Lic. Rosalba Reyes Rosales Biol. Irasema G. Anaya Glvez Ing.

Armando Mendoza Cruz

Responsable de normatividad acadmica Responsable de planes y programas de estudio rea acadmica

La gua de aprendizaje, forma parte de los elementos para la formacin profesional, la cual servir como apoyo para que junto con tu profesor seas capaz de realizar anlisis e interpretacin de las operaciones contables y financieras de acuerdo a la integracin de los diversos movimientos contables para la presentacin de una entidad.

Tcnico en Procesos de Gestin Administrativa

Mdulo Submdulo

I II

Auxiliar Contable. Interpretacin de Estados Financieros bsicos.

Competencia 1

Competencia 2

Integra los diversos movimientos contables para la presentacin y anlisis de los estados financieros a travs de software administrativo.

Interpreta y explica el anlisis de los resultados obtenidos en Estados financieros mediante procedimientos con modelos establecidos.

Atributos de la Competencia Identificar las ideas clave de los Estados financieros. Definir y describir los elementos y caracterstica Estados financieros. Relacionar movimientos contables a Estados financieros

Atributos de la Competencia Examina los procedimientos de manera reflexiva en los Estados financieros. Evaluar argumentos y opiniones. Expresar la idea y conceptos principales. Construir un anlisis de los Estados financieros bsicos.

Reproducir Estados financieros bsicos.

Saberes Conocer los Estados Financieros. Anlisis de los movimientos que integran los Estados Financiero. Elaborar Estados Financieros bsicos.

Saberes Revisar Estados financieros bsicos. Estrategias para anlisis de Estados financieros. Argumentar y demostrar anlisis de Estados financieros.

Es emocionante estaremos juntos iniciando con tu preparacin en la gestin de procesos administrativos, de antemano te felicito por estar aqu aprendiendo, aqu te apoyaremos en la interpretacin y anlisis de datos financieros los cuales son sumamente importante para cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa. Por medio de estos te puedes valer para la creacin de

distintas polticas de financiamiento externo, as como tambin enfocarte en la solucin de problemas en especfico que pueden aquejar a una empresa. Comprenders que es el medio de interpretacin para los administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos, con ellos se pueden dar cuenta de el desempeo que la compaa muestra en el mercado; se toma como una de las primordiales herramientas de la empresa. Por ello lograras comprender la importancia que la interpretacin de datos financieros y que requiere de una investigacin que presente cada uno de sus componentes. La importancia de la interpretacin de los datos financieros es interesante tpico pues en esta parte se revela la ocupacin y posibles mrgenes de utilizacin dentro de una empresa. Imagnate lo interesante e importante que ser que logres integrar cada cuenta para la

presentacin de los Estados financieros y posteriormente interpretar y analizar la situacin financiera- econmica que revela una entidad. Preprate ser muy interesante.

Integra los diversos movimientos contables para la presentacin y anlisis de los estados financieros a travs de software administrativo.

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1. Conociendo los Estados financieros bsicos. 2. Elementos e Informacin que proporcionan. 3. Caractersticas cualitativas.

1. Aprende e Identifica.

1. Antonieta necesita tu apoyo. 2. Elementos y caractersticas.

1. Integra las cuentas que me corresponden. 2. Elabora Estados financieros bsicos.

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Estados Financieros
Estamos iniciando con tu preparacin en la Interpretacin de Estados financieros bsicos mediante los cuales se

representan la informacin que el usuario general requiere para la toma de decisiones econmicas; Los cuales deben revelar informacin: Confiable, relevante, comparable y comprensible Conocers los estados financieros bsicos, que son la manifestacin fundamental de la informacin financiera y la representacin estructurada de la situacin y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido. Comprenders su propsito general que es proveer informacin de una entidad acerca de su posicin financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su capital contable o patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son tiles en el proceso de la toma de sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin te muestran los resultados del manejo de los recursos

encomendados a la administracin de la entidad.

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 Identificar las ideas clave de los Estados financieros. ATRIBUTOS DE LA COMPETENCIA Definir y describir los elementos y caracterstica Estados financieros. Relacionar movimientos contables a Estados financieros Reproducir Estados financieros bsicos. RESULTADO DE APRENDIZAJE

Al termino de est competencia, el alumno ser capaz de identificar y analizar el objetivo de los Estados Financieros.

Como primera actividad es muy importante realizar un encuadre grupal para que el alumno conozca los Estados financieros bsicos y las cuentas que los integran. El docente emplea fotografas, diapositivas, presentaciones en power point donde se muestre los elementos, caractersticas y objetivos de los estados financieros bsicos fundamentales, as como algunos ejemplos de ellos correspondientes a una entidad

El encuadre grupal ayuda a comprender la importancia de lograr la competencia.

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Nombre

Conociendo los Estados financieros bsicos.

No.

Instrucciones Con la ayuda de algunos de tus compaeros, investiga los siguientes conceptos, y para el Alumno redacta tu propia definicin de cada uno de ellos con tus propias palabras. Introduccin a los Estados financieros. Estados financieros bsicos. Manera Didctica de Lograrlos Investiga y comprende el significado de diversos conceptos que se emplean en el desarrollo de esta competencia. Identifica y coloca el nombre correspondiente a los Estados financieros.

Saberes a adquirir

1. Estados Financieros bsicos 2. Objetivo de los Estados Financieros 3. Elementos de juicio 4. Informacin que proporcionan 5. Caractersticas

Recuerda siempre citar la fuente de tu investigacin.

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1.- ____________________________

2.- ________________________

3.- _______________________

4.-_______________________

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Nombre

Elementos e Informacin que proporcionan.

No.

Instrucciones Describe la informacin y elementos de juicio de los Estados Financieros para el Alumno Manera Didctica de Lograrlos

Informacin y Conocimientos elementos de los a adquirir Estados Financieros

Describe con tus propias palabras los elementos y la informacin que proporcionan los Estados financieros.

