UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DE PERNAMBUCO UFRPE UNIDADE ACADMICA DE SERRA TALHADA - UAST CURSO DE CINCIAS ECONMICAS

Demanda por gasolina no ano de 1978

SERRA TALHADA - PE MARO/2013

UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DE PERNAMBUCO UFRPE CURSO DE CINCIAS ECONMICAS

Demanda por gasolina no ano de 1978

Trabalho apresentado como exigncia para obteno da Segunda Avaliao Acadmica (2VA) na disciplina de Econometria II, sob orientao do Prof. Jevuks Matheus de Arajo. .

ALUNO: LINDOMAR DE GOIS SILVA PROF.: JEVUKS MATHEUS DE ARAUJO

SERRA TALHADA - PERNAMBUCO 2013

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A matriz brasileira de combustveis automotivos passou, e continua passando, por diversas mudanas, ora introduzidas pelo Governo Federal, ora pelas condies de mercado. A evoluo da matriz brasileira de combustveis, assim como as questes ambientais e de infraestrutura instigam os pesquisadores da rea a estimar o impacto na demanda por combustveis de mudanas, principalmente, nos preos e na renda dos consumidores. A estimao da sensibilidade do mercado automotivo a variaes nas variveis de interesse feita atravs de modelos economtricos. Assim, a maneira de aplicao dos modelos propostos, a projeo da demanda deste combustvel automotor para esses pases no ano de 1978 apresentada na figura 1, para diversos cenrios, representando algumas possibilidades concretas de realizao das variveis explanatrias dos modelos. Supondo uma grande procura por gasolina nas bombas, e parque de refino operando no limite da sua capacidade instalada, a Petrobras ter que reforar as importaes do produto, que est mais caro no mercado externo. O resultado, portanto, deve ser uma elevao nos preos do derivado nas bombas. Apresentando, o consumo de gasolina, uma relao inversamente com o preo real da gasolina. Os consumidores comprariam menos gasolina, mas, pelo menos no curto prazo, provavelmente no muito menos porque geralmente eles tm deslocamentos fixos para o trabalho, no podem comprar um novo veculo, e assim por diante. O grau de resposta do consumidor mudana no preo de um bem ou servio determinado pela elasticidade-preo da demanda. Todavia, uma elevao do preo da gasolina no deve ser suficiente para diminuir o ritmo. Outro enfoque possvel das elasticidades-preo de curto e longo prazo. O efeito do preo da gasolina, por exemplo, um aumento no preo da gasolina induz os motoristas a procurarem maneiras mais econmicas de dirigir, no primeiro ano, e uma preferncia por modelos de carros mais econmicos, a longo prazo. Se a renda do consumidor aumentar, muitos decidiriam comprar mais gasolina ao mesmo preo. Rendas maiores resultariam numa mudana na demanda. Com mais gasolina sendo comercializada e a preos mais elevados em resposta ao consumidor - no de se estranhar que o faturamento nos postos tambm tenha aumentado. Enquanto baixos preos apelam para os consumidores olharem por uma barganha, elevados preos apelam para os produtores olharem pela obteno de lucro. Espera-se ento uma afinidade direta entre a renda real per capita do consumidor e a demanda por gasolina.

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A produo de carros novos a varivel mais influente no consumo da gasolina, sobretudo no longo prazo. Uma mudana significativa no nmero de pessoas dirigindo tambm causaria uma mudana na demanda por gasolina. Ao mesmo tempo, e de forma direta, elevaria o consumo de gasolina por carro.

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1. Anlise exploratria inicial

1.1. Grficos das variveis

O grfico na Figura 1.1, comprova que os dados no esto ajustados ao modelo economtrico, havendo uma relao dispersante entre demanda por gasolina e renda real per capita. Ao traarmos uma reta de regresso constataremos que apresenta maiores desvios pontos discrepantes. A Figura 1.2 mostra o grfico que evidencia que os dados no esto ajustados ao modelo, no havendo uma relao significante entre consumo de gasolina e seu custo. Ao traarmos uma reta de regresso averiguaremos que apresenta outliers no modelo, que so as observaes que apresentam um grande afastamento das restantes ou so inconsistentes com elas.

