Lic.

Ernesto Pineda Larios, MBA CPA 1757

Asociacion Solidarista de Empleados APL

( Heredia, Costa Rica )

ESTADOS FINANCIEROS

September 30, 2011

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva y a los empleados asociados de Asociacion Solidarista de Empleados APL

Hemos auditado los estados financieros que se adjuntan de Asociacin Solidarista de Empleados APL, que comprenden el estado de situacin a Setiembre 30, 2011 los estados de resultados, variaciones en la inversin de los accionistas y flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha. La administracin es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de conformidad a los principios de contabilidad generalmente aceptados. La empresa no ha adoptado las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Esta responsabilidad incluye: disear, implementar y mantener controles internos relevantes en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros, para que estn libres de errores significativos, ya sean causados por fraude o por error; seleccionar y aplicar polticas contables apropiadas; y efectuar estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorias. Realizamos nuestras auditorias de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria. Estas normas requieren que cumplamos con requisitos ticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener seguridad razonable de que los estados Financieros estn libres de errores significativos. Una Auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su evaluacin del riesgo del error significativo en los estados financieros, ya sea causado por fraude o por error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo consideramos los controles internos de la entidad que sean relevantes en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad de los controles internos en operacin. Una auditora incluye tambin la evaluacin de lo apropiado de las polticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones realizadas por la administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para sustentar nuestra opinin de auditora En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de la Asociacin Solidarista de Empleados APL,a Setiembre 30, 2011 y su desempeo financiero y el flujo de efectivo por el ao terminado en dicha fecha. Acepto porque no estn apegados a las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

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NOTA - RESUMEN DE LAS OBSERVACIONES A continuacin se presenta un resumen de las principales polticas contables de la sociedad, aplicadas consistentemente en la preparacin de los estados financieros que se acompaan. a.- Unidad monetaria y tipo de cambio Los registros contables y sus respectivos auxiliares son operados en colones () unidad monetaria de la Repblica de Costa Rica. b.- Perodo econmico De conformidad con las Leyes de la Repblica de Costa Rica, las empresas cuya actividad principal corresponda al comercio y la industria, tendrn para efectos impositivos como perodo econmico el ao comprendido entre Octubre 1, y Setiembre 30, del ao siguiente. c.- Base de contabilizacin Los estados financieros de la Asociacin se presentan de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, lo cual representa una prctica obsoleta en el medio comercial y financiero. La Asociacin debe presentar un plan de adopcin a las Normas Internacionales de informacin Financiera, adoptadas por el consejo de Normas Internacionales de contabilidad (IASB por sus siglas en ingls). Las Normas Internacionales de Informacin Financiera se conforman de las Normas Internacionales de contabilidad adoptadas por el IASB y de las interpretaciones emitidas por el comit de interpretaciones de Normativas de la IASB y constituyen los principios de la contabilidad de aceptacin general vigentes en Costa Rica a Setiembre 30, 2011 y 2010. d.- Base de acumulado o devengado La contabilidad se registra sobre la base de acumulado o devengado, sea que la transaccin y dems sucesos se reconocen cuando ocurren y no cuando se recibe o se paga el dinero y/u otro equivalente de efectivo. e.- Cuentas a cobrar Las cuentas a cobrar corresponden a un saldo transitorio que se compensa mes a mes por los pagos de planillas que son registrados recibidos los das posteriores al cierre.

f.- Documentos por cobrar y reserva legal Los documentos por cobrar corresponden a inversiones en certificado a plazo desmaterializados en COOPE-ANDE No1, R.L. Las inversiones representa ms del, 66% (CRC 126,148,590) de los activos del la Asociacin, por lo cual existe una alta concentracin de riesgo, se recomienda hacer una diversificacin de las inversiones. La reserva legal esta en acuerdo las regulaciones de la SUGEF, ente gubernamental regulador de las Asociacines solidaritas. g.- Inventarios La Asociacin no posee inventarios, todas las mercaderas que negocia con sus asociados es por mtodo de consignacin con sus proveedores. Se a determinado un inventario obsoleto, para lo cual se ha recomend el respectivo ajuste. La Junta Directiva a acordado usar estos inventarios (CRC 79.000) como obsequios en la prxima asamblea general de socios. Email:ernestopineda@hotmail.com Telfonos: 506 2282 5582 / 7012 7155 Santa Ana, San Jose - Costa Rica