Por ello, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que permitan al usuario general evaluar: a) El comportamiento econmico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; as como su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos. b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha. Esta doble evaluacin apoya especialmente en la

posibilidad de obtener recursos y de generar liquidez y requiere el conocimiento de la situacin financiera de la entidad, de su actividad operativa y de sus cambios en el capital contable o patrimonio contable y en los flujos de efectivo o, en su caso, en los cambios en la situacin financiera.

Es un documento contable que contiene un resumen de las operaciones financieras realizadas por una empresa (ente econmico) que nos permite conocer los resultados obtenidos, la situacin

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financiera y sus cambios ocurridos que permiten a los usuarios de esta informacin a tomar decisiones pertinentes y oportunas. Los estados financieros son registros de transacciones pasadas, y los usuarios externos los

estudian como evidencia del funcionamiento de un negocio en el pasado, lo cual puede ser til para predecir su comportamiento futuro. Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si estos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de: Solvencia (estabilidad financiera) Liquidez Eficiencia operativa Riesgo financiero Rentabilidad Por medio de esa informacin y de otro elemento de juicio que sean necesario, el usuario general de la informacin financiera podr evaluar las perspectivas de la entidad y tomar decisiones de carcter econmico sobre la misma. En sntesis, lo estados financieros deben proporcionar informacin de una entidad sobre: a) Su situacin financiera b)Su actividad operativa c) Sus flujo de efectivo d) Sus revelacin sobre polticas contables, entorno y viabilidad

La NIF A-3 define el termino los Estados Financieros

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Nombre

Caractersticas cualitativas

No.

Instrucciones Justifica con tus propias palabras las caractersticas que deben cumplir los Estados para el Alumno Financieros. Manera Didctica de Lograrlos

Caractersticas de Conocimientos los Estados a adquirir Financieros

Elabora un mapa mental sobre las caractersticas de los Estados Financiero y justifica cada elemento.

Caractersticas cualitativas de los estados financieros Las caractersticas cualitativas que debe reunir la informacin financiera contenida en los estados financieros, para satisfacer apropiadamente las necesidades comunes de los usuarios generales de la misma y, con ello, asegurar el cumplimiento de los objetivos de los estados financieros y que sea til al usuario general debe adecuarse a las necesidades de ste, adems de cumplir, de forma equilibrada, con las siguientes: * * * * Confiabilidad Relevancia Comprensibilidad Comparabilidad

Confiabilidad. La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella.

Relevancia. La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea relevante debe: a) servir de base en la elaboracin de predicciones y en su confirmacin (Posibilidad de prediccin y confirmacin).

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b) mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa).

Comprensibilidad. Una cualidad esencial de la informacin proporcionada en los estados financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.

Comparabilidad. Para que la informacin financiera sea comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

Por consiguiente, considerando las necesidades comunes del usuario general, los estado financieros deben ser tiles para: a) Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades. Los principales interesados al respecto son quienes puedan aportar capital o que realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad. b) Tomar decisiones de otorgar crdito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribucin justa por la asignacin de recursos o crditos. Su inters se ubica en la evaluacin de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir lo intereses y recuperar sus inversiones o crdito. c) Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas. d) Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as como el rendimiento de los mismos. En este aspecto el inters es general, pues todos estn interesados en conocer de qu recurso financiero dispone la entidad para llevar a cabo sus fines, cmo los obtuvo, cmo los aplic y, finalmente, qu rendimiento ha tenido y puede esperar de ellos. e) Formarse un juicio de cmo se han manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin, a travs de un diagnstico integral que permita conocer la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido cumpliendo sus objetivos. 18

f) .Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeo de la administracin, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el

potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio.

La NIF A-4 establece las caractersticas cualitativas que debe reunir la informacin financiera

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Nombre Instrucciones para el Alumno Competencias Genricas a Desarrollar Manera Didctica de Lograrlas

Aprende e Identifica

No.

Analiza los estados financieros bsicos que te muestra Juliana y aprenders a identificar el objetivo de cada uno. Construye e interpreta modelos contables mediante la aplicacin de procedimientos y variaciones, para la comprensin y anlisis de situaciones. Analiza, reflexiona y comprende las diferencias existentes entre los elementos que integra cada uno de ellos. En equipo con tus compaeros y la ayuda de tu profesor, analizaras la informacin y la comentaran en equipo, para identificar el funcionamiento de cada uno de los elementos que se presentan y su objetivo.

Estados Financieros bsicos Los estados financiero bsico que responden a las necesidades comunes del usuario general y a los objetivos de los estados financieros son:

Balance

general.-

Tambin

llamado

estado

de

situacin

financiera estado de posicin financiera, muestra informacin relativa a una fecha determinada sobre lo recurso y obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; as como el capital contable o patrimonio contable a dicha fecha.

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Estado de resultados.- El estado d resultado (para entidades lucrativas) o, en su caso, estado de actividades (para entidades con propsitos no lucrativos), muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, gastos; as como de la utilidad (prdida)

neta o cambio neto en el patrimonio contable resultante en el periodo.

Estado de variaciones en el capital contable.- (en el caso de entidades lucrativas), muestra los cambios en la inversin de los accionistas o dueos durante el periodo.

Estado de flujo.- El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera, indica informacin acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo, clasificados por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.

Los estados financieros, tambin son denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales.

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Nombre Instrucciones para el Alumno

Antonieta necesita tu apoyo.

No.

Observa las siguientes figuras, identifica y relaciona cada uno de los Estados financieros segn corresponda a su objetivo.

Competencias Genricas a Desarrollar

Analiza las relaciones entre dos o ms variables de un proceso social o natural para determinar o estimar su comportamiento.

Manera Didctica de Lograrlas

En forma individual el alumno identifica los estados financieros con su objetivo.

a)
( ) Indica informacin acerca de los cambios en los

recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo, clasificados por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.