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O grfico na Figura 1.3, identifica-se nas observaes que so potencialmente dados aberrantes, comprovando que os dados no esto ajustados ao modelo, havendo uma relao discrepante entre demanda por gasolina e numero de veculos em circulao.

1.2

Estatstica descritiva (ED)

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Os dados da estatstica descritiva, Figura 1.4, pretende isolar as estruturas e padres mais relevantes e estveis patenteados pelo conjunto de dados objetos do estudo. Apresenta informaes uteis, como a mdia que dever ser nula, mediana, o desvio padro igual a 1, e que Skewness (assimetria) e a Kurtosis (curtose) devero ser ambos nulos. Obedecendo a essas regras, temos uma distribuio normal. O teste Jarque-Bera testa a hiptese nula de normalidade dos resduos da regresso.

1.3

Matriz de correlao das variveis

Na matriz de correlao, Figura 1.5, analisamos simultaneamente a correlao entre as variveis, podemos notar duas propriedades importantes; a primeira na diagonal da tabela a correlao sempre igual a 1,00 porque estamos correlacionando a varivel consigo mesma; a segunda que as correlaes so simtricas em torno da diagonal.

2. Estimao de um modelo 2.1 Modelo I i. lnY = 1 + 2l renda + 1lpreco + ui

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a.

Explanando os resultados do modelo

As relaes esperadas entre as variveis no foram inteiramente confirmadas. verificvel e justificada essa afirmao pelos sinais dos coeficientes os quais no apresentam as relaes aguardadas, Figura 1.7. Onde, a renda real per capita uma funo direta do consumo de gasolina - o que no foi possvel verificar no modelo -, uma vez que, quanto mais renda em poder do consumidor, haver um impacto positivo, no mesmo sentido da variao
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de demanda por gasolina. Foi possvel verificar a relao entre demanda por gasolina e o preo real da gasolina, sendo inversamente proporcional. Os do modelo Duplo-Log medem a elasticidade de Y (consumo de gasolina/carro) em relao a X (renda e/ou preo), isto , a variao percentual de Y correspondente a da variao percentual (pequena) em X. Portanto, em vez do efeito marginal, num modelo de regresso linear, tem-se, de forma direta, a elasticidade. Figura 1.7. O r no proporciona um bom ajustamento do modelo com 0,59705, (Figura 1.5) significa que pouco mais da metade (59%) dos dados esto bem ajustados ao modelo economtrico, e que parte da variao no consumo de gasolina/carro explicada linearmente pelas variveis independentes. O modelo capaz de explicar apenas 59% da variao das variveis dependentes.

b.

Descrevendo os resultados dos testes de especificao (teste t e F) No teste t, os parmetros da amostra no esto significativos estatisticamente, ento

admitimos a hiptese nula, j que o intercepto, a renda real per capita e o preo real da gasolina, no tem nvel de significncia. Portanto, no se verifica a existncia do termo de intercepo. Figura 1.7. O teste F nos apresenta que as variveis em conjunto no exercem efeito de importante significncia sobre Y, e que ao verificarmos o valor da probabilidade f notamos que suficientemente alto e que podemos aceitar a H(0), logo, o modelo no significante, no sendo um modelo adequado. Figura 1.7.

c.

Anlise dos resduos da regresso. (Teste Jarque-Bera) Avaliando a normalidade dos resduos verificamos uma distribuio normal e uma

varincia constante, onde o valor de JB (35%) satisfatoriamente alto para aceitarmos a hiptese de que os resduos se comportam com normalidade aos pressupostos da regresso. Prontamente, aceitamos a hiptese nula de que meus resduos so normais e os testes t e F so aceitos, so vlidos.

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d.

Anlise da existncia de heterocedasticidade (teste Park e teste White)

a. Teste Park No teste Park as variveis que forem significativas sero consideradas como relacionadas varincia do termo de erro. Utilizando o termo de erro como prozy da varincia j que esta desconhecida. Para obtermos o teste Park deve-se calcular os resduos ao quadrado, gerando o ln dos resduos ao quadrado.

O teste Park revela que as variveis explicativas no foram significativas, Figura 1.9. Neste exemplo, todas as variveis no foram expressivas a um teste de significncia de 5%. Ento estas no esto relacionadas varincia do termo de erro. Logo, rejeitamos a hiptese de heterocedstico. Concomitantemente, podemos aceitar a premissa de homecedasticidade, onde a varincia do resduo constante.

