Departamento de Contabilidad y Economa Financiera

CONTABILIDAD FINANCIERA TRANSPARENCIAS TEMA 3

TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Grupos: 1, 3, 4, 6, 7, 8 y 9

TEMA 3 TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS 1. 2. CONCEPTO DE INSTRUMENTO FINANCIERO TIPOLOGIA Y TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS TIPOLOGIA Y TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS

3.

1.

CONCEPTO DE INSTRUMENTO FINANCIERO

(NORMA VALORACIN 9)

ACTIVOS FINANCIEROS

Inversiones en valores negociables Derechos de cobro Dinero en efectivo

PASIVOS FINANCIEROS

Obligaciones de pago

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Acciones y participaciones en que se divide el Capital social

DEFINICIN:

INSTRUMENTO FINANCIERO: Contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultneamente a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra empresa
Activos financieros Empresa A Inversiones en valores negociables: Instrumentos de patrimonio en otra empresa Patrimonio neto Otras entidades Capital social

Inversiones en valores negociables: Valores representativos de deuda Derechos de cobro

Pasivos financieros Otras entidades Obligaciones de pago

Efectivo
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2. TIPOLOGIA Y TRATAMIENTO DE ACTIVOS FINANCIEROS

COMPONENTES DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Dinero en efectivo Derechos de cobro por operaciones comerciales Clientes Deudores Derechos de cobro por operaciones no comerciales crditos concedidos crditos por venta de inmovilizado a plazo fianzas entregadas imposiciones a plazo fijo Valores negociables adquiridos por la empresa
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VALORES NEGOCIABLES
Ttulo que incorpora derechos y obligaciones, que se transmiten al vender el ttulo

TIPOS de valores negociables adquiridos por la empresa: 1.- Inversiones en instrumentos de patrimonio
Representan una participacin en el PN( Capital social ) de otra empresa ( acciones, participaciones en fondos de inversin, participaciones SRL)

2.- Valores representativos de deuda

Representan una participacin en una deuda de otra entidad ( obligaciones, bonos, letras del tesoro, )
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VALORES NEGOCIABLES RENTABILIDAD de los valores negociables adquiridos por la empresa

RENTABILIDAD PERIDICA: Ingresos financieros Dividendos de las Inversiones en Instrumentos de Patrimonio ( Renta variable) Intereses de los Valores Representativos de Deuda ( Renta fija: inters fijo/variable)

RENTABILIDAD POR LA VENTA: Ingreso/ Gasto financiero P Venta > P adquisicin

P Venta< P adquisicin

VALORES NEGOCIABLES

CARACTERSTICAS de los valores negociables

VALOR DE MERCADO TIPO Inversiones en instrumentos de patrimonio Cotizan en Bolsa Con cotizacin oficial No cotizan en Bolsa Sin cotizacin oficial

RENTABILIDAD PERIODICA

FECHA Y VALOR DE REEMBOLSO No tienen

DERECHOS QUE OTORGAN

Renta variable

Socio o propietario de la empresa segn el porcentaje de participacin Otorgan la condicin de acreedor

Valores representativos de deuda

Con cotizacin oficial

Sin cotizacin oficial

Renta fija

Si tienen

CUENTAS REPRESENTATIVAS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Subgrupo:

Efectivo

57 Tesoreria L/P Y C/P:

Derechos de cobro comerciales

Subgrupos: 43 Clientes 44 Deudores varios

Inversiones financieras: Derechos de cobro no comerciales

Valores negociables adquiridos por la empresa

L/P: Subgrupos: 24 IF en partes vinculadas 25 Otras IF a L/P 26 Fianzas a L/P

Valores representativos de deuda

C/P: Subgrupos: 53 IF a C/P partes vinculadas 54 Otras IF temporales

Inversiones en Instrumentos de patrimonio

56 Fianzas a C/P

POSICIN EN EL BALANCE DE SITUACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

ACTIVO A) ACTIVO NO CORRIENTE IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas Derechos de cobro no comerciales Valores representativos de deuda Inversiones en instrumentos de patrimonio QUE SEAN a L/P

V. Inversiones financieras a largo plazo

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POSICIN EN EL BALANCE DE SITUACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS ACTIVO B) ACTIVO CORRIENTE Derechos de cobro comerciales L/P y C/P Derechos de cobro no comerciales IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a C/P Valores representativos de deuda Inversiones en instrumentos de patrimonio V. Inversiones financieras a C/P QUE SEAN a C/P

