Petrleo, un horizonte escondido

Coberturas para la industria del petrleo y del gas. Por | Natalia Candiano Las actividades tanto del upstream como del downstream de la industria del petrleo y del gas son cubiertas por seguros que toman las empresas ante los riesgos a los que estn expuestas. En la Argentina, se conoce poco sobre este tipo de coberturas, a diferencia de lo que ocurre en Inglaterra y en Estados Unidos. En esta nota, entrevistamos a cinco operadores del mercado sobre cul es la oferta que brindan al sector, qu impacto tiene la crisis financiera internacional y cules son las oportunidades y las debilidades del negocio. El petrleo es una fuente de energa que domina la economa y la geopoltica mundial desde fines del siglo XIX. Nuestras economas son totalmente dependientes de la disponibilidad de energa, la que en gran medida proviene de los combustibles fsiles (petrleo, gas y carbn). Nuestras ciudades y nuestro modo de vida fueron radicalmente modificados por la incorporacin de maquinarias y equipos que nos transportan, nos aslan del calor y del fro, nos entretienen y, en general, facilitan nuestras tareas. La posibilidad de una falta sbita de energa es un desvelo constante de muchos gobiernos por sus potenciales efectos devastadores tanto en lo econmico como en lo social y lo poltico. Muchos conflictos blicos del ltimo siglo estuvieron, de manera directa o indirecta, asociados a temas energticos. Con respecto a la relacin del sector petrolero con los seguros, Jos Aversa, presidente del broker de reaseguros Risk Solutions, coment que como en cualquier industria, hay coberturas de seguros que son nicas y es de enorme importancia para los operadores energticos y del rubro petrolero tener un programa de seguros a su medida, de modo de poder sacar provecho de las coberturas disponibles en el mercado actual y en todos sus matices sin pagar de ms y sin perderse las formas ms amplias en oferta. En este sentido, el directivo seal que todo lo que tiene que ver con seguros en la industria petrolera, por ejemplo la cobertura de control de pozos, requiere brokers sumamente especializados por su alta complejidad. Tambin hay otras coberturas que no son sencillas de tramitar, ya no tanto por la complejidad sino por la peligrosidad, como la de equipos petroleros trabajando en boca de pozo y/o en campos petrolferos. De all que normalmente estn fuera de los contratos automticos de las aseguradoras y que este tipo de seguros sea manejado por un grupo de expertos a nivel mundial. En cuanto a qu tipos de coberturas existen para este sector, Aversa precis que en el mercado, hay dos grandes tipos de seguros para la industria del petrleo y del gas. Los primeros tienen que ver con la explotacin directa, que incluye plizas como control de pozos, responsabilidad civil (por ejemplo ante el caso de derrame, contaminacin, etc.) y distintos equipos (para perforacin, extraccin, distribucin; adems de terminacin para la gestin de refineras, plantas de generacin de energa u operacin de productos). Tambin estn los seguros vinculados con las personas o las empresas relacionadas con la actividad, como por ejemplo las plizas por accidentes personales, riesgos del trabajo, automotores y por diversas tareas realizadas por contratistas y subcontratistas de las empresas energticas. En relacin con las plizas que cubren la explotacin directa, Leandro Anzotegui, jefe de la Seccin Responsabilidad Civil y Seguro Tcnico de Federacin Patronal, mencion como principal cobertura la del Seguro tcnico de energa, que cubre la exploracin, el desarrollo, la produccin y la explotacin de recursos como el petrleo