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b)

( ) Muestra la informacin relativa al

resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, gastos; as como de la utilidad (prdida) neta o cambio neto en el patrimonio contable resultante en el periodo.

c) ( ) Muestra informacin relativa a

una fecha determinada sobre lo recurso y obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; as como el capital contable o patrimonio contable a dicha fecha.

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d)

) (en el caso de entidades lucrativas),

muestra los cambios en la inversin de los accionistas o dueos durante el periodo

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Nombre Instrucciones para el Alumno

Elementos y caractersticas

No.

Elabora un mapa mental de los elementos y caractersticas de los Estados financieros.

Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilizacin de medios, cdigos y herramientas apropiados.

Competencias Genricas a Desarrollar Manera Didctica de Lograrlas

En forma individual el alumno relaciona los elementos y caractersticas que componen los estados financieros y podr identificar y verificar sus resultados

Elementos y caractersticas de los Estados Financieros Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si esto proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de: Solvencia (estabilidad financiera) Liquidez Eficiencia operativa Riesgo financiero Rentabilidad Solvencia o estabilidad financiera. Sirve al usuario para examinar la estructura de capital contable de la entidad en trminos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversin.

Liquidez. Sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.

Eficiencia operativa. Sirve al usuario general para evaluar los niveles d produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos utilizado por la entidad. 25

Riesgo financiero. Sirve al usuario para evaluar la posibilidad de que ocurra algn evento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento en la cuantificacin en trminos monetarios de activos y de pasivos o en la valuacin de sus estimaciones y que, de ocurrir dicho evento, puede originar una prdida o, en su caso, una utilidad atribuible a cambios en

el valor del activo o del pasivo y, por ende, cambios en los efectos econmico que le son relativos.

Los riesgos financieros, por s solos o combinados, estn representados por uno o ms de los siguientes: Riesgo de mercado. Consiste en tres tipos de riesgo: Cambiario.- Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo flucte debido a movimientos en los tipos de cambio de monedas extranjeras. De tasas de inters.-.Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuar debido a cambio en el mercado del costo de financiamiento. En precios. Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo flucte como resultado de cambios en los precios de mercado; si dichos cambios son causados por factores especficos atribuibles al activo o pasivo individual o a la contraparte o por factores que afectan a todos los activos o pasivos negociados en el mercado, en su conjunto. Riesgo de crdito. Es el riesgo de que una de las partes Involucradas en una transaccin con un activo o un pasivo deje de cumplir con su obligacin provoque que la contraparte incurra en una prdida financiera. Riesgo de liquidez. (Tambin referido como riesgo de fondeo). Es el riesgo de que una entidad no tenga capacidad para reunir lo recursos necesario para cumplir con sus compromisos asociados con activos o pasivos. El riesgo de liquidez puede resultar de la incapacidad para vender o liquidar un activo o pasivo rpidamente a un valor cercano a su valor razonable. Riesgo en el flujo de efectivo. Es el riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo asociados con un activo o pasivo fluctuarn en sus montos debido a cambios en la tasa de inters del marcado. Por ejemplo, en el caso de un activo o pasivo con tasas 26

variables, tales fluctuaciones dan como resultado un cambio en la tasa de inters efectiva del mismo, usualmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable. Rentabilidad. Sirve al usuario general para valorar la utilidad neta o los cambio de los activos netos de la entidad, en relacin con su ingreso, su capital contable o patrimonio contable y sus propios activos. Caractersticas cualitativas de los estados financieros Para que la informacin financiera sea til al usuario general debe adecuarse a las necesidades de ste, adems de cumplir, de forma equilibrada, con las caractersticas cualitativas siguientes: Confiabilidad Relevancia Comprensibilidad Comparabilidad

Confiabilidad. La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella.

Relevancia. La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea relevante debe: a) servir de base en la elaboracin de predicciones y en su confirmacin (Posibilidad de prediccin y confirmacin), y b) mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa).

Comprensibilidad. Una cualidad esencial de la informacin proporcionada en los estados financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.

Comparabilidad. Para que la informacin financiera sea comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

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Debes tener cuidado de no confundir los elementos que nos proporciona cada estado financiero.

Nombre Competencia a Desarrollar

Integra las cuentas que me corresponden.

No.

Analiza las relaciones entre dos o ms variables de un proceso social o natural para determinar o estimar su comportamiento. Identificar la estructura de las cuentas que lo integran. Expresa ideas y conceptos mediante representaciones graficas. Determinar las especificaciones tcnicas establecidas. Aplicar las normas tcnicas siguiendo instrucciones. 1) Observa y asocia las cuentas que integran los estados financieros. 2) Identifica las cuentas correspondientes a cada estado financiero. 3) Elabora la estructura del Estado de resultado y Balance general. Proporcionar los daos necesarios para que el alumno elabore la estructura de un estado de resultados y balance general.

Atributos de la competencia

Instrucciones para el Alumno Instrucciones para el Docente Recursos materiales de apoyo

Formato con presentacin en proyector del estado de resultado y balance general con la descripcin de las cuentas que lo integran. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilizacin de medios, cdigos y herramientas apropiados. Analiza, reflexiona y aplica los conocimientos adquiridos para la solucin de la prctica planteada. En equipos de 3 los alumnos analizaran las cuentas de movimientos contables proporcionado por el Docente y seguirn las instrucciones antes mencionadas, entregando su reporte en tiempo y forma.

Competencias Genricas a Desarrollar

Manera Didctica de Lograrlas

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Cuentas que integran al Balance general y Estado de resultados.

-caja -bancos -compras -sueldo del gerente -documentos por pagar -comisiones cobradas -ventas -proveedores -inventario inicial -acreedores hipotecarios -clientes -propaganda -mercancas -deudores diversos -sueldo de los empleados del almacn -gastos de instalacin -acreedores diversos -sueldo de oficina -comisiones a vendedores -documentos por cobrar -sueldo del gerente -sueldo de los choferes -inventario final -edificios -rentas cobradas por anticipado -mobiliario y equipo -sueldo del contador -sueldo del subgerente -equipo de reparto -compras -sueldo de los jefes del departamento de ventas

Balance general

Estado de resultados

Sabas que? Toda entidad tiene la obligacin de presentar Estados financieros al finalizar cada ejercicio fiscal.

