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Fuses de grandes grupos, como Brahma e Antrctica (AMBEV), recentes aquisies de empresas de sementes pela Monsanto e negcios no setor de fertilizantes, envolvendo a Cargill/Solorrico e Bunge/Manah, so exemplos do processo de concentrao no agronegcio brasileiro que devem passar pelo crivo do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia, o qual tem sua evoluo, atribuies e procedimentos de anlise examinados no artigo.
1. Introduo cartelizao por parte de algumas empresas de suco de laranja concentrado. Deve-se destacar que os processos de fuses e aquisies podem produzir efeitos tanto positivos quanto negativos (veja Quadro 1) sobre o bem-estar social e por este motivo cada caso deve ser analisado de forma a avaliar-se seu resultado lquido. Por outro lado, a adoo de condutas anticoncorrenciais, como cartelizao, prejudicial sociedade e deve ser condenada. A concorrncia uma condio para o desenvolvimento econmico sustentvel no longo prazo. 2. O Processo de Concentrao do Agronegcio Assim como em vrios outros segmentos da economia, os setores que compem o agronegcio vm passando por um forte processo de reestruturao.
dcada de 90 foi marcada por mudanas profundas, que exigiram uma rpida reestruturao de diversos setores da economia. Os vrios segmentos do agronegcio, diante da abertura comercial, estabilizao da economia, mudanas nos padres de consumo e mercados cada vez mais concorrenciais, vm adotando novas prticas competitivas, como: diversificao e diferenciao de produtos, segmentao de mercado, desmobilizao, foco no core business e estabelecimento de alianas e parcerias com diversos agentes do sistema agroindustrial. Ante estas transformaes, a indstria est passando por um processo de concentrao de capital. Com a reestruturao do agronegcio, principalmente via fuses e aquisies, torna-se imprescindvel a presena de aparatos institucionais que fiscalizem e regulamentem as transaes para evitar a explorao do poder de monoplio e a concorrncia desleal, que podem gerar prejuzos para o bem-estar social. Como conseqncia, o nmero de consultas ao Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia (SBDC) tem aumentado nos ltimos anos, exigindo uma maior atuao do governo na regulao desses mercados. Pode-se citar os casos com maior repercusso na mdia, como a fuso da Brahma e da Antartica (AMBEV), as aquisies no setor de fertilizantes (como a compra da Solorrico pela Cargill e da Manah pela Bunge), o cartel imposto pela formao da BBA (Bolsa Brasileira do lcool), as compras pela Monsanto da Cargill Sementes e de outras empresas deste mesmo setor e a acusao de
Efeitos Negativos Reduo da competio Reduo das inovaes tecnolgicas Aumento de preos do bem ou servio Reduo da qualidade e variedade de produtos e servios
Grfico 1 Participao de Mercado das Quatro Maiores Empresas no Brasil, Por Segmento em 1999, em %
94 100 80 60 (%) 40 20 0 72 54 44 75 73 43 35 38 24
S1
Fontes: ABECITRUS, ABIC, ABICS, AMA, ANDEF, SINDAG, RABOBANK, matrias publicadas em jornais e Leme, M.F.P. (1999) Obs.: Nos casos do caf solvel, soja e lcteos, foi considerado o ano de 1998.
