Anlisis burstil

Tiene dos finalidades Responder, En que invertir?

1.

2.

Responder, Cundo invertir o desinvertir?

Anlisis Fundamental
Es el estudio de factores que afectan directamente a la oferta y la demanda de los productos, y lleva cambios en los movimientos de los precios. Este anlisis centra su atencin en su entorno econmico y financiero de la empresa.

Herramientas del anlisis fundamental

A) El anlisis cualitativo de la empresa, el cual considera los siguientes aspectos: 1.- Antecedentes de la empresa

-Fecha de constitucin -Objeto social en la escritura constitutiva y giro real. -Empresa perteneciente a un grupo -Socios y administracin.
2.- Produccin - Lnea de productos - Patentes y asistencia tecnolgica - Procesos - Materias Primas - Mano de Obra - Concesiones y autorizaciones fiscales especiales - Instalaciones

3.- Mercado - Panorama mundial, nacional y regional - Marcas con las que sale al mercado - Mercado y segmentos en los que participa - Situacin competitiva presin de la oferta y la demanda - Canales de distribucin - Clientes y plazo de ventas - Expectativas de ventas 4.- Otros aspectos a ponderar en el anlisis - Garantas - Avales - Fuentes de informacin - Seguros - Relaciones con otras empresas

B) Informacin interna de la empresa, esta se enfoca al conocimiento la situacin actual y futura de los rubros relativos a: 1.- El mercado - Estrategias de penetracin - Estrategias de consolidacin - Estrategias de diversificacin - Estrategias de participacin - Posturas y actitud de la competencia 2.- El perfil financiero Liquidez Solvencia Estabilidad Apalancamiento Productividad Rentabilidad Inventario de riesgos Coberturas de riesgos

de

3.- Los planes y proyectos de: Expansin Consolidacin Diversificacin Reestructuracin Modernizacin Integracin

C) El diagnostico financiero, se refiere al estudio que permite identificar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas financieras de la empresa.

FORTALEZA
Bajo

OPORTUNIDADES
De

apalancamiento financiero Estructura de la deuda a largo plazo Alta liquidez Elevada productividad financiera Alta rotacin de inventarios Importante generacin de flujos de efectivo Significativas inversiones en moneda extranjera Significativas ventas al contado Altas tasas internas del entorno de las inversiones de capital.

reestructurar pasivos De capitalizar deudas De reestructurar el capital De emitir acciones De fusionarse De asociarse De convertir

DEBILIDADES
Elevada

AMENAZAS
Alza

inversin de cuentas por cobrar Elevado nivel de cuentas incobrables Elevado costo financiero Carencia de cobertura de riesgos financieros Bajo ndice de reinversin de utilidades Pobre diversificacin de ingresos Alto apalancamiento financiero Elevado endeudamiento en moneda extranjera

en las tasas de inters internas Alza en las tasas de inters externas Devaluacin del peso contra el dlar Aumento de las cuentas incobrables por contraccin de la economa.

Mtodos de anlisis

Muestra el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos que integra el contenido de los estados financieros.

Existen tres tipos:

1.- Mtodo de anlisis vertical

Es esttico se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un periodo determinado, se clasifica en: -Procedimiento de por cientos integrales -Procedimiento de razones simples -Procedimiento de razones estndar

2.- Mtodo de anlisis horizontal Es dinmico, se aplica para analizar dos Estados Financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios, se clasifica en : -Procedimiento de aumento y disminuciones 3.- Mtodo de anlisis histrico Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos.