M.M.

Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Consolidation des comptes de groupe

Professeur : M. ABOU EL JAOUAD

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

La consolidation des comptes de groupe

Quest ce quun groupe ?
Un groupe est un ensemble dentreprises juridiquement indpendantes, mais lies par des participations ou des contrats, elles exercent leurs activits sous la direction ou le contrle dune socit mre. Le groupe na pas donc de personnalit morale, chaque socit du groupe tient sa comptabilit part, tablit ses tats financiers et paie ses impts titre individuel. Malgr lindpendance juridique, les socits du groupe sont en gnrale places sous le contrle direct ou indirect dun holding qui ne peut connatre sa situation financire exacte que par ltablissement des tats de synthse consolids de toutes les entreprises du groupe. Un groupe est constitu donc dune socit mre (consolidante) et des socits contrles de manire exclusive, des socits contrles de manire conjointe et des socits dans lesquelles la socit dominante exerce une influence notable.

Objectif de la consolidation des comptes du groupe :

Ds lors que les activits industrielles, commerciales ou financires dune entreprise sont exerces par diffrentes filiales, les comptes individuels des diffrentes socits composant le groupe ne peuvent donner une information satisfaisante sur lensemble de son activit. Les comptes consolids ont pour objet de donner une image globale de lensemble des socits qui, bien que juridiquement distinctes, sont soumises une unit de direction du fait de lexistence de liens de participation. Les comptes consolids, tablis et publis linitiative de la socit mre, regroupent les comptes de toutes les socits sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un certain contrle ou tout du moins, une certaine influence. Les comptes consolids comportent un bilan consolid, un compte de rsultat consolid et une annexe. Ils sont par ailleurs accompagns dun rapport sur la gestion du groupe. Leur publication fournit une information : - tant usage interne : analyse de la contribution de chaque filiale la ralisation du rsultat consolid, aide aux dcisions dinvestissement au sein du groupe, - qu usage externe : prsentation du patrimoine du groupe, de son endettement, dtermination de sa rentabilit, .. lintention des actionnaires de la socit mre ou des tiers, pargnants investisseurs potentiels du groupe. Dans les comptes consolids, du fait dune optique plus conomique de linformation donne, le principe de la prminence de la ralit financire sur lapparence juridique est gnralement appliqu.

Chapitre : Dtermination du primtre de consolidation

Dterminer le primtre de consolidation dun groupe, cest prciser quelles sont les socits consolidables et les socits non consolidables. En effet, les participations dune socit consolidante, connaissent des changements danne en anne, il convient alors dtablir un organigramme du groupe et de dgager les taux de contrle de la socit mre sur les diffrentes socits qui composent le groupe. Lintgration des comptes dune socit dans lensemble consolid dpend essentiellement du degr de contrle que la socit mre exerce, directement ou indirectement sur cette socit. Il faut distinguer le taux de contrle du taux dintrt ou de participation. 2

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

I/ Le taux de contrle :
Le pourcentage de contrle dune socit mre dans une filiale correspond en gnral lensemble des droits de vote dtenus par la socit mre elle-mme (contrle direct) ainsi que par les autres socits du groupe places sous contrle exclusif de la socit mre (contrle indirect) 1/ Contrle direct : a) Tout le capital de la filiale est compos dactions ordinaires : Le taux de contrle sobtient par le rapport des actions dtenues par la socit mre sur le nombre total des actions qui composent le capital de la filiale : Taux de contrle = Actions dtenues par la socit mre Actions totales formant le capital de la filiale

Socit Mre M M dtient

16 000 actions 6 000 actions 2 000 actions 400 actions

Filiale F1 Capital : 20 000 actions

Filiale F2 Capital : 15 000 actions

Filiale F3 Capital : 10 000 actions

Filiale F4 Capital : 5 000 actions

Contrle de M sur les filiales : Filiale Taux de contrle F1 16 000/ 20 000 = 80% F2 6 000 / 15 000 = 40%

Type de contrle
Majorit de droits de vote Contrle exclusif La majorit nest pas assure, la socit mre peut sassocier avec dautres actionnaires pour exercer un contrle conjoint sur F2. La socit mre en cas o elle ne peut pas sassocier avec dautres associs, nexerce quune influence notable sur la filiale F3. Le taux de contrle est faible, la filiale F4 est hors primtre de consolidation.

F3

2 000/ 10 000 = 20%

F4

400 / 5 000 = 8%

b) Actions double droit de vote : Exemple : La socit mre M dtient 5 000 actions (dont 4 000 actions double droit e vote) dans le capital de sa filiale F compos de 12 000 actions (dont 5 000 actions sont double droit de vote) Les autres actions sont ordinaires.

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Taux de contrle de M sur F = 1 000 + (4 000 x 2) = 52,94% 7 000 + (5000 x 2) c) Actions prioritaires sur le dividende et sans droit e vote : Ces actions ne procurent pas leur dtenteur le droit de participer la prise de dcision, elles ne rentrent pas en compte dans la dtermination du taux de contrle. Exemple : La socit mre, dtient 4 500 actions ordinaires dans le capital de sa filiale F dont le capital est form de 2 000 actions sans droits de votes et 8 000 actions ordinaires. Taux de contrle de M sur F = (4 500 / 8 000 ) = 56,25% 2/ Contrle indirect : Le contrle nest exerc sur une sous filiale que lorsque le contrle prcdent de la socit mre est assur sur la filiale ou les filiales composant la chane de participation. Si le contrle est rompu un niveau donn, il ne sera plus assur sur la suite de la chane. a) Exemple 1 : Socit Mre M

14 000 actions 70%

30%

4 500 actions

Filiale F1 Capital 20 000 actions

Filiale F2 Capital : 15 000 actions

5 500 actions

55%

76%

3 800 actions

Filiale F1 Capital : 10 000 actions

Filiale F2 Capital : 5 000 actions

Taux de contrle Filiales Contrle direct : F1 F2 Contrle indirect : F1

Observations

70% 30% 55%

Contrle exclusif Contrle exclusif non atteint Le contrle e F1 est assur, il permet par transitivit le contrle de F1 Le contrle exclusif nest atteint sur F2, donc malgr un taux de participation de 76%, le contrle de F2 ne peut revenir M, il revient en fait aux associs majoritaires de F2. 4

F2

0%

M.M.Abou El Jaouad b) Exemple 2 : Contrle direct et indirect

Consolidation des comptes de groupe

Socit mre : M

12 000 actions

3 600 actions

3 000 actions

Filiale F1 Capital : 20 000 actions

3 750 actions

Filiale F2 Capital : 12 000 actions

3 000 actions 2 250 actions

Filiale F1 Capital : 10 000 actions Filiales F1 F2 F1 Taux de contrle (12 000 / 20 000 ) = 60% (3 600 / 12 000) = 30% Contrle direct = 3 000 / 10 000 = 30% Contrle indirect est assur par le contrle exclusif de F1 : (3 750 / 10 000) = 37,5% Contrle cumul = 30% + 37,5% = 67,5% Contrle direct = 2 250/ 15 000 = 15% Contrle indirect : nul puisque le contrle de F2 nest pas assur

Filiale F2 Capital : 15 000 actions Observations Contrle exclusif Influence notable Le contrle de F1 est assur par la participation directe et la participation indirecte puisque la filiale F1 st contrle exclusivement. Le contrle de F2 est assur uniquement par la participation directe, puisque le contrle de F2 ne revient pas M.

F2

II/ Les diffrents types de contrle :

Sont inclure dans le primtre de consolidation, les socits sur lesquelles la socit mre consolidante exerce : - soit un contrle exclusif. - Soit un contrle conjoint. - Soit une influence notable. 1/ Le contrle exclusif : Le contrle exclusif est le pouvoir de diriger la filiale, il se manifeste par la prise des dcisions stratgiques, financires et oprationnelles afin de tirer profit des activits de la filiale, il se manifeste galement par la dsignation de la majorit des membres des organes de direction dune filiale. Il peut rsulter comme nous lavons dmontr prcdemment par la majorit des droits de vote, cependant, il peut arriver que mme si une socit mre ne dtient pas la majorit des droits de vote, elle exerce un contrle absolu de fait, qui peut sobserver travers la composition des organes dadministration de la filiale. 5

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Exemple : Une socit mre M ne dtient que 35% des droits de vote dune filiale F, mais en observant la composition des organes dadministration de la filiale, on relve que depuis 5 ans, 6 membres sur 10 sont dsigns par M. Cette situation peut rsulter du fait que les autres associs dtiennent des faibles parts et sont dsintresss de la gestion de leur socit. Il sagit l dun contrle de fait. Le contrle exclusif put rsulter galement dun contrat, o les autres associs peuvent lguer le contrle un actionnaire pour une raison quelconque. Il sagit ici dun Contrle contractuel.

