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LIBRO III.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIN DE LA LEY DE SEGURIDAD SOCIAL TITULO I.- DE LA CONSTITUCION Y ORGANIZACIN DE LAS INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA NACIONAL DE SEGURIDAD SOCIAL (incluido con resolucin No SBS-2002-0737 de 25 de septiembre del
2002)

CAPITULO I.- NORMAS PARA EL REGISTRO, CONSTITUCION, ORGANIZACIN, FUNCIONAMIENTO Y LIQUIDACION DE LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES (sustituido con resolucin No SBS-2004-0740
de 16 de septiembre del 2004 y renumerado con resolucin No. SBS-2011-555 de 7 de julio del 2011)

SECCION I.- CONSTITUCION O REGISTRO DE FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES CERRADOS

ARTICULO 1.- Los fondos complementarios previsionales cerrados - FCPCs se integran con el patrimonio autnomo constituido a partir de la relacin laboral o gremial de los partcipes con instituciones privadas, pblicas o mixtas, o con un gremio profesional u ocupacional, para mejorar la cuanta o las condiciones de las prestaciones correspondientes al seguro general obligatorio, tales como, enfermedad, maternidad, riesgos del trabajo, vejez, muerte e invalidez que incluye discapacidad y cesanta, a travs del ahorro voluntario de sus afiliados y del aporte voluntario de sus empleadores, de ser el caso. Los fondos complementarios previsionales cerrados podrn proteger tambin contingencias de seguridad no cubiertas por el seguro general obligatorio. ARTICULO 2.- Podrn afiliarse a un fondo complementario previsional cerrado legalmente constituido, aquellas personas que tengan relacin de dependencia con una institucin pblica, privada o mixta; y, aquellas que pertenezcan al gremio profesional u ocupacional bajo el que se haya constituido el fondo complementario previsional. Los fondos complementarios previsionales as integrados, sern administrados por entidades pblicas, privadas o mixtas, al amparo de lo dispuesto en el artculo 61 de la Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador. ARTICULO 3.- Los fondos complementarios previsionales que se registren o se constituyan segn lo dispuesto en este captulo, son de beneficio social y sin fines de lucro, tienen el carcter de privados y comprenden un patrimonio autnomo diferente e independiente del patrimonio de las instituciones administradoras o de aquellas de las que deriva la relacin laboral o gremial. Los fondos de que trata este captulo tendrn nicamente fines previsionales y sern legalmente capaces de adquirir derechos y contraer obligaciones. Los fondos complementarios previsionales podrn estar constituidos por varios portafolios de inversin, los que debern tener sus normas generales de acuerdo a la naturaleza de la prestacin; y, en consecuencia su composicin podr ser distinta respecto de los beneficios que otorga. ARTICULO 4.- Los fondos complementarios previsionales pueden ser administrados bajo el rgimen de contribucin definida con un sistema de financiamiento de capitalizacin, en el

