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Teorias da Regulao
Analise Normativa como teoria positiva((Joskow & Noll) At a dcada de 60: Falhas de Mercado eram a Justificativa par a interveno estatal. Teoria Economica da Regulao A teoria econmica da regulao originou-se do trabalho de Stigler publicado em 1971. A idia orientadora do trabalho era aplicar a teoria econmica ao comportamento poltico. Teoria da Captura TEP- Teoria de Escolha Pblica (Public Choice): Niskanen-1971-Seja no mercado, seja na poltica, os indivduos comportam-se da mesma maneira, movidos pelas mesmas motivaes, ou seja, so maximizadores do interesse prprio. um erro, segundo essa leitura, supor que as polticas pblicas so conduzidas por motivaes alheias ao interesse pessoal daqueles envolvidos polticos, burocratas, lobistas em nome de alguma entidade abstrata da dimenso do interesse pblico.
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Alex Diniz Lopes e-mail: pro99020@hotmail.com
Analise Normativa como teoria positiva Teoria do Interesse Publico Normative Analysis as a Positive Theory
A regulao, segundo a teoria do interesse pblico uma resposta legitima a uma falha de mercado. (normativa e prescritiva) Posner (1971), a regulao oferecida em resposta a demanda pelo pblico para a correo de ineficincias ou prticas de mercado que no sejam consideradas justas. A principal nfase desta teoria que os reguladores agem perseguindo os interesses pblicos e no privados.
Teoria da captura
Segundo Stigler (1971) como a regulao um processo burocrtico, os produtores do segmento regulado so incentivados a pressionar as agncias para obter aumento de preos.
Stigler (1971) a experincia regulatria dos pases desenvolvidos revela uma elevada probabilidade de captura das agncias regulatrias pelos segmentos que deveriam ser regulados em monoplios naturais, como por exemplo, o setor de eletricidade e gua a regulao adquirida pela indstria e desenhada e operada primariamente para seu benefcio. Dois custos informao e organizao moldam os resultados no modelo de Stigler. Os grupos de menores custos tendem a ser favorecidos a expensas dos grupos de maior custo. Os grupos numericamente grandes tendem a ser os perdedores no processo regulatrio. A principal concluso da anlise de Stigler que o interesse dos produtores ser sempre vitorioso na disputa pelos servios de uma agncia regulatria. os interesses organizados de maneira mais compacta vo usualmente ganhar, a despeito dos grupos mais difusos Olson :quanto menor o grupo, maior o ganho per capita e, portanto, maior o incentivo para seus membros se organizarem de modo a influenciar o processo regulatrio.
Portanto, a veemncia na aplicao desta presso ( lobby rent seeking- busca rendas) junto s agncias que determinar as condies de sucesso para aumentar preos e, consequentemente, receitas. A regulamentao conquistada pela empresa regulada e seu planejamento e operao realizado em benefcio prprio
: (1976) amplia a teoria da captura integrando produtores e consumidores do modelo original de Stigler, sustentando ainda que a regulao suprida por polticos, que buscam maximizar seus interesses por votos representando interesses de grupos de consumidores ou produtores. ( CASO DO PREO NO MONOPOLIO)
Peltzman
19/05/2013
Peltzman (1989, p. 1), polticos, como o resto de ns, so vistos como maximizadores do interesse prprio. Isso significa que os grupos de interesse podem influenciar o resultado do processo regulatrio provendo apoio financeiro e de outras formas para polticos e reguladores. Assim, uma vez que consumidores podem oferecer votos ou dinheiro em troca de algum afastamento do equilbrio de cartel, a proteo pura do produtor no ser, em geral, a estratgia poltica dominante. Exceo: poltica antitruste. A principal razo est na caracterstica horizontal da poltica antitruste. Como observa Demsetz (1982): A teoria da captura regulatria no facilmente estendida a antitruste, visto que as autoridades antitruste no supervisionam uma nica indstria, firma ou pequeno grupo de firmas, como o faz a maioria das agncias regulatrias
tambm algumas evidncias que so inconsistentes com ela. (p.ex. existncia de subsdios cruzados). 3 - A TC tem dificuldades para explicar porque muitas indstrias foram reguladas e depois desreguladas; 4 - As limitaes informacionais podem limitar o auto-interesse
A abordagem de maior importncia para explicar as falhas governamentais est relacionada teoria da escolha pblica.