Contrle exclusif peut rsulter

Contrle exclusif de droit Dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dans une entreprise. observ travers le taux de Contrle.

Contrle exclusif de fait Dsignation pendant plusieurs exercices successifs de la majorit des membres des organes dadministration. Lentreprise mre est prsume exercer un contrle absolu sur la filiale

Contrle exclusif contractuel Ce contrle rsulte dun contrat ou des statuts. Ce contrle est rput exister mme en labsence de toute participation de la socit qui exerce le contrle dans le capital de la socit contrle. Loi N 2003-706 du 01/08/2003

Lorsque le contrle exclusif est dmontr par lun des trois modes prcits, la socit contrle exclusivement doit tre consolide par la mthode de lintgration globale.
2/ Le contrle conjoint : Le contrle conjoint est reprsent par un accord entre deux ou plusieurs associs (en nombre limit) pour runir la majorit des droits de vote est exercer collgialement un contrle exclusif sur une socit. Deux conditions sont ncessaires pour parvenir un contrle conjoint : - Un nombre limit dassocis partageant le contrle, sans quaucun dentre eux ne parvient lui seul exercer un contrle absolu sur la filiale. - Un accord contractuel qui prvoit lexercice du contrle conjoint. Cette situation se rencontre par exemple dans le cadre des groupements dintrt conomique (GIE). 3/ Linfluence notable : Lorsquune socit narrive pas exercer toute seule ou en association avec dautres actionnaire le contrle exclusif sur une filiale, mais dtient un taux de contrle non ngligeable sur ladite

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

filiale, (gnralement 20% ou plus), on peut conclure que la socit en question est membre influent dans les prise de dcisions et quelle exerce une influence notable sur sa filiale.

II/ Taux dintrt :

Pour les socits faisant partie du primtre de consolidation, il faut dterminer le taux de participation de la socit mre dans le capital de ses diffrentes filiales. Le taux de participation rsulte du rapport des actions dtenues directement ou indirectement par la socit mre dans le capital de ses diffrentes filiales. Le pourcentage dintrt permet doprer la ventilation des capitaux propres de chaque filiale entre la part revenant au groupe ( la socit mre) et la part revenant aux autres associs (intrts minoritaires). Le taux dintrt dune socit mre dans une filiale correspond donc la fraction du patrimoine de cette filiale dont la socit mre est, directement ou indirectement propritaire. Le taux dintrt en prsence dune participation indirecte, sobtient par le produit des taux de participation successifs. Les socits faisant parties dun groupe peuvent avoir des liaisons financires diverses entre elles : 1/ Participation directe : La socit A possde des actions dune socit B : Le pourcentage de participation est dtermin par un simple rapport entre le nombre des actions dtenues par la socit A et le nombre total des actions composant le capital de la socit B. Peu importe la nature des actions (ordinaire droit de vote multiple ou sans droit de vote). Exemple : La socit A dtient 1 500 actions ordinaires dans le capital de la socit B compos de 2 000 actions dont 500 actions ont un triple droit de vote: Le taux de participation ou dintrt est donc de : 1 500 / 2 000 = 0,75 ou 75%. Par contre le taux de contrle sera de = 1 500 / (1 000 + (500 x 3)) = 60%. 2/ Participation indirecte : La socit A possde des actions dans le capital de la socit B laquelle dtient des actions dans le capital de la socit C : C est donc une sous-filiale de A. Exemple : A dtient 1 500 actions dans le capital de B, B dtient 600 actions dans le capital de C. A
1500 actions

A
600 actions

A B : Capital social compos de 2 000 actions. C : Capital social compos de 1 000 actions. 7

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Taux de participation de A dans le capital de B : (1 500 / 2 000 ) x 100 = 75%. Taux de participation de B dans le capital de C : (600 / 1 000) x 100 = 60%. Taux de participation de A dans le capital de C : 75% x 60% = 45%. 3/ Participation rciproque : La socit A dtient des actions de la socit B qui dtient son tour des actions de la socit A. Exemple : 1 500 actions Socit A Socit A 600 actions Le capital de A est compos de 3 000 actions. Le capital de B est compos de 2 000 actions. Taux de participation de A dans le capital de B : (1 500 / 2 000) x 100 = 75%. Taux de participation de B dans le capital A : (600 / 3 000) x 100 = 20%. Dtermination des intrts du groupe : (1- 0,2 ) x 100 = 94, 12% 1- (0,75 x 0,2) 4/ Participation circulaire : A dtient des actions de B qui dtient des actions de C qui elle mme dtient des actions de A. A

.
60%

10%

B
70%

Les taux de participation dans ce cas sont plus difficiles dterminer, car il faut tout dabord tenir compte du taux de participation de A sur elle-mme. Le diagramme ci-dessus permet de constater quen dfinitive, la socit A possde : 60% x 70% x 10% = 4,2% delle-mme. Si lon veut analyser les intrts du groupe sur A, il faut considrer que 4,2% des intrts doivent tre annuls. Les actionnaires autres que la socit C de A possdent 90% des titres et les actionnaires minoritaires de B possdent en C : 10% - 4,2% = 5,8%. Le pourcentage dintrt du groupe A est de = 90% = 93,95% 90% + 5,8% On conclut donc que est propritaire delle-mme de 93,95% 8

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Formule gnrale : Si (a) exprime le taux de participation de A dans B, (b) le taux de participation de B dans C et (c) le taux de participation de C dans A, on peut crire que : Le taux de participation du groupe A = 1 -c 1 (abc) Socit A B C Taux de participation 93,95% 93,95% x 60% = 56,37% : (1-c) x a / (1- abc) 56,3% x 70% = 39,46% : (1 c) x ab /(1 abc)

Exemple 2 : Une socit A possde 80% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions dune socit C, laquelle possde 70% des actions dune socit D, laquelle possde 10% des actions de la socit B. Toutes les actions sont ordinaires. On obtient lorganigramme suivant : A

80%

B
10% 60%

70%

Les pourcentage dintrt de A dans B, de A dans C de A dans D peuvent tre dtermins comme suit : x = 0,8 + t (t pourcentage indirect de A dans B) y = 0,6 x z = 0,7 y t = 0,8 z = 0,1 * 0,7 * 0,6 x Ce qui donne : x = 0,8 + (0,1 * 0,7 * 0,6 x) x = 0,8 * 1 1 0,1 * 0,7 * 0,6 1 1 0,1 * 0,7 * 0,6 = 83,5%

y = 0,8 * 0,6

= 50,1%

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

1 = 35,07% 1 0,1 * 0,7 * 0,6 Si lon appelle a, b, c, d les taux de participation respectifs, on obtient les pourcentages dintrt suivants : - Pourcentage dintrt de A dans B = a 1 bcd - Pourcentage dintrt de A dans C = ab 1 bcd - Pourcentage dintrt de A dans D = = abc 1 bcd Les pourcentages de cet exemple peuvent tre dtermins partir des pourcentages de lexemple prcdent, en tenant compte dabord du fait que D possdant 10% du capital de B, A possde 80% du capital (sur 90% par les autres associs autres que D). Les pourcentages de B sur B, de B sur C et de B sur D sont respectivement de 93,95%, 56,37% et 39,46%. Le pourcentage de A dans B est gal : 0,8 * 93,95% = 83,5% 0,9 Le pourcentage de A dans C : 83,5% * 0,6 = 50,1% Le pourcentage dintrt de A dans D : 50,1% * 0,7 = 35,07%

z = 0,8 * 0,6 * 0,7

10

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Chapitre :

Principes et mthodes de consolidation :

