SISTEMA FINANCIERO Y SUS PRINCIPALES PRODUCTOS Y SERVICIOS

FACTORING, FACTORING INTERNACIONAL, CONFIRMING Y LEASING APELLIDOS Y NOMBRES: DIAZ QUISPE, VANESSA ALISSON PROFESOR: JOS CALDERON AULA:

401
CENTRO DE ESTUDIOS: INSTITUTO FORMACIN BANCARIA

LIMA PER 2013

Qu es el Factoring?
Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa desfinanciamiento que se orienta de preferencia a pequeas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los crditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento. Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser cancelada a 60 das por un valor de 1 milln de pesos, mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 das, la Empresa de Factoring o Banco cobrar la factura original al cliente quien le pagar directamente y no a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendr el monto total, por lo que la diferencia constituir su ganancia. El Factoring adems se ha visto reforzado por la Ley 19.983 promulgada en abril de 2005 que le da herramientas al factoring para su operacin, al delimitar de manera ms clara las obligaciones que tienen quienes dan y reciben una factura de venta y a quienes como las empresas de factoring, trabajan como intermediarios de stas. Ms informacin en el Captulo 8-38 de la Recopilacin Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) sobre "Operaciones de Factoraje" que se refiere a las caractersticas que deben tener estas operaciones para los bancos.

Qu es y cmo opera el Factoring Internacional?

Es un mecanismo de financiamiento que consiste en la cesin de derechos sobre facturas de exportacin y permite un anticipo parcial de las mismas. Es un complemento a las lneas de financiamiento tradicional de comercio exterior que otorga la banca y que ofrece flexibilidad y seguridad en las transacciones comerciales con el exterior. Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene que preocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el pas de destino de las mercancas, como son idioma, legislacin y costumbres socioeconmicas, adems que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o del no pago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece tambin la posibilidad de que las empresas brinden a sus clientes los beneficios de comprar en trmino de crdito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes o al desestabilizador flujo de efectivo.

A quines est dirigido el Factoring Internacional de Exportacin? A empresas exportadoras de los segmentos corporativos y mediana empresa que venden en cuenta abierta y a plazos diferidos (sin carta de crdito ni cobranza documentaria).

Qu beneficios trae para la empresa exportadora e importadora el uso de esta herramienta? Beneficios para el exportador
El Factoring Internacional brinda toda una gama de servicios exclusivos para que cada negocio en el exterior sea mucho ms seguro y conveniente.

Mejora e incrementa su competencia con otros proveedores. Firma un solo contrato de factoring que incluye varios compradores en diferentes pases. Realiza toda la operatoria con el Factor de Exportacin en su pas, y en su idioma natural. Obtiene cobertura crediticia por el 100% de la facturas cedidas Accede al financiamiento en divisas a costos internacionales. Tiene la posibilidad de extenderse a nuevos mercados. Obtiene el acceso a una extensa red que le permite canalizar sus operaciones con ms de 240 corresponsales en 60 pases. Dispone de operadores especializados tanto en su pas como en el del importador.

Beneficios para el importador

Comunicarse en su idioma con su Factor Extender el plazo de pago de los productos importados Comprar en cuenta abierta. Mejorar su liquidez La utilizacin de este producto no genera ningn costo al importador.

Qu empresas suelen contratar factoring?

Empresas exportadoras de los segmentos corporativos y medianas empresas que vendan a plazo bajo cuenta abierta y que renan algunas de las siguientes caractersticas:

Realizan ventas con pago aplazado entre 60 y 90 das. Por ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribucin, multinacionales, organismos pblicos y corporaciones donde los plazos de pago son dilatados. Utilizan la transferencia o el cheque cmo forma de pago. Tambin las empresas que cobran por pagar o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los documentos. Necesitan a parte de la financiacin de sus ventas, la cobertura de insolvencia de las mismas. Poseen un nmero limitado de compradores, que representan una parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentracin de riesgos, que desean cubrir.

Empresas en expansin, que necesitan financiacin para poder seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada. En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la estructura de su balance, mediante la movilizacin de su cuenta de clientes.

Qu agentes actan?

El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring por haber recibido de l mercaderas producto de ventas o servicios no financieros. El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya. La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con el derecho de cobro de la factura (aceptar la cesin de cuentas por cobrar), le paga la cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor de descuento, o bien tasa de inters de descuento), para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos anteriormente establecidos.

Actualmente se realizan operaciones de Factoring en el Per?

Se realizan operaciones de factoring desde hace 6 aos atrs. El primer banco en iniciarse fue el Banco de Crdito, dos aos despus el Interbank y recientemente Banbif.

Cmo funciona el Factoring en otros pases?

Primero para que todo funcione, los bancos mencionados deben estar asociados al Factors Chain International (FCI), el cual tiene 41 aos de trayectoria en la materia y es la cadena ms extensa y prestigiosa de empresas de Factoring Internacional. Actualmente el FCI agrupa a ms de 256 miembros-factores con presencia en 69 pases, las cuales manejan el 80% del volumen mundial de factoring transfronterizo. El pas con mayor actividad de Factoring en la regin es Chile. No obstante el FCI, considera que las nuevas compaas afiliadas en pases como Per y Bolivia potenciarn el negocio de factoring internacional en Latinoamrica a futuro.