y el gas. Esta pliza consta de tres secciones: la primera cubre los gastos para el control de pozos, para la reperforacin - refinalizacin y por filtracin, limpieza y contaminacin; la segunda seccin cubre los bienes de uso destinados a la actividad; y la ltima cubre la responsabilidad civil (se excluye la cobertura obligatoria de la Ley General del Ambiente 25.675), detall el ejecutivo. Por otra parte, tenemos los seguros destinados a los contratistas que prestan diversos servicios relacionados con la industria del petrleo y del gas, como por ejemplo los que hacen tareas de mantenimiento en plantas, otros que se encargan de la provisin de equipos, los que realizan el retiro de material contaminado para su tratamiento, la provisin de agua, los trabajos en boca de pozo, etc. Las plizas destinadas a los contratistas son habitualmente las de responsabilidad civil comprensiva, construcciones, excavaciones, seguros tcnicos de equipos, maquinarias, construccin y montaje. Tambin tienen protagonismo los seguros de accidentes personales y de riesgos del trabajo asociados a estas actividades, indic. Sobre qu tipo de riesgos se toman en cuenta en las coberturas, Anzotegui explic que los principales son los derivados de los trabajos de exploracin, perforacin y produccin de pozos de petrleo y de gas, as como tambin una gran variedad de actividades complementarias. Uno de los principales riesgos a cubrir son las consecuencias de un pozo fuera de control, que genera gastos para su control, reperforacin y eventualmente daos a terceros en su persona o bienes. Tambin se toman en cuenta los riesgos de los equipos y maquinarias utilizados en la actividad, ya sea por daos y/o prdidas, as como tambin los que pudieran ocasionar a terceros. Mercados Por su parte, Aversa brind un panorama sobre los suscriptores o los mercados en la industria del petrleo. Al respecto, el directivo manifest que se dividen en cuatro grandes grupos: upstream, downstream, on shore y off shore. Por upstream nos referimos a todas aquellas exposiciones existentes y/o trabajos realizados durante la extraccin de los hidrocarburos, los cuales pueden ser tanto on shore (en tierra firme) como off shore (en el agua). En tanto, downstream refiere a todas aquellas exposiciones y/o trabajos realizados una vez que los hidrocarburos ya fueron extrados, como por ejemplo los procesos de desalinizacin, deshidratacin, destilacin y refinacin. Estas operaciones se realizan todas en tierra firme. En este contexto, Aversa expres que para tener una adecuada proteccin para los procesos de upstream on shore, los operadores de rea utilizan la cobertura de control de pozos, la cual tiene tres secciones: cobertura de gastos en llevar a control un pozo; responsabilidad civil, incluyendo contaminacin; y daos materiales a los bienes en superficie. Los otros actores involucrados en operaciones de upstream son los contratistas dueos de los equipos de perforacin, workover, pulling, quienes suelen contratar una pliza de seguro tcnico para cubrir los daos materiales que puedan sufrir dichos equipos. En cuanto a la proteccin para riesgos off shore, los productos disponibles son los mismos, pero el mercado se restringe y la capacidad se reduce. Al respecto, Diego Di Gaeta, suscriptor de Riesgos Corporativos; Marcelo Di Sario, jefe de Suscripcin de Incendio y Seguro Tcnico; y Jorge Kinbaum, subgerente tcnico de La Holando Sudamericana, explicaron que las plizas de seguros de la industria del petrleo y del gas son tomadas en la etapa de exploracin y produccin upstream por los grandes operadores y por los contratistas especializados en distintos rubros a los que recurren los primeros para tercerizar una parte importante de los trabajos a realizar. Para los operadores, existe una pliza conocida como Paquete de

energa, que concentra varias coberturas especialmente diseadas para la actividad. Esa pliza se divide en distintas secciones: gastos extra del operador, daos materiales y responsabilidad civil. A su vez, cada seccin tiene distintas subsecciones y endosos. En el caso de los gastos extra del operador, las subsecciones son las siguientes: control de pozos, reperforacin y filtracin y polucin. En tanto, los endosos para esta cobertura son los siguientes: gastos de evacuacin, reperforacin ampliada, seguridad de los pozos, control subterrneo del pozo, incendio deliberado de pozos y equipos bajo cuidado, custodia y control. La seccin de daos materiales cubre contra todo riesgo los bienes del asegurado y puede incluir la cobertura de rotura de maquinarias y prdida de beneficios, dependiendo de las