Communiqu de Presse

25.07.2013

Rsultats semestriels 2013

Solide performance au premier semestre

Chiffre daffaires : +4 % en comparable, en acclration au 2
me

trimestre

Excellente performance du Ple Luxe : ventes en hausse de 8% en comparable Rsultat oprationnel courant : +2,3% Amlioration de la marge oprationnelle 18%

Franois-Henri Pinault, Prsident-Directeur gnral, a dclar : Au premier semestre 2013, Kering enregistre une performance solide, avec un chiffre daffaires en progression de 4 % en comparable et une nouvelle croissance de sa rentabilit oprationnelle. Avec une acclration au deuxime trimestre, le Ple Luxe poursuit sa croissance soutenue, tire par les bonnes performances dans ses magasins en propre et dans les marchs matures. Le retrait des ventes du Ple Sport & Lifestyle est en ligne avec nos prvisions pour l'ensemble de l'anne. Puma poursuit sa transformation, dsormais sous la direction de Bjrn Gulden. La puissance de nos marques, leur potentiel de croissance organique, le bon quilibre gographique de nos activits et lengagement de nos collaborateurs nous rendent trs confiants dans la capacit du Groupe amliorer ses performances sur lensemble de lanne 2013.

(en millions d'euros) Chiffre d'affaires Rsultat oprationnel courant en % du chiffre d'affaires Rsultat net part du Groupe courant * Cash-flow libre oprationnel
(1) (2)

S1 2013 4 678 843 18,0 % 582 393

S1 2012 (1) 4 614 824 17,9 % 559 345

Variation (2) +1,4 % +2,3 % +0,1 pt +4,1 % +13,9%

Retrait du reclassement de Groupe Fnac selon la norme IFRS 5 Variation en donnes publies.

* Rsultat net part du groupe courant : rsultat net part du Groupe des activits poursuivies hors lments non courants.

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 Performances oprationnelles Dans une conjoncture conomique globalement dgrade, le chiffre daffaires des activits poursuivies de Kering slve 4 678 millions deuros au premier semestre 2013, en progression de 1,4 % en rel et de 4,2 % primtre et taux de change comparables par rapport au premier semestre de lexercice 2012. Kering enregistre une croissance de son chiffre daffaires en comparable de 3,3 % au premier trimestre et de 5,2 % au deuxime trimestre 2013 (respectivement 1,2 % et 1,6 % en donnes publies). Lquilibre du Groupe en termes dimplantations gographiques et de formats de ventes lui permet de rsister aux fluctuations des environnements conomiques. Le chiffre daffaires ralis hors de la Zone Euro a progress de 6,3 % au cours du premier semestre 2013 en comparable et reprsente dsormais 79 % des ventes totales du Groupe, contre 78 % au 30 juin 2012 en comparable. La part de lactivit ralise en France reprsente 5,4% du chiffre daffaires total du Groupe au premier semestre 2013. Kering a poursuivi sa stratgie dexpansion dans les pays mergents o le chiffre daffaires a continu de crotre. Au premier semestre 2013, lactivit des marques de Luxe et de Sport & Lifestyle du Groupe a progress en comparable de 4,5 % dans les pays mergents, qui reprsentent dsormais 39 % de leur chiffre daffaires, soit 10 points de base de plus quen 2012 en comparable. Sur le premier semestre 2013, les marques du Groupe ont galement enregistr une bonne progression de leur chiffre daffaires dans les pays matures, avec une croissance de 4,1% en comparable sur la priode. Au 30 juin 2013, le rsultat oprationnel courant de Kering slve prs de 843 millions deuros, en hausse de 2,3 % par rapport celui du premier semestre 2012. Le Groupe a ainsi amlior de 10 points de base son taux de marge oprationnelle 18 % au premier semestre 2013. LEBITDA du premier semestre 2013 sest tabli 983 millions deuros, en progression de 2,9 % par rapport au premier semestre 2012 en donnes publies, ce qui se traduit par une amlioration de 30 points de base du ratio dEBITDA rapport au chiffre daffaires pour atteindre 21 % sur le semestre. Les autres produits et charges oprationnels non courants du Groupe regroupent les lments inhabituels de nature affecter la pertinence du suivi de la performance conomique de chaque marque. Au 30 juin 2013, ils constituent une charge nette de 25 millions deuros et incluent principalement des dprciations exceptionnelles dactifs pour 8 millions deuros ainsi que des cots de restructuration pour 8 millions deuros. Performances financires Les charges financires nettes slvent plus de 97 millions deuros au 30 juin 2013. Au premier semestre 2013, lencours moyen dendettement net du Groupe a diminu de 17 % par rapport la mme priode de lexercice prcdent, compte tenu principalement de leffet de lencaissement du produit de la cession de Cfao intervenue sur le second semestre de 2012 minor partiellement par limpact des diffrentes acquisitions ralises par le Ple Luxe en 2013 et par des achats de titres dautocontrle. Au 30 juin 2013, le rsultat net part du Groupe stablit 173 millions deuros, en retrait par rapport aux six premiers mois de lexercice 2012 o il atteignait 477 millions deuros, principalement du fait de limpact des activits abandonnes pour 388 millions deuros. Cette charge nette comprend pour lessentiel la moins-value nette aprs effet dimpts, cots de distribution et rsultat du premier semestre suite la distribution dactions de Groupe Fnac pour 263 millions deuros ainsi que 111 millions deuros de dprciations exceptionnelles des actifs rsiduels de Redcats. Au 30 juin 2013, le rsultat net part du Groupe des activits poursuivies stablit 559 millions deuros en croissance de 3,9 % par rapport aux six premiers mois de lexercice 2012 o il atteignait 538 millions deuros. Retrait des lments non courants nets dimpt, le rsultat net part du Groupe des activits poursuivies samliore de 4,1 %, 582 millions deuros au 30 juin 2013. Il saffichait 559 millions deuros au 30 juin 2012. Au 30 juin 2013, le rsultat net par action de Kering stablit 1,37 euros, en diminution par rapport au premier semestre de lexercice prcdent (3,79 euros). Au 30 juin 2013, le rsultat