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que el afiliado tenga su cuenta individual; o, con un rgimen de beneficio definido con un sistema de financiamiento de reparto o capitalizacin. Cuando se trate de un rgimen de beneficio definido, la prestacin puede ser fija o variable. Cuando se trate de un rgimen de contribucin definida, la prestacin es fija y depende exclusivamente del saldo acumulado en la cuenta de capitalizacin individual ms el rendimiento alcanzado. En procura de la sostenibilidad financiera de cualquiera de los sistemas, deber realizarse en forma peridica, los respectivos estudios actuariales que definan instrumentos idneos tanto en prestaciones como en financiamiento. ARTICULO 5.- El fondo complementario previsional cerrado puede llevar el nombre de la institucin de la que deriva la relacin laboral o gremial, siempre que se haga constar en l las palabras Fondo complementario previsional cerrado - FCPC ARTICULO 6.- Los fondos complementarios previsionales cerrados podrn ofrecer uno o ms planes previsionales en las reas que comprende el seguro general obligatorio o aquellas que no estn cubiertas por ste, siempre que tengan el debido sustento tcnico, consistente en estudios econmico- financieros y/o actuariales actualizados que demuestren la viabilidad del fondo complementario previsional, de ser el caso. ARTICULO 7.- El nmero mnimo de partcipes para poder constituir un fondo complementario previsional cerrado ser de al menos el 25% de las personas que tienen relacin de dependencia para el caso de instituciones bajo las cuales se constituy el fondo o que pertenezcan a un gremio profesional u ocupacional. ARTICULO 8.- La Superintendencia de Bancos y Seguros, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 220 de la Ley de Seguridad Social, autorizar y aprobar el registro, constitucin, organizacin, funcionamiento y liquidacin de los fondos complementarios previsionales existentes constituidos a partir de la relacin laboral o gremial, con una institucin pblica, privada o mixta o con un gremio profesional u ocupacional la que ejercer su control y supervisin en forma exclusiva. ARTICULO 9.- En el caso de los fondos complementarios constituidos con anterioridad a la vigencia de la Ley de Seguridad Social, las funciones y atribuciones del consejo de administracin, comit de inversiones y comit de riesgos, definidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros, sern desempeadas por las instancias u organismos de direccin o de administracin constantes en el respectivo estatuto o norma constitutiva, siempre y cuando la estructura orgnico funcional sea igual y/o equivalente a las establecidas en este captulo; caso contrario debern reformar sus estatutos para adecuarlos a las disposiciones de esta norma. Las reformas estatutarias de los fondos complementarios previsionales cerrados que hayan sido constituidos ante otros organismos del Estado, debern ser aprobadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, organismo de control que de conformidad con las disposiciones de la Ley de Seguridad Social, ejercer la supervisin de tales fondos. ARTCULO 10.- Los fondos complementarios previsionales existentes, seguirn ofreciendo las prestaciones y servicios que vienen entregando a sus afiliados, jubilados y derechohabientes, respetando derechos adquiridos, siempre que cuenten con el debido sustento actuarial, de ser el caso.

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ARTICULO 11.- Para la constitucin de un fondo complementario previsional cerrado FCPC los interesados debern presentar la solicitud a la Superintendencia de Bancos y Seguros, la cual incluir la siguiente informacin: 11.1 Nombre de la entidad o gremio profesional u ocupacional; 11.2 Nombre o denominacin del fondo, el mismo que deber contener la expresin Fondo complementario previsional cerrado o sus siglas FCPC; 11.3 Domicilio, telfono, fax y correo electrnico; 11.4 Plazo de duracin del fondo, el mismo que podr ser indefinido; y, 11.5 Nombre, domicilio, nacionalidad y nmero de la cdula de ciudadana o del pasaporte del representante legal de la institucin o gremio profesional u ocupacional; ARTICULO 12.- La solicitud para constituir un fondo complementario previsional cerrado deber venir acompaada de la siguiente documentacin: 12.1 Ley constitutiva o escritura pblica de constitucin del fondo, la que deber contener los siguiente requisitos mnimos: 12.1.1 Domicilio; 12.1.2 Objeto social; 12.1.3 Aporte inicial; 12.1.4 Duracin; y, 12.1.5 Estructura administrativa 12.2 Un detalle de los participes constituyentes, con la indicacin del nmero de cdula de ciudadana o pasaporte y el porcentaje de participacin a la fecha; 12.3 El monto de activos del fondo; 12.4 Un estudio econmico-financiero y actuarial actualizado que demuestre la viabilidad del fondo complementario previsional. El estudio actuarial deber reunir las condiciones mnimas exigidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros; 12.5 El plan estratgico y la estructura orgnico-funcional del fondo, esta ltima deber responder a principios bsicos de administracin de riesgos, los cuales sern establecidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros en funcin del tipo de fondo al que pertenezcan, de acuerdo a la categorizacin sealada en el artculo 16; y, 12.6 El estatuto del fondo, el cual deber contener por lo menos lo siguiente: 12.6.1 Nombre, domicilio, objeto social y duracin del fondo complementario previsional cerrado;