Les comptes consolids visent prsenter la situation financire et les rsultats dun ensemble de socits comme si celles-ci ne formaient quune seule entit. La consolidation des comptes vise donc tablir un seul Bilan consolid, un seul compte Rsultat consolid et les autres annexes venant complter le rapport sur la gestion du groupe. Cette masse dinformations publie a pour but de mieux reprsenter le poids conomique du groupe et le faire connatre aussi bien aux associs quaux tiers. Principe : Pour mieux apprcier la situation financire et le rsultat dun groupe, il est ncessaire dtablir en fin dexercice une situation et un compte de produits et charges de la socit mre qui tiennent compte des consquences financires de ses liens avec les autres socits de ce groupe. La consolidation cest donc lensemble des oprations qui conduisent ltablissement des documents de synthse appels Bilan consolid, Compte Rsultat consolid et les autres documents de lannexe. On reprend le bilan de la socit mre et on substitue la valeur comptable des titres de participation, la fraction de lActif net des autres socits que reprsentent ces titres. Mthodes de consolidation : Trois mthodes de consolidation ont t retenues correspondant aux trois niveaux de contrle recenss : - Contrle exclusif Intgration global. - Contrle conjoint Intgration proportionnelle. - Entreprises associes Mise en quivalence. Exemple : La socit M au capital de 400 000 Dh , compos de 4 000 actions de 100 Dh chacune dtient 1 600 actions de la socit F au capital de 200 000 Dh( compos de 2 000 actions de 100 DH chacune). Soit un taux de participation de (1 600 / 2 000 ) x 100 = 80%. Bilan de la socit M 300 000 Capital social 160 000 Rserves 200 000 Dettes 180 000 60 000 900 000 Total Gnral Bilan de la socit F 320 000 Capital social 100 000 Rserves 90 000 Dettes 40 000 550 000 Total Gnral

Immobilisations corporelles Titres de participation (actions de F) Stocks Crances dactif circulant Trsorerie Actif Total Gnral

400 000 100 000 400 000

900 000

Immobilisations corporelles Stocks Crances dactif circulant Trsorerie Actif Total Gnral

200 000 100 000 250 000 550 000

LActif net de la socit F slve : 200 000 + 100 000 = 300 000 Ou 11

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

550 000 250 000 = 300 000 Dans cet Actif la socit M dtient 80% , soit : 300 000 x 80% = 240 000 Cette part est comptabilise au bilan 160 000 Ce qui fait apparatre une diffrence de valeur appele diffrence de consolidation de : 240 000 160 000 = 80 000 Le Bilan de M doit mettre en vidence cette diffrence. I/ Mthode de lintgration globale : La mthode de lintgration globale sapplique aux filiales contrles de manire exclusive par la socit mre. Cette mthode consiste intgrer dans les comptes de la socit consolidante les lments dactif et du passif exigible et de regrouper les comptes de gestion de la filiale avec ceux de la socit mre, aprs retraitements ventuels. Les capitaux propres de la filiale font lobjet dun partage : La part correspondant au taux de participation de la socit mre, intrts majoritaires qui se substitue la valeur comptable des titres. Cette substitution fait apparatre une diffrence, positive ou ngative, qui est porte en majoration (ou en minoration) des capitaux propres de la socit consolidante pour former les capitaux propres consolids. La part correspondant aux droits des autres associs de la filiale (autres que la socit mre), cette part est inscrite au passif du bilan consolid dans la rubrique : Intrts minoritaires. On intgre dans le Bilan de la socit mre tous les lments dActif et du Passif exigible de la filiale. Or, une partie de ces lments nappartient pas la socit mre, elle doit apparatre au passif du Bilan consolid sous forme dun Passif exigible dnomm :Intrts hors groupe ou intrts minoritaires. Soit : 300 000 x 20% = 60 000 On obtient le Bilan suivant : Bilan de la socit M Bilan consolid de M/F Valeurs 100% Total Passif Valeurs de M des Du de M valeurs Groupe de F 300000 320000 620000 Cap social 400000 200000 100000 300000 Rserves 100000 180000 90000 270000 Rves de 60000 40000 100000 Cons Int hors Groupe Dettes 400000 740000 550000 1290000 Total 900000

Actif

Immo. Corp Stocks CrancesA.C Trsorerie

80% des valeurs de F 80000 60000 250000 390000

Total du groupe

400000 100000 80000 60000 650000 1290000

Total

N.B : La seconde colonne reprend 100% (au lieu de 80%) les valeurs de la filiale. Cette majoration nappartient pas la socit mre mais aux autres associs minoritaires dont les droits doivent tre inscrits au passif du Bilan consolid dans le compte : Intrts hors Groupe ou intrts minoritaires.

12

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Lanalyse et linscription de la diffrence de consolidation des Bilans : a) La consolidation dgage une plus-value : A la date de consolidation la valeur comptable des titres de participation est suprieure leur prix dacquisition. Il y a donc une plus-value latente, justifie en gnral par les rserves constitues par la filiale depuis la prise de participation. Elle sinscrit au passif du Bilan consolid sous lappellation : Rserves de consolidation ou Ecarts de consolidation. b) La consolidation dgage une moins-value : Le jour de consolidation, la valeur comptable des titres de participation est infrieure leur prix dacquisition. En effet la prise de participation dans le capital dune entreprise procure la socit mre des avantages commerciaux et financiers qui motivent lacceptation dun prix dachat dpassant la valeur relle des titres dgage des valeurs du Bilan. La moins-value constate sinscrit en Actif sous lappellation : Ecart dacquisition des titres ou Prime dacquisition des titres. N.B : Lors dune premire consolidation dune filiale, on dgage trs souvent une moins-value, du fait que le prix dacquisition des titres est suprieur la valeur comptable de ces derniers par manque de rserves. Lors des consolidations suivantes, la filiale commence dgager des bnfices et constituer des rserves, la valeur comptable des titres dpasse leur prix dacquisition, des plus-values apparaissent , elles sinscrivent alors au Passif du Bilan consolid sous le nom : Rserves de consolidation. Exemple : Bilan de M Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N Provisions Inst tech M & Outil 3 600 000 720 000 2 880 000 Capital social 2 000 000 Titres de participation 225 000 225 000 (20000 Actions) (1 500 actions F) Rserves 1 983 400 Stocks 732 600 732 600 Emprunts 500 000 Clients&ctes rattachs 628 800 3 800 625 000 F/seurs&CR 703 200 Banques 742 000 724 000 Total 5 910 400 723 800 5 186 600 Total 5 186 600 Bilan de F Amorts ou Provisions 92 000 2 600

Actif Inst tech M & Outil Stocks Clients&ctes rattachs Banques

V.B 340 000 121 000 63 600 48 700

V.N 248 000 121 000 61 000 48 700

Passif Capital social (2 500 Actions) Rserves Emprunts F/seurs&CR Autres cranciers Total

V.N 250 000 22 400 95 000 103 200 8 100 478 700

Total Taux de participation :

573 300

94 600

478 700

( 1 600 / 2 500 ) x 100 = 60%. 13

M.M.Abou El Jaouad Actif net rel de F = 250 000 + 22 400 =272 400 Part de M : 272 400 x 60% = 163 440 Prix dacquisition des titres 225 000 -------------------Moins-value 61 560 Intrts hors groupe = 272 400 x 40% = 108 960 Le Bilan consolid se prsentera comme suit : Bilan consolid M/F Amorts ou V.N Provisions 61 560 812 000 3 128 000 853 600 6 400 686 000 772 700

Consolidation des comptes de groupe

Actif Prime dacqu des titres Inst tech M & Outil Stocks Clients&ctes rattachs Banques

V.B 61 560 3 940 000 853 600 692 400 772 700

Passif Capital social

V.N 2 000 000

Total Exemple : 2 : Actif Btiments Inst tech M & Outil Matriel de transport Titres de participation ( 8 000 actions B) Stocks Clients&ctes rattachs Banques Total Actif Inst tech M & Outil Matril de transport Stocks Clients&ctes rattachs Banques Total

6 320 260

818 400

5501860

Rserves 1 983 400 Emprunts 595 000 F/seurs&CR 806 400 Autres c/iers 8 100 Int Hors Groupe 108 960 Total 5 501 860