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net par action des activits poursuivies stablit 4,44 euros soit une augmentation de 4% par rapport au premier semestre de lexercice prcdent (4,27 euros). Hors lments non courants, le rsultat net par action des activits poursuivies saffiche 4,63 euros. Il samliore de 4,3 % par rapport au premier semestre 2012, o il atteignait 4,44 euros. Structure financire

(en millions d'euros) Capitaux engags Actifs nets dtenus destins tre cds Capitaux propres Endettement financier net

30/06/2013 14 816 (72) 11 556 3 188

30/06/2012 15 570 675 11 760 4 484

31/12/2012 14 285 325 12 119 2 492

Pour les six premiers mois de lexercice 2013, le cash-flow libre oprationnel de Kering stablit 393 millions deuros ; il slevait 345 millions deuros au premier semestre 2012. Au 30 juin 2013, lendettement financier net de Kering slve 3 188 millions deuros, en baisse par rapport au premier semestre 2012 o il slevait 4 484 millions deuros. Faits marquants intervenus au cours du semestre PPR devient Kering Arriv au terme de sa transformation en un leader mondial de lhabillement et des accessoires dans les secteurs du Luxe et du Sport & Lifestyle, le Groupe a annonc le 22 mars 2013 sa dcision dadopter un nouveau nom, Kering , pour mieux reflter sa nouvelle identit. Le changement de nom a t approuv par lAssemble gnrale des actionnaires du Groupe le 18 juin 2013. Attribution dactions Groupe Fnac aux actionnaires de Kering et cotation des actions Groupe Fnac sur le march rglement de NYSE Euronext Paris Le Conseil dAdministration de Kering runi le 17 avril 2013 a valid lunanimit la mise en bourse de Groupe Fnac par distribution dactions Groupe Fnac aux actionnaires de Kering. LAssemble Gnrale Ordinaire et Extraordinaire de Kering du 18 juin 2013 a approuv la distribution ses actionnaires, titre de solde, dun complment de dividende en numraire de 2,25 euros (un acompte sur dividende de 1,50 euro en numraire ayant t mis en paiement le 24 janvier 2013) ainsi quun dividende complmentaire en actions Groupe Fnac hauteur de 1 action Groupe Fnac pour 8 actions Kering dtenues. Le 20 juin 2013, avant louverture du march, le complment de dividende en numraire au titre de lanne 2012 a t dtach et mis en paiement. Les droits dattribution dactions Groupe Fnac ont galement t dtachs et les oprations de livraison des actions ont commenc. Le mme jour, la premire cotation des droits dattribution dactions Groupe Fnac a dmarr sur le march Euronext Paris. Poursuite du processus de cession de Redcats - Kering a cd le Ple Enfants-Famille de Redcats, compos des marques Cyrillus et Vertbaudet, Alpha Private Equity Fund 6 ( APEF 6 ), pour une valeur dentreprise de 119 millions deuros. La transaction a t finalise le 28 mars 2013.