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Nombre

Elabora Estados financieros bsicos

No.

Competencia a Desarrollar

Formula y resuelve problemas matemticos, aplicando diferentes enfoques. Identificar la estructura interna. Relaciona movimientos contables con Estados financieros. Determinar la estructura de los Estados financieros. Estructura y argumenta de manera clara, coherente y sinttica su resultado.

Atributos de la competencia

Instrucciones Revisa y resuelve la cuentas para estructurar y formular los estado financieros para el Alumno bsicos determinando y argumentado su respuesta. Instrucciones para el Docente Recursos materiales de apoyo Competencias Genricas a Desarrollar Manera Didctica de Lograrlas

Proporcionar la informacin necesaria para que los equipos desarrollen la prctica Hojas tabulares de 4 columnas lpiz calculadora hojas doble de 4 columnas Sustenta una postura personal sobre temas de inters y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crtica y reflexiva La actividad es individual, asesorados por el Docente en el reporte de las cuenta emplea para que desarrollen la estructura de los estados financieros y determina su estado de posicin financiera las conclusiones de la prctica debern ser entregados en tiempo y forma.

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Con los siguientes ejercicios hacer los estados financieros correspodientes en hojas contables:

Nombre de la entidad, La Montaa, S.A. de C.V., al 30 de Abril del 2011

Balance autorizado por: Balance elaborado por:

Manuel Ramirez Calderon

propietario

C.P. Miguel Angel ortiz Esquivel

contador general

Mercancias Gastos de instalacion Bancos Depositos en garantia Documentos por pagar Acreedores diversos Equipo de oficina Documentos por cobrar a largo plazo Gastos preoperativos Proveedores

4,500,000.00 125,000.00 2,000,000.00 60,000.00 150,000.00 50,000.00 200,000.00

650,000.00 125,000.00 2,000,000.00

Deudores diversos 80,000.00 Clientes 250,000.00 Caja 2,000.00 Impuestos acumulados por pagar 75,000.00 Intereses cobrados por anticipado 10,000.00 Documentos por cobrar 1,300,000.00 Intereses pagados por 32,000.00 anticipado Papeleria y utiles 15,000.00

Nombre de la entidad, La Perla S.A. de C.V. Periodo: del 01 de Enero al 31 de Diciembre del ao anterior.
Balance autorizado por: Balance elaborado por:

Roberto Correa Perez

propietario

C.P. Mariana Gutierrez Lopez

contador general

Ventas Inventario inicial Renta de la tienda Fletes y acarreos de mercancias vendidas Luz del almacen Sueldo del gerente Sueldo del contador Papeleria y utiles de oficina Telefonos de las oficinas Perdida en ventas de valores de activo fijo Compras Inventario final

825,000.00 750,000.00 20,000.00 4,000.00 3,000.00 18,000.00 15,000.00 5,000.00 3,200.00 12,000.00 650,000.00 535,000.00

Sueldos de dependientes y agentes Mantenimiento del equipo de reparto Sueldos del personal de oficinas Renta de las oficinas Descuentos s/ventas Gastos de situacion Utilidad en venta de valores de activo fijo Intereses pagados Intereses cobrados

18,000.00 8,000.00 30,000.00 12,000.00 1,800.00 1,200.00 13,000.00 6,000.00 9,000.00

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Como te habrs dado cuenta saber cmo se integran los diferentes movimientos contables en la presentacin de estados financieros bsicos, como es el Balance general y Estado de resultados funcionan de una entidad es muy interesante, y ser an ms interesante mientras ms lo practiques, por lo que seguiremos llevndote por el

interesante mundo de la Administracin. Te felicitamos porque si t llegaste hasta aqu significa que sigues avanzando, y esperamos que nada ni nadie te detenga. Te invitamos a que contines, pregunta a tu maestro todas las dudas que tengas y vers que el futuro ser mucho mejor para ti. Date cuenta ahora, t conoces las cuentas y lo que refleja los estados financieros, inclusive has aprendido el objetivo y elaboracin, hay ms que puedes aprender por lo que la invitacin sigue y espero que la aproveches.

FELICIDADES!!!! Y TE INVITAMOS A QUE AHORA APRENDAS A INTERPRETAR Y EXPLICAR EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

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Interpreta y explica el anlisis de los resultados obtenidos en Estados financieros mediante procedimientos con modelos establecidos.

1.- Mtodos de Anlisis financieros. 2.- Distintos tipos de ndices de razonamiento. 3.- Importancia del anlisis econmico financiero.

1.- Asocia e identifica

1.- Aplicando mtodo de Anlisis a Estados financieros 2.- Camila necesita tu apoyo

1. Interpretacin y anlisis

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Mtodos de Anlisis de Estados financieros

El proceso de anlisis consiste en la aplicacin de un conjunto de tcnicas e instrumentos analticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de tcnicas, las cuales comprende la comparacin, el anlisis estructural, empleo de nmeros ndice, el anlisis mediante grficos y la aplicacin de ratios El anlisis financiero es de gran importancia por que el correcto funcionamiento de cualquier sistema lo constituye el Anlisis Financiero, ya que el mismo representa un medio imprescindible para el control del cumplimiento de los planes y el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones eficientes, con el fin de garantizar el empleo racional de los escasos recursos materiales, laborales y financieros. El anlisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso de informacin cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de decisiones. Los usuarios de esta informacin, son muchos y variados, desde los gerentes de empresa interesados en la evaluacin de la misma, directores financieros a cerca de la viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cual es la mejor va de financiacin, hasta entidades financieras externas sobre si es conveniente o no conceder crditos para llevar a cabo dichas inversiones.