Bilan de A V.B Amorts ou Provisions 800 000 81 000 1 285 000 275 000 925 000 25 000 960 000 625 000 342 000 321 000 5 258 000 V.B 1240000 875000 872400 420000 175400 3582800 5 000 2 000

V.N 719 000 1010000 900 000 960 000 620 000 340 000 321 000

Passif Capital social (30 000 Actions) Rserves Emprunts F/seurs&CR

V.N 3000000 1585000 200000 85000

388 000 4870000 Bilan de B Amorts ou V.N Provisions 192000 1048000 75000 800000 2400 870000 420000 175400 269400

Total Passif

4870000 V.N 1000000 1242000 200000 689600 181800 3313400

Capital social (10000 Actions) Rserves Emprunts F/seurs&CR Autres cranciers 3313400 Total

14

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Taux de participation = ( 8 000/10 000 ) x 100 = 80%. Actif net rel de B = 1 000 000 + 1 242 000 = 2 242 000 Part de A = 2 242 000 x 80% = 1 193 600 Prix dacquisition 960 000 ---------------------------Plus-value 833 600 Intrts hors groupe = 2 242 000 x 20% = 448 400 Le Bilan consolid se prsentera comme suit : Bilan Consolid A/B Amorts ou V.N Provisions 81000 719000 467000 2058000 100000 1700000 7400 1490000 2000 760000 496400

Actif Btiments Inst tech M & Outil Matriel de transport Stocks Clients&ctes rattachs Banques

V.B 800 000 2525000 1800000 1497400 762000 496400

Passif Capital social Rserves R/ves de consoli Intrts minoritaires Emprunts F/seurs&CR Autres cranciers Total

V.N 3000000 1585000 833600 448400 400000 774600 181800 7223400

Total

7880800

657400

7223400

II/ Mthode de lintgration proportionnelle : La mthode de lintgration proportionnelle sapplique aux filiales contrles conjointement par la socit mre et dautres associs en nombre limit. Elle consiste intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la fraction des intrts de lentreprise dtentrice des titres dans les lments du bilan (actif et passif exigible) et du rsultat de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels. On remplace les titres de participation par la quote-part dans chacun des lments dactif et du passif exigible de la filiale. Cette fraction de la valeur de la filiale sera ajoute la valeur des actifs et du passif exigible de la socit mre. Cette mthode ne laisse pas apparatre les intrts minoritaires, puisque lintgration se limite la fraction des actifs et des passifs revenant la socit consolidante. Bilan consolid de M/F 80% des Total Passif valeurs Du de F Groupe 256000 80000 72000 32000 556000 280000 252000 92000 Cap social Rserves Rves de Cons Dettes Total

Actif

Valeurs de M

Valeurs de M

Immo. Corp Stocks CrancesA.C Trsorerie

300000 200000 180000 60000

400000 100000

80% des valeurs de F 80000 200000 280000

Total du groupe

400000 100000 80000 600000 1180000

400000 900000

Total

740000

440000

1180000

15

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

III/ Mthode de mise en quivalence : La mthode de la mise en quivalence des titres, sapplique aux filiales sur lesquelles, la socit mre exerce une influence notable. On substitue la valeur des titres de participation la valeur relle de la part dactif net de la filiale dans laquelle sont dtenues ces titres. Elle consiste donc remplacer la valeur comptable des titres de participation de la filiale par leur valeur dtermine par la quote-part des capitaux propres de la filiale (y compris le rsultat de lexercice). Pour le compte de Rsultat , il convient denregistrer en produit la quote-part du rsultat de la filiale revenant la socit mre, ou en cas de perte de constater en charge la quote-part de la perte de la filiale faire supporter la socit mre. 0n 0btient donc un bilan consolid comme suit : Bilan Consolid M/F 300 000 Capital social 240 000 Rserves 200 000 Rseves de consolidation 180 000 Dettes 60 000 980 000 Total Gnral

Immobilisations corporelles Titres de participation (actions de F) Stocks Crances dactif circulant Trsorerie Actif Total Gnral

400 000 100 000 80 000 400 000 980 000

IV/ Mthodes de consolidation par critures au journal :

Les bilans et les comptes Rsultat de la socit mre M dont le capital est form de 20 000 actions de valeur nominale 100 et de sa filiale F dont le capital est compos de 10 000 actions de valeur nominale 100 se prsentent au 31/12/N comme suit : Bilan de M 2 000 000 Immobilisations 2 800 000 Capital social (20000 actions) Titres de participation F 495 000 Rserves 900 000 (4 500 actions acquises 110) Rsultat 150 000 Actifs circulants 955 000 Dettes 1200 000 Total 4 250 000 Total 4 250 000 Compte de Rsultat de M 9 435 000 Produits 150 000 9 585 000 Total Bilan de F 1 250 000 Capital social (10 000 actions) 645 000 Rserves Rsultat Dettes 1 895 000 Compte de rsultat de F 2 465 000 Produits 90 000 2 555 000 Total 16

Charges Rsultat (Bnfice) Total

9 585 000 9 585 000

Immobilisations Actifs circulants

Total Charges Rsultat (bnfice) Total

1 000 000 220 000 90 000 5 85 000 1 895 000 2 555 000 2 555 000

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

La socit M a acquis 4 500 actions de la socit F 110 en juin N-5. Toutes les actions de la socit F sont ordinaires. Le taux de participation et de contrle est de : 4 500 / 10 000 = 45%. 1re hypothse : Mme si le taux de contrle nest que de 45%, la socit M exerce un contrle de fait depuis trois ans sur la socit F . Les comptes de la filiale F seront alors cumuls avec ceux de la socit M par la mthode de lintgration globale. - On suppose quil ny a pas de retraitements oprer sur les comptes des deux socits : a- Il faut donc cumuler les comptes des deux socits : a1 : Un journal sera rserv au cumul des comptes des bilans. Immobilisations 2 800 000 Titres de participation F 495 000 Actifs circulants 955 000 Capital social M 2 000 000 Rserves M 900 000 Rsultat M 150 000 Dettes 1 200 000 Reprise des comptes du bilan de M Immobilisations 1 250 000 Actifs circulants 645 000 Capital social F 1 000 000 Rserves F 220 000 Rsultat F 90 000 Dettes 585 000 Reprise 100% des comptes du bilan de F a2 : Un journal sera rserv au cumul des comptes de rsultat :

Charges Rsultat Produits Reprise des comptes de gestion de M Charges Rsultat Produits Reprise 100% des comptes de gestion de F

9 435 000 150 000 9 585 000 2 465 000 90 000 2 555 000

b- Virement des capitaux propres de M en comptes de capitaux propres consolids : Capital social M 2 000 000 900 000 Rserves M 150 000 Rsultat M Capital social consolid 2 000 000 Rserves consolides 900 000 Rsultat consolid 150 000 c- Partage des capitaux propres de F (sans le rsultat) entre les intrts du groupe et les intrts minoritaires et limination des titres de participation F :

17

M.M.Abou El Jaouad Capitaux propres de F : Capital social F Rserves F

Consolidation des comptes de groupe

Total - Part revenant la socit M : 1 220 000 x 45% = 549 000 - Prix dacquisition des titres F 495 000 --------------Plus-values ralise depuis la prise de participation 54 000 - Part revenant aux autres associs minoritaires de F : 1 220 000 x 55% Ecriture comptable au journal de consolidation des comptes du bilan : Capital social F Rserves F Titres de participation F Rserves consolides Intrts minoritaires d- Partage du rsultat de F : - Pour le Bilan : * Part revenant M : 90 000 x 45% = 40 500 * Part revenant aux associs minoritaires : 90 000 x 55% = 49 500 Rsultat F Rsultat consolid Intrts minoritaires Pour le compte de rsultat : Rsultat consolid Rsultat hors groupe Rsultat F

1 000 000 220 000 -------------1 220 000

= 671 000

1 000 000 220 000 495 000 54 000 671 000

90 000 40 500 49 500

40 500 49 500 90 000

e- Etablissement des comptes consolids : Bilan consolid 4 050 000 Capital Rserves consolides (900 000 + 54 000) 1 600 000 Rsultat consolid (150 000 + 40 500) Intrts minoritaires (671 000 + 49 500) Dettes (1 200 000 + 585 000) Total 5 650 000

Immobilisations (2 800 000 + 1 250 000) Titres de participation (1) Actifs circulants (955 000 + 645 000)

2 000 000 954 000 190 500

720 500

1 785 000 5 650 000

(1) Les titres de participation de F sont solds et remplacs par les actifs et les passifs de F .