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- La cession de OneStopPlus Charlesbank Capital Partners et Webster Capital par Kering a t finalise le 5 fvrier 2013. Cette opration a marqu la cession de lintgralit des activits de Redcats USA. - Les activits nordiques Ellos et Jotex de Redcats ont t cdes par Kering Nordic Capital Fund VII pour une valeur dentreprise de 275 millions deuros. La transaction a t finalise le 3 juin 2013. Renforcement du portefeuille de marques de luxe - Dbut janvier 2013, Kering a finalis lacquisition dune participation majoritaire dans la marque de joaillerie chinoise Qeelin. Cr en 2004, Qeelin est le premier joaillier de luxe chinois avoir dvelopp un rseau de boutiques linternational. Qeelin gre actuellement 14 boutiques dans le monde - Le 15 janvier 2013, Kering a acquis une part majoritaire dans la marque du designer Christopher Kane . Ce partenariat entre Kering et Christopher Kane permettra de dvelopper en troite collaboration les activits de la marque. Fonde en 2006 par le designer cossais, la marque ponyme est une marque originale et surprenante, lADN unique. Les marques Qeelin et Christopher Kane sont consolides dans les comptes de Kering partir du 1er janvier 2013. - Le 25 mars 2013, Kering a annonc lacquisition dune participation majoritaire dans France Croco. Fonde en 1974, France Croco est lune des principales tanneries indpendantes, situe en Normandie et spcialise dans l'approvisionnement, le tannage et le traitement des peaux de crocodiles. Cette acquisition permet aux marques de Kering de renforcer leur approvisionnement durable en peaux de crocodiles de haute qualit. France Croco est consolide dans les comptes de Kering partir du second trimestre 2013. - Gucci a confort son attachement la valeur du Made in Italy et la Toscane en annonant le 22 avril 2013 le rachat du fabricant italien de porcelaine Richard Ginori. Richard Ginori sera consolid au cours du second semestre 2013. - Le 24 avril 2013, Kering a annonc la signature dun accord avec RA.MO S.p.A en vue dacqurir une participation majoritaire dans le groupe de joaillerie italien Pomellato. Le groupe dtient deux marques : Pomellato, positionne sur le segment de la joaillerie, et Dodo, positionne sur un segment plus accessible. Avec cette acquisition, Kering largit et renforce son portefeuille de marques de Luxe sur le segment extrmement porteur de la joaillerie. Cette acquisition a t finalise le 5 juillet 2013 aprs avoir obtenu laval des autorits de la concurrence. Conscutivement la prise de contrle, Pomellato sera consolid dans les tats financiers du Groupe partir du 1er juillet 2013. Autres faits marquants - Le 18 avril 2013, PUMA SE a annonc la nomination de Bjrn Gulden au poste de Directeur Gnral, avec effet au 1er juillet 2013. Bjrn Gulden dispose dune solide exprience internationale aprs avoir occup pendant prs de 20 ans plusieurs postes de direction dans les secteurs de la chaussure et des articles de sport, notamment au sein dAdidas, Helly Hansen et Deichman. Bjrn Gulden sigera au Comit Excutif de Kering. - Au premier semestre 2013, Kering a procd au remboursement de lemprunt obligataire de 600 millions deuros mis en 2005 et abond en 2006 et celui de la seconde tranche de 200 millions deuros du financement obligataire index sur lvolution du titre Kering mis en place en mai 2008. vnement postrieur la clture du semestre - Le 8 juillet 2013, Kering a annonc avoir ralis une mission obligataire taux fixe de 500 millions d'euros 7 ans assortie d'un coupon de 2,50 %. Cette mission s'inscrit dans le cadre de la gestion active de la liquidit du Groupe.