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ATRIBUTOS DE LA COMPETENCIA

Examina los procedimientos de manera reflexiva en los Estados financieros. Evaluar argumentos y opiniones. Expresar la idea y conceptos principales. Construir un anlisis de los Estados financieros bsicos.

RESULTADO DE APRENDIZAJE

Al finalizar esta competencia el alumno ser capaz de analizar e interpretar estados financieros.

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Nombre

1.- Mtodos de Anlisis financieros

No.

Instrucciones Con la ayuda de algunos de tus compaeros analiza la siguiente informacin y para el Alumno elabora un mapa metal. Manera Didctica de Lograrlos

Saberes a adquirir

Mtodos para analizar estados financieros.

Investiga y comprende el significado de diversos conceptos que se emplean en el desarrollo de esta competencia.

El anlisis financiero es el estudio que se hace de la informacin contable, mediante la utilizacin de indicadores y razones financieras. La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa. La informacin contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la comprendemos, y all es donde surge la necesidad del anlisis financiero. Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar. Conocer por qu la empresa est en la situacin que se encuentra, sea buena o mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

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Sin el anlisis financiero no es posible haces un diagnstico del actual de la empresa, y sin ello no habr pautar para sealar un derrotero a seguir en el futuro.

Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la informacin contable, pues esta refleja cada sntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos econmicos. Existe un gran nmero de indicadores y razones financieras que permiten realizar un completo y exhaustivo anlisis de una empresa. Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que cubra todos los aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de toda empresa. El anlisis financiero es el que permite que la contabilidad sea til a la hora de tomar las decisiones, puesto que la contabilidad si no es lea simplemente no dice nada y menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el anlisis financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo ms importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de decisiones. Objetivos del Anlisis Financiero: 1. Evaluar los resultados de la actividad realizada. 2. Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa. 3. Aumentar la productividad del trabajo. 4. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios. 5. Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada. 6. El estudio de toda informacin acerca de cmo est encaminada la direccin del trabajo en la empresa.

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Mtodos de anlisis financiero Mtodos Verticales 1. Porcientos Integrales 2. Razones simples y estndar Mtodos horizontales 1. Tendencias porcentuales 2. Estado de cambio situacin financiera 3.- Estado de cambio en capital contable Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes trminos: Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado. Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente. De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguientes mtodos de evaluacin: Mtodo Vertical. Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Mtodo Horizontal. Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la marcha. 38

A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de decisiones. Mtodo histrico: Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin. Mtodo Comparativo. Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en trminos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una gua a la administracin de la Entidad sobre lo que esta sucediendo o como se estn transformando los diferentes conceptos que integran la entidad econmica, como resultados de las utilidades o perdidas generadas durante el periodo en comparacin. Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representaran el 100 %. En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sera el total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos. Mtodo grafico. El anlisis se representa grficamente, los grficos ms utilizados son: las barras, los circulares y los cronolgicos mltiples. Mtodos de razones y proporciones financieras. El anlisis de razones es el punto de partida para desarrollar la informacin, las cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes: 1. Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen. 39

2. Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los Activos empleados. 3. Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades. 4. Razones de Cobertura: miden el grado de proteccin a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro pas la ms utilizada es la razn entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.

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Nombre

Distintos tipos de ndices de razonamiento.

No.

Instrucciones Interpreta los ndices de razonamiento para el anlisis financiero para el Alumno Manera Didctica de Lograrlos

Conocimientos ndices de razonamiento a adquirir

Interpreta y argumenta cada uno de los ndices de razonamiento de los estados financieros

Razones Financieras Todas las personas que estn circundadas por un entorno socio-econmico cambiante, en el cul la incertidumbre de lo que pueda pasar con sus empresas es una constante, necesitan disponer de mtodos o herramientas para evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia, en el pasado para apreciar la verdadera situacin que corresponde a sus actividades, en el presente para realizar cambios en bien de la administracin y en el futuro para realizar proyecciones para el crecimiento de la organizacin. Se pone de manifiesto que la supervivencia de estos entes esta ntimamente ligada con la gestin y comportamiento de todos los agentes que intervienen en los procesos de intercambio (tanto internos como externos) de su operacin diaria, para ello se han implementado una serie de tcnicas para juzgar todos estos aspectos que pueden proporcionar en cualquier instante informacin til y precisa de la empresa que ayudarn a tomar decisiones rpidas y eficaces en un momento determinado.

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Anlisis Financiero: El pilar fundamental del anlisis financiero esta contemplado en la informacin que proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las caractersticas de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos especficos que los originan, entre los ms conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (tambin llamado de Perdidas y Ganancias), que son preparados, casi siempre, al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se evala la capacidad del ente para generar flujos favorables segn la recopilacin de los datos contables derivados de los hechos econmicos. Tambin existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que proporcionan informacin til e importante sobre el funcionamiento de la empresa, entre estos estn: el estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en la Situacin Financiera y el de Flujos de Efectivo. Razones Financieras: Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de entidades es el uso de las Razones Financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. Las Razones Financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al anlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales, a continuacin se explican los fundamentos de aplicacin y calculo de cada una de ellas. Razones de liquidez: La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que stas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

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Capital neto de trabajo (CNT): Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes. CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente ndice de solvencia (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad. IS = Activo Corriente Pasivo Corriente ndice de la prueba de acido (ACIDO): Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez. ACIDO = Activo Corriente- Inventario Pasivo Corriente Rotacin de inventario (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo. RI = Costo de lo vendido Inventario promedio Plazo promedio de inventario (PPI): Representa el promedio de das que un artculo permanece en el inventario de la empresa. PPI = 360 Rotacin del Inventario Rotacin de cuentas por cobrar (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotacin. RCC = Ventas anuales a crdito 43

Promedio de Cuentas por Cobrar Plazo promedio de cuentas por cobrar (PPCC): Es una razn que indica la evaluacin de la poltica de crditos y cobros de la empresa.