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Tr at
Fuses e aquisies de empresas so denominadas atos de concentrao e podem produzir tanto efeitos positivos quanto negativos sobre o bem-estar econmico
O Sistema Brasilerio de Defesa da Concorrncia (SBDC) passa a ter um papel cada vez mais fundamental para a promoo do bem-estar econmico da sociedade. A legislao antitruste (veja Quadro 3) vem procurando se adequar para atender a essa nova demanda e atualmente o SBDC apoiado basicamente em trs rgos:
Secretaria de Direito Econmico SDE, do Ministrio da Justia, Secretaria de Acompanhamento Econmico SEAE, do Ministrio da Fazenda e o Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE, que uma
A simples leitura de jornais e revistas permite ao leitor a constatao do volume de negcios de fuses e aquisies envolvendo empresas diretamente ligadas aos diversos sistemas agroindustriais, desde o setor de insumos (como fertilizantes e sementes), passando pela indstria de alimentos, at o varejo. Um levantamento realizado pela empresa de consultoria Price Waterhouse e Coopers 1 aponta que a totalidade das transaes comerciais envolvendo atos de concentrao divulgada pela imprensa ao longo da dcada de 90 foi de 3.276. Deste total, os setores de alimentao e fumo foram responsveis por 343 operaes, ficando atrs apenas dos setores de qumica e petroqumica, que totalizaram 413 operaes. Uma das conseqncias diretas do atual boom de fuses e aquisies o aumento do grau de concentrao de capital. O Grfico 1 permite visualizar o nvel de concentrao do agronegcio no Brasil, seguindo uma tendncia mundial. Nele, pode-se verificar a elevada participao de mercado das quatro maiores empresas no pas, na maioria dos setores do agronegcio. Este novo ambiente competitivo, com uma economia mais aberta e menos regulamentada, associado entrada de grandes grupos internacionais, aumentando a concentrao do setor passa a exigir uma maior atuao do governo sob a tica de regulao do mercado. Neste sentido, tem-se buscado o fortalecimento das polticas antitruste, e o Estado passa a priorizar aes que visam a promoo e defesa da concorrncia sem, no entanto, serem necessariamente intervencionistas, como foram no passado (veja Quadro 2).
6
Fonte: autores
1 2
Secretaria de Direito Econmico Ministrio da Justia Secretaria de Acompanhamento Econmico Ministrio da Fazenda
Instruo do processo e investigaes (pareceres jurdico e econmico)
Julgamento do ato
Fonte: autores
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definio do mercado relevante que a identificao do conjunto de agentes econmicos (consumidores e produtores) que efetivamente limitam as decises referentes a preos e quantidades da empresa concentrada4 . O mercado relevante se determinar em termos dos produtos e servios que o compem (dimenso produto) e da rea geogrfica para a qual a venda destes produtos economicamente vivel (dimenso geogrfica).
Segunda etapa : esta etapa caracterizada pela determinao da parcela de mercado . A SEAE considerar que uma concentrao gera o controle de parcela de mercado suficientemente alta para viabilizar o exerccio unilateral de poder de mercado sempre que resultar em uma participao igual ou superior a 20% do mercado relevante. Alm disso, a SEAE considerar tambm que uma concentrao gera o controle de uma parcela de mercado suficientemente alta para viabilizar o exerccio coordenado de poder de mercado sempre que as quatro maiores empresas (C4) detiverem 75% ou mais de participao no mercado relevante e a participao da empresa concentrada for igual ou superior a 10% desse mesmo mercado.
Fuses de empresas com faturamento anual superior a R$ 400 milhes ou com parcela do mercado acima de 20% devem ser obrigatoriamente submetidos apreciao do Sistema de Defesa da Concorrncia
Os atos que no gerarem o controle de uma parcela de mercado suficientemente alta obtero parecer favorvel da SEAE, sendo dispensvel a continuao da anlise. Os demais sero objeto de anlise nas etapas subseqentes:
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Quinta etapa: Nesta ltima etapa feita uma avaliao da relao entre custos e benefcios derivados da concentrao e emite-se o conceito final. Quando os benefcios econmicos sociedade forem superiores aos custos a SEAE emitir um parecer favorvel concentrao. Caso contrrio, a SEAE recomendar a proibio da concentrao ou condicionar sua aprovao adoo de medidas que considere necessrias (veja Quadro 5 na prxima pgina para exemplo de um parecer.).
