ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (EFE) Es un nuevo componente de las cuentas anuales.

La presentacin del estado de flujos de efectivo es necesaria ya que representa informacin til para los usuarios de los estados financieros de las PYMES, especialmente para los prestamistas y acreedores a corto plazo. Informa acerca del origen y la utilizacin (entradas y salidas) de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos lquidos equivalentes, tales como: Tesorera depositada en la caja. Depsitos bancarios a la vista. Instrumentos financieros convertibles en efectivo con vencimiento no superior a 3 meses, que se reflejan en la nueva cuenta Inversiones a corto plazo de gran liquidez. El EFE pretende explicar las variaciones de la tesorera y otros activos lquidos y equivalentes mediante la conciliacin entre sus saldos inciales y finales. Dichas variaciones de efectivo se clasifican en: Flujos de efectivo de las actividades de operacin. Flujos de efectivo de las actividades de inversin. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin.

Flujos de efectivo de las actividades de operacin. Son los que intervienen en la determinacin del resultado de la empresa y tambin aqullos que no se incluyen en ninguna otra clasificacin. Las actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por ello, los flujos de efectivo de actividades de operacin generalmente proceden de las transacciones y otros sucesos y condiciones que entran en la determinacin del resultado. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin los siguientes: a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios. b) Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias. c) Pagos a proveedores de bienes y servicios. d) Pagos a los empleados y por cuenta de ellos. e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin y financiacin. f) Cobros y pagos procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar que sean similares a los inventarios adquiridos especficamente para revender. Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de propiedades, planta y equipo por una entidad manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia o prdida que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivos procedentes de actividades de inversin. Las actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Ingreso de actividades ordinarias es la entrada bruta de beneficios econmicos, durante el periodo, surgidos en el curso de

las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio, que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. Flujos de efectivo de las actividades de inversin. Son pagos y cobros que tienen su origen en adquisiciones y enajenaciones de activos no corrientes (propiedad, planta y equipo, activos intangibles, inversiones inmobiliarias, financieras, etc.). Son la adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son: a) Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo (incluidos trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo. b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediacin o negociar). d) Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para intermediacin o negociar). e) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros. f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos a terceros. g) Pagos procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de financiacin. h) Cobros procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como actividades de financiacin. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin. Son cobros y pagos procedentes de la colocacin y cancelacin de pasivos financieros, instrumentos de patrimonio o dividendos. Son las actividades que dan lugar a cambios en el tamao y composicin de los capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin: a) Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital. b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad. c) Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo. d) Reembolsos de los importes de prstamos.

e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero Son cobros y pagos procedentes de la colocacin y cancelacin de pasivos financieros, instrumentos de patrimonio o dividendos.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Un estado de cambios en el patrimonio refleja todos los cambios en el patrimonio producidos entre el comienzo y el final del periodo sobre el que se informa que surgen de transacciones con los propietarios en su carcter de propietarios (es decir, cambios procedentes de transacciones con los propietarios en su condicin de tales) que reflejen un incremento o una disminucin en los activos netos del periodo. Este estado suministra una conexin entre el estado de situacin financiera de la entidad y su estado del resultado integral. El estado de cambios en el patrimonio le presenta al usuario informacin acerca de cada componente del patrimonio, lo que incluye: Una conciliacin entre el importe en libros al comienzo y el final del periodo de cada componente del patrimonio; Los efectos de la aplicacin retroactiva de las polticas contables; y Los efectos de la reexpresin retroactiva de errores de periodos anteriores.

El estado consolidado de cambios en el patrimonio (de un grupo que incluye una o ms subsidiarias parcialmente participadas) tambin brinda informacin sobre la participacin del patrimonio atribuible a los propietarios de la entidad controladora y aquella que es atribuible a las participaciones no controladoras, e informacin acerca de los cambios en dichas participaciones. El estado de cambios en el patrimonio presenta el resultado del periodo sobre el que se informa de una entidad, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en polticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el periodo, y los importes de las inversiones hechas, y los dividendos y otras distribuciones recibidas, durante el periodo por los inversores en patrimonio.

Es un estado nuevo. Dado que en las normas internacionales de contabilidad no todos los ingresos y gastos se imputan a resultados, se distinguen dos partes diferenciadas: 1. Estado de ingresos y gastos reconocidos. Recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de: El resultado de la cuenta de resultados. Los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto. Las transferencias realizadas a la cuenta de resultados.

2. Estado total de cambios en el patrimonio neto. Informa de los cambios habidos en el patrimonio neto derivados de: La totalidad de los ingresos y gastos reconocidos. Las operaciones realizadas con socios o propietarios. Los ajustes debidos a cambios de criterio. Los ajustes debidos a correccin de errores. Las restantes variaciones en el patrimonio neto.