A Teoria da Escolha Pblica (TEP) : comportamento racional e auto-interesse que definem o homo economicus.
Niskanen-1971: Seja no mercado, seja na poltica, os indivduos comportam-se da mesma maneira, movidos pelas mesmas motivaes, ou seja, so maximizadores do interesse prprio. Interesse prprio, que no caso dos polticos consiste em atingir o poder e/ou manter-se nele.
Burocratas eram apresentados como maximizadores de oramento Os burocratas so indivduos maximizadores, como todos, e o objeto da maximizao o oramento do bureau, sujeita restrio pelo governo representativo ao aprovar o oramento Os burocratas maximizam o oramento no modelo de Niskanen para obter maiores salrios, oportunidades de promoo, alm de prestgio e poder.
Critica a sociedades democrticas modernas: O pressuposto de que o livre mercado a representao perfeita do interesse pblico.
A nfase da anlise est na lgica da escolha individual. Fracasso das polticas pblicas em satisfazer de forma eficaz ao conjunto da sociedade ou mesmo maioria da populao por meio de polticas em prol do bem comum.
As teorias da escolha pblica e da regulao entendem que o interesse pblico j representado de forma eficiente por meio do mecanismo do mercado; qualquer outra instituio como o mercado poltico apenas contribui para confundir os sinais fornecidos pelo sistema de preos e comprometer a eficincia do sistema.
19/05/2013
Regulao econmica
A idia central que a mo invisvel da poltica, ao contrrio de sua contraparte no mercado, produz incentivos distorcidos e informao enviesada, de modo que os mesmos indivduos, movidos pela mesma libido racional-maximizadora, obtm resultados perversos, do ponto de vista social, quando atuando na arena poltica. H uma mo invisvel na poltica, mas ela opera na direo inversa da mo invisvel de Smith. Eleitores, polticos e burocratas que acreditam estar promovendo o interesse pblico so levados pela mo invisvel a promover interesses outros. A escolha pblica , pois, necessariamente irracional (do ponto de vista social) e ineficiente. Burocratas, eleitores e polticos so maximizadores, respectivamente, de oramentos, polticas e votos
Regulao econmica
As formas de regulao dos preos/ Tarifas
1- Regulao por taxa de retorno; 2- Regulao por preo-teto (price cap); 3- Tarifa em duas partes ;
4- A regra de Ramsey
6- Preo de pico (peak-load) ou por custo Marginal; 7 - Franchise Monopoly - Harold Demsetz (1968)
Este mtodo uma variao da tarifao pelo custo do servio. Ele acrescenta um parmetro que socializa, entre produtores e consumidores, a diferena entre a taxa de retorno desejada e aquela observada na prtica. Seu principal objetivo criar mecanismos de incentivo eficincia produtiva das firmas atravs do exerccio de um sistema inovador de reviso tarifria pelo regulador.
1- Dimenso do capital quais os ativos devem ser computados no valor do capital da empresa?????? 2 - A taxa de retorno Qual a taxa de retorno adequada para a empresa regulada????? 3- A determinao do custo varivel (CV) A determinao do CV exige no s conhecer a fundo a contabilidade da empresa regulada Assimetria de informao Regulao Pesada: Risco de Captura 4 - Determinao da receita da empresa as prprias tarifas (pi) acabam influenciando as funes de demanda inversas .(Elasticidade)
19/05/2013
7 - O Efeito Averch-Jonhson o efeito A-J deriva do fato de que a agncia reguladora, ao estabelecer a Taxa de Retorno adequada para a firma regulada, que ir servir de base para o clculo das tarifas, tende a estabelecer essa TR acima do valor de mercado. Ao estabelecer TRr > TRm, a agncia torna o capital para a empresa regulada mais barato do que efetivamente . Como resultado disto, a firma regulada tender a substituir trabalho por capital (pois para ele, agora, o capital est sendo subsidiado). Portanto, supondo-se a substituitibilidade perfeita entre capital e trabalho, a empresa regulada empregar uma quantidade excessiva de capital em seu processo produtivo.
O mecanismo de tarifao conhecido como price cap constituise na definio de um preo-teto para preos mdios da firma, corrigidos de acordo com a evoluo de um ndice de preos ao consumidor (retail price index), menos um percentual equivalente a um fator X de produtividade, para um perodo prefixado de anos. O mecanismo por envolver tambm, um fator Y de repasse de custos para os consumidores, formando a seguinte equao: RPI X + Y = + % O objetivo eliminar os riscos e custos da ao regulatria, dispensando os controles que necessitassem de informaes custosas.
