones requeridas para prstamos no morosos. Mientras
WOCCU no requiere una provisin especfica para esta categora, algunos pases
puedan exigir un porcentaje especfico en las leyes o regulaciones locales.
f. Saldo total de todos los prstamos no morosos.
Frmula:
( )
* *
a b
c d e f
+

( )
( ) ( )
275, 52 65, 57
0, 02 2%
35%*132, 51 100*8742,88
= =
+

Meta: 35% de provisiones requeridas para todos los prstamos con morosidad menor a
12 meses y para prstamos no morosos.

P3. TOTAL CASTIGOS DE PRSTAMOS MOROSOS > 12 MESES
Propsito: Medir el total de castigos de todos los prstamos con morosidad > 12
meses.
Cuenta:
a. Total de prstamos con morosidad >12 meses
Frmula: Si (a) = 0 (cero) entonces S. Si (a) 0 (cero) entonces No.
P3= Se castigara los 65.57; ya que est en la cartera vencida mayor a doce meses;
por lo tanto P3= NO

Meta: Castigo del 100% de todos los prstamos con morosidad > 12 meses

57

P4. PRESTAMOS CASTIGADOS / TOTAL CARTERA DE PRSTAMOS
Propsito: Medir el monto de prstamos castigados de la cartera de prstamos
durante el ejercicio en curso. Ntese que los prstamos castigados se deben
mantener en un libro auxiliar y no forman parte del balance general.
Cuentas:
a. Castigos acumulados del ejercicio en curso
b. Castigos acumulados del ejercicio anterior
c. Cartera de prstamos bruta (menos provisiones) al final del ejercicio en curso
d. Cartera de prstamos bruta (menos provisiones) al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
( )
2
a b
c d
+

( )
22, 02 21, 43
8394, 92 7166, 20
0, 758 0, 76%
2
+
= =
Meta: Minimizar

P5. RECUPERACION ACUMULADA DE CARTERA CASTIGADA /
CARTERA CASTIGADA ACUMULADA
Propsito: Medir el monto acumulado de castigos que han sido recuperados a travs
de esfuerzos exitosos de cobros. Es una cifra histrica que incluye todos los
ejercicios anteriores.
Cuentas:
a. Recuperacin acumulada de castigos
b. Castigos acumulados

58

Frmula:
a
b

59, 95
2, 72 272, 25%
22, 02
= =
Meta: >75%

P6. SOLVENCIA
Propsito: Medir el nivel de proteccin que tiene la cooperativa de ahorro y crdito
para ahorros y aportaciones de asociados en el caso de la liquidacin de los activos y
pasivos de la cooperativa de ahorro y crdito.
Cuentas:
a. Total activo
b. Provisiones para activos en riesgo
c. Saldo de prstamos con morosidad mayor a 12 meses.
d. Saldo de prstamos con morosidad de 1 a 12 meses.
e. Total de pasivos
f. Activos problemticos (prdidas que sern liquidadas)
g. Total de ahorros
h. Total de aportaciones
Frmula:
( ) ( ) ( )
( )
35 a b c d e f g
g h
( + + + +

+

59

Desarrollo de la propuesta:
( ) ( ) ( )
( )
10780, 21 272, 52 65, 57 35% 132, 51 9277,18 24, 24 7966, 53
1, 05 105%
7966, 53 1159, 65
( + + + +

= =
+

Meta: 111%

II. E = ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ

E = Estructura
Financiera
Eficaz
E1 Prestamos Netos / Activo Total 70 - 80%
E2 Inversiones Liquidas / Activo Total 16%
E3 inversiones Financieras / Activo Total 2%
E4 Inversiones No Financieras / Activo Total 0%
E5 Depsitos de Ahorro / Activo Total 70 - 80 %
E6 Crdito Externo / Activo Total 0 - 5%
E7 Aportaciones / Activo Total 20%
E8 Capital Institucional / Activo Total 10%
E9 Capital Institucional Neto / Activo Total 10%

Los indicadores de esta seccin miden la composicin de las cuentas ms importantes
del balance general. Una estructura financiera eficaz es necesaria para lograr la
seguridad, solidez y rentabilidad, a la vez que prepara la cooperativa de ahorro y crdito
para un crecimiento agresivo real.

ACTIVOS PRODUCTIVOS
E1. PRSTAMOS NETOS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total invertido en la cartera de prstamos.
Cuentas:
a. Total de cartera de prstamos bruta pendiente
b. Total de provisiones para prstamos incobrables
c. Total de activos
60

Frmula:
( )
a b
c

( )
8667, 44 272, 52
78%
10780, 21
=

Meta: Entre el 70 - 80%

E2. INVERSIONES LQUIDAS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total invertido en inversiones a corto plazo.
Cuentas:
a. Total de inversiones lquidas
b. Total de activos
Frmula:
a
b

860, 9
8%
10780, 21
=
Meta: 16%

E3. INVERSIONES FINANCIERAS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total invertido en inversiones a largo plazo.
Cuentas:
a. Total de inversiones financieras
b. Total de activos
61

Frmula:
a
b

0
0
10780, 21
=
No existen inversiones financieras
Meta: 2%

E4. INVERSIONES NO FINANCIERAS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total invertido en inversiones no financieras
(como supermercados, farmacias, proyectos de desarrollo de viviendas residenciales,
etc.).
Cuentas:
a. Total de inversiones no financieras
b. Total de activos
Frmula:
a
b

869, 6
8, 07%
10780, 21
=
Meta: 0%

PASIVOS
E5. DEPSITOS DE AHORRO / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total financiado con depsitos de ahorro.
62

Cuentas:
a. Total de depsitos de ahorro
b. Total de activos
Frmula:
a
b

7966, 53
74%
10780, 21
=
Meta: Entre el 70 - 80%

E6. CRDITO EXTERNO / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total financiado con el crdito externo (como
deudas con otras instituciones financieras fuera de la cooperativa de ahorro y crdito)
Cuentas:
a. Total de prstamos a corto plazo
b. Total de prstamos a largo plazo
c. Total de activos
Frmula:
( )
a b
c
+