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12.6.2

Forma de integracin de la asamblea general de partcipes, convocatorias, qurum para su instalacin, deberes y obligaciones de los partcipes y el tiempo mnimo de permanencia en el fondo; la frecuencia de las reuniones; la forma de designar al consejo de administracin as como sus deberes y obligaciones; la forma de elegir al auditor externo, sus deberes y obligaciones; y, la forma de nombrar a los miembros del comit de inversiones y comit de riesgo, as como tambin sus deberes y obligaciones; Las prestaciones que otorgar el fondo y las condiciones que deben cumplir los partcipes para acceder a las mismas; y, La poltica general de inversiones, la cual debe enmarcarse en los objetivos de inversin aprobados por el consejo de administracin y en las normas generales de riesgo que, de manera general emita para el efecto la Superintendencia de Bancos y Seguros.

12.6.3

12.6.4

Adicionalmente, se debern elaborar reglamentos internos para la organizacin y funcionamiento del consejo de administracin, comit de riesgos, comit de inversiones y comisin de prestaciones, los que debern ser aprobados previamente por la Superintendencia de Bancos y Seguros. ARTICULO 13.- Verificado el cumplimiento de los requisitos establecidos en esta seccin, el Superintendente de Bancos y Seguros, en un plazo de noventa (90) das, aprobar o negar el registro o la constitucin del fondo complementario previsional, mediante resolucin debidamente motivada que se publicar en el Registro Oficial. Si existieren razones justificadas, el Superintendente de Bancos y Seguros ampliar el plazo establecido en el inciso anterior, por un periodo de noventa (90) das. ARTICULO 14- Los miembros del consejo de administracin, del comit de inversiones, del comit de riesgos y de la comisin de prestaciones sern calificados por la Superintendencia de Bancos y Seguros, en cuanto a su habilidad legal e idoneidad, en forma previa a su posesin, segn las normas que se expedirn para el efecto. ARTICULO 15.- Verificado el cumplimiento de los requisitos establecidos en el artculo precedente, el Superintendente de Bancos y Seguros conceder el certificado de autorizacin para operar como fondo complementario previsional cerrado, el que deber exhibirse en un sitio visible del local en donde funcione el mismo. Si el fondo complementario previsional no iniciare sus operaciones en el plazo de ciento ochenta (180) das contados a partir de la fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin, ste quedar automticamente sin efecto, debiendo liquidarse, salvo que el Superintendente de Bancos y Seguros, por razones debidamente justificadas, ample dicho plazo por ciento ochenta (180) das adicionales, por una sola vez.

SECCION II.- DEL GOBIERNO, DE LA ADMINISTRACION Y DE LA SUPERVISION DE LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES CERRADOS - FCPC
ARTICULO 16.- Para efectos de supervisin mediante un enfoque de manejo de riesgos de inversin y de crdito, los fondos complementarios previsionales existentes cerrados sern clasificados en funcin del volumen de sus activos y del porcentaje del total de activos

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administrados que sean destinados a operaciones de crdito directo a sus participes con el respaldo o colateral del total de aportes del afiliado. Los fondos complementarios previsionales cerrados se clasificarn en: PORCENTAJE DEL TOTAL DE ACTIVOS QUE SE DESTINA A OPERACIONES DE CREDITO DE 0% A 50% DE 51% A 100% TIPO I TIPO I TIPO II TIPO I TIPO III TIPO II TIPO IV TIPO IV

TIPO DE FONDO TIPO I TIPO II TIPO III TIPO IV

RANGO DE ACTIVOS ADMINISTRADOS US$ 1 - 1.000.000 1.000.001 - 5.000.000 5.000.000 - 10.000.000 10.000.001 en adelante