2 - Regulao por preo teto (price cap) O price cap era visto como um mtodo tarifrio de regra
simples e transparente que poderia proporcionar o maior grau de liberdade de gesto
O aparato regulatrio seria baixo
Estimula ganhos de produtividade e sua transferncia para os consumidores. Se o preo que a firma pode cobrar independente de qualquer reduo dos custos, ento a firma sabe que qualquer reduo em tais custos ir resultar em maiores lucros. Reduzir o risco regulatrio de captura das agncias reguladoras (ao no exp-las a uma situao de assimetria de informaes) Fator X: o teto de preos do reajuste estabelecido como um ndice geral de preos menos um valor X a ttulo de aumento da produtividade.
Uma tarifa em duas partes um preo no linear e que consiste num montante fixo que independente do consumo, mais o preo que cobrado por unidade consumido. A tarifa em duas partes calculada atravs de uma taxa fixa para o rendimento total, que independente das vendas do produto/servio e o preo por unidade do servio efetivamente usado. Assim, o custo de se comprar x unidades do produto dado por: PT = p1 + p2x. A tarifa em duas partes particularmente usado na definio de um regime tarifrio para o segmento de transportes e em industrias de rede (network industries), tais com as de telefonia, energia eltrica, gasodutos, transmisso de eletricidade e gua.- EVITA A SELEO ADVERSA
19/05/2013
A regra de Ramsey uma soluo regulatria para monoplios multiproduto, onde os preos dos produtos e servios so estabelecidos deforma a minimizar as perdas dos consumidores, resultante da necessidade do monopolista de cobrir seus custos totais, dada a situao de monoplio natural. Monoplio multiproduto: Ex: seria o caso de uma estrada de ferro que transportasse diferentes tipos de carga (container e granel)ou carga e passageiros ou de uma estrada que fosse utilizada por nibus, caminhes e automveis de passeio. Os preos de Ramsey (Ramsey princing) so aplicveis a um monopolista natural multiproduto que iria gerar perdas se fosse usada uma estratgia de preos que igualasse os custos marginais de modo linear.
Na realidade, os preos de Ramsey so preos lineares que satisfazem a restrio de que a receita total seja igual aos custos totais e que minimizem as perdas de bem-estar (deadweight welfare losses). Na equao de preos de Ramsey o preo do produto (pi) inversamente proporcional a sua elasticidade quanto maior for a elasticidade-preo do produto, menor ser o preo. Assim, quanto maior for a elasticidade-preo, maior a reduo na quantidade consumida de um bem em funo de uma elevao no seu preo e, conseqentemente, maior a perda de bem-estar dos consumidores. Logo, para minimizar essas perdas, sujeita as necessidades da empresa de cobrir seus custos, necessrio que os preos dos vrios produtos sejam estabelecidos na proporo inversa de suas elasticidades.
A Yardstick Competition uma forma de regulao atravs de incentivos, tambm conhecida como regulao de desempenho, adotada nos casos de monoplio natural. O objetivo da yardstick competition o de introduzir um estmulo reduo de custos entre as empresas, reduzir as assimetrias de informao existentes e estimular a maior eficincia econmica [Armstrong, Cowan e Vickers (1994)] O regulador estabelece padres de avaliao e desempenho das firmas utilizados nos acompanhamento de custos e preos. A regulao por gabarito implica em introduzir a concorrncia em uma situao de mercado de uma s firma para induzir ao comportamento eficiente (como em concorrncia perfeita).
A idia da yardstick competition introduzir a disciplina de mercado por meio de uma comparao do desempenho de firmas semelhantes em diferentes mercados ou prottipos eficientes. A yardstick competition procura lidar com o problema de informao assimtrica em firmas reguladas, sendo um modo de as agncias reguladores inferir, a um baixo custo as informaes sobre a eficincia relativas das empresas concessionrias semelhantes, com relao a estrutura de custos e demanda. A yardstick competition especialmente atrativa quando a indstria composta de muitos monoplios regionais e as condies de custos no so conhecidas pelo regulador.
Segmentao do mercado atravs do tempo :A demanda por alguns produtos apresenta picos em determinados momentos:
Trfego no horrio de rush; Eletricidade nas tardes de vero; Estaes de esqui nos finais de semana. Nveis mais elevados de CMg=>Preos mais altos.