( ) 47, 05 100, 00
1, 36%
10780, 21
+
=
Meta: 0- 5%

63

CAPITAL
E7. APORTACIONES DE ASOCIADOS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total financiado con las aportaciones de
asociados.
Cuentas:
a. Total de aportaciones de asociados
b. Total de activos
Frmula:
a
b

1159, 65
11%
10780, 21
=
Meta: 20%

E8. CAPITAL INSTITUCIONAL
34
/ TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total financiado con capital institucional.
Cuentas:
a. Total de capital institucional
b. Total de activos
Frmula:
a
b

34
El Capital institucional se define como todas las reservas legales y no distribuibles, donaciones de
capital y la porcin del excedente del ejercicio en curso que ser retenida como reservas legales o no
distribuibles. Estas reservas no son expendidas y ningn socio podr presentar un reclamo individual.
64

1503, 04
14%
10780, 21
=
Meta: 10%

E9. CAPITAL INSTITUCIONAL NETO / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el nivel real de capital institucional, despus de ajustar las provisiones
para activos en riesgo para satisfacer las normas de P1&P2, y cubrir cualquier otra
prdida potencial.
Cuentas:
a. Capital institucional
b. Provisiones para activos en riesgo
c. Saldo de prstamos con morosidad mayor a 12 meses.
d. Saldo de prstamos con morosidad de 1 a 12 meses.
e. Activos problemticos (prdidas que sern liquidadas)
f. Total de activos
Frmula:
( ) ( ) ( )
35 a b c d e
f
( + + +

( ) ( ) ( )
1503, 04 0,13 65, 57 0, 35 132, 51 24, 24
13%
10780, 21
( + + +

=
Meta: 10%

65

III. A = CALIDAD DE ACTIVOS

A1 Morosidad Total / Cartera Bruta 5%
A = Calidad de
Activos
A2 Activos Improductivos / Activo Total 5%

A3
(Capital institucional Neto + Capital
Transitorio + Pasivos sin Costo / Activos
Improductivos
200%
Los indicadores de esta seccin miden el porcentaje de activos improductivos que tienen
un impacto negativo en la rentabilidad y solvencia. Estos indicadores son: la morosidad
de prstamos, activos improductivos y el financiamiento de activos improductivos.

A1. TOTAL MOROSIDAD DE PRSTAMOS / CARTERA DE PRSTAMOS
BRUTA
Propsito: Medir el porcentaje total de morosidad en la cartera de prstamos, usando el
criterio del saldo de prstamos morosos pendientes en vez de los pagos de prstamos
morosos acumulados.
Cuentas:
a. Total de todos los saldos de prstamos morosos (un control no contable)
b. Total de la cartera de prstamos pendientes (bruta)
Frmula:
a
b

129, 48
1, 5%
8667, 44
=
Meta: 5%

66

A2. ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total que no produce un ingreso.
Ejemplos de activos improductivos:
1. Efectivo en caja
2. Cuentas corrientes monetarias que no producen intereses
3. Cuentas por cobrar
4. Activos en liquidacin
5. Activos fijos (terreno, edificios, equipos, etc.)
6. Gastos prepagados y otros diferidos
Cuentas:
a. Total de activos improductivos
b. Total de activos
Frmula:
a
b

560, 38
5, 2%
10780, 21
=
Meta: 5%

67

A3. (CAPITAL INSTITUCIONAL NETO + CAPITAL TRANSITORIO
35
+
PASIVOS QUE NO PRODUCEN INTERESES)
36
/ ACTIVOS
IMPRODUCTIVOS
Propsito: Medir el porcentaje de activos improductivos financiados con el capital
institucional, capital transitorio y pasivos que no producen intereses.
Cuentas:
a. Total de capital institucional neto (Vase el numerador para el ratio del E9)
b. Total de capital transitorio
c. Total de pasivos que no producen intereses
d. Total de activos improductivos
Frmula:
( ) a b c
d
+ +

( ) 1503, 04 380,86 252,11
320%
560, 38
+ +
=
Meta: 200%

35
El capital transitorio incluye reservas monetarias, educativas y sociales, activos revalorados e
ingresos no distribuidos.
36
Denominados fondos sin costo
68

IV. R = TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS
R = Tasas de
Rendimiento
y Costos
R1
Ingresos por Prestamos / Promedio Prestamos
Netos
Tasa Empresarial
R2
Ingresos por Inversiones Liquidas / Promedio
Inversiones Liquidas
Tasas del Mercado
R3
Ingresos por Inversiones Financieras / Promedio
Inversiones Financieras
Tasas del Mercado
R4
Ingresos por Inversiones No Financieras /
Promedio Inversiones No Financieras
R1
R5
Costos Financieros : Depsitos de Ahorro /
Promedio Depsitos de Ahorro
Tasas del Mercado
>Inflacin
R6
Costos Financieros: Crdito Externo / Promedio
Crdito Externo
Tasas del Mercado
R7
Costos Financieros: Aportaciones / promedio
Aportaciones
Tasas del Mercado
R5
R8 Margen Bruto / promedio Activo Total
Variable
Relacionado con el
Cumplimiento de
E9
R9 Gastos Operativos / Promedio Activo Total
5%
R10
Provisiones Activo de Riesgo / Promedio Activo
TOTAL
P1 = 100%
P2 = 35%
R11
Otros Ingresos y Gustos / Promedio Activo
TOTAL
Lo Mnimo
R12 Excedente Neto / Promedio Activo Total E9 > 10%
R13
Excedente Neto / Promedio Capital Institucional
- Capital Transitorio
> Inflacin

Estos indicadores miden el ingreso promedio para cada uno de los activos ms
productivos del balance general. Adems, miden el rendimiento (costo) para cada una
de las cuentas de pasivos y capital ms importantes. Los rditos son rendimientos reales
de inversiones y no los rditos tpicos del anlisis del margen que se calculan con base
en el promedio del activo. Los rditos correspondientes indican si la cooperativa de
ahorro y crdito gana y paga tasas del mercado sobre sus activos, pasivos y capital.