ARTICULO 17.- Los fondos complementarios previsionales cerrados debern contar, dependiendo del tipo al que pertenezcan, con al menos la siguiente estructura organizacional bsica: 17.1 FONDOS TIPO I Y II: Debern contar con una estructura bsica compuesta por la asamblea de partcipes, el consejo de administracin, un representante legal, el auditor externo, un comit de riesgo, un comit de inversiones y el rea de contabilidad y custodia de valores. El comit de riesgo deber estar integrado al menos con un miembro del consejo de administracin, el representante legal del fondo y el responsable del rea de riesgo. Este comit reportar al consejo de administracin. El comit de inversiones deber estar integrado al menos con un miembro del consejo de administracin, el representante legal del fondo y el responsable del rea de inversiones. Este comit reportar al consejo de administracin. Los responsables de las reas de riegos e inversiones debern tener el mismo nivel jerrquico e independencia entre ellos y reportarn al representante legal del fondo. Dentro de la estructura orgnico - funcional del fondo, el auditor externo podr ser una persona natural y deber tener independencia; reportar directamente al consejo de administracin y su informe anual que lo remitir directamente a la Superintendencia de Bancos y Seguros, deber estar a disposicin de los partcipes del fondo. 17.2 FONDOS TIPO III y IV: Debern contar con una estructura bsica compuesta por la asamblea de partcipes, el consejo de administracin, un representante legal, el auditor externo, un comit de riesgo, un comit de inversiones y el rea de contabilidad y custodia de valores. El comit de riesgo deber estar integrado al menos con un miembro del consejo de administracin, el representante legal del fondo y el responsable del rea de riesgo. Este comit reportar al consejo de administracin. El comit de inversiones deber estar integrado al menos con un miembro del consejo de administracin, el representante legal del fondo, el responsable del rea

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de crdito y el responsable del rea de inversiones. Este comit reportar al consejo de administracin. Los responsables de las reas de riegos, crdito e inversiones debern tener el mismo nivel jerrquico e independencia entre ellos y reportarn al representante legal del fondo. Dentro de la estructura orgnico - funcional del fondo, el auditor externo deber ser persona jurdica, tener independencia; reportar directamente al consejo de administracin y su informe anual deber estar a disposicin de los partcipes del fondo. ARTICULO 18.- La asamblea general de partcipes es el mximo organismo del fondo complementario previsional y est constituida por todos los partcipes; sesionar conforme lo dispuesto en el estatuto del fondo que deber ser aprobado por la Superintendencia de Bancos y Seguros, y tendr las siguientes atribuciones: 18.1 Elegir y posesionar a los miembros del consejo de administracin; 18.2 Designar al auditor externo de una terna presentada por el consejo de administracin; 18.3 Conocer y aprobar los estados financieros, los estudios actuariales del fondo y el informe del auditor externo; 18.4 Conocer y aprobar el informe anual de labores presentado por los miembros del consejo de administracin y del auditor externo; 18.5 Determinar las remuneraciones del consejo de administracin, de ser el caso; y, 18.6 Las dems que establezca el estatuto. ARTICULO 19.- La administracin de un fondo complementario previsional estar a cargo del consejo de administracin, que estar integrado por un nmero no menor de cinco (5) ni mayor de siete (7) que podrn tener sus respectivos suplentes. El consejo de administracin tendr las siguientes atribuciones y funciones: 19.1 Delinear la estrategia de los fondos administrados as como la poltica general de inversiones, la que ser ejecutada a travs del comit de inversiones; 19.2 Verificar y monitorear el cumplimiento de las normas y polticas vigentes; 19.3 Conocer y aprobar los informes presentados por el comit de riesgos, el comit de inversiones y el comit de prestaciones; 19.4 Pronunciarse sobre los estados financieros de complementarios y sobre el informe de auditora externa; los respectivos fondos

19.5 Elegir y nombrar, previa calificacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros, a los miembros del comit de riesgos, del comit de inversiones, de la comisin de prestaciones, conforme lo dispuesto en el estatuto;