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 Perspectives Les tendances dactivit releves au premier semestre 2013 devraient se confirmer au second semestre de lexercice. Dans ce contexte, le Groupe maintient son ambition damliorer ses performances oprationnelles et financires en anne pleine. La dynamique qui a soutenu la croissance des ventes du Ple Luxe devrait se prolonger dans la deuxime moiti de lanne, chaque marque du Ple ayant pour objectif loptimisation de sa distribution, y compris en poursuivant au cas par cas lexpansion de son rseau de magasins en propre. Dans le Ple Sport & Lifestyle, la transformation de Puma est en cours. Bjrn Gulden et lquipe dirigeante de Puma auront cur dacclrer cette transformation et de lamplifier. Ce renouvellement de la marque sinscrit dans la dure et il nest pas anticip pour lensemble de lexercice 2013 un rebond des ventes et de la profitabilit du Ple.

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Principales dfinitions
IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes Conformment la norme IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, le Groupe a prsent certaines de ses activits comme des activits arrtes, cdes ou en cours de cession . Le rsultat de ces activits est prsent sur une ligne distincte du compte de rsultat, Rsultat net des activits abandonnes , et fait lobjet dun retraitement dans le tableau des flux de trsorerie et le compte de rsultat sur lensemble des priodes publies. Les actifs et passifs des activits cdes ou en cours de cession sont prsents sur des lignes spares au bilan du Groupe, sans retraitement des priodes antrieures. Les actifs et passifs des activits arrtes ne sont pas prsents sur des lignes spares au bilan. Comme indiqu en Note 10 des comptes semestriels consolids rsums, Groupe Fnac et Redcats ont t prsents comme des activits arrtes, cdes ou en cours de cession . Au 1er janvier 2013, Redcats Asia nest plus considr comme une activit arrte, cde ou en cours de cession suite la dcision du Groupe de conserver cette activit. Dfinition du chiffre daffaires rel et comparable Le chiffre daffaires (ou produit des activits ordinaires) rel du Groupe correspond son chiffre daffaires publi. Le Groupe utilise, par ailleurs, la notion de comparable qui permet de mesurer la croissance organique de ses activits. La notion de chiffre daffaires comparable consiste retraiter le chiffre daffaires 2012 dune part, des effets de variations de primtre intervenues en 2012 ou 2013 et, dautre part, des effets de change sur le chiffre daffaires ralis en 2012 par les filiales trangres. Dfinition du rsultat oprationnel courant Le rsultat oprationnel total de Kering inclut lensemble des produits et des cots directement lis aux activits du Groupe, que ces produits et charges soient rcurrents ou quils rsultent de dcisions ou doprations ponctuelles et atypiques. Les Autres produits et charges oprationnels non courants , qui regroupent les lments inhabituels, anormaux et peu frquents, sont de nature affecter la pertinence du suivi de la performance conomique des entreprises du Groupe, tels que dfinis par la recommandation 2009.R.03 du CNC. En consquence, pour le suivi des performances oprationnelles du Groupe, Kering utilise comme solde de gestion majeur le rsultat oprationnel courant, dfini, comme la diffrence entre le rsultat oprationnel total et les Autres produits et charges oprationnels non courants (Voir Note 6 des comptes semestriels consolids rsums). Le rsultat oprationnel courant est un agrgat intermdiaire qui permet de faciliter la comprhension de la performance oprationnelle de lentreprise et qui peut servir une approche prvisionnelle de la performance rcurrente. Cet indicateur est prsent de faon constante et stable dans le temps et selon le principe de continuit et de pertinence de linformation financire. Dfinition de lEBITDA Le Groupe utilise, pour le suivi de sa performance oprationnelle, un solde intermdiaire de gestion intitul EBITDA. Cet indicateur financier correspond au rsultat oprationnel courant augment des dotations nettes aux amortissements et des provisions sur actifs oprationnels non courants, comptabilises en rsultat oprationnel courant. Dfinition du cash-flow libre oprationnel et du cash-flow disponible Le Groupe utilise galement un agrgat intermdiaire pour le suivi de sa performance financire dnomm cash-flow libre oprationnel. Cet indicateur financier correspond aux flux nets de trsorerie lis aux activits oprationnelles sous dduction des investissements oprationnels nets (dfinis comme les acquisitions et cessions dimmobilisations corporelles et incorporelles). Le cash-flow disponible correspond au cash-flow libre oprationnel augment des intrts et dividendes reus et diminu des intrts verss et assimils. Dfinition de lendettement financier net Lendettement financier net est constitu de lendettement financier brut incluant les intrts courus non chus diminu de la trsorerie nette, tels que dfinis par la recommandation du Conseil national de la comptabilit n 2009-R.03 du 2 juillet 2009. Lendettement financier net prend en compte les instruments financiers de couverture de juste valeur inscrits au bilan et relatifs aux emprunts bancaires et obligataires dont le risque de taux est couvert en totalit ou en proportion dans le cadre dune relation de juste valeur (Note 18 des comptes semestriels consolids rsums). Pour les socits des activits de crdit la consommation consolides par intgration globale, le financement des concours la clientle est prsent en dettes financires. Lendettement financier net du Groupe sentend hors financement des concours la clientle des activits de crdit la consommation.