69

R1. INGRESO NETO DE PRSTAMOS / PROMEDIO DE CARTERA DE
PRSTAMOS NETA
Propsito: Medir el rendimiento de la cartera de prstamos.
Cuentas:
a. Total ingreso de prstamos (inclusive comisiones, cargos y multas por intereses
morosos) durante el ao.
b. Primas para seguros de crdito
c. Cartera de prstamos neta (neta de provisiones para prstamos incobrables) al final
del ejercicio en curso
d. Cartera de prstamos neta (neta de provisiones para prstamos incobrables) al final
del ejercicio anterior
Frmula:
( )
( )
2
a b
c d
+

( )
( )
1299, 03 39467,13
8394, 92 7166, 20
4, 9
2
+
=
Meta: Tasa empresarial que cubra los gastos financieros y operativos, gastos de
provisiones para activos de riesgo, y gastos que contribuyen a los niveles de capital
institucional para mantenerlo en la norma de E9 (10%)

R2. INGRESOS POR INVERSIONES LQUIDAS / PROMEDIO DE
INVERSIONES LQUIDAS
Propsito: Medir el rendimiento de todas las inversiones a corto plazo (como depsitos
en bancos, etc.).

70

Cuentas:
a. Total de ingresos por inversiones lquidas durante el ejercicio.
b. Total de inversiones lquidas al final del ejercicio en curso.
c. Total de inversiones lquidas al final del ejercicio anterior.
Frmula:
( )
2
a
a b +

( )
24,82
860, 90 99, 75
5, 7
2
+
=
Meta: Las tasas ms altas del mercado sin correr un riesgo indebido

R3. INGRESO POR INVERSIONES FINANCIERAS / PROMEDIO DE
INVERSIONES FINANCIERAS
Propsito: Medir el rendimiento de todas las inversiones a largo plazo (como depsitos
fijos, aportaciones, valores, etc.)
Cuentas:
a. Total de ingresos por inversiones financieras
b. Total de inversiones financieras al final del ejercicio en curso
c. Total de inversiones financieras al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
2
a
a b +

71

( )
1299, 03
860, 90 101, 46
2, 7
2
+
=
Meta: Las tasas ms altas del mercado sin correr un riesgo indebido

R4. INGRESOS POR INVERSIONES NO FINANCIERAS / PROMEDIO DE
INVERSIONES NO FINANCIERAS
Propsito: Medir el rendimiento de todas las inversiones no financieras que no
pertenecen a las categoras de R1-R3. Tpicamente, son ingresos de supermercados,
farmacias, propiedades alquiladas y proyectos de desarrollo de viviendas residenciales.
Cuentas:
a. Total de ingresos por inversiones no financieras
b. Total de inversiones no financieras al final del ejercicio en curso
c. Total de inversiones no financieras al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
2
a
a b +

32,83
7, 33 99, 75
0, 61
2
+
=
Meta: R1

R5. COSTO FINANCIERO: INTERESES SOBRE DEPSITOS DE AHORRO /
PROMEDIO DE DEPSITOS DE AHORRO
N/A
Propsito: Medir el rendimiento (costo) de los depsitos de ahorro.
72

Cuentas:
a. Total de intereses pagados sobre depsitos de ahorro
b. Total de primas de seguros pagadas para depsitos de ahorro
c. Total de impuestos pagados por la cooperativa de ahorro y crdito sobre el inters de
depsitos de ahorro.
d. Total de depsitos de ahorro al final del ejercicio en curso
e. Total de depsitos de ahorro al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
( )
2
a b c
d e
+ +
+

Meta: Tasas del Mercado que protejan el valor nominal de los depsitos de ahorro
(>Inflacin)

R6. COSTO FINANCIERO: INTERESES SOBRE EL CRDITO EXTERNO /
PROMEDIO DE CRDITO EXTERNO
Propsito: Medir el rendimiento (costo) de todo el crdito externo
Cuentas:
a. Total de intereses pagados sobre el crdito externo
b. Total de crdito externo al final del ejercicio en curso
c. Total de crdito externo al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
2
a
b c +

( )
12, 48
147, 05 81, 25
11
2
+
=
Meta: Tasas del Mercado
73

R7. COSTO FINANCIERO: DIVIDENDOS SOBRE APORTACIONES DE
ASOCIADOS / PROMEDIO DE APORTACIONES DE ASOCIADOS
N/A
Propsito: Medir el rendimiento (costo) de las aportaciones de asociados.
Cuentas:
a. Total de dividendos pagados sobre aportaciones de asociados
b. Total de primas de seguros pagadas para las aportaciones de asociados
c. Total de impuestos pagados por la cooperativa de ahorro y crdito sobre los
dividendos de aportaciones
d. Total de aportaciones de asociados al final del ejercicio en curso
e. Total de aportaciones de asociados al final del ejercicio anterior
Frmula:
( )
( )
2
a b c
d e
+ +
+

Meta: Limitado a la tasa pasiva del mercado y R5

R8. MARGEN BRUTO / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL
Propsito: Medir el margen bruto de ingresos generado y expresado como el
rendimiento de todos los activos, antes de restar los gastos operativos, provisiones para
prstamos incobrables y otros tems extraordinarios.
Cuentas:
a. Ingresos por intereses de prstamos
b. Ingresos por inversiones lquidas
c. Ingresos por inversiones financieras
d. Ingresos por inversiones no financieras
e. Otros ingresos
f. Costo de intereses para depsitos de ahorro
g. Costo de dividendos o intereses de las aportaciones de asociados
h. Costo de intereses sobre el crdito externo
74

I. Total de activos al final del ejercicio en curso
j. Total de activos al final del ejercicio anterior
Frmula:
( ) ( )
( )
2
a b e f g h
i j
+ + + + (

+

1078, 94
10780, 21 8810,13
11
2
+
=
Meta: Generar suficientes ingresos para cubrir todos los gastos operativos y provisiones
para prstamos incobrables y asegurar aumentos adecuados del capital institucional y
cumplir con la meta de E910%.