Qu empresas y/o entidades pueden brindar Factoring?

El Factoring es una actividad especializada de las entidades de financiacin. Las operaciones de Factoring tambin pueden ser realizadas directamente por las entidades de crdito universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito, sin embargo, ello requiere el montaje de departamentos especializados ya que pese a las apariencias, el establecimiento de un contrato de Factoring requiere anlisis ms complejos de los deudores y un seguimiento en el mbito individual como sectorial.

Cules son los tiempos y costos en una operacin de factoring internacional?

El proceso de aprobacin contempla un tiempo de evaluacin del importador por parte del Factor Importador que vara en funcin al tamao de la empresa, disponibilidad de la informacin y calificacin crediticia del comprador. El exportador debe pagar una tasa anual, similar a la de un post embarque por el adelanto de los fondos. Asimismo, una comisin de negociacin y una comisin por aval y cobranza al banco del exterior. La comisin de Factoring se maneja alrededor de un porcentaje flat del valor total, dependiendo del riesgo y la calificacin que haga independientemente cada uno de los bancos.

desarrolle en el Per?

Cules son los principales obstculos que enfrenta Factoring Internacional para que se

El principal obstculo que se percibe para el desarrollo del Factoring Internacional en el Per es el desconocimiento del producto.

QU ES CONFIRMING?
El Confirming es un sistema integral de gestin de pagos a proveedores que ofrece a stos la posibilidad de anticipar sus facturas.

Ventajas para el cliente

Ahorro de costes administrativos por suponer una importante reduccin en los procesos de manipulacin de documentos fsicos. Refuerza la relacin del cliente con sus proveedores al facilitarles el cobro de forma inmediata. Simplifica el sistema de pago centralizando numerosos pagos a diversos proveedores, pudiendo agrupar cargos por vencimiento. Mantiene la iniciativa en el pago con una gestin ms eficaz de sus necesidades de tesorera.

Ventajas para los proveedores

Rpido en la gestin de sus facturas emitidas. Puede elegir cundo y dnde se le abona y optar por anticipar. Sencillo: sistema de financiacin sin necesidad de trmites administrativos ni estudios de la situacin financiera. Econmico: evita el coste de timbrado de efectos en condiciones de anticipo ventajosas. Garantizado: evita posibles impagos en el caso de confirming sin recurso.

Puede reducir de balance las cuentas pendientes de cobro, mejorando la liquidez, solvencia y tesorera de la empresa.

Tipos de Confirming
Confirming Pronto Pago: Permite pagar mediante transferencia a sus proveedores en fecha anterior al vencimiento (beneficindose as del descuento por pronto pago que le haga el proveedor) y financiarse durante el plazo marcado en la lnea de confirming, que suele ser la fecha habitual con que hara el pago a sus proveedores. Confirming con Financiacin: posibilidad de financiar al cliente de confirming a un vencimiento posterior, el pago de sus facturas. Modalidades de confirming en funcin del riesgo asumido: sin recurso el riesgo recae sobre el cedente (cliente de confirming) declarado en cirbe como operaciones sin recurso por el importe anticipado de las facturas emitidas para su pago. Con recurso el riesgo recae sobre el proveedor (beneficiario) declarado en cirbe como dispuesto comercial por el importe anticipado.

Funcionamiento paso a paso

1. Su empresa recibe la factura de su proveedor. 2. Si es conforme, comunica la orden de pago a Ibercaja Confirming con una fecha de cargo en su cuenta. 3. Ibercaja Confirming comunica al proveedor la conformidad de la factura y la fecha de vencimiento, ofrecindole adems el anticipo del cobro, estando ste garantizado en la modalidad de sin recurso. 4. Su proveedor elige entre esperar a la fecha de vencimiento o pedir el anticipo.

Qu es Leasing?
El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite a nuestros clientes adquirir activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus negocios. Mediante esta modalidad, a solicitud del cliente adquirimos determinado bien, nacional o importado, para otorgrselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por un plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la opcin de compra por un valor previamente pactado.

Qu bienes financiamos?
Realizamos operaciones de leasing y leaseback sobre cualquier activo nacional o importado, con la nica condicin que sea tangible e identificable: > Inmuebles (incluso proyectos en construccin) > Embarcaciones > Maquinaria y Equipo en general > Vehculos > Muebles y enseres

Beneficios

La empresa no distrae capital de trabajo en la adquisicin de activos fijos. Flexibilidad en estructurar las cuotas en funcin al flujo de caja de cada empresa. Depreciacin lineal acelerada de los bienes en el plazo del contrato (para contratos de duracin mnima de 24 meses para bienes muebles y de 60 meses para bienes inmuebles). Costos competitivos en comparacin con los de un financiamiento convencional. El costo financiero se mantiene fijo durante toda la operacin. El IGV de la cuota es crdito fiscal para el cliente.