Universidad Nacional Facultad de Ciencias Sociales Escuela de Economa Curso: Gestin pblica y Poltica Fiscal Periodo: II ciclo 2010

Estudiantes: Priscilla Barrantes, Andrs Oconitrillo, Alejandra Quirs y Laura Rodrguez. Examen Parcial II 1. A partir de la teora del consumo intertemporal, en el marco del modelo de dos perodos, si los ingresos pblicos aumentan inicialmente cuando el Gobierno decide gravar la renta de los intereses, la restriccin presupuestaria del individuo puede especificarse por la siguiente frmula: (30 puntos) C1 + C2 Y2 Y1 + (1 ) r (1 ) r

donde

= alcuota del impuesto

Adicionalmente, se sabe que la recaudacin impositiva (R) es de cero en el perodo 1 y 0 r (Y C1 ) en el perodo 2. Si el Gobierno elimina el gravamen de los intereses 1 y lo sustituye por impuesto de cuota fija, T1 en el perodo 1 y T2 en el perodo 2. El consumidor se enfrenta a la siguiente restriccin presupuestaria:

C1 +

( Y T1 ) C2 ( Y1 T1 ) + 1 (1 +r ) (1 +r )
T =impuesto de cuota fija

donde

C1 +

C2 Y2 Y1 + (1 ) r (1 ) r

donde

= alcuota del impuesto

Consumo hoy: C1 Ingreso disponible hoy: Y1 Consumo maana: C2 = (Y1-C1) (1 ) r + Y2 C1 = 0 C2=0

Consumo maana: C2/(1- ) r Ingreso disponible maana: Y2 / (1-) r

C2= Y1 (1- ) r + Y2 C1= Y1 + Y2 / (1- ) r R1= 0 R2 =

Recaudacin en el periodo 1: Recaudacin en el periodo 2:

r (Y 1

0 C1

)
) ) / (1+r)

0 r (Y C1 Valor presente de los ingres pblicos = ( 1

Ahora, si se sustituye el gravamen sobre los intereses por un impuesto de cuota fija de T1 para el periodo 1 y T2 para el periodo 2, la nueva restriccin presupuestaria es la siguiente:

C1 +

( Y T1 ) C2 ( Y1 T1 ) + 1 (1 +r ) (1 +r )
T =impuesto de cuota fija

donde

La restriccin presupuestaria del sector pblico es: G1 + G2/ (1+r) = T1 + T2/ (1+r) Restriccin del sector privado y sector pblico: C1 + C2/ (1+r) + G1 + G2 (1+r) = Y1 + Y2 / (1+r) C1 + C2/ (1+r) = Y1-G1 + (Y2- G2) / (1+r)

a)

Qu condiciones deberan de cumplir los nuevos impuestos para que su implementacin no afecte el valor presente de los ingresos pblicos?

Ahora la recaudacin en el periodo 1 es de T 1 y en el periodo 2 es de T 2, el valor presente de la recaudacin es T1+T2/ (1+r). Para que la implementacin de los nuevos impuestos no afecte el valor presente de los ingresos pblicos se debe cumplir que:
0 r (Y C1 T1+T2/ (1+r) = ( 1

) ) / (1+r)

b)

( C0 , C1 )

Dada su respuesta en la pregunta a), Es la cesta de consumo original, adsequible o no adsequible o ms que adsequible?

La cesta de consumo original es adsequible, es decir, pueden ser adquiridas con el nivel de ingreso de la persona, sin embargo, sta cesta ya no es la que maximiza la utilidad del individuo, es decir no es la cesta ptima.

c)

Dado el nuevo esquema de impuesto que satisface la condicin en a), qu le sucede al nivel de consumo del primer perodo: Aumenta, disminuye o se mantiene neutral?

Dado que las preferencias se mantienen inalteradas y que cambian los precios relativos (pendiente de la recta presupuestaria) es de esperarse que el nivel de consumo en el primer periodo disminuya.

2. En la estructura de mercado de monopolio se puede elegir el precio o la cantidad que desee ofertar el monopolista, lo que permite que se tenga poder de mercado: (40 puntos) P Cmg ( D ( p )) 1 = P P/P - Cmg (D(p))/P = 1/ P - Cmg (D(p)) = P/ Cmg (D(p)) = P - P/ Por lo tanto, Cmg (D(p)) = P (1- 1/) Una alternativa de regular los monopolios para evitar la prdida de eficiencia en la economa es utilizacin de instrumentos de poltica fiscal como son los impuestos. Se le pide que regule el monopolio va aplicacin de impuestos:

Max pD ( p +t ) c ( D ( p +t ) )
a) A partir de sta nueva funcin objetivo obtenga el impuesto ptimo.