3.3. O SBDC e o agronegcio O aumento das transaes de fuses e aquisies e das acusaes de prticas anticoncorrenciais nos diversos setores que compem o agronegcio, nos ltimos anos, pode ser percebido pelo crescimento do nmero de atos e processos submetidos ao SBDC conforme se pode observar no Quadro 45 abaixo . Ser apresentado, a seguir, um panorama sucinto de alguns dos principais segmentos do agronegcio:
Insumos : setores produtores de insumos agrcolas, como os de sementes, fertilizantes, agroqumicos e tratores, vm passando por um forte processo de reestruturao na dcada de 90. Empresas originariamente do setor de agroqumicos passaram a atuar no setor de sementes, principalmente, por meio da aquisio de empresas deste segmento. Nos setores de fertilizantes tambm houve vrias operaes de aquisio, intensificadas aps as privatizaes. Pode-se verificar tambm uma forte movimentao de compras dessas empresas de fertilizantes principalmente por agroindstrias e tradings, que passam, ainda, a exercer um papel financiador do sistema produtivo, por meio de contratos que vinculam a venda de insumos entrega de gros, como a soja. Soja: na indstria de derivados de soja, o processo de reestruturao encontrase bastante avanado, como na maior parte dos pases produtores dessa oleaginosa. Na dcada de 90, houve aumento do grau de concentrao industrial e vrios global players do setor entraram no Brasil, conquistando
Figura 2 Etapas de anlise do Guia para Atos de Concentrao da Secretaria de Acompanhamento Econmico
Etapa I
NO
Etapa II Etapa III
Parcela de Mercado Substancial?
SIM
Exerccio de poder de mercado provvel?
NO
SIM
Etapa IV
H eficincias?
Etapa V
NO
Parecer favorvel
SIM
Parecer negativo
Fonte: Portaria SEAE/MF n. 39, de 26/06/99
Quadro 4 Atos de Concentrao e Processo Administrativos Envolvendo Setores Relacionados ao Agronegcio (A Partir de Consultas Submetidas ao Ministrio da Fazenda de 1996 at maio 2000)
1996 Sementes Fertilizantes e corretivos Mquinas Agrcolas e implementos Defensivos Alimentos Supermercados Total 1 1997 1 1 1998 3 5 1999 3 1 4 4 10 17 39 2000* 1 5 Total 7 13 5 10 49 37 121
11 12
12 1 15
4 11 10 33
2 5 9 22
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Quadro 5 Resumo do Parecer que Envolve a Aquisio da Cargill Sementes pela Monsanto
Operao: Aquisio pela Monsanto do Brasil de todos os ativos relativos aos negcios de sementes hbridas da Cargill Agrcola S.A., como reflexo da operao que ocorreu entre as matrizes das referidas empresas no mundo. 1a Etapa: Determinao do Mercado Relevante Produtos Relevantes A Monsanto do Brasil Ltda. e a Cargill Agrcola S.A., no que se refere ao segmento de sementes que o objeto da atual operao, atuam ambas no mercado de pesquisa e produo de sementes de milho hbrido simples, duplo/triplo e sorgo granfero. Portanto, estes so os produtos relevantes. Mercado geogrfico relevante As sementes devem estar adaptadas s condies edafo-climticas dos pases a que se destinam. Neste sentido, o mercado geogrfico relevante no poderia ser o internacional. Diferentemente da semente de soja, com produo muito sensvel latitude, as diversas sementes hbridas de milho e as sementes de sorgo podem ser cultivadas em praticamente todas as regies do pas. Pode-se afirmar que o mercado geogrfico relevante, tanto para sementes de sorgo quanto para sementes de milho, o nacional. 2a Etapa: Determinao da Parcela de mercado As requerentes possuem 33%, 50% e 31%, respectivamente, nos mercados de milho hbrido simples, duplo/triplo e sorgo granfero. Tabela-Resumo
Produtos Envolvidos Milho hbrido simples Milho hbrido duplo/triplo Sorgo granfero Sorgo forrageiro Girassol Monsanto X X X X X Cargill X X X Produtos Relevantes X X X Participao Requerentes 33% 50% 31%
3a Etapa: Probabilidade de exerccio de poder de mercado As importaes no so um antdoto efetivo para limitar o poder de mercado da empresa concentrada. Por outro lado, as barreiras entrada no so relevantes. No caso do milho hbrido simples, diante de um aumento de preos por parte das requerentes, as empresas concorrentes podem aumentar sua oferta em at dez vezes no perodo inferior a dois anos de forma a atender o mercado consumidor. No que se refere aos milhos hbridos duplo e triplo, importante ressaltar que, apesar da elevada concentrao, a entrada fcil e suficiente visto que empresas que produzem milho hbrido simples podem facilmente, no perodo superior a 1 ano mas inferior a 2 anos, passar a produzir milho hbrido duplo e triplo. No caso do sorgo, as empresas do setor tambm podem aumentar em pouco mais de 1 ano a oferta do produto. Existem concorrentes potenciais fortes. Recomendao: Aprova sem restries
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A contagem do prazo interrompida sempre que forem solicitados s empresas documentos ou informaes adicionais relativos ao ato. O prazo permanecer suspenso enquanto no for apresentada a resposta.
