Materia: Matemtica financiera

Seccin: 02

Tema: Tasas Activas y Pasivas

Alumno: Miguel Angel Corcios Rodrguez

Carnet: 25-1365-2011

Profesor: Ing. Antonio Chavarra Gmez

Fecha: 16-08-2013

Objetivos

Objetivo General Conocer, estudiar y analizar lo que significan las tasas de inters activas y pasivas en el Sistema Financiera, para poder identificar la diferencia entre estas, adems comparar las diferentes tasas de intereses que aplican las instituciones financieras.

Objetivos Especficos Conocer diferentes tipos de conceptos de lo que significa la tasa de inters activas y pasivas aplicadas en el Sistema Financiero. E identificar la diferencia entre la tasa de inters activa y pasiva.

Introduccin

En la presente investigacin sobre las tasas de intereses activas y pasivas en el Sistema Financiero. En resumen, la tasa de inters activa es la que nosotros le pagamos a las instituciones financieras por el otorgamiento de prstamos o tarjetas de crditos y la tasa de inters pasivas es la que nos pagan las instituciones financieras por tener cuentas de ahorro, depsitos a plazo con ellos. Pero para conocer ms acerca del tema investigando varios tipos de conceptos que en diferentes palabras explica lo mismo, as mismo investigando las diferentes tasas de inters que aplican las instituciones financieras por medio de la investigacin bibliogrfica travs de la pgina Web de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF).Por medio de este informe nos damos cuenta que la tasa de inters activa que cobran las instituciones financieras es siempre mayor a la tasa de inters pasiva porque deben de obtener un porcentaje adicional para cubrir los costos que incurren en gastos administrativos.

TASAS ACTIVAS Y PASIVAS

Definicin tasas activas: Son las que la cooperativa aplique en los crditos que otorgue a sus asociados y el monto de intereses resultante representarn su ganancia en las operaciones crediticias. Definicin tasas pasivas: Son las que la cooperativa deba pagar a quienes le han prestado dinero para su desarrollo comercial, financiero o de inversiones, y el monto de intereses resultante que pague presentar una prdida. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediacin o se le denomina spread bancario.

La tasa activa est compuesta por: El costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo Pas + Riesgo de devaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo como es (riesgo de default por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada extraccin de depsitos + costos administrativos del banco para conceder crditos). Por lo tanto, la tasa de inters activa puede escribirse como (Activa) = T-bill + Riesgo devaluacin + Riesgo pas + otros tipos de riesgo Los bancos cobran diferentes tasas de inters (activa) a sus clientes de acuerdo con los ingresos del empresario y al uso del crdito. Tambin al momento de tener que calcular cada una de estas tasas existir una restriccin muy importante que condicionar el clculo, y que es el valor de cada una de estas tasas vigentes en el mercado. Por qu?. Porque por ms que quisiramos otorgar crditos a una tasa activa del, digamos, 5% mensual, si el mercado (bancos, financieras, etc.) est efectuando esas operaciones al 2,5% mensual, nadie recurrir a nuestra cooperativa porque resultamos muy caros para ellos, ya que consiguen prstamos en el mercado, mucho ms econmicos.

Con respecto a las tasas pasivas ocurre lo mismo. Por ms que nos propongamos no tomar prstamos a tasas superiores al 1% mensual. Por ejemplo, si todo el mercado coloca sus fondos a tasas mnimas de 1,87% nosotros no podremos obtener fondos a la tasa deseada y deberemos aceptar lo que imponga el mercado o quedarnos sin financiacin. Otras de las cuestiones que deben ser consideradas a la hora de calcular nuestras tasas activas y pasivas son: a) el nivel de gastos fijos o gastos estructurales b) el volumen de la masa de fondos prestables propios.