III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

VII Efectivo y otros activos lquidos equivalentes

Efectivo e inversiones equivalentes al efectivo

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VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS PRINCIPALES CLASES DE ACTIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIN (dependen de las intenciones de la gerencia al realizar la inversin)
INTENCIONES DE LA GERENCIA Y VARIABLE DE CATEGORA CONTENIDO INTERS PRSTAMOS Y PARTIDAS A Espera recuperar la inversin Derechos comerciales y no comerciales COBRAR mediante el reembolso del importe contratado Valores negociables representativos de LO IMPORTANTE ES CONOCER INVERSIONES MANTENIDAS deudas que se esperan mantener hasta la SU COSTE Y EL IMPORTE QUE HASTA EL VENCIMIENTO fecha de reembolso, sin venderlos antes SE ESPERA RECUPERAR AF MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Valores negociables adquiridos para venderlos a corto plazo Se adquieren para venderlos a c/p y obtener plusvalas Se pueden vender aunque no existe voluntad definida de venderlos Valores negociables que se pueden vender, aunque no hay intencin definida INTERESA CONOCER SU de hacerlo VALOR RAZONABLE, YA QUE SE VAN A VENDER O SE PUEDEN VENDER Mantener o aumentar el control INTERESA CONOCER SU COSTE Y EL POSIBLE DETERIORO

AF DISPONIBLES PARA LA VENTA

INVERSIONES EN EL Inversin en instrumentos de patrimonio PATRIMONIO DE EMPRESAS de otra empresa en un % suficiente para DEL GRUPO controlarlas

VALORACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS: VALORES NEGOCIABLES

Instrumentos de patrimonio

Valores representativos de deuda

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,

Disponibles para la venta

Mantenidos para negociar

Mantenidos hasta el vencimiento

Valoracin V. inicial= V. R.+ gasto V. Posterior = V. R. Patrimonio Neto

Valoracin V. inicial= V. R. V. Posterior = V. R. Prdidas y Ganancias

Valoracin V. inicial= Coste + gasto V. Posterior= Coste inicial

Valoracin V. inicial= V. R. + gasto V. posterior= C. amortizado

VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Valoracin inicial AF mantenidos para negociar VR

(normalmente es el precio de la transaccin)
Gastos: Otros gastos financieros (669)

Valoracin posterior

Imputacin de la diferencia surgida

VR

R Ejerc.
(cuentas de los grupos 6 y 7)

AF disponibles para la venta

VR + gastos
(normalmente, precio de la transaccin + gastos)

VR

PN
(cuentas de los grupos 8 y 9)

Los beneficios / prdidas reconocidos en PN se transfieren al R del Ejercicio cuando la inversin se vende o se deteriora

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Activos financieros mantenidos para negociar (cartera de negociacin)

CUENTAS PARA IMPUTAR LA DIFERENCIA ENTRE VALOR RAZONABLE INICIAL Y POSTERIOR (6630) Prdidas de cartera de negociacin (7630) Beneficios de cartera de negociacin

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Ej. N 1: La empresa X adquiere, el 1 de agosto de 2008, en el mercado de valores 1.000 acciones de la empresa Y a 10 u.m. la accin. Los gastos de la operacin ascienden 200 u.m. Al cierre del ejercicio la cotizacin de las acciones es de: a) 12 u.m./ accin b) 9 u.m./accin Reconocimiento inicial:
10.000 Inversiones financieras c/p en instrumentos de patrimonio (540) a Tesorera (57) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto c/p (549) 10.000

200

Gastos financieros

Banco c/c

200

Por la variacin del valor razonable (al cierre o en el momento de la venta):

a) 12 10 = 2
2.000 Inversiones financieras c/p en instrumentos de patrimonio (540) a Beneficios en cartera de negociacin (7630) 2.000

b) 9 10 = 1
1.000 Prdidas en cartera de negociacin (6630)

Rt del ejercicio - PyG

a Inversiones financieras c/p en instrumentos de patrimonio (540) 1.000

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Activos financieros disponibles para la venta

CUENTAS PARA IMPUTAR LA DIFERENCIA ENTRE VALOR RAZONABLE INICIAL Y POSTERIOR (800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (8301) Impuesto diferido Activo o Pasivo por impuesto diferido CUENTAS PARA TRANSFERIR AL RT LOS CAMBIOS DE VALOR (802) Transferencias de beneficios de activos financieros disponibles para la venta (902) Transferencias de prdidas de activos financieros disponibles para la venta (6632) Prdidas de disponibles para la venta (7632) Beneficios de disponibles para la venta (8301) Impuesto diferido Activo o Pasivo por impuesto diferido AL CIERRE DEL EJERCICIO TRASLADAN SU SALDO A LA CUENTA DE PATRIMONIO NETO (133) Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la venta
Los cambios de valor se acumulan en la ct 133 hasta que el activo cause baja (venta), 17 en ese momento su saldo se transfiere a PyG

CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Regularizacin al cierre del ejercicio cuentas (900), (800), (902), (802), (8301)

(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta

Si presenta Sh: beneficio acumulado, neto de impuesto. (Suma en PN)

Si presenta Sd: prdida acumulada, neta de impuesto. (Resta en PN)

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Ej. N 1: La empresa X adquiere, el 1 de agosto de 2008, en el mercado de valores 1.000 acciones de la empresa Y a 9,8 u.m. la accin. Los gastos de la operacin ascienden 200 u.m. Al cierre del ejercicio la cotizacin de las acciones es de: a) 12 u.m./ accin b) 9 u.m./accin Reconocimiento inicial:
10.000 [(1.000x 9,8) + 200] Inversiones financieras l/p en instrumentos de patrimonio (250) a Tesorera (57) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto l/p (259) 10.000

Por la variacin del valor razonable (al cierre):

a) 12 10 = 2
2.000 Inversiones financieras l/p en instrumentos de patrimonio (250) Impuesto diferido (8301) a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) 2.000

600 (2.000x30%) 2.000

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) (Balance Situacin) Impuesto diferido (8301) Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la venta (133) (Balance Situacin)

600 (2.000x30%) 600 1.400

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900)

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Por la variacin del valor razonable (al cierre):
b) 9 10 = 1
Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) a Inversiones financieras l/p en instrumentos de patrimonio (250)

1.000

1.000

300 (1.000x30%)

Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) (Balance Situacin)

Impuesto diferido (8301)

300 (1.000x30%)

300 700

Impuesto diferido (8301) Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la venta (133) (Balance Situacin)

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800)

1.000

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CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Ej. N 2 ( continuacin opcin b): La empresa X vende, el 5 de mayo de 2009, la totalidad de las acciones que posee de la empresa Y. La cotizacin en el momento de la venta es de 8 u.m./accin. 8 9 = 1; 1.000 acciones x 1 = 1.000

En primer lugar ajustamos el valor de la cartera al valor de cotizacin en el momento de la venta:

1.000 Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) a Inversiones financieras l/p en instrumentos de patrimonio (250) 1.000

A continuacin registramos el efecto impositivo de ese cambio de valor:

300 (1.000x30%) Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) (Balance Situacin) a Impuesto diferido (8301) 300 (1.000x30%)

Procedemos a realizar la venta

Banco c/c 8.000 a Inversiones financieras l/p en instrumentos de patrimonio (250)

8.000

CONTABILIZACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Imputamos al resultado del ejercicio los beneficios o prdidas de la operacin por su importe bruto, es decir Precio de venta Valor inicial:
2.000 Perdidas de disponibles para la venta (6632) a Transferencias prdidas en activos financieros disponibles para la venta (902) 2.000

Rt del ejercicio (129) por lo que repercute en la liquidacin del impuesto

Aplicamos el derecho fiscal que tenamos registrado y, por ltimo, al cierre saldamos las cuentas del grupo 8 y 9 con la cuenta de Patrimonio neto 133:

600 (2.000x30%) 2.000

Impuesto diferido (8301)

Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) (Balance Situacin)

600 (2.000x30%) 1.000 300 700

Transferencias prdidas en activos financieros disponibles para la venta (902)

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) Impuesto diferido (8301) Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la venta (133)

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Contabilizacin de activos financieros valorados a valor razonable

Ej. N 1: En febrero 2007 adquiere una cartera de 1.000 acc. de Ferrovial a 18 por accin (sin gastos). A 31/12/2007 cotizan a 18,5 . En junio de 2008 se venden a 20 por accin (sin gastos). Realizar
los apuntes contables, segn las acciones se clasifiquen como mantenidas para negociar y como disponibles para la venta.

Febrero 2007
AF MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
18.000 (540) Inversiones financieras c/p en IP a Tesorera 18.000 ------------------------------------x---------------

AF DISPONIBLES PARA LA VENTA

18.000 (250) Inversiones financieras l/p en IP a Tesorera 18.000 --------------------------------------x----------------

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Contabilizacin de activos financieros valorados a valor razonable 31/12/2007

MANTENIDAS PARA NEGOCIAR
500 IF C/P en instrumentos de patrimonio a B de cartera de negociacin (7630) 500 ----------------------x-------------------------------

DISPONIBLES PARA LA VENTA

500 IF L/P en instrumentos de patrimonio a B en AF disponibles para la venta (900) 500 ---------------------x---------------------------Efecto impositivo (30% x 500) 150 (8301) Impuesto diferido a Pasivos por diferencias temporarias imponibles(479) 150 -------------x------------------------------------Regularizacin de las cuentas G. 8 y 9 al cierre 500 B en AF disponibles para la venta(900) a (8301) Impuesto diferido 150 a Ajustes por valoracin de AFDV (133) 350 -------------------x---------------------------IF L/P en IP 18.000 500 (133) 350 (479) 150

R Ej. (Ps y Gs)

IF C/P en IP 18.000 500

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Contabilizacin de activos financieros valorados a valor razonable Junio 2008