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NOTA - RESUMEN DE LAS OBSERVACIONES - CONTINUACIN h.- Activo Fijo El activo fijo es mobiliario y equipo de cmputo, estn registrados al costo de adquisicin. La depreciacin se calcula usando el mtodo de lnea recta. Las tasas utilizadas para el registro de las depreciaciones corresponden a las establecidas por la Direccin General de Tributacin, conforme a la vida til estimada de los activos. Las ganancias o prdidas resultantes de las ventas o retiro de activos fijos se incluyen en los resultados del ao en que se realiza la transaccin. Los desembolsos por reparaciones y mantenimientos que no extienden la vida til del bien se reconocen como gastos del perodo en que se incurre. i.- Deterioro de Activos La Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicacin de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer prdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable; esta prdida debe registrarse cargo a los resultados si los activos en cuestin se contabilizan por su precio de adquisicin o costo de produccin, y como disminucin de las cuentas de supervit por revaluacin si el activo se contabiliza por su labor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso. El valor de uso se calculara trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operacin continuada del activo a lo largo de su vida til. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una generadora de efectivo. Una unidad generadora de efectivo es el ms pequeo grupo identificable que incluya el que se est considerando y cuya utilizacin continuada genere entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activo. j.- Activos intangibles La Asociacin tiene el costo de la licencia del software que utiliza para la contabilidad y generacin de informes financieros como un activo intangible. La amortizacin se calcula usando el mtodo de lnea recta. Las tasas utilizadas para el registro de las depreciaciones corresponden a las establecidas por la Direccin General de Tributacin, conforme a la vida til estimada de los activos. k.- Estimaciones contables La preparacin de estados financieros, requieren que la Administracin realice estimaciones que afecten los montos de los activos, pasivos y el patrimonio neto a la fecha de los estados financieros. Los resultados finales pueden diferir de las estimaciones realizadas. l.- Provisin para aguinaldo Con el objetivo de lograr una adecuada asignacin de ingresos, costos y gastos en cada mes de operaciones, se sigue la poltica de crear conjuntamente con el registro del pago de honorarios profesionales, una provisin estimada, tendiente a cubrir las obligaciones de pagar un decimo tercer mes o aguinaldo a las personas que prestan servicios administrativos y contables. No obstante, aunque el registro contable esta asignando los gastos con los ingresos, existe una contingencia legal, por manejar una relacin laboral de hecho, sin que medie un contrato y asumiendo parcialmente la responsabilidad patronal de las cargas sociales. Email:ernestopineda@hotmail.com Telfonos: 506 2282 5582 / 7012 7155 Santa Ana, San Jose - Costa Rica

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NOTA - RESUMEN DE LAS OBSERVACIONES - CONTINUACIN m.- Prestaciones legales La Asociacin no tiene empleados, no obstante debe reglamentar la relacin de servicios profesionales para no mantener una contingencia de presentaciones legales y de impuestos no pagados a la Caja Costarricense del Seguro Social y entidades afiliadas al rgimen social del gobierno de Costa Rica. De lo contrario debe generar una provisin por concepto de prestaciones legales. n- Instrumentos financieros Todos los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente en el balance de situacin al costo. Posteriormente, los activos financieros son actualizados al valor mercado, ya que consisten principalmente en equivalentes de efectivo y ttulos valores realizables. Los pasivos financieros se integran bsicamente de cuentas y documentos a pagar, los cuales posterior a su fecha de registro, se valan al monto original registrado menos los pagos al principal efectuados. A Setiembre 30, 2011, la sociedad no ha suscrito ningn contrato o compromiso que origine instrumentos financieros derivados. o.- Flujo de efectivo El flujo de efectivo es confeccionado por el mtodo indirecto, alternativamente, el flujo neto de las actividades de operacin se realizan por el mtodo directo, junto con los cambios suscitados durante el perodo en las cuentas a cobrar y pagar e inversiones derivadas de las actividades de operacin. p.- Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los procedimientos y polticas relativas al registro de ingresos y gastos, estn basados en el principio de una correcta asociacin de ingresos y gastos, conforme se indica seguidamente: Los ingresos por intereses se registran sobre la base de acumulado, en base al reconocimiento de la deuda por las entidades financieras donde se han adquirido los certificados a plazo. Independientemente del momento de su pago,

Los gastos de operacin son registrados sobre la base de acumulado, independientemente del momento de su pago. Los egresos por gastos asociados con varios perodos son contabilizados como gastos pagados por adelantado y reconocidos como gastos a travs de la amortizacin mensual durante el perodo que cubren.

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Balance General 30 de Setiembre del 2011 Colones Descripcin ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES BANCOS CUENTAS POR COBRAR APL DOCUMENTOS POR COBRAR INVERSION EN COPEANDE RESERVA LEGAL INVENTARIOS TOTAL ACTIVO CIRULANTE ACTIVOS FIJOS MOBILIARIO Y EQUIPO DEPRECIACION ACUMULADA ACTIVOS INTANGIBLES AMORTIZACION ACTIVOS INTANGIBLES DEPOSITOS DE AFILIACION TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVO CIRCULANTE CUENTAS POR PAGAR FONDOS Y AHORRO POR PAGAR PROVISIONES VARIAS IMPUESTOS POR PAGAR DESEMBOLSOS POR PAGAR PASIVO CIRCULANTE DOCUMENTOS POR PAGAR LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS PATRIMONIO APORTE PATRONAL AHORRO OBRERO EXCEDENTES NO DISTRIBUIDOS EXCEDENTES DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO 2,011 Auditado 2,010 No Auditado Variacion

261,134 15,141,274 4,472,412 30,486,927 126,148,590 13,318,153 79,000 189,907,490 975,758 (480,840) 1,117,500 (1,110,146) 1,500 503,772 190,411,262

