Teora Bancaria y Monetaria

Docente: Eco. Zenaida Solis Alumnas: Apaza Quiso, Natividad Casilla Apaza, Cintya Choque Pealoza, Rosmary Jurez Alvarez, Katia

Caja arequipa

Somos una institucin financiera lder dentro del sistema de cajas municipales del Per, sin fines de lucro, creada con el objetivo estratgico de constituirse en un elemento fundamental de descentralizacin financiera y democratizacin del crdito. Durante estos aos hemos continuado dando pasos significativos que han permitido incrementar la cobertura y el acceso no slo a las microempresas urbanas sino tambin a las rurales. Nuestra tecnologa ha incorporado el financiamiento a sectores sociales que carecen de garantas efectivas generndose un segmento con grandes posibilidades de crecimiento y desarrollo.

La Caja Arequipa, empresa lder dedicada a la micro intermediacin financiera, naci el 10 de marzo del ao 1986 con el objetivo claro de beneficiar a los diversos sectores de la poblacin que no contaban con respaldo financiero de la banca tradicional, promoviendo el crecimiento, desarrollo y el trabajo de la colectividad arequipea as como el apoyo y atencin a todos nuestros clientes en las diferentes ciudades del Per. En estos 26 aos de impecable trabajo, la Caja Arequipa, viene cumpliendo este objetivo, beneficiando a sus ms de 490,000 clientes, ofreciendo productos y servicios para todas las necesidades de la poblacin, y promoviendo el ahorro a travs de las diversas cuentas que ofrece, lo que la ha convertido en indiscutible lder de la categora. En un constante crecimiento la entidad cuenta con ms de 200,000 clientes en crditos y ms de 370,000 en ahorros; clientes que han depositado sus esperanzas en esta empresa que ha sabido retribuir a su confianza. Actualmente contamos con una creciente Red de Atencin, compuesta por 462 Agentes Caja Arequipa colocados estratgicamente en diferentes lugares para facilitar la atencin a nuestros clientes, y 112 cajeros automticos propios, as como cajeros de la Red Unicard en el Norte del pas. Se tiene proyectado en el presente ao la apertura de nuevas agencias en diversas ciudades, lo cual beneficiar a ms clientes, quienes podrn realizar sus transacciones desde cualquiera de sus agencias sin pagar ningn costo adicional.

Gestin de recursos humanos La Caja Municipal de Arequipa mantiene, a diciembre 2011, un total de 2,284 colaboradores, de los cuales el 81% se desempea en el rea de negocios (ahorros, crditos y operaciones), siendo esa rea el motor de la institucin. El mayor volumen de personal nuevo se dio para el inicio de operaciones de nuevas agencias y a la contratacin de personal para cubrir los requerimientos de distintas reas.

Capital Social El Capital social es de 189443,793.00 (ciento ochenta y nueve millones cuatrocientos cuarenta y tres mil setecientos noventa y tres 00/100 nuevos soles) representado por 189443,793 acciones nominativas de S/. 1.00 cada una (un nuevo sol 00/100) ntegramente suscritas y totalmente pagadas.

Estructura Accionaria

Clasificacin de Riesgo Las ms importantes empresas clasificadoras de Riesgo autorizadas por SBS ratificaron la clasificacin B+, acerca de la gestin y cumplimiento de normas de la Caja Municipal de Arequipa basada en la evaluacin de los estados financieros y anlisis de la gestin de riesgos. Esta calificacin se mantiene desde el ao 2007. La entidad posee buena estructura financiera y econmica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los trminos y plazos pactados, pero sta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economa.

APOYO & ASOCIADOS INTERNACIONALES S.A.C. CLASIFICADORA DE RIESGO, acord las siguientes categoras de riesgo para los mencionados instrumentos:

EQUILIBRIUM CLASIFICADORA DE RIESGO, acord las siguientes categoras de riesgo para los mencionados instrumentos:

CATEGORA A (pe): Corresponde a una alta capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros, reflejando un bajo riesgo crediticio. Sin embargo, esta capacidad puede ser vulnerable a cambios adversos en circunstancias o condiciones econmicas. CATEGORA CP-2 (pe): Corresponde a una buena capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros reflejando un bajo riesgo crediticio. (+) Corresponde a instituciones con un menor riesgo relativo dentro de la categora

CATEGORA A+.pe: Refleja alta capacidad de pagar el capital e intereses en los trminos y condiciones pactados. La capacidad de pago es ms susceptible a posibles cambios adversos en las condiciones econmicas que las categoras superiores. CATEGORA EQL. 2+ pe: Buena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capital e intereses dentro de los trminos y condiciones pactados.