MANTENIDAS PARA NEGOCIAR
1.500 IF C/P en instrumentos de patrimonio a B cartera de negociacin (7630) 1.500 -----x--------20.000 Tesorera a IF C/p instrumentos patrimonio 20.000 ---x--------------

DISPONIBLES PARA LA VENTA

1.500 IF L/P en instrumentos de patrimonio a B en AF disponibles para la venta (900) 1.500 -----------x--------------Efecto impositivo 450 (8301) Impuesto diferido a Pasivos por dif. temporarias imponibles (479) 450 -------x---------------------------20.000 Tesorera a IF L/P en instrumentos de patrimonio 20.000 ------x-------------------Por la transferencia a la cuenta de Ps y Gs de toda la ganancia acumulada en PN por su importe bruto: 2.000 Transferencias de beneficios en AFDV (802) a Beneficios de disponibles para la venta (7632) 2.000 ---------x----------------------------------Ps y Gs Efecto impositivo 600 (479) Pasivos dif. Temporarias imponibles a (8301) Impuesto diferido 600 Regularizacin de las cuentas G. 8 y 9 al cierre 1.500 (900) B en AF disponible para la venta 150 (8301) Impuesto diferido 350 (133) Ajustes por valoracin AFDV a (802) Transferencias de beneficios en AFDV 2.000

R Ej. (Ps y Gs) 2008: 1500

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Contabilizacin de activos financieros valorados a valor razonable Anlisis de los beneficios reconocidos en funcin del tipo de inversin CARTERA DE NEGOCIACIN 2007 R Ej. (Ps y Gs): 500 2008 R Ej. (Ps y Gs): 1.500

CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 2007 R Ej. (Ps y Gs): 0 I y G en PN: 350 Cuenta 900: 500 Cuenta 8301: (150) R total 2007 350 2008 R Ej. (Ps y Gs): 2.000 I y G en PN: (350) Cuenta 900: 1.500 Cuenta 802: (2.000) Cuenta 8301: 150
26 26

R total 2008 2.000 350 = 1.650

VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR E INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO VALORACIN INICIAL: Valor razonable que normalmente coincide con el Precio de la transaccin (contraprestacin entregada) + costes de compra Lo importante para la gerencia no es su valor de mercado, sino su coste y el importe que se espera cobrar.

VALORACIN POSTERIOR: Coste amortizado

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VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS COSTE AMORTIZADO: Es un criterio de valoracin mediante el cual los INTERESES IMPLCITOS DE LA OPERACIN se imputan a lo largo de la vida de la inversin segn el TIPO DE INTERS EFECTIVO (TIE), y se va modificando el valor de la inversin hasta que alcance su valor de reembolso. Intereses EXPLCITOS: los intereses contratados explcitamente, los cuales se cobran normalmente peridicamente a lo largo de la vida de la inversin. Intereses IMPLCITOS: los que se deben a la diferencia entre el valor de reembolso y el valor inicial de la inversin

INTERESES DE LA OPERACIN
Ing. Financieros

Pueden ser:

TIE: Tipo de inters que iguala el valor inicial de la inversin con los flujos de efectivo (cobros) que se esperan obtener de la misma (engloba el efecto de los intereses explcitos e implcitos) 28

COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Ejemplo de crditos no comerciales

El 1/1/2007 se vende la flota de furgonetas de reparto de mercancas cuyo precio al contado es de 100.000 . El IVA (16%) lo cobramos al contado y por el resto concedemos un aplazamiento acordando con el comprador que nos haga dos pagos anuales de 55.000. (El valor contable de los elementos de transporte en el momento de la venta era de 80.000 = precio de adquisicin 120.000 A. Acumulada 40.000). 1/1/2007 100.000 Crditos por enajenacin Inmov. a 40.000 A. Acumulada El. transporte 16.000 Tesorera a Elementos transporte 120.000 B procedente I.M. 20.000 16.000

a HP, IVA repercutido

--------------------------------------------x-----------------------------Valoracin posterior: coste amortizado Simplificacin: no diferenciamos entre l/p y c/p

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COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Inters de la operacin (ingreso financiero): Explcito: 0 Implcito: 110.000 100.000 = 10.000 TIE: 100.000 = 55.000/ (1 + i) + 55.000/ (1+ i)2 TIE (i) anual = 6,5964601%

COSTE AMORTIZADO AL FINAL DE CADA PERIODO: Valor inicial del perodo Cobros del periodo por amortizacin financiera + inters implcito devengado durante el periodo (El derecho de cobro por inters explcito se contabiliza en cuenta aparte).

