Direccin de Extensin Universitaria Programa de Desarrollo Gerencial ETAPAS PREVIAS AL INICIO DE UNA EMPRESA

UNED COSTA RICA

Anexo 3

Determinacin de la inversin inicial para un emprendimiento

Lic. Jorge Cunillera Canalas Profesor/Investigador Programa de Desarrollo Gerencial

En este anexo se detalla el procedimiento para determinar la inversin inicial luego de que se ha decidido establecer una nueva empresa, o en su defecto, se decidi realizar una ampliacin o diversificacin de un negocio en marcha. La inversin inicial contempla dos grandes rubros, cuales son: infraestructura y maquinaria y equipo (en conjunto se conocen como activo fijo). Se podra considerar un tercer rubro denominado costos de operacin. A continuacin se presentan estos componentes por separado.

Activo fijo
Se refiere al componente de la inversin relacionado con bienes inmuebles que tambin incluye o contempla lo relacionado con maquinaria y equipo. Ms adelante se adjunta un cuadro para facilitar este clculo, con los aspectos a incorporar en cada columna. Mantenga siempre en mente que cada caso tiene sus particularidades.

Costos de operacin o funcionamiento

Para detalles sobre cmo calcular los diferentes rubros que componen el costo de operacin o funcionamiento, remitirse al Anexo 2, relacionado con esta misma nota tcnica y que versa sobre el clculo de los costos inherentes al funcionamiento de un negocio, sea este de transformacin o comercial.

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DETERMINACIN DE LA INVERSIN INICIAL

Proyecto: Fecha:

1. Activo fijo
Infraestructura: Alquiler/Construccin/Compra

Columna A
Espacio productivo Bodega (materia prima) Produccin Bodega (producto terminado) Venta al pblico Despacho Administracin y ventas Otro: Totales

Columna B
rea (m2)

Columna C
Costo por m2

Columna D
Costo total

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Maquinaria y equipo

Columna E
Tipo de mquina o equipo

Columna F
Unidades de c/u

Columna G
Costo por unidad

Columna H
Costo total

Totales

Cuando se debe recurrir al financiamiento de los costos de operacin o de funcionamiento, es necesario ampliar el monto requerido. Esto se logra calculando de forma precisa estos costos que involucran costos directos e indirectos relacionados con el ciclo normal de funcionamiento de la empresa. El prstamo por este rubro es por un plazo mucho menor que para la inversin inicial en activos fijos. Generalmente el plazo es inferior a un ao y la tasa de inters ms alta que la otorgada para financiar el activo fijo.

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Valor total del activo fijo (inversin inicial):

Tipo de activo fijo Infraestructura Maquinaria y equipo TOTAL Costo (colones)

2. Costos de operacin directos

Materia prima/surtido local (producto terminado)
Tipo de materia prima o producto terminado Unidades de c/u Costo por unidad Costo total

Totales

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Salarios (inicio de funcionamiento primeros 3 meses)

Puesto laboral Salario por hora Salario por mes Salario primeros 3 meses

Totales

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3. Gastos indirectos (primeros 3 meses)

Tipo de gasto 1- Salarios Vigilancia Limpieza Mantenimiento Administracin Ventas Entre otros SUBTOTAL Monto por unidad Monto por mes Primeros 3 meses

2- Suministros Limpieza Lubricantes Entre otros SUBTOTAL

c- Servicios Electricidad Telfono Internet Agua

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Impuestos Contabilidad Patentes municipales Servicios municipales Asesoras Capacitacin Entre otros SUBTOTAL

TOTALES

TOTAL INVERSIN INICIAL (Incluyendo costos de operacin)

Tipo costo/inversin Activos fijos Costos directos Costos indirectos TOTALES Monto

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ACTIVO FIJO
Se inicia con la infraestructura necesaria para implementar el negocio.

INFRAESTRUCTURA
1. Espacio productivo (Columna A) Se refiere al rea que debe tener el local o construccin que se debe hacer, comprar o alquilar para que la nueva empresa o la ampliacin de la actual funcione. En el cuadro se establece una descripcin de reas que no es exhaustiva, ya que rigen de nuevo las caractersticas particulares de cada empresa. Se observa la divisin de las reas segn el destino especfico de cada una de ellas. En resumen, lo que se debe determinar es cunta rea se requiere para cada funcin o etapa del proceso previsto y cunto es el costo de la construccin, del alquiler o de la compra del inmueble. 2. rea de cada zona (en m) (Columna B) Determinacin del espacio de cada etapa del proceso o rea funcional que la empresa va a necesitar. 3. Costo por metro cuadrado (Columna C) Cunto es el costo de cada metro cuadrado de construccin considerando que segn el negocio o la actividad, existen reas en las que se requiere de construccin especfica o cuidados adicionales que implican costos de construccin ms altos. Por ejemplo: previstas especficas en reas en las que se manipulan materiales inflamables, almacenamiento de agroqumicos o el sitio de una caldera. 4. Costo total por metro cuadrado (Columna D) Producto de multiplicar las columnas B y C. El resultado de sumar estos subtotales arroja la inversin total en infraestructura. Proyecto
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COROLARIO DE ESTE PUNTO: Generalmente la determinacin de este costo no es tan detallada y simplemente se recurre al establecimiento del costo de la construccin, alquiler o compra del inmueble como un todo.

MAQUINARIA y EQUIPO
El componente usualmente aparejado a la infraestructura es la maquinaria y el equipo que se instalara en el inmueble, para los procesos productivos o de venta de bienes y servicios. Cada caso es independiente y lleva implcito sus detalles. De manera general tenemos lo siguientes para incluir en este cuadro. 1. Tipo de maquinaria y equipo (Columna E) Se detallan o enlistan de forma independiente diferencindolas una de otra. Por ejemplo: enfriadores, congeladores, urnas, estantes, mquina registradora, luces de emergencia, mesas y sillas, entre otros. Este sera el caso de un proyecto de soda o restaurante. 2. Nmero de unidades de cada tipo (Columna F) Se detalla cuntas unidades de cada tipo de maquinaria y equipo se van a requerir. 3. Costo por unidad (Columna G) Se detalla el costo de cada tipo de maquinaria y equipo. Se debe destacar que en estos casos es necesario diferenciar entre el costo de la mquina o equipo instalada(o) o simplemente puesta en el sitio. Son muy diferentes en el caso de una caldera o un horno para una fbrica, pero es intrascendente en el caso de un enfriador o mesas y sillas para un nuevo restaurante.

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4. Costo total (Columna H) Producto de multiplicar las columnas F y G. La suma de los subtotales mostrados en esta columna desemboca en la inversin total en maquinaria y equipo. Con este punto finaliza lo concerniente al clculo de la inversin inicial. El monto resultante es la cantidad que se solicita como prstamo ante una entidad financiera, o se recurre a recursos propios para desarrollar el proyecto. Sin embargo en algunos casos es necesario financiar tambin los costos de operacin del nuevo negocio por un perodo que no debe ir ms all de 3 a 6 meses. Cuando se debe recurrir al financiamiento de los costos de operacin o de funcionamiento, es necesario ampliar el monto requerido. Esto se logra calculando de forma precisa estos costos que involucran costos directos e indirectos relacionados con el ciclo normal de funcionamiento de la empresa. El prstamo por este rubro es por un plazo mucho menor que para la inversin inicial en activos fijos. Generalmente el plazo es inferior a un ao y la tasa de inters ms alta que la otorgada para financiar el activo fijo.

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