Agencias
Sede Principal

Balanza de pagos
La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un pas y el resto del mundo en un determinado periodo.1 Estas transacciones pueden incluir pagos por las exportaciones e importaciones del pas de bienes, servicios, capital financiero y transferencias financieras. La balanza de pagos contabiliza de manera resumida las transacciones internacionales para un perodo especfico, normalmente un ao, y se prepara en una sola divisa, tpicamente la divisa domstica del pas concernido. Las fuentes de fondos para un pas, como las exportaciones o los ingresos por prstamos e inversiones, se registran en datos positivos.

Ao 2008 2009 2010 2011 2012

Balanza comercial (% PBI)

Exportaciones totales (% PBI)

Importaciones totales (% PBI)

Servicios, Servicios, Cuenta financiera Flujo de reservas Servicios, flujo total Cuenta financiera (% crdito total (% dbito total (% Sector privado (% netas del BCRP (-) (% (% PBI) PBI) PBI) PBI) PBI) PBI)

2.02 4.67 4.39 5.26 2.27

24.40 21.17 23.11 26.19 22.87

22.38 16.50 -18.72 20.92 20.60

-1.62 -0.92 -1.52 -1.21 -1.13

2.87 2.85 2.40 2.47 2.57

-4.49 -3.78 -3.92 -3.68 -3.70

6.69 1.89 8.84 5.43 10.09

7.53 3.30 7.40 5.69 8.13

2.49 0.82 7.27 -2.67 -7.43

Ao 2008 2009 2010 2011 2012

Balanza comercial (mill. US$)

Exportaciones (mill. US$)

Importaciones (mill. Balanza comercial US$) (% PBI)

EXPORTACIONES - IMPORTACIONES
50000.00

45000.00

2569.36 5951.03 6749.36 9301.79 4526.79

31018.54 26961.72 35564.68 46268.50 45639.45

28449.19 21010.69 28815.32 36966.71 41112.66

2.02 4.67 4.39 5.26 2.27

40000.00 35000.00 30000.00 25000.00 20000.00 15000.00 10000.00 5000.00 0.00 0 1 2 3 4 5 6

Exportaciones (mill. US$)

Importaciones (mill. US$)

En el 2008: En 2008 lo que se inici como una contraccin del sector vivienda de los Estados Unidos se convirti en una crisis mundial que provoc el inicio de un periodo recesivo en la economa global, donde el entorno de crecimiento se contrajo, afectando a economas en desarrollo como la nuestra con mayor intensidad a mediados de 2008, ubicndolas en una situacin vulnerable. Pese a esto, al cierre de 2008 el Producto Bruto Interno (PBI) del Per registr un crecimiento del 9.8%, el crecimiento ms alto de los ltimos diez aos. La balanza comercial tuvo un menor supervit que el ao anterior principalmente por el incremento de la demanda interna; las exportaciones sumaron US$ 31,018 millones, donde las tradicionales reportaron un crecimiento del 6.9% por el incremento en los volmenes exportados de harina de pescado, caf, cobre, zinc y oro. En cuanto a las no tradicionales stas crecieron 12.5%, puesto que subieron las ventas de productos agropecuarios, pesqueros, textiles y qumicos. Las importaciones se incrementaron 45.1%, alcanzando la suma de US$ 28,449 millones, principalmente por el incremento de bienes de capital e insumos.

En el 2009: A nivel macroeconmico, el PBI de Per ha crecido durante el ao 2009 a una tasa de 0.9% anual; este indicador aunque es muy inferior al registrado durante el ao 2008 que cerr con una tasa de 9.8%, la tasa ms alta registrada durante los ltimos diez aos, es un resultado positivo gracias a la fortaleza macroeconmica del pas durante este ciclo econmico negativo. A nivel interno, los sectores que ms crecieron fueron construccin con una tasa de crecimiento de 6% anual, agropecuario con una tasa del 2% y el sector Minera e Hidrocarburos con 1%. Por otro lado, los sectores ms afectados por efectos de la crisis internacional han sido Pesca, con un decrecimiento del 8%, Manufactura -7% y Comercio con una reduccin del 0.4% respecto al ao anterior.