18

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Compte de Rsultat consolid Produits ( 9 585 000 + 2 555 000) Charges ( 9 435 000 + 2 465 000) Rsultat de lensemble consolid Rsultat hors groupe Rsultat net (Part du groupe)

12 140 000 1 190 000 240 000 49 500 190 500

2/ Hypothse 2 : Supposons que la socit M ntant pas n mesure de contrler elle seule la socit F et quelle sest mise en accord avec deux autres associs pour parvenir la majorit des droits de vote et contrler conjointement la filiale F . a- Reprise des comptes du bilan de M 100% et reprise des comptes de la filiale F concurrence du taux dintrt : Dans notre cas 45% : Immobilisations 2 800 000 Titres de participation F 495 000 955 000 Actifs circulants Capital social M 2 000 000 Rserves M 900 000 Rsultat M 150 000 Dettes 1 200 000 Reprise des comptes du bilan de M Immobilisations 1 250 000 x 45% 562 500 Actifs circulants 645 000 x 45% 290 250 Capital social F 1 000 000 x 45% 450 000 Rserves F 220 000 x 45% 99 000 Rsultat F 90 000 x 45% 40 500 Dettes 585 000 x 45% 263 250 Reprise 100% des comptes du bilan de F

b- Reprise 100% des comptes de gestion de M et Reprise des comptes de gestion de F concurrence du taux dintrt de M 45% : Charges Rsultat Produits Reprise des comptes de gestion de M Charges 2 465 000 x 45% Rsultat 90 000 x 45% Produits 2 555 000 x 45% Reprise 100% des comptes de gestion de F 9 435 000 150 000 9 585 000 1 109 250 40 500 1 149 750

c- Virements des capitaux propres de M et de F en comptes consolids :

19

M.M.Abou El Jaouad Capital social M Rserves M Rsultat M Capital social consolid Rserves consolides Rsultat consolid Capital social F Rserves F Titres de participation F Rserves consolides

Consolidation des comptes de groupe 2 000 000 900 000 150 000 2 000 000 900 000 150 000 450 000 99 000 495 000 54 000

En cas dintgration proportionnelle, on ne reprend dans le journal de consolidation que la part des actif et des passifs revenant la socit mre, il ny a pas donc dintrts minoritaires.

d- Virement de Rsultat de F en comptes consolids : - Pour le bilan : Rsultat F Rsultat consolid Pour le compte de Rsultat : Rsultat consolid Rsultat F e- Etablissement des comptes consolids : Bilan consolid Immobilisations 3 362 500 Capital (2 800 000 + 562 500) Rserves consolides Actifs circulants 1 245 250 (900 000 + 54 000) ( 955 000 + 290 250) Rsultat consolid ( 150 000 + 40 500) Dettes ( 1 200 000 + 263 250) 4 607 750 Compte de Rsultat consolid Produits : (9 585 000 + 1 149 750) Charges : (9 435 000 + 1 109 250) Rsultat net de lensemble consolid Rsultat hors groupe Rsultat net consolid du groupe

40 500 40 500

40 500 40 500

2 000 000 954 000 190 500 1 463 250 4 607 750

10 734 750 10 544 250 190 500 0 190 500

3- 3me hypothse : Supposons que la socit M na pas pu sassocier avec dautres actionnaires et se contente donc dexercer une influence notable sur la socit F . Les comptes de la filiale F seront alors consolids par la mthode de la mise en quivalence des titres de F figurant dans lactif de la socit mre M : a- Reprise uniquement des comptes de la socit M dans le journal de consolidation :

20

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Immobilisations Titres de participation F Actifs circulants Capital social M Rserves M Rsultat M Dettes Reprise des comptes du bilan de M b- Reprise des comptes de gestion de la socit M : Charges Rsultat

2 800 000 495 000 955 000 2 000 000 900 000 150 000 1 200 000

9 435 000 150 000 9 585 000

Produits Reprise des comptes de gestion de M c- Virement des capitaux propres de M en comptes consolids : Capital social M 2 000 000 900 000 Rserves M Rsultat M 150 000 Capital social consolid Rserves consolides Rsultat consolid

2 000 000 900 000 150 000

d- Dtermination de la valeur actuelle des titres de participation de F : - Capital social de F 1 000 000 - Rserves de F 220 000 - Rsultat de F 90 000 ----------------Total 1 310 000 Part revenant au groupe : 1 310 000 X 45% = 589 500 Prix dacquisition des titres 495 000 ----------------94 500 Dont part provenant du rsultat : 90 000 x 45% 40 500 -----------Part provenant des capitaux propres autres que le rsultat 54 000 Titres de participation F mis en quivalence 589 500 Titres de participation F 495 000 54 000 Rserves consolides 40 500 Rsultat consolid e- Constatation de la quote-part de rsultat de F revenant M pour le compte de Rsultat consolid : Rsultat consolid 40 500 Quote-part dans le rsultat de F 40 500

f- Etablissement des comptes consolid :

21

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe Bilan consolid 2 800 000 Capital 589 500 Rserves consolides 955 000 (900 000 + 54 000) Rsultat consolid (150 000 + 40 500) Dettes

Immobilisations Titres de participation (1) Actifs circulants

2 000 000 954 000 190 500

1 200 000 4 344 500 9 585 000 9 435 000 150 000 40 500 190 500

Total

4 344 500 Total Compte de Rsultat consolid

Produits : Charges : Rsultat net de lensemble consolid Quote-part dans le rsultat de F Rsultat net consolid du groupe

Calcul des pourcentages dintrts et de Contrle et choix de la modalit de consolidation :

Le pourcentage de contrle calcul pour chaque socit permet de dcider de son intgration dans le primtre de consolidation et de choisir la modalit adopter pour la consolidation. Le pourcentage dintrts sert ensuite exprimer la part de capital dtenue par la socit mre, directement ou indirectement, dans chaque socit consolide, et en consquence le montant de ses droits dans lActif net de chacune. 1- Pourcentage de contrle : Le pourcentage de contrle dtermine la nature du lien de dpendance entre une socit et celle dont elle dtient, directement ou indirectement, une part du capital. Il sexprime en pourcentage de droit de vote. Ceux-ci correspondent aux actions de capital sauf lorsque sont cres des actions vote plural ou sans droit de vote. Le pourcentage de contrle de la socit mre sur une socit est obtenu en additionnant les pourcentages de contrle de toutes les socits du groupe qui y possdent une participation. Le taux de contrle, se dtermine dans une chane de participation indirecte par lobservation de la chane des taux prcdents. 2- Pourcentage dintrts : Le pourcentage dintrts correspond la part de capital dtenue par la socit mre, directement ou indirectement, dans chaque socit concerne. Il sobtient en multipliant les pourcentages de dtention des socits constituant la chane de contrle. Exemple : Cas n1 Cas n2 Cas n3 M 60% 10% F1 20% F2 F2 22 40% M 20% F1 60% F2 35% F1 20% M 60%

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Pourcentages dintrts de M dans F2 Elments Cas N 1 Participation directe 10% Participation indirecte 60% x 20% = 12% Total 22% Pourcentages contrle de F2 par M Elments Contrle direct Contrle indirect Total Cas N 1 10% 20% 30% Cas N 3 40% 35% 20% x60% = 12% 60%x20%= 12% 52% 47% Cas N 2

Cas N 2 40% 0% 40%

Cas N 3 35% 20% 55%

Illustration : Socit mre 90% A B 80% 70% C

40% D E

60% 10% 21%

5% 50% H F

30% 10% G

Socit A B C D E F G H

Pourcentage dintrt 90% 80% 70% 36% + (90% 60%) + (80% 10%) 54% + 8 % = 62% 30% + (70% 30%) 30% + 21% = 51% (51% 10%) + (70% + 21%) 5.1% + 14.7% = 19.8% 0.365% + 0.90.5 =46.8%

Pourcentage de contrle 90% 80% 70% 40% 60% + 10% = 70% 30% + 30% = 60% 21% + 10% = 31% 50%

23

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Mthodes de consolidation : - Contrle exclusif Intgration globale - Contrle conjoint Intgration proportionnelle - Influence notable Mise en quivalence Image du Groupe et principe de consolidation

La socit peut-elle tre comprise dans le primtre de consolidation ? Absence de restrictions svres et durables remettant en cause substantiellement le contrle ou linfluence

Non
Autre preuve de lien de dpendance

Oui

ou les possibilits de transfert de fonds par la filiale ou la participation

Dtention de la majorit des droits de vote ou pouvoir de dsigner plus de la moiti des membres de lorgane dadministration, de direction ou de surveillance

Oui

Oui

Cette socit est-elle destine rester durablement sous linfluence du groupe ? ou cette socit a-t-elle un poids significatif, seule ou avec dautres, a lchelle du groupe ? ou linformation ncessaire peut-elle tre obtenue sans trop de difficults (Cot, dlai) ?