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b. Teste White

Segundo o Teste White, o qual verifica a hiptese de que precisamos testar se todos os parmetros so conjuntamente estatisticamente iguais zero, neste caso, a probabilidade do PValor de 3,9%, no ser aceita a hiptese, teremos ento um problema de hererocedasticidade.

2.2 Modelo II ii lnY = 1+ 2lrenda + 1lpreco + 3lcarro + ui

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a. Explanando os resultados do modelo Como observado no modelo I (Figura 1.7) as relaes esperadas daquelas variveis no foram totalmente confirmadas. Fato este, que tambm se confirmou nas relaes esperadas do segundo modelo, Figura 1.12. Pode ser notado neste modelo o melhoramento nos dados devido insero de uma varivel explicativa, a qual seria o nmero de veculos em circulao, lcarro. De forma conflitante, a renda do consumidor teve a reao acreditada
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neste segundo modelo, sendo uma funo direta do consumo de gasolina, visto que, uma elevao monetria na renda impactar no aumento do consumo por combustvel. O preo da gasolina est inversamente relacionado com a demanda deste combustvel. O preo mais alto pode afastar clientes das bombas de gasolina. Quanto mais caro fica para o consumidor abastecer seu veculo, o motorista tender, a curto prazo, a adotar maneiras mais econmicas de dirigir, no longo prazo h uma preferncia por modelos de carros mais econmicos. A respeito de um maior nmero de carros em circulao a reao foi inversa a da esperada. Com uma maior movimentao de veculos nas ruas a procura por combustvel nas bombas aumentaria. Entretanto, o sinal do coeficiente na equao do segundo melo diz o contrrio, que quanto mais veculos circulando menos gasolina estes necessitaram. Neste caso, no havendo a hiptese de outliers (observaes que apresentam um grande afastamento das restantes) podemos supor que, consumidores deixaram de consumir gasolina, mesmo com um aumento de carros em circulao, pelo motivo que os veculos adquiridos foram flex. Alm disso, h impactos na prpria elasticidade-preo da demanda de gasolina: A renovao da frota automotiva, centrada cada vez mais nos veculos flex-fuel, implica em uma forte mudana no perfil mdio dos proprietrios dessas frotas, pois esta frota nova est associada a consumidores de maior renda e menor elasticidade-preo. Por outro lado, a frota a gasolina tem sua idade mdia elevada com o tempo, implicando em maior elasticidade-preo e menor rodagem dos veculos a gasolina. O aumento progressivo da elasticidade-preo da demanda de gasolina se d por duas razes: maior efeito substituio (arbitragem do consumidor de flex) e menor renda mdia dos proprietrios dos veculos a gasolina. (CORREIA, 2005). Dessa forma, o conceito Flex-Fuel nacional se mostrou melhor em termos de desempenho e economia de combustvel. Uma importante caracterstica do modelo Log-Linear, que o coeficiente de inclinao mede a elasticidade de Y em relao a X, isto , a variao percentual de Y correspondente a da variao percentual (pequena) em X. Portanto, em vez do efeito marginal, num modelo de regresso linear, tem-se, de forma direta, a elasticidade. Figura1.12. Ao contrrio do resultado obtido no coeficiente de determinao, r, no primeiro modelo, verifica-se um bom ajustamento do segundo modelo com a varivel nmero de veculos em circulao, o grau de ajuste foi de cerca de 77%, assim sendo, este modelo consegue explicar os valores observados. Figura 1.12.
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b. Descrevendo os resultados dos testes de especificao (teste t e F)

No teste t, os parmetros da amostra so significativos estatisticamente, ento rejeitamos a hiptese nula, j que o intercepto, a renda real per capita, o preo real da gasolina e o nmero de carros em circulao, tem nvel de significncia. Portanto, verifica-se a existncia do termo de intercepo. Logo, Considera-se a hiptese alternativa. Figura 1.12. O teste F sugere a mesma lgica que o teste t, a diferena que no teste F avaliada a significncia plena dos regressores. Neste modelo, o teste F nos apresenta que as variveis em conjunto exercem efeito de importante significncia sobre Y, e que ao verificarmos o valor da probabilidade f (P-valore), Figura 1.12, notamos que suficientemente baixo e que podemos rejeitar a H(0), onde nem todos os coeficientes so simultaneamente iguais zero, mostrando um modelo adequado para analise dos dados.