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CONFRENCE TLPHONIQUE Kering tiendra une confrence tlphonique pour les analystes et les investisseurs 18h00 (Europe continentale) / 17h00 (Royaume-Uni) / 12h00 (heure de la cte Est amricaine) le jeudi 25 juillet 2013. Pour couter la confrence tlphonique: Connexion sur le site www.kering.com / rubrique Finance (audiocast).
Connexion galement possible par tlphone : Pour la France + 33 (0)1 76 77 22 23 Pour le Royaume-Uni +44 (0)20 3427 1919 Pour les tats-Unis +1 (212) 444 0481 Code daccs : 8877580

Rcoute possible depuis le site internet www.kering.com (rubrique Finance). PRESENTATION Les visuels de prsentation (PDF) seront disponibles avant la confrence tlphonique sur le site www.kering.com

Le rapport semestriel 2013 sera disponible sur le site www.kering.com.

A propos de Kering Kering, qui figure parmi les leaders mondiaux de lhabillement et des accessoires, dveloppe un ensemble de marques puissantes de Luxe et de Sport & Lifestyle : Gucci, Bottega Veneta, Saint Laurent, Alexander McQueen, Balenciaga, Brioni, Christopher Kane, McQ, Stella McCartney, Sergio Rossi, Boucheron, Dodo, Girard-Perregaux, JeanRichard, Pomellato, Qeelin, Puma, Volcom, Cobra, Electric et Tretorn. En encourageant limagination sous toutes ses formes, Kering permet ses marques de raliser leur potentiel de croissance et ouvre la voie des mthodes plus durables. Prsent dans plus de 120 pays, Kering a ralis en 2012 un chiffre daffaires de 9,7 milliards deuros et rassemblait plus de 33 000 collaborateurs au 31 dcembre. Laction Kering (ex PPR) est cote Euronext Paris (FR 0000121485, KER.PA, KER.FP).

Contacts Presse Paul Michon Hlne Saint-Raymond Analystes/investisseurs Alexandre de Brettes Edouard Crowley Site Internet : www.kering.com

+33 (0)1 45 64 63 48 +33 (0)1 45 64 61 20

paul.michon@kering.com helene.saint-raymond@kering.com

+ 33 (0)1 45 64 61 49 + 33 (0)1 45 64 63 28

alexandre.debrettes@kering.com edouard.crowley@kering.com

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COMPTES CONSOLIDES SITUATION AU 30 JUIN 2013