Ejercicio en Clase N 1 DETALLE Saldo Inicial 1 de Enero del 2012 Aumento de Capital Pago de Dividendos Traspaso Cuentas Patrimoniales Resultado Ejercicio Saldo Final 31 de Diciembre 2012 Capital Social 10000 18000 Aporte Fut. Cap. 10000 -5000 Reservas 8000 -4000 Resultados Acumulados 15000 -7000 12000 28000 5000 4000 20000 Resultado Ejercicio 12000 -5000 -12000 9000 4000 TOTAL 55000 2000 -5000 0 9000 61000

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Los elementos de Propiedad, planta y equipo se valoran por su costo, ya sea ste: El precio de adquisicin, o El precio de produccin. El precio de adquisicin comprende: Precio de compra. Descuentos y rebajas de toda clase (incluidos los descuentos por pronto pago que ya no tienen carcter financiero). Gastos inherentes a la adquisicin hasta su puesta en condiciones de funcionamiento (explanacin, derribo, transporte, derechos arancelarios, seguros, instalacin, montaje,etc.) Impuestos indirectos no recuperables (IVA no deducible, Impuestos Especiales, etc.) Costos de desmantelamiento, retiro y restauracin (por su valor actual). Capitalizacin (obligatoria) de gastos financieros hasta la puesta en condiciones de funcionamiento, siempre que necesiten un perodo de tiempo superior a 1 ao para estar en condiciones de uso. El costo de produccin comprende: Precio de adquisicin de las materias primas. Precio de adquisicin de otras materias consumibles. Costos directamente imputables (mano de obra directa o gastos generales de fabricacin). Parte que razonablemente corresponda de los costos indirectos, en la medida que sean imputables al perodo de fabricacin. Esta Norma no se aplicar a: a) Los activos fijos clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas; b) Los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (ver la NIC 41 Agricultura); c) El reconocimiento y valorizacin de activos para exploracin y evaluacin (ver la NIIF 6 d) Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales); o e) Los derechos mineros y reservas minerales tales como petrleo, gas natural y recursos no renovables similares. No obstante, esta Norma ser de aplicacin a los activos fijos utilizados para desarrollar o mantener los activos descritos en los prrafos (b) al (d). Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Valor de libros es el valor por el que se reconoce un activo, una vez deducidas cualquier depreciacin acumulada y prdidas por deterioro acumuladas. El valor residual de un activo es el monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por enajenar el activo, despus de deducir los costos estimados por tal enajenacin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til. Vida til es:

El perodo durante el cual se espera utilizar el activo a depreciar por parte de la entidad; o bien El nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad Costos de desmantelamiento. Los costos de desmantelamiento forman parte del valor de propiedad, planta y equipo pero por el valor actual de las obligaciones derivadas de los mismos, siempre que tales obligaciones den lugar al registro de una provisin. Gastos financieros. Las normas internacionales de contabilidad imponen la obligacin de capitalizar o activar en el valor del activo fijo los gastos financieros girados por el proveedor o que correspondan a prstamos u otro tipo de financiacin ajena, especfica o genrica, directamente atribuible a la adquisicin o fabricacin del activo fijo. No obstante, slo ser obligatorio en aquellos activos fijos que necesiten un perodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de uso. Depreciacin. Se realizar de forma: Sistemtica y racional, e Independiente para cada parte de un elemento de propiedad, planta y equipo que tenga costo significativo y vida til distinta. Los cambios en el valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin de un activo se contabilizarn como cambios en las estimaciones contables (carcter prospectivo), salvo que se tratara de un error. Deterioro. Se contabiliza cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable. Por importe recuperable se entiende el mayor de los siguientes importes: Valor razonable menos los costos de venta, o Valor en uso, que es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo de un activo fijo, actualizado a un tipo de inters de mercado sin riesgo. Baja en contabilidad. La diferencia entre el importe que se obtenga por la enajenacin o disposicin por otra va, neto de los costos de venta, y su valor contable, determinar el resultado de la operacin, imputable a la cuenta de resultados. Modelo de revalorizacin Con posterioridad a su reconocimiento como activo, una partida de activo fijo cuyo valor justo pueda valorizarse con fiabilidad, se contabilizar por su valor revalorizado, que es su valor justo, en el momento de la revalorizacin, menos cualquier depreciacin acumulada posterior y de prdidas acumuladas por deterioro de valor posteriores. Las revalorizaciones se harn con suficiente periodicidad, para asegurar que el valor de libros no difiere significativamente del que podra determinarse utilizando el valor justo al cierre del perodo sobre el cual se informa. Cuando se revalorice una partida de activo fijo, la depreciacin acumulada en la fecha de la revalorizacin puede ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras: a) Re-expresada proporcionalmente al cambio en el valor de libros bruto del activo, de manera que el valor de libros del mismo despus de la revalorizacin sea igual a su monto revalorizado. Este mtodo se utiliza a menudo cuando se revaloriza un activo por medio de la aplicacin de un ndice a su costo de reposicin depreciado. b) Eliminada contra el valor de libros bruto del activo, de manera que lo que se reexpresa es el valor neto resultante, hasta alcanzar el monto revalorizado del activo. Este mtodo se utiliza habitualmente para edificios.