R9. GASTOS OPERATIVOS / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL
Propsito: Medir el costo relacionado con la administracin de todos los activos de la
cooperativa de ahorro y crdito. Este costo se mide como porcentaje del promedio del
activo total e indica el nivel de eficiencia o ineficiencia operativa.
Cuentas:
a. Total de gastos operativos (menos las provisiones para prstamos incobrables)
b. Total de activos al final del ejercicio en curso
c. Total de activos al final del ejercicio anterior

Frmula:
( )
2
a
a b +

75

( )
768, 7
10780, 21 8810,13
0, 08%
2
+
=
Meta: 5%

R10. PROVISIONES PARA PRSTAMOS INCOBRABLES / PROMEDIO DE
ACTIVO TOTAL
Propsito: Medir el costo de prdidas por activos en riesgo como prstamos morosos o
cuentas por cobrar incobrables. Este costo es diferente de otros gastos operativos y debe
ser separado para resaltar la eficacia de las polticas y los procedimientos de cobro de la
cooperativa de ahorro y crdito.
Cuentas:
a. Total gasto de provisiones para todos los activos en riesgo para el ejercicio en curso
Frmula:
( )
2
a
b c +

93, 3
10780, 21 8810,13
0, 95%
2
+
=
Meta: Lo suficiente para cubrir el 100% de prstamos morosos >12 meses y el 35% de
prstamos morosos entre 1-12 meses.

76

R11. INGRESOS O GASTOS EXTRAORDINARIOS / PROMEDIO DE ACTIVO
TOTAL
Propsito: Medir el monto neto de ingresos y gastos extraordinarios. Estos tems
tpicamente no deben ser un monto significativo si la cooperativa de ahorro y crdito se
especializa en la intermediacin financiera.
Cuentas:
a. Total de ingresos o gastos extraordinarios (ejercicio en curso)
Frmula:
( )
2
a
b c +

( )
140, 46
10780, 21 8810,13
1, 43
2
+
=
Meta: Minimizar

R12. INGRESO NETO / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL (ROA)
Propsito: Medir la suficiencia del excedente neto y tambin, la capacidad de aumentar
el capital institucional a los niveles ptimos.
Cuentas:
a. Ingreso neto (despus de dividendos)

77

Frmula:
( )
2
a
b c +

( )
1430, 02
10780, 21 8810,13
15%
2
+
=
Meta: >1% y suficiente para alcanzar la meta del E8

R13. EXCEDENTE NETO / PROMEDIO DE CAPITAL (ROC)
N/A
Propsito: Medir la suficiencia del excedente neto y su capacidad de preservar el valor
real de las reservas de capital.
Cuentas:
a. Excedente Neto (Despus de Dividendos)
b. Total Capital Institucional al final del ao en curso
c. Total Capital Institucional al final del ao pasado
d. Total Capital Transitorio al final del ao en curso
e. Total Capital Transitorio al final del ao pasado
Formula:
( )
2
a
b c d e + + +

Meta: > Inflacin

78

IV. L = LIQUIDEZ

L = Liquidez
L1
Inversiones a corto plazo - Activos lquidos -
Cuentas por pagar a corto plazo) / Depsitos
de Ahorro
15 -20%
L2 Reservas de liquidez - Depsitos de Ahorro 10%
L3
Activos lquidos improductivos / Activo
Total
<1%
Los indicadores de liquidez demuestran si la cooperativa de ahorro y crdito administra
eficazmente su efectivo para que pueda satisfacer la demanda de retiros y requisitos
para la reserva de liquidez.
Tambin se mide el efectivo inactivo para asegurar que este activo improductivo no
afecta negativamente la rentabilidad.

L1. (INVERSIONES LQUIDAS + ACTIVOS LQUIDOS - CUENTAS POR
PAGAR A CORTO PLAZO) / DEPSITOS DE AHORRO
Propsito: Medir la suficiencia de las reservas de efectivo lquido para satisfacer los
retiros de depsitos, despus de pagar todas la obligaciones inmediatas <30 das.
Cuentas:
a. Total de inversiones lquidas productivas
b. Total de activos lquidos improductivos
c. Total de cuentas por pagar a corto plazo <30 das
d. Total de depsitos de ahorro
Frmula:
( ) a b c
d
+

79

( ) 860, 90 1120, 91 3052,18
26, 28%
4073, 09
+
=
Meta: 15-20%

L2. RESERVAS DE LIQUIDEZ / DEPSITOS DE AHORRO
N/A
Propsito: Medir el cumplimiento con los requisitos obligatorios del Banco Central,
Caja Central u otros sobre el depsito de reservas de liquidez.
Cuentas:
a. Total de reservas de liquidez (activo productivo)
b. Total de reservas de liquidez (activo improductivo)
c. Total de depsitos de ahorro
Frmula:
( ) a b
c
+

Meta: 10%
L3. ACTIVOS LQUIDOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVO
Propsito: Medir el porcentaje del activo total invertido en cuentas lquidas
improductivas.
Cuentas:
a. Total de activos lquidos improductivos
b. Total de activos
Frmula:
a
b

80

1120, 91
0,1%
10780, 21
=
Meta: <1%

VI. S = SEALES DE CRECIMIENTO

S = Seales
de
Crecimiento
S1 Crecimiento de Prestaos E1 = 70-80%
S2 Crecimiento de Inversiones Liquidas E2 16%
S3 Crecimiento de Inversiones Financieras E3 2%
S4 Crecimiento de Inversiones Financieras E4 = 0%
S5 Crecimiento de Depsitos de Ahorro E5 = 70 - 80%
S6 Crecimiento de Crdito Externo E6 = 0 - 5%
S7 Crecimiento de Aportaciones E7 20%
S8 Crecimiento de Capital Institucional E8 10%
S9 Crecimiento de Capital Institucional Neto E9 10 %
S10 Crecimiento del Nmero de Asociados 15 %
S11
Crecimiento del Activo Total
> Inflacin -
10%
Los indicadores de esta seccin miden el porcentaje de crecimiento en cada una de las
cuentas ms importantes del estado financiero, as como el crecimiento del nmero de
asociados y el crecimiento del activo total de la cooperativa.
En las economas inflacionarias, el crecimiento real (despus de ajustar para inflacin)
es la clave para la viabilidad a largo plazo de la cooperativa de ahorro y crdito.