Sea Y = {pD(p+t) -cD(p+t)} Y/P = D (p+t) + p D(p+t) - cD(p+t) 0 = D(p+t) + pD(p+t) -cD(p+t) 0 = { D (p+t) - t D (p+t) } + (p+t-c) D(p+t) t < D(p+t) / D (p+t) Para que el impuesto sea el ptimo social, el CM = (p+t) Por lo tanto, P (1- 1/) = (p+t) P - P/ = p + t t = - P/

b) Explique bajo que condiciones se puede dar un exceso de gravamen. Cabe destacar que la imposicin de cualquier tipo de impuesto sita al consumidor en una curva de indiferencia de menor nivel. No obstante, lo importante es conocer si existe alguna recaudacin que perjudique de menor forma a los consumidores, en trminos de su utilidad. Asimismo, a pesar del poder de mercado del monopolio, el precio que recibe el monopolista se ve reducido, por lo que el establecimiento de un impuesto suele perjudicar a la empresa monopolista pues sus beneficios se ven reducidos.

Exceso de Gravamen (EG)=1/2 QPD+1/2QPS Partiendo de la perspectiva del monopolista, el impuesto reduce la cantidad ofertada, por lo que S1 se desplaza a S2. El exceso de gravamen se ve representado por el rea del tringulo acd. El rea abd recae sobre el productor, mientras que el rea bcd recae sobre el consumidor.

c) Segn la teora econmica los impuestos distorsionan la asignacin eficiente de los recursos, el resultado podra conducir a sustituir actividades que no estn gravadas por aquellas que si lo estn, por lo que se pueden dar un efecto renta-sustitucin y efecto de gravamen. Si se parte de una funcin de utilidad U ( X , Y , L) , donde X e Y son bienes y L es la valoracin del ocio. PX X + P YY = w(1 L ) T ( X , Y , L ) La restriccin presupuestaria es:

donde w = salario T ( X , Y , L ) = esquema impositivo que grava bienes y el ocio

De acuerdo a lo visto en el curso, explique que le sucede a las relaciones marginales de sustitucin de los bienes, relaciones marginales de transformacin del capital y el trabajo, de acuerdo a la teora del bienestar bajo un impuesto de esquema de suma fija T ( X , Y , L) = T . En estas condiciones se puede asegurar que hay efecto renta y sustitucin? Qu sucedera si las condiciones son de un esquema selectivo de consumo T ( X , Y , L) = t x Px X Para calcular lo que sucede con las relaciones marginales de sustitucin se debe aplicar multiplicadores de LaGrange, primeramente tenemos que la utilidad es U(X, Y, L) sujeta a una restriccin presupuestaria de Px+ Py = w (1 L) T(X, Y, L). As que la funcin objetivo ser: L: U(X, Y, L) + Px+ Py w (1 L) + T(X, Y, L). En el caso de un esquema de suma fija ser: L: U(X, Y, L) + Px+ Py w (1 L) + T Por lo tanto: L/X = U/X Px = 0 , por lo tanto U/X = Px , entonces = (U/X)/Px L/Y = U/Y Py = 0 , por lo tanto U/Y = Py , entonces = (U/Y)/PY L/L = U/L w = 0 , por lo tanto U/X = w , entonces = (U/L)/w = UMgx/Px , = UMgy/Py , = UMgL/w Por lo tanto se puede concluir que un impuesto de esquema de suma fija no es distorsionador, no provoca cambios en los precios relativos, estos son iguales a las relaciones de precios. Este impuesto no provoca un efecto renta o sustitucin en el consumo de los bienes.
_

Si utilizamos un impuesto de consumo selectivo: L: U(X, Y, L) + Px+ Py w (1 L) + txPxX Por lo tanto: L/X = U/X (Px + txPx) = 0 , por lo tanto U/X = (Px + txPx) , entonces = (U/X)/(Px + txPx) L/Y = U/Y Py = 0 , por lo tanto U/Y = Py , entonces = (U/Y)/PY L/L = U/L w = 0 , por lo tanto U/X = w , entonces = (U/L)/w = UMgx/(Px + txPx) , = UMgy/Py , = UMgL/w Ahora si observamos la relacin de precios en este caso (P x + txPx)/Py > Px/Py , relacin de precios del ejemplo anterior. Por lo tanto la tasa marginal de sustitucin de X/Y ser mayor en el caso de un impuesto de consumo selectivo. Cmo la relacin marginal de sustitucin de X vara, esto afecta los precios relativos, siendo el impuesto de consumo selectivo un impuesto distorsionador. 3. Se tiene la siguiente distribucin de la renta hipottica: (30 puntos)
Distribucin de la renta millones de colones Rentas 1500000 2500000 3500000 4500000 6500000 15500000 Personas 125 381 214 107 62 21 910

500000 1500000 2500000 3500000 4500000 6500000

a)

Determnese el ndice de Gini.