INVENTARIOS Los inventarios son activos. Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos Son activos: Posedos para su venta en el curso normal de la explotacin (inventarios comerciales: mercaderas), o En proceso de produccin para su venta; o En forma de materiales o suministros para ser consumidos en el proceso de produccin En la prestacin de servicios (inventarios industriales: materias primas, auxiliares, productos en curso, semiterminados, terminados, residuos, subproductos, etc.). Tambin se incluyen en el concepto de inventarios: - Bienes adquiridos y almacenados por la empresa con intencin de revenderse. - Terrenos y otras inversiones inmobiliarias que la empresa mantenga con intencin de venta. Los inventarios de una entidad manufacturera se clasifican de la siguiente forma: Productos terminados: activos mantenidos para la venta en el curso normal de las operaciones; Trabajo en proceso: activos en proceso de produccin con vistas a esa venta; Bienes fungibles: activos en forma de suministros que se consumirn en el proceso productivo; y Materia prima: activos en forma de materiales que se consumirn en el proceso productivo. Esta seccin se aplica a todos los inventarios, excepto a: Las obras en progreso, que surgen de contratos de construccin, incluyendo los contratos de servicios directamente relacionados. Los instrumentos financieros Los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos agrcolas en el punto de cosecha o recoleccin Costos de Adquisicin Comprendern el precio de compra, los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), el transporte, la manipulacin y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, materiales o servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin osto de los inventarios para un prestador de servicios Contabilizacin de los Inventarios Los Inventarios estn valorados al Costo o al Valor Neto Realizable, el menos. El Valor Neto Realizable es el precio de venta que la Administracin estima en que se liquidarn los inventarios en el curso normal del negocio, menos los costos para ponerlos en condicin de ventas y los gastos de comercializacin y distribucin. El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, excepto en el caso de

las existencias por recibir, las cuales se presentan al costo especfico de adquisicin. El costo de los productos en proceso y productos terminados incluye la correspondiente distribucin de los costos fijos y variables utilizados en su produccin. Costo de los Inventarios de un prestador de servicios En la medida en que los prestadores de servicios tengan inventarios, los medirn por los costos que suponga su produccin. Estos costos consisten fundamentalmente en mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado en la prestacin del servicio, incluyendo personal de supervisin y otros costos indirectos atribuibles. La mano de obra y los dems costos relacionados con las ventas, y con el personal de administracin general, no se incluirn, pero se reconocern como gastos en el periodo en el que se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de un prestador de servicios no incluirn mrgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se tienen en cuenta en los precios facturados por los prestadores de servicios

EJERCICIOS 1. Con la siguiente informacin calcular los costos variables y el valor que se debe registrar como costo de venta y los costos fijos. Enero 10000 $20 c/u 200 u. 200 u.
10000/200=50

Costos Fijos Costo Variable Cantidad Capacidad Normal COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES COSTOS TOTALES

Febrero 10000 $20 c/u 200 u.

Marzo 10000 $20c/u 180 u.

20 70

10000/250=40 20 60

10000/180=50 20 70

C/V=CF/CNP 2. Calcular los Costos de Inventarios, los valores que se cargan al costo o gasto y los valores unitarios que se cargan al producto. Capacidad Normal de Produccin 5500 unidades.