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Si tenemos un reducido nivel de gastos fijos podemos fijar tasas activas y pasivas relativamente bajas porque con pocas operaciones de crdito obtendremos los recursos (ganancia neta por intereses) suficientes para cubrir los gastos fijos y tener algn margen de utilidad neta. Si a su vez contamos con un buen volumen de fondos propios a ser destinados a prstamos y no necesitaremos de fondos externos por los cuales pagar tasas pasivas, es claro que todos los intereses que obtengamos sern ganancia pura ya que no habr que deducirle intereses pagados (a tasa pasiva). Una frmula rpida para calcular cunto dinero necesitamos destinar a crditos y que su producto en intereses cubra los costos fijos, sin dejar utilidad ni prdida, es decir, lo que se denomina "Punto de equilibrio", es: Monto de dinero necesario destinado a prstamos = Gastos fijos / (Tasa activa Tasa pasiva)

Por ejemplo: Si tenemos gastos fijos mensuales por $ 12.000 Y podemos colocar crditos al 3% mensual y pagamos por el dinero recibido el 1,8% mensual, necesitaremos fondos externos por $ 1.000.000 Si en cambio no necesitamos de fondos externos por tener capacidad prestable suficiente, en el mismo ejemplo (al ser la tasa pasiva = 0) necesitaremos slo $ 400.000 de nuestros fondos para alcanzar el punto de equilibro.

En nuestro pas podemos enterarnos de las tasas que manejan los diferentes bancos de nuestro pas y para mostrar una diferencia de tasas que estos manejan en el siguiente ejemplo:

Tasas activas Crditos de Davivienda a ms de un ao plazo A un ao plazo A ms de un ao construccin Con recursos ajenos plazo Tasa Tasa Tasa Tasa Tasa Tasa Tasa Tasa nominal activa nominal activa nominal activa nominal activa Banco No No Hasta el Hasta Hasta el Hasta el No No Davivienda ofrece el ofrece el 21.5% el 21.5% 34.31% ofrece el ofrece el El Salvador producto producto 34.31% producto producto S.A Banco Promerica S.A Banco Davivienda El Salvador S.A Banco Promerica No No ofrece el ofrece el producto producto 25.75% 51.12% 21% Hasta el 25.58% 16% Hasta el 21.13% Hasta el 7% sobre costo del recurso

Crditos para consumo 25.75% 51.12%

No No ofrece el ofrece el producto producto Hasta el 17% sobre costo de recursos

46%

Hasta el 47.57%

26%

Hasta el

S.A Banco Davivienda El Salvador S.A Banco Promerica S.A 19.25%

35.34% Crditos para actividades productivas 80.25% 21.25% 66.25%

No No ofrece el ofrece el producto producto Hasta 7% s/costo de recursos

22%

Hasta el 27.85%

22%

Hasta el 27.85%

Depsitos Banco Davivienda El Banco Promerica S.A Salvador S.A Cuentas de Ahorro Hasta $1,000.00 Desde $1,000.01 hasta $2,000.00 Desde $2,000.01 hasta $5,000.00 Desde $5,000.01 hasta $10,000.00 Desde $10,000.01 hasta $20,000.00 Desde $20,000.01 hasta $60,000.00 Desde $60,000.01 hasta $120,000.00 Arriba de $120,000.01 Ahorro a plazo 7 das 14 das 21 das Depsito a plazo fijo 30 das 60 das 90 das 120 das 150 das 180 das 360 das 0.05% 0.05% 0.05% 0.25% 0.25% 0.25% 0.50% Hasta 1.25% 0.15% 0.15% 0.15% 0.25% 0.25% 0.35% 0.50% 1.00%

0.10% 0.10% 0.10% 0.25% 0.25% 0.25% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%

0.00% 0.00% 0.00% 0.25% 0.35% 0.50% 0.75% 0.75% 1.00% 1.00%

Conclusin

Con la presente investigacin podremos ser capaces de notar la importancia que tiene las tasas activas o pasivas, a la hora de aplicar para un crdito en el banco o alguna cooperativa que preste el servicio de crditos, diferenciar entre los porcentajes de la tasas como que darn, me beneficiara s o no .? Hacerse la pregunta y optar por el mejor camino.