4 Segundo o teste do monopolista hipottico, o mercado relevante definido como o menor grupo de produtos e a menor rea geogrfica necessrios para que um suposto monopolista esteja em condies de impor um pequeno porm significativo e no transitrio aumento de preos. 5
A ntegra de alguns pareceres da SEAE pode ser acessada no site citado em nota 2.
4. Concluso A reestruturao dos vrios segmentos do agronegcio, principalmente via fuses e aquisies, tem influenciado o ambiente competitivo por meio da modificao da estrutura industrial e das novas prticas competitivas que provocam impactos sobre todos os segmentos do sistema agroindustrial, promovendo, inclusive, alteraes nas relaes entre os agentes desse sistema. Concomitantemente, o papel intervencionista do Estado nos mercados agrcolas e agroindustriais tende a ser cada vez menor, focando-se em setores e regies menos favorecidas. Nem por isso, a atuao do governo perde importncia: em uma economia globalizada e com menos interveno estatal, o fortalecimento e aperfeioamento do sistema de defesa da concorrncia torna-se cada vez mais desejvel e necessrio para o bem-estar econmico. H apenas uma mudana na forma de atuao.
Maiores informaes relacionadas forma de encaminhamento de denncias de infrao ordem econmica e sobre alguns pareceres feitos pelo Ministrio da Fazenda podem ser obtidas no site : http:// www.fazenda.gov.br/portugues/orgaos/seae/ mercados/index.htm.
10
Cartel: acordos ou prticas concertadas entre concorrentes para a fixao de preos, a diviso de mercados, o estabelecimento de quotas ou a restrio da produo e a adoo de posturas pr-combinadas em licitao pblica. Os cartis clssicos, por implicarem aumentos de preos e restrio de oferta, de um lado, e nenhum benefcio econmico compensatrio, de outro, causam graves prejuzos aos consumidores tornando bens e servios completamente inacessveis a alguns e desnecessariamente caros para outros. Por isso, essa conduta anticoncorrencial considerada, universalmente, a mais grave infrao ordem econmica existente. Concentrao Horizontal: concentrao que envolve agentes econmicos provedores ou distribuidores de bens e servios que so competidores entre si. Concentrao Vertical: concentrao que envolve empresas que operam em distintos mas complementares nveis da cadeia de produo e/ou distribuio.
Referncias Bibliogrficas
Guia Para Anlise Econmica de Atos de Concentrao. Ministrio da Fazenda Secretaria de Acompanhamento Econmico, 1999. Leme, M.F.P. Concentrao e Internacionalizao de Capital na Indstria Brasileira de Alimentos. Piracicaba, 1999. 89p. Dissertao (Mestrado) Escola Superior de Agricultura Luiz de Queirz, Universidade de So Paulo.
Agradecimento
Os autores agradecem as sugestes do Prof. Adriano Azevedo-Filho, as quais contriburam para um grande aprimoramento deste trabalho.
DE
SOUSA
Notas
1
Coordenador-Geral de Produtos Agrcolas e Agroindustriais, da SEAE, Ministrio da Fazenda e Doutorando em Economia Aplicada pela ESALQ/USP
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