PPCC =

360

Rotacin de Cuentas por Cobrar Rotacin de cuentas por pagar (RCP): Sirve para calcular el nmero de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del ao. RCP = Compras anuales a crdito Promedio de Cuentas por Pagar Plazo promedio de cuentas por pagar (PPCP): Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa. PPCP = 360 Rotacin de Cuentas por Pagar Razones de endeudamiento: Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo. Razones de endeudamiento (RE): Mide la proporcin del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.

RE = Pasivo total Activo total 44

Razn Pasivo-Capital (RPC): Indica la relacin entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueos de las empresas. RPC = Pasivo a largo plazo Capital contable Razn pasivo o capital total (RPCT): Tiene el mismo objetivo de la razn anterior, pero tambin sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable. RPCT = Deuda a largo plazo Capitalizacin total El anlisis de razones financieras es una de las formas de medir y evaluar el funcionamiento de la empresa y la gestin de sus administradores. Razones de rentabilidad: Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos. Margen bruto de utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias. MB = Ventas - Costo de lo Vendido Ventas Margen de utilidades operacionales (MO): Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deducindoles los cargos financieros o gubernamentales y determina solamente la utilidad de la operacin de la empresa. Margen neto de utilidades (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta despus de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.

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Rotacin del activo total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas. RAT = Ventas anuales Activos totales Rendimiento de la inversin (REI): Determina la efectividad total de la administracin para producir utilidades con los activos disponibles. REI = Utilidades netas despus de impuestos Activos totales Rendimiento del capital comn (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable. CC = Utilidades netas despus de impuestos - Dividendos preferentes Capital contable - Capital preferente Utilidades por accin (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por cada accin ordinaria vigente. UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias Nmero de acciones ordinarias en circulacin Dividendos por accin (DA): Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo de operaciones. DA = Dividendos pagados Nmero de acciones ordinarias vigentes Razones de cobertura: Estas razones evalan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se relacionan ms frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa. 46

Veces que se ha ganado el inters (VGI): Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses. VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos Erogacin anual por intereses Cobertura total del pasivo (CTP): Esta razn considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los prstamos o hacer abonos a los fondos de amortizacin.

CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos Intereses ms abonos al pasivo principal Razn de cobertura total (CT): Esta razn incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos financieros. CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos Al terminar el anlisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio econmico futuro, tambin verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para as llegar al objetivo primordial de la gestin administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios mrgenes de utilidad con una vigencia permanente y slida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfaccin para todos los rganos gestores de esta colectividad.

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Nombre

Importancia del anlisis econmico financiero.

No.

Instrucciones Justifica tu interpretacin de a cuerdo a los mtodos e ndices de razonamiento un para el Alumno anlisis financiero Manera Didctica de Lograrlos

Conocimientos Interpretacin de anlisis financiero a adquirir

En equipo de 3 personas Interpreta y argumenta tu anlisis sobre la situacin econmica-financiera de la entidad.

Algunos contadores no hacen distincin alguna entre el anlisis y la interpretacin de la informacin contable. En forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con frecuencia se somete a un paciente a un anlisis clnico para despus, con base en este anlisis, proceder a concluir el estado fsico del paciente recomendando el tratamiento que se deba seguir, un contador deber analizar, primero, la informacin contable que aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretacin. El anlisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin nmero de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor nmero de cuentas. Las cifras que all aparecen son como todos los nmeros, de naturaleza fra, sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar tal interpretacin se lleva a cabo otro proceso de cativo de lo que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretacin se intentar encontrar los puntos fuertes y dbiles de compaa cuyos estados se estn analizando en interpretando

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EJEMPLO DE RAZONES FINANCIERAS APLICADA A UNA EMPRESA: Empresa: RENNO, S.A. DE C.V. Giro: Venta De Productos de construccin y maquinara de ingeniera civil. Direccin: 15 calle poniente No. 4422 entre 85 y 87 av. Norte col. Escaln. No. De registro de contribuyente: 81294-3 Administrador nico: Fernando Alexander Martnez.

Renno, .S.A DE C.V. se fund el 07 de Noviembre de 1994 de acuerdo a su escritura pblica de constitucin (Ver anexos), bajo el nmero catorce de los folios ciento veinticinco y siguientes, del libro mil sesenta y uno del registro de sociedades, presentando en ella como administrador nico de la sociedad al Seor Fernando Martnez, en un inicio la empresa se form como una empresa de remodelacin, reparacin y construccin de ingeniera civil; sin embargo en 1998 debido a fuertes prdidas que ocasionaron que la administracin de la sociedad decidiera cerrar operaciones empezaron a vender los activos fijos de la empresa, dicha venta logr en su momento sacar al negocio adelante y evitar su quiebra definitiva, ante esta situacin los socios accionistas de la empresa deciden mantenerse en la comercializacin de productos industriales para construccin; adems en la importacin de maquinara de ingeniera civil. Contando en la actualidad con 3 agencias de ventas, la primera y donde se encuentran las oficinas administrativas esta ubicada en la colonia escaln la San Salvador, la segunda la cual inici operaciones en marzo de 2000 se localiza en el departamento de Sonsonate km11, la tercera inicio operaciones en abril de 2001 se encuentra en el centro comercial de el residencial Santa Isabel el Pedregal departamento de Zacatecoluca. Tambin se han puesto como anexos al informe la escritura pblica de constitucin de sociedad, la credencial del administrador nico de la sociedad fotocopia de la tarjeta de identificacin tributaria de persona mercantil.

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Nombre Instrucciones para el Alumno Competencias Genricas a Desarrollar Manera Didctica de Lograrlas

Asocia e Identifica

No.

Lee y analiza la informacin e interpreta identificando su objetivo principal

Construye e interpreta modelos contables mediante la aplicacin de procedimientos y variaciones, para la comprensin y anlisis de situaciones. Analiza, reflexiona y comprende las diferencias existentes entre los elementos que integra cada uno de ellos. En equipo con tus compaeros y la ayuda de tu profesor, analizaras la informacin y la comentaran en equipo, para identificar el funcionamiento de cada uno de los elementos que se presentan y su objetivo.