Ls 1.500.000 2.500.000 3.500.000 4.500.000 6.500.000 15.500.000 ni 125 381 214 107 62 21 910 xi 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.500.000 11.000.000 xi * ni 125.000.000 762.000.000 642.000.000 428.000.000 341.000.000 231.000.000 2.529.000.000 Ac. xi*ni 125.000.000 887.000.000 1.529.000.000 1.957.000.000 2.298.000.000 2.529.000.000 Ac. ni 125 506 720 827 889 910 pi % Ac. ni 13,74 55,60 79,12 90,88 97,69 100,00 337,03 qi % Ac. 4,94 35,07 60,46 77,38 90,87 100,00 pi - qi 8,79 20,53 18,66 13,50 6,83 0,00 68,31

Li 500.000 1.500.000 2.500.000 3.500.000 4.500.000 6.500.000 Total

b) Obtenga el ndice de concentracin de Theil.

ni 125 381 214 107 62 21 910 Xi 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.500.000 11.000.000 26.500.000 xi*ni 125000000 762000000 642000000 428000000 341000000 231000000 2529000000 fx 0,04942665 0,30130486 0,25385528 0,16923685 0,1348359 0,09134045 1 fx/ni 0,00039541 0,00079083 0,00118624 0,00158165 0,00217477 0,00434955 log % -3,40294883 -3,10191883 -2,92582757 -2,80088884 -2,66258614 -2,36155614 log%*ni -425,368604 -1181,83108 -626,127101 -299,695106 -165,080341 -49,592679 fx*log% -0,16819636 -0,93462323 -0,74273677 -0,47401361 -0,35901221 -0,2157056 -2,89428779

c)

Qu le sucede a los ndices obtenidos, si existe una transferencia de renta de la clase rica a la clase pobre, suponga una transferencia del cuarto nivel al tercer nivel de renta por 10 millones.

Gini con Transferencia

pi qi

xi*ni 125.000.000 762.000.000 642.000.000 428.000.000 341.000.000 231.000.000 2.529.000.000

xi * ni 125.000.000 762.000.000 652.000.000 418.000.000 341.000.000 231.000.000 2.529.000.000

Ac. xi*ni 125.000.000 887.000.000 1.539.000.000 1.957.000.000 2.298.000.000 2.529.000.000

Ac. ni 125 506 720 827 889 910

% Ac. ni 13,74 55,60 79,12 90,88 97,69 100,00 337,03

% Ac. 4,94 35,07 60,85 77,38 90,87 100,00

pi - qi 8,79 20,53 18,27 13,50 6,83 0,00 67,91

Theil con Transferencia

ni 125

Xi 1.000.000

xi*ni 125000000

fx 0,04942665

fx/ni 0,00039541

log % -3,40294883

log%*ni -425,368604

fx*log% -0,16819636

381 214 107 62 21 910

2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.500.000 11.000.000 26.500.000

762000000 652000000 418000000 341000000 231000000 2529000000

0,30130486 0,25780941 0,16528272 0,1348359 0,09134045 1

0,00079083 0,00120472 0,0015447 0,00217477 0,00434955

-3,10191883 -2,91911501 -2,81115633 -2,66258614 -2,36155614

-1181,83108 -624,690611 -300,793727 -165,080341 -49,592679

-0,93462323 -0,75257532 -0,46463557 -0,35901221 -0,2157056 -2,89474829

Al realizar una transferencia del cuarto nivel al tercer nivel de renta por 10 millones, en donde el cuarto nivel pasa de tener 428 millones a 418 millones y en donde el tercer nivel pasa de 642 millones a 652 millones. Tanto el ndice de Gini como el de Theil presentan indican una mejora en la distribucin de la renta al realizar la transferencia, aunque dicha mejora no sea abismal significa en ambos ndices, antes y despus de la transferencia, se puede indicar que la renta no presenta una condicin de excesiva concentracin, es decir, el nivel de concentracin de la renta es relativamente pequeo.