Sommaire

page

Compte de rsultat consolid

Etat de la situation financire consolide

10

Tableau des flux de trsorerie consolids

11

Rpartition du rsultat oprationnel courant

12

Rpartition trimestrielle du chiffre d'affaires

13

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Compte de rsultat consolid

(en millions d'euros) ACTIV ITES P O URS UIV IES P roduits de s a c tivit s ordina ire s Cot des ventes Ma rge brute Charges de personnel Autres produits et c harges oprationnels courants R sulta t op ra tionne l c oura nt Autres produits et c harges oprationnels non courants R sulta t op ra tionne l Charges financires (nettes) R sulta t a va nt impt Impt sur le rsultat Quote- part de rsultat des socits mises en quivalence R sulta t ne t de s a c tivit s poursuivie s dont part du Groupe dont part des intrts non contrls ACTIV ITES ABANDO NNEES R sulta t ne t de s a c tivit s a ba ndonn e s dont part du Groupe dont part des intrts non contrls R sulta t ne t de l'e nse mble c onsolid Rsultat net part du Groupe Rsultat net part des intrts non contrls R sulta t ne t pa rt du G roupe Rsultat par action (en euros) Rsultat dilu par ac tion (en euros) R sulta t ne t pa rt du G roupe de s a c tivit s poursuivie s Rsultat par action (en euros) Rsultat dilu par ac tion (en euros) R sulta t ne t pa rt du G roupe de s a c tivit s poursuivie s hors l me nts no n c oura nts Rsultat par action (en euros) Rsultat dilu par ac tion (en euros)

3 0 / 0 6 / 2 0 13 4 678,4 (1 753,0) 2 925,4 (755,5) (1 327,2) 842,7 (25,4) 8 17 , 3 (97,2) 720,1 (137,0) (0,7) 582,4 558,8 23,6 (3 8 8 , 0 ) (386,3) (1,7) 19 4 , 4 172,5 21,9 17 2 , 5 1,37 1,37 558,8 4,44 4,44 582,1 4,63 4,62

3 0 / 0 6 / 2 0 12 4 6 13 , 7 (1 764,5) 2 849,2 (742,7) (1 282,9) 823,6 (23,8) 799,8 (100,7) 699,1 (168,7) 35,3 565,7 537,6 28,1 (6 0 , 7 ) (60,7) 505,0 476,9 28,1 476,9 3,79 3,78 537,6 4,27 4,26 559,3 4,44 4,44

3 1/ 12 / 2 0 12 9 736,3 (3 776,2) 5 960,1 (1 493,6) (2 675,0) 1 7 9 1, 5 (25,2) 1 766,3 (147,7) 1 6 18 , 6 (297,6) 36,9 1 357,9 1 323,7 34,2 (2 7 5 , 5 ) (275,5) 1 082,4 1 048,2 34,2 1 048,2 8,32 8,31 1 323,7 10,51 10,50 1 268,8 10,07 10,06

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Etat de la situation financire consolide

ACTIF (en millions d'euros) Goodwill Marques et autres immobilisations inc orporelles Immobilisations c orporelles Partic ipations dans les soc its mises en quivalence Actifs financ iers non c ourants Actifs d'impts diffrs Autres ac tifs non c ourants Ac tif non c oura nt Stoc ks Cranc es c lients Cranc es d'impts exigibles Autres ac tifs financ iers c ourants Autres ac tifs c ourants Trsorerie et quivalents de trsorerie Ac tif c oura nt Ac tifs d te nus e n vue de la ve nte Tota l a c tif P AS S IF (en millions d'euros) Capital soc ial Rserves lies au c apital Titres d'autoc ontrle Rserves de c onversion Rvaluation des instruments financ iers Autres rserves Ca pita ux propre s - P a rt re ve na nt a u G roupe Capitaux propres - Part revenant aux intrts non c ontrls Ca pita ux propre s Emprunts et dettes financ ires long terme Provisions pour retraites et autres avantages similaires Provisions Passifs d'impts diffrs P a ssif non c oura nt Emprunts et dettes financ ires c ourt terme Autres passifs financ iers c ourants Dettes fournisseurs Provisions pour retraites et autres avantages similaires Provisions Dettes d'impts exigibles Autres passifs c ourants P a ssif c oura nt De tte s a ssoc i e s de s a c tifs d te nus e n vue de la ve nte Tota l pa ssif 3 0 / 0 6 / 2 0 13 3 896,7 10 500,6 1 402,1 24,3 294,5 583,2 40,1 16 7 4 1, 5 1 920,5 986,0 103,7 78,2 527,6 934,3 4 5 50 ,3 43 8 ,4 2 1 73 0 ,2 3 0 / 0 6 / 2 0 12 4 493,7 10 423,8 1 455,7 757,1 266,2 612,5 9,7 18 0 18 , 7 2 444,5 1122,6 104,8 36,9 509,4 1 094,0 5 3 12 , 2 2 15 9 , 2 25 490,1 3 1/ 12 / 2 0 12 3 871,0 10 489,9 1 376,3 25,8 273,7 600,2 28,9 16 6 6 5 , 8 1 736,5 985,3 75,7 87,0 494,7 2 081,0 5 460,2 3 13 0 , 5 25 256,5