DETALLE Costo Variables Costo Fijos Costo Inventario Unidades Producidas Valor Unitario Costo o Gasto

Julio 15000 10000 25000 5000 5 1000

Agosto 12000 8000 20000 4000 5 3000

Septiembre 16500 11000 27500 5500 5

Octubre 18000 11000 29000 6000 4,83

C/U = 11000/5500

2*5000= 2*4000=

10000 8000

11000

8000 3000

Inventarios Costo o Gasto

CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar en su mayora las ventas se realizan con condiciones de crdito normales, y los importes de las cuentas por cobrar no tienen intereses. Cuando el crdito se ampla ms all de las condiciones de crdito normales, las cuentas por cobrar se miden al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo. Al final de cada periodo sobre el que se informa, los importes en libros de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se revisan para determinar si existe alguna evidencia objetiva de que no vayan a ser recuperables. Si es as, se reconoce inmediatamente en resultados una prdida por deterioro del valor. Las cuentas por cobrar se registrarn a su costo menos su importe no recuperable. Los cargos por cuentas incobrables se registrarn como gasto en el periodo. PROVISIN CUENTAS INCOBRABLES La provisin para cuentas incobrables constituye el importe de los saldos por cobrar, que se estima tiene problemas de recuperabilidad. (RIESGO DE CREDITO DETERIORO). La provisin de incobrables se determina calculando el valor irrecuperable de toda la cartera en funcin de su antigedad o la existencia de cartera con litigios o dificultad de cobro. Los lmites establecidos por la Ley de Rgimen Tributario Interno que consiste en tomar como base la sumatoria de todas las cuentas y documentos por cobrar, este clculo ser el 1% del total de la suma de las cuentas y documentos por cobrar, las provisiones cuentas incobrables, no podrn exceder el 10%, del total de la cartera, pero son solo para efectos tributarios de conciliacin y pago del impuesto a la renta, lo cual no constituye un parmetro de anlisis financiero en la contabilidad. BAJA CUENTAS POR COBRAR Para dar de baja a una cuenta o documento que haya sido imposible su cobro, debe cumplir con los siguientes requisitos: Haber constado como tales, durante cinco aos o ms en la contabilidad; Haber transcurrido ms de cinco aos desde la fecha de vencimiento original del crdito; Haber prescrito la accin para el cobro del crdito; En caso de quiebra o insolvencia del deudor; Si el deudor es una sociedad, cuando sta haya sido liquidada o cancelado su permiso de operacin.

Para realizar este clculo no se debe tomar en cuenta los prstamos realizados al socio, a su cnyuge o a sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad ni los otorgados a sociedades relacionadas. Cuando se efecte el cobro de una cuenta que ya haba sido dado de baja, nos tocar registrarle en los diarios correspondientes, al no realizar este proceso el organismo de control podr considerar este acto como un fraude

NIC 18: INGRESOS

Venta de bienes Los ingresos de actividades ordinarias derivados de la venta de bienes se reconocern cuando, adems de los principios generales para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias se cumplan todos los criterios siguientes: El vendedor ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes; El vendedor no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre estos; y Los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser medidos con fiabilidad. Prestacin de servicios Los ingresos de actividades ordinarias derivados de la prestacin de servicios se reconocern con referencia al grado de realizacin de dicha transaccin al final del periodo sobre el que se informa (mtodo de porcentaje de realizacin) siempre que, adems de los principios generales para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, se cumplan estos dos criterios: Que el grado de realizacin de la transaccin, al final del periodo sobre el que se informa, pueda ser medido con fiabilidad; y Que los costos incurridos en la transaccin, y los costos para completarla, puedan medirse con fiabilidad.

CAMBIOS EN ESTIMACIONES, POLITICAS Y ERRORES CONTABLES Las normas internacionales de contabilidad distinguen dos supuestos: Cambio de criterios contables y correccin de errores. a) Cambio de criterios contables. Se aplica de forma retroactiva, esto es, como si se hubiese aplicado el nuevo criterio ab initio y su efecto se calcular desde el ejercicio ms antiguo para el que se disponga de informacin. Ello motiva un ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de activos y pasivos en el saldo inicial del patrimonio neto del ejercicio ms antiguo presentado y la modificacin de las cifras afectadas en la informacin comparativa de los ejercicios a los que afecte el cambio. El ajuste se hace cargando o abonando la cuenta de Reservas voluntarias, salvo que afectara a un gasto o un ingreso que se imput en los ejercicios previos directamente en otra partida de patrimonio neto. b) Subsanacin de errores. Se entiende por errores contables las omisiones o inexactitudes en las cuentas anuales de ejercicios anteriores por no haber utilizado, o no haberlo hecho adecuadamente, informacin fiable que estaba disponible cuando se formularon y que la empresa podra haber obtenido y tenido en cuenta en la formulacin de dichas cuentas. Se aplican las mismas reglas que para los cambios de criterios contables Cambio de estimaciones contables. Cuando el cambio es consecuencia de:

- Obtencin de informacin adicional, - Mayor experiencia o - Conocimiento de nuevos hechos. Se aplica de forma prospectiva, es decir, desde el momento en el que se produce el cambio de criterio y afectar a la cuenta de resultados del ejercicio actual y de las siguientes, o cuando proceda, directamente al patrimonio neto.