S1. CRECIMIENTO DE PRSTAMOS
N/A
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de la cartera de prstamos.
81

Cuentas:
a. Saldo actual de la cartera de prstamos
b. Saldo de la cartera de prstamos al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

8667, 44
17%
7420, 98
=
Meta:
Para aumentar la estructura de prstamos (E1), el S1 debe ser mayor que el S11
Para mantener la estructura de prstamos (E1), el S1 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de prstamos (E1), el S1 debe ser menor que el S11.

S2. CRECIMIENTO DE INVERSIONES LQUIDAS
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de las inversiones lquidas.
Cuentas:
a. Total de inversiones lquidas actuales
b. Total de inversiones lquidas al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

860, 9
1*100 750%
101, 46
= =
Meta:
Para aumentar la estructura de inversiones lquidas (E2), S2 debe ser mayor que el S11.
Para mantener la estructura de inversiones lquidas (E2), S2 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de inversiones lquidas (E2), S2 debe ser menor que el S11.
82

S3. CRECIMIENTO DE INVERSIONES FINANCIERAS
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de inversiones financieras.
Cuentas:
a. Total de inversiones financieras actuales
b. Total de inversiones financieras al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

860, 9
1*100 750%
101, 46
+ =
Meta:
Para aumentar la estructura de inversiones financieras (E3), S3 debe ser mayor que el
S11.
Para mantener la estructura de inversiones financieras (E3), S3 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de inversiones financieras (E3), S3 debe ser menor que el
S11.

S4. CRECIMIENTO DE INVERSIONES NO FINANCIERAS
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de inversiones no financieras.
Cuentas:
a. Total de inversiones no financieras actuales
b. Total de inversiones no financieras al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

83

7, 33
1*100 93%
99, 75
=
Meta:
Para aumentar la estructura de inversiones no financieras (E4), S4 debe ser mayor que
el S11.
Para mantener la estructura de inversiones no financieras (E4), S4 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de inversiones no financieras (E4), S4 debe ser menor que
el S11.

S5. CRECIMIENTO DE DEPSITOS DE AHORRO
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de depsitos de ahorro.
Cuentas:
a. Total de depsitos de ahorro actuales
b. Total de depsitos de ahorro al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

40, 73, 09
1*100 17%
3470, 75
=
Meta:
Para aumentar la estructura de depsitos de ahorro (E5), el S5 debe ser mayor que el
S11.
Para mantener la estructura de depsitos de ahorro (E5), S5 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de depsitos de ahorro (E5), S5 debe ser menor que el S11.

84

S6. CRECIMIENTO DE CRDITO EXTERNO
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha del crdito externo.
Cuentas:
a. Total de crdito externo actual
b. Total de crdito externo al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

147, 05
1*100 81%
81, 25
=
Meta:
Para aumentar la estructura de crdito externo (E6), el S6 debe ser mayor que el S11.
Para mantener la estructura de crdito externo (E6), el S6 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de crdito externo (E6), el S6 debe ser menor que el S11.

S7. CRECIMIENTO DE APORTACIONES DE ASOCIADOS
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de las aportaciones.
Cuentas:
a. Total de aportaciones de asociados actuales
b. Total de aportaciones de asociados al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

1159, 65
1*100 24%
938,13
=

85

Meta:
Para aumentar la estructura de aportaciones (E7), el S7 debe ser mayor que el S11.
Para mantener la estructura de aportaciones (E7), el S7 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de aportaciones (E7), el S7 debe ser menor que el S11.

S8. CRECIMIENTO DE CAPITAL INSTITUCIONAL
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha de capital institucional.
Cuentas:
a. Capital institucional actual
b. Capital institucional al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

1503, 04
1*100 38%
1088, 27
=
Meta:
Para aumentar la estructura de capital institucional (E8), el S8 debe ser mayor que el
S11.
Para mantener la estructura de capital institucional (E8), el S8 debe ser igual al S11.
Para disminuir la estructura de capital institucional (E8), el S8 debe ser menor que el
S11.

S9. CRECIMIENTO DE CAPITAL INSTITUCIONAL NETO
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha del capital institucional neto.
Cuentas:
a. Capital institucional neto actual (la definicin del capital institucional neto del
E9)
b. Capital institucional neto al final del ejercicio anterior
86

Frmula:
1*100 a
b

1503, 04
1*100 38%
1088, 27
=
Meta:
Para aumentar la estructura de capital institucional neto (E9), el S9 debe ser mayor que
el S11.
Para mantener la estructura de capital institucional neto (E9), el S9 debe ser igual al
S11.
Para disminuir la estructura de capital institucional neto (E9), el S9 debe ser menor que
el S11.

S10. CRECIMIENTO DEL NMERO DE ASOCIADOS
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha del nmero de asociados.
Cuentas:
a. Nmero actual de asociados (control estadstico)
b. Nmero de asociados al final del ejercicio anterior (control estadstico)
Frmula:
1*100 a
b

( )
( )
12208
1*100 1 1*100 0%
12208
= =
S10= SE HA MANTENIDO, CANTIDAD ACTUAL DE SOCIOS 12.208
Meta: 15%

87

S11. CRECIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
Propsito: Medir el crecimiento del ao hasta la fecha del activo total.
Cuentas:
a. Total de activos actuales
b. Total de activos al final del ejercicio anterior
Frmula:
1*100 a
b

Desarrollo de la frmula:
( )
( )
10780, 21
1*100 0, 22*100 22%
8810,13
= =
Meta: > Inflacin + 10%
88