c. Anlise dos resduos da regresso. (Teste Jarque-Bera)

Combinando o teste de assimetria e curtose, o teste Jarque-Bera tem por finalidade verificar a normalidade da srie. Ao analisarmos a normalidade dos resduos verificamos uma distribuio normal e uma varincia constante, onde o valor de JB (35%) suficientemente alto para aceitarmos a hiptese de que os resduos se comportam com normalidade aos pressupostos da regresso.

d. Anlise da existncia de heterocedasticidade (teste Park e teste White)

a. Teste Park O Teste Park est relacionado com a significncia estatsticas dos betas, se forem estatisticamente significativos podemos aceitar a presena de heterocedasticidade entre os dados. Caso contrario, podemos aceitar a premissa de homecedasticidade.

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O teste Park apresenta que apenas uma, das trs variveis explicativas, foi significativa, a qual seria o nmero de veculos em circulao, Figura 1.14. As variveis que no foram expressivas a um teste de significncia de 5% foram a renda real per capita e o preo real da gasolina. Portanto, estas no esto relacionadas varincia do termo de erro. Logo, no so estatisticamente significativas e podemos rejeitar a presena de heterocedasticidade entre os dados. Concomitantemente, aceitamos a premissa de homecedasticidade.

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b. Teste White

Teste White, utiliza os resduos da regresso para fazer uma nova estimao, relacionando o quadrado dos resduos com as variveis explicativas do modelo original. Conferindo a hiptese de que precisamos testar se todos os parmetros so conjuntamente estatisticamente iguais zero, neste caso, a probabilidade do P-Valor de 65%, deste modo, deve ser aceita a hiptese, temos que o erro do modelo homocedstico (H(0) = homocedstico).

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3. Caractersticas dos testes (t, F e Jarque-Bera) e suas respectivas definies.

O teste t serve para avaliarmos a significncia estatstica de cada uma das variveis explicativas, ou seja, analisar a significncia estatstica de cada estimador. Este teste tem como hiptese nula a no existncia do parmetro e como hiptese alternativa a existncia dos mesmos. Em suma, o teste t-student usado para determinar se os parmetros da amostra so significativos estatisticamente. Ento testamos a hiptese nula de que a varivel em questo igual a zero, considerando um determinado nvel de significncia (1%, 5% e 10%).

O teste F sugere a mesma lgica que o teste t, a diferena que no teste F avaliada a significncia global dos regressores. O teste F-Snedecor tem por finalidade testar o efeito conjunto das variveis explicativas sobre a varivel dependente. Ou seja, verificar se pelo menos uma das variveis explicativas do modelo exerce efetivamente influncia sobre a varivel dependente.

O teste JarqueBera testa a hiptese nula de normalidade dos resduos da regresso, importante porque os testes t e F, dependem da hiptese de normalidade dos resduos, se essa hiptese no for obedecida os testes podero no ser validos. Isto , o teste JB combina o teste de assimetria e curtose com intuito de verificar a normalidade da srie. Ao aplicar o teste Jarque-Bera sobre os resduos de se esperar que eles sejam normais. A no normalidade dos resduos implica na invalidez dos testes t e F.