FECHA COBROS Amortiz. Financiera (3) 1/1/2007 31/12/07 31/12/08 Total 55.000 55.000 110.000 0 0 0 Inters explcito (2)

Inters del periodo (TIE x Valor inicial del perodo) (1)

COSTE AMORTIZADO Valor inicial +(1- 2) - 3

6.596,46 3.403,54 10.000 Slo inters implcito

100.000 51.596,46 0

Superior al valor inicial debido al inters implcito

30

COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

31-12-2007 6.596,46

Int. Devengado = 100.000 x 0.0659646 a Ingresos de crditos (762) 6.596,46

Crditos por enajenacin de inmovilizado l/p (253) Banco c/c

55.000

Crditos por enajenacin de inmovilizado l/p (253)

55.000

31-12-2008 Int. Devengado = 51.596,46 x 0,0659646 3.403,54 Crditos por enajenacin de inmovilizado l/p (253) Banco c/c a Ingresos de crditos (762) 3.403,54

55.000

Crditos por enajenacin de inmovilizado l/p (253)

55.000

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COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS:

Ejemplo de inversin mantenida hasta el vencimiento

En enero de 2007, la sociedad X adquiere 1.000 ttulos de renta fija, por 101 euros/ttulo. Los gastos de la operacin ascienden a 3.000 euros. Se aplica un inters explicito del 3% pagadero por aos vencidos (31 de diciembre). La amortizacin se realizar el 1 de enero de 2009 al 105 por cien del nominal. Valor nominal 100 euros/accin.

Valoracin inicial: (1.000 x 101) + 3.000 = 104.000 1/1/2007 104.000 Valores representativos de deuda a L/P a Tesorera 104.000

-------------------------------------------------------x---------------------------Valoracin posterior: coste amortizado

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COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Intereses de la inversin (ingreso financiero): Explcito: 3% x 100 = 3 euros/ttulo; 1000 x 3 = 3.000 euros/ao Implcito: Valor de reembolso 105.000 104.000 = 1.000 TIE: 104.000 = 3.000/(1+i) + 3.000/(1+i)2 + 105.000/(1+i)2 = 0.033607 TIE (i) anual = 3,3607%
2007 Paga 104.000 3,3607% 3,3607% 2008 2009 Recibe: 105.000

Inters devengado 2007: 104.000 x 0,033607 = 3.490 3.490 = 3.000 (explcitos) + 490 (implcitos) Coste amortizado 31/12/07: 104.000 + 490= 104.490 Inters devengado 2008: 104.490 x 0,033607 = 3.510 3.510 = 3.000 (explcitos) + 510 (implcitos) Coste amortizado 31/12/08: 104.490 + 510= 105.000 33

COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

COSTE AMORTIZADO AL FINAL DE CADA PERIODO: Valor inicial del perodo Cobros del periodo por amortizacin financiera + inters implcito devengado durante el periodo (El derecho de cobro por inters explcito se contabiliza en cuenta aparte).

FECHA

COBROS

Amort. Financ. (3) 1/1/2007 31/12/07 31/12/08 1/1/2009 Total 0 0 105.000 105.000

Inters explcito (2) 3.000 3.000 0 6.000

Inters del periodo (TIE x valor inicial del perodo) (1) 3.490 3.510 7.000

COSTE AMORTIZADO Valor inicial + (1-2) - 3

104.000 104.490 105.000 0

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Superior valor inicial debido al int. implcito

Inters explcito + implcito

COSTE AMORTIZADO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

31-12-2007 490 3.000 Valores representativos de deuda l/p (251) Banco c/c a Ingresos de valores representativos de deuda (761) 3.490

31-12-2008 510 3.000 105.000 Valores representativos de deuda l/p (251) Bancoc/c Valores representativos de deuda c/p (541) aa Ingresos de valores representativos de deuda (761) Valores representativos de deuda l/p (251) 3.510

aa

105.000

1-1-2009 105.000 Tesorera aa Valores representativos de deuda c/p (541) 105.000

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VALORACIN ACTIVOS FINANCIEROS: PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR EXCEPCIN

Los crditos por OPERACIONES COMERCIALES (clientes, deudores),.... que sean: -A corto plazo - No tengan inters contractual (explcito) Se pueden valorar inicialmente por su valor nominal y mantener esa valoracin hasta su vencimiento

Ejemplo: Una empresa comercial dedicada a la venta de sofs, tiene fijado un precio de
venta al contado de 600 u.m. Un cliente solicita un aplazamiento de 10 meses, por lo que fija un precio de 610 u.m.

Se est cargando un inters implcito de 10.