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19.6 Cumplir y hacer cumplir las normas de carcter general, as como las disposiciones impartidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros; y, 19.7 Las dems que establezca el estatuto. ARTICULO 20.- El comit de riesgos es el rgano responsable de proponer al consejo de administracin y de aplicar, una vez aprobados, los objetivos, polticas, procedimientos y acciones tendientes a identificar, medir, analizar, monitorear, controlar, informar y revelar los riesgos a los que puedan estar expuestos los fondos complementarios previsionales cerrados, y principalmente los riesgos de inversin y de crdito. El comit de riesgos deber: 20.1 Proponer al consejo de administracin, para su aprobacin, las metodologas para identificar, medir y monitorear los riesgos de inversin y de crdito; 20.2 Proponer al consejo de administracin, para su aprobacin, los lmites de inversiones y de crdito; 20.3 Velar por el cumplimiento de los lmites de inversin y crdito e informar al consejo de administracin, si detectare excesos en los lmites de inversin; y, 20.4 Las dems que establezca el estatuto. ARTCULO 21.- El comit de inversiones es el rgano responsable de la ejecucin de las inversiones de los fondos complementarios previsionales cerrados, de acuerdo con las polticas aprobadas por el consejo de administracin; asimismo, le corresponde velar porque las operaciones de crdito que se otorgan a los partcipes de los fondos, se sujeten a las polticas y procedimientos aprobados por el consejo de administracin. El comit de inversiones deber: 21.1 Invertir los recursos administrados en la forma, condiciones y lmites propuestos por el comit de riesgos y aprobados por el consejo de administracin; 21.2 Velar por la adecuada seguridad, rentabilidad y liquidez de las inversiones del fondo que administra; 21.3 Recuperar oportunamente los rendimientos financieros generados en las inversiones realizadas con los recursos de los fondos administrados as como los provenientes de las operaciones de crdito a los partcipes; 21.4 Disponer se abonen de manera peridica los rendimientos de los fondos administrados en cada una de las cuentas individuales de los afiliados, en caso de haberlas; 21.5 Velar por el cumplimiento de los procesos establecidos para el otorgamiento de operaciones de crdito; y, 21.6 Las dems que establezca el estatuto. ARTCULO 22.- El auditor externo deber, cumplir por lo menos las siguientes funciones:

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22.1 Auditar los estados financieros del fondo, as como los procesos del comit de riesgos, del comit de inversiones y la ejecucin del presupuesto del fondo; 22.2 Informar a la asamblea general sobre: el cumplimiento del presupuesto, de los procesos internos del fondo y, resoluciones de aplicacin obligatoria; as como la gestin de los vocales del consejo de administracin respecto de las prestaciones e inversiones; 22.3 Verificar el cumplimiento de las disposiciones legales y las normas emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros; y, 22.4 Remitir el informe de auditora a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en un plazo no mayor de ocho das de celebrada la reunin del consejo de administracin; La Superintendencia de Bancos y Seguros podr requerir a los auditores externos los informes especiales o extraordinarios que considere pertinentes, en cuyo caso sealar el contenido y alcance, as como el perodo a ser cubierto. ARTICULO 23.- Para atender las prestaciones entregadas por los fondos complementarios previsionales cerrados, de ser necesario, el consejo de administracin conformar la comisin de prestaciones, la cual estar integrada con al menos un representante del consejo de administracin, el representante legal de fondo y un responsable de prestaciones. La comisin de prestaciones deber: 23.1 Calificar a los beneficiarios con derecho a prestaciones segn los requisitos establecidos en los estatutos y reglamentos; 23.2 Analizar y aprobar las prestaciones que corresponda segn el sistema bajo el cual se obtuvieron los beneficios; 23.3 Mantener un registro histrico de los beneficios entregados; 23.4 Aprobar la devolucin de los valores aportados de conformidad con los estatutos y reglamentos; y, 23.5 Las dems que establezca el estatuto. ARTICULO 24.- El consejo de administracin del fondo complementario previsional comunicar por escrito a la Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de ocho (8) das contados desde la fecha de su eleccin, la designacin del representante legal o apoderado del fondo, el que podr ser designado de entre los miembros de dicho consejo. Previa a su posesin deber contar con la calificacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros. El representante del fondo complementario previsional comunicar por escrito en el plazo de ocho (8) das contados desde la fecha de su eleccin a la Superintendencia de Bancos y Seguros, la designacin de los miembros del consejo de administracin, del comit de riesgos, del comit de inversiones, de la comisin de prestaciones. Previa a su posesin deber contar con la calificacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros. El representante legal de los fondos complementarios previsionales existentes notificar a la Superintendencia de Bancos y Seguros los nombres, hoja de vida, tiempo de servicio y