Por interpretacin debemos entender la "Apreciacin Relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados Financieros, basado en el anlisis y la comparacin". Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el anlisis y en la comparacin. Es la emisin de un juicio criterio u opinin de la informacin contable de una empresa, por medio de tcnicas o mtodos de anlisis que hacen ms fcil su comprensin y presentacin. Es una funcin administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes elementos de juicio para apoyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a situacin financiera que presenta una empresa. Luego de la presentacin y anlisis de los anteriores conceptos relativos al trmino de la Interpretacin de Datos Financieros, se puede concluir que consiste en la determinacin y emisin de un juicio conjunto de criterios personales relativos a los conceptos, cifras, y dems informacin presentada en los estados financieros de una empresa especifica, dichos criterios se logran formar por medio del anlisis cuantitativo de diferentes parmetros de comparacin basados en tcnicas o mtodos ya establecidos. 50

Objetivo General de la Interpretacin Financiera: El primordial objetivo que se propone la interpretacin financiera es el de ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron los ms apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organizacin; sin embargo, existen otros elementos intrnsecos o extrnsecos que de igual manera estn interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situacin en que se encuentra la empresa, debido a lo anterior a continuacin se presenta un resumen enunciativo del beneficio o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de los estados financieros. Los objetivos especficos que comprenden la interpretacin de datos financieros dentro de la administracin y manejo de las actividades dentro de una empresa son los siguientes: Comprender los elementos de anlisis que proporcionen la comparacin de las razones financieras y las diferentes tcnicas de anlisis que se pueden aplicar dentro de una empresa. Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y alternativas de solucin para los distintos problemas que afecten a la empresa, y ayudar a la planeacin de la direccin de las inversiones que realice la organizacin Utilizar las razones ms comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa. Analizar la relacin entre endeudamiento y apalancamiento financiero que presenten los estados financieros, as como las razones que se pueden usar para evaluar la posicin deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda. Evaluar la rentabilidad de una compaa con

respecto a sus ventas, inversin en activos, inversin de capital de los propietarios y el valor de las acciones. Determinar la posicin que posee la empresa dentro del mercado competitivo dentro del cual se desempea. Proporcionar informacin que a los empleados necesiten la para suficiente mantener

estos

informados acerca de la situacin bajo la cual trabaja la empresa.

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Nombre Instrucciones para el Alumno

Aplicando mtodo de Anlisis a Estados Financieros.

No.

Observa los siguientes ejercicios, identifica y relaciona con uno de los mtodos correspondiente a anlisis financieros segn corresponda a su objetivo.

Competencias Genricas a Desarrollar

Analiza las relaciones entre dos o ms variables de un proceso social o natural para determinar o estimar su comportamiento. En forma individual el alumno identifica los mtodos de anlisis financieros y explica su objetivo..

Manera Didctica de Lograrlas

a) ____________________________

b)____________________________

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c)________________________

d)____________________

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Nombre Instrucciones para el Alumno

Camila necesita tu apoyo. Camila necesita que la ayudes a subrayar la respuesta correcta segn corresponda y compara con tus compaeros.

No.

Competencias Genricas a Desarrollar

Relaciona y argumenta sus ideas entre dos o ms variables de un proceso econmico-social o natural para determinar o estimar su comportamiento. En forma individual el alumno identifica y compara sus respuestas con sus compaeros y finalmente se debaten las respuestas.

Manera Didctica de Lograrlas

1.- Que presentan los estados financieros A) Informacin que el usuario requiere para la toma de decisiones B) Informacin que el usuario requiere para cambiar de Razn social. C) Informacin que el usuario requiere para una cuenta Financiera. 2.- Como debe de ser la informacin de los Estados Financieros. A) Tangible y visible B) Crtica y clara C) Comparable, relevante y confiable

3. Cul es el propsito general de los Estados Financieros. A) Proveer informacin de la empresa acerca de su posicin financiera B) Hacer un correcto presupuesto de gastos. C) Proveer informacin de los pasivos. 4. Qu finalidad tienen las Notas en los Estados financieros A) Hacer comentarios relevantes de clientes B) Complementar los estados financieros con informacin relevante. C) Informacin del Tipo de Cambio.

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5. La toma de decisiones Econmicas es: A) Objetivo de los estados Financieros. B) el resultado del capital contable. C) Objetivo del registro de operaciones. 6. Que elementos deben proporcionar los estados financieros al usuario general? A) La lista de cartera vencida de clientes. B) El comportamiento econmico-financiero de la empresa. C) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos. 7. Los Estados financieros deben ser tiles para: A) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar recursos B) Toma de decisiones de inversin, Conocer la entidad, Forma juicio de como se ha manejado la entidad. C) Generar liquides 8. Para que le sirve al usuario conocer la solvencia o estabilidad de la entidad? A) Examinar la estructura de las cuentas. B) Evaluar la capacidad de la entidad. C) Habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversin 9. Para que le sirve al usuario conocer la liquidez de la entidad? A) Evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo. B) Evaluar el riesgo del mercado. C) Evaluar la capacidad de la entidad. 10. Para que le sirve al usuario conocer la Rentabilidad de la entidad? A) Valorar la utilidad neta o los cambios de los activos netos de la entidad en relacin a sus ingresos, su capital contable y sus propios activos. B) Valorar los cambios de los activos netos. C) Valorar la entidad en relacin a su Capital contable. 11. Que muestra el Balance General o estado de Situacin Financiera? A) Muestra los cambio en la inversin de los accionistas o dueos durante el periodo. B) Muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad neta. 55

C) Muestra informacin relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad. 12. Que muestra los Estados de resultados? A) Muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad neta. B) Muestra los cambio en la inversin de los accionistas o dueos durante el periodo. C) Muestra informacin relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad. 13. Que Muestra el estado de variaciones en el capital contable? A) Muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad neta. B) Muestra los cambio en la inversin de los accionistas o dueos durante el periodo. C) Muestra informacin relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad. 14. A que debe adecuarse la informacin financiera para que sea til al usuario general y que caractersticas debe cumplir? A) Debe adecuarse a las necesidades del usuario y se caracterizan por ser oportuna B) Evaluar la capacidad de la entidad y se caracteriza por tener relevancia, confiabilidad, comprensibilidad y comparabilidad. C) Elementos informativos de caractersticas de proveedores. 15. Cuando la informacin Financiera posee la cualidad de confiabilidad? A) Su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos. B) Influye en la toma de decisiones econmicas de quienes la utilizan. C) Facilite su entendimiento a los usuarios generales.