Precio .....................610 IVA (16% x 610)........97,6 Total ........................707,6

Aunque el VR inicial es: 600 + IVA 97.6, y las 10 de inters se deban imputar segn TIE. Se permite valorar en 707,6

707,6 Clientes Nominal

a Ventas mercaderas 610 H.P. IVA repercutido 97,6

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3. TIPOLOGIA Y TRATAMIENTO CONTABLE DE PASIVOS FINANCIEROS

COMPONENTES DE LOS PASIVOS FINANCIEROS Deudas por operaciones comerciales Proveedores Acreedores varios Deudas por operaciones no comerciales deudas con proveedores de inmovilizado acreedores por arrendamiento financiero fianzas recibidas prstamos recibidos de entidades de crdito Deudas por Valores negociables emitidos por la empresa: emprstitos Valores representativos de deuda emitidos por la empresa (obligaciones y bonos)

CUENTAS REPRESENTATIVAS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS

L/P Y C/P:

Deudas por operaciones comerciales

40. Proveedores 41. Acreedores varios L/P: 16. Deudas a L/P partes vinculadas 17. Deudas a L/P por prstamos recibidos Deudas con entidades de crdito (170/520) Deudas (171/521) Proveedores inmovilizado (173/523) Acreedores por arrendamiento financiero (174/524)

Deudas por operaciones no comerciales

18. Pasivos por Fianzas a L/P C/P: 51. Deudas a C/P con empresas vinculadas 52. Deudas a C/P por prstamos recibidos 56. Fianzas recibidas a C/P

Deudas por valores negociables emitidos por la empresa

L/P: 17. Deudas a L/P por emprstitos C/P: 50. Emprstitos a C/P

Obligaciones y bonos
(177/500) Obligaciones y bonos conVertibles (178/501)

POSICIN EN EL BALANCE DE SITUACIN PASIVO B) PASIVO NO CORRIENTE Deudas por operaciones no comerciales

II. Deudas a largo plazo

Deudas por valores negociables emitidos por la empresa QUE SEAN a L/P

III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo

Deudas por operaciones no comerciales QUE SEAN a L/P

POSICIN EN EL BALANCE DE SITUACIN PASIVO C) PASIVO CORRIENTE Deudas por operaciones no comerciales Deudas por valores negociables emitidos por la empresa QUE SEAN a C/P

III. Deudas a corto plazo

IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C/P

Deudas por operaciones no comerciales QUE SEAN a C/P

V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Deudas por operaciones comerciales QUE SEAN a C/P y L/P

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS PRINCIPALES CLASES DE PASIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIN (dependen de las intenciones de la gerencia al contraer la deuda)

1. DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR 1. Deudas comerciales 2. Deudas no comerciales, incluye valores emitidos que la empresa va a mantener hasta la fecha de vencimiento

2. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR: Valores emitidos que la empresa puede comprar en el corto plazo. Se valoran igual que AFMNegociar: (Valor razonable con cambios en PyG)

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS PRINCIPALES CLASES DE PASIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIN (dependen de las intenciones de la gerencia al contraer la deuda)

Los componentes ms comunes indicados pertenecen a la clase

DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR

VALORACIN INICIAL: Valor razonable que normalmente coincide con el Precio de la transaccin (contraprestacin recibida) - costes soportados por la empresa como consecuencia de la operacin

VALORACIN POSTERIOR: Coste amortizado

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR

COSTE AMORTIZADO: Criterio de valoracin mediante el cual los INTERESES implcitos DE LA OPERACIN se imputan a lo largo de la vida de la deuda segn el TIPO DE INTERS EFECTIVO (TIE), y se va modificando el valor de la deuda hasta que alcance su valor de reembolso. Intereses EXPLCITOS: los intereses contratados explcitamente, los cuales se pagan normalmente peridicamente a lo largo de la vida de la deuda Intereses IMPLCITOS: los que se deben a la diferencia entre el valor de reembolso y el valor inicial de la deuda

INTERESES DE LA OPERACIN
G financieros

Pueden ser:

TIE: Tipo de inters que iguala el valor inicial de la deuda con los flujos de efectivo (pagos) que se esperan realizar como consecuencia de la misma (engloba el efecto de los intereses explcitos e implcitos)

CONTABILIZACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Ejemplo 1: con inters implcito A comienzos del ao X8 obtiene un prstamo de otra empresa por 100.000 u.m. a devolver dentro de dos aos por un importe de 120.000 u.m.

Valor inicial de la deuda: Importe recibido 100.000 costes transaccin 0

Intereses de la operacin (gasto financiero)

Implcitos: Valor de reembolso 120.000 Valor inicial 100.000 = 20.000 u.m.