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remuneracin que perciben en dicha funcin los miembros del consejo de administracin, del comit de riesgos, del comit de inversiones, y de la comisin de prestaciones, en caso de haberla. Dentro del plazo de ocho (8) das, el representante legal del fondo comunicar la designacin del auditor externo, el que ser calificado previamente a su posesin por la Superintendencia de Bancos y Seguros. ARTCULO 25.- No podrn ser miembros del consejo de administracin, del comit de riesgos, representantes legales o apoderados o miembros del comit de inversiones, del comit de prestaciones de un fondo complementario, las personas incursas en las prohibiciones contempladas en el artculo 4, del captulo V Normas para la calificacin, designacin, requisitos, prohibiciones y remocin de los miembros del consejo de administracin y del representante legal de los fondos complementarios previsionales cerrados. (sustituido con resolucin No SBS-2005-0333 de 20 de junio del 2005) ARTICULO 26.- El Superintendente de Bancos y Seguros podr declarar la inhabilidad superviniente de los miembros del consejo de administracin, del comit de riesgos, del comit de inversiones, de la comisin de prestaciones, de los representantes legales o apoderados que se encontraren incursos en impedimentos o inhabilidades legales o reglamentarias, sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales a que hubiere lugar. Igualmente, el Superintendente de Bancos y Seguros podr disponer la remocin si los funcionarios citados en el inciso anterior, hubiesen cometido infracciones a la Ley y dems disposiciones aplicables, o se les hubiese impuesto multas reiteradas, o se mostrasen renuentes para cumplir las disposiciones impartidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, o adulterasen o distorsionasen sus estados financieros, u obstaculizasen la supervisin, o realizasen operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos o hubiesen ejecutado cualquier hecho grave que haga temer por la estabilidad de los fondos. Si en el trmino de tres das no se convoca al organismo competente para la designacin de los funcionarios removidos, la Superintendencia proceder a convocarlo. Si transcurrido un plazo de treinta das contados desde la fecha en que la Superintendencia dispuso las referidas remociones, el fondo no hubiese modificado los procedimientos que motivaron la remocin de los funcionarios, dispondr su liquidacin forzosa. As mismo, si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondiente, en un plazo de diez das, la Superintendencia dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa del fondo. ARTICULO 27.- Los miembros del consejo de administracin, del comit de riesgos, del comit de inversiones, de la comisin de prestaciones, as como los representantes legales o apoderados que no cumplieren con las disposiciones de este captulo sern sancionados sobre la base de lo dispuesto en el artculo 134 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, sin perjuicio de las responsabilidades administrativas, civiles o penales a que hubiere lugar. ARTCULO 28.- La Superintendencia de Bancos y Seguros efectuar una supervisin extrasitu permanente de los fondos complementarios previsionales cerrados, a travs del anlisis de los estados financieros y dems informes que los fondos remitan en la forma y con la periodicidad que la entidad de control determine. La Superintendencia de Bancos y Seguros llevar a cabo las inspecciones in-situ que sean necesarias para evidenciar que la administracin de los fondos complementarios

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previsionales cerrados se efecte con apego a las disposiciones legales y reglamentarias aplicables, bajo criterios de eficiencia, seguridad y rentabilidad y que las prestaciones se otorguen bajo criterios de suficiencia, calidad y oportunidad. ARTCULO 29.- Los fondos complementarios previsionales cerrados que estn constituidos o se constituyan bajo la figura de un fideicomiso, cualquiera que este sea, fondo de inversin u otra figura permitida por la Ley, estarn sujetos al control y supervisin de la Superintendencia de Bancos y Seguros. (reformado con resolucin No SBS-2005-0333 de 20 de
junio del 2005)