150,000 6,875,955 2,169,984 15,297,504 72,145,737 10,310,500 1,703,933 108,653,613 975,758 (317,266) 1,117,500 (737,683) 1,500 1,039,809 109,693,422

111,134 8,265,319 2,302,427 15,189,423 54,002,853 3,007,653 (1,624,933) 81,253,877 0 (163,574) 0 (372,463) 0 (536,037) 80,717,841

1,019,084 19,526,701 1,068,500 726 1,730,363 23,345,374 1,289,728 24,635,103

665,386 11,171,923 715,000 0 1,608,611 14,160,921 1,904,478 16,065,398

353,698 8,354,778 353,500 726 121,752 9,184,454 (614,749) 8,569,704

76,574,073 74,809,377 (329,813) 14,722,523 165,776,160

44,585,534 43,937,131 (347,459) 5,452,818 93,628,024

31,988,538 30,872,246 17,646 9,269,705 72,148,136

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Estado de Resultados Por doce meses terminados el 30 de septiembre 2011 Colones Descripcin INGRESOS INGRESOS INTERESES SOBRE PRESTAMOS ASOCIADOS INTERESES GANADOS SOBRE INVERSIONES INGRESOS BANCARIOS INGRESOS DIFERIDOS VENTAS INGRESOS CARGOS TRANSACCIONES OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS GASTOS PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA GASTO POR DEPRECIACIONES MANTENIMIENTO DE EQUIPO HONORARIOS PROFESIONALES VIATICOS Y KILOMETRAJE CUOTAS Y SUSCRIPCIONES GASTO DE ACTIVIDADES SOCIALES GASTOS DE ASAMBLEA GASTOS INTERESES S/ PRESTAMOS OTROS GASTOS FINANCIEROS GASTOS MISCELANEOS GASTO DE AJUSTE TOTAL GASTO TOTAL EXCENTES 2,011 Auditado 2,010 No Auditado Variacion

5,069,538 10,961,086 70 1,951 6,500 44,000 2,986,064 19,069,209 150,799 536,037 12,860 2,746,099 4,300 12,639 225,078 600,000 26,009 21,590 1,276 10,000 4,346,686 14,722,523

2,139,004 6,126,876 7,640 0 125,998 55,855 1,112,811 9,568,184 153,844 531,976 32,400 2,050,678 0 0 422,311 584,500 268,120 10,610 60,927 0 4,115,366 5,452,818

2,930,534 4,834,211 (7,570) 1,951 (119,498) (11,855) 1,873,253 9,501,025 (3,045) 4,060 (19,540) 695,421 4,300 12,639 (197,233) 15,500 (242,111) 10,980 (59,652) 10,000 231,320 9,269,705

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Estado de Flujo de Efectivo Por doce meses terminados el 30 de septiembre 2011 Colones Descripcin FUENTES DE EFECTIVO EXCEDENTES DEL PERIODO DEPRECIACION ACUMULADA AMORTIZACION ACTIVOS INTANGIBLES TOTAL FUENTES DE OPERACION APORTE PATRONAL AHORRO OBRERO FONDOS Y AHORRO POR PAGAR INVENTARIOS CUENTAS POR PAGAR PROVISIONES VARIAS DESEMBOLSOS POR PAGAR IMPUESTOS POR PAGAR TOTAL FUENTES DE EFECTIVO USOS DE EFECTIVO INVERSION EN COPEANDE DOCUMENTOS POR COBRAR RESERVA LEGAL CUENTAS POR COBRAR APL DOCUMENTOS POR PAGAR LARGO PLAZO TOTAL USOS DE EFECTIVO EXCEDENTE NETO DE EFECTIVO DEL PERIODO SALDO INCIAL DE EFECTIVO SALDO FINAL DE EFECTIVO 2,011 Auditado 9,287,351 163,574 372,463 9,823,388 31,988,538 30,872,246 8,354,778 1,624,933 353,698 353,500 121,752 726 83,493,559 54,002,853 15,189,423 3,007,653 2,302,427 614,749 75,117,106 8,376,453 7,025,955 15,402,408 Porcentaje 11.1% 0.2% 0.4% 11.8% 38.3% 37.0% 10.0% 1.9% 0.4% 0.4% 0.1% 0.0% 100.0% 71.9% 20.2% 4.0% 3.1% 0.8% 100.0%

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ASEAPL
Estado de Cambios en la participacion de los asociaciados Por doce meses terminados el 30 de septiembre 2011 Colones Descripcin DETALLE DE APORTES AL 01 DE OCTUBRE 2010 PATRONALES ASOCIADOS TOTAL DE APORTES AL INICIO DEL PERIODO APORTES DEL PERIODO PATRONALES ASOCIADOS TOTAL APORTES DEL PERIODO TOTAL APORTES EXCEDENTES DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO AL 30 DE SEPTIEMBRE 2011 2,011 Auditado 44,585,534 43,937,131 88,522,665 31,988,538 30,872,246 62,860,785 151,383,450 14,392,710 165,776,160 Porcentaje 26.9% 26.5% 53.4% 19.3% 18.6% 37.9% 91.3% 8.7% 100.0%

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