Mecanismo de Vogelsang e Finsinger (1979): Para se Evitar que o preo tenha que ser elevado para todos consumidores , usa-se um preo de pico com a inteno de influenciar a demanda de modo a distribui-la melhor no tempo. Este mtodo visa cobrar tarifas diferenciadas dos consumidores, com base no custo adicional (marginal) que cada um impe empresa que presta o servio pblico.
Demsetz (1968) argumenta que no porque um mercado um monoplio natural que a regulao requerida. Substituio da competio no mercado com a competio pelo mercado Se a competio no mercado no possvel Elimina a necessidade de regulao. Demsetz (1968) props que a competio pelo mercado poderia surgir se o governo leiloasse um contrato de franquia do monoplio. Os lances pela firma monopolista seriam os preos aos quais eles estariam dispostos a servir o mercado. A firma que ofertasse os menores preos iria vencer a franquia do monoplio e seria agraciada com o contrato
19/05/2013
Relao Agente-Principal
Regulao de Incentivos
Relao Agente-Principal Principal o contratante. O bem-estar do principal depende das aes tomadas pelo agente. Agente o contratado. o indivduo que toma as decises que iro afetar o bem-estar do principal. Aplicao na Regulao: O regulador o principal e a firma regulada o seu agente. O regulador quer que o agente tenha um comportamento determinado, mas no tem como intervir eficazmente em todas as operaes da firma, que as conhece melhor que a agncia reguladora (principal). Problemas: a) os objetivos dos agentes e dos principais so distintos; b) principais no conseguem monitorar as aes dos agentes; e c) existem informaes assimtricas entre agentes e principais
Relao Agente-Principal Relao de agncia: existe quando o comportamento de um indivduo depende da ao de outro. Uma relao de agncia definida atravs de um contrato explicito ou implcito no qual uma ou mais pessoas (principais) engajam outra pessoa (os agentes) para tomar decises em benefcio do principal. O contrato entre o agente e o principal envolve a delegao de alguma autoridade do tomador de deciso ao agente (que executa uma ao que ir beneficiar o principal). A literatura principal-agente est preocupada com o fato de como um indivduo, o principal [digamos o empregador], pode estruturar um sistema de compensao [um contrato], o qual motive um outro indivduo, seu agente [o empregado], a agir no interesse do principal.
Relao Agente-Principal
POLTICOS P Legenda: A ALTA BUROCRACIA P A P A - Agente P Principal
A BAIXA BUROCRACIA P A A P A A
Transparncia
Accountability
P P P
A ATENDENTE PBLICO
Autonomia e Independncia
CIDADO/CONTRIBUINT E
19/05/2013
1-Autonomia e Independncia
Mecanismos que permitem a entidade reguladora proteo de indevida interveno poltica,
Relativamente indstria (ex. setor eltrico), ou mesmo do governo.
2- Accountability
Capacidade de prestar contas e de assumir responsabilidade sobre seus atos e uso de recursos. Confiana no processo regulatrio. Fortalecimento das Ouvidorias Operacionalizao:
Direito de defesa sobre questes do processo regulatrio; Mecanismos claros para resolver conflitos entre operadores e entre autoridades regulatrias e operadores. Relatrios peridicos
Operacionalizao:
Independncia oramentria e financeira; Dirigentes com mandatos fixos e no coincidentes. Seleo tcnica de Dirigentes Servidores estveis e bem remunerados
4-Transparncia
Especificao clara das regras do jogo; Acesso aos processos decisrios e Publicidade das decises. Evita captura regulatria e fortalece a confiana dos investidores. Operacionalizao:
Audincias pblicas Atas e Vdeos das sessoes das Diretorias
19/05/2013
Anlise Custo-Benefcio (ACB) :baseia-se na quantificao dos benefcios e custos regulatrios em termos monetrios, comparando-os em um determinado horizonte temporal. Anlise Custo-Efetividade (ACE) : a ACB ajuda os governos a decidir o que fazer, a ACE ajuda na deciso de como fazer. Deve medir o impacto ou benefcio das alternativas. Anlise Multi-Critrio (AMC): aplicao em casos onde os custos e benefcios no podem ser monetizados e onde o tratamento de fatores distributivos mais importante do que os benefcios lquidos da regulao em si. So atribudos pesos a cada um dos critrios. As alternativas regulatrias so comparadas com base nos critrios definidos e classificadas em ordem decrescente de probabilidade de sucesso no alcance dos objetivos traados. Anlises Parciais (AP): Analisa separadamente o impacto de uma regulao sobre um setor que detenha grande importncia poltica ou mesmo analisar o impacto global por diferentes aspectos.
C (CESPE - Economia - MPU - 2010) - Toda empresa que apresenta custo mdio e custo marginal decrescentes para toda a sua produo considerada um monoplio natural. C (CESPE - Economia e Estatstica - IJSN - 2010) - Em mercados com grandeseconomias de escala (monoplios naturais), os custos marginais tendem a ser menores que os custos mdios, de modo que a interveno do Estado via regulao pode ser socialmente benfica. E (Agente de Polcia Federal/DPF CESPE/2009) A falta de transparncia nas decises acerca dos reajustes de preos regulados pelo governo, diferentemente das revises, tende a _________ prejudicar os consumidores, sempre mais numerosos, menos organizados e com menos informaes. C (Esp./ ANATEL - CESPE/2004) Em uma indstria caracterizada pela presena de economias crescentes de escala, esquemas regulatrios que fixam os preos ao nvel do custo marginal provocaro dficits para a firma regulada.
E (Esp./ ANATEL - CESPE/2004) Nos sistemas regulatrios do tipo price cap, a empresa regulada deve fixar seus preos ao nvel daqueles fixados pela agncia reguladora, implicando, dessa forma, a nulidade de seus lucros. SECRETARIA DE GESTO DO ESPRITO SANTO 2007 - A anlise da microeconomia do setor pblico fundamental para a compreenso de questes relevantes associadas interveno do governo nas economias de mercado. Acerca desse assunto, julgue os itens a seguir. C 05 - No mercado de telefonia, a presena de custos fixos elevados e de assimetrias de informao limita a competio e exige a adoo de um marco regulatrio para a reduo das perdas relativas a bem-estar. C ESCRIVO DA POLCIA FEDERAL 2004 - 10 - Esquemas regulatrios que obrigam um monopolista perfeitamente discriminador a cobrar um nico preo pelo seu produto podem conduzir a redues do nvel de eficincia na economia.
E AGENTE DA POLCIA FEDERAL 2004 - 11 - As formas de regulao incentivada incluem aquelas que se baseiam no controle das tarifas - esquemas regulatrios do tipo sliding scale, price cap e regulao pela taxa de retorno - excluindo, pois, as que utilizam regras de controle de qualidade, bem como a regulao por padro de comparao. 12 C - A tarifao pelo custo do servio, tambm conhecida como regulao da taxa interna de retorno - utilizada para a regulao tarifria dos setores de monoplio natural - requer que os preos remunerem os custos totais e contenham uma margem que proporcione uma taxa interna de retorno atrativa ao investidor. ANALISTA E LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 2002 - 13 No modelo tarifrio do tipo price cap, se o crescimento exigido em termos de produtividade for muito elevado, os ganhos de produtividade revertero unicamente em aumentos da lucratividade e, portanto, no sero repassados aos consumidores.
E (CESPE - SEFAZ - ES - Economista - 2010) - O problema da relao agente principal surge quando o principal persegue o prprio objetivo e no considera os objetivos dos agentes.
AGENTE persegue seus prprios objetivos e desconsidera os objetivos do PRINCIPAL.
E ANALISTA LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 200217 - A regulamentao dos planos de sade explica-se pelo fato de esse mercado estar sujeito a diferentes assimetrias de informao, tais como seleo adversa e risco moral (moral hazard) e, tambm, pelo fato de existirem muitas empresas no setor, tornando-o fortemente competitivo. ESPECIALISTA ANEEL 2010 34 - Contrariamente fixao de E price-caps, a regulao por custo dos servios, alm de levar sobrecapitalizao das empresas e desestimular a reduo de custos, conduz tambm reduo da qualidade dos servios prestados. E (Cespe/ Procurador/PGE-PE/2009) - adaptada - O Estado no pode 16. intervir no domnio econmico para exercer funo de fiscalizao e planejamento no setor privado, sob pena de afronta ao modelo capitalista de 10:14 48 Alex Diniz Lopes e-mail: pro99020@hotmail.com produo, fundado no princpio da livre iniciativa.