Oui

Oui

Oui

Non
Socit communautaire dintrt ?

Oui

Oui

Oui

Non
Pourcentage de capital ou de voix 20%

Oui

Oui

Oui

Non
Linfluence notable peut tre justifie

Oui

Oui

Oui

Non La socit nest pas comprise dans le primtre de consolidation 24

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Chapitre : Les retraitements de consolidation

Ltablissement des comptes consolids ncessite une information aussi homogne que possible es socits consolider. Du fait que la consolidation seffectue partir des tats individuels de la socit consolidante et des diffrentes socits consolides et que chaque socit est libre de choisir ses rgles dvaluation, et ses modalits fiscales qui lui permettront de grer sa charge dimpt. Ces choix ne sont pas sans incidence sur le rsultat, en consquence, aucune comparabilit des comptes des socits consolides nest possible, le cumul de leurs comptes aboutirait des tats consolids ne garantissant pas limage fidle du groupe. Selon la norme IAS 27, les tats financiers de la socit mre et de ses filiales utiliss pour ltablissement des tats financiers consolids doivent tre tablis la mme date de reporting. Lorsque les dates de reporting de la socit mre et dune filiale sont diffrentes, la filiale prpare, pour les besoins de consolidation, des tats financiers supplmentaires la mme date que les tats financiers de la socit mre. Homognit des donnes de base : Les tats financiers consolids doivent tre tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes pour lensemble des socits faisant partie du primtre de consolidation. Ce principe dhomognit respecter, lors de llaboration des comptes consolids, porte la fois sur les rgles dvaluation et de prsentation de lensemble des lments du bilan, du compte de rsultat ainsi que des informations faire apparatre en annexe. Ce principe suppose que soit dfini un manuel de procdure comptable de consolidation, fixant les rgles et les mthodes dvaluation retenir au niveau des comptes consolids. A partir du 1er janvier 2007, les comptes consolids doivent tre conformes aux normes IFRS, ainsi donc, toutes les oprations traites par une mthode non respectueuse des dispositions des normes IFRS doivent tre retraites. Les retraitements peuvent tre rduits si lentreprise consolide a retenu des options proches des normes IFRS (Mthodes dites prfrentielles : Comptabilisation des provisions pour lengagement de retraite, Mthode lavancement pour les contrat long terme,..). Certains retraitements sont obligatoires, dautres sont ncessaires pour plus de transparence et de sincrit des comptes consolids mais demeurent facultatifs. Fiscalit diffre et latente : Les retraitements modifient en gnral le montant du rsultat de lexercice et/ou des exercices antrieurs et entranent en consquence un ajustement de la charge dimpt sur les bnfices. Le montant dimpt exigible ne change pas, la correction de la charge dimpt se traduit par une fiscalit diffre et latente uniquement : Un retraitement qui a pour effet daugmenter le rsultat se traduit par la constatation dune dette dimpts diffrs au niveau du bilan et par un impt sur le rsultat au niveau du compte de Rsultat. Un retraitement qui a pour effet de rduire le rsultat se traduit par une crance dimpts diffrs au niveau du bilan et une diminution de limpt sur les rsultats au niveau du compte de Rsultat. Rappel : Les comptes consolids sont obtenus chaque anne, partir des comptes individuels. Le bilan consolid de clture nest donc pas tabli partir du bilan consolid de lexercice prcdent, en consquence, chaque consolidation, il convient de tenir compte des retraitements effectus au titre des exercices antrieurs. Tout retraitement effectu lexercice (s) prcdent (s) et ayant modifi le rsultat doit tre port en correction des rserves de la socit consolide. 25

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

I/ Retraitements obligatoires :
Ces retraitements sont effectuer de faon obligatoire, pour rendre les comptes individuels plus proches de limage fidle, le rsultat et la situation financire subiront des modifications parfois importantes par rapport paramtres financiers des comptes individuels avant retraitements. Ces retraitements peuvent tre dlaisses en cas o ils auraient une incidence ngligeable sur le patrimoine, la situation financire et le rsultat de lensemble consolid. A- Les retraitements dhomognisation : Puisque les comptes consolids sont obtenus du regroupement des comptes de plusieurs socits, il est indispensable que toutes les socits aient des rfrences homognes en matire dvaluation, de prsentation de leurs diffrentes transactions. Mme en prsence dun rfrentiel de consolidation, les socits, pour de raisons fiscales, tablissent leurs tats individuels en cherchant grer limpt. Le choix dune modalit damortissement, de la dure damortissement, de la constitution dune provision rglemente, illustre bien les mobiles dobsession fiscale des entreprises. 1/ Retraitement des amortissements : Il est indispensable pour lobtention de rsultats comparables entre les filiales dhomogniser les rgles damortissement. Une filiale qui choisit damortir lune de ses immobilisations en mode dgressif et une autre qui utilise le mode linaire agissent sur le niveau de leur rsultat. Exemple : La filiale FIDA est intgre globalement au sein du groupe MAZI . FIDA a acquis le 01/07/N-1 un matriel informatique 200 000 (HT), elle a choisi de lamortir sur 5 ans en mode dgressif, les procdures de consolidation retiennent la mme dure mais en mode linaire. Anne Amortissements Diffrences Amortissements des comptes des comptes (1) (2) individuels : Taux dgressif = consolids (2) 20% x 1,75 = 35% Base constante : 200 000 Base Dotation (1) Taux constant = 20% N-1 (7 mois) 200 000 35 000 20 000 15 000 N 165 000 57 750 40 000 17 750 Ecriture pour le retraitement du bilan de FIDA Au 31/12/N-1 Amortissements du matriel informatique Rsultat FIDA 15 000 x 66 2/3% Etat impts diffrs 15 000 x 33 1/3% Ecriture pour le retraitement du compte de Rsultat de FIDA Rsultat FIDA Impts sur le rsultat Dotations aux amortissements des immobilisations

15 000 10 000 5000

10 000 5 000 15 000

26

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Retraitements pour la consolidation au titre de lexercice N : - Pour le bilan Il faut corriger les amortissements cumuls, dont une partie se rapporte aux exercices prcdents, les rserves de la socit doivent tre modifies, lamortissement rattach lexercice corrige le rsultat de la filiale. Amortissements du matriel informatique 32 750 Rserves FIDA 15 000 x 66 2/3% 10 000 11 833 Rsultat FIDA 17 750 x 66 2/3% Etat impts diffrs32 750 x 33 1/3% 10 917 - Pour le compte de Rsultat : Sur le compte rsultat seule la dotation de lexercice y figure, il convient donc de la corriger. Rsultat FIDA 11 833 Impts sur le rsultat 5 917 Dotations aux amorts des immobilisations 17 750 Exercice : La socit SIM est consolide par intgration globale au sein du groupe SAM. SIM a acquis le 01/04/N-4 un matriel et outillage pour une valeur de 600 000 (HT). La dure relle dutilisation est de 10 ans, SIM a choisit damortir son matriel en mode dgressif. Le manuel de consolidation retient la mme dure mais en mode linaire. Retraitements : Anne Amortissement dans les comptes Amortissement dans les Correction individuels comptes consolids (2) (1) (2) Taux dgressif= 10% x 2,25 = 22,5% Base : 600 000 Taux constant 10% Base (VN) Dotation (1) N-4 (9 mois) 600 000 101 250,00 45 000 56 250,00 N-3 498 750 112 218,75 60 000 52 218,75 N-2 386 531,25 86 969,53 60 000 26 969,53 N-1 299 561,72 67 401,39 60 000 7 401,39 N 232 160,33 52 236,07 60 000 (-) 7 763,93 Travail faire : 1/ Quels sont les retraitements effectuer au titre de lexercice N-1. 2/ Quels sont les retraitements effectuer au titre de lexercice N.