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CONCLUSO

Os resultados obtidos no primeiro modelo indicam que no curto prazo a demanda por gasolina nos pases inelstica a mudanas na renda real. No que se refere elasticidade preo da demanda, os resultados mostraram que o consumo de gasolina aparentemente pouco sensvel a mudanas nos preos desse combustvel. Mas quando consideramos um perodo de tempo mais longo, os consumidores podem responder a um aumento nos preos da gasolina por mover para um trabalho mais prximo da residncia ou comprar um veculo mais eficiente em combustvel. Ento a elasticidade preo da demanda para gasolina ser maior num perodo de tempo mais longo. A demanda inelstica porque os hbitos de compra no respondem imediatamente a mudanas no preo. Muitos proprietrios de carros velhos e que consomem bastante gasolina, por exemplo, conformam-se e pagam o preo mais elevado. No longo prazo a situao diferente. Os consumidores respondem com maior economia, por exemplo, substituindo carros antigos e ineficientes por outros mais novos e mais eficientes, que consomem menos gasolina. Com isso, a demanda e oferta do petrleo no longo prazo so mais elsticas. No que tange ao segundo modelo, o que mais se aproxima da realidade da poca, pode ser observado que com o aumenta da frota de veculos a procura por combustvel se reduzir. O fato pode estar relacionado com o choque do petrleo em 1973, quando a OPEP (Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo), numa medida retaliativa principalmente contra os E.U.A. interrompeu o fornecimento do produto para esse pas, para o Japo e o continente europeu, o que acarretou num aumento absurdo do preo do barril de petrleo de 3 para 12 dlares em 3 meses pela falta de oferta. O impacto dessa crise foi avassalador em todo mundo inclusive no Brasil que importava 80% do seu consumo fazendo que a dvida externa crescesse vertiginosamente. Nessa poca que comearam a se intensificar as pesquisas sobre biocombustveis e no Brasil foi criado o programa Prlcool incentivando a fabricao de veculos movidos a etanol e a comercializao dessa fonte de energia em substituio gasolina. Nesse cenrio, o combustvel derivado do petrleo teve um preo culminante. Mesmo com a insero de automveis em circulao, a demanda por combustvel no rebateria em mesma direo, dado o ululante preo que o petrleo e seus derivados chegaram a ter.
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S em 1975 a economia mundial deu sinais de recuperao quando os governos dos pases ricos adotaram polticas expansionistas gerando crescimento monetrio e equilbrio interno e externo com ajuda de emprstimos de grandes fundos, financiados em parte pela OPEP. Porm, os dados economtricos mostram que o efeito do primeiro choque do petrleo se prolongou na demanda por gasolina diante de um maior nmero de carros em circulao. O consumo de gasolina nos prximos anos ser determinado por uma srie de fatores macroeconmicos, como o crescimento do PIB, a poltica de preos para a gasolina, os preos dos veculos, etc., e fatores tcnicos, como, por exemplo, melhorias no consumo especfico dos novos modelos de automveis. Modelos estes aptos a reduzirem o consumo de combustvel e, outrora, modelos com motor biocombustvel. Onde o principal objetivo da tecnologia flex-fuel era permitir que o consumidor pudesse escolher o combustvel na hora de encher o tanque, em razo, principalmente, do preo dos combustveis na bomba dos postos revendedores. Conclui-se ao analisar a crise da dcada de 1970 que a economia dos pases ricos est intimamente ligada ao petrleo. Onde o modelo que mais se ajusta a realidade existida por esses pases no ano de 1978 seria o segundo modelo economtrico.

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REFERNCIAS

NEEMA/UFC. Teoria bsica de oferta e demanda. Disponvel em: <http://www.neema.ufc.br/HARRIS_3_TeoBasOfertaDem.pdf>. Acesso em 15 de Maro 2013. SBPC/LABJOR. Petrleo: O primeiro choque. Disponvel em: <http://www.comciencia.br/reportagens/petroleo/pet03.shtml>. Acesso em 23 de Maro de 2013. BOTTOCIN. Waleska. Dinmica na indstria de petrleo: choque de 1970. Disponvel em: <http://www.ebah.com.br/content/ABAAABT6MAH/trabalho-economia>. Acesso em 23 de Maro de 2013. SCHNEMANN. Liciane. A demanda de gasolina automotiva no Brasil: O impacto nas elasticidades de curto e longo prazo da extenso do GNV dos carros flex. Disponvel em: <http://www2.ibmecrj.br/sub/RJ/files/dissert_mestrado/ECO/ECO_licianesch%C3%BCnema nn_jan.pdf>. Acesso em 22 de Maro de 2013. SCRIBD. Teste de heterocedasticidade. Disponvel em: <http://pt.scribd.com/doc/35933283/Heterocedasticidade-Testes-de>. Acesso em 23 de Maro de 2013. CASTRO. Gustavo Rabello. Modelo de previso de demanda por combustveis no Brasil. Disponvel em: <http://www.gee.ie.ufrj.br/arquivos/publicacoes/Gustavo_Rabello_de_Castro__MONOGRAFIA.pdf>. Acesso em 19 de Maro de 2013.

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