SECCION III.- ESTUDIOS ACTUARIALES

ARTICULO 30.- Los fondos complementarios previsionales, de ser el caso para su funcionamiento, debern contar con estudios actuariales que sern actualizados cada tres aos, como mnimo, y entregados a la Superintendencia de Bancos y Seguros, para su anlisis y aprobacin, hasta el 31 de marzo del ao siguiente a la fecha de su elaboracin. Si la Superintendencia de Bancos y Seguros determinare que los estudios actuariales presentados requieren ser modificados, el consejo de administracin del fondo complementario tendr un plazo de noventa (90) das para presentar al organismo de control, los ajustes que fueren necesarios. El incumplimiento a lo dispuesto en este artculo se sancionar conforme lo dispuesto en el artculo 134 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. ARTCULO 31.- Si los resultados que se obtengan del estudio actuarial evidencian un dficit patrimonial de un fondo complementario previsional cerrado, el consejo de administracin deber presentar a la Superintendencia de Bancos y Seguros, para su aprobacin, conjuntamente con el estudio mencionado, un cronograma de ajuste y correccin de dicho dficit. ARTICULO 32.- Si el estudio actuarial determina que el fondo complementario previsional no tiene viabilidad financiera, o si el cronograma de ajuste y correccin del dficit actuarial propuesto por el consejo de administracin no fuere aprobado, o el cronograma fuere incumplido, la Superintendencia de Bancos y Seguros dispondr la liquidacin forzosa del fondo.

SECCION IV.- APROBACION O DENEGACION DE NOMBRES O DENOMINACIONES DE LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES
ARTICULO 33.- El nombre o denominacin de un fondo complementario previsional debe permitir su diferenciacin inmediata de cualquier otro fondo. En su denominacin deber constar la calidad de Fondo complementario previsional cerrado o las siglas FCPC. ARTICULO 34.- Presentada la solicitud de registro, o de constitucin de un fondo complementario previsional cerrado, la Secretara General de la Superintendencia de Bancos y Seguros comunicar a los peticionarios la aceptacin de denegacin de la denominacin propuesta. En caso de ser aceptada, se la reservar hasta la culminacin del trmite de registro o de constitucin, segn corresponda. La denominacin quedar definitivamente asignada el momento en que se otorgue la autorizacin respectiva, en los trminos establecidos en este

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captulo. Si se niega el registro de un fondo complementario previsional cerrado, la reserva del nombre propuesto quedar automticamente levantada. ARTICULO 35.- Cualquier fondo complementario previsional cerrado podr usar el nombre de otro cuya existencia jurdica hubiere terminado, luego de transcurridos por lo menos diez aos. ARTICULO 36.- Si se tratare del cambio de denominacin de un fondo complementario previsional cerrado, la oposicin de terceros deber verificarse de conformidad con lo previsto en el artculo 33 de la Ley de Compaas.

SECCION V.- DISPOSICIONES GENERALES

ARTICULO 37.- Los fondos complementarios previsionales cerrados constituidos a partir de la relacin laboral o gremial de los partcipes con una institucin pblica, privada o mixta, contribuirn, al tenor de lo dispuesto en el artculo 185 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, cuerpo legal que se aplica supletoriamente por expreso mandato del artculo 305 de la Ley de Seguridad Social, al sostenimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros, para financiar los costos de supervisin, en un porcentaje que no podr ser mayor al uno por mil (1/1000) del fondo administrado, y que ser fijado por la Junta Bancaria. Los fondos complementarios previsionales cerrados cuyos activos sean inferiores a US$ 1.000.000 no contribuirn al organismo de control. ARTICULO 38.- La liquidacin de los fondos complementarios previsionales cerrados se sujetar a las disposiciones que para tal efecto expida la Superintendencia de Bancos y Seguros. ARTICULO 39.- Las personas naturales o jurdicas que no forman parte del sistema nacional de seguridad social y no cuentan con el respectivo certificado de autorizacin o la respectiva resolucin de registro expedida por la Superintendencia de Bancos y Seguros, quedan expresamente prohibidas de realizar operaciones reservadas para las instituciones que integran dicho sistema, especialmente la captacin de aportes de los afiliados. Tampoco podrn hacer propaganda o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o cualquier otro medio que sugiera que el negocio de dicha persona es de manejo previsional. Las violaciones de lo preceptuado en este artculo darn lugar a la aplicacin de las disposiciones del artculo 121 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, de acuerdo a la remisin expresa a ese cuerpo legal, que contiene el artculo 305 de la Ley de Seguridad Social. (artculo incluido con resolucin No SBS-2005-0333 de 20 de junio del 2005) ARTICULO 40.- Los casos de duda en la aplicacin del presente captulo, sern resueltos por el Superintendente de Bancos y Seguros. (renumerado con resolucin No SBS-2005-0333 de
20 de junio del 2005)