necesidades del asegurado. Por ltimo, se puede incluir en esta pliza paquete, la cobertura de responsabilidad civil, la que se basa en los textos habituales del mercado con algunas adaptaciones especficas para la actividad, en particular la cobertura referida a contaminacin, puntualizaron los tres ejecutivos. La pliza Paquete de energa ofrecida por La Holando Sudamericana tiene varios puntos en comn con el Seguro tcnico de energa que brinda Federacin Patronal. Ambas tienen una gama de coberturas bsicas que estn en consonancia con la explotacin directa de petrleo. En cuanto a los productos disponibles para los procesos de downstream, Aversa indic que se asemejan ms a los tradicionales ya que se trata de coberturas de todo riesgo de daos materiales, a lo sumo complementadas con una cobertura de responsabilidad civil. El mercado y la capacidad disponible son ms amplios que para el caso de upstream; pero, de todos modos, la oferta es limitada, advirti. En este marco, los tres especialistas de La Holando Sudamericana manifestaron que las plizas que habitualmente se contratan en esta segunda etapa son las de todo riesgo operativo, seguros de ingeniera, responsabilidad civil y riesgos del trabajo; por supuesto, de acuerdo con las necesidades del cliente tambin tomar seguros de automotores, transporte, vida, etc.. Clientes Desde la experiencia de Di Gaeta, Di Sario y Kinbaum, los contratistas pueden ser desde grandes empresas multinacionales hasta pequeas empresas unipersonales de servicios. Por lo tanto, el tipo de cobertura que adquieren stos depende de sus posibilidades y poltica empresaria y, por supuesto, de las exigencias de los operadores. Habitualmente, toman plizas de equipos de contratistas; eventualmente, incendio y robo de sus bienes y, en general, deben tomar coberturas de responsabilidad civil por exigencia de los operadores. Cada operador tiene su poltica en cuanto a las caractersticas de la pliza que exige. Ante la dificultad que a veces tienen los pequeos contratistas para obtener la cobertura requerida, algunos operadores los agrupan y contratan la pliza en su nombre. Cabe aclarar que tanto operadores como contratistas cuentan con cobertura de riesgos del trabajo. Suscriptores En relacin con las caractersticas de los suscriptores o de los mercados en la industria del petrleo y del gas, Anzotegui recalc que son pocas las compaas de seguros que brindan cobertura y desarrollan productos para esta industria. Al mismo tiempo, son

muy pocos los reaseguradores que brindan apoyo en estos riesgos. La mayora de los actores del mercado asegurador y reasegurador son reacios a suscribir riesgos del petrleo y del gas. En nuestro caso, desarrollamos cierta experiencia, lo cual nos permiti conocer mejor estos riesgos y aprender, por ejemplo, que es uno de los rubros ms normatizados en cuanto a medidas de seguridad ya que los principales operadores son muy exigentes con sus contratistas. Los tres especialistas de La Holando Sudamericana explicaron que los operadores generalmente tienen expertos en seguros dentro de sus estructuras y son ellos quienes negocian con los reaseguradores, a travs de los grandes brokers de reaseguros, las condiciones y trminos de las plizas. Los contratistas, por su parte, generalmente se manejan en forma tradicional con las pocas compaas de seguros que operan en esta actividad a travs de sus productores de seguros. Hay productores que se especializaron en este rubro y eso les permiti desarrollar una cartera en un nicho en el que las primas son importantes y la competencia, en general, no est capacitada. En el anlisis de los riesgos upstream, los suscriptores tienen muy en cuenta la experiencia y el profesionalismo de los asegurados ya que los valores a riesgo son muy importantes y los siniestros suelen tener caractersticas catastrficas. Los seguros para las operaciones downstream, es decir, la etapa de refinacin del petrleo, son manejados de manera ms tradicional, siendo similares a los de cualquier industria potencialmente riesgosa y con grandes exposiciones. Contexto En cuanto a cmo influyen diversos acontecimientos