Explcitos: 0 TIE: 100.000 = 120.000/ (1+i)2

TIE = 9,5445115%

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Una vez calculado el TIE, el COSTE AMORTIZADO AL FINAL DE CADA PERIODO se obtiene: Valor inicial del perodo Pagos del periodo por amortizacin financiera + inters implcito devengado durante el periodo

FECHA Amortiz. Financ. (3) 1/1/X8 31/12/X8 31/12/X9 Total 0 120.000 120.000

PAGOS

Inters del periodo TIE x Valor inicial del perodo Inters (1) explcito (2) 0 0 0 9.544,51 10.455,49 20.000

COSTE AMORTIZADO Valor inicial + (1-2) - 3

100.000 109.544,51 0

Superior al valor inicial debido al inters implcito

Slo inters implcito

1/1/X8
100.000 Tesorera a (170) Deudas a l/p con entidades de crdito 100.000 -----------------------------------------------x------------------------------------------------------------------------31/12/X8 9.544,51 (662) Intereses de deudas a (170) Deudas a l/p con ent. Crdito 9.544,51

----------------------------------------------------------x---------------------------------------------------------------

109.544,51 (170) Deudas a l/p con e.c. a (520) Deudas a c/p con e.c. 109.544,51 --------------------------------------------------------x-----------------------------------------------------------------31/12/X9 10.455,49(662) Intereses de deudas a (520) Deudas a c/p con ent. Cdto. 10.455,49 ---------------------------------------------x---------------------------------------------------------------------------120.000 (520) Deudas a c/p con e.c. a Tesorera 120.000

----------------------------------------------------x---------------------------------------------------------------------

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Ejemplo 2: con inters explcito A comienzos del ao X8 solicita un prstamo de 100.000 u.m. a devolver dentro de dos aos, con un inters del 5% anual pagadero por aos vencidos. Valor inicial de la deuda: Importe recibido 100.000 costes transaccin 0 Explcitos: 5% x 100.000 (31/12/X8 + Intereses de la operacin (gasto financiero) 5% x 100.000 (31/12/X9) = 10.000 Implcitos: Valor de reembolso 100.000 Valor inicial 100.000 = 0

TIE: 100.000 = 5.000 (1 + i) + 105.000 (1+ i)2 tipo de inters explcito)

TIE = 5% (Coincide con el

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Una vez calculado el TIE, el COSTE AMORTIZADO AL FINAL DE CADA PERIODO se obtiene: Valor inicial del perodo Pagos del periodo por amortizacin financiera + inters implcitos devengado durante el periodo (La deuda por intereses explcitos se contabiliza en cuenta aparte)
FECHA PAGOS Amortiz. Financ. (3) 1/1/X8 31/12/X8 31/12/X9 Total 0 100.000 100.000 Inters explcito (2) 5.000 5.000 10.000 Inters del periodo TIE x CA inicial (1) 5.000 5.000 10.000 COSTE AMORTIZADO Valor inicial + (1-2) - 3

100.000 100.000 0

Coincide con valor inicial

Slo inters explcito

1/1/X8
100.000 Tesorera a (170) Deudas a l/p con entidades de crdito 100.000 --------------------------------------------x---------------------------------------------------------------------------31/12/X8 5.000 (662) Intereses de deudas a (527) Intereses a c/p de deudas con e. c. 5.000

----------------------------------------------------------------x------------------------------------------------------5.000 (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. a Tesorera 5.000

----------------------------------------------------------------x------------------------------------------------------100.000 (170) Deudas a l/p con e.c. a (520) Deudas a c/p con e.c. 100.000

----------------------------------------------------------------x------------------------------------------------------31/12/X9 5.000 (662) Intereses de deudas a (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. 5.000

-----------------------------------------------x--------------------------------------------------------------------------5.000 (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. 100.000 (520) Deudas a c/p con e.c. a Tesorera 105.000

-----------------------------------------------------------------x--------------- ----------------------------------------

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Ejemplo 3: con intereses implcitos y explcitos A comienzos del ao X8 solicita un prstamo de 100.000 u.m. a devolver dentro de dos aos, con un inters del 5% anual pagadero por aos vencidos y soportando unos costes de transaccin de 1.000. Valor inicial de la deuda: Importe recibido 100.000 costes transaccin 1.000 Explcitos: 5% x 100.000 (31/12/X8 + 5% x 100.000 (31/12/X9) = 10.000 Intereses de la operacin (gasto financiero) Implcitos: Valor de reembolso 100.000 Valor inicial 99.000 = 1.000

TIE: 99.000 = 5.000 (1 + i) + 105.000 (1+ i)2

TIE = 5, 5419381%

Como vemos, el TIE es superior al 5% contratado debido al efecto de los intereses implcitos.

VALORACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR Una vez calculado el TIE, el COSTE AMORTIZADO AL FINAL DE CADA PERIODO se obtiene: Valor inicial del perodo Pagos del periodo por amortizacin financiera + inters implcito devengado durante el periodo (La deuda por intereses explcitos se contabiliza en cuenta aparte).
PAGOS FECHA Amortizac. Financiera (3) 0 100.000 100.000 Inters explcito (2) 5.000 5.000 10.000 Inters del periodo TIE x CA inicial (1) 5.486,51 5.513,49 11.000 COSTE AMORTIZADO Valor inicial + (1-2) - 3

1/1/X8 31/12/X8 31/12/X9 Total

99.000 99.486,51 0

Superior al valor inicial debido al inters explcito

Inters explcito + implcito

1/1/X8
99.000 Tesorera a (170) Deudas a l/p con entidades de crdito 99.000 ---------------------------------------------------------x--------------------------------------------------------------31/12/X8 5.486,51 (662) Intereses de deudas a (527) Intereses a c/p de deudas con e. c. 5.000 a (170) Deudas a l/p con e.c. 486,51 --------------------------------------------------x---------------------------------------------------------------------5.000 (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. a Tesorera 5.000

----------------------------------------------------x--------------------------------------------------------------------99.486,51 (170) Deudas a l/p con e.c. a (520) Deudas a c/p con e.c. 99.486,51

----------------------------------------------------x--------------------------------------------------------------------31/12/X9 5.513,49 (662) Intereses de deudas a (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. 5.000 a (520) Deudas a c/p con e.c. 513,49

--------------------- -----------------------------x---------------------------------------------------------------------5.000 (527) Intereses a c/p de deudas con e.c. 100.000 (520) Deudas a c/p con e.c. a Tesorera 105.000

------------------------------------------------------------------x------------------------------------------------------

VALORACIN PASIVOS FINANCIEROS: DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR EXCEPCIN

Los dbitos por OPERACIONES COMERCIALES (proveedores, acreedores) que sean: -A corto plazo - No tengan inters contractual (explcito) Se pueden valorar inicialmente por su valor nominal y mantener esa valoracin hasta su vencimiento

Ejemplo: El precio de compra de una materia prima es de 100 u.m., siendo el plazo normal de pago en el sector de 60 das. La empresa X compra 2.000 u.f. solicitando un aplazamiento de 12 meses, por lo que se fija un precio de compra de 102 u.m.
Precio (2.000 x 102).... 204.000 IVA (16% x 204.000).... 32.640 Total ........................... 236.640

Se est cargando un inters implcito de 4.000. Aunque el VR inicial es: 200.000 + IVA 32.640, y las 4.000 de inters se deban imputar segn TIE. Se permite valorar en 236.640

Nominal

ANEXO: N.V.8 ARRENDAMIENTOS ARRENDAMIENTO: cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentacin jurdica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una nica suma de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado

Transfiere los riesgos y B inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato

No transfiere los riesgos y B inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Cundo se transmiten los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad?

Contratos con opcin de compra

Contratos sin opcin de compra

No existan dudas razonables de su ejercicio

a) Plazo de arrendamiento coincida o cubra la mayor parte de la vida econmica del activo b) Valor actual de los pagos mnimos acordados dos suponga la prctica totalidad del V.Razonable

1. Si Valor opcin es inferior al Valor Razonable estimado del bien en el momento de su ejercicio 2. Si el valor de la opcin de compra es insignificante en relacin con el precio total del arrendamiento

c) Bienes de utilidad especfica para el arrendatario d) El arrendatario puede cancelar el contrato e) El arrendatario puede prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO MOMENTO INICIAL: Los gastos directos iniciales son mayor valor del activo (instalacin) Registro de un activo ( inmov. material o intangible)de acuerdo a su naturaleza: elemento de transporte, maquinaria.y un pasivo financiero, por el mismo importe:

Menor entre:

Valor razonable del activo arrendado

Valor actual al inicio del contrato de los pagos mnimos acordados durante el arrendamiento, incluida la opcin de compra y excluidas las cuotas de carcter contingente (pagos cuyo importe no es fijo sino que depende de una variable)

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

MOMENTO POSTERIOR: La carga financiera se distribuye a lo largo del plazo de arrendamiento, y se imputa a la cuenta
de PYG del ejercicio en que se devengue, (gastos financieros) aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo de la operacin El pasivo financiero se ir cancelando a medida que se liquiden las cuotas acordadas: una parte de la cuota corresponde a la liquidacin de pasivo inicial y el resto de la cuota corresponde a los intereses devengados Si la operacin est sujeta a IVA, ste se devenga al vencimiento de las cuotas, incrementando los pagos en concepto de IVA soportado (tipo x cuota) Se consideran gastos del periodo: los costes derivados de servicios prestados por el arrendador as como los costes de naturaleza contingente

ARRENDAMIENTO OPERATIVO CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO MOMENTO INICIAL: No se registra el inmovilizado ni el pasivo financiero Los gastos iniciales son gastos del periodo, pero si el arrendador realiza mejoras o ampliaciones a su cargo se registran como inmovilizado y se amortizar en el plazo de duracin del contrato

MOMENTO POSTERIOR Las cuotas se registran, y el IVA soportado en su caso, como gastos del ejercicio en el que se devenguen