1/ Retraitements au titre de lexercice N-1 : Pour le bilan : Amortissements du matriel et outillage

52 250 + 52 218,75 + 26 969,53 +7 401,39

142 839,67 90 292,19 4 934,26 47 613,22

Rserves SIM
(56 250 + 52 218,75 + 26 969,53) x 66 2/3% Rsultat SIM 7 401,39 x 66 2/3%

Impts diffrs

Pour le compte de Rsultat : Rsultat SIM Impts sur le rsultat Dotations aux amortissements des immobilisations 27

4 934,26 2 467,13 7 401,39

M.M.Abou El Jaouad 2/ Retraitements au titre de lexercice N : Pour le bilan : Amortissements du matriel et outillage
52 250 + 52 218,75 + 26 969,53 +7 401,39 7 763,93 Rsultat SIM 7 763,93 x 66 2/3%

Consolidation des comptes de groupe

135 075,74 5 175,95 95 226,45 45 025,24

Rserves SIM
(56 250 + 52 218,75 + 26 969,53+ 7401,39) x 66 2/3%

Impts diffrs

Pour le compte de Rsultat : Dotations aux amortissements des immobilisations Rsultat SIM 7 763,93 x 66 2/3% Impts sur le rsultat 7 763,93 x 33 1/3%

7 763,93 5 175,95 2 587,98

2/ Uniformisation des rgles dvaluation : La filiale F2 est intgre globalement au sein du groupe M, il value ses stocks par le procd FIFO , le procd retenu par le manuel de consolidation est le cot moyen pondr. Les stocks au 31/12/ N sont les suivants : Dsignation Valeur des comptes Valeur retenir en Correction individuels de F (FIFO) consolidation (CMUP) Du rsultat (1) (2) (2) - (1) Matires premires 234 500 224 600 - 9 900 Produits finis 122 200 134 500 + 12 300 Ecritures pour la correction du bilan : Rsultat F2 Impts diffrs Stocks de matires premires Correction du stock final des matires premires Stocks de produits finis Rsultat F2 Impts diffrs Correction de la valeur du stock final des produits finis Ecritures pour la correction du compte de rsultat : Variations des stocks de matires premires Rsultat F2 Impts sur le rsultat Correction du stock final des matires premires Rsultat F2 Impts sur le rsultat Correction de la valeur du stock final des produits finis

6 600 3 300 9 900 12 300 8 200 4 100

9 900 6 600 3 300

8 200 4 100 12 300

B- Retraitements optionnels :
Ces retraitements concernent les oprations pour lesquelles un choix de comptabilisation est possible entre plusieurs mthodes. 1/ Les mthodes prfrentielles : 28

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Il sagit des mthodes juges comme prfrentielles par des avis du CNC. - La comptabilisation en provision des engagements de retraite, au lieu de les faire signaler en annexe en hors bilan. - Lvaluation des travaux inachevs et des contrats long terme par la mthode lavancement au lieu de la mthode lachvement. - Ltalement sur la dure demprunt des frais dmission ainsi que des primes de remboursement des obligations. - Lenregistrement en rsultat au cours de la priode laquelle ils se rattachent les carts de conversion des crances et des dettes libelles en devises. 2/ Les autres mthodes optionnelles : - La comptabilisation en actif sous certaines conditions, de certaines dpenses qui constituent en principe des charges : Les frais dtablissement, les frais de dveloppement. - La prise en compte des cots demprunts dans les cots dentre dune immobilisation acquise ou produite par lentreprise, ainsi que dans les cots des stocks. - La mthode dinsertion en actif des biens acquis en crdit-bail.

Les critures et les difficults majeures de consolidation :

La mthode usuelle est gnralement celle de lintgration globale. Les socits dun mme groupe sont intgres globalement, la socit consolidante reprend lintgralit de lactif et du passif des socits consolides , tout en faisant apparatre dans son propre passif les droits exercs par les autres actionnaires sur lactif net des filiales. La consolidation concerne galement les comptes de produits et charges en vue de dterminer le rsultat consolid du groupe. A- La consolidation au niveau des rsultats : Le rsultat consolid est dtermin : Aprs cumul des charges et des produits des socits intgres. Compte tenu de llimination de certaines oprations faites lintrieur du groupe. Et en prenant en considration les pourcentages dintrts du groupe dans les diverses socits. 1- Travaux prparatoires la consolidation : Les pratiques comptables sont parfois diffrentes dune socit une autre appartenant au mme groupe. Pour homogniser les informations, des travaux prparatoires sont souvent ncessaires. Ces retraitements ne visent pas les comptes des socits consolides mais uniquement les comptes du groupe consolid. a) Retraitement de certaines charges : Lorsque les rgles dvaluation diffrent dune entreprise une autre, le groupe choisit une rgle appliquer tous ses membres pour rendre le rsultat dgag plus proche du rsultat rel du groupe. - Les ajustements peuvent concerner les amortissements : Ainsi donc, lajustement peut entraner une annulation dune partie des amortissements faire apparatre en amortissements drogatoires ou linverse ncessiter la constatation de dotations nouvelles qui diminuent le rsultat consolid du groupe. - Les ajustements peuvent concerner les provisions : 29

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Le retraitement des provisions peut entraner les mmes consquences que celles numres prcdemment. - Le retraitement des immobilisations en non valeur : La rcupration des frais immobiliss peut se faire de manires diffrentes dune socit une autre. Luniformisation des rgles entrane donc un retraitement des comptes des immobilisations en non valeur et de leurs amortissements.

N.B :
Ces retraitements ont pour consquence dagir sur le niveau du rsultat du groupe et par voie de consquence sur le niveau de limpt sur le rsultat. Le groupe peut avoir une : - Une dette fiscale latente inscrire dans un compte de provisions pour impts. - Ou une crance fiscale latente qui pourra attnuer limpt des exercices suivants.

b) Ajustements des comptes rciproques entre les socits du groupe : Lanalyse et le rapprochement des soldes des comptes peuvent aboutir la constatation de dcalages et des rgularisations. Au moment de la consolidation, llimination des oprations ralises entre les socits consolides a pour but de ne faire apparatre que les oprations et les rsultats effectus avec les tiers trangers lentit forme par lensemble des socits composant le groupe. On peut distinguer les liminations selon quelles naffectent ni la situation nette consolide ni le rsultat consolid, ou au contraire quelles affectent soit la situation nette soit le rsultat consolid. 2- Etapes de consolidation : Regroupement des comptabilits et dcomposition des situations nettes et des rsultats des socits consolides :

Les comptabilits des socits qui rentrent dans le primtre de consolidation sont regroupes dans un seul fichier, le calcul des taux de participation est effectu en vue de dterminer les carts de consolidation (rserve de consolidation ou cot dacquisition des titres) et les intrts hors groupe et pour dcomposer les rsultats des socits consolides en rsultat du groupe et le rsultat hors groupe. Le bilan de la socit mre reprend tous les lments lexception des titres de participation reprsentatifs de la socit consolide qui seront remplacs par le patrimoine des filiales hauteur des droits de la socit consolidante dans ce patrimoine. Le patrimoine des filiales est repris en entier lexception des capitaux propres de ces filiales lesquels seront rpartis entre les intrts du groupe et les intrts hors groupe au prorata des droits respectifs dans les patrimoines des filiales. - Ecritures des retraitements et des ajustements des certaines oprations intra-groupe : Lharmonisation des rgles comptables des diffrentes socits peut entraner des rajustements des charges et des produits qui entraneront leur tour un changement du rsultat consolid.