3.6 PLAN OPERATIVO DE LA PROPUESTA.
ENTIDAD OPERANTE:
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., Departamento de Cartera.
OBJETIVOS METAS ESTRATEGIAS RESPONSABLES TIEMPO
VALORES
MONETARIOS
Socializar la Propuesta
Capacitacin en el tema
planteado.
Conferencias,
Charlas.
Jefe de Crdito
Investigadores del
Tema Planteado.
6 Meses $1000.00
Aprobacin de la Propuesta
Establecer nuevos
Indicadores de Gestin.
Optimizar la
presentacin de los
anlisis financieros.
Jefe de Crdito
Investigadores del
Tema Planteado.
6 Meses $1500.00
Aplicar la Propuesta
Diagnosticar la situacin
actual de la Cooperativa.
Aplicar los nuevos
indicadores.
Jefe de Crdito
Investigadores del
Tema Planteado.
6 Meses $1000.00
Seguimiento de la Propuesta
Cumplir con las metas
establecidas en la
propuesta.
Desarrollar el
formato establecido
en la propuesta.
Jefe de Crdito
Investigadores del
Tema Planteado.
6 Meses $1500.00
89

PROYECCIN DEL TIEMPO PARA LA EJECUCIN

En base al oficio emitido el 4 de marzo del 2010, autorizando la respectiva y exclusiva
investigacin, por el tema presentado; DIAGNSTICO DEL PROCESO
CREDITICIO Y LA APLICACIN DE LOS INDICADORES PERLAS EN LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA LTDA, DE LA
CIUDAD DE GUARANDA, PROVINCIA BOLVAR, PERODO 2009, dicho
oficio est suscrito por el Gerente de la entidad; corroborando dicha informacin y
siendo fuente importante de informacin por parte de la seora jefa del departamento de
cartera, el presente trabajo tendr apertura:

- Desde el 4 de abril del 2010
- Hasta el 10 de septiembre del 2010

90

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES DE LA PROPUESTA PARA EL AO 2010.

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
N AVTIVIDADES 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
1 Participacin de directivos. X
2 Familiarizacin con la entidad. X X
3 Recorrido de instalaciones. X
4 Recopilacin de informacin. X X X
5 Anlisis situacional. X
6 Definicin de opciones. X X
7 Definir formato de aplicacin. X
8 Informar a directivos sobre
aplicacin de los indicadores. X
9 Aprobacin del diagnstico. X
10 Implantacin de los indicadores. X X X X X X X
11 Obtencin de resultados. X
12
Conclusiones y
recomendaciones
del diagnstico obtenido. X X
CUADRO N 3

91
3.7 RESULTADOS ESPERADOS.
ANALISIS DE P = PROTECCION.
La Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., se encuentra regulada por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, est regulada por la Direccin Nacional de
Cooperativas, en la primera aplicacin del ndice 1 P=Proteccin podemos observar lo
siguiente:
P1. La provisin para crditos incobrables, cubre la morosidad de la cartera mayor a 12
meses en un 179%, la meta del sistema PERLAS, en este indicador es del 100%, es
decir cumple con el mismo, adems cubre la morosidad de cartera en un 79% adicional.
P2. Para la proteccin de los prstamos morosos menor a 12 meses cubre tan solo el 2%
del 35% que se establece para este indicador, es decir no existen las provisiones
requeridas para todos los prstamos con morosidad menor a 12 meses y para prstamos
no morosos, por lo tanto refleja que tiene un dficit del 33% de la proteccin de
prstamos morosos.
P3. Para medir el total de castigos de todos los prstamos con morosidad mayor a 12
meses, observamos que NO cumple con este indicador, el castigo seria del 100% de su
valor total, establecido por el sistema PERLAS; es decir se castigara los $ 65.57
Dlares, ya que est en la cartera vencida del ao 2009.
P4. Para medir el monto de prstamos castigados de la cartera de prstamos durante el
ejercicio en curso. La Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., en el ao 2008
no castigo ningn crdito, en el ejercicio del 2009, para este ratio se tiene el 0,76%, la
tendencia en el sistema es de minimizar; la cartera castigada es baja.
P5. Para medir el monto acumulado de castigos que han sido recuperados a travs de
esfuerzos exitosos de cobro es del 272%, en comparacin con la meta de este indicador
en el sistema PERLAS es de mayor del 75%, recuperacin base de cartera castigada.
P6. Para medir el nivel de proteccin que tiene la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., para ahorros y aportaciones de asociados en el caso de la liquidacin de
los activos y pasivos es del 105%, la meta del indicador es del 111%, propuesto por el
sistema PERLAS; es decir que no cumple con el nivel base indicado.

92
ANALISIS DE E = ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ
En la aplicacin de los indicadores de la Estructura Financiera eficaz, nos permite
observar lo siguiente:
E1. Para medir el porcentaje del activo total invertido en la cartera de prstamos, en la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., es del 78%, la Meta de este indicador
es entre 70 80%, es decir que se cumple con este indicador.
E2. La medicin del porcentaje del activo total invertido en inversiones a corto plazo es
del 8%, la Meta de este indicador que establece PERLAS, es de menor o igual al 16%,
lo que significa que la inversin liquida esta en los parmetros normales, un porcentaje
adecuado de sus activos totales.
E3. El porcentaje el activo total invertido en inversiones de largo tiempo es del 0%, la
Meta de este indicador es de menor o igual a 2%, lo que significa que la inversin a
largo plazo es satisfactoria, ya que cumple con su parmetro.
E4. El porcentaje del activo total invertido en inversiones no financieras de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., es del 8.07%, que nos indica que el
porcentaje del activo total invertido en acciones no financieras excede los parmetros de
este indicador, cuya meta establecida por PERLAS en este indicador es del 0%.
E5. El porcentaje del activo total financiado con los depsitos de ahorro, la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., tiene el 74%, el indicador se establece entre el 70
80% que establece este indicador, se observa un mercadeo adecuado para incrementar
la captacin de dinero.
E6. El porcentaje del activo total financiado con el crdito externo, en la Cooperativa es
de 1,36%, la meta de este indicador es entre el 0 y 5%, lo que indica que est bajo los
parmetros establecidos, el crdito externo no es significativo en la Cooperativa
Guaranda Ltda.
E7. El porcentaje del activo total financiado con las aportaciones de asociados, es del
11%, la meta de este indicador es de menos o igual a 20%, lo que indica que la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., se encuentra entre los lmites
requeridos por este indicador en certificados de aportacin que financian el activo total.