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Nombre Competencia a Desarrollar Atributos de la competencia

Interpretacin y anlisis.

No.

Analiza, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilizacin de medios, cdigos y herramientas apropiados.. Retoma la solucin de los estados financieros. Analiza los resultados obtenidos aplicando razones financieras Elabora una interpretacin del anlisis financiero. 1) Observa y asocia los resultados obtenidos en estados financieros. 2) Aplica a cada ejercicio razones financieras. 3) Elabora la estructura del Estado de resultado y Balance general. Proporcionar los daos necesarios para que el alumno aplique las razones financieras y determine un anlisis econmico en cada ejercicio Formato con presentacin en proyector del estado de resultado y balance general con la descripcin de las cuentas y las operaciones correspondientes a las razones financieras concluyendo con un anlisis econmico. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilizacin de medios, cdigos y herramientas apropiados. Analiza, reflexiona y aplica los conocimientos adquiridos para la solucin de la prctica planteada. En equipos de 3 los alumnos analizaran las cuentas en los estados financieros y los resultados de la aplicaciones de razones financieras para elaborar su interpretacin proporcionado por el Docente y seguirn las instrucciones antes mencionadas, entregando su reporte en tiempo y forma.

Instrucciones para el Alumno Instrucciones para el Docente Recursos materiales de apoyo

Competencias Genricas a Desarrollar

Manera Didctica de Lograrlas

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Nombre de la entidad, La Montaa, S.A. de C.V., al 30 de Abril del 2011

Balance autorizado por: Balance elaborado por:

Manuel Ramirez Calderon

propietario

C.P. Miguel Angel ortiz Esquivel

contador general

Mercancias Gastos de instalacion Bancos Depositos en garantia Documentos por pagar Acreedores diversos Equipo de oficina Documentos por cobrar a largo plazo Gastos preoperativos Proveedores

4,500,000.00 125,000.00 2,000,000.00 60,000.00 150,000.00 50,000.00 200,000.00

650,000.00 125,000.00 2,000,000.00

Deudores diversos 80,000.00 Clientes 250,000.00 Caja 2,000.00 Impuestos acumulados por pagar 75,000.00 Intereses cobrados por anticipado 10,000.00 Documentos por cobrar 1,300,000.00 Intereses pagados por 32,000.00 anticipado Papeleria y utiles 15,000.00

Nombre de la entidad, La Perla S.A. de C.V. Periodo: del 01 de Enero al 31 de Diciembre del ao anterior.
Balance autorizado por: Balance elaborado por:

Roberto Correa Perez

propietario

C.P. Mariana Gutierrez Lopez

contador general

Ventas Inventario inicial Renta de la tienda Fletes y acarreos de mercancias vendidas Luz del almacen Sueldo del gerente Sueldo del contador Papeleria y utiles de oficina Telefonos de las oficinas Perdida en ventas de valores de activo fijo Compras Inventario final

825,000.00 750,000.00 20,000.00 4,000.00 3,000.00 18,000.00 15,000.00 5,000.00 3,200.00 12,000.00 650,000.00 535,000.00

Sueldos de dependientes y agentes Mantenimiento del equipo de reparto Sueldos del personal de oficinas Renta de las oficinas Descuentos s/ventas Gastos de situacion Utilidad en venta de valores de activo fijo Intereses pagados Intereses cobrados

18,000.00 8,000.00 30,000.00 12,000.00 1,800.00 1,200.00 13,000.00 6,000.00 9,000.00

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El anlisis financiero es una de las actividades mas importantes en una empresa, ya que en base a este se toman decisiones muy influyentes en el destino econmico de la organizacin, para efectos de unos resultados positivos es necesario que sea realizado por una persona que maneje una serie de conceptos financieros que hemos aprendido en este curso y que son fundamentales para llegar

a interpretar algo que tiene un gran contenido de complejidad, si se tiene en cuenta que existen unos factores preponderantes que determinan los niveles de rentabilidad en las inversiones como lo son las tasas de inters , la inflacin, el tiempo etc, por esto se requiere que el analista financiero recopile interprete y compare cifras, adems de estar enterado del comportamiento en el entorno econmico y social. Es un gusto que sigamos juntos trabajando y aprendiendo, esperamos que tu inters siga latente. Te invitamos a que contines, pregunta a tu maestro todas las dudas que tengas y vers que el futuro ser mucho mejor para ti. Date cuenta ahora, t conoces los mtodos y razones financiera que te ayudan a determinar un amplio conocimiento de la situacin econmica de una entidad, de acuerdo a la interpretacin y anlisis de estos resultados, hay ms que puedes aprender por lo que la invitacin sigue y espero que la aproveches.

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-Lara Flores Elas. Primer Curso de Contabilidad. Editorial Trillas. Mxico 2000. Ramrez -Martnez Eva Javier Romero Lpez .Principios de Contabilidad. Editorial Mac GRaw Hill. Mxico 1995. -Moreno Fernndez Joaqun. Contabilidad Bsica. Editores e Impresores Foc. S.A. de CV Mxico 1993. -Jos Apolonio Illecas Pacheco. Contabilidad 1. Editorial Nueva imagen, S.A. de C.V. Mexico,200

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