3 0 / 0 6 / 2 0 13 504,8 2 422,0 (133,0) (27,6) 62,5 8 023,4 10 8 5 2 , 1 704,3 11 5 5 6 , 4 2 056,8 99,4 88,6 2 753,1 4 9 97 ,9 2 068,9 12,5 872,1 6,7 123,4 327,0 1 254,8 4 6 65 ,4 5 10 , 5 2 1 73 0 ,2

3 0 / 0 6 / 2 0 12 504,2 2 411,0 (8,7) 34,2 (58,9) 8 128,5 11 0 10 , 3 750,0 11 7 6 0 , 3 3 113,3 129,4 117,9 2 879,6 6 240,2 2 470,7 86,7 1 345,5 7,9 141,2 367,2 1 585,8 6 005,0 1 484,6 25 490,1

3 1/ 12 / 2 0 12 504,5 2 416,1 (3,3) (24,2) 41,4 8 479,3 11 4 13 , 8 704,9 12 118 , 7 2 988,9 98,2 92,3 2 772,3 5 9 5 1, 7 1 595,1 207,9 684,5 6,6 167,7 318,4 1 400,4 4 380,6 2 805,5 25 256,5

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Tableau des flux de trsorerie consolids

(en millions d'euros) R sulta t ne t de s a c tivit s poursuivie s Dotations nettes c ourantes aux amortissements et provisions sur ac tif oprationnel non courant Autres produits et charges sans c ontrepartie en trsorerie Ca pa c it d'a utofin a nc e me nt Charges et produits d'intrts financ iers Dividendes reus Charge nette d'impt exigible Ca pa c it d'a utofin a nc e me nt a va nt impts, divide nde s e t int r ts Variation du besoin en fonds de roulement Impts sur le rsultat pays Flux ne ts de tr sore rie li s a ux a c tivit s op ra tio nne lle s Ac quisitions d'immobilisations c orporelles et inc orporelles Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles Ac quisitions de filiales nettes de la trsorerie ac quise Cessions de filiales nettes de la trsorerie cde Ac quisitions d'autres ac tifs financ iers Cessions d'autres actifs financ iers Intrts et dividendes re us Flux ne ts de tr sore rie li s a ux a c tivit s d'inve stisse me nt Augmentation / Diminution de capital et autres oprations avec les actionnaires Ac quisitions ou c essions d'ac tions d'autocontrle Dividendes verss aux ac tionnaires de Kering, soc it mre Dividendes verss aux intrts non c ontrls des filiales consolides Emission d'emprunts Remboursement d'emprunts Augmentation / Diminution des autres dettes financ ires Intrts verss et assimils Flux ne ts de tr sore rie li s a ux a c tivit s de fina nc e me n t Flux nets lis aux ac tivits abandonnes Inc idenc e des variations des cours de c hange V a ria tion ne tte de la tr sore rie Tr sore rie e t quiva le n ts de tr sore rie l'ouve rture de l'e xe rc ic e Tr sore rie e t quiva le n ts de tr sore rie la c lture d e l'e xe rc ic e

3 0 / 0 6 / 2 0 13 58 2,4 140,3 32,8 75 5,5 25,9 131,3 9 12 , 7 (148,8) (164,7) 59 9,2 (208,1) 2,1 (115,6) 4,3 (23,1) 4,4 65,4 (2 7 0 , 6 ) 4,8 (151,2) (471,3) (20,0) 94,9 (848,8) 94,3 (83,8) (1 3 8 1, 1) (94,8) 22,3 (1 12 5 , 0 ) 1 975,1 850 ,1