SECCION VI.- DISPOSICIONES TRANSITORIAS

PRIMERA.- Los fondos complementarios previsionales existentes a la fecha de vigencia de la presente norma, debern registrarse en la Superintendencia de Bancos y Seguros, hasta el 31 octubre del 2005, previo el cumplimiento de las disposiciones de este captulo. Si dentro del plazo sealado en el inciso anterior, un fondo complementario previsional no se hubiere registrado en la Superintendencia de Bancos y Seguros, y sta llegare a conocer de su existencia, el organismo de control aplicar las disposiciones previstas en el artculo

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121 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. (sustituida con resolucin No
SBS-2005-0333 de 20 de junio del 2005)

SEGUNDA.- Los fondos complementarios previsionales constituidos con anterioridad a la aprobacin de la Ley de Seguridad Social, se registrarn con el nmero de participes que tengan, y continuarn funcionando de acuerdo con su estatuto o norma constitutiva aprobada por la respectiva instancia legal; y, se registrarn en la Superintendencia de Bancos y Seguros observando lo previsto en la tercera disposicin transitoria. TERCERA.- Los fondos complementarios previsionales existentes a la fecha de vigencia de esta norma, constituidos a partir de la relacin laboral de los partcipes con una institucin pblica, privada o mixta o con un gremio profesional u ocupacional, debern registrarse en la Superintendencia de Bancos y Seguros hasta el 31 de octubre del 2005, a cuyo efecto presentarn la respectiva solicitud acompaada de los siguientes documentos: (reformada
con resolucin No SBS-2005-0333 de 20 de junio del 2005)

1. Escritura original y/o documento constitutivo del fondo; 2. Estatutos y reglamentos internos, los mismos que debern ajustarse a las disposiciones de este captulo, y debern respetar los derechos adquiridos por los afiliados o partcipes de los fondos complementarios; 3. Copia notarizada de la cdula de ciudadana o del pasaporte del representante legal de la institucin o gremio; 4. Copia certificada del nombramiento del representante legal de la institucin o gremio y del representante legal del fondo; 5. Los estados financieros del fondo complementario previsional, cortados a la fecha del ltimo semestre en que se presente la solicitud y el ltimo balance mensual del fondo a la fecha del registro; 6. El balance actuarial vigente, de ser el caso; 7. Un listado con los nombres y apellidos completos y la identificacin de cada uno de los partcipes, con los valores de su cuenta individual y los respectivos porcentajes de participacin para los fondos que manejen cuentas individuales, y para los fondos de reparto se entregar el total de aportes que tengan los participes. Esta informacin ser cortada al mes anterior a la que se presente la solicitud; 8. La poltica general de inversiones, la cual debe enmarcarse en los objetivos de inversin aprobados por el consejo de administracin y la estructura orgnica bsica de acuerdo a lo establecido en los artculos 16 y 17 de este captulo. CUARTA.- Los aportes que tengan que efectuar las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros para cubrir el dficit actuarial de los fondos complementarios previsionales cerrados, constituidos a partir de su relacin laboral o gremial podrn ser efectuados hasta en un plazo mximo de veinticinco (25) aos, para lo cual presentarn el respectivo cronograma de ajuste fundamentando el plazo requerido, el mismo que ser analizado y autorizado por este organismo de control. (incluida con resolucin
No SBS-2005-0138 de 5 de abril del 2005)

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