En el 2010 El crecimiento de la produccin se puede ver reflejado en el crecimiento de la demanda interna, la cual se increment en 12.8%, anual y del consumo privado, que present un incremento de 6%. La Balanza Comercial en 2010 cerr con un saldo positivo (supervit) de S/. 19,100 millones, expresando ello nuestro buen ritmo econmico y la gran aceptacin de nuestros productos a nivel internacional.

Las exportaciones del ao 2010 alcanzaron US$ 35,565 millones, monto mayor en 32% al del ao 2009. El volumen exportado se increment en 3.6% respecto al de similar periodo del ao pasado. En el ao 2010, las importaciones sumaron US$ 28,815 millones, mayores en 37.1% respecto al ao anterior.

En el 2011 Durante el ao 2011 el PBI mostr un crecimiento importante de 6.91%, aunque un poco menor a lo logrado en aos previos, esto por efecto del resurgimiento de la crisis financiera internacional y, adems, al cambio de gobierno en julio de 2011, que gener una incertidumbre inicial, situacin que se revirti en los siguientes meses.

En el 2012
Las exportaciones del ao 2012 alcanzaron US$ 45,639.45 millones, representando el 22.86 % del PBI total En el ao 2012, las importaciones sumaron US$ 41,112.66 millones, representando el 20.59% del PBI total. El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo, relacionadas con las proyecciones de crecimiento econmico nacional que se espera flucten en alrededor de 6.0% anual en los prximos aos lo que puede generar un efecto expansivo de hasta 3 veces en el sistema financiero , todo ello respaldado por slidos indicadores macroeconmicos nacionales y estabilidad poltica y fiscal del Gobierno Central, as como de la situacin generada por las oportunidades que se percibe por la situacin actual de la penetracin de servicios bancarios, inferior a la de otros pases de la regin (32% del PBI, frente a 80% del PBI, en otros pases de Amrica Latina).

Estados Financieros Ratios

Balance General por Caja Municipal Caja Municipal Arequipa

(En Miles de Nuevos Soles)
Activo
DISPONIBLE Caja Bancos y Corresponsales Canje Otros FONDOS INTERBANCARIOS Negociables para Intermediacin Financiera Negociables Disponibles para la Venta Financieras a Vencimiento Permanentes Provisiones Vigentes Descuentos Factoring Prstamos Arrendamiento Financiero Hipotecarios para Vivienda Crditos por Liquidar Otros Refinanciados y Reestructurados Atrasados Vencidos En Cobranza Judicial Provisiones Intereses y Comisiones no Devengados 50 019 6 147 12 042 33 094 16 267 16 827 ( 64 010) ( 620) 59 922 6 214 21 070 47 117 24 658 22 460 ( 84 078) ( 798) 399 15 314 140 57 15 117 915 28 562 23 413 1 412 138 88 264 6 612 24 210 64 099 26 929 37 170 ( 110 578) ( 1 016) 481 18 486 233 20 18 234 548 36 583 22 902 1 837 700 6 617 1 075 965 168 909 002 976 31 437 3 197 1 075 ( 32) 1 146 981 1 080 845

2 008 TOTAL
189 530 22 174 160 739

2 009 TOTAL
177 566 30 145 146 445

2 010 TOTAL
242 978 40 417 199 510 2 032 1 020 53 036 50 477 1 499 1 075 ( 15) 1 462 687 1 485 972 1 391 096

2 011 TOTAL
321 600 60 833 250 905 8 612 1 251 17 661 16 586 1 075 1 873 141 1 918 516 1 783 698 127 766 1 7 051 21 193 81 716 35 466 46 250 ( 147 112) ( 1 172) 346 23 106 122 22 984 598 42 108 31 574 2 310 133

2 012 TOTAL
537 729 75 075 457 126 3 831 1 696 1 075 1 075 2 307 865 2 366 883 2 199 945 158 049 8 889 23 349 112 954 59 858 53 097 ( 193 907) ( 1 414) 1 041 28 750 364 28 386 779 53 777 46 255 2 977 271

INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES E INGRESOS 1 075 NO DEVENGADOS 35 677

CRDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS 945 674NO DEVENGADOS 1 130 293

CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES 277 RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR13 633 Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Crditos Cuentas por Cobrar BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO NETOS ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIN OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 409 13 224 1 446 20 441 15 164 1 187 240

Balance General por Caja Municipal Caja Municipal Arequipa

(En Miles de Nuevos Soles)
Pasivo
OBLIGACIONES CON EL PBLICO
Depsitos a la vista Depsitos de Ahorros Depsitos a Plazo Certificados bancarios y de depsito Cuentas a Plazo C.T.S. Otros Depsitos Restringidos Otras Obligaciones A la Vista

TOTAL
695 174 226 329 437 109

TOTAL
990 096 286 097 653 743

TOTAL
1 450 155 424 659 954 253 10 000

TOTAL
1 817 126 548 393 1 185 070 973 517 211 553 83 384 278 278 9 109 708 8 401 90 113 46 663 43 451 26 524 34 158 33 728 163 266 26 178 24 2 003 233 306 900 189 444 182 49 946 67 328 2 310 133

TOTAL
2 284 329 659 596 1 527 264 1 252 369 274 895 96 958 510 510 9 656 1 028 8 628 243 678 198 743 44 935 28 668 37 796 37 138 150 508 18 782 2 288 2 625 197 352 074 216 375 182 63 412 72 105 2 977 271

352 673 84 436 31 290 446 446

521 025 132 718 49 917 339 339 4 544 7 502 139 079 108 493 30 586 15 475 25 614 25 340 153 121 9 816 17 1 192 143 219 995 139 612 182 30 046 50 155 1 412 138

774 734 169 519 70 744 498 498 10 289 4 050 6 239 44 160 22 993 21 168 19 938 39 555 39 447 81 27 12 303 15 1 576 415 261 285 169 705 182 40 077 51 321 1 837 700

Relacionadas con Inversiones Negociables y a Vencimiento Depsitos de Ahorros Depsitos a Plazo

DEPSITOS DEL SIST. FINANCIERO Y ORG.23 INTERNACIONALES 686 12 046 8 023 15 663 168 079 13 913 24 620 1 194 9 075 995 501 191 739 117 714 182 25 179 48 663 1 187 240

FONDOS INTERBANCARIOS
Instituciones Financieras del Pas

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 227 399

Empresas del Exterior y Organismos Internacionales 59 319

CUENTAS POR PAGAR NETAS

Obligaciones con el Pblico Fondos Interbancarios Adeudos y Obligaciones Financieras Obligaciones en Circulacin no Subordinadas Cuentas por Pagar

INTERESES Y OTROS GASTOS DEVENGADOS 26POR 227 PAGAR

Depsitos del Sistema Financiero y Organismos Internacionales 413

OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO

Capital Social Capital Adicional y Ajustes al Patrimonio Reservas Resultados Acumulados Resultados Netos del Ejercicio

PROVISIONES POR CRDITOS CONTINGENTES26

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Estado de Ganancias y Prdidas por Caja Municipal

Caja Municipal Arequipa

(En Miles de Nuevos Soles)
2008 2009 2010 2011 2012

T OT AL
I NGRESOS FI NANCI EROS Intereses por Disponibles Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios Ingresos por Inversiones Intereses y Comisiones por Crditos Diferencia de Cambio Reajuste por Indexacin Otros GASTOS FI NANCI EROS 242 480 3 434 377 237 461 1 207 55 217

T OT AL
299 944 3 299 1 870 294 033 573 169 76 134 53 513 985 17 493 3 516 268 223 811 39 021 184 790 2 557 55 2 502 2 174 2 174 185 172 110 102 57 283 393 50 831 1 594 75 071 6 666 549 4 735 1 350 6 604 4 650 930 1 024 75 009 3 710 21 144 50 155

T OT AL
354 181 2 632 214 344 208 1 421 163 86 738 72 138 554 7 586 5 579 882 267 443 47 989 219 454 3 435 97 3 339 3 427 3 427 219 462 141 126 72 781 382 66 145 1 818 78 336 8 627 1 143 5 925 1 559 7 225 5 678 361 1 186 76 933 3 823 21 790 51 321

T OT AL
428 227 2 542 1 884 422 855 946 96 641 81 731 348 6 109 7 090 190 331 586 61 779 269 807 4 665 126 4 539 4 505 4 505 269 967 172 718 107 679 538 62 348 2 152 97 250 9 966 68 858 7 463 1 577 9 013 7 516 ( 285) 1 781 96 296 28 968 67 328