3 0 / 0 6 / 2 0 12 565,7 132,1 (37,6) 660,2 106,6 174,2 9 4 1, 0 (265,4) (180,2) 495,4 (152,5) 2,0 (199,9) (50,0) (4,3) 14,6 3,1 (3 8 7 , 0 ) (172,7) (13,4) (440,7) (24,2) 762,3 (85,4) 182,9 (102,3) 10 6 , 5 (340,7) (38,9) (16 4 , 7 ) 1 202,3 1 037,6

3 1/ 12 / 2 0 12 1 357,9 275,1 (156,4) 1 476,6 163,2 (0,1) 361,0 2 000,7 (272,5) (362,2) 1 366,0 (441,9) 6,1 (219,3) 916,5 (92,5) 21,2 68,9 259,0 (204,9) (14,9) (440,7) (32,6) 676,5 (138,7) (565,9) (231,1) (9 5 2 , 3 ) 97,1 3,0 772,8 1 202,3 1 975,1

Communiqu de Presse 25.07.2013

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Rpartition du rsultat oprationnel courant

(En M ) Ple Luxe Gucci Bottega Veneta Yves Saint Laurent Autres marques Ple Sport & Lifestyle Puma Autres marques Corporate Rsultat oprationnel courant

S1 2013 789,5 556,0 146,5 27,2 59,8 109,8 109,8 0,0 (56,6) 842,7

S1 2012 727,1 521,0 129,9 24,7 51,5 151,4 148,8 2,6 (54,9) 823,6

Variation M 62,4 35,0 16,6 2,5 8,3 (41,6) (39,0) (2,6) (1,7) 19,1

Variation % +8,6 % +6,7 % +12,8 % +10,1 % +16,1% -27,5 % -26,2% -3,1 % +2,3 %

Communiqu de Presse 25.07.2013

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Rpartition trimestrielle du chiffre daffaires

(en millions deuros) Ple Luxe Gucci Bottega Veneta Yves Saint Laurent Autres marques Ple Sport & Lifestyle Puma Autres marques Eliminations Kering Activits poursuivies
(1) (2)

S1 2013 3 078,4 1 754,8 465,6 255,3 602,7 1 586,9 1 473,9 113,0 13,1 4 678,4

S1 2012 (1) 2 924,5 1 727,8 429,5 223,5 543,7 1 694,0 1 573,8 120,2 -4,8 4 613,7

Variation en rel +5,3 % +1,6 % +8,4 % +14,2 % +10,9 % -6,3 % -6,3 % -6,0%

Variation en comparable (2) +7,9 % +4,1 % +12,9 % +16,5 % +12,5 % -3,2 % -3,1 % -4,2 %

T2 2013 1 555,0 888,9 236,6 128,1 301,4 744,2 692,3 51,9 8,8

T2 2012 (1) 1 466,6 879,9 211,5 114,7 260,5 807,5 752,9 54,6 -2,3 2 271,8

Variation en rel +6,0 % +1,0 % +11,9 % +11,7 % +15,7 % -7,8 % -8,0 % -4,9%

Variation en comparable (2) +9,4 % +4,1 % +17,2 % +14,4 % +18,7 % -3,9 % -4,0 % -2,4 %

T1 2013 1 523,4 865,9 229,0 127,2 301,3 842,7 781,6 61,1 4,3

T1 2012 (1) 1 457,9 847,9 218,0 108,8 283,2 886,5 820,9 65,6 -2,5 2 341,9

Variation Variation en en rel comparable (2) +4,5 % +2,1 % +5,0 % +16,9 % +6,4 % -4,9 % -4,8 % -6,9% +6,4 % +4,0 % +8,8 % +18,7 % +6,9 % -2,5 % -2,3 % -5,7 %

+1,4 %

+4,2 %

2 308,0

+1,6%

+5,2%

2 370,4

+1,2 %

+3,3 %

Retrait des reclassements de Groupe Fnac (IFRS 5). A primtre et taux de change comparables.

Communiqu de Presse 25.07.2013

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