93
E8. El porcentaje del activo total financiado con capital institucional es igual al 14%, la
meta de este indicador es de mayor o igual a 10%, lo que establece que el capital
institucional se encuentra entre los parmetros establecidos en este indicador.
E9. El nivel real de capital institucional, despus de ajustar las provisiones para activos
en riesgo para satisfacer las normas P1&P2, y cubrir cualquier otra perdida es del 13%,
la meta de este indicador es de igual o mayor al 10% segn se establece en el sistema de
monitoreo.

94
ANALISIS DE A = CALIDAD DE ACTIVOS
En la aplicacin de los indicadores de la Calidad de Activos en la Cooperativa de
Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., nos permite observar lo siguiente:
A1. Al medir el porcentaje total de morosidad en la cartera de prstamos, usando el
criterio del saldo de prstamos morosos pendientes en vez de los pagos de prstamos
morosos acumulados, es del 1.5%, la meta del indicador es de igual o menor del 5%, lo
que establece que la cartera vencida est entre los parmetros establecidos.
A2. El porcentaje del activo total que no produce ingreso es del 5.20%, la meta e este
indicador es de igual o menor a 5%, es decir que el activo improductivo se excede en un
0.20%, lo que no genera ningn ingreso para la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda., convirtindose en no generador de ganancias suficientes.
A3. Para medir el porcentaje de activos improductivos financiados con el capital
institucional, capital transitorio y pasivos que no producen inters, es del 320%, la meta
del indicador es de igual o mayor del 200%, es decir que el financiamiento del activo
improductivo, es adecuado segn la aplicacin de este indicador.

95
ANALISIS DE R = TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS.
En la aplicacin de los indicadores de la Tasa de Rendimientos y Costo, que miden el
ingreso promedio para cada uno de los activos ms productivos del balance general, en
la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., nos permite observar lo siguiente:
R1. Al medir el rendimiento de la careta de prstamos, segn los resultados la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., obtiene un porcentaje deficiente del
rendimiento de su cartera de prstamos con el 4.9%, la meta de este indicador es del
igual o mayor al 10%, por lo que refleja que los crditos que sta concede no le
producen ingresos suficientes para cubrir sus gastos financieros y operativos, por lo que
existe un dficit del 5.1%.
R2. El rendimiento de todas las inversiones a corto plazo es del 5.7%, que refleja una
baja, comparado con la tasa ms alta del mercado que es del 6,50%, lo que significa que
existe un capital que no genera utilidad
R3. El rendimiento de todas las inversiones a largo plazo, es del 2.70%, segn el
balance general, el ingreso es insuficiente, la tasa del mercado es del 6,50%, lo que
refleja que el dinero invertido en otra institucin financiera no genera mayores ingresos.
R4. El rendimiento de todas las inversiones no financieras que no pertenecen a las
categoras de R1-R3, es igual a 0.61%, la meta de este indicador es del igual o mayor al
10%, lo que refleja que la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., tiene
invertido dinero que no genera mayores ingresos. Al igual que R3.
R5. Los costos financieros para este indicador no se establecen internamente en la
cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., por lo tanto no aplica.
R6. El rendimiento (costo) de todo el crdito externo es igual a 11%, segn la tasa ms
alta del mercado es del 6,50%, es decir que el costo adicional es de 4.50%, se est
pagando ms inters que la tasa del mercado.
R7. El rendimiento (costo) de las aportaciones de asociados para este indicador no se
establece en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., por lo que no aplica.

96
R8. El margen bruto de ingresos generando y expresando como el rendimiento de todos
los activos, antes de restar los gastos operativos, provisionales para prstamos
incobrables y otros tems extraordinarios, es del 11%, la meta de este indicador es de
igual o mayor a 10%, lo que refleja que genera los suficientes ingresos.
R9. El costo relacionado con la administracin de todos los activos de la cooperativa de
ahorro y crdito, es del 8%, la meta de este indicador es de igual o menor al 5%, la
Cooperativa tiene un costo mayor en la custodia de sus bienes tangibles o intangibles.
R10. El costo de prdidas por activos como prstamos morosos o cuentas por cobrar
incobrables, es del 0.95%, no cubre el 100% de los prstamos morosos mayores a 12
meses, y en parte el 35% de prstamos morosos entre 1 -12 meses, indicado en P! y P2.
R11. Al medir el monto neto de ingresos y gastos extraordinarios, es del 1,43%, la meta
de este indicador es de minimizar, lo que la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda
Ltda., debe mejorar la administracin de estos rubros, a pesar que la especializacin es
la de intermediacin financiera.
R12. Al medir la suficiencia del excedente neto, es igual al 15%, la meta este indicador
es de mayor 1%, y suficiente para alcanzar la meta del E8, que es mayor igual al 10%,
lo que la Cooperativa evidencia una buena amplitud del capital institucional.
R13. La suficiencia del excedente neto de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda
Ltda. No establece valor para este indicador por lo evidenciado no aplica.

97
ANALISIS DE L = LIQUIDEZ
En la aplicacin de los indicadores L = LIQUIDEZ en la Cooperativa de Ahorro y
Crdito Guaranda Ltda., nos permite observar lo siguiente:
L1. La suficiencia de las reservas de efectivo liquido para satisfacer las necesidades de
depsitos, es de 26.28%, la meta de este indicador es entre el 15-20%, esto no indica
que la Cooperativa tiene el dinero suficiente para cubrir alguna corrida de depsitos;
con un excedente de 6.28% para este indicador de liquidez.
L2. El cumplimiento con los requisitos del Banco Central, no se aplica para la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., por lo que no emplearemos este
indicador,
L3. El porcentaje de activos total invertido en cuentas improductivas, es del 0.10%, la
meta del indicador es de menor del 1%, en este caso refleja un activo improductivo
demasiado bajo, por lo que genera un ingreso dentro de los parmetros que establece
este indicador.

98
ANALISIS DE S = SEALES DE CRECIMIENTO
En la aplicacin de los indicadores S = SEALES DE CRECIMIENTO en la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda., nos permite observar lo siguiente:
S1. La cartera de prstamos en el ao 2009 tiene un incremento del 0.17%, que
establece el parmetro para disminuir la estructura de prstamos segn este indicador de
crecimiento.
S2. El crecimiento de las inversiones liquidas en el ejercicio 2009, segn establece la
Cooperativa para este indicador es el 7.5%.
S3. El incremento de las inversiones financieras en el ao 2009, es del 7.5%, establece
el aumento de la estructura de inversiones financieras
S4. El crecimiento de inversiones no financieras en el ao 2009, es del -0.93%, para
disminuir la estructura de inversiones no financieras (E4), S4 debe ser menor que el S11
S5. El incremento de los depsitos de ahorro es igual a 0.17%, establece el parmetro la
tendencia, para aumentar la estructura de depsitos de ahorro (E5), el S5 debe ser mayor
que el S11
S6. El crecimiento del crdito externo en el ejercicio 2009, es del 0.81%, esto quiere
decir que bajo el endeudamiento externo, y cumple con el parmetro para disminuir la
estructura de crdito externo (E6), el S6 debe ser menor que el S11
S7. El crecimiento de las aportaciones en el ao 2009 es del 0.24%, lo que indica que
ha decrecido este rubro, el parmetro establece la tendencia para disminuir la estructura
de aportaciones (E7), el S7 debe ser menor que el S11
S8. El crecimiento del capital institucional en el ejercicio 2009 es del 0.38%, el
parmetro establece la tendencia para disminuir la estructura de capital institucional
(E8), el S8 debe ser menor que el S11.
S9. El crecimiento del capital institucional neto, en el ao 2009, de la Cooperativa de
Ahorro y Crdito Guaranda Ltda. Refleja que el capital institucional a crecido en un
0.38% en relacin al ejercicio del ao anterior.

99
S10. El crecimiento del nmero de asociados de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Guaranda Ltda. Se mantiene en relacin al ao anterior; la meta de ste indicador es de
igual o mayor al 15%, lo que nos indica que la Cooperativa actualmente cuenta con
12208 socios.
S11. El crecimiento del activo total en el ejercicio 2009, es del 0.22%, la meta de este
indicador es de mayor a la Inflacin, lo que indica que si existe un incremento, pero no
satisface los parmetros establecidos en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda
Ltda.

100
3.8 BIBLIOGRAFIA.
Reglamento De Instituciones Del Sistema Financiero, al 29 de Diciembre del 2009.
GITMAN J. Lawrence, Principios De Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 2003.
VAN HORNE James C. Administracin Financiera, Mxico, Pearson, 1997.
KENNEDY, Ralph Dale, Mc MULLEN, Stewart Yarwood: Estados financieros, Editorial
UTEHA, Mxico, 1971.

CATALOGOS:
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LDTA. (Varios)
TRIPTICOS Cooperativa de Ahorro y Crdito Guaranda Ltda. 2010

INFORMES:
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LTDA (Varios ejemplares)

NETGRAFIA:
http://www.degerencia.com/articulos.php
www.woccu.org/pearls
www.woccu.org/pearls.
http://www.eumed.net/libros/2007c/306/METODOS%20GENERALES%20DE%20LA%20I
NVESTIGACION%20CIENTIFICA.htm
http://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtml#MEJOR
http://www.eumed.net/libros
http://www.eumed.net/libros/2006c/203/2e.htm

101
http://www.degerencia.com/articulos.php
http://www.guarandaltda.fin.ec

102
3.9 ANEXOS.
ANEXO 1
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CERDITO GUARANDA LTDA.

103
ANEXO 2
CERTIFICACIN DE QUE NO EXISTE TEMA SIMILAR CON EL QUE
TRABAJO LA INSTITUCIN.

104
ANEXO 3
UNIVERSIDAD ESTATAL DE BOLVAR"
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS GESTIN EMPRESARIAL
E INFORMTICA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

ENTREVISTA DIRIGIDA A; DIRECTIVOS, Y FUNCIONARIOS, DE LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LTDA. DE LA CIUDAD
DE GUARANDA, PROVINCIA BOLIVAR.

El objetivo de la presente entrevista es conocer la realidad crediticia de la
institucin un crdito; y hacia dnde se dirige la cooperativa de ahorro y crdito
Guaranda Ltda.

1. Cmo Jefe departamental conoce sobre los indicadores de gestin PERLAS?

SI ( ) NO ( )

2. Est de acuerdo que se apliquen indicadores de gestin para identificar cambios en
la institucin, como detectar las seales de crecimiento?

SI ( ) NO ( )
Si su respuesta fue NO que recomendara
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Est de acuerdo con el anlisis financiero que se aplica actualmente para medir la
solvencia la rentabilidad y la liquidez de la Cooperativa?

SI ( ) NO ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. Est de acuerdo que se realice un diagnostico con los indicadores de gestin
PERLAS para medir puntos estratgicos de la cooperativa como proteccin de
activos?
SI ( ) NO ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

105
5. En calidad de autoridad departamental est de acuerdo con los documentos que
requiere la Cooperativa para recuperar cartera; o cree conveniente un nuevo
documento?

SI ( ) NO ( )

En caso de tener una respuesta SI indique cuales:
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

6. Con los diferentes crditos que oferta la cooperativa Ud. Como Autoridad
considerara la opcin de eliminar reemplazar o implementar algn crdito como
servicio para mejorar la visin institucional?

ELIMINAR ( ) REEMPLAZAR ( ) IMPLEMENTAR ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

7. La cooperativa da seguimiento a la capacidad de endeudamiento del cliente
previo a la concesin del crdito, para en un futuro; no tener un problema de cartera
en mora, o que pueda pasar a mayores?

SI ( ) NO ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

8. Usted cree que aplicar los indicadores Perlas le facilitara el trabajo en la
Cooperativa?

SI ( ) NO ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

9. Se han realizado diagnsticos sobre los procesos crediticios, y que medidas toma
la institucin para mejorar su imagen institucional?

SI ( ) NO ( )
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

GRACIAS POR SU COLABORACIN

106
ANEXO 4
PROCESO DE CONCESIN DE CRDITO

019 A

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

019 A

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

I

UNIVERSIDAD ESTATAL DE BOLVAR

Вам также может понравиться