T OT AL
526 991 4 473 746 520 434 1 338 122 121 100 181 537 11 312 8 871 866 404 870 84 015 320 855 6 733 154 6 580 4 624 4 624 322 964 214 502 131 997 595 79 235 2 675 108 462 14 960 37 3 801 9 533 1 590 9 934 7 470 ( 65) 2 529 103 436 31 331 72 105

Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Pblico 37 864 Intereses por Depsitos del Sist. Financ. y Org. Internacionales 1 442 Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios Primas al Fondo de Seguro de Depsitos Diferencia de Cambio Reajuste por Indexacin Otros MARGEN FI NANCI ERO BRUTO PROVI SI ONES PARA DESVALORI ZACI N DE I NVERSI ONES E I NCOBRABI LI DAD DE CRDI TOS MARGEN FI NANCI ERO NETO I NGRESOS POR S ERVI CI OS FI NANCI EROS Intereses de Cuentas por Cobrar Ingresos por Operaciones Contingentes Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Ingresos Diversos GASTOS POR S ERVI CI OS FI NANCI EROS Gastos de Cuentas por Pagar Gastos por Operaciones Contingentes Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Gastos Diversos MARGEN OPERACI ONAL GASTOS ADMI NI STRATI VOS Personal Directorio Servicios Recibidos de Terceros Impuestos y Contribuciones MARGEN OPERACI ONAL NETO 2 459 343 187 263 33 482 153 781 1 737 23 57 921 921 154 597 80 613 42 012 415 36 910 1 276 73 985 1 658 Intereses y Comisiones por Adeudos y Obligaciones 13 Financieras 108

PROVI SI ONES, DEPRECI ACI N Y AMORTI ZACI N 5 655 Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar Provisiones para Contingencias y Otras Depreciacin Amortizacin I NGRESOS (GASTOS) EXTRAORDI NARI OS Y DE EJERCI CI OS ANTERI ORES Ingresos (Gastos) por Recuperacin de Crditos Ingresos (Gastos) Extraordinarios Ingresos (Gastos) de Ejercicios Anteriores UTI LI DAD (PRDI DA) ANTES DE PARTI CI PACI ONES E I MPUESTO A LA RENTA PARTICIPACIN DE TRABAJADORES IMPUESTO A LA RENTA UTI LI DAD (PRDI DA) NETA 58 3 536 2 062 5 185 904 375 3 905 73 514 3 709 21 141 48 663

CMAC AREQUIPA - INGRESOS FINANCIERO

600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2008 2009 2010 2011 2012

CMAC AREQUIPA - UTILIDAD NETA

80000 70000 60000 50000 40000

30000
20000

CMAC AREQUIPA - COLOCACIONES

2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000

10000 0 2008 2009 2010 2011 2012

500,000 0
2008 2009 2010 2011 2012

RATIOS FINANCIEROS DE LA CMAC AREQUIPA 2008 2013

Liquidez General
Este ndice mide la liquidez corriente que tiene la empresa, para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Este indicador nos permete saber que por cada sol de obligaciones que tiene la CMAC Arequipa tiene en el 209 0.4 cutimos para afrontarlo
CMAC Arequipa - Liquidez del periodo 2008 - 2013
0.54

0.52
0.5 0.48 0.46 0.44 0.42 0.4 2008.5

2009

2009.5

2010

2010.5

2011

2011.5

2012

2012.5

Indices financieros Liquidez

2009 0.424

2010 0.5229

2011 0.4714

2012 0.5021

Conclusiones
La CMAC en esto 5 aos ha demostrado creciente continua a la par de la Balanza de Pagos, ya que al observar las cuentas esta muestra una pendiente positiva, lo cual ha favorecido a que la CMAC Arequipa coloque mas crdito en los mbitos de agricultura. De acuerdo ala Balanza de Pagos de nuestro pas muestra una tendencia positiva lo cual ayudara a fortificar la solidez de nuestra economa y por ende hay mayor confianza de inversin como en el sector financiero y otros. LA CMAC Arequipa hasta el 2010 estaba en el cuarto puesto del Rankin de la SBS de las mejores financieras. Los estados Financieros dela CMAC Arequipa son muy prometedores, dado que en varios ndice como ratios y otros tiene tendencia de positiva, como al provisiones, ingresos financieros y sus ventas netas.