de un pas en la cobertura de un riesgo, Anzotegui resalt que la industria del petrleo y del gas est asociada a grandes inversiones debido a los costos que involucra su desarrollo. Todos los acontecimientos polticos y econmicos que tengan consecuencias en la inversin, en el precio del petrleo y, consecuentemente, en la oferta y la demanda influirn significativamente en este tipo de coberturas. El ejecutivo tambin brind un panorama acerca de cmo impacta la crisis financiera internacional en el mercado petrolero y en sus plizas: En el sector provoca, principalmente, falta o escasez de inversin e incertidumbre por la volatilidad del precio del petrleo. En las plizas, se ve reflejada la crisis por la no renovacin de algunos contratos y la refinanciacin de algunas plizas para poder cobrar las primas. Con respecto a qu diferencia presenta nuestro pas en relacin con el resto del mundo, Anzotegui expres que en la Argentina, se conoce poco sobre las coberturas para la industria del petrleo y del gas y, por tal motivo, no hay mucha oferta en el mercado. En otros pases, como Estados Unidos o Inglaterra, este tipo de seguros son ms conocidos porque tienen varios aos de desarrollo y es ms frecuente la demanda de coberturas. Oportunidades En relacin con las oportunidades y las debilidades que tiene el sector, el especialista manifest que como debilidades podemos mencionar que se trata de recursos no renovables y que, en algn momento, los yacimientos dejarn de rendir lo esperado, lo cual desalentara a los inversores. Por otra parte, el cuidado del medioambiente y la tendencia mundial a no contaminar hacen que de a poco vayan surgiendo otras formas de generacin de energa que no contaminan y son renovables, pero que por el

momento son muy costosas. Asimismo, la crisis econmica y financiera y sus consecuencias pueden ser tambin una amenaza. Las oportunidades del sector estn asociadas, principalmente, con la fluctuacin del precio del petrleo. Cuando el precio sube, las acciones de las petroleras aumentan su valor, la actividad crece y pueden aparecer ms inversores. En otro sentido, las petroleras tambin trabajan en nuevas tecnologas para la bsqueda de petrleo y gas que les permitan ubicar nuevos yacimientos y bajar costos. Precios Por ltimo, los tres ejecutivos de La Holando Sudamericana hicieron referencia a los costos de las plizas para este sector: La actual crisis afecta tanto la industria del petrleo como la del seguro. Esto genera necesidades contrapuestas en cuanto al monto de las primas. Por esta razn, se observa una tendencia a la licitacin para la contratacin de las plizas y, por lo tanto, una mayor rotacin de los aseguradores / reaseguradores que finalmente emiten las coberturas. Si bien este proceso puede mejorar los costos desde el punto de vista del asegurado, genera una interrupcin en la continuidad de la relacin asegurado / asegurador / reasegurador. Cul es el papel de los especialistas en el mercado petrolero? El petrleo, al ser un sector especfico, precisa que quienes gestionen la venta de las coberturas de seguros para este mercado estn embebidos en el tema. As nos encontramos con suscriptores muy cautelosos y detallistas al momento de contratar una pliza. Al respecto, Aversa, de Risk Solutions, manifest que en estas industrias, el broker debe aportar una experiencia comprobable en proveer seguros y servicios a industrias de energa, servicios pblicos, petrleo y gas. Ya sea una estacin cogeneradora que utiliza combustible, una estacin hidroelctrica remota, un oleoducto, una batera de tanques, una terminal de carga o una empresa de distribucin de electricidad domiciliaria, es importante verificar que se hayan realizado trabajos con clientes desde la fase de planificacin y financiamiento hasta la operacin completa. Por su parte, Di Gaeta, Di Sario y Kinbaum, de La Holando Sudamericana, sealaron que teniendo en cuenta que la colocacin de los seguros para la industria del petrleo no es sencilla, especialmente en estos momentos de crisis, es importante recurrir a especialistas en el tema y hacerlo con tiempo suficiente y abundante informacin.