30

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Les socits dun mme groupe ont presque toujours ralis entre-elles des oprations rciproques, il convient donc de les liminer en passant des critures sur le journal de consolidation avant ltablissement des tats de synthse consolids du groupe. Lunicit du groupe (considr comme une seule entreprise) conduit liminer les charges et les produits , les dettes et les crances rciproques . Les tats de synthse sont tablis la mme date que les comptes annuels de lentreprise mre, toutefois, ils peuvent tre tablis une autre date pour tenir compte de la date de clture des bilans des entreprises du groupe les plus nombreuses ou les plus importantes. Si la date de clture du bilan dune entreprise du groupe est antrieure de plus de trois mois la date de consolidation, cette entreprise doit tre consolide sur la base de ses comptes intermdiaires tablis la date de consolidation.

3- Application : La consolidation par lintgration globale :

Les dirigeants de la socit M dcident de consolider par la mthode de lintgration globale les comptes de la socit filiale F. M dtient 60% du capital de F.

Bilan de la socit M au 31-12-N Btiment 220 000 Capital social Amortissements des btiments - 70 000 ( 2 000 actions ) Titres de participation ( Actions F ) 60 000 Rserve lgale Marchandises 50 000 Rserves facultatives Clients 40 200 Rsultat net de lexercice Prov. pour dprciation des clients - 5 200 Fournisseurs 59 000 Etat Banque Total 354 000 Total

200 000 15 000 80 000 24 000 30 000 5 000 354 000

C.P.C de M au 31-12-N Produits dexploitation : Ventes de marchandises Total des produits dexploitation Charges dexploitation : Achats revendus de marchandises Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Dotations dexploitation Total des charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers : Revenus des titres de participation 31 550 000 550 000 390 000 15 000 8 000 64 000 30 000 515 000 35 000 2 500

M.M.Abou El Jaouad Intrts et autres produits financiers Total des produits financiers Charges financires : Intrts des emprunts et dettes Total des charges financires Rsultat financier Rsultat courant Produits non courant Charges non courantes Rsultat non courant Rsultat avant impt Impt sur rsultat Rsultat net de lexercice

Consolidation des comptes de groupe 17 500 20 000 15 000 15 000 5 000 40 000 0 0 0 40 000 16 000 24 000

Bilan de la socit F au 31-12-N Btiments 200 000 Capital social Amorts des btiments - 60 000 ( 1 000 actions ) Marchandises 30 000 Rserve lgale 33 000 Rserves facultatives Clients Prov. Pour dprciation des clients - 3 000 Rsultat net de lexercice 25 600 Fournisseurs Banque Etat Total Total 225 600 C.P.C de F au 31-12-N Produits dexploitation : Ventes de marchandises Total des produits dexploitation Charges dexploitation : Achats revendus de marchandises Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Dotations dexploitation Total des charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers : Intrts et autres produits financiers Total des produits financiers Charges financires : Intrts des emprunts et dettes Total des charges financires 32

100 000 6 000 64 000 11 600 40 000 4 000 225 600

3000 000 300 000 190 000 14 000 6 000 40 000 12 000 262 000 38 000 2 000 2 000 18 000 18 000

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Rsultat financier - 16 000 Rsultat courant 22 000 Produits non courant 0 Charges non courantes 3 800 Autres charges non courantes Rsultat non courant - 3 800 Rsultat avant impt 18 200 6 600 Impt sur rsultat Rsultat net de lexercice 11 600 Retraitement de certaines oprations : 1- La socit F a vendu la socit M des marchandises pour 90 000 dh. 2- La socit M doit 12 000 dh la socit F. 3- Le stock de marchandises de M au 1er Janvier N comprenait 12 000 dh de marchandises achetes de chez F avec une marge bnficiaire de 2 000 dh. 4- Le stock de marchandises de M comprend au 31 Dcembre N des marchandises achetes de chez F 20 000 dh avec une marge de 3 000 dh. 5- Durant lexercice N , M a reu 2 500 dh de dividendes de sa filiale F. 6- La socit F a constitu une provision de 1 200 dh pour dprcier sa crance sur M, il convient de lliminer et de constituer une provision pour limpt latent de ( 1 200 x 35% ) Tableau de consolidation des comptes de gestion . Postes Socit M Socit F Corrections Total consolid En En + Produits : Ventes de marchandises 550 000 300 000 90 000 760 000 Revenus des titres de participation 2 500 2 500 0 Intrts et autres produits financiers 17 500 2 000 19 500 TOTAL 570 000 302 000 92 500 779 500 En + En Charges : Achats revendus de marchandises 390 000 190 000 3 000 90000 491 000 2 000 Autres charges externes 15 000 14 000 29 000 Impts et taxes 8 000 6 000 14 000 Charges de personnel 72 000 40 000 112 000 Dotations dexploitation 30 000 12 000 1 200 40 800 15 000 18 000 33 000 Intrts des emprunts et dettes Autres charges non courantes 0 3 800 3 800 Dotations non courantes 0 0 420 420 16 000 6 600 22 600 Impt sur rsultat TOTAl 546 000 290 400 3 420 93 200 746 620

Rsultat rectifi = 779 500 746 620 = 32 880. Dcomposition du rsultat de la filiale F : Rsultat revenant la socit mre M : 11 600 x 60% = 6 960 dh. Rsultat hors groupe = 11 600 x 40% = 4 640 dh. Rsultat consolid du groupe = Rsultat rectifi total Rsultat hors groupe Rsultat consolid du groupe = 32 880 4 640 = 28 240 dh. 33

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

C.P.C Consolid Produits dexploitation : Ventes de marchandises Total des produits dexploitation Charges dexploitation : Achats revendus de marchandises Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Dotations dexploitation Total des charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers : Intrts et autres produits financiers Total des produits financiers Charges financires : Intrts des emprunts et dettes Total des charges financires Rsultat financier Rsultat courant Produits non courant Charges non courantes Autres charges non courantes Dotations non courantes Total des charges non courantes Rsultat non courant Rsultat avant impt Impt sur rsultat Rsultat net de lexercice global Rsultat hors groupe Rsultat consolid du groupe 760 000 760 000 491 000 29 000 14 000 112 000 40 800 686 800 73 200 19 500 19 500 33 000 33 000 - 13 500 59 700 0 3 800 420 4 220 - 4 220 55 480 22 600 32 880 4 640 28 240

34

M.M.Abou El Jaouad

Consolidation des comptes de groupe

Postes Passif Capital social Rserve lgale Rserves facultatives Fournisseurs Etat Provisions pour impt latent

Tableau de consolidation des comptes des Bilans. Socit M Socit F Corrections En En + 200 000 15 000 80 000 30 000 5 000 100 000 6 000 64 000 40 000 4 000 100 000 6 000 64 000 12 000 420

Total consolid 200 000 15 000 80 000 58 000 9000 420

TOTAL En + Actif : Btiments Amortissements des btiments Titres de participation Marchandises Clients Prov pour dprciation des clients Banque 220 000 - 70 000 60 000 50 000 40 200 - 5 200 59 000 200 000 - 60 000 30 000 33 000 - 3000 25 600 En 420 000 - 130 000 77 000 61 200 -7 000 84 600

3 000 12 000 1 200

TOTAl Capitaux propres de la filiale F = 100 000 + 6 000 + 64 000 = 170 000 Part de la socit mre M = 170 000 x 60% = Valeur des titres de participation

Rserve de consolidation avant rectification Intrts hors groupe = 170 000 x 40% Rserve de consolidation corrige par les incidences des oprations intra-groupe : 42 000 - 2 000 + 2500 = 42 500 Bilan Consolid au 31-12-N Btiments 420 000 Capital social Amorts des btiments -130 000 ( 1 000 actions ) Marchandises 77 000 Rserve lgale Clients 61 200 Rserves facultatives Prov. Pour dprciation des clients - 7 000 Rsultat consolid du groupe Banque 84 600 Rsultat hors groupe Rserve de consolidation Intrts hors groupe Fournisseurs Etat Provisions pour impt latent Total 505 800 Total

102 000 60 000 --------------42 000 68 000

200 000 15 000 80 000 28 240 4 640 42 500 68 000 58 000 9 000 420 505 800

35